注冊會計師經(jīng)濟法考試復習資料.pdf

注會串講講義 經(jīng)濟法 李玉華 第一章法律基礎(chǔ)知識 本門課程今年考試題型與去年相同 主觀題分值為 30 分左右 客觀題分值為 70 分左 右 從考試題點 章節(jié)分布來看 將各章分為 3 個層次 其中重點章節(jié)比如 第四章公司 法 第五章證券法 第六章破產(chǎn)法 第八章物權(quán)法 第九章合同法總則 第十三章票據(jù)法 律制度 第一節(jié)第一節(jié)法律的一般理論法律的一般理論 一 法律淵源 經(jīng)濟法的法律淵源主要有以下幾種 1 憲法 由全國人民代表大會制定和修改 2 法律 法律是由全國人民代表大會及其常委會制定的規(guī)范性文件 3 行政法規(guī) 行政法規(guī)是指作為國家最高行政機關(guān)的國務(wù)院制定的規(guī)范性文件 其地 位和效力僅次于憲法和法律 4 地方性法規(guī) 5 部門規(guī)章 6 司法解釋 7 國際條約或協(xié)定 二 法律關(guān)系的主體 法律關(guān)系主體 又稱權(quán)利主體 即法律關(guān)系的參加者 是法律關(guān)系中權(quán)利的享受者和 義務(wù)的承擔者 法律關(guān)系的主體主要包括 公民 自然人 法人和其他組織 國家 公民法人要成為法律關(guān)系的主體 享有權(quán)利和承擔義務(wù) 必須具備權(quán)利能力 具有法 律關(guān)系主體構(gòu)成的資格 法律關(guān)系主體要自己參與法律活動 必須具備相應的行為能力 1 完全行為能力人 2 限制行為能力人 3 無行為能力人 三 法律事實 所謂法律事實 是指法律規(guī)范所規(guī)定的 能夠引起法律后果即法律關(guān)系產(chǎn)生 變更和 消滅的客觀現(xiàn)象 根據(jù)不同的標準 法律事實可以分為兩類 事件和人的行為 1 事件 2 人的行為 第二節(jié)第二節(jié)法律行為制度法律行為制度 一 法律行為理論 民事行為是民事法律行為的上位概念 除民事法律行為外 還包括效力待定的民事行 為 無效民事行為 可變更 可撤銷的民事行為 主法律行為和從法律行為 主法律行為不成立 從法律行為則不能成立 主法律行為無效 從法律行為當然不能 生效 但是主法律行為履行完畢 并不必然導致從法律行為效力的喪失 借貸合同是主合同 擔保合同為從合同 二 法律行為的成立與生效 一 法律行為的成立 法律行為的成立 應當符合法律行為的構(gòu)成要素 即必須具有當事人主體 意思表示 標的三個要素 二 法律行為的生效 1 法律行為有效的實質(zhì)要件 1 行為人具有相應的民事行為能力 2 行為人的意思表示真實 3 不違反法律和社會公共利益 2 法律行為的形式有效要件 口頭形式 書面形式 推定形式 沉默形式 三 無效民事行為 一 無效民事行為是指因欠缺民事法律行為的有效條件 不發(fā)生當事人預期法律后 果的民事行為 無效民事行為的特征是 1 自始無效 即從行為開始時起就沒有法律約束力 2 當然無效 即不論當事人是否主張 是否知道 也不論是否經(jīng)過人民法院或者仲裁 機構(gòu)確認 該民事行為當然無效 3 絕對無效 即絕對不發(fā)生法律效力 也不能通過當事人的行為進行補正 二 無效民事行為的種類 共 9 種 四 可變更 可撤銷民事行為 二 可變更 可撤銷民事行為的種類 共 3 種 1 因重大誤解而為的民事行為 2 顯失公平的民事行為 3 受欺詐 脅迫而訂立的不損害國家利益的合同或者乘人之危而訂立的合同 第三節(jié)第三節(jié)代理制度代理制度 二 代理權(quán) 二 代理權(quán)的濫用 1 自己代理 2 雙方代理 3 代理人和第三人惡意串通 本質(zhì)是 有代理權(quán) 但是沒有好好用 四 表見代理 一 表見代理的概念 表見代理 指無權(quán)代理人的代理行為客觀上存在使相對人相信其有代理權(quán)的情況 且 相對人主觀上為善意 因而可以向被代理人主張代理的效力 本質(zhì)上屬于無權(quán)代理 但在效率上有效代理 第五節(jié)第五節(jié)民事訴訟與仲裁制度民事訴訟與仲裁制度 四 仲裁協(xié)議 有效的仲裁協(xié)議可以排除法院對訂立于仲裁協(xié)議中的爭議事項的司法管轄權(quán) 仲裁條款具有獨立性 仲裁條款不因主合同的無效 被撤銷而失效 也不因主合同的未成立而影響效力 第二章個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)法律制度 第一節(jié)第一節(jié)個人獨資企業(yè)法律制度個人獨資企業(yè)法律制度 一 個人獨資企業(yè)法律制度概述 個人獨資企業(yè)不具有法人資格 也無獨立承擔民事責任的能力 但個人獨資企業(yè)是獨 立的民事主體 可以自己的名義從事民事活動 二 個人獨資企業(yè)的設(shè)立條件 有投資人申報的出資 重點 投資人可以個人財產(chǎn)出資 也可以家庭共有財產(chǎn)作為個人出資 投資人在申請企業(yè)設(shè) 立時 明確以家庭共有財產(chǎn)作為個人出資的 應當依法以 家庭共有財產(chǎn)對企業(yè)債務(wù)承擔 無限責任 三 個人獨資企業(yè)的事務(wù)管理 重點 投資人委托或者聘用的人員違反上述規(guī)定 侵犯個人獨資企業(yè)財產(chǎn)權(quán)益的 責令退還 侵占的財產(chǎn) 給企業(yè)造成損失的 依法承擔賠償責任 有違法所得的 沒收違法所得 構(gòu) 成犯罪的 依法追究刑事責任 四 解散和清算 重點 根據(jù) 個人獨資企業(yè)法 的規(guī)定 個人獨資企業(yè)及其投資人在清算前或清算期間隱匿 或轉(zhuǎn)移財產(chǎn) 逃避債務(wù)的 依法追回其財產(chǎn) 并按照有關(guān)規(guī)定予以處罰 構(gòu)成犯罪的依法 追究刑事責任 投資人違反規(guī)定 應當承擔民事賠償責任和繳納罰款 罰金時 其財產(chǎn)不 足以支付的 或者被判處沒收財產(chǎn)的 應當先承擔民事賠償責任 第二節(jié)第二節(jié)合伙企業(yè)法律制度合伙企業(yè)法律制度 合伙企業(yè)包括 普通合伙企業(yè) 其中包括特殊的普通合伙企業(yè) 和有限合伙企業(yè) 一 普通合伙企業(yè) 一 合伙企業(yè)的設(shè)立條件 1 有兩個以上合伙人 提示 1 合伙人可以是自然人 也可以是法人 但個人獨資企業(yè)的投資人只能是自然 人 合伙人為自然人的 應當具有完全民事行為能力 提示 2 國有獨資公司 國有企業(yè) 上市公司以及公益性的事業(yè)單位 社會團體不得 成為普通合伙人 但可以成為有限合伙人 2 有合伙人認繳或者實繳的出資 只有普通合伙人可以勞務(wù)出資 有限合伙人不得以勞務(wù)出資 二 合伙企業(yè)財產(chǎn) 1 合伙企業(yè)財產(chǎn)的構(gòu)成 1 合伙人的出資 2 以合伙企業(yè)名義取得的收益 3 依法取得的其他財產(chǎn) 2 合伙企業(yè)財產(chǎn)的性質(zhì) 獨立性和完整性 合伙企業(yè)的合伙財產(chǎn)具有共有財產(chǎn)性質(zhì) 即由合伙人共有 對合伙企業(yè)財產(chǎn)的占有 使用 收益和處分 應當依據(jù)全體合伙人的共同意志進行 合伙人在合伙企業(yè)清算前 不得請求分割合伙企業(yè)的財產(chǎn) 但是 合伙企業(yè)法另有規(guī) 定的除外 