企業(yè)財務風險控制研究.doc

畢 業(yè) 設 計（論 文） 設計(論文)題目： 企業(yè)財務風險控制研究 學生姓名： 指導教師： 二級學院： 龍蟠學院 專業(yè)： 會計學 班級： 會計學 學號： 提交日期： 答辯日期： 金陵科技學院學士學位論文目錄目 錄摘 要IIAbstractIII引 言11企業(yè)財務風險的基本概述21.1企業(yè)財務風險的含義21.2 企業(yè)財務風險的特征21.3 企業(yè)財務風險的表現(xiàn)31.4 企業(yè)財務風險的類型42 企業(yè)財務風險的分析62.1從外部原因分析企業(yè)財務風險形成的原因62.2 從內(nèi)部原因分析企業(yè)財務風險形成的原因63 企業(yè)財務風險控制的必要性及措施93.1 企業(yè)財務風險控制的必要性93.2企業(yè)財務風險控制的措施及方案94 當前我國企業(yè)財務風險控制中存在的問題及解決建議124.1 我國企業(yè)財務風險控制中存在的問題及原因分析124.2 對我國企業(yè)財務風險控制中存在問題的解決建議12結束語14參考文獻15致 謝16I金陵科技學院學士學位論文摘要企業(yè)財務風險控制研究摘 要財務風險管理是企業(yè)風險管理的一個重要組成部分，是企業(yè)經(jīng)營風險的集中體現(xiàn)，如果不能及時進行有效的控制，企業(yè)就會陷入財務危機，因此對企業(yè)財務風險進行控制研究，具有極為重要的意義。本文從企業(yè)財務風險的基本概述出發(fā)，界定了企業(yè)財務風險的基本特征和表現(xiàn)形式，分析了不同標準下的風險種類以及企業(yè)財務風險形成的原因；闡述了企業(yè)進行財務風險控制的必要性，并從控制內(nèi)部環(huán)境、建立風險識別體系和完善制度建設等方面論述了企業(yè)進行財務風險控制的措施和方案，分析了我國企業(yè)財務風險控制中存在的問題，并提出了相應的解決建議。關鍵詞：財務風險，風險控制，存在問題，解決建議II金陵科技學院學士學位論文AbstractStudy of corporate financial risk controlAbstractFinancial risk management is an important component of enterprise risk management, its a concentrated expression of the business risk. If unable to exercise effective control, the enterprise will fall into financial crisis. Therefore, the control of corporate financial risk has a very important significance. This paper starting from a basic overview of corporate financial risk, expounded the meaning of the financial risk, and performance, analysis of the risk types and causes of corporate financial risk of the formation of different standards; described the need for financial risk control, and discussed corporate financial risk control measures and programs from the control of internal environment, risk identification system and improve the system construction. Analysis of existing problems in Chinas enterprise financial risk control. And put forward some settlement proposals.Key words: financial risk; financial control; existing problems; suggestions for solution .III金陵科技學院學士學位論文引言引 言在市場經(jīng)濟條件下，財務風險對于每一個企業(yè)來說都是客觀存在的。財務風險不僅作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的價值運動，也作用于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實物運動，影響企業(yè)供、產(chǎn)、銷，對企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展有不可忽視的影響。因此，企業(yè)只有進一步研究財務風險，才能有效監(jiān)測、控制財務風險，促進企業(yè)的發(fā)展。