財(cái)務(wù)報(bào)告簡(jiǎn)答.doc

1.現(xiàn)金流量分為哪幾類？每一類包括哪些內(nèi)容？答：主要分為三類,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.經(jīng)營(yíng)活動(dòng),包括銷(xiāo)售商品,購(gòu)買(mǎi)商品,職工工資,各項(xiàng)稅費(fèi),大部分的管理和銷(xiāo)售費(fèi)用.投資行動(dòng),包括對(duì)外長(zhǎng)短期投資,購(gòu)置或處置固定資產(chǎn)等融資活動(dòng),包括吸收投資,取得借款,分配股利等. 2.評(píng)價(jià)短期償債能力的指標(biāo)，并說(shuō)出如何利用各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)企業(yè)短期償債能力進(jìn)行分析？答：營(yíng)運(yùn)資本，流動(dòng)比率，速凍比率，現(xiàn)金比率。短期償債能力的分析主要進(jìn)行流動(dòng)比率的同業(yè)比較,歷史比較和預(yù)算比較分析.(一)同業(yè)比較分析同業(yè)比較包括同業(yè)先進(jìn)水平,同業(yè)平均水平和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較三類,它們的原理是一樣的,只是比較標(biāo)準(zhǔn)不同.同業(yè)比較分析有兩個(gè)重要的前提:一是如何確定同類企業(yè),二是如何確定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn).短期償債能力的同業(yè)比較程序如下:1,首先,計(jì)算反映短期償債能力的核心指標(biāo)流動(dòng)比率,將實(shí)際指標(biāo)值與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值進(jìn)行比較,并得出比較結(jié)論.2,分解流動(dòng)資產(chǎn),目的是考察流動(dòng)比率的質(zhì)量3,如果存貨周轉(zhuǎn)率低,可進(jìn)一步計(jì)算速動(dòng)比率,考察企業(yè)速動(dòng)比率的水平和質(zhì)量,并與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值比較,并得出結(jié)論. 4,如果速動(dòng)比率低于同行業(yè)水平,說(shuō)明應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度慢,可進(jìn)一步計(jì)算現(xiàn)金比率,并與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值比較,得出結(jié)論.5,最后,通過(guò)上述比較,綜合評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力.(二)歷史比較分析短期償債能力的歷史比較分析采用的比較標(biāo)準(zhǔn)是過(guò)去某一時(shí)點(diǎn)的短期償債能力的實(shí)際指標(biāo)值.比較標(biāo)準(zhǔn)可以是企業(yè)歷史最好水平,也可以是企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)條件下的實(shí)際值.在分析時(shí),經(jīng)常采用與上年實(shí)際指標(biāo)進(jìn)行對(duì)比.采用歷史比較分析的優(yōu)點(diǎn):一是比較基礎(chǔ)可靠,歷史指標(biāo)是企業(yè)曾經(jīng)達(dá)到的水平,通過(guò)比較,可以觀察企業(yè)償債能力的變動(dòng)趨勢(shì);二是具有較強(qiáng)的可比性,便于找出問(wèn)題.其缺點(diǎn):一是歷史指標(biāo)只能代表過(guò)去的實(shí)際水平,不能代表合理水平.因此,歷史比較分析主要通過(guò)比較,揭示差異,分析原因,推斷趨勢(shì);二是經(jīng)營(yíng)環(huán)境變動(dòng)后,也會(huì)減弱歷史比較的可比性. (三)預(yù)算比較分析預(yù)算比較分析是指對(duì)企業(yè)指標(biāo)的本期實(shí)際值與預(yù)算值所進(jìn)行的比較分析.預(yù)算比較分析采用的比較標(biāo)準(zhǔn)是反映企業(yè)償債能力的預(yù)算標(biāo)準(zhǔn).預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)條件和經(jīng)營(yíng)狀況制定的目標(biāo).3影響短期償債能力的因素有哪些？為什么分析時(shí)要考慮這些因素？分析時(shí)是否要考慮短期資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力的分析？公司短期償債能力主要由公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的相對(duì)比率、公司流動(dòng)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和變現(xiàn)能力、公司流動(dòng)負(fù)債的種類和期限結(jié)構(gòu)等決定，具體可以通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、超速動(dòng)比率等指標(biāo)來(lái)衡量。同時(shí)，還有許多財(cái)務(wù)報(bào)表中沒(méi)有反映出來(lái)的因素也會(huì)影響公司的短期償債能力，投資者主要可以從以下幾個(gè)方面來(lái)分析。能提高公司短期償債能力的因素主要有：（1）公司可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)。（2）公司準(zhǔn)備很快變現(xiàn)的長(zhǎng)期資產(chǎn)。（3）公司償債的信譽(yù)。能降低公司短期償債能力的因素主要有或有負(fù)債。（2）擔(dān)保責(zé)任引起的負(fù)債?，F(xiàn)有短期償債能力指標(biāo)的局限性，未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)屬性上的差異未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)計(jì)量屬性的影響，未充分考慮企業(yè)負(fù)債的屬性，未考慮或有負(fù)債對(duì)企業(yè)短期償債能力的影響，短期償債能力指標(biāo)的修正4. 資產(chǎn)負(fù)債率30%70%適合我國(guó)企業(yè)嗎？