合伙人在合伙企業(yè)清算前私自轉(zhuǎn)移或者處分合伙企業(yè)財產(chǎn)的 合伙企業(yè)不得以此對抗 善意第三人 3 合伙人財產(chǎn)份額的轉(zhuǎn)讓 重點內(nèi)容 1 除合伙人協(xié)議另有約定外 合伙人向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在合伙業(yè)中的全部或 者部分財產(chǎn)份額時 須經(jīng)其他合伙人一致同意 2 合伙人之間轉(zhuǎn)讓在合伙企業(yè)中的全部或者部分財產(chǎn)份額時 應當通知其他合伙人 3 合伙人向合伙以外的人轉(zhuǎn)主其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額的 在同等條件下 其他 合伙人有優(yōu)先購買權(quán) 但是 合伙協(xié)議另有約定的除外 合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額出質(zhì)的 須經(jīng)其他合伙人一致同意 4 合伙人的義務(wù) 1 合伙人不得自營或者同他人合作經(jīng)營與本合伙企業(yè)相競爭的業(yè)務(wù) 絕對禁止 2 除合伙協(xié)議另有約定或者經(jīng)全體合伙人一致同意外 合伙人不得同本合伙企業(yè)進 行交易 5 合伙企業(yè)的損益分配 合伙協(xié)議有約定按約定的比例分配和分擔 合伙協(xié)議未約定 首先由合伙人協(xié)商決定 協(xié)商不成的 由合伙人按照 實繳出資 比例分配 分擔 無法確定出資比例的 由合伙人平均分配 分擔 有限合伙企業(yè)不得將全部利潤分配給部分合伙人 但是 合伙協(xié)議另有約定的除外 三 特殊的普通合伙企業(yè) 特殊的普通合伙企業(yè)責任形式的確定 關(guān)鍵取決于合伙人造成合伙企業(yè)損失而為的執(zhí) 業(yè)活動的主觀心理狀態(tài) 1 有限責任與無限責任相結(jié)合 如果是合伙人因故意或重大過失造成合伙企業(yè)債務(wù)的 該合伙人應當承擔無限責任或者無限連帶責任 其他合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額 為限承擔責任 2 無限連帶責任 如果是合伙人非因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債務(wù)以及合伙 企業(yè)的其他債務(wù) 由全體合伙人承擔無限連帶責任 3 責任追償 合伙人執(zhí)業(yè)活動中因故意或者重大過失造成的合伙企業(yè)債務(wù) 以合伙企 業(yè)財產(chǎn)對外承擔責任后 該合伙人應當按照合伙協(xié)議的約定對給合伙企業(yè)造成的損失承擔 賠償責任 二 有限合伙企業(yè) 有限合伙企業(yè) 是指由有限合伙和普通合伙人共同組成 普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù) 承擔無限連帶責任 有限合伙人以其認繳的出資額為限承擔 一 有限合伙企業(yè)設(shè)立的特殊規(guī)定 1 有限合伙企業(yè)由普通合伙人執(zhí)行合伙事務(wù) 2 有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù) 不得對外代表有限合伙企業(yè) 3 有限合伙人的下列行為 不視為執(zhí)行合伙事務(wù) 參與決定普通合伙人入伙 退伙 對企業(yè)的經(jīng)營管理提出建議 參與選擇承辦有限合伙企業(yè)審計業(yè)務(wù)的會計師事務(wù)所 獲取經(jīng)審計的有限合伙企業(yè)財務(wù)會計報告 對涉及自身利益的情況 查閱有限合伙企業(yè)財務(wù)會計賬簿等財務(wù)資料 在有限合伙企業(yè)中的利益受到侵害時 向有責任的合伙人主張權(quán)利或者提起訴訟 執(zhí)行事務(wù)合伙人怠于行使權(quán)利時 督促其行使權(quán)利或者為了本企業(yè)的利益以自己的 名義提起訴訟 依法為本企業(yè)提供擔保 另外 合伙企業(yè)法 規(guī)定 1 第三人有理由相信有限合伙人為普通合伙人并與其交易的 該有限合伙人對該筆 交易承擔與普通合伙人同樣的責任 有限合伙人的表見代理 2 有限合伙人未經(jīng)授權(quán)以有限合伙企業(yè)名義與他人進行交易 給有限合伙企業(yè)或者 其他合伙人造成損失的 該有限合伙人應當承擔賠償責任 有限合伙人的無權(quán)代理 4 有限合伙人的財產(chǎn)的出質(zhì)和轉(zhuǎn)讓 1 有限合伙人可以將其在有限合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額出質(zhì) 但是 合伙協(xié)議另有約 定的除外 相關(guān)知識點 普通合伙人以其在合伙企業(yè)中的財產(chǎn)份額出質(zhì)的 須經(jīng)其他合伙人一致 同意 未經(jīng)其他合伙人一致同意 其行為無效 由此給善意第三人造成損失的 由行為人 依法承擔賠償責任 2 有限合伙人可以按照合伙協(xié)議的約定向合伙人以外的人轉(zhuǎn)讓其在有限合伙企業(yè)中 的財產(chǎn)份額 但應當提前 30 日 通知 而非經(jīng)同意 其他合伙人 5 入伙 新入伙的有限合伙人對入伙前有限合伙企業(yè)的債務(wù) 以其認繳的出資額為限承擔責任 6 退伙 1 當然退伙 2 作為有限合伙人的自然人在有限合伙企業(yè)存續(xù)期間喪失民事行為能力的 其他合 伙人不得因此要求其退伙 3 作為有限合伙人的自然人死亡 被依法宣告死亡或者作為有限合伙人的法人及其 他組織終止時 其繼承人或者權(quán)利承受人可以依法取得該有限合伙人在有限合伙企業(yè)中的 資格 4 有限合伙人退伙后 對基于其退伙前的原因發(fā)生的有限合伙企業(yè)債務(wù) 以其退伙 時從有限合伙企業(yè)中取回的財產(chǎn)承擔責任 7 合伙人的性質(zhì)轉(zhuǎn)變 協(xié)議事先約定或者需要全體一致同意 1 有限合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)槠胀ê匣锶说?對其作為有限合伙人期間有限合伙企業(yè)發(fā)生的 債務(wù)承擔無限連帶責任 2 普通合伙人轉(zhuǎn)變?yōu)橛邢藓匣锶说?