農(nóng)戶自主金融創(chuàng)新-資金互助合作.ppt

農(nóng)戶自主金融創(chuàng)新 資金互助合作Self financialinnovation thecaseoffarmer scooperativefundsinruralChina 何GuangwenHeCollegeofEconomicsandManagement CAU農(nóng)村金融與投資研究中心CenterforRuralFinance InvestmentResearchTel 010 62733346mail heguangwen 2006年12月16 17日 促進(jìn)中國(guó)農(nóng)民合作經(jīng)濟(jì)組織發(fā)展國(guó)際研討會(huì)INTERNATIONALCONFERENCEFORPROMOTINGEVELOPMENTOFFARMERS COOPERATIVESINCHINA 中國(guó)部分農(nóng)民資金互助合作社及其成立時(shí)間 許多問(wèn)題值得研究與思考 作為一種非正規(guī)制度安排 它存在的制度基礎(chǔ)是什么 它能得以迅速?gòu)?fù)制的制度優(yōu)勢(shì)是什么 它與世界范圍內(nèi)普遍存在的信用合作社 RoSCA的制度安排的區(qū)別何在 與20世紀(jì)80 90年代的農(nóng)村合作基金會(huì)有什么區(qū)別 它有什么樣的運(yùn)作機(jī)制 其創(chuàng)新意義何在 農(nóng)戶是否有資金互助合作意愿 資金互助合作的收益及績(jī)效何在 是否具有可持續(xù)發(fā)展能力 在發(fā)展中存在哪些問(wèn)題 內(nèi)容提要Contents 產(chǎn)生的基礎(chǔ)Why 運(yùn)作特征OperationalCharacteristics運(yùn)作績(jī)效OperationalPerformances問(wèn)題與思考Discussion 一 產(chǎn)生的基礎(chǔ)Why 正規(guī)金融供給不足insufficiencyofFormalfinancialservices國(guó)有商業(yè)銀行撤出農(nóng)村農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行業(yè)務(wù)有限其他商業(yè)銀行深入農(nóng)村不夠農(nóng)村信用社是農(nóng)村金融服務(wù)的主要力量 但實(shí)力有限農(nóng)村金融需求旺盛 農(nóng)戶和微小型企業(yè)普遍存在正規(guī)金融渠道融資難 民間自主金融創(chuàng)新有了空間 非正規(guī)金融informalfinance一種 非市場(chǎng)制度 安排nonmarketinstitutions Besley 1995 形式多樣diversity信息優(yōu)勢(shì)informationsymmetry交易成本優(yōu)勢(shì)transactioncostsadvantage利用本地知識(shí)localknowledge 二 運(yùn)作特征OperationalCharacteristics 1 基本形式和原理BasicOperationalModel 農(nóng)民資金互助FCFs重復(fù)博弈Repeatedgame成員可以重復(fù)獲得貸款Memberscangetcreditrepeatedly持續(xù)存在的機(jī)構(gòu)durativeorganization RoSCA一次性博弈onetimegame每個(gè)成員最多只能得到一次基金Memberscangetfundsonlyonetime暫時(shí)性組織temporaryorganization 2 與輪轉(zhuǎn)儲(chǔ)蓄信貸協(xié)會(huì)形式的互助會(huì)的不同DifferentfromRotatingSavings CreditAssociation RoSCA 通過(guò)集體合作來(lái)緩解資源約束的渠道 Bouman 1995 3 資金互助合作形式多樣 但有些共同特征FCFsvaryfromeachother butsomecommonearmarks 1 股金設(shè)置上實(shí)行多樣化資格股 投資股 流動(dòng)股和國(guó)家社會(huì)公共股農(nóng)民股每戶社員200元 非農(nóng)民股500元流動(dòng)股支付股息 3個(gè)月股利0 9 6個(gè)月1 5 9個(gè)月1 8 12個(gè)月2 1 2 利于風(fēng)險(xiǎn)控制與管理 保障資金流動(dòng)性的的借款額度Riskcontrol Creditline社員在其股金額度內(nèi)借款 