來(lái)料加工、進(jìn)料加工,一般貿(mào)易誰(shuí)能帶來(lái)更大收益.doc

1、 來(lái)料加工、進(jìn)料加工，一般貿(mào)易誰(shuí)能帶來(lái)更大收益。星期一，青島機(jī)場(chǎng)海關(guān)加工貿(mào)易備案科的一位同志打電話問(wèn)我，來(lái)料加工和進(jìn)料加工在稅收上有什么不同的政策，大家都有這樣的常識(shí)，海關(guān)，稅務(wù)向來(lái)都是各掃門前雪，就是同屬海關(guān)，備案也絕對(duì)不回答核銷的問(wèn)題，剛接電話覺(jué)得蹊蹺，原來(lái)是因?yàn)閬?lái)料加工今年的備案增幅太過(guò)異常了，他們希望能夠找到權(quán)威的合理的解釋。據(jù)上海當(dāng)?shù)孛襟w的報(bào)道，今年第一季度，浦東企業(yè)受規(guī)避出口退稅政策調(diào)整的影響，一般貿(mào)易比例下降，來(lái)料加工貿(mào)易劇增。一季度來(lái)料加工116億美元，同比增長(zhǎng)17倍，數(shù)據(jù)表明：出口退稅率與一般貿(mào)易出口成本呈負(fù)相關(guān)效應(yīng)。按現(xiàn)行政策，我國(guó)對(duì)出口產(chǎn)品實(shí)行出口退稅時(shí)，針對(duì)不同的貿(mào)易方式，采取不同的退(負(fù))稅管理辦法。對(duì)一般貿(mào)易、進(jìn)料加工出口的貨物，我國(guó)實(shí)行的是“免、抵、退”稅收政策，“免”是指出口自產(chǎn)貨物免征本環(huán)節(jié)增值稅，“抵”出口耗用的國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)抵頂內(nèi)銷的應(yīng)納稅額，“退”出口耗用的國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)抵頂內(nèi)銷的應(yīng)納稅額，未抵頂完的部分予以退稅。對(duì)來(lái)料加工實(shí)行的是“免稅不退稅”的稅收政策，出口貨物所含的進(jìn)項(xiàng)稅額不予抵扣和退稅。而不同貿(mào)易方式采用不同退稅管理辦法，對(duì)生產(chǎn)型出口企業(yè)的影響是不同的。首先明確兩個(gè)概念：1、出口退稅退什么，出口退稅：退的是出口貨物在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)已經(jīng)交納的增值稅，消費(fèi)稅，如果出口的是屬于免稅的商品 ：混合飼料，是不能退稅的，所以，在跟很多外企老總探討退稅時(shí)，由于語(yǔ)言等等原因，他們往往錯(cuò)誤的認(rèn)為，如果征17，退13的商品，我出口100，就應(yīng)按13，退稅額=出口銷售額x退稅率，這種認(rèn)識(shí)是錯(cuò)誤的，如果企業(yè)出口100萬(wàn)商品，國(guó)內(nèi)采購(gòu)的原輔材料，水電燃油，未能索取到1分錢的專用發(fā)票，請(qǐng)問(wèn)他能不能退稅，-不能2、 退多少：是不是把所有的進(jìn)項(xiàng)都退給你。 也不是：明確了出口退稅的概念，我們接著說(shuō)出口退稅的計(jì)算。盡管免抵退有5步計(jì)算公式，這五步公式能夠現(xiàn)場(chǎng)列示的企業(yè)我想不會(huì)太多，因?yàn)楝F(xiàn)在上免抵退操作系統(tǒng)以后，電腦已經(jīng)代替了人腦，每個(gè)月的匯總表計(jì)算是自動(dòng)生成的，少去了人工計(jì)算，使得對(duì)于免抵退的計(jì)算的理解更加不夠深刻。其實(shí)這五步公式，是為了控制一般貿(mào)易進(jìn)料加工和內(nèi)銷等多種經(jīng)營(yíng)在不同的情況下的不同退稅，例如-內(nèi)銷大了會(huì)免抵掉了，沒(méi)有退稅，-進(jìn)項(xiàng)大了不會(huì)把所有的進(jìn)項(xiàng)都退給你按照銷售額x退稅率計(jì)算的最大退稅額退稅后，剩余的要結(jié)轉(zhuǎn)下期留抵，-外銷大了，抵頂內(nèi)銷應(yīng)納稅額還有剩余的會(huì)產(chǎn)生退稅。