2005年度證券資格考試證券投資基金真題及參考答案.doc

2005年度證券資格考試證券投資基金真題及參考答案（一）單選題 1、開放式基金是通過投資者向（）申購和贖回實(shí)現(xiàn)流通的。 A、基金托管人B、基金受托人C、基金管理公司D、證券交易市場(chǎng) 2、基金屆滿即為基金終止，對(duì)基金資產(chǎn)進(jìn)行清產(chǎn)核資后的（）按投資者出資比例分配。 A、基金凈資產(chǎn)B、基金總資產(chǎn)C、基金投資額D、基金流動(dòng)資產(chǎn)額F、開放式基金 3、證券投資基金不包括（）。 A、封閉式基金B(yǎng)、開放式基金C、創(chuàng)業(yè)投資基金D、債券基金E、股票基金 4、根據(jù)投資對(duì)象的不同，證券投資基金的劃分類別不包括（）。 A、股票基金B(yǎng)、國(guó)債基金C、債券基金D、指數(shù)基金 5、根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括（）。 A、對(duì)沖基金B(yǎng)、套利基金C、指數(shù)基金D、國(guó)際基金 6、根據(jù)運(yùn)作特點(diǎn)劃分的證券投資基金不包括（）。 A、成長(zhǎng)型基金B(yǎng)、收入型基金C、期權(quán)基金D、平衡型基金 7、第一家證券投資基金誕生于（）。 A、美國(guó)B、英國(guó)C、德國(guó)D、法國(guó) 8、（）是衡量一個(gè)基金經(jīng)營(yíng)好壞的主要指標(biāo)，也是基金單位交易價(jià)格的計(jì)算依據(jù)。 A、基金規(guī)模B、基金收益率C、基金資產(chǎn)凈值D、基金贖回率 9、證券投資基金的發(fā)起人不可以是（）。 A、信托投資公司B、證券公司C保險(xiǎn)公司D、基金管理公司 10、每個(gè)基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（）。 A、2億元B、3億元C、4億元D、1億元 11、基金管理公司的發(fā)起人可以是（）。 A、保險(xiǎn)公司B、證券公司C、商業(yè)銀行D、金融咨詢公司 12、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為（）。 A、1000萬元B、1500萬元C、2000萬元D、3000萬元 13、基金管理公司發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（）。 A、1億元B、2億元C、3億元D、4億元 14、基金會(huì)計(jì)帳冊(cè)、報(bào)表和記錄的保存年限在（）。 A、10年以上B、20年以上C、15年以上D、5年以上 15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)中不包括（）。 A、董事會(huì)B、監(jiān)事會(huì)C、股東大會(huì)D、消費(fèi)者 16、基金管理公司的獨(dú)立董事不少于（）。 A、2人B、3人C、4人D、5人 17、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)的比例不得低于（）。 A、1/4B、1/3C、1/2D、1/5 18、我國(guó)封閉式基金不允許以下列價(jià)格發(fā)行（）。 A、溢價(jià)發(fā)行B、折價(jià)發(fā)行C、平價(jià)發(fā)行D、面值發(fā)行 19、根據(jù)我國(guó)的規(guī)定，封閉式基金的存續(xù)時(shí)間不得少于（）年，最低募集數(shù)額不得少于（）億元： A、10，5B、5，10C、5，2D、10，10 20、我國(guó)封閉式基金的發(fā)行期限為（）。 A、4個(gè)月B、2個(gè)月C、3個(gè)月D、1個(gè)月 21、我國(guó)封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的（）方可成立： A、70%B、80%C、90%D、60% 22、開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)不包括（）。 A、商業(yè)銀行B、保險(xiǎn)公司C、證券公司D、擔(dān)保公司 23、基金變更不包括（）。 A、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)、封閉式基金清算C、封閉式基金擴(kuò)募D、封閉式基金續(xù)期 24、根據(jù)證券投資基金管理暫行辦法，一個(gè)基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金資產(chǎn)凈值的（）。 A、10%B、20%C、30%D、15% 25、基金清算帳冊(cè)以及有關(guān)文件由（）來保存。 A、基金托管人B、基金發(fā)起人C、基金管理人D、基金清算小組 26、在我國(guó)，基金發(fā)起人不包括（）。 