銀行管理論文-銀行業(yè)開放——銀行業(yè)改革和競爭 .doc

銀行管理論文-銀行業(yè)開放銀行業(yè)改革和競爭摘要：銀行、非銀行企業(yè)、家庭個人和政府之間的經(jīng)濟(jì)博弈行為推動銀行體制變遷。由于銀行在金融體系中的特殊地位，政府應(yīng)該在保證銀行平穩(wěn)改革中起關(guān)鍵作用。銀行是信息生產(chǎn)部門，銀行業(yè)改革目的是最大限度利用金融市場消除信息不對稱，降低資金交易和使用成本，推動總供給曲線右移，最終提高我國居民福利。關(guān)鍵詞：博弈；信息不對稱；交易稱本；金融體系人類社會從原始社會發(fā)展到現(xiàn)在，幾經(jīng)滄桑巨變，總的來說，是以初始稟賦為基礎(chǔ)，不斷探索新的技術(shù)、資源、社會生產(chǎn)組織方式和實踐形式的進(jìn)程，以達(dá)到降低生產(chǎn)和交易成本，提高勞動效率，最終提高個體消費效用和福利水平的目的。市場經(jīng)濟(jì)是當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展運作模式的根本特征，在世界范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置和勞動分工，擴(kuò)大生產(chǎn)和交易規(guī)模，提高區(qū)域和部門專業(yè)化水平，推動技術(shù)創(chuàng)新和全球化縱深發(fā)展，最終通過增進(jìn)勞動效率和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高全球福利水平，在此方面，市場機(jī)制起到了決定性作用；另一方面，限于人類現(xiàn)階段的認(rèn)知和實踐水平，市場經(jīng)濟(jì)仍有其局限性，其中最根本的缺陷就是市場失靈，斯密所謂的“看不見的手”不可能在任何地方、任何時間都發(fā)揮正常功能。金融市場作為信用經(jīng)濟(jì)最關(guān)鍵的要素市場，市場失靈必然存在。中國從改革以前徹底拋棄市場到推動計劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，在過渡期間，這一現(xiàn)象表現(xiàn)得尤為突出。四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營與市場行為形成極大的反差，中國加入WTO后，進(jìn)一步融入世界市場體，在全球化形勢下，中國商業(yè)銀行改革勢在必行。然而，如何對開放經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行進(jìn)行改革？這都是擺在政府面前的一道難題。本文試圖以解決市場失靈問題為核心展開，以降低信息不對稱問題的程度為主線，來探索商業(yè)銀行的改革方式。首先，我對中國商業(yè)銀行的建立和發(fā)展歷程進(jìn)行了綜述，這部分要回答為什么商業(yè)銀行會發(fā)展成如今這樣的情況。其次，我試圖探索為什么要采取這樣的改革模式，其理論和現(xiàn)實的依據(jù)是什么。然后，我從凱恩斯學(xué)派和新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)出發(fā)，闡述了下面的觀點：一方面，由于商業(yè)銀行是信用經(jīng)濟(jì)的樞紐部門，其動蕩會造成整個國民經(jīng)濟(jì)的混亂，甚至?xí)谑澜绶秶鷥?nèi)產(chǎn)生緊縮和不安，因此，政府有必要在商業(yè)銀行的改革進(jìn)程中保持適度的干預(yù)力度，這告訴我們，政府是市場的守夜人，保持市場穩(wěn)定是其天然的職能；另一方面，制度的演進(jìn)是經(jīng)濟(jì)博弈行為內(nèi)生的結(jié)果，政府在商業(yè)銀行改革中充當(dāng)什么角色？政府是一個“家長”，通過外生性地制定相應(yīng)規(guī)則，自上而下推動銀行改革；還是一個“守夜人”，它只是賦予經(jīng)濟(jì)個體（商業(yè)銀行）充分競爭的自由，對競爭中不公正的行為進(jìn)行約束，面對市場缺陷適應(yīng)性地、內(nèi)生地制定規(guī)則和設(shè)置機(jī)構(gòu)，使制度建設(shè)適應(yīng)市場行為，以保持銀行業(yè)的穩(wěn)定。我支持后一種觀點。