（工商管理專業(yè)論文）我國商業(yè)銀行公允價(jià)值運(yùn)用問題研究.pdf

原創(chuàng)性聲明 本人鄭重聲明：所呈交的學(xué)位論文，是本人在導(dǎo)師的指導(dǎo)下，獨(dú) 立進(jìn)行研究所取得的成果。除文中已經(jīng)注明引用的內(nèi)容外，本論文不 包含任何其他個(gè)人或集體已經(jīng)發(fā)表或撰寫過的科研成果。對(duì)本文的研 究作出重要貢獻(xiàn)的個(gè)人和集體，均已在文中以明確方式標(biāo)明。本聲明 的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。 論文作者簽名：要壘日期：! ! ：堇蘭：一 關(guān)于學(xué)位論文使用授權(quán)的聲明 本人完全了解山東大學(xué)有關(guān)保留、使用學(xué)位論文的規(guī)定，同意學(xué) 校保留或向國家有關(guān)部門或機(jī)構(gòu)送交論文的復(fù)印件和電子版，允許論 文被查閱和借閱；本人授權(quán)山東大學(xué)可以將本學(xué)位論文的全部或部分 內(nèi)容編入有關(guān)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行檢索，可以采用影印、縮印或其他復(fù)制手段 保存論文和匯編本學(xué)位論文。 ( 保密論文在解密后應(yīng)遵守此規(guī)定) ：監(jiān)疵蹲 期： 2 0 l o 1 2 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 目錄 摘要要1 a b s i r a c 。i - 2 第l 章引言4 1 1 研究背景及意義4 1 1 1 研究背景4 1 1 2 研究意義5 1 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀6 1 2 1國外文獻(xiàn)綜述6 1 2 2 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述。1 0 1 3 研究方法和研究框架12 1 4 創(chuàng)新點(diǎn)1 4 第2 章公允價(jià)值計(jì)量的理論概述1 6 2 1 公允價(jià)值概念演進(jìn)及定義剖析1 6 2 1 1 公允價(jià)值應(yīng)用的理論基礎(chǔ)介紹1 6 2 1 2 國際公允價(jià)值理論的發(fā)展1 6 2 1 3 我國對(duì)公允價(jià)值計(jì)量的定義1 8 2 2 公允價(jià)值的本質(zhì)屬性1 9 2 2 1 公允性1 9 2 2 2 廣泛性2 0 2 2 3 時(shí)效性2 0 2 2 4 估計(jì)性21 2 3 公允價(jià)值與我國現(xiàn)行其他計(jì)量屬性的關(guān)系2 1 2 3 1 我國現(xiàn)行其他計(jì)量屬性的定義2 1 2 3 2 其他計(jì)量屬性與公允價(jià)值計(jì)量的關(guān)系2 2 2 4 公允價(jià)值的獲取2 3 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 第3 章我國商業(yè)銀行公允價(jià)值應(yīng)用現(xiàn)狀與難點(diǎn)剖析2 6 3 1 公允價(jià)值計(jì)量在次貸危機(jī)中的處境2 6 3 2 我國商業(yè)銀行公允價(jià)值應(yīng)用現(xiàn)狀2 7 3 3 我國商業(yè)銀行公允價(jià)值應(yīng)用難點(diǎn)分析2 9 3 3 1 我國商業(yè)銀行引入公允價(jià)值所面臨的問題2 9 3 3 2 公允價(jià)值計(jì)量方法的應(yīng)用對(duì)我國商業(yè)銀行的不利影響2 9 3 4 我國商業(yè)銀行公允價(jià)值運(yùn)用案例分析3 2 3 4 1 數(shù)據(jù)選取與分析3 3 3 4 2 實(shí)證分析3 5 第4 章我國商業(yè)銀行應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的必要性和對(duì)策建議3 9 4 1 我國商業(yè)銀行應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的必要性3 9 4 1 1 適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要3 9 4 1 2 及時(shí)準(zhǔn)確的反映銀行資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的需要3 9 4 1 3 有利于衡量金融衍生工具的價(jià)值4 0 4 1 4 有利于銀行提升信息的決策有效性4 1 4 1 5 有利于更好的監(jiān)管銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)4 2 4 2 我國商業(yè)銀行應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)策建議4 4 4 2 1 完善市場(chǎng)機(jī)制4 4 4 2 2 提高估計(jì)方法的有效性。4 4 4 2 3 提高會(huì)計(jì)審計(jì)方式的靈活性4 5 4 2 4 建立健全資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)4 5 4 2 5 加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)防范。4 6 4 2 6 強(qiáng)化金融監(jiān)管部門的合作監(jiān)管4 6 結(jié)束語4 8 參考文獻(xiàn)4 9 致 射。