指標(biāo)理論P(yáng)PT.ppt

第五講技術(shù)指標(biāo) 在各種分析方法中 指標(biāo)分析是給投資者買賣時(shí)機(jī)發(fā)出具體數(shù)值的分析方法 尤其是短線投資操作性極強(qiáng) 在實(shí)踐中 成功率相對(duì)較高 因此 掌握好該分析方法 可以大大提高投資收益 武林高手與刀 一把刀落在武林高手的手中 這把刀就能殺死對(duì)手 還是這把刀 落在沒有武功的人的手里 就可能被別人所殺 出現(xiàn)了與前一種截然相反的結(jié)果 我們不能說刀沒有用 刀是有用的 就看會(huì)不會(huì)用 第一章技術(shù)指標(biāo)概述 技術(shù)指標(biāo)是技術(shù)分析中極為重要的分支 全世界各種各樣的技術(shù)指標(biāo)有千種以上 技術(shù)指標(biāo)已深入到了每一個(gè)股票投資者的心里 真正要進(jìn)行股票操作的人都有一套自己慣用的技術(shù)指標(biāo)體系 這個(gè)體系經(jīng)過長(zhǎng)期的檢驗(yàn) 會(huì)給我們以極大的幫助 1 技術(shù)指標(biāo)的本質(zhì) 技術(shù)指標(biāo)是按一定的數(shù)學(xué)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)進(jìn)行處理所得到的結(jié)果 即數(shù)值 每一個(gè)技術(shù)指標(biāo)都是以一個(gè)特定的方式對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行觀察 通過一定的數(shù)學(xué)公式產(chǎn)生技術(shù)指標(biāo)數(shù)值 技術(shù)指標(biāo)反映市場(chǎng)某一方面深層次的內(nèi)涵 技術(shù)指標(biāo)將一些對(duì)市場(chǎng)的定性認(rèn)識(shí)進(jìn)行定量分析 可以使得具體操作的精確度提高 2 定量分析的意義 例如我們都知道 股價(jià)不斷地下跌時(shí) 跌多了總有一個(gè)反彈的時(shí)候和到底的時(shí)候 那么跌到什么程度 我們就可以買進(jìn)了呢 僅憑前面定性方面的知識(shí)是不能回答這個(gè)問題的 乖離率等技術(shù)指標(biāo)在很大程度上能幫助我們解決這一問題 盡管不是百分之百地解決問題 但至少能在我們采取行動(dòng)前從數(shù)量方面給我們以幫助 3 技術(shù)指標(biāo)的應(yīng)用法則 1 指標(biāo)的背離2 指標(biāo)的交叉3 指標(biāo)的高低4 指標(biāo)的形態(tài)5 指標(biāo)的轉(zhuǎn)折6 指標(biāo)的盲點(diǎn) 含義 指標(biāo)的背離是指指標(biāo)的走向與股價(jià)走向不一致 指標(biāo)的交叉是指指標(biāo)中的兩條線發(fā)生了相交現(xiàn)象 常說的金叉和死叉就屬這類情況 指標(biāo)的高低是指指標(biāo)進(jìn)入超買區(qū)和超賣區(qū) 指標(biāo)的形態(tài)是指指標(biāo)呈現(xiàn)某種反轉(zhuǎn)的狀態(tài) 指標(biāo)的轉(zhuǎn)折是指指標(biāo)的圖形發(fā)生了調(diào)頭 這種調(diào)頭有時(shí)是一個(gè)趨勢(shì)的結(jié)束和另一個(gè)趨勢(shì)的開始 指標(biāo)的盲點(diǎn)是指指標(biāo)沒有信號(hào)的時(shí)候 4 應(yīng)用技術(shù)指標(biāo)應(yīng)注意的問題 技術(shù)指標(biāo)說到底是一批工具 我們利用這些工具對(duì)股市進(jìn)行預(yù)測(cè) 每種工具都有自己的適應(yīng)范圍和適用的環(huán)境 