加上進(jìn)料，情況就更多了，盡管情況多多，但是，退稅就是退出口貨物在國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)已經(jīng)交納的增值稅，從一個(gè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的正常的期間考慮，企業(yè)“免抵退”最終退的是進(jìn)項(xiàng)-進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出=國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)-（出口收入-進(jìn)口料件）x（征稅率退稅率）所謂正常：不會(huì)出現(xiàn)進(jìn)項(xiàng)過(guò)大，超過(guò)出口x退稅率，需要結(jié)轉(zhuǎn)下期的情況。也不會(huì)出現(xiàn)出口收入大于進(jìn)口料件，結(jié)轉(zhuǎn)下期繼續(xù)抵減的情況。并且不考慮內(nèi)銷，僅對(duì)出口退稅進(jìn)行的考慮和計(jì)算。簡(jiǎn)單說(shuō)企業(yè)就生產(chǎn)這么一批貨出口，購(gòu)買的和進(jìn)口的原料數(shù)量嚴(yán)格按照預(yù)算的理論數(shù)據(jù)。剛才的退稅公式會(huì)產(chǎn)生三種計(jì)算結(jié)果：，1、 國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)等于征退差： 2、 國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)小于征退差：3、 國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)大于征退差*下面介紹一個(gè)案例：*是我的一個(gè)客戶，生產(chǎn)PE管，是臺(tái)資企業(yè)，臺(tái)灣的橡塑制品一直非常有優(yōu)勢(shì)，臺(tái)塑大王王永慶在江浙的企業(yè)有關(guān)聯(lián)關(guān)系，這些是題外話這個(gè)企業(yè)2003年出口收入2000萬(wàn)，進(jìn)口PE顆粒1000萬(wàn)，國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)36萬(wàn)，去年征17，退15，企業(yè)去年全年退稅36-（20001000）x（0.17-0.15）=16萬(wàn)-退稅16萬(wàn)用2003年的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)計(jì)算2004年退稅36-（20001000）x（0.17-0.13）=-4萬(wàn)也就是說(shuō)退不著稅，要征稅4萬(wàn)也就是說(shuō)由3國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)大于征退差變?yōu)?國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)小于征退差。由免抵退，變?yōu)槊獾终?。我們開(kāi)始為企業(yè)定制的方案一 -A改進(jìn)料加工貿(mào)易方式為來(lái)料加工，不退稅也不征稅。免掉了4萬(wàn)的應(yīng)交稅金了，大家知道，進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出是轉(zhuǎn)到成本去了，所以貿(mào)易方式的改變使成本直接降低了4萬(wàn)。但是進(jìn)料來(lái)料轉(zhuǎn)換條件： 1） 進(jìn)料：付匯來(lái)料不付匯2） 對(duì)于來(lái)料轉(zhuǎn)進(jìn)料，想節(jié)省購(gòu)付匯費(fèi)用，或資金不夠充足的企業(yè)是可以選擇-進(jìn)料抵扣，此種貿(mào)易方式的核銷僅限于外商投資企業(yè)，且進(jìn)口方和出口方為同一客戶，事先必須抱經(jīng)外匯局批準(zhǔn)。中資企業(yè)不能做進(jìn)料3） 3）進(jìn)料從A進(jìn)，出口到A，B，C，D，都可以 來(lái)料只能從A到A所以說(shuō)并不是所有的進(jìn)料加工都可以轉(zhuǎn)換為來(lái)料加工，由于企業(yè)從美國(guó)進(jìn)口的料件，產(chǎn)品銷往世界各地，而且是臺(tái)資企業(yè)，無(wú)法利用本社把進(jìn)料加工改變?yōu)閬?lái)料加工B國(guó)內(nèi)改一般納稅人為小規(guī)模，1000萬(wàn)收入，改不了（增值稅實(shí)施細(xì)則：第三十條一般納稅人有下列情形之一者，應(yīng)按銷售額依照增值稅稅率計(jì)算應(yīng)納稅額，不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額，也不得使用增值稅專用發(fā)票： （一）會(huì)計(jì)核算不健全，或者不能夠提供準(zhǔn)確稅務(wù)資料的； （二）符合一般納稅人條件，但不申請(qǐng)辦理一般納稅人認(rèn)定手續(xù)的。