對其作為普通合伙人期間合伙企業(yè)發(fā)生的債務(wù) 承擔無限連帶責任 二 合伙企業(yè)的解散和清算 1 清算人 1 一般情況下 清算人由全體合伙人擔任 2 經(jīng)全體合伙人過半數(shù)同意 可以自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)后 15 日內(nèi)指定一個或 者數(shù)個合伙人 或者委托第三人擔任清算人 3 自合伙企業(yè)解散事由出現(xiàn)之日起 15 日內(nèi)未確定清算人的 合伙人或者其他利 害關(guān)系人 可以申請人民法院指定清算人 2 合伙企業(yè)不能清償?shù)狡趥鶆?wù)的 債權(quán)人可以依法向人民法院提出破產(chǎn)清算申請 也 可以要求普通合伙人清償 合伙企業(yè)依法被宣告破產(chǎn)的 普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)仍應 承擔無限連帶責任 第三章第三章外商投資企業(yè)法律制度外商投資企業(yè)法律制度 第一節(jié)第一節(jié)外商投資企業(yè)法律制度概述外商投資企業(yè)法律制度概述 一 外商投資企業(yè)的出資方式 比例和期限 重點 一 外商投資企業(yè)的出資方式 二 外商投資企業(yè)的出資比例 注 外國合營者的投資比例一般不得低于合營企業(yè)注冊資本的 25 三 外商投資企業(yè)的出資期限 對通過收購國內(nèi)企業(yè)資產(chǎn)或股權(quán)設(shè)立外商投資企業(yè)的外國投資者 應自外商投資企業(yè) 營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 3 個月內(nèi)支付全部購買金 對特殊情況需延長支付者 經(jīng)審批機關(guān)批 準后 應自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 6 個月內(nèi)支付購買總金額的 60 以上 在 1 年內(nèi)付清全部 購買金 并按實際繳付的出資額的比例分配收益 如果是承擔虧損 則按認繳的比例來承 擔虧損 控股投資者在付清全部購買金額之前 不能取得企業(yè)決策權(quán) 不得將其在企業(yè)中的權(quán) 益 資產(chǎn)以合并報表的方式納入該投資者的財務(wù)報表 外商投資企業(yè)合同中規(guī)定一次繳付出資的 投資各方應當自營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 6 個 月內(nèi)繳清 合同中規(guī)定分期繳付出 投資各方第一期出資不得低于各自認繳出資額的 15 并且應當在營業(yè)執(zhí)照簽發(fā)之日起 3 個月內(nèi)繳清 中外合資經(jīng)營企業(yè)的投資者均須按合同規(guī)定的比例和期限同步繳付認繳的出資額 因 特殊情況不能同步繳付的 應報原審批機關(guān)批準 并按實際繳付的出資額比例分配收益 如果是虧損 按照認繳的比例來承擔 經(jīng)外商投資企業(yè)其他投資者同意 繳付出資的投資者可以依據(jù) 中華人民共和國擔保 法 的有關(guān)規(guī)定 通過簽訂質(zhì)押合同并經(jīng)審批機關(guān)批準將其已繳付出資部分形成的股權(quán)質(zhì) 押給質(zhì)權(quán)人 外國投資者股權(quán)并購的 并購后所設(shè)外商投資企業(yè)承繼被并購境內(nèi)公司的債權(quán)和債務(wù) 外國投資者資產(chǎn)并購的 出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)承擔其原有的債權(quán)和債務(wù) 出售資產(chǎn)的境內(nèi)企業(yè)應當在投資者向?qū)徟鷻C關(guān)報送申請文件之前至少 15 日 向債權(quán)人 發(fā)出通知書 并在全國發(fā)行的省級以上報紙上發(fā)布公告 二 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè) 一 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的注冊資本與投資總額 投資總額決定注冊資本的下限 注冊資本決定投資總額的上限 互為倒數(shù) 1 注冊資本在 210 萬美元以下的 投資總額不得超過注冊資本的 10 7 2 注冊資本在 210 萬美元以上至 500 萬美元的 投資總額不得超過注冊資本的 2 倍 3 注冊資本在 500 萬美元以上至 1200 萬美元的 投資總額不得超過注冊資本的 2 5 倍 4 注冊資本在 1200 萬美元以上的 投資總額不得超過注冊資本的 3 倍 二 外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)的出資 三 外國投資者以股權(quán)作為支付手段并購境內(nèi)公司 境內(nèi)公司取得無加注的外商投資企業(yè)批準證書 外匯登記證之前 不得向股東分配利 潤或向有關(guān)聯(lián)關(guān)系的公司提供擔保 不得對外支付轉(zhuǎn)股 減資 清算等資本項目款項 特殊目的公司境外上市的股票發(fā)行價總值 不得低于其所對應的經(jīng)中國有關(guān)資產(chǎn)評估 機構(gòu)評估的被并購境內(nèi)公司股權(quán)的價值 境內(nèi)公司憑商務(wù)部的批復函向國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送申請上市的條件 國務(wù)院 證券監(jiān)督管理機構(gòu)于 20 個工作日內(nèi)決定是否核準 境內(nèi)公司獲得核準后 向商務(wù)部申領(lǐng)批 準證 書 商務(wù)部向其頒發(fā)加注 境外特殊目的公司持股 自營業(yè)執(zhí)照頒發(fā)之日起 1 年內(nèi)有 效 字樣的批準證書 特殊目的公司的境外上市融資收入 應按照報送外匯管理機關(guān)備案的調(diào)回計劃 根據(jù) 現(xiàn)行外匯管理規(guī)定調(diào)回境內(nèi)使用 融資收入可采取以下方式調(diào)回境內(nèi) 1 向境內(nèi)公司提 供商業(yè)貸款 2 在境內(nèi)新設(shè)外商投資企業(yè) 3 并購境內(nèi)企業(yè) 境內(nèi)公司及自然人從特殊目的公司獲得的利潤 紅利及資本變動所得外匯收入 應自 獲得之日起 6 個月內(nèi)調(diào)回境內(nèi) 利潤或紅利可以進入經(jīng)常項目外匯賬戶或者結(jié)匯 資本變 動外匯收入經(jīng)外匯管理機關(guān)核準 可以開立資本項目專用賬戶保留 也可經(jīng)外匯管理機關(guān) 核準后結(jié)匯 八 外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資 一 戰(zhàn)略投資的原則和要求 2 投資者進行戰(zhàn)略投資的要求 投資者進行戰(zhàn)略投資應符合以下要求 1 以協(xié)議轉(zhuǎn) 讓 上市公司定向發(fā)行新股方式以及國家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司 A 股股份 2 投資可分期進行 首次投資完成后取得的股份比例不低于該公司已發(fā)行股份的 10 但特殊行業(yè)有特別規(guī)定或經(jīng)相關(guān)主管部門批準的除外 3 取得的上市公司 A 股股份 3 年 內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 3 投資者的要求 1 依法設(shè)立 經(jīng)營的外國法人或其他組織 財務(wù)穩(wěn)健 資信良好 且具有成熟的管理經(jīng)驗 2 境外實有資產(chǎn)總額不低于 1 億美元或管理的境外實有資產(chǎn)總 額不低于 5 億美元 或其母公司境外實有資產(chǎn)總額不低于 1 億美元或管理的境外實有資產(chǎn) 總額不低于 5 億美元 3 有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度 經(jīng)營行為規(guī)范 4 近 3 