A、證券公司B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司 27、在我國(guó)，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于（）。 A、2億元人民幣B、3億元人民幣C、4億元人民幣D、1億元人民幣 28、證券投資管理的指導(dǎo)性原則不包括（）。 A、合規(guī)性原則B、誠(chéng)實(shí)信用原則C、合理性原則D、投資分散化原則 29、證券投資管理的的作業(yè)流程不包括（）。 A、確定投資目標(biāo)B、信息管理C、資產(chǎn)配置D、投資選擇E、風(fēng)險(xiǎn)管理 30、貨幣市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品不包括（）。 A、短期國(guó)債B、公司債券C、大額可轉(zhuǎn)讓存單D、回購協(xié)議 31、資本市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品不包括（）。 A、股票B、債券C、基金證券D、商業(yè)票據(jù) 32、金融期貨市場(chǎng)交易的產(chǎn)品包括（）。 A、利率期貨B、大豆期貨C、綠豆期貨D、遠(yuǎn)期合約 33、證券投資的交易成本不包括（）。 A、固定成本B、變動(dòng)成本C、人力成本D、買賣價(jià)差 34、證券投資的交易成本包括（）。 A、執(zhí)行成本B、信息成本C、科研成本D、人力成本 35、證券投資的執(zhí)行成本包括（）。 A、機(jī)會(huì)成本B、市場(chǎng)沖擊成本C、持有庫存的風(fēng)險(xiǎn)成本D、買賣價(jià)差 36、估計(jì)公平市場(chǎng)價(jià)格的方法不包括（）。 A、交易前價(jià)格基準(zhǔn)B交易后價(jià)格基準(zhǔn)C、平均價(jià)格基準(zhǔn)D、執(zhí)行價(jià)格基準(zhǔn) 37、資產(chǎn)管理人的投資方式不包括（）。A、 長(zhǎng)期與短期B、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)C、主動(dòng)與被動(dòng)D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策 38、投資組合收益率的計(jì)算方法不包括（）。 A、算術(shù)平均法B、時(shí)間加權(quán)法C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法D、移動(dòng)平均法 39、風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)不包括（）。 A、標(biāo)準(zhǔn)差B、貝塔值C、阿爾法值D、決定系數(shù) 40、投資績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法不包括（）。 A、夏普比率B、詹森指數(shù)C、博迪比率D、特雷諾比率 41、常見的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)不包括（）。 A、市場(chǎng)指數(shù)B、普通風(fēng)格指數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)化投資組合D、詹森指數(shù) 42、投資組合超額收益的來源是（）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、股票選擇能力C、資產(chǎn)混合效率D、資產(chǎn)類別收益 43、投資組合的績(jī)效歸屬模型不包括（）。 A、資產(chǎn)混合效率B、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理C、資產(chǎn)類別效率D、資產(chǎn)配置效率 44、假設(shè)投資組合的收益率為20%，無風(fēng)險(xiǎn)收益率是8%，投資組合的方差為9%，貝塔值為12%，那么，該投資組合的夏普比率等于（）。 A、0.4B、1.00C、0.6D、0.2 45、基金托管人的實(shí)收資本不少于（）。 A、60億元B、70億元C、80億元D、90億元 46、基金帳冊(cè)、會(huì)計(jì)報(bào)表和記錄由（）來保管： A、基金持有人B、基金發(fā)起人C、基金管理人D、基金托管人 47、開放式基金的申購費(fèi)率不得超過申購金額的（）。 A、2%B、3%C、4%D、5% 48、開放式基金的贖回費(fèi)率不得超過贖回金額的（）。 A、2%B、3%C、4%D、5% 49、巨額贖回是指基金凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的（）。 A、10%B、9%C、8%D、7% 50、假定某基金的總資產(chǎn)為35億元，總負(fù)債為5億元，基金份額總數(shù)為30億份，那么該基金單位凈值為（）。 