第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險防范.ppt

2020 2 4 1 第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險防范 學(xué)習(xí)內(nèi)容 融資租賃公司的資金來源及創(chuàng)新 融資租賃風(fēng)險類別 信用風(fēng)險的成因與防范 融資租賃保險的種類及其理賠與索賠 2020 2 4 2 第七章融資租賃公司經(jīng)營與風(fēng)險防范 第一節(jié)融資租賃公司的資金來源 第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險與防范 第三節(jié)融資租賃保險 2020 2 4 3 第一節(jié)融資租賃公司的資金來源 一 自有資金 二 借入資金 三 借入資金的創(chuàng)新 2020 2 4 4 一 股本金 一 自有資金 1 股本金額的規(guī)定 2 股本在經(jīng)營中的意義 1 自有資金可以提高項(xiàng)目的抗風(fēng)險能力 2 自有資金決定了融資租賃公司對項(xiàng)目的關(guān)心程度 能夠有效降低 道德風(fēng)險 3 自有資金體現(xiàn)了融資租賃公司對租賃項(xiàng)目的承諾和對未來項(xiàng)目發(fā)展前景的信心 2020 2 4 5 二 留存收益 一 自有資金 1 定義 租賃公司在經(jīng)營過程中創(chuàng)造的保留在公司內(nèi)部的利潤 2 留存收益在經(jīng)營中的意義 1 不需要對外支付利息和股利 不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量 2 是規(guī)模較小的租賃公司資金來源的最佳選擇 2020 2 4 6 一 商業(yè)銀行貸款 重要融資來源 二 借入資金 1 信用貸款 沒有任何租賃資產(chǎn)作為抵押和擔(dān)保的貸款 2 質(zhì)押貸款和抵押貸款 是以租賃設(shè)備作為抵押擔(dān)保品 以此來獲得數(shù)額較大的貸款 質(zhì)押和抵押的本質(zhì)區(qū)別在于前者一般需要轉(zhuǎn)移設(shè)備的占有權(quán) 后者不需要 3 保證貸款 憑借保證人的信用即可獲得貸款 4 選擇貸款銀行時考慮的因素 1 銀行規(guī)模 2 銀行經(jīng)驗(yàn) 3 借款人與貸款銀行的聯(lián)系 2020 2 4 7 二 債券融資 二 借入資金 1 債券融資的意義 1 便于為租賃項(xiàng)目籌措大量資金 2 可以獲得較長期限的資金 3 與銀行貸款相比受到的限制更少 2 債券融資存在的問題債券到期時租賃公司的現(xiàn)金流壓力非常大 而租賃公司收取租金是階段性的 因此就會出現(xiàn)債券兌現(xiàn)要求與資金流不匹配的問題 甚至可能引發(fā)租賃公司的破產(chǎn)危機(jī) 2020 2 4 8 三 同業(yè)拆借 二 借入資金 同業(yè)拆借是各類金融機(jī)構(gòu)之間調(diào)頭寸的業(yè)務(wù) 四 信托資金信托資金是金融租賃公司既不承擔(dān)資金風(fēng)險也不享有資金收益的資金來源 意義 盡管只能取得服務(wù)報酬卻可以不受資本充足率的限制而擴(kuò)大自己的市場占有份額 從而提高自己的知名度 五 國際融資 2020 2 4 9 一 創(chuàng)新方式 三 借入資金的創(chuàng)新 融資租賃公司可以將缺乏流動性的出租設(shè)備委托給信托公司 由信托公司將設(shè)備作為還款的基礎(chǔ)資產(chǎn) 發(fā)行融資證券 進(jìn)行再融資 即使租賃資產(chǎn)證券化 二 租賃資產(chǎn)證券化的流程 2020 2 4 10 第二節(jié)融資租賃的信用風(fēng)險與防范 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 一 融資租賃風(fēng)險特征與類型 二 融資租賃的信用風(fēng)險及成因 2020 2 4 11 一 融資租賃風(fēng)險特征 一 融資租賃風(fēng)險特征與類型 1 分離性2 復(fù)雜性3 長期性 融資租賃風(fēng)險是指租賃未來結(jié)果的不確定性 如未來收益變化的不確定性 未來資產(chǎn)成本的不確定性等 給租賃項(xiàng)目帶來損失的可能性 2020 2 4 12 二 融資租賃風(fēng)險類型 一 融資租賃風(fēng)險特征與類型 1 信用風(fēng)險 債權(quán)風(fēng)險 物權(quán)風(fēng)險2 市場風(fēng)險 利率風(fēng)險 匯率風(fēng)險 流動性風(fēng)險3 其他風(fēng)險 自然災(zāi)害 政策風(fēng)險 技術(shù)風(fēng)險 產(chǎn)業(yè)周期和商業(yè)周期 2020 2 4 13 一 融資租賃信用風(fēng)險的危害 二 融資租賃的信用風(fēng)險及成因 1 因承租人業(yè)務(wù)經(jīng)營不善或者產(chǎn)品市場情況發(fā)生惡化 使得承租人無法按時支付租金 2 承租人掠奪式使用設(shè)備或其他短期行為3 承租人非法處置本應(yīng)屬于出租人所有的租賃資產(chǎn)4 集中發(fā)生的租金償付拖延和租賃設(shè)備回收困難可能會引起租賃公司的流動性風(fēng)險5 