阿里巴巴余額寶財務經(jīng)營SWOT分析.doc

阿里巴巴余額寶財務經(jīng)營SWOT分析 韓筱熊學華 （遼寧對外經(jīng)貿(mào)學院會計學院遼寧大連） 摘要：余額寶本身的網(wǎng)絡營銷通道極大的減少了交易時所產(chǎn)生的成本費用，會使其作為理財產(chǎn)品在財富盈利能力方面的優(yōu)勢越來越明顯，余額寶的經(jīng)營和發(fā)展存在巨大的機遇也面臨極大的挑戰(zhàn)。本文從流動性、投資收益以及相關風險三個不同的角度對余額寶進行初步分析，在其財務經(jīng)營上面提出解決問題的相關經(jīng)營策略。 關鍵詞：余額寶；swot財務經(jīng)營；經(jīng)營策略 近年來，隨著我國經(jīng)濟不斷的發(fā)展，金融市場和資本市場也在不斷地進步，人們不再滿足單一的勞動換取報酬的方式，也不再僅僅滿足于銀行的儲蓄利息，人們開始認識理財產(chǎn)品的重要性，余額寶就是眾多金融理財產(chǎn)品中目前最為熱門的投資理財產(chǎn)品之一。阿里巴巴余額寶的理念，機會成本的思想貫穿在整套體系當中，在同樣的條件下，余額寶創(chuàng)造的價值超出了其他投資獲取的價值。余額寶的實質是一項金融投資，所形成的投資收益產(chǎn)生于余額寶當中，用戶不僅能夠得到相應收益，還能根據(jù)自己的需求隨時進行消費支出和轉賬，和使用支付寶的余額一樣操作便利。 一、阿里巴巴余額寶財務經(jīng)營SWOT分析 1優(yōu)勢 (1)充分的運用了機會成本。機會成本是指由于選擇一種方案而放棄另一種方案的收益，則另一種方案就成為了所要付出的代價。所以又被稱為擇機代價或替換成本。它表示不選擇最優(yōu)方案或機會的成本。而阿里巴巴公司余額寶產(chǎn)品的經(jīng)營是站在儲戶的角度并且加以創(chuàng)新，抓住了機會成本對投資人心理產(chǎn)生重大的影響。相比較傳統(tǒng)銀行存款所帶來的定期利率和活期利率，余額寶存在相對優(yōu)勢。 (2)相當于貨幣基金，融資速度快。我們知道銀行存款和大多數(shù)理財產(chǎn)品都會對投資者施加一個時間限制并且有最低持有限制，如果需要提前使用這些財產(chǎn)將會失去原有的收益。銀行和理財公司還會有一定的手續(xù)費和長時間的排隊。余額寶的門檻低，沒有最低限額，最低一元就可以買入。并且本身的靈活性較高，它支持T+O實時贖回，即投資者轉入到余額寶的資金隨時都可以轉到銀行卡提現(xiàn)，實時到賬并且沒有手續(xù)費。作為一個投資理財產(chǎn)品，相當于一個貨幣基金能更快的為投資者融資，并且可以隨時支配資金。而融資速度快會導致絕大多數(shù)金融工具和理財產(chǎn)品的流動性受到限制，投資過余額寶的投資者都知道，在和各種理財產(chǎn)品對比的余額寶的流動性方面，余額寶本身的流動性是強于任何一個其他理財產(chǎn)品的，也同時在同類理財產(chǎn)品中首次提出T+O貨幣基金贖回的運用。 2劣勢 (1)監(jiān)管制度不完善，存在一定風險。按照國家對第三方支付平臺的管理規(guī)定，余額寶可以購買協(xié)議存款，能否購買基金并未作出相關規(guī)定，阿里巴巴公司余額寶項目借助天弘基金銷售基金獲得利潤，是在打擦邊球。如果監(jiān)管部門出臺相關政策，那么余額寶項目有可能會被叫停。并且余額寶的運營依靠網(wǎng)絡，對于多數(shù)人而言，網(wǎng)絡就代表著一種不安全、不確定的風險，所以大部分人不會將資金轉入余額寶當中，余額寶的主要客戶是年輕人。 (2)收益率不穩(wěn)定。