從財(cái)務(wù)學(xué)的角度來(lái)說(shuō),一般認(rèn)為我國(guó)理想化的資產(chǎn)負(fù)債率是40%左右.上市公司略微偏高些,但上市公司資產(chǎn)負(fù)債率一般也不超過(guò)50%.其實(shí),不同的人應(yīng)該有不同的標(biāo)準(zhǔn).企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率強(qiáng)調(diào)的是負(fù)債要適度,因?yàn)樨?fù)債率太高,風(fēng)險(xiǎn)就很大;負(fù)債率低,又顯得太保守.債權(quán)人強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)負(fù)債率要低,債權(quán)人總希望把錢(qián)借給那些負(fù)債率比較低的企業(yè),因?yàn)槿绻骋粋€(gè)企業(yè)負(fù)債率比較低,錢(qián)收回的可能性就會(huì)大一些.投資人通常不會(huì)輕易的表態(tài),通過(guò)計(jì)算,如果投資收益率大于借款利息率,那幺投資人就不怕負(fù)債率高,因?yàn)樨?fù)債率越高賺錢(qián)就越多;如果投資收益率比借款利息率還低,等于說(shuō)投資人賺的錢(qián)被更多的利息吃掉,在這種情況下就不應(yīng)要求企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者保持比較高的資產(chǎn)負(fù)債率,而應(yīng)保持一個(gè)比較低的資產(chǎn)負(fù)債率.5長(zhǎng)期償債能力分析時(shí)考慮的因素有哪些？資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、權(quán)益乘數(shù)、負(fù)債股權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率和利息保障倍數(shù)6. 在股東大會(huì)上，有人建議延緩償付應(yīng)付賬款，以便保證有更多的資金用于營(yíng)運(yùn)，并認(rèn)為這樣還可以增加存貨，實(shí)現(xiàn)周轉(zhuǎn)，使企業(yè)擴(kuò)大銷(xiāo)售收入應(yīng)付賬款是企業(yè)欠供貨單位的貨款，在商業(yè)界中重要的是商業(yè)信譽(yù)，如果無(wú)限制的對(duì)應(yīng)付賬款延期償還，要失去企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)，其后果是不可想象的。雖然對(duì)應(yīng)付賬款延緩償還，能使企業(yè)的資金可移作他用，但一旦失去商業(yè)信譽(yù)，供貨單位遲遲不給你供貨，你將使生產(chǎn)中斷，造成企業(yè)的周轉(zhuǎn)不暢。如果企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)中有一定的困難，向供貨方說(shuō)明原因，要遲一點(diǎn)償還貨款，這樣也能取得供貨單位的諒解。所以把延緩償還應(yīng)付賬款，作為一種策略來(lái)管理企業(yè)，這是不可取的，弄得不好使企業(yè)的商業(yè)信譽(yù)傷失。 7對(duì)公司盈利能力的分析及評(píng)價(jià)？答：盈利能力分析指標(biāo)是財(cái)務(wù)分析的核心，是所有者最為關(guān)注的，也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人必須關(guān)注的。企業(yè)的盈利水平，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要指標(biāo)；也是投資人正確決定其投資去向，判斷企業(yè)能否保全其資本的依據(jù)；債權(quán)人也要通過(guò)盈利狀況的分析以準(zhǔn)確評(píng)價(jià)企業(yè)債務(wù)的償還能力，控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。所以不論是投資人、債權(quán)人還是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理人員、都日益重視企業(yè)盈利能力的分析。分析：一、盈利能力分析的內(nèi)容二、盈利能力分析的方法(一)盈利穩(wěn)定性的分析。(二)盈利持久性的分析 盈利的持久性，即企業(yè)盈利長(zhǎng)期變動(dòng)的趨勢(shì)。三)盈利水平分析的幾個(gè)指標(biāo)，包涵的基本指標(biāo)有：凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)報(bào)酬率、收入利潤(rùn)率、成本利潤(rùn)率、每股收益、普通股權(quán)益報(bào)酬率和股利發(fā)放率等等。三、盈利能力分析指標(biāo)的局限性 (一)現(xiàn)行利潤(rùn)表反映企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的缺陷。(二)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系自身的缺陷1.當(dāng)前的財(cái)務(wù)指標(biāo)帶有濃厚的政府考核色彩。2.指標(biāo)數(shù)值具有淺層次和一定的不可靠性。3.在指標(biāo)的名稱、計(jì)算公式、計(jì)算口徑等方面也存在著很大的不規(guī)范性；在分析時(shí)沒(méi)有考慮貨幣時(shí)間價(jià)值以及通貨膨脹因素的影響等。四、盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的改進(jìn)與完善。 (一)常見(jiàn)盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)的改進(jìn) .凈資產(chǎn)收益率，總資產(chǎn)報(bào)酬率，成本費(fèi)用利潤(rùn)率，8.如何進(jìn)行營(yíng)運(yùn)能力分析？指標(biāo)有哪些？營(yíng)運(yùn)能力是指通過(guò)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)速度的有關(guān)指標(biāo)所反映出來(lái)的企業(yè)資金利用的效率它表明企業(yè)管理人員經(jīng)營(yíng)管理、運(yùn)用資金的能力、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)的速度越快，表明企業(yè)資金利用的效果越好效率越高，企業(yè)管理人員的經(jīng)營(yíng)能力越強(qiáng)。營(yíng)運(yùn)能力分析包括流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況分析。