再次，我對開放市場中商業(yè)銀行面臨的新問題提出了一個解決方案，解決思路是針對市場失靈、降低信息生產(chǎn)成本。最后，我給出了本文的結(jié)論。并對開放經(jīng)濟(jì)下的商業(yè)銀行改革提出了一些“具有中國特色的政策建議”。一、商業(yè)銀行發(fā)展歷程本節(jié)的敘述以時間為主線，突出銀行的體制機(jī)構(gòu)設(shè)置和業(yè)務(wù)分工在各階段的差別，主要分為革命根據(jù)地時期、計劃經(jīng)濟(jì)時期和改革開放以后的銀行。根據(jù)地時期銀行具有中央銀行和國家銀行性質(zhì)，是政府融資機(jī)構(gòu)，主要目的是維持邊區(qū)金融穩(wěn)定，解決戰(zhàn)爭經(jīng)費。計劃經(jīng)濟(jì)時期，銀行性質(zhì)未發(fā)生本質(zhì)變化，主要目的是配合財政部完成資金的調(diào)撥，為發(fā)展經(jīng)濟(jì)服務(wù)，這個時期銀行業(yè)務(wù)逐漸豐富。三中全會以后，政府確定了中國經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的改革指南，國營銀行開始向“真正的商業(yè)銀行”緩慢轉(zhuǎn)變，其根本原因在于要建立為市場經(jīng)濟(jì)服務(wù)的銀行體系。過去銀行的經(jīng)營體制、管理體制、業(yè)務(wù)和網(wǎng)點設(shè)置與市場經(jīng)濟(jì)原則相悖，以銀行為主導(dǎo)的金融市場是市場經(jīng)濟(jì)中起基礎(chǔ)作用的要素市場，之所以關(guān)鍵是因為貨幣資金是信用經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)和資源媒介，而銀行是貨幣流通的樞紐和貨幣發(fā)行的最重要渠道，因此，金融市場發(fā)展是市場經(jīng)濟(jì)的必經(jīng)之路，在這期間，中國銀行歷經(jīng)了三次大分離。首先，1983年9月建立中國人民銀行，分離出部分專業(yè)銀行。銀行業(yè)發(fā)展的歷史經(jīng)驗證明，國家必須支持成立了一個強(qiáng)有力的具有政府性質(zhì)的銀行或相應(yīng)機(jī)構(gòu)，它強(qiáng)大得足以作為金融業(yè)的最后貸款人和權(quán)利相對獨立的金融政策制定者和金融監(jiān)管者，壟斷貨幣的發(fā)行權(quán)，成為銀行的銀行和政府的銀行，否則金融極有可能陷入混亂，因為將人民銀行作為中央銀行是銀行改革邁出實質(zhì)性的第一步，過去與計劃經(jīng)濟(jì)相一致的“大一統(tǒng)”銀行體系徹底解散。其次，1993年12月政策性業(yè)務(wù)從原國有商業(yè)銀行分離出來，成立國家政策性銀行專施政策性業(yè)務(wù)，四大專業(yè)銀行逐漸向與市場經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的商業(yè)銀行轉(zhuǎn)變。銀行作為信用經(jīng)濟(jì)中一個關(guān)鍵性的微觀主體，在市場中以盈利為主要目的，這使得政策性業(yè)務(wù)和經(jīng)營性業(yè)務(wù)隨著改革推動矛盾日益尖銳。銀行從自身實際利益出發(fā)，必須重視贏利性業(yè)務(wù)。社會效益和個體效益目標(biāo)在一定范圍內(nèi)不能很好協(xié)調(diào)，兩種業(yè)務(wù)和兩個目標(biāo)同時包容在商業(yè)銀行內(nèi)部，必然導(dǎo)致兩種業(yè)務(wù)不能同時有效操作。兩項目標(biāo)不能同時有效達(dá)到，因此，分離業(yè)務(wù)是將銀行推行市場的必然一步，也是銀行邁向市場的實質(zhì)性一步。最后，1999年國有商業(yè)銀行由于歷史原因沉積下來的不良資產(chǎn)被剝離出來，轉(zhuǎn)交金融資產(chǎn)管理公司運營。這是因為巴塞爾協(xié)議已經(jīng)逐漸成為對全球商業(yè)銀行具有約束力的行業(yè)規(guī)范。我國商業(yè)銀行資本充足率明顯低于臨界值，其中不良資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例過高是導(dǎo)致資本充足率下降的根本原因之一；并且，過高的不良資產(chǎn)沉積在商業(yè)銀行內(nèi)部，使金融風(fēng)險逐漸積累，不利于銀行正常開展業(yè)務(wù)，形成必要競爭力，最終可能導(dǎo)致金融體系的脆弱性，有悖于建立健全的銀行體系的初衷。