中小企業(yè)私募債融資簡介ppt.ppt

0 2012年6月 中小企業(yè)私募債融資簡介 1 1 序言 中小企業(yè)已成為現(xiàn)代經(jīng)濟及國民經(jīng)濟增長中的重要組成部分 為響應(yīng)國務(wù)院關(guān)于金融業(yè)服務(wù)于實體經(jīng)濟的號召 為中小企業(yè)提供更多的融資渠道 證監(jiān)會近期提出試點 中小企業(yè)私募債 這一新型融資產(chǎn)品 5月22日 上交所 深交所分別發(fā)布實施了 中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法 這標(biāo)志著中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)試點正式啟動 中小企業(yè)私募債 在發(fā)行審核 發(fā)行規(guī)模 發(fā)行條件 募集資金用途等方面都有別于現(xiàn)有債務(wù)融資工具 對于中小微企業(yè)融資具有獨特優(yōu)勢 有利于拓寬中小微企業(yè)融資渠道 中銀國際作為一家中資背景 國際化運作的領(lǐng)先投資銀行 始終堅持穩(wěn)健務(wù)實的企業(yè)文化 深受客戶信賴 在大型企業(yè) 公司 債券承銷方面擁有豐富的承銷經(jīng)驗和簿記管理經(jīng)驗 近幾年來 中銀國際一直在企業(yè) 公司 債券承銷領(lǐng)域市場排名前茅 特別在2010年 中銀國際在公司債承銷領(lǐng)域市場排名第一 中銀國際是國內(nèi)能夠同時在海內(nèi)外提供全方位資本市場服務(wù)的投資銀行 具有強大的商業(yè)銀行背景 豐富的海外融資經(jīng)驗 強有力的研究能力 健全的銷售網(wǎng)絡(luò)及與國內(nèi)投資者和政府部門的密切良好聯(lián)系 中銀國際憑借資本市場的豐富經(jīng)驗和專業(yè)能力 在此次 中小企業(yè)私募債 試點過程中 可為中小企業(yè)提供全方位的債券融資等投資銀行服務(wù) 助力廣大中小企業(yè)實現(xiàn)業(yè)績騰飛 2 目錄 第一章中小企業(yè)私募債融資簡介 1 中小企業(yè)私募債推出背景與基本概念 5 推出背景與基本概念 推出背景在第四屆全國金融工作會議上 溫家寶總理強調(diào) 做好新時期的金融工作 要堅持金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本質(zhì)要求 牢牢把握發(fā)展實體經(jīng)濟這一堅實基礎(chǔ) 從多方面采取措施 確保資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟 有效解決實體經(jīng)濟 融資難 融資貴問題 堅決抑制社會資本脫實向虛 以錢炒錢 防止虛擬經(jīng)濟過度自我循環(huán)和膨脹 防止出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)空心化現(xiàn)象 中小企業(yè)在實體經(jīng)濟的發(fā)展過程中發(fā)揮著不可替代的重要作用 在本屆政府報告中多次提及 加強對符合產(chǎn)業(yè)政策 有市場需求的企業(yè)特別是小型微型企業(yè)的信貸支持 規(guī)范發(fā)展小型金融機構(gòu) 健全服務(wù)小型微型企業(yè)和 三農(nóng) 的體制機制 兩會 期間 為中小企業(yè)解決融資問題成為熱門議題 政府對于廣大中小企業(yè)融資困難的關(guān)注 為 中小企業(yè)私募債 的順利推出作了良好的政策及輿論鋪墊 相關(guān)辦法5月22日 23日 上交所發(fā)布實施了 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)指引 和 上海證券交易所中小企業(yè)私募債券業(yè)務(wù)試點辦法 深交所發(fā)布了 深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點辦法 和 深圳證券交易所中小企業(yè)私募債券試點業(yè)務(wù)指南 標(biāo)志著中小企業(yè)私募債業(yè)務(wù)正式啟動 5月22日 中國證券登記結(jié)算公司發(fā)布了 中小企業(yè)私募債試點登記結(jié)算業(yè)務(wù)實施細(xì)則 5月23日 中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了 證券公司開展中小企業(yè)私募債券承銷業(yè)務(wù)試點辦法 基本概念中小企業(yè)私募債 中小微企業(yè)在中國境內(nèi)以非公開方式發(fā)行和轉(zhuǎn)讓 約定在一定期限還本付息的公司債券 6 發(fā)行基本要素簡介 中小企業(yè)私募債將在證券交易所進行備案 以非公開方式發(fā)行 主要發(fā)行要素如下 7 主管機構(gòu)在試點期間對于發(fā)行主體條件指導(dǎo)意見 由于中小企業(yè)私募債為全新融資產(chǎn)品 在其試點期間 本著謹(jǐn)慎推進的原則 主管機關(guān)對于具備以下條件的發(fā)行人 