年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機構(gòu)的重大處罰 包括其母公司 三 戰(zhàn)略投資的管理 1 除以下情形外 投資者不得進行證券買賣 B 股除外 1 投資者進行戰(zhàn)略投資所 持上市公司 A 股股份 在其承諾的持股期限屆滿后可以出售 2 投資者根據(jù) 證券法 相關(guān)規(guī)定須以要約方式進行收購的 在要約期間可以收購上市公司 A 股股東出售的股份 3 投資者在上市公司股權(quán)分置改革前持有的非流通股份 在股權(quán)分置改革完成且限售期 滿后可以出售 4 投資者在上市公司首次公開發(fā)行前持有的股份 在限售期滿后可以出 售 5 投資者承諾的持股期限屆滿前 因其破產(chǎn) 清算 抵押等特殊原因需轉(zhuǎn)讓其股份 的 經(jīng)商務(wù)部批準可以轉(zhuǎn)讓 九 外商投資企業(yè)合并與分立 5 有限責任公司之間合并后為有限責任公司 股份有限公司之間合并后為股份有限公 司 上市的股份有限公司與有限責任公司合并后為股份有限公司 非上市的股份有限公司 與有限責任公司合并后可以是股份有限公司 也可以是有限責任公司 6 股份有限公司之間合并或者公司合并后為有限責任公司的 合并后公司的注冊資本 為原公司注冊資本額之和 分立后各公司的注冊資本額之和應為分立前公司的注冊資本額 10 合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司全部承繼因合并而解散的公司的債權(quán) 債務(wù) 分 立后的公司按照分立協(xié)議承繼原公司的債權(quán) 債務(wù) 第二節(jié)第二節(jié)中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度中外合資經(jīng)營企業(yè)法律制度 四 中外合資經(jīng)營企業(yè)的注冊資本和投資總額 五 中外合資經(jīng)營企業(yè)的組織形式和組織機構(gòu) 六 中外合資經(jīng)營企業(yè)的經(jīng)營管理 四 財務(wù)會計管理 七 中外合資經(jīng)營企業(yè)的出資額轉(zhuǎn)讓 1 合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓條件 2 合營企業(yè)出資額的轉(zhuǎn)讓程序 第三節(jié)第三節(jié)中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度 四 合作企業(yè)的注冊資本和投資總額 五 中外合作經(jīng)營企業(yè)的組織形式 組織機構(gòu)和經(jīng)營管理 六 外商先行回收投資的規(guī)定 第四節(jié)第四節(jié)外資企業(yè)法律制度外資企業(yè)法律制度 外資企業(yè)的分立 合并或者由于其他原因?qū)е沦Y本發(fā)生重大變化 須經(jīng)審批機關(guān)批準 并應聘請中國的注冊會計師驗證和出具驗資報告 經(jīng)審批機關(guān)批準后 向工商行政管理機 關(guān)辦理變更登記手續(xù) 三 外資企業(yè)的注冊資本和投資總額 六 外資企業(yè)的清算 三 外資企業(yè)清算 外資企業(yè)宣告終止時 應當進行清算 除企業(yè)破產(chǎn)或者撤銷清算 應當按照中國有關(guān) 法律規(guī)定進行清算外 外資企業(yè)的清算應由外資企業(yè)提出清算程序 原則和清算委員會人 選 報審批機關(guān)審核后進行清算 第四章第四章公司法公司法 第一節(jié)第一節(jié)公司法的基本理論公司法的基本理論 一 公司的特征與分類一 公司的特征與分類 公司法理論所提及的公司法人人格否認制度 以收購方式實現(xiàn)對企業(yè)控股的 被控股的企業(yè)的債務(wù)仍然由企業(yè)自行承擔 被控股企 業(yè)屬于公司 公司法 規(guī)定 公司股東應當遵守法律 行政法規(guī)和公司章程 依法行使股東權(quán)利 不得濫用股東權(quán)利損害公司或者其他股東的利益 不得濫用公司法人獨立地位和股東有限 責任損害公司債權(quán)人的利益 公司股東濫用股東權(quán)利給公司或者其他股東造成損失的 應當依法承擔賠償責任 公司股東濫用公司法人獨立地位和股東有限責任 逃避債務(wù) 嚴重損害公司債權(quán)人利 益的 應當對公司債務(wù)承擔連帶責任 公司可以設(shè)立子公司 子公司具有法人資格 依法獨立承擔民事責任 公司可以設(shè)立分公司 分公司不具有法人資格 其民事責任由公司承擔 公司享有法人財產(chǎn)權(quán) 公司以其全部財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔責任 二 公司法人財產(chǎn)權(quán)二 公司法人財產(chǎn)權(quán) 一 公司法人財產(chǎn) 公司的的財產(chǎn)來源于股東投資 但股東一旦將財產(chǎn)投入公司 便喪失對該財產(chǎn)的直接 支配權(quán)利 不得抽逃投資 或者占用 轉(zhuǎn)移和支配公司的法人財產(chǎn) 股東通過隱匿 不公 平交易 侵占等任何方式損害公司利益 進而損害公司債權(quán)人的利益 將會承擔相應的法 律責任 股東投入公司的財產(chǎn) 是能夠形成公司股權(quán)的財產(chǎn) 該財產(chǎn)不僅包括實際投入的財 產(chǎn) 也包括承諾將要投入的財產(chǎn) 如果股東違反承諾 不向公司投入應當投入形成股權(quán)的 財產(chǎn) 不僅公司有權(quán)追索 在公司不能履行對外債務(wù)時 公司的債權(quán)人也有權(quán)向股東進行 追索 二 公司法人財產(chǎn)權(quán) 公司享有法人財產(chǎn)權(quán) 依法對其財產(chǎn)行使占有 使用 收益 處分的權(quán)利 三 公司法人財產(chǎn)權(quán)的限制 1 對外投資的限制 我國 公司法 第十五條規(guī)定 公司可以向其他企業(yè)投資 但是 除法律另有規(guī)定外 不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔連帶責任的出資人 同時 公司法 第十六條規(guī)定 公司向其他企業(yè)投資 按照公司章程的規(guī)定由董事會或者股東 會 股東大會決議 公司章程對投資的總額及單項投資的數(shù)額有限額規(guī)定的 不得超過規(guī) 定的限額 2 擔保的限制 根據(jù) 公司法 第十六條的規(guī)定 公司為他人提供擔保 按照公司 章程的規(guī)定由董事會或者股東會 股東大會決議 公司章程對擔保的總額或者單項擔保的 數(shù)額有限額規(guī)定的 不得超過規(guī)定的限額 公司為公司股東或者實際控制人提供擔保的 必須經(jīng)股東會或者股東大會決議 接受擔保的股東或者受實際控制人支配的股東不得參加 表決 該項表決由出席會議的其他股東所持表決權(quán)的過半數(shù)通過 三 股東權(quán)利三 股東權(quán)利 一 股東權(quán)利 1 知情權(quán) 有限公司股東有權(quán)查閱 復制公司章程 股東會會議記錄 董事會會議決議 監(jiān)事會 會議決議和財務(wù)會計報告 股東可以要求查閱公司會計賬簿 2 新股優(yōu)先認購權(quán) 公司發(fā)行新股時 股東有權(quán)以確定的價格按照持股比例優(yōu)先購買公司所發(fā)行的新股 