另外，通過調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在實務中許多企業(yè)并未開展財務預警，也未制訂全面的風險管理策略，因此當企業(yè)存在潛在風險因子時，未能及時排查；當風險爆發(fā)時，措手不及，給企業(yè)及相關利益主體帶來不可估量的損失。隨著我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，企業(yè)出現(xiàn)破產(chǎn)及陷入財務困境的現(xiàn)象越發(fā)頻繁，各類市場參與者對企業(yè)業(yè)績的關注程度將會越來越高，因此對企業(yè)財務風險進行預警識別的需求也將越來越多。企業(yè)風險管理的核心是財務風險管理，加強企業(yè)財務風險控制研究，對于防范企業(yè)經(jīng)營過程中因財務風險而產(chǎn)生的財務危機和生存危機，促進企業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展，防止財務舞弊，加強資產(chǎn)管理，促進企業(yè)資源和社會資源的有效配置具有十分重要的意義。面對激烈的市場競爭，通過加強財務風險控制，將風險管理機制引進企業(yè)，能夠為企業(yè)的生存發(fā)展提供良好的理財條件和環(huán)境，使企業(yè)更好地適應市場經(jīng)濟的要求。加強財務風險控制研究，能為進一步提高企業(yè)投資、籌資決策的科學性和效益性提供參考；為穩(wěn)定企業(yè)財務活動，加速資金周轉，保證資金安全、完整和增值提供了有效途徑；為企業(yè)實現(xiàn)和超額實現(xiàn)經(jīng)營目標、戰(zhàn)勝風險、提高效益、增強實力提供保證。加強企業(yè)財務風險控制研究，對促進企業(yè)資源和社會資源的有效配置，實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)的保值增值，提高我國企業(yè)的社會競爭力和國際競爭力，具有重要的現(xiàn)實意義。20金陵科技學院學士學位論文第一章 企業(yè)財務風險基本概述1企業(yè)財務風險的基本概述1.1企業(yè)財務風險的含義從財務角度來看，風險形成的原因可以歸咎為企業(yè)財務活動本身的復雜性和客觀環(huán)境的復雜性，以及人們主觀認識的局限性。因此，財務風險也是這樣的一種不確定性，具有風險和收益的兩種方向。它是與企業(yè)資金的籌措、運用、管理以及安全密切相關。在市場經(jīng)濟條件下，財務風險貫穿于企業(yè)資金運動的全過程和各個財務環(huán)節(jié)，是各種風險因素在企業(yè)財務上的集中體現(xiàn)。對于財務風險的理解，一般包括狹義和廣義兩種。狹義上來講，企業(yè)財務風險，是指企業(yè)全部資本中由于債務資本比率的變化而帶來的不確定性。其中，最為嚴重的是由于企業(yè)債務資本比率過高而發(fā)生現(xiàn)金支付危機，不能償還到期債務，引起財務危機；廣義上來講，它是指在企業(yè)各項財務活動中，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難以預計或無法控制的因素影響，在一定時期內(nèi)企業(yè)的實際財務收益與預期財務收益發(fā)生偏離，從而蒙受損失的可能性。廣義的涵義是從企業(yè)理財活動的全過程和財務的整體觀念透視財務本質來界定財務風險的。從企業(yè)角度來看，所有財務風險都是由企業(yè)的經(jīng)營活動所引發(fā)，企業(yè)負債融資的目的是在投資活動中取得超過資本成本的收益，但經(jīng)營活動的不確定性導致了企業(yè)有可能不會獲得預期的收益，甚至是發(fā)生損失，從而產(chǎn)生了財務風險。本文對企業(yè)財務風險的界定采取廣義方式，即：企業(yè)財務風險是指企業(yè)在經(jīng)營過程中，由于各種難以或無法預計、控制的企業(yè)外部經(jīng)營環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用，使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預計目標發(fā)生背離，從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標產(chǎn)生負面不利結果的可能性。1.2 企業(yè)財務風險的特征風險是指事物發(fā)展未來結果的不確定性。這種不確定性存在著兩種可能的方向，一種方向是未來實際結果比事先期望的結果要好，可以看作是風險收益；另一種方向是未來實際結果比事先期望結果要差，即為風險損失。財務風險除了具有風險一般特征外，還具有以下幾個基本特征：1.2.1 客觀性財務風險的客觀性來源于產(chǎn)生財務風險的成因是客觀存在的，財務風險根源于企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境及一些難以預料或無法控制的因素，人們只能在一定范圍內(nèi)控制財務風險形成和發(fā)展的條件，降低財務風險發(fā)生的概率，而不能完全消除財務風險。1.2.2 普遍性在市場經(jīng)濟條件下，財務風險是一種客觀存在的經(jīng)濟現(xiàn)象，它貫穿于企業(yè)資金運動全過程，是各種風險因素在企業(yè)財務上的集中體現(xiàn)。