實(shí)行信用借款超過(guò)股金額度借款 需要3 5戶社員聯(lián)保每戶社員借款最高額可達(dá)其股金總額的6倍單戶借款最高不能超過(guò)資金互助合作社總股金的10 最高十戶借款總額不能超過(guò)總股金的50 3個(gè)月以內(nèi)借款不得低于總股本額的30 本社開(kāi)展自營(yíng)業(yè)務(wù) 農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料與農(nóng)產(chǎn)品的購(gòu)銷業(yè)務(wù) 不得超過(guò)互助資金總額的50 3 資金在社員內(nèi)部有償使用 非社員可限制性借貸Normally CreditonlyforMembers 吉林梨樹(shù)百信農(nóng)民資金互助合作社和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會(huì)貸款月利率安排 資料來(lái)源 根據(jù)吉林梨樹(shù)百信農(nóng)民資金互助合作社章程和蘭考縣南馬莊資金互助協(xié)會(huì)章程整理 三 運(yùn)作績(jī)效OperationalPerformances 1 滿足了農(nóng)戶小額貸款需要填補(bǔ)了農(nóng)村正規(guī)金融的不足培育了農(nóng)戶信用意識(shí)改善了農(nóng)村金融生態(tài) 河南蘭考賀村 南馬莊 胡寨資金互助協(xié)會(huì)和吉林梨樹(shù)百信農(nóng)民資金互助合作社貸款基本要素 2 FCFs是自發(fā)創(chuàng)新成果 信息對(duì)稱 建立起信任共同體貸款不良率低lowerNPLs財(cái)務(wù)上的可持續(xù)financiallysustainable 河南蘭考賀村 南馬莊 胡寨資金互助協(xié)會(huì)和吉林梨樹(shù)百信農(nóng)民資金互助合作社貸款資產(chǎn)狀況 3 有利于引導(dǎo)民間借貸活動(dòng)安徽明光潘村鎮(zhèn)興旺農(nóng)民資金互助合作社前身 農(nóng)民自發(fā)組織的 親友資金互助會(huì) 利于民間借貸行為由地下轉(zhuǎn)為地上 將為民間資金提供可行的組織化通道 4 可以成為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)向農(nóng)戶 中低收入群體提供金融服務(wù)的中介 農(nóng)村信用社RCC 資金互助合作社FCFs 農(nóng)戶FarmHouseholds 的信貸機(jī)制 農(nóng)村信用社RCC 農(nóng)戶FarmHouseholds 農(nóng)戶資金互助FCF 5 促進(jìn)了農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)村金融供給的多樣化和多元化6 與以前的農(nóng)村合作基金會(huì)有本質(zhì)的區(qū)別7 對(duì)農(nóng)村信用社構(gòu)成競(jìng)爭(zhēng) 四 問(wèn)題與建議Problems Recommendations 1 運(yùn)作機(jī)制本身需要完善退出上設(shè)置了一定的障礙股東權(quán)利設(shè)定上的不平等性 資料來(lái)源 根據(jù)吉林省梨樹(shù)縣百信農(nóng)民資金互助合作社章程整理 非農(nóng)民社員和社會(huì)組織借款數(shù)不得超過(guò)其股金總額的80 不利于合作社更多地吸收社會(huì)股金2 應(yīng)更好地發(fā)揮資金互助與生產(chǎn)合作相結(jié)合的優(yōu)勢(shì) 農(nóng)戶 資金互助成員 生產(chǎn)合作成員 經(jīng)濟(jì)合作社成員 時(shí) 有利于實(shí)現(xiàn)合作收益最優(yōu)化 社區(qū)經(jīng)濟(jì)合作社成員MemberofCommunityCooperative 社區(qū)專業(yè)協(xié)會(huì) 種植業(yè)協(xié)會(huì)養(yǎng)殖業(yè)協(xié)會(huì) 成員Memberofcommunityspecialtechnicalassociations 資金互助成員MemberofFCF 社區(qū)合作中的成員關(guān)系及合作組織交叉性 全面參與合作者 3 教育培訓(xùn)creditbusinesstraining合作金融理念 金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理 財(cái)務(wù)4 政府是否應(yīng)該介入 怎么介入 roleofgo