有限責任公司的全體股東約定不按照出資比例優(yōu)先認繳出資的除外 3 股利分配請求權(quán) 股東有權(quán)按照出資比例或者股份比例請求分得股利 有限責任公司的全體股東可以約 定不按照出資比例分取紅利的除外 4 臨時提案權(quán) 5 異議股東股份收買請求權(quán) 有限責任公司的股東在出現(xiàn)以下情形之一時 對股東會決議投反對票的股東 可以請 求公司按合理價格收購其股權(quán) 一是公司連續(xù) 5 年不向股東分配利潤 而公司連續(xù) 5 年盈 利 并符合 公司法 規(guī)定的分配利潤條件的 二是公司合并 分立 轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)的 三是公司章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿或者章程規(guī)定的其他解散事由出現(xiàn) 股東會會議通過決 議修改章程使公司存續(xù)的 股份有限公司異議股東股份收買請求權(quán)只是限于股東大會作出 的公司合并 分立決議持異議的情形 二 股東訴訟 四 公司董事 監(jiān)事 高級管理人員的資格和義務(wù)四 公司董事 監(jiān)事 高級管理人員的資格和義務(wù) 第二節(jié)第二節(jié)公司的登記管理公司的登記管理 一 登記事項一 登記事項 一 法定代表人姓名 公司法定代表人依照公司章程的規(guī)定 可以由董事長 執(zhí)行董事或者經(jīng)理擔任 二 注冊資本和實收資本 認繳與實繳 三 公司的經(jīng)營范圍 二 設(shè)立登記二 設(shè)立登記 設(shè)立有限責任公司 應當由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記機 關(guān)申請設(shè)立登記 設(shè)立股份有限公司 應當由董事會向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登記 以募 集方式設(shè)立股份有限公司的 應當于創(chuàng)立大會結(jié)束后 30 日內(nèi)向公司登記機關(guān)申請設(shè)立登 記 三 變更登記三 變更登記 一 變更登記事項 變更住所 在遷入新住所前申請變更登記 并提交新住所使用證明 變更注冊資本 司減少注冊資本的 應當自公告之日起 45 日后申請變更登記 并應當 提交公司在報紙上登載公司減少注冊資本公告的有關(guān)證明和公司債務(wù)清償或者債務(wù)擔保情 況的說明 二 備案事項 公司章程修改未涉及登記事項的 公司應當將修改后的公司章程或者公司章程修正案 送原公司登記機關(guān)備案 公司董事 監(jiān)事 經(jīng)理發(fā)生變動的 應當向原公司登記機關(guān)備案 第三節(jié)第三節(jié)有限責任公司有限責任公司 一 有限責任公司的設(shè)立一 有限責任公司的設(shè)立 一 設(shè)立條件 1 股東條件 有限責任公司由 50 個以下股東出資設(shè)立 作為有限責任公司的特殊形式 可以有一人 有限責任公司 2 財產(chǎn)條件 3 組織條件 組織條件包括公司名稱 住所 章程以及依法建立的組織機構(gòu)等 1 設(shè)立有限責任公司必須由股東共同依法制定公司章程 一人有限責任公司公司章 程由股東共同制定 國有獨資公司章程由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)制定 或者由董事會制訂 報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準 根據(jù)我國 公司法 的規(guī)定 公司章程的修改必須經(jīng)過股東會 并且應當經(jīng)過代表 2 3 以上表決權(quán)的股東通過 2 有限責任公司章程應當載明下列事項 公司名稱和住所 2 公司經(jīng)營范圍 3 公司注冊資本 4 股東的姓名或者名稱 5 股東的出資方式 出資額和出資時間 6 公司的機構(gòu)及其產(chǎn)生辦法 職權(quán) 議事規(guī)則 7 公司法定代表人 8 股東會會議 認為需要規(guī)定的其他事項 二 有限責任公司的組織機構(gòu)二 有限責任公司的組織機構(gòu) 一 股東會 1 股東會的職權(quán) 2 股東會會議 股東會會議分為定期會議和臨時會議 根據(jù) 公司法 規(guī)定 代表 1 10 以上表決權(quán)的 股東 1 3 以上的董事 監(jiān)事會或者不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事提議如開臨時會議的 應當 在兩個月內(nèi)召開臨時股東會議 3 股東會的召集 4 股東會決議 5 股東會決議的無效和撤銷 二 董事會 1 董事任期 董事任期由公司章程規(guī)定 但每屆任期不得超過 3 年 董事任期屆滿 連選可以連任 2 董事會職權(quán) 董事會對股東會負責 行使下列職權(quán) 1 決定公司的經(jīng)營計劃和投資方案 2 決定公司內(nèi)部管理機構(gòu)的設(shè)置 3 決定聘任或者解聘公司經(jīng)理及其報酬事項 并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘 公司副經(jīng)理 財務(wù)負責人及其報酬事項 4 制定公司的基本管理制度 三 監(jiān)事會 1 監(jiān)事會的概念和組成 1 監(jiān)事會是由依法產(chǎn)生的監(jiān)事組成 對董事和經(jīng)理的經(jīng)營管理行為以及對公司財務(wù) 進行監(jiān)督的常設(shè)機構(gòu) 2 有限責任公司設(shè)監(jiān)事會 其成員不得少于 3 人 股東人數(shù)較少或者規(guī)模較小的有 限責任公司 可以設(shè) 1 2 名監(jiān)事 不設(shè)監(jiān)事會 3 監(jiān)事會應當包括股東代表和不得低于 1 3 比例的公司職工代表 具體比例由公司 章程規(guī)定 監(jiān)事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會 職工大會或者其他形式民 主選舉產(chǎn)生 4 監(jiān)事會設(shè)主席 1 人 由全體監(jiān)事過半數(shù)選舉產(chǎn)生 5 董事 高級管理人員不得兼任監(jiān)事 2 監(jiān)事的任期 監(jiān)事的任期每屆為 3 年 監(jiān)事任期屆滿 連選可以連任 四 經(jīng)理的職權(quán) 行使下列職權(quán) 1 組織實施公司年度經(jīng)營計劃和投資方案 2 制定公司的具體規(guī)章 3 提請聘任或者解聘公司副經(jīng)理 財務(wù)負責人 4 決定聘任或者解聘除應由董事會決定聘任或者解聘以外的負責管理人員 三 一人有限責任公司的特別規(guī)定三 一人有限責任公司的特別規(guī)定 四 國有獨資公司的特別規(guī)定四 國有獨資公司的特別規(guī)定 1 國有獨資公司的董事長 副董事長 董事 高級管理人員任職的特別規(guī)定 國有獨 資公司的上述人員 未經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)同意 不得在其他有限責任公司 股份有 