銀行管理論文-網(wǎng)絡(luò)銀行對傳統(tǒng)貨幣理論的影響.doc

銀行管理論文-網(wǎng)絡(luò)銀行對傳統(tǒng)貨幣理論的影響摘要：網(wǎng)絡(luò)銀行的出現(xiàn)是現(xiàn)代信息技術(shù)作用于傳統(tǒng)銀行業(yè)的產(chǎn)物，是銀行業(yè)的一場革命。貨幣的演變及網(wǎng)絡(luò)貨幣的出現(xiàn)，證明貨幣的本質(zhì)就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質(zhì)量勞動的結(jié)晶體。伴隨著貨幣發(fā)生的根本變化，一些與貨幣有關(guān)的諸如貨幣理論、貨幣政策以及諸如通貨膨脹之類的傳統(tǒng)經(jīng)濟概念都將發(fā)生重大變化。網(wǎng)絡(luò)銀行在給中國的銀行業(yè)帶來新的生機和活力的同時，也對傳統(tǒng)銀行理論帶來一定的沖擊，如網(wǎng)絡(luò)銀行條件下的網(wǎng)絡(luò)貨幣就將打破傳統(tǒng)的貨幣理論。（一）貨幣的演變及其意義在商品經(jīng)濟中，貨幣作為一般等價物的本質(zhì)是不變的，但貨幣的形式卻隨著生產(chǎn)和交換的發(fā)展而不斷地演變。翻開貨幣發(fā)展的歷史，我們會看到：1.實物貨幣。是人類最早的貨幣形態(tài)。各種商品如米、布、木材、貝殼、家畜等，都曾在不同時期內(nèi)扮演過貨幣的角色。2.金屬貨幣。其形態(tài)有一個從稱量貨幣到鑄幣的過程，在質(zhì)地上有一個從賤金屬到貴金屬的轉(zhuǎn)變過程。鑄幣的產(chǎn)生，是人類貨幣史上的一次重大變革，打上官方烙印的金屬才能成為貨幣，貴金屬壟斷了貨幣的地位。3.代用貨幣。是在貴金屬貨幣流通的制度下，代替金屬貨幣流通的貨幣符號紙幣，是貨幣形式的飛躍。4.信用貨幣。即充當流通手段和支付手段的信用憑證。如商業(yè)票據(jù)、現(xiàn)鈔和支票完全依靠政府信用和銀行信用而流通。5.網(wǎng)絡(luò)貨幣的出現(xiàn)。伴隨著現(xiàn)代信息技術(shù)在金融業(yè)的應(yīng)用，電子商務(wù)的出現(xiàn)，電子支付手段應(yīng)運而生。借助于電子信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)而產(chǎn)生的電子貨幣、數(shù)字貨幣統(tǒng)稱為網(wǎng)絡(luò)貨幣。網(wǎng)絡(luò)貨幣將隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的日益發(fā)展及其在金融業(yè)和商品交換過程中的廣泛應(yīng)用而不斷發(fā)展，尤其是在網(wǎng)絡(luò)銀行出現(xiàn)后，網(wǎng)絡(luò)貨幣將成為一種重要的貨幣形式而發(fā)揮其在商品經(jīng)濟活動中舉足輕重的作用。在未來的網(wǎng)絡(luò)時代中，網(wǎng)絡(luò)銀行將使貨幣變?yōu)橐淮覀冇肋h不可以見到實物的數(shù)字。在貨幣的演變過程中，貨幣越來越輕，越來越虛化。隨著貨幣形式的進一步演變及網(wǎng)絡(luò)貨幣的出現(xiàn)，貨幣的本質(zhì)也越來越清楚地呈現(xiàn)出來。貨幣的本質(zhì)純價值體是在社會交換過程和流通過程中被提煉、凈化出來的，正如馬克思所說：“流通成了巨大的社會蒸餾器，一切東西拋到里面去，再出來時都成為貨幣的結(jié)晶。”