由此可見，剝離不良資產(chǎn)為商業(yè)銀行充分市場化改革創(chuàng)造了條件。近年來，中國銀行業(yè)市場化改革節(jié)奏加快，為規(guī)范銀行業(yè)務(wù)開展的相關(guān)法規(guī)相繼出臺，并處于不完善的過程中。中央銀行一改過去按行政區(qū)域劃分轄區(qū)為經(jīng)濟(jì)區(qū)域劃分轄區(qū)，在區(qū)域性的經(jīng)濟(jì)中心成立九大支行，此舉意在控制貨幣流，因為市場規(guī)律決定，資金是以經(jīng)濟(jì)中心呈輻射狀流動，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也必然以經(jīng)濟(jì)中心為基礎(chǔ)呈輻射狀配置。從金融業(yè)的世界發(fā)展歷史來看，專業(yè)分工是推動金融業(yè)發(fā)展的動力之一，發(fā)達(dá)國家金融業(yè)一般經(jīng)歷分工、混業(yè)，再強(qiáng)制分工，再自發(fā)混業(yè)階段。中國金融在改革開革后，面向市場化才發(fā)展了20多年。如果不由政府監(jiān)管部門進(jìn)行外生性強(qiáng)制分工，就有可能由于專業(yè)經(jīng)驗不足，利用過渡市場缺陷尋租等因素導(dǎo)致金融市場混亂，使改革的金融環(huán)境惡化。分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管是我國金融較低層次發(fā)展階段的必然模式。然而，銀行、證券和保險的監(jiān)管與制度規(guī)范集于中央銀行一身，行業(yè)間的利益沖突必然不會按市場原則解決；而且，盡管三個行業(yè)都以貨幣為主要業(yè)務(wù)工具，但具體業(yè)務(wù)差別極大，央行不可能全面有效協(xié)調(diào)，同時又不妨礙貨幣政策的制定和實施。因此，銀、證、保三個監(jiān)管委員會的形成，減輕了央行負(fù)擔(dān)，使央行專注于貨幣政策，同時，又使各行業(yè)利益按市場原則分配。近期商業(yè)銀行上市初步時間表的制定，反映了商業(yè)銀行改革進(jìn)入攻堅階段，這一方面是要解決商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)和治理結(jié)構(gòu)問題；另一方面，也是要增加證券市場的深度和解決商業(yè)銀行資本充足率問題。中國銀行業(yè)已初步發(fā)展形成：以中央銀行為貨幣政策制定者，銀監(jiān)會為監(jiān)管者，國有商業(yè)銀行為主體，中資、外資、合資并存，多種所有制銀行共同發(fā)展，法律和行業(yè)規(guī)范共同約束，業(yè)務(wù)創(chuàng)新、市場化不斷推進(jìn)的局面。二、中國銀行業(yè)發(fā)展的改革模式信息不對稱問題是任何經(jīng)濟(jì)都要面臨的難題，中國銀行業(yè)在不同時期采取自己特有的模式來解決這個問題。銀行就是生產(chǎn)和制造信息的企業(yè)，本節(jié)以此為理論基礎(chǔ)來展開闡述。不同解決信息不對稱問題的模式實質(zhì)上意味著不同的銀行運作機(jī)制，銀行生產(chǎn)和制造信息模式的變遷決定著銀行改革歷程。因此，把握住中國銀行業(yè)信息處理模式的變遷，就能在一定程度上解釋中國銀行改革模式演進(jìn)的深層次原因。革命根據(jù)地時期，在邊區(qū)不存在真正意義上的市場。生產(chǎn)、分配、交換和消費均不是建立在市場的基礎(chǔ)上，自然不存在市場失靈問題。邊區(qū)群眾預(yù)期推翻國民黨統(tǒng)治和擊退日本侵略后，重新建立的社會制度就能保證公平，提高生活福利水平和政治地位以及人身自由。在這樣的信仰下，群眾生產(chǎn)積極性和革命情緒高漲，這無疑是邊區(qū)生產(chǎn)高效率的決定性因素。這種因素對邊區(qū)銀行的建立和發(fā)展有著重要的影響，銀行以中央政府為核心，積極為戰(zhàn)爭籌款，而集中起來的資金由政府根據(jù)戰(zhàn)時的需要進(jìn)行指令性的計劃配置，邊區(qū)銀行天然地成為籌集和分配資金、并按計劃機(jī)制運行的政府部門，這種銀行體制保證了資金高效率地為戰(zhàn)爭服務(wù)。