限公司或者其他經(jīng)濟組織兼職 2 國有獨資公司監(jiān)事會成員不得少于 5 人 其中職工代表的比例不得低于 1 3 監(jiān)事 會主席由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)從監(jiān)事會成員中指定 五 有限責任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓五 有限責任公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓 2 股東向股東之外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的限制 股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓股權(quán) 應當經(jīng)其他股東過半數(shù)同意 股東應就其股權(quán)轉(zhuǎn)讓事 項書面通知其他股東征求同意 其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的 視為 同意轉(zhuǎn)讓 其他股東半數(shù)以上不同意轉(zhuǎn)讓的 不同意的股東應當購買該轉(zhuǎn)讓的股權(quán) 不購 買的 視為同意轉(zhuǎn)讓 經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的股權(quán) 在同等條件下 其他股東有優(yōu)先購買權(quán) 兩個以上股東主張 行使優(yōu)先購買權(quán)的 協(xié)商確定各自的購買比例 協(xié)商不成的 按照轉(zhuǎn)讓時各自的出資比例 行使優(yōu)先購買權(quán) 公司章程對股權(quán)轉(zhuǎn)讓另有規(guī)定的 從其規(guī)定 第四節(jié)第四節(jié)股份有限公司股份有限公司 一 股份有限公司的設(shè)立一 股份有限公司的設(shè)立 一 設(shè)立條件 1 發(fā)起人條件 發(fā)起人為 2 人以上 200 人以下 其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所 股份 有限公司發(fā)起人承擔公司籌辦事務(wù) 2 財產(chǎn)條件 發(fā)起人 認股人繳納股款或者交付抵作股款的出資后 除未按期募足股份 發(fā)起人未 按期召開創(chuàng)立大會或者創(chuàng)立大會決議不設(shè)立公司的情形外 不得抽回其股本 有限責任公 司變更為股份有限公司時 折合的實收股本總額不得高于公司凈資產(chǎn)額 二 設(shè)立程序 募集設(shè)立方式設(shè)立公司的 發(fā)起人應當在足額繳納股款 驗資證明出具之日后 30 日內(nèi) 召開公司創(chuàng)立大會 發(fā)起人應當在創(chuàng)立大會召開 15 目前將會議日期通知各認股人或者予以 公告 創(chuàng)立大會應有代表股份總數(shù)過半數(shù)的發(fā)起人 認股人出席 方可舉行 三 設(shè)立公司失敗的后果 二 股份有限公司的組織機構(gòu)二 股份有限公司的組織機構(gòu) 一 股東大會 1 職權(quán) 審議批準下列對外擔保行為 1 本公司及本公司控股子公司的對外擔?？傤~ 達到 或超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn)的 50 以后提供的任何擔保 2 公司的對外擔?？傤~ 達 到或超過最近一期經(jīng)審計總資產(chǎn)的 30 以后提供的任何擔保 3 為資產(chǎn)負債率超過 70 的擔保對象提供的擔保 4 單筆擔保額超過最近一期經(jīng)審計凈資產(chǎn) 10 的擔保 5 對 股東 實際控制人及其關(guān)聯(lián)方提供的擔保 2 股東大會會議形式 3 股東大會會議的召集 1 召開股東大會會議 應當將會議召開的時間 地點和審議的事項于會議召開 20 日前通知各股東 臨時股東大會應當于會議召開 15 日前通知各股東 發(fā)行無記名股票的 應當于會議召開 30 日前公告會議召開的時間 地點和審議事項 2 單獨或者合計持有公司 3 以上股份的股東 可以在股東大會召開 10 日前提出臨 時提案并書面提交董事會 董事會應當在收到提案后 2 日內(nèi)通知其他股東 并將該臨時提 案提交股東大會審議 臨時提案的內(nèi)容應當屬于股東大會職權(quán)范圍 并有明確議題和具體 決議事項 3 股東大會不得對召開會議的通知中未列明的事項作出決議 4 股東大會會議的表決和決議事項 5 累計投票制 二 董事會 1 董事會的組成 股份有限公司設(shè)董事會 其成員為 5 人至 19 人 董事會成員中可以有公司職工代表 董事會中的職工代表由公司職工通過職工代表大會 職工大會或者其他形式民主選舉產(chǎn)生 2 董事會會議的召開 3 記錄 三 經(jīng)理 公司應當定期向股東披露董事 監(jiān)事 高級管理人員從公司獲得報酬的情況 公司不 得直接或者通過子公司向董事 監(jiān)事 高級管理人員提供借款 上市公司總經(jīng)理及高層管 理人員 副總經(jīng)理 財務(wù)主管和董事會秘書 必須在上市公司領(lǐng)薪 不得由控股股東代發(fā) 薪水 四 監(jiān)事會 監(jiān)事會每 6 個月至少召開一次會議 監(jiān)事可以提議召開臨時監(jiān)事會會議 五 上市公司組織機構(gòu)的特別規(guī)定 三 上市公司獨立董事制度三 上市公司獨立董事制度 一 獨立董事的任職條件 1 具有 5 年以上法律 經(jīng)濟或者其他履行獨立董事職責所必需的工作經(jīng)驗 2 不得擔任獨立董事的情形 1 在上市公司或者其附屬企業(yè)任職的人員及其直系親屬 主要社會關(guān)系 2 直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份 1 以上或者是上市公司前 10 名股東中的自 然人股東及其直系親屬 3 在直接或間接持有上市公司已發(fā)行股份 5 以上的股東單位或者在上市公司前 5 名股東單位任職的人員及其直系親屬 4 最近 1 年內(nèi)曾經(jīng)具有前三項所列舉情形的人員 5 為上市公司或者其附屬企業(yè)提供財務(wù) 法律 咨詢等服務(wù)的人員 6 公司章程規(guī)定的其他人員 7 中國證監(jiān)會認定的其他人員 二 獨立董事的特別職權(quán) 獨立董事除應具有董事的職權(quán)外 還應當行使以下特別職權(quán) 1 重大關(guān)聯(lián)交易 指上市公司擬與關(guān)聯(lián)人達成的總額高于 300 萬元或高于上市公司 最近經(jīng)審計凈資產(chǎn)值的 5 的關(guān)聯(lián)交易 應由獨立董事認可后 提交董事會討論 獨立董事 作出判斷前 可以聘請中介機構(gòu)出具獨立財務(wù)顧問報告 作為其判斷的依據(jù) 2 向董事會提議聘用或解聘會計師事務(wù)所 3 向董事會提請召開臨時股東大會 4 提議召開董事會 5 獨立聘請外部審計機構(gòu)和咨詢機構(gòu) 6 可以在股東大會召開前公開向股東征集投票權(quán) 獨立董事行使上述職權(quán)應當取得全體獨立董事的 1 2 以上同意 如果上市公司董事會 下設(shè)薪酬 審計 提名等委員會的 獨立董事應當在委員會成員中占有 