A、1元/份B、1.167元/份C、1.33億/份D、1.2元/份 51、開放式基金的買入價(jià)不可以是（）。 A、基金單位凈值B、基金單位凈值減交易費(fèi)C、基金單位凈值減贖回費(fèi)D、基金單位凈值加交易費(fèi) 52、假設(shè)某基金某日持有的某三種股票的數(shù)量分別為100萬股、500萬股和1000萬股，每股的收盤價(jià)分別為30元、20元和10元，銀行存款為10000萬元，對(duì)托管人或管理人應(yīng)付的報(bào)酬為5000萬元，應(yīng)付稅金為5000萬元，基金單位為20000萬，請(qǐng)運(yùn)用一般的會(huì)計(jì)原則，計(jì)算基金單位凈值為（）。 A、1.09元B、1.53元C、1.15元D、1.35元 53、非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金應(yīng)繳納稅收，其稅種包括（）。 A、營(yíng)業(yè)稅B、印花稅C、企業(yè)所得稅D、個(gè)人所得稅 54、下列哪種風(fēng)險(xiǎn)可以通過組合投資來分散（）。 A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D、違約風(fēng)險(xiǎn) 55、我國(guó)證券投資基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。 A、委托原理B、代理原理C、契約原理D、公約原理 56、公司型基金的持有人是基金公司的（）。 A、債權(quán)人B、受益人C、委托人D、股東 57、證券投資基金托管人是（）權(quán)益的代表。 A、基金監(jiān)管人B、基金持有人C、基金發(fā)起人D、基金管理人 58、契約型基金是基于（）而組織起來的代理投資行為。 A、委托原則B、代理原則C、契約原理D、公約原理 59、契約型基金持有人實(shí)際上是（）。 A、經(jīng)營(yíng)者B、監(jiān)管者C、受益者D、受托者 60、不在公司擔(dān)任具體管理職務(wù)的董事，因履行職責(zé)到達(dá)公司現(xiàn)場(chǎng)的時(shí)間每年應(yīng)當(dāng)不少于（）。 A、7天B、10天C、7個(gè)工作日D、10個(gè)工作日 61、根據(jù)中華人民共和國(guó)信托法，受托人以（）為限向受益人承擔(dān)支付信托利益的義務(wù)。 A、信托財(cái)產(chǎn)B、其自有資產(chǎn)C、信托合同約定的限度D、其注冊(cè)資本 62、消極型股票投資戰(zhàn)略的理論基礎(chǔ)是（）。 A、市場(chǎng)有效性理論B、市場(chǎng)無效性理論B、套利定價(jià)理論D、資本資產(chǎn)定價(jià)理論 63、銀行間債券市場(chǎng)上的交易產(chǎn)品不包括（）。 A、國(guó)債B、金融債券C、國(guó)債回購D、商業(yè)票據(jù) 64、債券收益與市場(chǎng)利率的關(guān)系是（）。 A、同方向B、無關(guān)C、反方向D、無確定關(guān)系 65、我國(guó)私募基金是按（）組織起來的。 A、信托法B、證券法C、目前沒有法律依據(jù)D、公司法 66、委托單個(gè)社?；鹜顿Y管理人進(jìn)行管理的資產(chǎn)，不得超過年度社保基金委托資產(chǎn)總值的（）。 A、10%B、15%C、20%D、25%E、30% 67、在我國(guó)，基金托管人可由（）來擔(dān)任。 A、保險(xiǎn)公司B、證券公司C、信托投資公司D、商業(yè)銀行 68、基金設(shè)立的主要文件不包括（）。 A、申請(qǐng)報(bào)告B、發(fā)起人協(xié)議C、基金章程D、托管協(xié)議E招募說明書 69、契約型基金的最低存續(xù)期是（）。 A、5年B、10年C、8年D、15年 70、采用積極性投資戰(zhàn)略的資產(chǎn)管理人在預(yù)測(cè)市場(chǎng)將上漲時(shí)（）。 A、提高系數(shù)B、降低系數(shù)C、保持系數(shù)不變D、不確定（二）多選題13、我國(guó)封閉式基金允許以下列價(jià)格發(fā)行（）。 A、溢價(jià)發(fā)行B、折價(jià)發(fā)行C、平價(jià)發(fā)行D、面值發(fā)行 14、開放式基金的銷售機(jī)構(gòu)包括（）。 A、商業(yè)銀行B、保險(xiǎn)公司C、證券公司D、金融咨詢公司 15、開放式基金的發(fā)行方式包括（）。 A、代理發(fā)行B、公募發(fā)行C、自行發(fā)行D、私募發(fā)行 16、基金變更包括（）。 A、封閉式基金轉(zhuǎn)為開放式基金B(yǎng)、封閉式基金清算C、封閉式基金擴(kuò)募 D、封閉式基金續(xù)期 17、在我國(guó)，基金發(fā)起人包括（）。 A、證券公司B、信托投資公司C、基金管理公司D、金融咨詢公司 18、證券投資管理的指導(dǎo)性原則包括（）。 