由于基金收益的不穩(wěn)定性，也直接導致了余額寶收益的不穩(wěn)定性，在我國，多數(shù)投資者還是以追求穩(wěn)定收益來增加自己的財富，所以相當一部分人會傾向于選擇定期存款。相對于余額寶，三年期的定期存款利息與之接近，但由于余額寶的不穩(wěn)定和風險因素三年以上的存款投資者肯定會將其存為定期存款。當余額寶的收益率的降低趨勢越發(fā)明顯，一部分投資者開始將資金取出轉向投資銀行的理財產(chǎn)品。近日，余額寶的互聯(lián)網(wǎng)理財收益持續(xù)下滑，而央視又在三一五晚會上曝光余額寶支付系統(tǒng)技術上的漏洞，更是讓一部分投資者表示擔憂。連日來，不少市民把投入到余額寶中的資金提取出來，去購買銀行其他的理財產(chǎn)品，近來造成銀行高收益理財產(chǎn)品常常會出現(xiàn)被“秒殺”現(xiàn)象。 3機會 在金融市場中大多數(shù)貨幣基金的交易費用要幾百元人民幣，這樣一來投資者銀行活期賬戶中將會有許多小額資金積存。而余額寶通過互聯(lián)網(wǎng)渠道的交易使得貨幣基金的交易費用大幅下降至個位數(shù)甚至沒有交易費用，這樣一來活期賬戶小額資金可以跨市場套利，從而降低了金融市場的彼此分割。這代表著我國金融市場的進步。 在xx年下半年與同行業(yè)存款利率的上升、交易費用下降的影響下，各大銀行的活期存款快速流失，然而包括余額寶在內(nèi)的貨幣基金市場進一步得到發(fā)展。xx年2月底，余額寶持有數(shù)占全部貨幣基金市場數(shù)在不到一年的時間里上升到了30%。余額寶用戶數(shù)量增加到8100萬人，人均賬戶余額達到6000元人民幣。在基金收益率大致相同的前提下，余額寶的增長趨勢比傳統(tǒng)貨幣基金要迅速得多，這表示了渠道不同和交易費用降低帶來的巨大優(yōu)勢。 4威脅 (1)競爭壓力大。數(shù)據(jù)顯示，xx年全年阿里巴巴公司余額寶規(guī)模增加至1853億，能有如此大的業(yè)績和最近幾年我國利率市場改革有密切關系，同時，也讓別的商業(yè)巨頭產(chǎn)生了想法，隨后出現(xiàn)許多類似金融理財產(chǎn)品，如騰訊公司微信理財通、百度公司百度百賺和廣發(fā)公司零錢寶等等。眾多商業(yè)巨頭的加入，也讓阿里巴巴公司備感壓力。 (2)會給銀行等金融機構帶來威脅。余額寶從產(chǎn)生的時候就與銀行之間有非常緊密的關系。余額寶的發(fā)行，一個月便吸取了4000億的存款，過快的增長速度引起了各大銀行的關注，銀行開始排擠余額寶，而余額寶的收益率也從xx年6%下降到了xx年的4.3%?？紤]到以支付寶為基礎的余額寶擁有龐大的用戶量和龐大的資金沉淀，其對銀行的影響力不容忽視。比如將1萬元錢放在銀行一年我們能獲得三十多塊錢的利息，而放在余額寶中一年收益能達到將近五百元，顯然余額寶的推出對銀行的活期存款有著顯著的影響和沖擊。作為一名普通的投資者，如果我手里有相應的資金，我會將至存入余額寶當中，原因很簡單，操作方便、收益高并且不受使用限制。 三、阿里巴巴余額寶財務經(jīng)營SWOT戰(zhàn)略選擇 1.SO戰(zhàn)略 首先，余額寶要發(fā)揮自己的優(yōu)勢，利用企業(yè)龐大的用戶量，以費用低、門檻低的優(yōu)勢更一步的拓展余額寶的用戶數(shù)量，更積極的向廣大用戶推廣并且加強對用戶的服務。并且加強企業(yè)內(nèi)部控制，能更好的管理余額寶財務經(jīng)營，余額寶應該在原先經(jīng)營方式穩(wěn)定的情況下，還應該開立和創(chuàng)新其他相關投資理財產(chǎn)品，給廣大投資者更多的選擇組合方案，針對不同人群制定不同的預期收益率，使得廣大投資者愿意將自己的資金投資于企業(yè)當中。