1 2 以上的比例 第五節(jié)第五節(jié)公司股票和公司債券公司股票和公司債券 發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券的 公司應當按照其轉(zhuǎn)換辦法向債券持有人換發(fā)股票 但債券持有人對轉(zhuǎn)換股票或者不轉(zhuǎn)換股票有選擇權(quán) 第六節(jié)第六節(jié)公司的財務(wù)會計公司的財務(wù)會計 資本公積金不得用于彌補公司的虧損 法定公積金轉(zhuǎn)為資本時 所留存的該項公積金不得少于轉(zhuǎn)增前公司注冊資本的 25 對用任意公積金轉(zhuǎn)增資本的 法律沒有限制 第七節(jié)第七節(jié)公司合并 分立 增資 減資公司合并 分立 增資 減資 一 公司合并各方的債權(quán) 債務(wù)的承接 公司合并時 合并各方的債權(quán) 債務(wù) 應當由合并后存續(xù)的公司或者新設(shè)的公司承繼 二 公司分立前債務(wù)的承擔 公司分立前的債務(wù)由分立后的公司承擔連帶責任 但是 公司在分立前與債權(quán)人就債 務(wù)清償達成的書面協(xié)議另有約定的除外 第八節(jié)第八節(jié)公司解散和清算公司解散和清算 一 公司解散 一 公司解散的原因 二 公司解散時的清算 一 清算組及組成 公司應當在解散事由出現(xiàn)之日起 15 日內(nèi)成立清算組 開始清算 有限責任公司的清算 組由股東組成 股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成 逾期不成立 清算組進行清算的 債權(quán)人可以申請人民法院指定有關(guān)人員組成清算組進行清算 人民法 院應當受理該申請 并及時組織清算組進行清算 第九節(jié)第九節(jié)違反公司法的法律責任違反公司法的法律責任 主要關(guān)注以下規(guī)定 1 公司的發(fā)起人 股東虛假出資 未交付或者未按期交付作為出資的貨幣或者非貨幣 財產(chǎn)的 由公司登記機關(guān)責令改正 處以虛假出資金額 5 以上 15 以下的罰款 2 公司的發(fā)起人 股東在公司成立后 抽逃其出資的 由公司登記機關(guān)責令改正 處 以所抽逃出資金額 5 以上 15 以下的罰款 3 公司在合并 分立 減少注冊資本或者進行清算時 不依照規(guī)定通知或者公告?zhèn)鶛?quán) 人的 由公司登記機關(guān)責令改正 對公司處以 1 萬元以上 10 萬元以下的罰款 4 承擔資產(chǎn)評估 驗資或者驗證的機構(gòu)提供虛假材料的 由公司登記機關(guān)沒收違法所 得 處以違法所得 1 倍以上 5 倍以下的罰款 并可以由有關(guān)主管部門依法責令該機構(gòu)停業(yè) 吊銷直接責任人員的資格證書 吊銷營業(yè)執(zhí)照 5 公司登記事項發(fā)生變更時 未依照規(guī)定辦理有關(guān)變更登記的 由公司登記機關(guān)責令 限期登記 逾期不登記的 處以 1 萬元以上 10 萬元以下的罰款 熟悉其他法律責任的規(guī)定 6 公司違反規(guī)定的 應當承擔民事賠償責任和繳納罰款 罰金的 其財產(chǎn)不足以支付 時 先承擔民事賠償責任 構(gòu)成犯罪的 依法追究刑事責任 第五章第五章證券法證券法 第一節(jié)第一節(jié)證券法的基本理論證券法的基本理論 第二節(jié)第二節(jié)股票的發(fā)行與交易股票的發(fā)行與交易 一 股票發(fā)行的一般理論一 股票發(fā)行的一般理論 二 首次公開發(fā)行股票二 首次公開發(fā)行股票 1 主板和中小板上市條件 創(chuàng)業(yè)板上市條件 重點 2 首次公開發(fā)行股票的程序和承銷 股票承銷 證券公司在代銷 包銷期內(nèi) 對所代銷 包銷的證券應當保證先行出售給 認購人 證券公司不得為本公司預留所代銷的證券和預先購入并留存所包銷的證券 向不特定對象公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣 5000 萬元的 應當由承銷團承銷 承銷團應當由主承銷和參與承銷的證券公司組成 證券的代銷 包銷期限最長不得超過 90 日 股票發(fā)行采用代銷方式 代銷期限屆滿 向投資者出售的股票數(shù)量未達到擬公開發(fā)行 股票數(shù)量 70 的 為發(fā)行失敗 三 上市公司增發(fā)股票三 上市公司增發(fā)股票 四 股票的上市與交易四 股票的上市與交易 1 交易的標的與主體必須合法 2 股票上市的條件 3 股票的暫停上市和終止上市 第七節(jié)第七節(jié)上市公司收購上市公司收購 三 要約收購三 要約收購 三 要約收購的程序 編制并報 送上市公 司收購報 告書 以要約方式收購上市公司股份的 收購人應當編制要約收購報告書 提 交書面報告 同時作出提示性公告 非正式公告 公告收購 要約 收購人依法報送上市公司收購報告書之日起 15 日后 中國證監(jiān)會沒有表 述異議的 公告其收購要約 收購要約的期限不得少于 30 日 并不得超過 60 日 但是出現(xiàn)競爭要約 的除外 在收購要約約定的承諾期限內(nèi) 收購人不得撤銷其收購要約 收購人作出公告后至收購期限屆滿前 不得賣出被收購公司的股票 也 不得采取要約規(guī)定以外的形式和超出要約的條件買入被收購公司的股 票 被收購公 司董事會 調(diào)查 被收購公司董事會應當對收購人的主體資格 資信情況及收購意圖進行 調(diào)查 對要約條件進行分析 對股東是否接受要約提出建議 并聘請獨 立財務(wù)顧問提出專業(yè)意見 預受與收 購 同意接受收購要約的股東 以下簡稱預受股東 應當委托證券公司辦理 預受要約的相關(guān)手續(xù) 收購人應當委托證券公司向證券登記結(jié)算機構(gòu)申請辦理預受要約股票的 臨時保管 證券登記結(jié)算機構(gòu)臨時保管的預受要約的股票 在要約收購 期間不得轉(zhuǎn)讓 收購期限屆滿 發(fā)出部分要約的收購人應當按照收購要約約定的條件購 買被收購公司股東預受的股份 預受要約股份的數(shù)量超過預定收購數(shù)量 時 收購人應當按照同等比例收購預受要約的股份 發(fā)出全面要約的收 購人應當購買被收購公司股東預受的全部股份 收購結(jié)束 報告與公 告 收購期限屆滿后 15 日內(nèi) 收購人應當向中國證監(jiān)會報送關(guān)于收購情況的 書面報告 抄送證券交易所 通知被收購公司 并予以公告 四 要約價格和價款支付方式 1 要約價格 1 收購人按照規(guī)定進行要約收購的 對同一種類股票的要約價格 不得低于要約收 購提示性公告日前 6 個月內(nèi)收購人取得該種股票所支付的最高價格 2 價款支付方式 收購人可以采用現(xiàn)金 證券 現(xiàn)金與證券相結(jié)合等合法方式支付收購上市公司的價款 以現(xiàn)金支付收購價款的 應當在作出要約收購提示性公告的同時 將不少于收購價款 總額的 20 作為履約保證金存入證券登記結(jié)算機構(gòu)指定的銀行 收購人以未在證券交易所上市交易的證券支付收購價款的 必須同時提供現(xiàn)金方式供 被收購公司的股東選擇 并詳細披露相關(guān)證券的保管 送達被收購公司股東的方式和程序 安排 收購人為終止上市公司的上市地位而發(fā)出全面要約的 或者向中國證監(jiān)會提出申請但 未取得豁免而發(fā)出全面要約的 