A、合規(guī)性原則B、誠(chéng)實(shí)信用原則C、合理性原則D、投資分散化原則 E、風(fēng)險(xiǎn)于收益相匹配原則 19、證券投資管理的的作業(yè)流程包括（）。 A、確定投資目標(biāo)B、信息管理C、資產(chǎn)配置D、投資選擇E、風(fēng)險(xiǎn)管理 20、貨幣市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品包括（）。 A、短期國(guó)債B、公司債券C、大額可轉(zhuǎn)讓存單D、回購協(xié)議 21、資本市場(chǎng)上交易的金融產(chǎn)品包括（）。 A、股票B、公司債券C、商業(yè)票據(jù)D、資產(chǎn)擔(dān)保證券 22、金融期貨市場(chǎng)交易的產(chǎn)品包括（）。 A、利率期貨B、股指期貨C、綠豆期貨D、遠(yuǎn)期合約 23、證券投資的管理成本包括（）。 A、信息成本B、科研成本C、人力成本D、交易成本E、物化成本 24、證券投資的交易成本包括（）。 A、執(zhí)行成本B、機(jī)會(huì)成本C、科研成本D、人力成本E、傭金和雜費(fèi) 25、證券投資的執(zhí)行成本包括（）。 A、市場(chǎng)沖擊成本B、機(jī)會(huì)成本C、選擇市場(chǎng)時(shí)機(jī)成本D、持有庫存的風(fēng)險(xiǎn)成本 26、估計(jì)公平市場(chǎng)價(jià)格的方法包括（）。 A、交易前價(jià)格基準(zhǔn)B交易后價(jià)格基準(zhǔn)C、平均價(jià)格基準(zhǔn)D、執(zhí)行價(jià)格基準(zhǔn) 27、資產(chǎn)管理人的投資方式包括（）。 A、長(zhǎng)期與短期B、動(dòng)態(tài)與靜態(tài)C、主動(dòng)與被動(dòng)D、系統(tǒng)化決策與非系統(tǒng)化決策 28、企業(yè)法人終止的原因包括（）。 A、依法被撤銷B、解散C、依法宣告破產(chǎn)D、企業(yè)現(xiàn)金流枯竭 29、投資組合收益率的計(jì)算方法包括（）。 A、算術(shù)平均法B、時(shí)間加權(quán)法C、凈現(xiàn)金流加權(quán)法D、移動(dòng)平均法 30、投資績(jī)效的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整方法包括（）。 A、夏普比率B、詹森指數(shù)C、博迪比率D、特雷諾比率 31、常見的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)基準(zhǔn)包括（）。 A、市場(chǎng)指數(shù)B、普通風(fēng)格指數(shù)C、標(biāo)準(zhǔn)化投資組合D、詹森指數(shù) 32、投資組合超額收益的來源是（）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、股票選擇能力C、資產(chǎn)混合效率D、市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力 33、投資組合的績(jī)效歸屬模型包括（）。 A、資產(chǎn)混合效率B、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理C、資產(chǎn)類別效率D、資產(chǎn)配置效率 34、基金管理人在管理運(yùn)作基金資產(chǎn)時(shí)不得從事以下行為（）。 A、投資于其他基金B(yǎng)、從事證券信貸業(yè)務(wù)C、從事證券信用交易D、資金拆借業(yè)務(wù) 35、基金持有人大會(huì)有權(quán)就下列哪些事項(xiàng)作出決議（）。 A、修改基金契約B、提前終止基金C、更換基金管理人D、更換基金托管人 36、證券投資基金的服務(wù)機(jī)構(gòu)包括（）。 A、基金代銷機(jī)構(gòu)B、基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)C、基金投資咨詢機(jī)構(gòu)D、基金驗(yàn)資機(jī)構(gòu)37、證券投資基金的當(dāng)事人包括（）。 A、基金持有人B、基金托管人C、基金管理人D、基金發(fā)起人 38、禁止社會(huì)保障基金投資管理人從事的活動(dòng)包括（）。 A、不公平地對(duì)待社?；鹳~戶的資產(chǎn)B、用社?；鹞匈Y產(chǎn)從事信用交易 C、運(yùn)用社?；鹜顿Y于其他證券投資基金D、從事可能使社?；鹞匈Y產(chǎn)承擔(dān)無限責(zé)任的投資 39、開放式基金的買入價(jià)可以是（）。 A、基金單位凈值B、基金單位凈值減交易費(fèi)C、基金單位凈值減贖回費(fèi)D、基金單位凈值加交易費(fèi) 40、證券投資基金的主要費(fèi)用包括（）。 A、管理費(fèi)B、托管費(fèi)C、申購費(fèi)D、贖回費(fèi)E、交易傭金F、過戶費(fèi) 41、以下屬于基金托管人職責(zé)的有（）。 