有時(shí)有些工具的效果很差 有時(shí)效果就好 人們?cè)谑褂眉夹g(shù)指標(biāo)時(shí) 常犯的錯(cuò)誤是機(jī)械地照搬結(jié)論 而不問這些結(jié)論成立的條件和可能發(fā)生的意外 首先是盲目地絕對(duì)相信技術(shù)指標(biāo) 出了錯(cuò)誤以后 又走向另一個(gè)極端 認(rèn)為技術(shù)分析指標(biāo)一點(diǎn)用也沒有 這顯然是錯(cuò)誤的認(rèn)識(shí) 只能說是不會(huì)使用指標(biāo) 每種指標(biāo)都有自己的盲點(diǎn) 也就是指標(biāo)失效的時(shí)候 在實(shí)際中應(yīng)該不斷地總結(jié) 并找到盲點(diǎn)所在 這對(duì)在技術(shù)指標(biāo)的使用少犯錯(cuò)誤是很有益處的 遇到了技術(shù)指標(biāo)失效 應(yīng)把它放置在一邊 去考慮別的技術(shù)指標(biāo) 一般說來 東方不亮西方亮 黑了南方有北方 眾多的技術(shù)指標(biāo) 在任何時(shí)候都會(huì)有幾個(gè)能對(duì)我們行有益的指導(dǎo)和幫助 盡管有時(shí)這種幫助可能不大 但總比沒強(qiáng) 至少心里有點(diǎn)底 操作起來有目的性 每個(gè)指標(biāo)在預(yù)測(cè)大勢(shì)方面也有能力大小和準(zhǔn)確程度的區(qū)別 通常使用的手法是以四五個(gè)技術(shù)指標(biāo)為主 別的指標(biāo)為輔 這四五個(gè)技術(shù)指標(biāo)的選擇各人有各人的習(xí)慣 不好事先規(guī)定 但是 隨著實(shí)戰(zhàn)效果的好壞 這幾個(gè)指標(biāo)應(yīng)該不斷地進(jìn)行變更 第二章技術(shù)指標(biāo)大類 第一節(jié)市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo)第二節(jié)市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo)第三節(jié)市場(chǎng)大盤指標(biāo)第四節(jié)市場(chǎng)人氣指標(biāo) 市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo) 1 MA 移動(dòng)平均線 2 MACD 指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線 市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo) 1 RSI 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) 2 WMS 威廉指標(biāo) 3 KDJ 超買超賣指標(biāo) 4 OBV 平衡成交量指標(biāo) 市場(chǎng)大盤指標(biāo) 1 ADL 騰落指數(shù) 2 ADR 漲跌比 3 OBOS 超買超賣指標(biāo) 市場(chǎng)人氣指標(biāo) 2 PSY 心里線 3 AR BR CR 多空雙方力量對(duì)比 1 BIAS 乖離率 一 移動(dòng)平均線 MA 移動(dòng)平均線 MA 是連續(xù)若干天的價(jià)格的算術(shù)平均數(shù) 天數(shù)就是MA的參數(shù) 1 計(jì)算方法 日移動(dòng)平均線 日收市價(jià)之和 第一節(jié)市場(chǎng)趨勢(shì)指標(biāo) 2 特性 特征追蹤趨勢(shì)滯后性和穩(wěn)定性助漲助跌性 參數(shù)選擇越大 MA的特性越強(qiáng) 比如 突破5日MA和突破10日MA的助漲助跌的力度是不同的 3 周期 5日10日 120日150日200日250日 20日30日60日 