我們?cè)谏钊肫髽I(yè)財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)后又定制了方案二-進(jìn)項(xiàng)-（出口收入-進(jìn)口料件）x（征稅率退稅率）原因1 ）增值大2），進(jìn)項(xiàng)少，3）征退稅率差大1）增值是可以控制的調(diào)整，對(duì)于運(yùn)費(fèi)，保費(fèi)和傭金的處理，直接影響增值的大小。例如CIF價(jià)一定要調(diào)為FOB，不要隨意按報(bào)關(guān)行的任意錄入數(shù)，傭金一定要簽定明傭暗傭，調(diào)減收入，而不要簽定累計(jì)傭，列支在營(yíng)業(yè)費(fèi)用是不能沖減收入的，企業(yè)在2003年的全年傭金支出100萬(wàn)列支在營(yíng)業(yè)費(fèi)用，此項(xiàng)支出影響進(jìn)項(xiàng)轉(zhuǎn)出100x0.04=4萬(wàn)。建議企業(yè)簽定明傭，直接沖減收入，以上方法目的是減少增值，對(duì)于生產(chǎn)企業(yè)出口貨物繳稅的企業(yè)同樣會(huì)誘發(fā)企業(yè)利用關(guān)聯(lián)方交易高報(bào)進(jìn)口料件金額，低報(bào)出口成品金額，從而導(dǎo)致企業(yè)偷逃增值稅和所得稅。在這個(gè)反避稅的問(wèn)題上稅務(wù)征管和稽查一直都沒(méi)有很好的措施， 2）、進(jìn)項(xiàng)在目前的中國(guó)行情中是可以控制的，對(duì)于采購(gòu)國(guó)內(nèi)材料的企業(yè)，注意索要增值稅專用發(fā)票，就是對(duì)方為小規(guī)模，也可以換開(kāi)稅務(wù)局代開(kāi)的可以抵扣的發(fā)票。例如：此企業(yè)從小規(guī)模企業(yè)購(gòu)買的原材料索要的普通發(fā)票萬(wàn)有100萬(wàn)，即使不能開(kāi)具專用發(fā)票，換開(kāi)稅務(wù)代開(kāi)的可以抵扣的發(fā)票，一項(xiàng)就可增加抵扣100/1.06x0.06=5.66萬(wàn)，而且，在后來(lái)的執(zhí)行過(guò)程中，對(duì)于有家不換開(kāi)普通發(fā)票的企業(yè)，我們敏感的推測(cè)對(duì)方發(fā)票開(kāi)具有可能是陰陽(yáng)聯(lián)。有利的避免了發(fā)票發(fā)票犯罪的潛在風(fēng)險(xiǎn)、此外，企業(yè)會(huì)計(jì)在增值稅進(jìn)項(xiàng)抵扣的政策理解不到位，僅耗材和備品備件，低植易耗全年就少抵扣20/1.17x0.17=2.9萬(wàn)此方案使企業(yè)免抵征變?yōu)槊獾滞耍?6+5.66+2.9）-（2000-100-1000）x0.04=8.56方案二主要的思路是開(kāi)源節(jié)流，增加進(jìn)項(xiàng)，減少增值。3）對(duì)于征退稅率差，要謹(jǐn)慎選擇商品編碼，我曾經(jīng)親見(jiàn)企業(yè)由于編碼選擇的不同，-A例如一家生產(chǎn)火柴的企業(yè)，出口的半成品火柴桿-編碼45020000塊，板，片或條狀的天然木塊 ，征17，退0同樣一家企業(yè)編碼 44219090.90 ，為未列明的木制品 ，征17，退13。所以涉及木材加工工序少的，要嚴(yán)格界定是否天然-是區(qū)分是否取消退稅的原則-B還有一家企業(yè)生產(chǎn)泡菜，出口編碼 ，征13，退5另一家企業(yè)，進(jìn)行了工藝改革，添加了甜菊糖，把泡菜的這種朝鮮族民族的就餐小咸菜，變成了佐餐食品，出口日本，他選用了編碼 20060090，其他糖漬蔬菜，水果，堅(jiān)果，征17，退13，我們不是專家很難說(shuō)清泡菜是鹽漬還是糖漬涉及對(duì)于農(nóng)副產(chǎn)品的要嚴(yán)格界定是否是咸菜，是否是罐頭，是簡(jiǎn)單的晾曬，冷藏，冷凍，包裝，脫水還是有其他深加工工序，曾經(jīng)有一個(gè)日資企業(yè)要求我們作籌劃。他的主要出口產(chǎn)品是紫菜，征13，退5，當(dāng)時(shí)我們知道江浙的一家企業(yè)因?yàn)樽喜松a(chǎn)的工藝和工序的復(fù)雜，為紫菜的加工產(chǎn)品申請(qǐng)了征17，退13的新編碼，所以我們建議他把出口后在日本的部分再深加工精加工的工藝放在國(guó)內(nèi)，直接增加收益4%，他的經(jīng)理接受的我們的建議。企業(yè)近兩年發(fā)展很迅速。