1.2.3 不確定性財務風險是否發(fā)生，何時、何地發(fā)生以及發(fā)生的范圍和影響程度等完全是一種偶然的、不確定的結果。這種不確定性是由財務風險形成過程的復雜性和隨機性決定的，人們對其產(chǎn)生并不能全面了解和準確掌握。1.2.4 可控性雖然財務風險具有不確定性，但財務風險的發(fā)生并不是純粹的“意外”，而是有一定的規(guī)律可循。企業(yè)可對可能產(chǎn)生的財務風險的發(fā)生時間、范圍和程度進行預測，然后在識別和衡量財務風險的基礎上，采取各種風險管理措施來降低財務風險發(fā)生的可能性和減少已發(fā)生財務風險的損失。1.2.5 雙重性財務風險的雙重性是指財務風險具有兩面性，它既可能使企業(yè)遭受額外的損失，也可能給企業(yè)帶來額外的收益，是一把雙刃劍。財務風險的這種屬性要求企業(yè)既要看到財務風險的危害性，采取措施，不斷提高自身抵御財務風險的能力；同時又要加強對財務風險規(guī)律的探索和研究，進行科學決策，以獲取財務風險報酬，促使企業(yè)發(fā)展壯大。1.3 企業(yè)財務風險的表現(xiàn)財務風險是一種可度量的可能性。即它以認知風險為前提，如果對風險無法加以度量，就不能真正認識、駕馭并轉移和分散風險，從而也就不能降低和減少風險的損失。換言之，人們在采取某種行動之前，能預先知道的所有可能的后果及各種后果出現(xiàn)的可能性，也就能認知并測度風險。若用概率來描述，則體現(xiàn)為結果的概率分布特征。財務風險是與風險報酬直接相通的，風險程度與風險報酬的大小成正比。高風險、高收益，低風險、低收益。此即風險報酬交換律，或稱風險收益權衡理論。任何收益的取得，都要付出相應的風險成本，風險同收益有替代效應。財務風險，實際上就是預期收益率與實際收益率的變異程度及其概率。這是科學決策必須考慮的重要問題。財務風險還是貫穿于籌資、融資、投資等財務活動和財務關系始終的核心問題。它在企業(yè)財務的四大決策籌資決策、投資決策、股利決策、資產(chǎn)重組決策等領域居中心地位。企業(yè)財務的上述各項決策，離開或偏離了財務風險的方向，就會使各項財務決策失去依據(jù)。例如企業(yè)的籌資決策，包括籌資的內(nèi)外渠道，發(fā)行股票、債券、銀行借款、租賃等籌資方式的選擇，籌資的費用成本以及合理的財務結構和資本結構的安排，都要運用財務風險理論做出比較與權衡。又如，企業(yè)的投資決策，即企業(yè)資產(chǎn)最優(yōu)配置決策，它決定一家公司的資產(chǎn)如何利用才最有利的問題，包括企業(yè)的資本預算管理，長期資產(chǎn)即固定資產(chǎn)的投資應達到怎樣的規(guī)模水平，投資方案或項目評估以及流動資產(chǎn)應保持在何種水平等等，都必須借助于財務風險和不確定性分析。再如公司的股利決策和資產(chǎn)重組決策，包括股利的發(fā)放，股利發(fā)放形式的選擇，股利額的大小，采取何種股利政策，以及資產(chǎn)重組決策中兼并、收購以至破產(chǎn)等方式的選擇，資產(chǎn)重組動因的分析，資產(chǎn)的正確評估等，都要圍繞收益與風險交換律的要求進行權衡而選擇。1.4 企業(yè)財務風險的類型財務風險在不同的理財環(huán)境和理財階段，針對不同的財務主體和財務對象、財務活動和財務關系，有不同的表現(xiàn)形式，形成不同的財務風險類別。廣義的財務風險按不同的標準主要有以下三種分類：1.4.1 按產(chǎn)生原因不同劃分財務風險（1）制度性財務風險，即由制度而引發(fā)的財務風險。影響企業(yè)財務風險的相關制度包括外部制度和內(nèi)部制度。外部制度指國家機構或行業(yè)組織為規(guī)范企業(yè)財務行為和協(xié)調(diào)不同財務主體之間財務關系而制定的相關規(guī)定；內(nèi)部制度是企業(yè)管理當局制定的用來規(guī)范企業(yè)內(nèi)部財務行為、處理企業(yè)內(nèi)部財務關系、協(xié)調(diào)企業(yè)與相關利益主體財務關系的具體規(guī)則。影響企業(yè)內(nèi)部財務風險的企業(yè)制度分為兩種：企業(yè)的委托代理關系和企業(yè)財務運行機制。（2）固有財務風險，即來自于財務管理本身的局限性和財務管理依據(jù)的信息的局限性而帶來的財務風險。首先，財務管理作為一門經(jīng)濟學科和管理手段，其本身有很大的不成熟性，一些重要的財務理論都是建立在一些假設基礎上，這些假設與現(xiàn)實之間存在一定的差距，是對不確定的客觀經(jīng)濟環(huán)境所作的一種估計，這些理論本身都面臨著一定的風險。其次，隨著社會經(jīng)濟的不斷復雜化，財務管理的對象不斷擴展，財務理論對一些經(jīng)濟現(xiàn)象的規(guī)律把握還不夠。最后，會計信息作為財務管理依據(jù)的主要信息來源也不是完美無缺的，其依據(jù)的一些假設也不總是能夠成立的。（3）操作性財務風險，即財務管理的相關人員在進行財務管理過程中，由于操作失誤或對具體的財務方法把握不準，從而造成工作上的失誤而給企業(yè)帶來的財務風險。操作性財務風險雖然可能僅僅來源于個別人員，但有時其危害確實不可低估。1.4.2 按財務管理主體不同劃分財務風險（1）所有者財務風險，即所有者進行虛擬資本運營所帶來的風險而給所有者財務主體造成的客觀損失。