5 2 2 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 c o m e n t s a b s t r a c t l e n g l i s ha b s t r a c t 2 c h a p t e r1i n t r o d u c t i o n 4 1 1 b a c k g r o u n da n ds i g n i f i c a n c e 4 1 1 1b 猶k 目的吼d 4 1 1 2r e s e a r c hs i g n i f i c a n c e 5 1 2r e s e a r c hs t a t u s 6 1 2 1f o r e i g nl i t e r a t u r er e v i e w 6 1 2 2d o m e s t i cl i t e r a t u r er e v i e w 1 0 1 3m e t h o d sa n df r a m e w o r k 1 ：! 1 4i n n o v a t i o np o i n t 1 4 c h a p t e r2f a i rv a l u em e a s u r e m e n tt h e o r y 1 6 2 1e v o l u t i o na n dc o n c e p t i o no ff a i rv a l u ea n a l y s i s 1 6 2 1 1a p p l i c a t i o no ft h ef a i rv a l u et h e o r y 1 6 2 1 2n l ed e v e l o p m e n to f i n t e r n a t i o n a lf a i rv a l u et h e o r y 16 2 1 3n ed e f i n i t i o no f f a i rv a l u em e a s u r e m e n ti nc h i n a 18 2 2n a t u r ep r o p e r t yo f t h ef a i rv a l u e 19 2 2 1f a i r n e s s 1 9 2 2 2u n i v e r s a l i t y 2 0 2 2 3t i m e l i n e s s 2 0 2 2 4e s t i m a t i o n 2 1 2 3c o n n e c t i o nw i t ho t h e rm e a s u r e m e n t sa p p l i e di nc h i n a 2 1 2 - 3 1d e f i n i t i o no fo t h e rm e a s u r e m e n t s 2 1 2 3 2r e l a t i o n s h i pb e t w e e nt h ef a i rv a l u em e a s u r e m e n t 2 2 2 4a c c e s s t of a i r v a l u e ：1 3 c h a p t e r3c u r r e n ta p p l i c a t i o na n dd i f f i c u l t i e s 2 6 3 1s i t u a t i o ni nt h es u b p r i m ec r i s i s 2 6 3 2s t a t u sq u oo fu s i n gi nc h i n a 2 7 3 3d i f f i c u l t i e si n 哪i i l gt h ef a i rv a l u e 2 8 3 3 1d i f f i c u l t i e si na p p l y i n gt h ef a i rv a l u e 2 9 3 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 3 3 2a d v e r s ee f f e c t so fa p p l y i n gt h ef a i rv a l u e 2 8 3 4c a s es t u d i e so nc o m m e r c i a lb a n k si nc h i n a 3 2 3 4 1d a t as e l e c t i o na n da n a l y s i s 3 3 3 4 2 e m p i r i c a la n a l y s i s 3 5 c h a p t e r4p r o p o s a l sf o rc o m m e r c i a lb a n k so nu s i n gf a i rv a l u ei nc h i n a 39 4 1n e c e s s i t yt oa d o p tf a i rv a l u ei nc h i n a sc o m m e r c i a lb a n k s 3 9 4 1 1t oa d a p tt of i n a n c i a li n n o v a t i o n 3 9 4 1 2t or e f l e c tt h ee c o n o m i cv a l u eo fb a n ka s s e t sp r o m p t l ya n da c c u r a t e l y 3 9 4 1 3b e n e f i c i a lt om e a s b r et h ev a l u eo ff i n a n c i a ld e r i v a t i v e s 4 0 4 1 4 h e l pb a n k s t oe n h a n c et h ee f f e c t i v e n e s so fi n f o r m a t i o ni n d e c i s i o n m a k i n g 4 1 4 1 5c o n d u c i v et ob e a e rs u p e r v i s i o no fb a n k so p e r a t i n gr i s k 4 2 4 2s u g g e s t i o n si na p p l i c a t i o no ff a i rv a l u ef o rc o m m e r c i a lb a n k s 4 4 4 2 1i m p r o v et h em a r k e tm e c h a n i s m 4 