短期 長(zhǎng)期 中期 周期 4 應(yīng)用法則 平均線從下降開始走平 價(jià)格從下向上突破平均線時(shí)是買進(jìn)信號(hào) 股價(jià)連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線 突然下跌 但在平均線附近再度上升時(shí) 可以加碼買進(jìn) 股價(jià)跌破平均線 并連續(xù)暴跌 遠(yuǎn)離平均線時(shí) 也是買進(jìn)信號(hào) 買點(diǎn) 3 2 2 葛藍(lán)碧法則 1 平均線從上升開始走平 股價(jià)從上向下跌破平均線時(shí) 是賣出信號(hào) 2 股價(jià)連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線 然后向平均線彈升 但在平均線附近再度下降 是賣出信號(hào) 3 股價(jià)上穿平均線 并連續(xù)暴漲 遠(yuǎn)離平均線又下跌 則是賣出信號(hào) 3 3 2 葛藍(lán)碧法則 賣點(diǎn) 3 死亡交叉 組合分析黃金交叉死亡交叉發(fā)散多頭排列空頭排列 黃金交叉 空頭排列 多頭排列 黃金交叉 死亡交叉 買入 賣出 07年7月50元左右 07年9月份到了80元左右 當(dāng)股價(jià)處于橫盤狀態(tài)時(shí) 無論是短 中 長(zhǎng)時(shí)間的K線幾乎是非常接近的 所以著時(shí)發(fā)出的任何交叉都是失靈的 這就是MA這個(gè)指標(biāo)的盲點(diǎn) 優(yōu)點(diǎn) 移動(dòng)平均線原理為我們提供了買賣信號(hào) 可以將虧損降至最低 獲得利潤(rùn) 若股價(jià)向下穿破移動(dòng)平均線 是賣出訊號(hào) 股價(jià)向上沖破移動(dòng)平均線 是買入訊號(hào) 2 平均線分析比較簡(jiǎn)單 使投資者能清楚了解當(dāng)前價(jià)格動(dòng)向 缺點(diǎn) 移動(dòng)平均線變動(dòng)緩慢 不易把握股價(jià)趨勢(shì)的高峰與低谷 在價(jià)格波幅不大的期間 平均線折中于價(jià)格之中 出現(xiàn)上下交錯(cuò)型的專賣訊號(hào) 使分析者無法定論 二 平滑異同移動(dòng)平均線MACD MACD 為近來美國(guó)所流行的技術(shù)分析工具 MACD乃是根據(jù)移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的技術(shù)工具 運(yùn)用移動(dòng)平均線作為買賣時(shí)機(jī)的判斷 最頭痛的莫過于碰上牛皮盤檔的行情 此時(shí)所有的買賣幾乎一無是處 績(jī)效奇差無比 但是趨勢(shì)明顯時(shí) 又能獲致最巨大的利潤(rùn)績(jī)效 根據(jù)移動(dòng)平均線原理所發(fā)展出來的MACD 一則去掉移動(dòng)平均線頻繁的假訊號(hào)缺陷 二則能確保移動(dòng)平均線最大的戰(zhàn)果 MACD是根據(jù)移動(dòng)平均線較易掌握趨勢(shì)變動(dòng)的方向之優(yōu)點(diǎn)所發(fā)展出來的 它是利用二條不同速度的指數(shù)平滑移動(dòng)平均線來計(jì)算二者之間的差離狀況 DIF 作為研判行情的基礎(chǔ) 然后再求取其DIF的 日平滑移動(dòng)平均線 即MACD線 MACD實(shí)際就是運(yùn)用快速與慢速移動(dòng)平均線聚合與分離的征兆 來研判買進(jìn)與賣進(jìn)的時(shí)機(jī)和信號(hào) 的原理 MACD是以12日為快速移動(dòng)平均線 而以26日為慢速移動(dòng)平均線 首先計(jì)算出此兩條移動(dòng)平均線數(shù)值 再計(jì)算出兩者數(shù)值間的差離值 即差離值 DIF 12日EMA 