當(dāng)然，并不是所有產(chǎn)品都會(huì)有模糊點(diǎn)和邊緣狀態(tài)，但是，企業(yè)首先要有籌劃意識(shí)，從哪幾個(gè)方面來(lái)著手考慮。后來(lái)企業(yè)又提出了要求，希望做一般貿(mào)易，于是，我們結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和稅務(wù)，做了第三套方案對(duì)于一般貿(mào)易和進(jìn)料加工同樣享受免抵退政策，采用什么方式，除了退稅和征稅的考慮，離不開(kāi)價(jià)格因素：例：一般貿(mào)易：出口A，國(guó)內(nèi)采購(gòu)B，征17，退13 進(jìn)料加工： 出口A，國(guó)內(nèi)采購(gòu)B1，進(jìn)口料件C1一般貿(mào)易出口成本=B+Ax（0.17-0.13）進(jìn)料加工出口成本=B1+C1+（A-C1）x（0.17-0.13）最后比較： C1X0.04=（B1+C1）-B 即B-B1/C1=0.96時(shí)，即國(guó)內(nèi)采購(gòu)的價(jià)格是進(jìn)口料件的0.96倍時(shí)，兩者相當(dāng)，*大于0.96時(shí)，進(jìn)料合算（顯然）例如：客戶介紹：大口徑塑料制品，假設(shè)B1=0，一般貿(mào)易國(guó)內(nèi)采購(gòu)PE，B=9000/噸，C1=8000/噸，B-B1/C1=1.130.96，進(jìn)料核算。*小于0.96時(shí)，一般貿(mào)易核算（顯然）例如：假設(shè)B1=0，一般貿(mào)易國(guó)內(nèi)采購(gòu)B=7000/噸 ，C1= 8000 /噸 ，B-B1/C1=0.880.96 ，一般貿(mào)易國(guó)內(nèi)采購(gòu)核算*我們一般認(rèn)為，誰(shuí)價(jià)格便宜，誰(shuí)核算，但是在B-B1/C1（0.96-1）的區(qū)間上會(huì)出現(xiàn)盡管國(guó)內(nèi)采購(gòu)價(jià)格小但是綜合成本卻較高的異常，。例如：假設(shè)B1=0，一般貿(mào)易國(guó)內(nèi)采購(gòu)B=7700/噸 ，C1=8000 /噸 ，B-B1/C1=0.970.96 ，按常規(guī)理解77008000，國(guó)內(nèi)采購(gòu)核算，但是由于進(jìn)料的進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出中有抵減額8000X0.04=320，所以進(jìn)項(xiàng)稅額轉(zhuǎn)出影響的成本增加因素比一般貿(mào)易要小。所以會(huì)出現(xiàn)國(guó)內(nèi)采購(gòu)價(jià)低但是整體計(jì)算成本并不低的情況，折這時(shí)的利益取舍是選擇進(jìn)料加工的貿(mào)易方式。我們要強(qiáng)調(diào)的是，并不是所有進(jìn)料一般貿(mào)易都是0.96的臨界狀態(tài)，我們的公式推導(dǎo)的前提是征17，退13。-以上介紹的是來(lái)料加工、進(jìn)料加工，一般貿(mào)易的選擇，綜合算來(lái)3、 即增值大，進(jìn)項(xiàng)少，征退差大的企業(yè)國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)小于征退差：免抵征企業(yè)選來(lái)料可以從征稅變?yōu)槊舛?、 國(guó)內(nèi)進(jìn)項(xiàng)大于征退差：選進(jìn)料或一般貿(mào)易，但是不選來(lái)料，一旦選來(lái)料，就從退稅變成了免稅，這個(gè)帳大家應(yīng)都會(huì)算。5、 在價(jià)格相同的條件下，進(jìn)料比一般貿(mào)易更優(yōu)惠，因?yàn)檫M(jìn)項(xiàng)稅轉(zhuǎn)出遞減因?yàn)橛羞M(jìn)口料件而減少，所以多退稅。