顯然，對于企業(yè)所有者來說，財務風險指投入企業(yè)的資本保值增值所面臨的風險，其中保值是最低目標，增值是根本動機。保值增值是相對概念，是考慮了貨幣時間價值和通貨膨脹等因素后的凈值，我們可以把保值增值看作企業(yè)所有者的兩個不同層次的財務目標，最終目標是股東財富最大化，最低目標是股東財產(chǎn)安全。（2）經(jīng)營者財務風險，即企業(yè)在其資金運動過程中，主要包括融資、投資、股利決策分配等環(huán)節(jié)中所面臨的風險。1.4.3 按來源不同劃分財務風險（1）籌資風險，即企業(yè)因籌資活動而引起的收益不確定性以及到期不能償付債務本息和投資者報酬的風險。主要表現(xiàn)在債務規(guī)模過大、利率過高而導致的籌資成本費用過高；債務期限結構不合理，造成債務到期過分集中而導致財務危機。債務規(guī)模不合理而導致過度負債，既造成資金浪費，又增加了財務費用。（2）投資風險，即企業(yè)因投資活動而給企業(yè)帶來的風險。主要表現(xiàn)為投資項目在工藝技術上不可行或尚不成熟；市場調(diào)研有誤，產(chǎn)品上市后滯銷、落后；投資項目規(guī)劃過大或過小，行業(yè)過度擴張或無力控制管理；負債經(jīng)營的負債率過高造成債務負擔沉重；技術、市場等情況發(fā)生變化導致企業(yè)投資項目的實際收益與預期收益相差過大。（3）資金回收風險，即企業(yè)在銷售實現(xiàn)過程中由于賒銷的原因，在成品資金轉化為結算資金以及結算資金轉化為貨幣資金時，轉化過程中時間和金額的不確定性。此時，企業(yè)因債務規(guī)模過大或債務期限結構不合理，可能會造成企業(yè)的償債能力急劇下降，現(xiàn)金支出壓力陡升，進而陷入財務困境，使企業(yè)的形象和聲譽遭到嚴重損害，甚至導致破產(chǎn)。（4）收益分配風險，即企業(yè)由于收益分配可能給今后的生產(chǎn)經(jīng)營活動產(chǎn)生的不利影響。不合理的收益分配政策會降低企業(yè)的償債能力，挫傷投資者的積極性，增加企業(yè)的經(jīng)營風險，進而導致財務風險。（5）連帶財務風險，即企業(yè)為其他企業(yè)擔保而引起的財務風險。企業(yè)在長期的持續(xù)經(jīng)營活動中，為建立良好的供銷環(huán)境，常會因聯(lián)營伙伴、協(xié)作單位、原材料主供應單位或自身產(chǎn)品的主購買單位的要求，在其簽發(fā)的融通資金協(xié)議書上聯(lián)署擔保。若借款單位到期無力償還借款，則擔保企業(yè)就負有連帶還款責任，從而引起財務風險。（6）外匯風險，即由于匯率變動引起的企業(yè)財務成本的不確定性而帶來的財務風險，主要包括以下三種形式：一是交易風險，指從達成交易時起到款項的收訖或支付時止這段時期發(fā)生的風險，這種風險產(chǎn)生于匯率變動之前，結束于匯率變動之后；二是經(jīng)濟風險，指企業(yè)在向國外購買或銷售商品、勞務時，會因不利的匯率變動而使收入減少或成本增加的風險，這種風險存在于匯率變動之后，具有長期性和持續(xù)性；三是折算風險，指企業(yè)母公司在編制以外幣計價的國外子公司合并財務報表時產(chǎn)生的風險，這種風險在匯率變動時已經(jīng)成型，但和交易風險一樣，是一次性風險。金陵科技學院學士學位論文第二章 企業(yè)財務風險的分析2 企業(yè)財務風險的分析企業(yè)財務風險存在的前提條件是商品生產(chǎn)和商品流通。我國企業(yè)產(chǎn)生財務風險的原因很多，包括企業(yè)可控的及不可控的，企業(yè)內(nèi)部及外部的等等，而且不同種類的財務風險形成的具體原因也不盡相同?？傮w看來，財務風險形成的根本原因在于財務活動本身及其環(huán)境的復雜性，人們認識的滯后性以及財務管理可控范圍的局限性。2.1從外部原因分析企業(yè)財務風險形成的原因隨著全球經(jīng)濟的飛速發(fā)展，國際化經(jīng)營的規(guī)模和范圍進一步擴大，我國企業(yè)所面臨的風險更加復雜化、多樣化，從企業(yè)的外部環(huán)境來看，國內(nèi)外的政治形勢、全球市場供求關系和價格水平、本國的財政信貸政策和宏觀經(jīng)濟狀況等因素的變化，都會給企業(yè)帶來直接或間接的影響。從外部原因看，企業(yè)財務風險的形成主要在于企業(yè)財務管理環(huán)境的復雜性。企業(yè)的財務管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件。財務管理環(huán)境是企業(yè)財務決策難以改變的外部約束條件，企業(yè)財務決策更多地是適應它的要求和變化。財務管理環(huán)境涉及范圍很廣，包括經(jīng)濟環(huán)境、法律環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等。這些因素存在于企業(yè)之外，但對企業(yè)財務管理產(chǎn)生重大的影響。宏觀環(huán)境的不利變化必然給企業(yè)帶來財務風險。目前，我國許多企業(yè)建立的財務管理系統(tǒng)由于在機構設置、管理人員素質、財務管理規(guī)章制度等方而存在諸多問題，從而導致企業(yè)財務管理系統(tǒng)缺乏對外部環(huán)境變化的應變能力，由此產(chǎn)生財務風險。