26日EMA 然后根據(jù)此差離值 計(jì)算 日DEA值 即為MACD值 MACD是利用兩條不同速度 長(zhǎng)期與中期 的平滑移動(dòng)平均線 EMA 來計(jì)算二者的差離狀況作為研判行情的基礎(chǔ) MACD一個(gè)最大的長(zhǎng)處 即在于其指標(biāo)的平滑移動(dòng) 特別是對(duì)一某些劇烈波動(dòng)的市場(chǎng) 這種平滑移動(dòng)的特性能夠?qū)r(jià)格波動(dòng)作較和緩的描繪 從而大為提高資料的實(shí)用性 MACD計(jì)算步驟 MACD DIF DEA EMA12 EMA26 EMA12 EMA26 平滑系數(shù) DIF DIF的 日平滑移動(dòng)平均線 9日平滑系數(shù) 計(jì)算平滑系數(shù) 在計(jì)算EMA前 首先必須求得平滑系數(shù) 所謂的系數(shù) 則是移動(dòng)平均周期之單位數(shù) 如幾天 幾周等等 其公式如下 2平滑系數(shù) 周期單位數(shù) 2如12日EMA的平滑系數(shù)為 0 153812 126日EMA平滑系數(shù) 0 0744 計(jì)算平滑指數(shù)平均值 EMA 一旦求得平滑系數(shù)后 即可用于EMA之運(yùn)算 計(jì)算出12日平滑移動(dòng)平均線 12EMA 與26日平滑移動(dòng)平均線 26EMA 在計(jì)算12EMA與26EMA時(shí) 應(yīng)將平滑因子設(shè)為0 1538與0 0744 公式如下 今天的指數(shù)平均值 平滑系數(shù) 今天收盤指數(shù) 昨天的指數(shù)平均值 昨天的指數(shù)平均值 12日EMA 0 1538 今天收盤指數(shù)一昨天的指數(shù)平均值 昨天的指數(shù)平均值 26日EMA 0 0744 今天收盤指數(shù) 昨天的指數(shù)平均值 昨天的指數(shù)平均值 3 計(jì)算離差值 DIF DIF EMA12 EMA26 4 計(jì)算DIF的9日平滑系數(shù) 22DIF的9日平滑系數(shù) 0 2日數(shù) 19 1 5 計(jì)算DIF的9日DEA DEA是離差DIF的平均值 DEA即為MACD 今日DEA MACD 前日DEA 0 2 今日DIF 前日DEA 的運(yùn)用方法 將 與 值分別繪出線條 然后依 交叉分析法 分析 當(dāng) 線向上突破 平滑線即為漲勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn) 是買入訊號(hào) 反之 當(dāng) 線向下跌破 平滑線時(shí) 即為跌勢(shì)確認(rèn)之點(diǎn) 是賣出訊號(hào) 理論除了用以確認(rèn)中期漲勢(shì)或跌勢(shì)之外 同時(shí)也可用來判別短期反轉(zhuǎn)點(diǎn) 在圖形中 可觀察 與 兩條線之間垂直距離的直線柱狀體 其直線棒的算法很簡(jiǎn)單 只要將 線減去 線即得 當(dāng)直線棒由大開始變小 即為賣出訊號(hào) 當(dāng)直線棒由最小 負(fù)數(shù)的最大 開始變大 即為買進(jìn)訊號(hào) 因此我們可依據(jù)直線棒研判短期的反轉(zhuǎn)點(diǎn) MACD 一般而言 在持續(xù)的漲勢(shì)中 日 在 日 之上 其間的正差離值 會(huì)愈來愈大 反之 在跌勢(shì)中 差離值可能變負(fù) 負(fù)差離值也愈來愈大 所以當(dāng)行情開始反轉(zhuǎn)時(shí) 正或負(fù)差離值將會(huì)縮小 理論 即利用正負(fù)差離值將會(huì)縮小 理論 即利用正負(fù)差離值與其 日平滑均線的相交點(diǎn) 作為判斷買賣訊號(hào)的依據(jù) MACD 3 研判 與 在 以上 大勢(shì)屬多頭市場(chǎng) 向上突破 可作點(diǎn)交叉向下 