4 4 2 2i m p r o v et h ee f f e c t i v e n e s so fe s t i m m i o nm e t h o d s 4 4 4 2 3i m p r o v et h ef l e x i b i l i t yo f a c c o u n t i n ga n da u d i t i n gm e t h o d s 4 5 4 2 4e s t a b l i s ha n di m p r o v ea s s e te v a l u a t i o na g e n c i e s ，4 5 4 2 5s t r e n g t h e nt h eb a n k si n t e r n a lc o n t r o la n dr i s kp r e v e n t i o n 4 6 4 2 6e n h a n c et h ec o o p e r a t i o no ft h ef m a n c i a lr e g u l a t o r ya u t h o r i t i e s 4 6 e r o r m i o n 2 8 r e f e r e n c e s z 1 9 f h a n k s ! ；：1 4 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 摘要 公允價(jià)值在我國的發(fā)展經(jīng)歷了一個(gè)曲折反復(fù)的過程，2 0 0 6 年2 月1 5 日，我國 財(cái)政部在會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則體系發(fā)布會(huì)上發(fā)布了3 9 項(xiàng)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則( 包括1 項(xiàng)基本 準(zhǔn)則和3 8 項(xiàng)具體準(zhǔn)則) 以及4 8 項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則，規(guī)定新準(zhǔn)則自2 0 0 7 年1 月1 日起率先在我國上市公司范圍內(nèi)施行，同時(shí)鼓勵(lì)其它企業(yè)執(zhí)行。在此次具有 重大意義的會(huì)計(jì)改革中，公允價(jià)值的引入成為了一個(gè)亮點(diǎn)。而這一準(zhǔn)則的發(fā)布， 也標(biāo)志著公允價(jià)值正式進(jìn)入我國會(huì)計(jì)計(jì)量的實(shí)踐階段。 但2 0 0 8 年美國次貸危機(jī)引發(fā)的全球性金融危機(jī)，讓人們重新審視公允價(jià)值作 為一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性所發(fā)揮的作用。如今，國際國內(nèi)會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界的爭(zhēng)論 尚未平息，而我國市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜，相應(yīng)的法律法規(guī)尚未健全，公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn) 用必然存在諸多問題，其對(duì)銀行業(yè)的沖擊更是不容小覷。在各方矛頭紛紛指向公 允價(jià)值計(jì)量模式時(shí)，我國應(yīng)保持審慎態(tài)度，認(rèn)真對(duì)待美國等發(fā)達(dá)國家的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn) 與教訓(xùn)，積極研究公允價(jià)值理論，在強(qiáng)大的理論支撐下完善該計(jì)量方式的應(yīng)用。 基于此，本文針對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)商業(yè)銀行的影響問題進(jìn)行研究，具有重要 的理論和實(shí)踐意義，一方面有助于理清思路，謹(jǐn)慎思考在當(dāng)前的國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán) 境下，是否應(yīng)該在我國銀行業(yè)推廣公允價(jià)值計(jì)量方式；另一方面，通過探討公允 價(jià)值在我國商業(yè)銀行應(yīng)用時(shí)可能引發(fā)的問題，提出相適應(yīng)的對(duì)策建議，在完善公 允價(jià)值理論研究的同時(shí)，思考如何建立健全市場(chǎng)協(xié)調(diào)機(jī)制，以解決公允價(jià)值計(jì)量 方式在我國商業(yè)銀行運(yùn)用的難題，為銀行業(yè)或其外部利益相關(guān)者提供參考。 最后，本文得出的結(jié)論是：( 1 ) 從理論研究及實(shí)證分析兩方面看，我國商業(yè)銀 行應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式都存在諸多問題，可能對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展產(chǎn)生不利的影 響，甚至有可能影響宏觀經(jīng)濟(jì)的整體運(yùn)作；( 2 ) 從國際會(huì)計(jì)體系發(fā)展的歷史來看， 公允價(jià)值計(jì)量模式的存在與發(fā)展具有必然性，在商業(yè)銀行應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量模式 是順應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然選擇，應(yīng)該從完善市場(chǎng)機(jī)制、提高估計(jì)方法的有效性、 提高會(huì)計(jì)審計(jì)方式的靈活性、建立健全資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、加強(qiáng)銀行內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn) 防范、強(qiáng)化金融監(jiān)管部門的合作監(jiān)管等方面入手，為公允價(jià)值計(jì)量方式在我國商 業(yè)銀行中順利應(yīng)用創(chuàng)造條件。 