2.2 從內(nèi)部原因分析企業(yè)財務風險形成的原因 從內(nèi)部原因看，企業(yè)財務風險的產(chǎn)生，源于企業(yè)內(nèi)部控制的不健全。內(nèi)部控制制度是企業(yè)防范財務風險控制的根本性措施。如果企業(yè)內(nèi)部控制制度不完善，將會威脅企業(yè)的存在。2.2.1 控制環(huán)境方面控制環(huán)境構成一個組織的氛圍，對企業(yè)內(nèi)部控制的建立和實施有重大影響，其好壞直接決定了企業(yè)內(nèi)部控制整體框架實施的效果；控制環(huán)境反映了董事會、總經(jīng)理階層、股東和其他利益相關團體對企業(yè)內(nèi)部控制的態(tài)度、認識和行動；環(huán)境要素是推動企業(yè)發(fā)展的引擎，也是其他一切要素的核心，決定了其他控制要素能否發(fā)揮作用，是企業(yè)內(nèi)部控制其他要素作用的基礎?？刂骗h(huán)境不合理帶來的財務風險主要表現(xiàn)在以下方面：第一，管理者的經(jīng)營風格及經(jīng)營理念。管理哲學及經(jīng)營風格盡管是無形的，但卻會對一個組織的有效運行帶來積極或消極的影響。企業(yè)制定的任何制度都不可能超越設立這些制度的人，企業(yè)內(nèi)部控制的有效性同樣受制定于那些創(chuàng)造、管理和監(jiān)督制度的人的管理哲學及經(jīng)營風格。管理階層的管理哲學及經(jīng)營風格，包括企業(yè)承受經(jīng)營風險的種類、整個企業(yè)的管理方式、企業(yè)管理階層對法規(guī)的反應、對企業(yè)財務的重視程度以及對人力資源的政策和看法等，這些都在很大程度上影響著內(nèi)部控制的成效。管理人員的管理哲學與經(jīng)營風格對于企業(yè)內(nèi)部控制的效率和效果影響深遠，直接影響到下級員工的道德行為、思維方式和品行。第二，人員的品行和素質。企業(yè)的內(nèi)部控制的成效取決于職工素質的合格程度，內(nèi)部控制是由人來設計和實施的，企業(yè)中每位員工都受內(nèi)部控制的影響，并通過自身的工作影響著他人的工作和整個內(nèi)部控制系統(tǒng)。所以，如果員工不清楚他們在企業(yè)，在內(nèi)部控制中的位置和角色，沒有協(xié)調(diào)一致，就很難才能推進內(nèi)部控制的有效運轉。第三，人力資源政策及實務。主要包括以下方面：其一，為員工提供繼續(xù)教育的機會，包括職業(yè)道德教育和業(yè)務培訓，提高其業(yè)務技能；其二，制定良好的用人政策，包括聘用、崗位輪換、考核、晉升、獎罰和辭退等的政策措施；其三，有效的激勵和約束機制，包括改進薪酬方案、加強溝通、改善工作條件、制定企業(yè)內(nèi)部福利政策等。人力資源政策直接影響著企業(yè)內(nèi)部每個員工的行為和工作業(yè)績。如果企業(yè)沒有這些人力資源政策，就很難培養(yǎng)員工的忠誠度和凝聚力，提高企業(yè)員工的素質，將會對企業(yè)內(nèi)部控制起著消極的作用。2.2.2 風險評估方面風險評估是指企業(yè)根據(jù)發(fā)展戰(zhàn)略制定經(jīng)營目標后，對實現(xiàn)目標的經(jīng)營過程中的風險進行判斷和分析，并采取相應的行動。如果管理層及項目組對于如何分析和識別企業(yè)可能面對的風險及如何控制風險，都尚未有系統(tǒng)的辦法或措施，這也在很大程度上增加了內(nèi)部控制的風險。2.2.3 控制活動方面控制活動是確保管理層的指令得以實現(xiàn)的政策和程序，旨在幫助企業(yè)保證其針對“使企業(yè)目標不能達成的風險采取必要行動。當前，控制活動方面的風險，有以下幾種表現(xiàn)：第一，內(nèi)部控制組織網(wǎng)絡不健全，控制制度的健全讓位于業(yè)務的發(fā)展，以至于既定的內(nèi)部控制失控。第二，偏重事后控制，通常是等到違紀違規(guī)行為發(fā)生后才設法堵塞或予以懲處，這樣導致內(nèi)部控制成本較高、收益甚微，使內(nèi)部控制失去效力。第三，重錢財?shù)扔行钨Y源的控制、輕人員素質，信息等無形資源的控制，有的企業(yè)甚至存在“重錢輕物的現(xiàn)象，損失相當嚴重。2.2.4 信息與溝通方面信息與溝通是把組織抽象的目標和計劃轉化成能夠激發(fā)員工行動的語言，使員工順利實現(xiàn)組織目標和有效的建立與實現(xiàn)內(nèi)部控制。缺乏有效的溝通機制也是制約內(nèi)部控制的重要障礙。因為員工不能將自己的想法和意識與他人(包括上級領導)進行有效的交流和溝通，勢必會影響員工的工作積極性和創(chuàng)新能力，對其在工作發(fā)現(xiàn)的問題和隱患，也就沒有有效的解決途徑，對內(nèi)部控制制度來說，存在著極大的風險。比如企業(yè)每年制定工作計劃，員工自身無法參與到來年工作計劃的制定過程中，只能是領導怎么安排，自己怎么去實行，而不是個互動的過程，不是上下級雙方共同探討明年的工作計劃，對員工來說缺乏挑戰(zhàn)性和成就感。2.2.5 監(jiān)督檢查方面監(jiān)控是評價期間企業(yè)內(nèi)部控制業(yè)績質量的進程，它是對企業(yè)內(nèi)部控制整體框架及其運行情況的跟蹤、監(jiān)測和調(diào)節(jié)，以自始至終確保其有效性；監(jiān)控是一種隨著時間的推移及外部因素的變動而不斷地對企業(yè)的內(nèi)部框架進行評價的過程。