只能看作行情的回檔 不能看成空頭市場(chǎng)的開始 反之 與 在 以下 大勢(shì)屬空頭市場(chǎng) 向下跌破 可作賣 若 向上突破 是高價(jià)位拋售股東的回檔的回補(bǔ)現(xiàn)象 也可看作少數(shù)投資者在低價(jià)位試探著去接手 只適合買入走短線 牛差離 股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期低點(diǎn) 而 并不配合出現(xiàn)新低點(diǎn) 可作買 熊差離 股價(jià)出現(xiàn)二或三個(gè)近期高點(diǎn)而 并不配合新高點(diǎn) 可作賣 可配合 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) 與 隨機(jī)指數(shù) 互相彌補(bǔ)各自的缺點(diǎn) 高檔二次向下交叉要大跌 低檔二次向上交叉要大漲 4 評(píng)價(jià) 技術(shù)分析 運(yùn)用 線與 線之相交型態(tài)及直線棒高低點(diǎn)與背離現(xiàn)象 作為買賣訊號(hào) 尤其當(dāng)市場(chǎng)股價(jià)走勢(shì)呈一較為明確波段趨勢(shì)時(shí) 則可發(fā)揮其應(yīng)有的功能 但當(dāng)市場(chǎng)呈牛皮盤整格局 股價(jià)不上不下時(shí) 買賣訊號(hào)較不明顯 當(dāng)用 作分析時(shí) 亦可運(yùn)用其他的技術(shù)分析指標(biāo)如短期 圖形作為輔助工具 而且也可對(duì)買賣訊號(hào)作雙重的確認(rèn) 應(yīng)用法則 1 DIF與MACD均為正值亦即在中軸線上 大勢(shì)屬多頭市場(chǎng) DIF向上突破MACD 應(yīng)作買 若DIF向下跌破MACD應(yīng)只可作回檔 暫時(shí)獲利了解 2 反之DIF與MACD均為負(fù)值時(shí) 即在0軸線以下時(shí) 大勢(shì)屬空頭市場(chǎng) DIF向下跌破MACD 可作賣 若DIF向上突破MACD只可作空頭暫時(shí)補(bǔ)空 3 如同強(qiáng)弱指標(biāo) 背離走勢(shì)也適用在MACD的圖形上 當(dāng)MACD圖形與K線圖趨勢(shì)線發(fā)生背離時(shí)亦為反轉(zhuǎn)訊號(hào) 4 MACD無法預(yù)知高價(jià)及低價(jià) 盤局時(shí) 失誤率較高 但如配合RSI及KD線應(yīng)用則可以解決此二缺點(diǎn) 5 運(yùn)用柱形圖的變化可提早作買或作賣 免得失去一段行情 但注意有時(shí)亦會(huì)因貪小而失大 賣出 買入 MACD是一個(gè)中長(zhǎng)期指標(biāo) 實(shí)際應(yīng)用中不能用它來作短線 該指標(biāo)所發(fā)出的信號(hào)不能太頻繁 否則就會(huì)出現(xiàn)失誤 一般情況下 該指標(biāo)一年中發(fā)出的信號(hào)不您超過5次 其中至少是要間隔兩個(gè)月以上才可以 如果不到兩個(gè)發(fā)出了買賣信號(hào)時(shí) 往往會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)誤 所以不能按照信號(hào)操作 另外 MACD不能幫助我們抄到最低點(diǎn) 賣到最高點(diǎn) 歷史數(shù)據(jù) 07年1月24日上證指數(shù)在2994 28時(shí) 指標(biāo)發(fā)出了賣出信號(hào) 形成了死叉 3月16日指數(shù)在4979點(diǎn)發(fā)出了買入信號(hào) 出現(xiàn)了金叉 5月29日指數(shù)在4335點(diǎn)時(shí)發(fā)出了死叉賣出信號(hào) 在7月18日又發(fā)出買入信號(hào) 9月6日發(fā)出了賣出信號(hào) 