馬克思正確地意識到貨幣的本質(zhì)是價值體，但是他還沒有能夠把它從金幣的物質(zhì)價值體中進一步提煉出來。這是歷史的局限性所致。經(jīng)過第二次和第三次技術(shù)革命，“社會蒸餾器”借助于電力推動和印刷技術(shù)的進步，終于將貨幣價值體從幣材的物質(zhì)價值體中分離出來，提煉到紙幣的形式。就紙幣來說，盡管它還有幣材價值體，但人們已經(jīng)清楚地看到這兩個完全可以成為分離之物了。用最新信息技術(shù)裝備起來的現(xiàn)代化“社會蒸餾器”，進一步蒸發(fā)提煉得到幾乎完全透明的純價值體數(shù)字貨幣、電子貨幣?，F(xiàn)在人們終于可以清楚地看到了貨幣的本質(zhì)就是從一切商品價值體中提煉出來的純價值體，人類同質(zhì)量勞動的結(jié)晶體。（二）網(wǎng)絡(luò)銀行條件下，網(wǎng)絡(luò)貨幣對傳統(tǒng)貨幣理論提出了挑戰(zhàn)伴隨著貨幣發(fā)生的根本變化，一些與貨幣有關(guān)的諸如貨幣理論、貨幣政策以及諸如通貨膨脹之類的傳統(tǒng)經(jīng)濟概念都將發(fā)生重大變化。一是數(shù)字貨幣、電子貨幣使傳統(tǒng)的貨幣理論體系受到了沖擊。傳統(tǒng)的貨幣理論體系將貨幣等同于商品或?qū)嵨镔Y產(chǎn)，所以貨幣應(yīng)該有價格。其實，貨幣本身不能像其他商品那樣具有惟一的價格，它的價格表現(xiàn)為與無窮種類的商品以及不同貨幣之間的兌換比率。此傳統(tǒng)理論認為貨幣金融體制嚴格受法律限制和政府管理，貨幣是法律的產(chǎn)物，但在網(wǎng)絡(luò)貨幣時代，電子貨幣、數(shù)字貨幣不再具有商品或?qū)嵨镄螒B(tài)，不過它本身作為一種純價值體，可和其他商品相交換，它的價格是它與無窮類商品之間的兌換比例，這因此又回到了物質(zhì)直接交換時期，但這不是歷史的單純復(fù)歸，而是貨幣的一種更高形態(tài)，而且或許是終結(jié)形態(tài)。另外，由于網(wǎng)絡(luò)貨幣電子貨幣、數(shù)字貨幣是一種純價值體，它發(fā)揮的作用是完全自發(fā)的，而不像現(xiàn)行的紙幣制度，貨幣的發(fā)行流通必須依靠國家強制力。二是網(wǎng)絡(luò)貨幣將促使貨幣結(jié)構(gòu)和貨幣內(nèi)涵有所改變。在金融電子化的推動下，貨幣出現(xiàn)了新的形態(tài)，如信用卡、電子貨幣等，這些都是新貨幣形態(tài)產(chǎn)生的前奏，這是一種依托全球和網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生的虛擬的無貨幣實體的數(shù)字符號。網(wǎng)絡(luò)貨幣是貨幣在計算機網(wǎng)絡(luò)中的存在形式。網(wǎng)絡(luò)貨幣隨著網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生而產(chǎn)生，隨著網(wǎng)絡(luò)銀行的發(fā)展而發(fā)展。將對傳統(tǒng)的貨幣結(jié)構(gòu)和貨幣內(nèi)涵產(chǎn)生深遠影響，甚至某種意義上改變其意義。其一，網(wǎng)絡(luò)貨幣將部分替代流通中貨幣的作用使得傳統(tǒng)的貨幣定義特別是基礎(chǔ)貨幣的定義受到了挑戰(zhàn)，基礎(chǔ)貨幣通常是指創(chuàng)造存款貨幣作用的商業(yè)銀行在中央銀行的存款準備金與流通在銀行體系之外的通貨這兩者的總和。