關(guān)鍵詞：公允價(jià)值；商業(yè)銀行；計(jì)量屬性 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 a b s t r a c t t h ed e v e l o p m e n to ff a i rv a l u ei nc h i n ah a sg o n et h r o u g har e p e a t e dt o r t u o u s p r o c e s s t h ec h i n am i n i s t r yo ff i n a n c ei s s u e d3 9n e wb u s i n e s sa c c o u n t i n gs t a n d a r d s ( i n c l u d i n g ab a s i cc r i t e r i aa n d3 8 s p e c i f i cg u i d e l i n e s ) a n d4 8c e r t i f i e dp u b l i c a c c o u n t a n t sa u d i t i n gs t a n d a r d si nt h ea c c o u n t i n ga n da u d i t i n gs t a n d a r d ss y s t e m c o n f e r e n c eo nf e b r u a r y15 ，2 0 0 6 燦lt h e s es t a n d a r d sw e r er e q u i r e dt ob ec a r r i e do u t a m o n g t h ef i r s tl i s t e dc o m p a n i e si nc h i n as i n c ej a n u a r y1 ，2 0 0 7 ，o t h e re n t e r p r i s e sw e r e e n c o u r a g e dt oc a r r yo u tt h e s es t a n d a r d sa sw h i l e t h ei n t r o d u c t i o no ff a i rv a l u eb e c a m e ab r i g h ts p o ti nt h i ss i g n i f i c a n ta c c o u n t i n gr e f o r m t h er e l e a s eo ft h e s eg u i d e l i n e sa l s o m a r k e dt h eb e g i n n i n gf a i rv a l u e sp r a c t i c i n gp h a s ei nt h ea c c o u n t i n gm e a s u r e m e n to f c h i n a n 圯g l o b a lf i n a n c i a lc r i s i st r i g g e r e db yt h eu s s u b p r i m ec r i s i si n2 0 0 8m a d e p e o p l er e c o n s i d e rt h ev a l u eo ff a i rv a l u eb e i n ga na c c o u n t i n gm e a s u r e m e n t sa t t r i b u t e b o t hi n t e r n a t i o n a l l ya n dd o m e s t i c a l l y , t h ec o n t r o v e r s i e sb e t w e e nt h ea c c o u n t i n gt h e o r y a n dp r a c t i c a lc o m m u n i t ys e c t o r sd i dn o ts u b s i d ey e t i nc h i n a , m a n yp r o b l e m si n h e r e n t i nt h eu s eo ff a i rv a l u em e a s u r e m e n tb e c a u s eo ft h e c o m p l e x i t yo fc h i n am a r k e t e n v i r o n m e n ta n dt h el e s sd e v e l o p m e n to fc o r r e s p o n d i n gl a w sa n dr e g u l a t i o n s t h o s e p r o b l e m se v e nc a u s e das t r o n gi m p a c to nt h eb a n k i n gb u s i n e s s m a n yp a r t i e sc r i t i c i z e d t h ev a l u eo ff a i rv a l u em e a s u r e m e n tm o d e l w es h o u l dt a k es e r i o u s l yt h ee x p e r i e n c e s a n dl e s s e n sl e a r n e df r o mt h eu n i t e ds t a t e sa n do t h e rd e v e l o p e dc o u n t r i e sa n dm a i n t a i na c a u t i o u s a t t i t u d e b ya c t i v e l ys t u d y i n g t h ef a i rv a l u et