指數(shù)在5414點(diǎn) 在12月5日發(fā)出的金叉買入 指數(shù)在5052點(diǎn) 在07年一年中 MACD發(fā)出了6次買賣操作信號(hào) 基本都比較準(zhǔn)確 有干別次數(shù)發(fā)出的時(shí)間不夠兩個(gè)月 但大致時(shí)間都差不多少 2008年1月17日又發(fā)出了賣出信號(hào) 指數(shù)在5007 35 08年2月15日指標(biāo)發(fā)出了買入信號(hào) 當(dāng)時(shí)指數(shù)在4523點(diǎn)左右 直到3月11日發(fā)出賣出信號(hào) 指數(shù)在4063左右 由于時(shí)間太短信號(hào)出現(xiàn)了失靈現(xiàn)象 導(dǎo)至買入信號(hào)發(fā)出后 股價(jià)不但沒漲反倒大跌了近500點(diǎn) 08年4月7日發(fā)出了金叉買入信號(hào) 當(dāng)時(shí)指數(shù)在3386 3613之間 而到了5月20日指數(shù)在3432 3632之間是又發(fā)出了賣出信號(hào) 直到現(xiàn)在沒有發(fā)出買入信號(hào) 這就說明MACD的使用不能太頻繁 如果發(fā)出的時(shí)間太短 有可能是錯(cuò)誤的 第二節(jié)市場(chǎng)動(dòng)量指標(biāo) 一 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) RSI二 隨機(jī)指標(biāo) KDJ 一 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo) RSI 相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI relativestrengthindex 是與KD指標(biāo)齊名的常用技術(shù)指標(biāo) RSI以一特定的時(shí)期內(nèi)股價(jià)的變動(dòng)情況推測(cè)價(jià)格未來的變動(dòng)方向 并根據(jù)股價(jià)漲跌幅度顯示市場(chǎng)的強(qiáng)弱 一 RSI的計(jì)算公式 先介紹RSI的參數(shù) 然后再講RSI的計(jì)算 參數(shù)是天數(shù) 即考慮的時(shí)期的長(zhǎng)度 一般的有5日 9日 14日等 這里的5日與MA中的5日線是截然不同的兩個(gè)東西 下面以14日為例具體介紹RSI 14 的計(jì)算方法 其余參數(shù)的計(jì)算方法與此相同 先找到包括當(dāng)天在內(nèi)的連續(xù)14天的收盤價(jià) 用每一天的收盤價(jià)減去上一天的收盤價(jià) 我們會(huì)得到14個(gè)數(shù)字 這14個(gè)數(shù)字中有正 比上一天高 有負(fù) 比上一天低 A 14個(gè)數(shù)字中正數(shù)之和B 14個(gè)數(shù)字中負(fù)數(shù)之和 一1 A和B都是正數(shù) 這樣 我們就可以算出RSI 14 RSI 14 A A B 二 RSI的構(gòu)造原理 從數(shù)學(xué)上看 A表示14天中股價(jià)向上波動(dòng)的大小 B表示向下波動(dòng)的大小 A十B表示股價(jià)總的波動(dòng)大小 RSI實(shí)際上是表示向上波動(dòng)的幅度占總的波動(dòng)的百分比 如果占的比例大就是強(qiáng)市 否則就是弱市 三 RSI的應(yīng)用法則 1 不同參數(shù)的兩條或多條RSI曲線的聯(lián)合使用 同MA一樣 天數(shù)越多的RSI考慮的時(shí)間范圍越大 結(jié)論可靠 但反應(yīng)速度慢 這是無法避免的 參數(shù)小的RSI我們稱為短期RSI 參數(shù)大的我們稱之為長(zhǎng)期RSI 這樣 