A、監(jiān)督基金管理人的投資運(yùn)作B、復(fù)核、審查基金管理人計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值及基金價(jià)格C、出具基金業(yè)績(jī)報(bào)告，提供基金托管情況D、負(fù)責(zé)基金的信息披露事項(xiàng) 42、金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收，其稅種包括（）。 A、營(yíng)業(yè)稅B、印花稅C、企業(yè)所得稅D、個(gè)人所得稅 43、監(jiān)察稽核的內(nèi)容主要針對(duì)基金與基金管理公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)，主要包括（）。 A、監(jiān)察風(fēng)險(xiǎn)B、信托風(fēng)險(xiǎn)C、投資風(fēng)險(xiǎn)D、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)E、業(yè)務(wù)運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)F、戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn) 44、金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)包括（）。 A、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、信用風(fēng)險(xiǎn)D、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)E、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 45、在運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型時(shí)，我們要估計(jì)下列參數(shù)（） A、無風(fēng)險(xiǎn)收益率B、市場(chǎng)收益率C、證券或投資組合的系數(shù)D、單個(gè)證券或投資組合的方差 46、投資組合的超額收益可能來自于資產(chǎn)管理人的（）。 A、股票選擇能力B、內(nèi)幕消息獲得能力C、市場(chǎng)時(shí)機(jī)的判斷能力D、操縱市場(chǎng)能力 47、資產(chǎn)配置決策大致可以分為三類（）。 A、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置B、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置C、資產(chǎn)混合管理D、證券資產(chǎn)選擇 48、法人應(yīng)當(dāng)具備如下條件（）。 A、依法成立B、有必要的財(cái)產(chǎn)或者經(jīng)費(fèi)C、有自己的名稱、組織機(jī)構(gòu)和場(chǎng)所D、能夠獨(dú)立承擔(dān)民事責(zé)任 49、下列哪些可以被視為市場(chǎng)異常的現(xiàn)象（）。 A、小公司效應(yīng)B、日歷效應(yīng)C、低市盈率效應(yīng)D、被忽略的公司的效應(yīng) 50、社?；鹄硎聲?huì)的信息披露和報(bào)告應(yīng)符合以下要求（）。 A、每年一次向社會(huì)公布社保基金各方面財(cái)務(wù)狀況B每季度一次向財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部提交社保基金財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資管理報(bào)告C、單個(gè)資產(chǎn)管理合同到期后，向財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部提交經(jīng)審計(jì)的報(bào)告，對(duì)社?；鹜顿Y情況做出說明D、社?；鸢l(fā)生重大事件，應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告財(cái)政部、勞動(dòng)和社會(huì)保障部，并編制臨時(shí)報(bào)告書 51、債券按照發(fā)行主體可以分為（）。 A、國(guó)債B、金融債券C、公司債券D、市政債券E、可轉(zhuǎn)換債券 52、依據(jù)中華人民共和國(guó)民法通則，民事活動(dòng)應(yīng)當(dāng)遵循（）的原則。 A、自愿B、公平C、等價(jià)有償D、誠(chéng)實(shí)信用 53、利率期限結(jié)構(gòu)理論包括（）。 A、預(yù)期理論B、流動(dòng)性偏好理論C、市場(chǎng)分割理論D、優(yōu)先置產(chǎn)理論 54、影響久期的因素包括（）。 