營(yíng)運(yùn)能力評(píng)價(jià)，也稱資金周轉(zhuǎn)評(píng)價(jià)，指的是分析比較企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度，借以判斷和評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和資源利用效率的高低。如果資金周轉(zhuǎn)狀況好，周轉(zhuǎn)速度快，就說(shuō)明企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力比較強(qiáng)。企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)狀況與企業(yè)的供產(chǎn)銷(xiāo)各方面關(guān)系密切。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的高低，直接左右資金的循環(huán)時(shí)間和周轉(zhuǎn)速度。資金周轉(zhuǎn)評(píng)價(jià)的重要意義就在于為進(jìn)一步提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平和增強(qiáng)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力指明方向。 指標(biāo)：（一）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（二）存貨周轉(zhuǎn)率（三）流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 （四）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（五）資產(chǎn)保值增值率 9現(xiàn)金流量分為哪幾類？每一類包括的內(nèi)容？主要分為三類,經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量,融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量.經(jīng)營(yíng)活動(dòng),包括銷(xiāo)售商品,購(gòu)買(mǎi)商品,職工工資,各項(xiàng)稅費(fèi),大部分的管理和銷(xiāo)售費(fèi)用.投資行動(dòng),包括對(duì)外長(zhǎng)短期投資,購(gòu)置或處置固定資產(chǎn)等融資活動(dòng),包括吸收投資,取得借款,分配股利等. 10.現(xiàn)金流量表中可以知道哪些信息？一、從現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 現(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)比率=單項(xiàng)現(xiàn)金流入(出)量/現(xiàn)金流入(出)總量二、從現(xiàn)金流量趨勢(shì)分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 三、從財(cái)務(wù)比率分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況 1盈利質(zhì)量2償債能力3財(cái)務(wù)彈性分析11. 為什么盈利的企業(yè)還是缺錢(qián)？實(shí)質(zhì)：利潤(rùn)不一定（或極少）等于現(xiàn)金流量資產(chǎn)負(fù)債表和利潤(rùn)表的不足不能反映資金的流入和流出的真正原因；不能反映企業(yè)一定時(shí)期的投資和理財(cái)事項(xiàng)以及其他不涉及資金增減變動(dòng)的重要事項(xiàng)-折舊、盈利企業(yè)資金會(huì)短缺、虧損企業(yè)有大量資金流入什么原因?qū)е缕髽I(yè)資金周轉(zhuǎn)不靈產(chǎn)品滯銷(xiāo)；材料保存；固定資產(chǎn)擴(kuò)充過(guò)度；負(fù)債太多； 應(yīng)收帳款收回太慢；營(yíng)業(yè)發(fā)生虧損；盈余無(wú)適當(dāng)保留。關(guān)鍵是把握現(xiàn)金流量利潤(rùn)是帳面上的虛數(shù)，現(xiàn)金流量是實(shí)實(shí)在在的東西12.分析步驟：（1）總體分析：分析企業(yè)現(xiàn)金凈流量的情況，為經(jīng)營(yíng)管理決策提供依據(jù)。 （2）結(jié)構(gòu)分析：包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量分別占現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額的比重以及各自結(jié)構(gòu)的分析。通過(guò)結(jié)構(gòu)分析，分析企業(yè)產(chǎn)生現(xiàn)金流鋟的能力。 （3）財(cái)務(wù)比率分析：利用財(cái)務(wù)比率指標(biāo)分析。 流動(dòng)比分析。 現(xiàn)金到期的債務(wù)比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量本期到期的債務(wù) 現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量流動(dòng)負(fù)債 現(xiàn)金債務(wù)總額比=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量債務(wù)總額 獲取現(xiàn)金能力分析。 銷(xiāo)售現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量銷(xiāo)售額 每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量普通股股數(shù) 全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量資產(chǎn)總額 財(cái)務(wù)彈性分析。 現(xiàn)金滿足投資比率=近5年平均經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/近5年平均資本支出、存貨、增加、現(xiàn)金股利之和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)=每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量每股現(xiàn)金股利 收益質(zhì)量分析。 營(yíng)運(yùn)指數(shù)=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流