h e o r y , w ec a nr e f i n e t h e a p p l i c a t i o no ft h i sm e a s u r e m e n tm e t h o ds u p p o r t e db yas t r o n gt h e o r yb a s i s i nt h i sw o r k ，w es t u d i e dt h ee f f e c to ff a i rv a l u eo nt h eb a n k i n gb u s i n e s s t h i ss t u d y h a si m p o r t a n tt h e o r e t i c a la n dp r a c t i c a ls i g n i f i c a n c e s o no n eh a n d , i th e l p e du st oc l a r i f y 0 1 1 1 i d e a s ，a n dt h i n kc a r e f u l l yt h a tw h e t h e rw es h o u l dc a r r yo u tt h em e a s u r e m e n tm e t h o d o ff a i rv a l u eu n d e rt h ec u r r e n ti n t e r n a t i o n a la n dd o m e s t i ce c o n o m i ce n v i r o n m e n t ；o nt h e o t h e rh a n d ，b ye x p l o r i n gt h ep o s s i b l ep r o b l e m st r i g g e r e db yt h ee x p a n d e da p p l i c a t i o no f f a i rv a l u ei nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s ，w ep r o p o s e dt o p r o v i d es o m ea p p r o p r i a t e a n s w e r so nt h e m w ea l s ot h o u g h ta b o u th o wt oe s t a b l i s has o u n dm a r k e tc o o r d i n a t i o n m e c h a n i s ma d d r e s s i n gt h ed i f f i c u l t i e so ff a i rv a l u em e a s u r e m e n tm e t h o d sa p p l i c a t i o n i nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k s ，a n dp r o v i d es o m er e f e r e n c e sf o rt h eb a n k i n gi n d u s t r yo ri t s 2 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 e x t e r n a ls t a k e h o l d e r s o u rc o n c l u s i o n sa r e ：( 1 ) m a n yp r o b l e m sw e r ef o u n de x i s t i n gi nt h ea p p l i c a t i o no f f a i rv a l u em e a s u r e m e n tm o d e li nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k i n gb u s i n e s sa f t e rb o l t h e o r e t i c a lr e s e a r c ha n de m p i r i c a la n a l y s i s t h e ym i g h th a v ean e g a t i v ee f f e c to nt h e d e v e l o p m e n to fc o m m e r c i a lb a n k s ，o re v e no nt h eo v e r a l lo p e r a o o no fm a c r o - e c o n o m y ； ( 2 ) t h ee x i s t e n c ea n dd e v e l o p m e n to ff a i rv a l u em e a s b r e m e n tm o d ea r ci n e v i t a b l ei n t h eh i s t o r yo fi n t e r n a t i o n a la c c o u n t i n gs y s t e md e v e l o p m e n t t oc o n f o r mt h ep a t t e r no f i n t e r n a t i o n a le c o n o m i cd e v e l o p m e n t , i ti sn e c e s s a r yt oc a r r yo u tt h ef a i rv a l u e m e a s u r e m e n td u r i n gi n t e r - b a n kb u s i n e s s m a n ym e 翻吼i 他ss h o u l db et a k e nt oc r e a t ea n f r i e n d l ye n v i r o n m e n tf o rt h ea p p r o p d a t ea p p l i c a t i o no f f a i rv a l u em e a s u r e m e n tm e t h o d i nc h i n ac o m m e r c i a lb a n k i n g ，s u c ha si m p