A、票息的大小B、存續(xù)期限C、到期收益率D、票面金額 55、能夠?qū)Y本市場(chǎng)產(chǎn)生系統(tǒng)性影響的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。 A、利率風(fēng)險(xiǎn)B、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)C、違約風(fēng)險(xiǎn)D、提前贖回風(fēng)險(xiǎn) 56、（）屬于證券的特定風(fēng)險(xiǎn)： A、信用風(fēng)險(xiǎn)B、利率風(fēng)險(xiǎn)C、提前贖回風(fēng)險(xiǎn)D、購買力風(fēng)險(xiǎn) 57、積極型股票投資戰(zhàn)略包括（）。 A、以技術(shù)分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略B、以基本分析為基礎(chǔ)的投資戰(zhàn)略C、市場(chǎng)異常戰(zhàn)略D、投資組合戰(zhàn)略 58、根據(jù)對(duì)市場(chǎng)效率的認(rèn)識(shí)，債券的投資策略可以分為（）。 A、指數(shù)化投資策略B、規(guī)避和現(xiàn)金流配比策略C、積極調(diào)整的投資策略D、被動(dòng)投資策略 59、證券投資基金的監(jiān)管原則包括（）。 A、保護(hù)投資者利益原則B、法制管理原則C、搣三公攠原則D、監(jiān)管與自律原則 60、證券投資基金的監(jiān)管內(nèi)容包括（）。 A、對(duì)基金管理公司的監(jiān)管B、對(duì)基金行為的監(jiān)管C、對(duì)基金托管人的監(jiān)管D、對(duì)基金持有人的監(jiān)管（三）判斷題 1、公司型基金的基金公司負(fù)責(zé)基金的投資操作和日常管理。 2、證券投資基金的投資對(duì)象為貨幣市場(chǎng)工具和資本市場(chǎng)工具。 3、創(chuàng)業(yè)投資基金的主要投資對(duì)象是股票、債券、證券投資基金等。 4、公司型基金可以是封閉式基金，也可以是開放式基金。 5、公募基金既可以上市流通，也可以不流通。 6、離岸基金是指在本國(guó)募集資金投資于外國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。 7、在岸基金是指在外國(guó)募集資金投資于本國(guó)證券市場(chǎng)的證券投資基金。 8、指數(shù)基金的投資對(duì)象是股票市場(chǎng)指數(shù)。 9、公司型基金可以借貸而契約型基金不可以。 10、封閉式基金可以掛牌上市交易。 11、開放式基金既可以掛牌上市交易，也可以柜臺(tái)交易。 12、第一只證券投資基金誕生于美國(guó)。 13、證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)之一是從封閉式基金為主向以開放式基金為主。 14、證券投資基金的發(fā)展趨勢(shì)之一是從公司型基金為主向契約型基金為主。 15、基金管理公司治理結(jié)構(gòu)指的是董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)與管理層之間相互制約的關(guān)系。 16、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)應(yīng)該少于最大股東委派的董事人數(shù)。 17、我國(guó)封閉式基金不允許折價(jià)發(fā)行。 18、信托關(guān)系的當(dāng)事人中，委托人可以是受益人，也可以是同一信托的唯一受益人。受托人可以是受益人，但不得是同一信托的唯一受益人。 19、基金管理公司的獨(dú)立董事的人數(shù)占董事會(huì)的比例不得低于四分之一。 20、我國(guó)封閉式基金的發(fā)行期限為兩個(gè)月。 21、我國(guó)封閉式基金在發(fā)行期限內(nèi)募集的資金超過該基金批準(zhǔn)規(guī)模的70%方可成立。 22、開放式基金不可以直接銷售。23、開放式基金的發(fā)行方式包括公募發(fā)行和私募發(fā)行。 24、開放式基金只能代理發(fā)行而不能自行發(fā)行。 25、經(jīng)基金持有人大會(huì)通過，封閉式基金就可以轉(zhuǎn)變?yōu)殚_放式基金。 26、基金清算帳冊(cè)以及有關(guān)文件由基金托管人保存15天。 27、我國(guó)對(duì)基金的設(shè)立采用注冊(cè)制。 28、在注冊(cè)制下，證券監(jiān)管當(dāng)局必須對(duì)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。 29、在核準(zhǔn)制下，證券監(jiān)管當(dāng)局不對(duì)實(shí)質(zhì)性內(nèi)容進(jìn)行審查。 30、在我國(guó)，基金發(fā)起人包括證券公司、信托投資公司、基金管理公司和金融咨詢公司。 31、在我國(guó)，基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于兩億元人民幣。 