如果沒有來自上面及外部的監(jiān)督，就很難保證內(nèi)部控制制度被正確有效地執(zhí)行，將會引起企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)部控制風險。金陵科技學院學士學位論文第三章 企業(yè)財務風險控制的必要性及措施3 企業(yè)財務風險控制的必要性及措施3.1 企業(yè)財務風險控制的必要性企業(yè)加強財務風險的控制，有利于為企業(yè)營造一個安全穩(wěn)定的生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)境，企業(yè)只有加強財務風險管理，建立相應管理機制，才能為企業(yè)創(chuàng)造安全的生存環(huán)境。企業(yè)加強對財務風險的控制，有利于企業(yè)較穩(wěn)定的開展財務活動，保證資金安全、穩(wěn)定和增值。加強對企業(yè)財務風險的控制，增加了企業(yè)決策的科學性以及效益性，為企業(yè)全面、經(jīng)濟和有效管理風險提供了可能。它不僅對企業(yè)實現(xiàn)和超額實現(xiàn)經(jīng)營目標，戰(zhàn)勝風險、提高效益、增強實力等具有重大作用。同時更是保證企業(yè)生存、發(fā)展和實現(xiàn)價值最大化的前提條件。3.2企業(yè)財務風險控制的措施及方案建立完善的企業(yè)內(nèi)部控制體系，是規(guī)范企業(yè)治理結構、控制財務風險的重要手段。2008年初，財政部、證監(jiān)會和審計署等五部委聯(lián)合頒布了企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范(以下簡稱基本規(guī)范)。結合基本規(guī)范的實施，企業(yè)應在實施財務風險控制的領域，著力從以下幾方面入手：3.2.1 控制內(nèi)部環(huán)境，規(guī)范公司治理結構控制環(huán)境是內(nèi)部控制狀況的綜合反映，它反映了董事會、經(jīng)理層、業(yè)主和其他人員對內(nèi)部控制的態(tài)度、認識和行動?？刂骗h(huán)境確定了一個企業(yè)的基調(diào)，影響著整個企業(yè)內(nèi)部所有人員的控制意識，是其他要素的基礎。它對企業(yè)行為架構、目標設立和風險評估方式、控制活動、信息和溝通系統(tǒng)以及監(jiān)督行為有潛移默化的影響。無效控制環(huán)境可能造成財務損失，公眾形象影響或導致企業(yè)破產(chǎn)。企業(yè)機構臃腫，管理層次眾多，有礙信息(包括會計信息)的流通。公司治理結構的不合理是許多財務風險問題的源頭。例如財務決策過程中“一把手”個人權利凌駕于制度之上，導致內(nèi)部控制失效，財務決策制度形同虛設，因此規(guī)范公司治理結構是保證公司內(nèi)部控制制度發(fā)揮應有作用的先決條件，使公司決策趨于科學、合理的基礎。要規(guī)范公司治理結構，就必須做到產(chǎn)權關系明確、職責界定清晰，建立董事會督導制度。產(chǎn)權關系明確才能明確不同人員的責任和權力，才能使企業(yè)制定相應的制度對各項經(jīng)營決策進行規(guī)范，從而有效避免因決策不科學導致的財務風險。董事會督導制度是解決經(jīng)營者與所有者信息不對稱，保護所有者權益的有效途徑。通過對經(jīng)營者設定相應的經(jīng)營目標可以避免經(jīng)營者道德風險并引起足夠的重視；對經(jīng)營過程中的各項重要決策實時追蹤控制，及時糾正偏離財務目標的經(jīng)營管理行為，避免財務風險的進一步擴大；通過最終的責任目標考核建立有效的激勵與獎懲制度，保證各個崗位的人員各盡所能，為實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營目標而努力。3.2.2 建立風險識別體系財務風險識別體系是一個系統(tǒng)而完整的風險管理工具，是由風險識別系統(tǒng)、風險計量系統(tǒng)和風險處理系統(tǒng)三部分組成的有機整體。建立財務風險識別體系是企業(yè)進行風險識別、評估和控制的重要措施。企業(yè)財務風險識別體系的建立能夠對各種會形成或影響到財務風險的流程風險進行有效的預測和識別，使企業(yè)通過建立一系列的規(guī)章制度、激勵和懲罰措施等達到事前預防的目的，對運行過程中發(fā)現(xiàn)的財務風險迅速的反饋給企業(yè)決策者，以便企業(yè)管理層能及時采取措施糾正出現(xiàn)的各種風險因素，避免財務工作偏離預期財務目標。財務風險識別體系的建立應該從以下方面入手：3.2.2.1 設立專門組織，實施財務風險識別機制財務風險識別體系要充分發(fā)揮其預測與監(jiān)控的作用，就必須對企業(yè)的整個財務管理乃至企業(yè)的整個生產(chǎn)經(jīng)營過程進行實時監(jiān)督和控制，因此必須建立專門的機構來負責組織和實施才能夠保證各項工作順利開展下去。企業(yè)可以成立以財務負責人為領導的財務風險識別管理委員會，按照“責任明確，職權獨立”的原則實施對財務風險的分析和計量，確保財務風險識別工作能夠獨立、有效的開展。