兩條不同參數(shù)的RSI曲線的聯(lián)合使用法則可以完全照搬MA中的兩條MA線的使用法則 即 1 短期RSI 長(zhǎng)期RSI 則屬多頭市場(chǎng) 2 短期RSI 長(zhǎng)期RSI 則屬空頭市場(chǎng) 當(dāng)然 這兩條只是參考 不能完全照此操作 2 根據(jù)RSI取值的大小判斷行情 極強(qiáng)與強(qiáng)的分界線和極弱與弱的分界線是不明確的 換言之 這兩個(gè)區(qū)域之間不能畫一條截然分明的分界線 這條分界線實(shí)際上是一個(gè)區(qū)域 我們?cè)趧e的大量的技術(shù)分析書籍中看到的30 70 或者15 85 這些數(shù)字實(shí)際上是對(duì)這條分界線的大致的描述 應(yīng)該說明的是這個(gè)分界線位置的確定與以下兩個(gè)因素有關(guān) 1 與RSI的參數(shù)有關(guān) 不同的參數(shù) 其區(qū)域的劃分就不同 一般而言 參數(shù)越大 分界線離中心線50 就越近 離100 和0 就越遠(yuǎn) 2 與選擇股票本身有關(guān) 不同的股票 由于其活躍程度不同 RSI所能達(dá)到的高度也不同 一般而言 越活躍的股票 分界線的位置離50 就應(yīng)該越遠(yuǎn) 越不活躍的股票分界線離50 就越近 隨著RSI取值的從上到下 應(yīng)該采取的行動(dòng)是這樣一個(gè)順序 賣出 買入 賣出 買入 市場(chǎng)是強(qiáng)市 我們要買入 但是強(qiáng)得過了頭我們就該拋出了 物極必反 量變引起質(zhì)變都是對(duì)這個(gè)問題的好的說明 3 從RSI的曲線形狀上判斷 當(dāng)RSI在較高或較低的位置形成頭肩形卻多重頂?shù)?是采取行動(dòng)的信號(hào) 切切記住 這些形態(tài)一定要出現(xiàn)在較高位置和較低位置 離50 越遠(yuǎn)越好 越遠(yuǎn)結(jié)論越可信 出錯(cuò)的可能就越小 4 從RSI與股價(jià)的背離判斷 RSI可以利用背離進(jìn)行操作的 RSI處于高位 并形成一峰比一峰低的兩個(gè)峰 而此時(shí) 股價(jià)卻對(duì)應(yīng)的是一峰比一峰高 這叫頂背離 股價(jià)這一漲是最后的衰竭動(dòng)作 如果出現(xiàn)跳空就是最后缺口 這是比較強(qiáng)烈的賣出信號(hào) 與這種情況相相反的是底背離 礎(chǔ)J在低位形成兩個(gè)依次上升的谷底 而股價(jià)還在下降 這是最后一跌或者說是接近最后一跌 是可以開始建倉(cāng)的信號(hào) 5 極高和極低的RSI值 當(dāng)RSI處在極高和極低位時(shí) 可以不考慮別的因素而單方面采取行動(dòng) 比如說上證指數(shù)的RSI如果達(dá)到了93 以上 則必須出貨 RSI如果低于5 則一定買進(jìn) 當(dāng)然 這里的93 和5 是可能變化的 它與RSI的參數(shù)有關(guān) 與選擇的股票有關(guān) 07年6月19日該指標(biāo)到達(dá)95 65 第二天股價(jià)到達(dá)最高價(jià)49 96元 這個(gè)高位的值在這之前和之后都沒見過 二 隨機(jī)指標(biāo) KDJ KDJ指標(biāo)的中文名稱是隨機(jī)指標(biāo) 它通過對(duì)當(dāng)天收盤價(jià)格在過去的一段時(shí)間全部?jī)r(jià)格范圍內(nèi)所處的相對(duì)位置進(jìn)行指數(shù)平滑 來反映價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì) 從而對(duì)以后的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行預(yù)測(cè) 一 KDJ指標(biāo)的計(jì)算 推算K