32、我國(guó)股票市場(chǎng)允許保證金交易。 33、期權(quán)可以分為美式期權(quán)和歐洲期權(quán)。 34、ADR所代表的是非美國(guó)公司股票的所有權(quán)。 35、期貨合約其實(shí)就是遠(yuǎn)期合約。 36、基金發(fā)起人的實(shí)收資本不少于四億元人民幣。 37、基金管理公司的發(fā)起人的實(shí)收資本不少于三億元人民幣。 38、擬設(shè)立的基金管理公司的最低實(shí)收資本為三千萬元人民幣。 39、代表百分之五十以上基金單位的基金持有人要求基金管理人退任的，基金管理任必須退任。 40、證券投資基金的投資對(duì)象為股票、債券和其他證券投資基金。 41、基金管理人未能按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，基金托管人有權(quán)召集基金持有人大會(huì)。 42、我國(guó)目前的證券投資基金既有公司型基金又有契約型基金。 43、基金管理人與基金托管人之間是受托人和委托人的關(guān)系。 44、基金托管人的實(shí)收資本不少于100億元人民幣。 45、封閉式基金的交易與股票交易類似，要繳納印花稅和過戶費(fèi)。 46、投資者（包括已開設(shè)證券帳戶的投資者）購買證券投資基金時(shí)，必須開設(shè)基金帳戶。 47、基金帳戶可以用來買賣股票，而股票帳戶不用買賣基金。 48、社?；鹄硎聲?huì)直接運(yùn)作的社?；鸬耐顿Y范圍限于銀行存款和在一、二級(jí)市場(chǎng)上購買國(guó)債。 49、我國(guó)的證券投資基金均實(shí)行掛牌上市交易。 50、金融機(jī)構(gòu)買賣基金的差價(jià)收入不繳納營(yíng)業(yè)稅。 51、非金融機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位的差價(jià)收入應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅。 52、機(jī)構(gòu)法人買賣基金單位獲得的差價(jià)收入應(yīng)繳納所得稅。 53、個(gè)人投資者買賣基金單位應(yīng)繳納的稅收包括印花稅和所得稅。 54、資產(chǎn)管理人為了盡可能分散風(fēng)險(xiǎn)，可以根據(jù)自己的判斷來進(jìn)行資產(chǎn)配置和選擇資產(chǎn)。 55、風(fēng)險(xiǎn)是指未來資產(chǎn)價(jià)值有多種可能的結(jié)果，投資者知道哪種結(jié)果會(huì)發(fā)生。 56、從理論上說，非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)可以完全消除。 57、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是不可消除的風(fēng)險(xiǎn)，但資產(chǎn)管理人可以通過各種措施來降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。 58、資產(chǎn)配置主要考慮的是某種資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)特征。 59、股票投資的積極管理戰(zhàn)略的哲學(xué)基礎(chǔ)是人能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)。 60、小公司效應(yīng)支持市場(chǎng)有效性假說。 61、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置實(shí)際上是確定資金在不同類別資產(chǎn)中的分布。 62、時(shí)間加權(quán)收益率通常大于算術(shù)平均收益率。 63、主動(dòng)投資的總交易成本將高于被動(dòng)投資。 64、一般來說，我們可以通過各種方法來測(cè)算真實(shí)的機(jī)會(huì)成本。 65、市場(chǎng)流動(dòng)性越大，市場(chǎng)沖擊成本越大。 66、資產(chǎn)流動(dòng)性越高，買賣價(jià)差在價(jià)格中的比重越小。 67、流動(dòng)性偏好理論認(rèn)為遠(yuǎn)期利率應(yīng)該是預(yù)期的未來利率與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)睦奂印?68、企業(yè)法人分立、合并，它的權(quán)利和義務(wù)由變更后的法人享有和承擔(dān)。 69、積極型股票投資戰(zhàn)略認(rèn)為人能夠戰(zhàn)勝市場(chǎng)。 70、民事法律行為的委托代理，可以用書面形式也可以用口頭形式。法律規(guī)定用書面形式的，應(yīng)當(dāng)用書面形式。 參考答案： （一）單選題 1、C2、A3、C4、D5、D6、C7、B8、C9、C10、B11、B12、A13、C14、C15、D16、B17、B18、B19