合同風(fēng)險 二 融資租賃信用風(fēng)險的成因 2020 2 4 14 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 1 審查承租人的資信情況 2 審查承租人的經(jīng)營管理能力 3 審查承租人的盈利能力 4 要對融資租賃行業(yè)進(jìn)行選擇 5 要與其關(guān)聯(lián)企業(yè)聯(lián)合起來考察 6 承租人的地域因素 7 掌握承租企業(yè)的全部債務(wù)狀況 一 審查承租人的情況 2020 2 4 15 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 1 評估和審查融資租賃項(xiàng)目的出發(fā)點(diǎn)出租人對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查評估 以項(xiàng)目盈利能力為核心審查內(nèi)容 重點(diǎn)考察項(xiàng)目現(xiàn)金流分析 二 評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2020 2 4 16 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 2 評估和審查融資租賃項(xiàng)目時應(yīng)該注意的問題租賃公司應(yīng)根據(jù)謹(jǐn)慎原則 通過銀行對賬 業(yè)務(wù)訂單 行業(yè)平均數(shù)據(jù) 實(shí)地測量等方法來核實(shí)測算租賃項(xiàng)目的現(xiàn)金流量 二 評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2020 2 4 17 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 3 對租賃項(xiàng)目進(jìn)行審查的主要內(nèi)容 1 租賃項(xiàng)目是否已獲得有關(guān)部門的批準(zhǔn) 2 租賃項(xiàng)目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策 3 租賃項(xiàng)目屬于技改項(xiàng)目 新建項(xiàng)目還是擴(kuò)建項(xiàng)目 現(xiàn)有工藝 設(shè)備運(yùn)轉(zhuǎn)狀況如何 4 項(xiàng)目所需原材料供應(yīng)是否已落實(shí) 其他條件是否齊備 5 項(xiàng)目產(chǎn)品是否有市場需求 6 與租賃項(xiàng)目配套的其他資金是否落實(shí) 7 擔(dān)保人的資信狀況 經(jīng)濟(jì)實(shí)力 擔(dān)保能力如何 二 評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2020 2 4 18 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 4 對租賃項(xiàng)目進(jìn)行的三項(xiàng)基本評估 1 技術(shù)評估 2 財務(wù)評估 3 效益評估 二 評估和審查融資租賃項(xiàng)目 2020 2 4 19 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 5 融資租賃項(xiàng)目評估的步驟 二 評估和審查融資租賃項(xiàng)目 1 評估租賃項(xiàng)目的盈利能力 銷售收入 投資 生產(chǎn)成本 稅金等 2 評估租賃項(xiàng)目的構(gòu)成及其合理性 3 評估各環(huán)節(jié)對租賃項(xiàng)目盈利能力的影響 4 分析租賃項(xiàng)目所處環(huán)境的適應(yīng)性 2020 2 4 20 三 融資租賃信用風(fēng)險的防范 三 信用風(fēng)險的后期管理在后期信用管理的各環(huán)節(jié)中 最為關(guān)鍵的一個環(huán)節(jié)就是租金收取 四 融資租賃業(yè)監(jiān)管 1 市場準(zhǔn)入 1 最低資本額要求 2 對公司大股東要求 3 完善的公司章程 公司治理及內(nèi)部控制制度 4 合格的專業(yè)化從業(yè)人員 5 合格的營業(yè)場所2 經(jīng)營監(jiān)管3 市場退出 2020 2 4 21 第三節(jié)融資租賃保險 一 融資租賃保險及其種類 二 租賃保險合同的內(nèi)容 三 融資租賃保險的索賠和理賠 2020 2 4 22 一 融資租賃保險及其種類 一 融資租賃保險的含義 二 融資租賃保險的種類 1 租賃物件運(yùn)輸保險 海洋運(yùn)輸 內(nèi)陸運(yùn)輸及航空運(yùn)輸保險2 租賃期內(nèi)租賃物件保險 財產(chǎn)保險 盜竊險 機(jī)器損壞險 營業(yè)中斷險 建筑工程一切險 安裝工程一切險和一攬子保險 融資租賃保險是指對融資租賃物件在運(yùn)輸 裝卸 存儲 安裝以及租賃物件在租賃期內(nèi)的使用過程中 可能遭受的風(fēng)險損失進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N措施 2020 2 4 23 二 租賃保險合同的內(nèi)容 一 保險標(biāo)的 二 保險金額 三 保險責(zé)任 四 除外責(zé)任