3.2.2.2 根據(jù)控制目標建立風險識別方案風險評估的前提條件是設立目標，目標應建立在戰(zhàn)略的高度，為企業(yè)運營目標、財務報告目標和遵循目標建立一個基礎。風險識別是經(jīng)濟單位和個人對所面臨的以及潛在的風險加以判斷、歸類整理，并對風險的性質進行鑒定的過程。企業(yè)既要意識到風險的存在，還要識別風險的特征和類別。準確的風險識別是財務風險控制體系的基礎，企業(yè)應當根據(jù)外部環(huán)境、本行業(yè)的特征、自身的經(jīng)營特征以及以往的歷史數(shù)據(jù)設立一套風險識別方案，并不斷學習和更新風險的識別技能，及時準確的發(fā)現(xiàn)財務工作中潛在的各種風險。在財務風險識別工作中，要全面分析財務風險的各種影響因素，識別與控制目標相關的內(nèi)外部風險，并恰當?shù)剡x擇風險識別方法。財務風險識別常用的方法有風險清單法、流程圖法、財務報表法等。3.2.2.3 建立風險計量系統(tǒng)，準確分析評價風險計量這是要在風險識別的基礎上對財務風險的危機程度做出判斷，從而采取相應的應對措施。風險計量是否準確反映了企業(yè)對風險的認識能力，同時影響到風險處理的效果。企業(yè)應當根據(jù)一系列的財務指標以及其他指標建立一個財務風險評價指標系，利用這些指標對財務風險進行客觀、科學的分類和計量。企業(yè)應當采用定性和定量相結合的方法，按照風險發(fā)生的可能性及其影響程度等，對識別的財務風險進行分析和排序，確定關注重點和優(yōu)先控制的風險。企業(yè)在進行風險分析過程中，應當充分吸收專業(yè)人員，組成風險分析團隊，按照嚴格規(guī)范的程序開展工作，確保風險分析結果的準確性。3.2.2.4 建立財務風險處理系統(tǒng)及時排除風險財務風險處理是對發(fā)現(xiàn)的潛在風險或者已經(jīng)存在的風險采取措施予以糾正或者補救。財務風險處理關注企業(yè)應該采用何種手段和措施來規(guī)避或者解決企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)的財務危機，使財務風險消除在萌芽階段，當財務風險發(fā)生時采取措施來避免風險進一步擴大，并采取有效措施盡量減少損失。財務風險處理系統(tǒng)應包括科學的風險處理程序，有效的風險應對方法，靈活的風險應變措施等。3.2.3 加強制度建設，完善企業(yè)財務風險控制機制財務風險識別體系的有效運行還必須有一套科學的制度作為保障。完善企業(yè)財務風險控制機制與公司治理機構的優(yōu)化是一個相輔相成的過程。完善的財務風險控制機制包括風險控制制度的建立健全及其內(nèi)部監(jiān)督職能的充分發(fā)揮，是財務決策的科學性和合理性的有力保障。財務風險控制制度是企業(yè)開展財務風險控制的一個準繩，需要明確風險控制的目標、相應的機構設置、規(guī)定不同崗位人員的權利和責任等內(nèi)容。內(nèi)部控制是企業(yè)進行自我監(jiān)督和自我評價的有效手段，企業(yè)應當嚴格按照基本規(guī)范的有關規(guī)定設置相應的崗位，配備合格的人員，在內(nèi)部控制委員會的統(tǒng)一領導下開展好內(nèi)部控制工作，避免因自身財務工作不到位而帶來的財務風險。加強制度建設，建立健全風險控制機制，一是建立客戶管理制度，加強對客戶信用的調(diào)整和甄別。對信譽不良的客戶，應盡量避免合作，對資不抵債的客戶應及早收回貨款，并停止供貨，形成一套適合本企業(yè)的風險預防制度，把財務風險降至最低。二是建立統(tǒng)計分析制度。目前，許多企業(yè)雖然進行了多渠道籌資、多形式投資、盤活存量資產(chǎn)和異地經(jīng)營等，但沒有集中規(guī)范的統(tǒng)計會計資料將其顯示出來，更沒有做經(jīng)常性的統(tǒng)計財務分析。這樣不僅不明白企業(yè)財務活動的整體情況、進度和存在的問題，不便及時改進工作和提高效率，而且容易造成疏漏與利益損失，并潛伏著巨大的風險隱患。因此，應通過完善的統(tǒng)計分析，及時發(fā)現(xiàn)問題，采取相應措施加以控制。三是建立科學的內(nèi)部決策制度。對風險較大的經(jīng)營決策和財務活動，要在企業(yè)內(nèi)部的各職能部門中進行嚴格的審查、評估、論證，通過頭腦風暴，集思廣益，盡量避免因個人決策失誤而造成的風險。金陵科技學院學士學位論文第四章 當前我國企業(yè)財務風險控制中存在的問題及解決建議4 當前我國企業(yè)財務風險控制中存在的問題及解決建議4.1 我國企業(yè)財務風險控制中存在的問題及原因分析當前，我國企業(yè)基本都認識到了財務風險控制的重要意義，一些大的企業(yè)，特別是中央企業(yè)及所屬企業(yè)、上市公司和國有企業(yè)，很多都已經(jīng)開展或啟動了包括財務風險控制在內(nèi)的內(nèi)部控制和全面風險管理，財政部等5部委也明確要求自2011年1月1日起，在境內(nèi)外同時上市的公司要率先實行內(nèi)部控制和全面風險管理，并鼓勵其他企業(yè)實行。從企業(yè)實行的情況來看，還存在以下問題：4.1.1 風險意識淡薄企業(yè)缺乏風險意識，沒有積極、主動、系統(tǒng)地進行風險管理工作。