r o v i n gt h em a r k e tm e c h a n i s m , e n h a n c i n gt h e e f f e c t i v e n e s so fe s t i m a t i o nm e t h o d s ，i m p r o v i n gt h ef l e x i b i l i t yo fa c c o u n t i n ga n d a u d i t i n gp a r e r n s ，e s t a b l i s h i n g a n dp e r f e c t i n gt h ea s s e te v a l u a t i o ni n s t i t u t i o n s ， s t r e n g t h e n i n gt h e i n t e r n a lc o n t r o lr i s kp r e v e n t i o no nb a n k s ，a n ds t r e n g t h e n i n gt h e s u p e r v i s i o nc o o p e r a t i o no ff i n a n c i a lr e g u l a t o r ya u t h o r i t i e s k e yw o r d s ：f a i rv a l u e ；c o m m e r c i a lb a n k s ；a c c o u n t i n gm e a s u r e m e n ta t t r i b u t e s 3 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 1 1 研究背景及意義 1 1 1 研究背景 第一章引言 著名會(huì)計(jì)學(xué)學(xué)者邁克查特菲爾德( c h a t f i e l d ) 曾說過，“經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì) 越重要；經(jīng)濟(jì)越發(fā)展，會(huì)計(jì)信息促進(jìn)或妨礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力越強(qiáng) 。隨著經(jīng)濟(jì)的 不斷發(fā)展，如何使得會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量更高、如何能同時(shí)兼顧會(huì)計(jì)信息的可靠性與 相關(guān)性就顯得越來越重要。會(huì)計(jì)計(jì)量方法的關(guān)鍵在于會(huì)計(jì)計(jì)量模式的選取，而會(huì) 計(jì)計(jì)量模式選擇的核心又在于計(jì)量屬性的選擇，在傳統(tǒng)歷史成本計(jì)量方法不能滿 足以上要求的前提下，公允價(jià)值應(yīng)運(yùn)而生。 2 0 0 6 年2 月1 5 日，我國財(cái)政部在會(huì)計(jì)審計(jì)準(zhǔn)則體系發(fā)布會(huì)上公布了3 9 項(xiàng)新 企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則( 包括1 項(xiàng)基本準(zhǔn)則和3 8 項(xiàng)具體準(zhǔn)則) 以及4 8 項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn) 則，規(guī)定新準(zhǔn)則自2 0 0 7 年1 月1 臼起率先在我國上市公司范圍內(nèi)實(shí)行。在此次具 有重大意義的會(huì)計(jì)改革中，公允價(jià)值的引入被譽(yù)為最大亮點(diǎn)之一。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在 全面借鑒國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則i a s 3 2 和i a s 3 9 的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國當(dāng)l j 經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀， 規(guī)定在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣 性交易等內(nèi)容中采用公允價(jià)值計(jì)量。同時(shí)規(guī)定，在實(shí)際運(yùn)用過程中，應(yīng)當(dāng)以歷史 成本為基礎(chǔ)上引入公允價(jià)值。 新準(zhǔn)則的發(fā)布，標(biāo)志著公允價(jià)值正式進(jìn)入我國會(huì)計(jì)計(jì)量的實(shí)踐階段。然而， 我國上市公司實(shí)施公允價(jià)值計(jì)量模式不足一年，美國發(fā)生了自二十世紀(jì)6 0 年代以 來最嚴(yán)重的一次金融危機(jī)。這場(chǎng)危機(jī)不僅嚴(yán)重沖擊了美國乃至全球的金融資本市 場(chǎng)，引發(fā)了全球經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)達(dá)兩年的衰退，更是在美國金融界與會(huì)計(jì)界之間掀起了一 場(chǎng)硝煙彌漫的戰(zhàn)爭(zhēng)。最終，這場(chǎng)對(duì)抗以會(huì)計(jì)委員會(huì)的妥協(xié)為終結(jié)。2 0 0 9 年4 月， f a s b 決定放寬按公允價(jià)值計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，允許金融機(jī)構(gòu)在證明市場(chǎng)流動(dòng)性不足、 價(jià)格異常的情況下，用其它合理的價(jià)格估算方法來估算自有資產(chǎn)價(jià)格。