參與中小企業(yè)私募債試點工作更為支持 2 中小企業(yè)私募債相關(guān)辦法及最新動向 9 中小企業(yè)私募債券相關(guān)辦法 上交所試點辦法及業(yè)務(wù)指引摘要 1 10 中小企業(yè)私募債券相關(guān)辦法 上交所試點辦法及業(yè)務(wù)指引摘要 2 11 中小企業(yè)私募債券相關(guān)辦法 上交所試點辦法及業(yè)務(wù)指引摘要 3 12 中小企業(yè)私募債券相關(guān)辦法 深交所試點辦法及業(yè)務(wù)指南與上交所的區(qū)別 13 中小企業(yè)私募債券最新動向 上交所動向截止6月8日 上交所共受理了15家公司的中小企業(yè)私募債券備案申請 10家公司收到了上交所出具的 接受備案通知書 其中1家已發(fā)行完畢 2家公司的備案材料不符合條件 予以退回 3家公司的材料還在核對之中 從行業(yè)分布來看 10家中小企業(yè)涵蓋了文化傳媒 高新技術(shù) 普通制造等行業(yè) 首單由東吳證券承銷的蘇州華東鍍膜玻璃有限公司5000萬元中小企業(yè)私募債券6月8日已發(fā)行完畢 該債券期限2年 利率為9 5 每年付息一次 由蘇州國發(fā)中小企業(yè)擔(dān)保投資有限公司提供保證擔(dān)保 深交所動向截至6月8日 深交所首批共有國信證券 中銀國際 國開證券 中信建投 平安證券 浙商證券 國泰君安和國海證券等9家證券公司申報了14家中小企業(yè)私募債發(fā)行備案材料 其中11家已通過備案 3家正履行備案程序 11家已通過備案企業(yè)中有10家提供了擔(dān)保增信措施 通過深交所私募債備案的中小企業(yè)涵蓋了電子信息服務(wù) 節(jié)能服務(wù) 高端制造 旅游和倉儲物流等行業(yè) 股本規(guī)模有2千萬左右的小微型企業(yè) 也有部分中型企業(yè) 平均員工人數(shù)約為300人左右 國信證券承銷的深圳嘉力達實業(yè)有限公司成為深交所首支完成發(fā)行并首支掛牌的中小企業(yè)私募債券 該債券共5000萬元 期限3年 利率9 99 國信證券還承銷了深圳市德福萊首飾有限公司發(fā)行的2億元 期限3年 利率9 30 的債券 由中銀國際承銷的深圳市巨龍科教高技術(shù)股份有限公司2012年中小企業(yè)私募債券 證券代碼 118003 證券簡稱 12巨龍債 發(fā)行總額2 000萬元 票面利率13 50 債券期限1年 14 中小企業(yè)私募債券最新動向 15 中小企業(yè)私募債券備案情況 上交所一覽表 16 中小企業(yè)私募債券備案情況 深交所一覽表 3 中小企業(yè)私募債的融資優(yōu)勢 18 與傳統(tǒng)融資方式的比較 19 中小企業(yè)私募債的融資優(yōu)勢 4 中小企業(yè)私募債發(fā)行程序 21 發(fā)行流程 22 發(fā)行流程 前期準(zhǔn)備階段重點工作 23 發(fā)行流程 材料制作階段重點工作 24 發(fā)行流程 申報階段 備案階段重點工作 25 發(fā)行流程 發(fā)行階段重點工作 5 中小企業(yè)私募債備案材料清單及主要中介機構(gòu)職責(zé) 27 中小企業(yè)債券備案材料清單 28 中小企業(yè)債券發(fā)行主要中介機構(gòu)及其職責(zé) 附錄 30 附錄 中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定 有關(guān)行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn) 31 附錄 中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定 有關(guān)行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn) 續(xù) 32 附錄 中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定 有關(guān)行業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn) 續(xù) 33 中銀國際將動員最好的資源 為客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)金融服務(wù) 中銀國際證券有限責(zé)任公司BOCInternational China Limited北京Beijing地址 Add 中國北京市西城區(qū)金融大街28號盈泰中心2號樓15層15 F Tower2 YingtaiBusinessCenter No 28FinanceStreet XichengDistrict Beijing China電話 Tel 010 66229000傳真 Fax 010 66578950郵編 PC 100140上海Shanghai地址 Add 上海市浦東新區(qū)銀城中路200號中銀大廈39F 40F39 40 F BankofChinaTower 200YinchengRoadCentral Pudong Shanghai China電話 Tel 021 68604866傳真 Fax 0