而網(wǎng)絡(luò)貨幣的出現(xiàn)，使貨幣實物形態(tài)虛擬化，商業(yè)銀行自己實現(xiàn)了部分貨幣發(fā)行，在實質(zhì)上部分弱化了中央銀行壟斷發(fā)行貨幣的特權(quán)；其二，網(wǎng)絡(luò)貨幣對流通中部分通貨的替代作用，使得傳統(tǒng)意義的基礎(chǔ)貨幣的作用受到影響，商業(yè)銀行作為直接貨幣供給，其進行創(chuàng)造存款貨幣的存貸活動，提供貨幣供給的數(shù)量，都建立在基礎(chǔ)貨幣上，基礎(chǔ)貨幣及其增減變化直接決定著商業(yè)銀行準備金的增減，從而決定著商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的數(shù)量。而網(wǎng)絡(luò)貨幣對流通中通貨的替代作用使得這種能量減弱，再加上網(wǎng)絡(luò)貨幣是商業(yè)銀行自發(fā)地創(chuàng)造的，且具有快速的瞬息萬變的特點和頗具信用風險，也使得網(wǎng)絡(luò)貨幣創(chuàng)造貨幣能力與傳統(tǒng)的存款貨幣能力不同。三是網(wǎng)絡(luò)貨幣對貨幣供給和貨幣需求產(chǎn)生重大影響。網(wǎng)絡(luò)貨幣部分替代流通中的通貨，部分通貨以數(shù)字化、虛擬化形式出現(xiàn)，而中央銀行發(fā)行的用于流通的通貨是整個貨幣供給的一部分，因此對流通中通貨的影響會直接影響到貨幣供給。影響最大的是狹義貨幣M1.M1=流通中的通貨+活期存款。流通中的通貨在M1中占比重較大，所以網(wǎng)絡(luò)貨幣虛擬和替代部分通貨，就較大程度上影響了狹義貨幣M1，其主要表現(xiàn)是：其一由于貨幣數(shù)字化、虛擬化，流通中的通貨數(shù)量會減少而影響M1；其二是由于虛擬化、數(shù)字化、電子化的網(wǎng)絡(luò)貨幣存在形式的不穩(wěn)定性，對商業(yè)銀行的存款也會帶來不穩(wěn)定性，從而會改變商業(yè)銀行在中央銀行的準備金數(shù)量，影響M1；其三是通過貨幣乘數(shù)對M1產(chǎn)生影響。作為貨幣供給之源的基礎(chǔ)貨幣，可以引出數(shù)倍于自身的貨幣供給量把貨幣供給量與基礎(chǔ)貨幣相比，其比值就是乘數(shù)。網(wǎng)絡(luò)貨幣既影響基礎(chǔ)貨幣也影響貨幣供給量，自然其比值關(guān)系也要受到影響，從而影響M1.網(wǎng)絡(luò)貨幣對貨幣需求方向的影響，主要表現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)貨幣部分替代流通中的通貨，加快了貨幣的流通速度，從而對貨幣的需求會減少。另外，網(wǎng)絡(luò)貨幣中如信用卡、電子貨幣還有信用創(chuàng)造的作用，也使得對貨幣的需求處于不穩(wěn)定狀態(tài)，從而導(dǎo)致利率波動，利率的波動又反過來導(dǎo)致貨幣需求的不穩(wěn)定。貨幣需求的波動加大，就會降低利率作為貨幣政策傳導(dǎo)機制的傳導(dǎo)作用。四是伴隨網(wǎng)絡(luò)銀行產(chǎn)生的網(wǎng)絡(luò)貨幣向中央銀行發(fā)出了挑戰(zhàn)。由于網(wǎng)絡(luò)貨幣對傳統(tǒng)貨幣理論體系，對貨幣的結(jié)構(gòu)、內(nèi)涵及貨幣供給和貨幣需求均帶來了沖擊，作為貨幣當局的中央銀行自然受到嚴重挑戰(zhàn)。試想，如果中央銀行不能控制網(wǎng)絡(luò)貨幣的發(fā)行，基礎(chǔ)貨幣的供給、需求無法科學有效地進行掌握、控制和根