主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一是企業(yè)中的風險管理活動往往是瞬時的或者間斷性的，意識到了就進行管理，事后則是好了傷疤忘了疼，將其拋擲腦后；二是企業(yè)缺乏對風險進行定期的復核和再評估，降低了企業(yè)適應環(huán)境變化、管理風險和規(guī)避風險的能力。企業(yè)本來應該以追求長遠利益、獲取最大利潤為根本目標，但是有些企業(yè)卻只顧眼前的利益，而忽視某些行為決策對企業(yè)未來發(fā)展產(chǎn)生的影響，往往對所投資的項目的風險不能進行系統(tǒng)全面的分析，從而給企業(yè)帶來了巨大的損失。4.1.2 未實現(xiàn)全員參與大家認為內(nèi)部控制制度和風險管理就是財務部門的事情，其他部門的工作人員對此項工作基本上都不了解、不參加或是被動參加，有的甚至有抵觸情緒，嚴重影響風險管理的實際成效。而產(chǎn)生這一問題的根源就企業(yè)沒有設置全面的內(nèi)部控制組織，沒有以全面的風險管理理念為依據(jù)，實施全員、全過程、全方位的風險管理，這樣是不能達到風險管理中對風險的控制和處理的目的。4.1.3 機構設置缺乏獨立性原則尤其是我國現(xiàn)階段，公司的法人治理結構不夠完善，甚至是有形無實，尤其體現(xiàn)在董事會這一重要機構沒有發(fā)揮應有的職能上。但在我國，絕大部分企業(yè)沒有建立起獨立的內(nèi)部控制組織或是風險管理部門，很多內(nèi)部控制組織只是文件上的組織，而且由很多相關重要部門人員兼任，不能發(fā)揮風險管理部門應發(fā)揮的作用。組織上本身的獨立性缺陷，導致了其不能很好的執(zhí)行內(nèi)部控制制度，進行風險管理，并達到風險控制的目的。4.2 對我國企業(yè)財務風險控制中存在問題的解決建議企業(yè)防范和控制財務風險，以期降低財務風險，實現(xiàn)企業(yè)財務目標，是企業(yè)財務管理工作的重點，針對各類風險，筆者認為可以采取如下的應對措施：4.2.1提高決策者的財務決策水平企業(yè)決策者是企業(yè)發(fā)展的主導者，決策者的每一個決定對企業(yè)的財務狀況都有一定的影響，所以決策者在做任何決定時都應先謹慎的進行項目的可行性分析，全面考慮和估計所作的決策對企業(yè)財務風險的影響。以目前中國企業(yè)較為普遍的高負債率為例，企業(yè)在融資過程中應考慮到高負債率所帶來的高風險，優(yōu)先考慮企業(yè)內(nèi)部融資，再考慮向外融資，這種兼顧企業(yè)財務安全與發(fā)展的決策才是一個明智之舉。4.2.2 樹立正確的風險意識，健全財務管理機制樹立正確的風險意識對于企業(yè)來說是至關重要的，由于激烈的市場競爭，企業(yè)所進行的生產(chǎn)經(jīng)營活動必然會遇到財務風險。一個成熟的企業(yè)，應該能正確的把握導致風險形成的因素，并且善于分散風險，將風險降低到最低程度。財務風險有收益性也有損失性，所以企業(yè)不可盲目的追求利益而忽視了損失的可能性。在進行企業(yè)財務風險管理時，應全面的具體的分析可能存在的一切風險，按照風險和收益均衡的要求進行決策。例如，企業(yè)可以委派專門的董事負責財務管理事務，定期召開會議，審核公司的財務資料，檢驗各部門的財務狀況，或者企業(yè)還可以引進電腦財務信息管理系統(tǒng)，并根據(jù)自身的實際情況選擇合適的財務模型，制定全面系統(tǒng)的參數(shù)指標，保證企業(yè)在一個較為安全的狀況下運營。4.2.3 建立合理的資金結構，加強資金的流動性 企業(yè)的資金結構必須依據(jù)本企業(yè)的自身狀況進行決策和建立，通過對比各個類型的融資方式，篩選出最適合企業(yè)的融資方案，借以降低財務風險，獲得良好的經(jīng)濟效益。資金的流動性好壞主要體現(xiàn)在兩個方面：一是存貨的兌現(xiàn)，二是應收賬款的金額和回收的難易程度。解決好這兩個問題，企業(yè)的資金流動性也就迎刃而解了。如此一來，可以通過市場調(diào)查來確定合適的存貨量，既保證最大的市場供給，又不造成存貨積壓，從而保證存貨資金變現(xiàn)再流通的能力。除此之外，在經(jīng)營中應極力避免賒賬和壞賬的出現(xiàn)，這可以通過制定相應的系統(tǒng)定期監(jiān)測長期合作客戶的還款能力和盈利能力，保證企業(yè)的應收賬款不要變成壞賬損失，并制定相應的貨款催收制度，保證資金順利回收。4.2.4 完善內(nèi)部控制制度完善內(nèi)部控制制度可以提高企業(yè)財產(chǎn)的安全性沒保證會計信息的可靠性和財務活動的合法性，有利于財務風險的控制。第一，不斷完善企業(yè)內(nèi)部制度建設。根據(jù)國家財務會計法規(guī)并結合企業(yè)特點，對環(huán)境控制、業(yè)務控制、資金管理控制和內(nèi)部稽核控制等重新規(guī)范，進一步完善企業(yè)對財務風險控制的措施。第二，在內(nèi)部控制制度執(zhí)行過程中，應按照 “崗位不相容，相互制約”的原則，賦予每個崗位以相應的權限和責任，相互制約，降低錯誤發(fā)生的幾率。特別是對一些財務風險較大的業(yè)務，制定專項的業(yè)務操作流程，并對相應的崗位技能進行特殊的培訓，以防止風險的產(chǎn)生。第三，對內(nèi)部控制制度執(zhí)行結果進行定期檢查，例