而世界其 它經(jīng)濟(jì)體也紛紛對(duì)以公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則做出修訂。在2 0 0 8 年1 0 月1 5 謝詩芬公允價(jià)值：國際會(huì)計(jì)前沿問題研究 m 長(zhǎng)沙：湖南人民出版社，2 0 0 4 i 4 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 日舉行的歐盟首腦會(huì)議上，歐洲議會(huì)和歐盟成員國政府決定修改歐盟現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則中有關(guān)按市值計(jì)算資產(chǎn)價(jià)值的規(guī)定：允許銀行等金融機(jī)構(gòu)不必再按照當(dāng)前市價(jià) 來記錄資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)價(jià)值。1 0 月1 6 日，日本企業(yè)會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)委員會(huì)( a s j b ) 也決定，放寬對(duì)金融資產(chǎn)按市值計(jì)價(jià)的會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。 截至2 0 0 7 年1 月1 日，我國內(nèi)地上市銀行不足十家，但3 9 項(xiàng)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn) 則的發(fā)布，仍在一定程度上影響到了我國的銀行業(yè)，由于美國次貸危機(jī)發(fā)生時(shí)我 國剛剛進(jìn)入公允價(jià)值應(yīng)用的初始階段，因此當(dāng)時(shí)針對(duì)公允價(jià)值理論對(duì)國內(nèi)銀行業(yè) 影響的分析與研究并不多。如今，我國上市銀行已經(jīng)達(dá)到十四家，隨著我國銀行 業(yè)開放程度的加大，如何合理的將公允價(jià)值計(jì)量模式引入我國商業(yè)銀行國民 經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的核心行業(yè)開始受到越來越多的關(guān)注。 1 1 2 研究意義 公允價(jià)值在我國的運(yùn)用經(jīng)歷了一個(gè)曲折反復(fù)的過程，1 9 9 7 年公允價(jià)值在我國 具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中首次亮相，但在使用中出現(xiàn)了公司利用政策漏洞隨意操縱利潤(rùn)等 問題，完全背離了政策制定的初衷，導(dǎo)致2 0 0 1 年財(cái)政部重新修訂了具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則， 明確回避了公允價(jià)值計(jì)量。而2 0 0 6 年重新引入公允價(jià)值計(jì)量模式后，又再次遭遇 尷尬局面。如今，國際國內(nèi)會(huì)計(jì)理論界和實(shí)務(wù)界的爭(zhēng)論尚未平息，而我國市場(chǎng)的 環(huán)境復(fù)雜，相應(yīng)的法律法規(guī)尚未健全，公允價(jià)值計(jì)量的運(yùn)用必然存在諸多問題， 尤其是其對(duì)銀行業(yè)的沖擊更是不容小覷。在各方矛頭紛紛指向公允價(jià)值計(jì)量模式 時(shí)，我國應(yīng)保持審慎態(tài)度，認(rèn)真對(duì)待美國等發(fā)達(dá)國家的應(yīng)用經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，積極研 究公允價(jià)值理論，在強(qiáng)大的理論支撐下完善該計(jì)量方式的應(yīng)用。 基于此，當(dāng)前針對(duì)公允價(jià)值運(yùn)用對(duì)銀行業(yè)的影響問題進(jìn)行研究，具有重要的 理論和實(shí)踐意義，一方面將有助于理清思路，謹(jǐn)慎思考在當(dāng)前的國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán) 境下，是否應(yīng)該在我國銀行業(yè)推廣公允價(jià)值計(jì)量方式：另一方面，通過探討公允 價(jià)值在我國商業(yè)銀行應(yīng)用時(shí)可能引發(fā)的問題，提出相適應(yīng)的對(duì)策建議，在完善公 允價(jià)值理論研究的同時(shí)，思考如何建立健全市場(chǎng)協(xié)調(diào)機(jī)制，以解決公允價(jià)值計(jì)量 方式在我國商業(yè)銀行運(yùn)用面臨的難題，為銀行業(yè)或其外部利益相關(guān)者提供參考。 5 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 1 2 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 1 2 1 國外文獻(xiàn)綜述 對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量對(duì)商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的影響，尤其是銀行資產(chǎn)和負(fù)債的公 允價(jià)值的增量相關(guān)性，國外的研究主要集中于證券投資、貸款、存款、長(zhǎng)期債券 和表外衍生金融工具這幾個(gè)方面。 由于證券投資的公允價(jià)值能夠直接在市場(chǎng)上取得，其價(jià)值波動(dòng)性受公允價(jià)值 計(jì)量方法的影響很大。在這種特定的情況下，可以預(yù)期公允價(jià)值可能具有增量的 信息含量。因此，許多學(xué)者對(duì)此做了較為深入的研究。