K8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlThQeNbJ8G5D1A-w*t$qYnVkSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1A-w*t!qYnVjSgPdLaI6F3C0y)v&s#pXlUiRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1A-w*t!qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfNcK9H5E2B+x(u$rZoWkThQeMbJ7G4D1z-w*t!qYmVjSgOdLaI6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjRgOdL9I6F3B0y(v%s#oXlUiQfNbK8H5D2A+x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlThQeNbJ8G5D1A-w*t$qYnVkSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1A-w*t!qYnVjSgPdLaI6F3C0y)v&s#pXlUiRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdLaI6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A+x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL5D2A+x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*t$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfNcK9H5E2B+x(u$rZoWkThQeMbJ7G4D1z-w*t!qYmVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjRgOdL9I6F3B0y(v%s#oXlUiQfNbK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(v%r#oWlTiQeNbK8G5D1A-x*t$qZnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVkSgPdLaI7F3C0z)v&s#pXmUiRfOcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYRfNcK9H5E2A+x(u$rZoWkThPeMbJ7G4D1z-w&t!qYmVjSgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6E3B0y(v%s#oXlTiQfNbK8H5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w&s!pYmUjRgOcL9H6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*t$qZnVkShPdMaI7F4C0z)w&s!pXmUjRfOcL9H6E2B+y(u%r#oWlThQeNbJ8G5D1A-w*t$qYnVkSgPdMaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+x(u%rZoWlThQeMbJ8G4D1A-w*t!qYnVjSgPdLaI6F3C0y)v&s#pXlUiRfNcK9H5E2B+x(u$rZoWkThQeMbJ7G4D1z-w*t!qYmVjSgOdLaI6F3B0y)v%s#pXlUiQfNcK8H5E2A+x*u$rZnWkThPeMaJ7G4C1z-w&t!pYmVjRgOdL9I6F3B0y(v%s#oXlUiQfNbK8H5D2A+x*u$qZnWkShPeMaJ7F4C1z)w&t!pYmUjRgOcL9I6E3B+y(v%r#oXlTiQeNbK8G5D2A-x*u$qZnVkShPdMaJ7F4C0z)w&s!pYmUjRfOcL9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F3C0z)v&s!pXmUiRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgP9H6E3B+y(u%r#oWlTiQeNbJ8G5D1A-x*t$qYnVkSgPdMaI7F4C0z)v&s!pXmUjRfOcK9H6E2B+y(u%rZoWlThQeNbJ8G4D1A-w*t$qYnVjSgPdLaI7F3C0y)v&s#pXmUiRfNcK9H5E2B+x(u%rZoWkThQeMbJ8G4D1z-w*t!qYnVjSgOdLaI6F3C0y)v%s#pXlUiRfNcK8H5E2A+x(u$rZnWkThPeMbJ7G4C1z-w&t!qYmVjRgOdL9I6F3B0y)v%s#oXlUiQfNcK8H5D2A+x*u$rZnWkShPeMaJ7G4C1z)w&t!pYmVjRgOcL9I6E3B0y(v%r#oXlTiQfNbK8G5D2A-x*u$qZnWkShPdMaJ7F4C1z)w