正是由于邊區(qū)銀行地域僅限于狹小的革命區(qū)，而當(dāng)時銀行業(yè)務(wù)十分簡單，服務(wù)對象主要是農(nóng)業(yè)部門、軍需品生產(chǎn)行業(yè)和部分國外捐資者，信息不對稱問題局限在小范圍內(nèi)，而革命情緒和軍事管理方式又在一定程度上緩解了問題的重要性，所以這個問題對生產(chǎn)和分配效率亦未產(chǎn)生嚴(yán)重的沖擊。新中國成立以后，銀行的經(jīng)營機(jī)制和模式未產(chǎn)生本質(zhì)變化，仍然沿襲戰(zhàn)時慣例形成的“大一統(tǒng)”的銀行體系。建國初期，國民經(jīng)濟(jì)幾近崩潰，如何從戰(zhàn)爭廢墟中迅速發(fā)展國民經(jīng)濟(jì)是擺在政府面前的一項緊迫任務(wù)。同時，新政府還受到來自國際的政治壓力，大規(guī)模的國民經(jīng)濟(jì)重建得不到國際資金的支持。國內(nèi)彌漫著快速發(fā)展經(jīng)濟(jì)、爭取成為自力更生的獨立強(qiáng)國的急切心理，資金自然成為極度匱乏的稀缺品，按集中計劃指令運行的銀行體系在資金的籌集和分配上再一次發(fā)揮了極高的效率。政府是生產(chǎn)和分配的決策者，它根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)的具體情況，做出統(tǒng)一計劃，而銀行業(yè)又完全處于政府的絕對控制下，銀行和政府幾乎不存在信息不對稱問題；而且，當(dāng)時仍具有信仰經(jīng)濟(jì)的濃厚特征即個人信仰作為提高自身勞動效率的主要激勵因素。因此，這種銀行體制保證了國民經(jīng)濟(jì)在建國初期的高速增長。計劃經(jīng)濟(jì)下的銀行體制所面臨的客觀環(huán)境逐漸發(fā)生了變化。首先，國民經(jīng)濟(jì)中專業(yè)化分工越來越細(xì)，政府對各行業(yè)的信息獲取程度越來越低，政府無法充分掌握各行業(yè)的專業(yè)知識，它面臨的不再是戰(zhàn)時的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)和建國初期簡單的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，而是一個數(shù)量龐大、結(jié)構(gòu)復(fù)雜的國民經(jīng)濟(jì)體系，政府亦不再具備駕馭各類專業(yè)信息的絕對能力。其次，政府管轄的地域更廣闊、人口更多、民族更豐富，人口結(jié)構(gòu)更復(fù)雜，已不僅僅是工人或農(nóng)民，還包括各個階層的公民。政府要完全擁有各地區(qū)、各民族、各階層公民的完全信息是不可能的，而且，復(fù)雜的人口構(gòu)成使得政府更無法把握各類需求信息。人的動機(jī)已不能單純依賴信仰來解釋。最后，政府管理經(jīng)濟(jì)的方式已從簡單的命令服從軍事管理轉(zhuǎn)向更注重人民權(quán)力的民主管理方式。這一變化意味著政府對公民多樣化需求的尊重，使得政府決策所需的信息集倍增，而政府要完全掌握信息集顯得困難。垂直型的銀行體系采用自上而下的行政管理方式，即不能有效地從基層向上傳遞政府決策所需信息和政策產(chǎn)生的反饋信息，在個體利益與社會利益發(fā)生沖突時，又有隱瞞信息上傳和阻礙政策實施的動機(jī)。政府自身在信息不完全條件下作出的決策不再對提高經(jīng)濟(jì)運行效率有益。計劃經(jīng)濟(jì)的發(fā)展使其本身的資源配置方式越來越成為社會進(jìn)步的阻礙，在這種情況下，經(jīng)濟(jì)內(nèi)生行為決定了社會制度要進(jìn)行重大變遷。十一屆三中全會是上層建筑已經(jīng)看到了經(jīng)濟(jì)內(nèi)部的變化，為適應(yīng)這種變化，消除阻礙生產(chǎn)力發(fā)展的體制性枷鎖，要求進(jìn)行一場生產(chǎn)關(guān)系的大革命由計劃經(jīng)濟(jì)體制全面向市場經(jīng)濟(jì)體制演進(jìn)。利用市場來配置資源，降低信息不對稱導(dǎo)致無效配置的程度。經(jīng)濟(jì)個體是資源配置的具體實施者，是生產(chǎn)的決策者，因為經(jīng)濟(jì)個體能在利益最大化驅(qū)動下和競爭的壓力下全力捕捉市場信息，按最大效用配置資源，最大限度地降低外生性的經(jīng)濟(jì)扭曲和提高公民的福利。