還應該針對一些企業(yè)開展相應投資方案，學會在其他企業(yè)得到資金。 2.WO戰(zhàn)略 余額寶應該在阿里巴巴龐大的資金支持和技術支持下針對自身劣勢采用相應方案，建立網(wǎng)絡安全的專門組織。因為余額寶是以互聯(lián)網(wǎng)為渠道進行各種交易，所以因該加強網(wǎng)絡安全，確保每一個投資者的投資安全不會受到損失。還應該形成較完善的內(nèi)部控制體系，由于余額寶的門檻較低，所以面向的投資者也較為廣，應該針對不同的投資者制定不同的資金管理方案，比如現(xiàn)在所有人的一次的提現(xiàn)的額度都為5000元，這樣對于大額資金投資者想要一次轉出資金較為不便，可以進行相關統(tǒng)計分析每個人的資金流動額度并放大對余額寶資產(chǎn)較多的投資者的提取上限。余額寶的轉賬銀行卡等待時間也應該作為一定的調整，對于小額資金投資者，應該針對這類投資者增設相應快速通道，使之資金的流轉更為順暢和快捷。 3.ST戰(zhàn)略 首先，企業(yè)應當靈活運用范圍寬廣的互聯(lián)網(wǎng)渠道，樹立積極的市場制度。余額寶立足于阿里巴巴公司支付寶的基礎之上，其互聯(lián)網(wǎng)渠道范圍相當寬廣，余額寶應該利用這個特點結合自身優(yōu)勢使融資速度更為快捷，這樣就節(jié)約了時間成本，同時應該要樹立正確的心態(tài)，不能因為急于求成而忽略風險和成本等其他問題。用戶數(shù)量也是尤為重要的問題，也要樹立有遠見、積極向上的市場戰(zhàn)略來保證自己的用戶數(shù)量。同時，可以結合西方先進的金融市場，從中吸取金融投資理財產(chǎn)品的相關運營經(jīng)驗并且通過與全球性的理財產(chǎn)品結成戰(zhàn)略同盟，這樣一來使得自身收益率能和國際接軌，推動我國金融市場和小額資金市場不斷進步。 4.WT戰(zhàn)略 余額寶的財務經(jīng)營應該根據(jù)余額寶自身的特性針對網(wǎng)絡安全和資金安全進行分營管理，這樣才能做到風險最小。加大資金的利用率，對已經(jīng)明確的長期投資者的資金提高利用率，努力得到更大的收益，加速投資者資金的到賬速率，這樣可以提升在同類產(chǎn)品中的市場競爭力。針對銀行等金融機構，應該成立相關公關部門，加強與銀行等金融機構之間的交流，可以用自己的優(yōu)勢幫助銀行等金融機構進行相關業(yè)務辦理，也可以增加相應成本與銀行等金融機構進行一些理財合作。 阿里巴巴集團余額寶的戰(zhàn)略選擇大體看來，其余額理財產(chǎn)品占據(jù)市場的潛力較為巨大，很多電子商務企業(yè)、基金公司、部分商業(yè)銀行紛紛都想在其利潤當中占一點點甜頭，所以彼此之間的競爭越來越大。但是余額寶有強大的支付寶平臺作為雄厚的基礎，并且最先進入了市場，其高收益、方便快捷而又靈活的特點使余額寶在短時間內(nèi)幫助基金公司完成了大量的基金銷售。在這樣的況下，阿里巴巴集團支付寶平臺應該謹慎擇決將來的合作的基金公司，從而穩(wěn)固余額寶對接相應貨幣基金是所持有的優(yōu)勢和經(jīng)驗。 參考文獻 1曹中豪，互聯(lián)網(wǎng)金融能否顛覆傳統(tǒng)金融，市場嘹望（上半月）xx(11). 2李國平兩會電商之聲：大勢所趨但不會一統(tǒng)天下，時代經(jīng)貿(mào)，xx(04). 3方剛，余額寶的宏微觀效應初探，清華金融評論，xx(11) 4陶冬，余額寶革命時代經(jīng)貿(mào)xx(06). 5周英