b a r t h ( 1 9 9 4 ) 以1 3 7 家美國 銀行在1 9 7 1 年至1 9 9 0 年的財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)為樣本，采用了估價(jià)模型和收益資本化模 型，檢驗(yàn)了證券投資價(jià)值信息以及證券投資基于公允價(jià)值的投資收益與相對(duì)應(yīng)的 歷史成本相比，是否具有增量信息含量。研究發(fā)現(xiàn)，對(duì)證券投資的利得與損失采 用公允價(jià)值計(jì)量所得到的銀行收益，確實(shí)比基于歷史成本的收益更具有波動(dòng)性， 公允價(jià)值模式下，銀行更易被發(fā)現(xiàn)違反資本監(jiān)管的要求，即公允價(jià)值計(jì)量下的違 規(guī)可以更加有效的加以預(yù)測(cè)，更易監(jiān)管違規(guī)行為的發(fā)生，但與公允價(jià)值會(huì)計(jì)相關(guān) 的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)的潛在增加，并沒有反映體現(xiàn)在銀行的股價(jià)中。b a r t h 對(duì)其研究結(jié)果的 解釋是：( 1 ) 盡管銀行報(bào)表披露的公允價(jià)值信息存在的估計(jì)誤差很小，投資證券的 公允價(jià)值信息存在價(jià)值相關(guān)性，但是當(dāng)采用連續(xù)兩年的公允價(jià)值來計(jì)算證券投資 的公允價(jià)值投資收益時(shí)，兩年的估計(jì)誤差結(jié)合起來所產(chǎn)生的影響使得投資證券基 于公允價(jià)值的投資收益不再具有增量的解釋力；( 2 ) 證券投資的投資收益可能被其 它資產(chǎn)和負(fù)債的未實(shí)現(xiàn)損益所抵消。 a h m e d 和t a k e d a ( 1 9 9 5 ) 對(duì)b a r t h ( 1 9 9 4 ) m 樣的問題進(jìn)行了研究，發(fā)現(xiàn)銀行的公允 價(jià)值證券損益比歷史成本更具有增量解釋力。他們認(rèn)為，b a r t h 得出公允價(jià)值證券 損益的價(jià)值相關(guān)性較弱的結(jié)論，主要是由于在她選取樣本時(shí)銀行還沒有對(duì)所有金 融工具采用公允價(jià)值披露信息。 貸款利息收入是商業(yè)銀行最主要的收入來源。1 9 9 1 年，f a s b 發(fā)布了s f a s1 0 7 b a r t h , f a i rv a l u ea c c o u n t i n g ：e v i d e n c ef r o mi n v e s t m e n ts e c u r i t i e sa n dt h em a r k e tv a l u a t i o no f b a n k s ， j l ，t h e a c c o u n t i n gr e v i e w , 1 9 9 4 ，6 9 a h m e d ，a s a n dc t a k e d a s t o c km a r k e tv a l u a t i o no f g a i n sa n dl o s s e so nc o m m e r c i a lb a n k s i n v e s t m e n ts e c u r i t i e s ： a ne m p i r i c a la n a l y s i s j j o u r n a lo f a c c o u n t i n ga n de c o n o m i c s ，19 9 5 ，( 2 0 ) ：2 0 7 2 2 5 6 山東大學(xué)碩士學(xué)位論文 號(hào)準(zhǔn)則金融工具公允價(jià)值的披露，該準(zhǔn)則要求所有上市公司披露其所持有的金 融工具的公允價(jià)值。n e l s o n ( 1 9 9 6 ) 以1 9 9 2 年至1 9 9 3 年間美國最大的2 0 0 家商業(yè)銀 行披露的公允價(jià)值信息為樣本對(duì)其進(jìn)行研究，來檢驗(yàn)銀行的權(quán)益市值與按照 s f a s l 0 7 號(hào)準(zhǔn)則要求披露的公允價(jià)值信息之間的相關(guān)性，研究結(jié)果表明銀行貸款的 公允價(jià)值與其賬面價(jià)值的差異并不具有價(jià)值相關(guān)性。n e l s o n 對(duì)其研究結(jié)果的解釋 是，對(duì)于賬面價(jià)值而言，只有被確認(rèn)的公允價(jià)值信息才具有增量的解釋能力，而 僅僅對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行披露則不具有相關(guān)的解釋能力。 e c c h e r ( 1 9 9 6 ) 圓通過研究美國的3 0 0 多家銀行控股公司的數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，貸款和 資產(chǎn)負(fù)債表外金融工具的公允價(jià)值和股票的價(jià)格在某些情況下顯著相關(guān)。盡管有 人擔(dān)心公允價(jià)值信息偏離了投資者對(duì)金融資產(chǎn)與負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)值的估計(jì)，貸款估 價(jià)可能存在人為的計(jì)量誤差，導(dǎo)致公允價(jià)值計(jì)量的程序與方法低估所持金融資產(chǎn) 的公允價(jià)值，同時(shí)又會(huì)高估所承擔(dān)的金融負(fù)債的公允價(jià)值。然而，銀行凈貸款的 公允價(jià)值會(huì)計(jì)信息還是具有一定的相關(guān)性的，只是比證券投資的公允價(jià)值信息的 相關(guān)性要弱一點(diǎn)。這表明盡管非流通資產(chǎn)的計(jì)量誤差比流通資產(chǎn)的計(jì)量誤差要大 得多，但兩者之間的差別并非如公允價(jià)值會(huì)計(jì)批評(píng)者們所擔(dān)心的那樣嚴(yán)重。 b a r t h ( 1 9