政府回歸“守夜人”角色，通過國家權(quán)力制定市場適應(yīng)性規(guī)則，監(jiān)督經(jīng)濟(jì)契約的執(zhí)行并維護(hù)市場秩序正常運行。整個國民經(jīng)濟(jì)市場化改革要求銀行體系作出相應(yīng)的變化。計劃時代的銀行具有壟斷性、行政性、垂直性和專業(yè)性，這與追求個體利益最大化、鼓勵競爭的市場機(jī)制不相適應(yīng)。自1983年以來銀行經(jīng)歷了三次大分離，市場化改革已初見成效。到2004年，競爭性的銀行間市場已初步形成。四大國有商業(yè)銀行與各類股份制銀行相互展開業(yè)務(wù)競爭，在銀行內(nèi)部追求利潤最大化的激勵的拉動力作用下，銀行同時亦面臨同行業(yè)的競爭，則更善于，或者更主動捕捉市場信息，真正成為信息的生產(chǎn)者。因為銀行生產(chǎn)的信息對貸款業(yè)務(wù)至關(guān)重要，直接影響信用業(yè)務(wù)收益和風(fēng)險，而銀行貸款是一種限制性信用契約，不在市場上流通。市場上其他的經(jīng)濟(jì)個體無法模仿銀行的行為，這是由于信息為銀行特有，而銀行貸款業(yè)務(wù)具有專項投資特性。所以銀行能夠獲得生產(chǎn)信息的全部收益，避免證券市場跟隨投資造成的“免費搭車”行為，這樣銀行搜集并生產(chǎn)信息的動機(jī)就相當(dāng)強(qiáng)烈，不斷對業(yè)務(wù)客戶（包括借款人和存款人）進(jìn)行信息加工，這種競爭性的大規(guī)模生產(chǎn)信息極大弱化了銀行與服務(wù)群體間的信息不對稱問題。作為資源重要配置工具的貨幣則按照市場信息被分流到不同的部門，銀行在加速和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)方面起者核心作用?？蛻舻男庞蔑L(fēng)險、要求的資金價格形成銀行信息集，二者都是影響銀行貸款決策的決定因素，銀行本著擇優(yōu)貸款的原則，實質(zhì)上也推動市場化的優(yōu)勝劣汰，提高市場結(jié)構(gòu)的層次。在開放經(jīng)濟(jì)條件下，銀行加速和催化結(jié)構(gòu)升級的作用顯得更為明顯。我們所說的開放指的是廣義開放，包括對內(nèi)開放和對外開放，這種開放是全方位、多層次的。所謂對內(nèi)開放指銀行業(yè)對國內(nèi)資本無歧視對待，資本可以在符合規(guī)則條件下自由進(jìn)入銀行，既可以參股原有銀行，亦可注資新建銀行，資本來源多樣化（包括私人資本，集體資本和國有資本）。銀行間形成競爭有序的市場，資金的價格形成機(jī)制是以市場為基礎(chǔ)的有管理的動態(tài)運動。而對外開放則是指銀行業(yè)對國外資本無歧視對待。外資按市場規(guī)則可以自由出入銀行業(yè)。在市場部分有效的假設(shè)下（即非強(qiáng)勢有效），市場信息在很大程度反映在價格上，銀行只需要在搜集和生產(chǎn)客戶風(fēng)險信息上投入成本即可，這是因為風(fēng)險信息是借款人不愿透露給銀行的?？梢?，市場極大地降低了銀行的信息生產(chǎn)成本，這意味著企業(yè)的融資成本更低，資金配置更有效。資金作為一種稀缺資源在全球范圍內(nèi)配置，加速了國際專業(yè)化分工，國內(nèi)具有相對成本優(yōu)勢的企業(yè)因其市場預(yù)期會盈利，這類企業(yè)的流通股票在資本市場上的表現(xiàn)或者市場價值的上升向所有投資者傳遞信息，銀行根據(jù)價格信號，綜合自己對該類企業(yè)生產(chǎn)的信息集，擇優(yōu)貸款，這就是“市場信息決策”機(jī)制。同時，具有相對劣勢的企業(yè)因資金匱乏而迅速被淘汰，國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級更新加快，經(jīng)濟(jì)更富有活力，國際分工格局下貿(mào)易規(guī)模擴(kuò)大，結(jié)構(gòu)將更優(yōu)化；國內(nèi)外銀行間競爭也迫使資金結(jié)算、匯兌成本降低，交易成本和風(fēng)險也因銀行作為中介機(jī)構(gòu)而下降，中介成本的下降將促使經(jīng)濟(jì)人更傾向于利用銀行融資，“脫媒”現(xiàn)象逐漸消失