應當以現(xiàn)金支付收購價款 以依法可以轉(zhuǎn)讓的證券支付收 購價款的 應當同時提供現(xiàn)金方式供被收購公司股東選擇 五 收購要約的效力 收購要約期限屆滿前 15 日內(nèi) 收購人不得變更收購要約 但是出現(xiàn)競爭要約的除外 收購人對收購要約條件作出重大變更的 被收購公司董事會應當在 3 個工作日內(nèi)提交 董事會及獨立財務(wù)顧問就要約條件的變更情況所出具的補充意見 并予以報告 公告 收購人作出提示性公告后至要約收購完成前 被收購公司除繼續(xù)從事正常的經(jīng)營活動 或者執(zhí)行股東大會已經(jīng)作出的決議外 未經(jīng)股東大會批準 被收購公司董事會不得通過處 置公司資產(chǎn) 對外投資 調(diào)整公司主要業(yè)務(wù) 擔保 貸款等方式 對公司的資產(chǎn) 負債 權(quán)益或者經(jīng)營成果造成重大影響 在要約收購期間 被收購公司董事不得辭職 第五節(jié)第五節(jié)持續(xù)信息公開持續(xù)信息公開 一 信息披露的內(nèi)容一 信息披露的內(nèi)容 二 持續(xù)信息披露 1 定期報告 年度報告每個會計年度結(jié)束之日起 4 個月內(nèi) 中期報告每個會計年度的上半年結(jié)束之日起 2 個月內(nèi) 季度報告每個會計年度第 3 個月 第 9 個月結(jié)束后的 1 個月內(nèi) 2 臨時報告 臨時報告是指在定期報告之外臨時發(fā)布的報告 凡發(fā)生可能對上市公司證券及其衍生 品種交易價格產(chǎn)生較大影響的重大事件 投資者尚未得知時 上市公司應當立即提出臨時 報告 這里所說的重大事件包括 1 公司的經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍的重大變化 2 公司的重大投資行為和重大的購置財產(chǎn)的決定 3 公司訂立重要合同 可能對公司的資產(chǎn) 負債 權(quán)益和經(jīng)營成果產(chǎn)生重要影響 4 公司發(fā)生重大債務(wù)和未能清償?shù)狡谥卮髠鶆?wù)的違約情況 或者發(fā)生大額賠償責任 5 公司發(fā)生重大虧損或者重大損失 6 公司生產(chǎn)經(jīng)營的外部條件發(fā)生的重大變化 7 公司的董事 1 3 以上監(jiān)事或者經(jīng)理發(fā)生變動 董事長或者經(jīng)理無法履行職責 8 持有公司 5 以上股份的股東或者實際控制人 其持有股份或者控制公司的情況 發(fā)生較大變化 9 公司減資 合并 分立 解散及申請破產(chǎn)的決定 或者依法進入破產(chǎn)程序 被責 令關(guān)閉 10 涉及公司的重大訴訟 仲裁 股東大會 董事會決議被依法撤銷或者宣告無效 11 公司涉嫌違法違規(guī)被有權(quán)機關(guān)調(diào)查 或者受到刑事處罰 重大行政處罰 公司 董事 監(jiān)事 高級管理人員涉嫌違法違紀被有權(quán)機關(guān)調(diào)查或者采取強制措施 12 新公布的法律 法規(guī) 規(guī)章 行業(yè)政策可能對公司產(chǎn)生重大影響 13 董事會就發(fā)行新股或者其他再融資方案 股權(quán)激勵方案形成相關(guān)決議 14 法院裁決禁止控股股東轉(zhuǎn)讓其所持股份 任一個股東所持公司 5 以上股份被質(zhì) 押 凍結(jié) 司法拍賣 托管 設(shè)定信托或者被依法限制表決權(quán) 15 主要資產(chǎn)被查封 扣押 凍結(jié)或者被抵押 質(zhì)押 16 主要或者全部業(yè)務(wù)陷入停頓 17 對外提供重大擔保 18 獲得大額政府補貼等可能對公司資產(chǎn) 負債 權(quán)益或者經(jīng)營成果產(chǎn)生重大影響 的額外收益 19 變更會計政策 會計估計 20 因前期已披露的信息存在差錯 未按規(guī)定披露或者虛假記載 被有關(guān)機關(guān)責令 改正或者經(jīng)董事會決定進行更正 21 中國證監(jiān)會規(guī)定的其他情形 第六節(jié)第六節(jié)禁止的交易行為禁止的交易行為 一 內(nèi)幕交易行為一 內(nèi)幕交易行為 一 內(nèi)幕交易的概念 內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人員利用內(nèi)幕信息進行證券交易的行為 內(nèi)幕 交易的主體是內(nèi)幕信息知情人員 行為特征是利用其掌握的內(nèi)幕信息買賣證券 或者是建 議他人買賣證券 內(nèi)幕信息知情人員自己未買賣證券 也未建議他人買賣證券 但將內(nèi)幕 信息泄露給他人 接受內(nèi)幕信息者依此買賣證券的 也屬內(nèi)幕交易行為 二 內(nèi)幕信息知情人員 三 內(nèi)幕信息 四 欺詐客戶行為四 欺詐客戶行為 欺詐客戶是指證券公司及其從業(yè)人員在證券交易中違背客戶的真實意愿 侵害客戶利 益的行為 四 股票的上市與交易四 股票的上市與交易 一 股票交易的一般規(guī)則 本部分所述股票上市與交易的一般規(guī)則 適用 證券法 規(guī)定的其他證券交易 1 交易的標的和主體必須合法 證券交易當事人依法買賣的證券 必須是依法發(fā)行并交付的證券 1 發(fā)起人持有的本公司股份 自公司成立之日起 1 年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 2 公司董事 監(jiān)事 高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過規(guī)定的比例 4 為股票發(fā)行出具審計報告 資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)和人 員 在該股票承銷期內(nèi)和期滿后 6 個月內(nèi) 不得買賣該種股票 為上市公司出具審計報告 和法律意見書等文件的專業(yè)機構(gòu)和人員 自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后 5 日內(nèi) 不得買賣該種股票 5 上市公司董事 監(jiān)事 高級管理人員 持有上市公司股份 5 以上的股東 將其 持有的該公司的股票在買入后 6 個月內(nèi)賣出 或者在賣出后 6 個月內(nèi)又買入 由此所得收 益歸該公司所有 公司董事會應當收回其所得收益 但是 證券公司因包銷購入售后剩余 股票而持有 5 以上股份的 賣出該股票不受 6 個月時間限制 6 通過證券交易所的證券交易 投資者持有或者通過協(xié)議 其他安排與他人共同持 有一個上市公司已發(fā)行的股份達到 5 時 應當在該事實發(fā)生之日起 3 日內(nèi) 向國務(wù)院證券 監(jiān)督管理機構(gòu) 證券交易所作出書面報告 通知該上市公司 并予以公告 在上述期間內(nèi) 不得再行買賣該上市公司的股票 投資者持有或者通過協(xié)議 其他安排與他人共同持有一 個上市公司已發(fā)行的股份達到 5 后 其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少 5 應當依照前款規(guī)定進行報告和公告 在報告期內(nèi)和作出報告 公告后 2 日內(nèi) 不得再 行買賣該上市公司的股票 二 股票上市 上市交易條件暫停交易條件終止交易條件 1 經(jīng)核準已公