淺談金融體制改革與推動實體經(jīng)濟的發(fā)展.doc

淺談金融體制改革與推動實體經(jīng)濟的發(fā)展金融是一個國家的重中之重，在國際上是國家的核心競爭力重要組成部分。一個國家的金融制度的完善性，對社會的發(fā)展有著不可估量的作用。在黨的領(lǐng)導(dǎo)下，我國的金融工作必須圍繞著服務(wù)實體經(jīng)濟、防控金融風(fēng)險、深化金融改革這三項任務(wù)。只有深化金融體制的改革，推進實體經(jīng)濟的發(fā)展，逐漸完善金融市場體系，建立起健全的金融法制，才能保障金融市場健康發(fā)展，為我國未來的金融市場體系打下夯實的基礎(chǔ)，使得我國金融良性循環(huán)。最近幾年，金融業(yè)蓬勃發(fā)展。但是在服務(wù)實體經(jīng)濟的過程中出現(xiàn)了一些偏差，盡管金融服務(wù)的能力一直在有條不絮的上升，但是由于過快的擴張規(guī)模，導(dǎo)致金融業(yè)并沒有想象中一樣服務(wù)于實體經(jīng)濟，而是有所“脫實向虛”。這是由于最近互聯(lián)網(wǎng)時代的來臨，使得原本應(yīng)該服務(wù)于實體經(jīng)濟的金融機構(gòu)蠢蠢欲動。這樣既不利益實體經(jīng)濟的發(fā)展，也對金融業(yè)自身有所危害。實體經(jīng)濟無法得到資金支持，無法順利轉(zhuǎn)型，導(dǎo)致國家金融實力受損?？v觀金融的歷史長河，全球發(fā)生過多起金融危機事件。一旦發(fā)生金融危機，不僅對波及全球金融市場，而且對發(fā)生金融危機的經(jīng)濟體是毀滅性的打擊。究其原因就在于這些地區(qū)和國家，他們的金融體系存在缺陷：這些國家在他們長期以來的發(fā)展中，嚴(yán)重脫離的實體經(jīng)濟，即沒有服務(wù)好實體經(jīng)濟。實體經(jīng)濟與金融業(yè)本就是互相促進互相發(fā)展的。脫離實體經(jīng)濟的根基，那金融業(yè)將自食惡果；失去金融業(yè)的支撐，實體經(jīng)濟也將缺乏活力。金融與實體經(jīng)濟兩者需相輔相成，互相促進，服務(wù)好實體經(jīng)濟，使實體經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)鏈進行轉(zhuǎn)型升級，形成良性循環(huán)，這樣才不會脫實向虛，畸形發(fā)展。在世界上，任何一個國家，其經(jīng)濟發(fā)展的根基必定是實體經(jīng)濟。實體經(jīng)濟對于一個國家來說可謂重中之重，一個國家要是缺少實體經(jīng)濟的發(fā)展，其產(chǎn)業(yè)鏈會出現(xiàn)空心化問題，整個國家的經(jīng)濟發(fā)展會受到嚴(yán)重的障礙。2008年金融危機爆發(fā)，世界經(jīng)濟一片蕭條，爆發(fā)源頭美國，采用了實體經(jīng)濟增長的模式，逐步化解，慢慢恢復(fù)經(jīng)濟。前后共用了6年時間，才使得原本崩潰的經(jīng)濟逐漸回到正常運行的軌道中。由此可見，服務(wù)實體經(jīng)濟離不開金融業(yè)的支持，而實體經(jīng)濟中的產(chǎn)業(yè)發(fā)展以及以后的產(chǎn)業(yè)形態(tài)高級化將會促進金融資源的再分配，進而影響金融業(yè)發(fā)展。習(xí)近平指出金融是實體經(jīng)濟的血脈，為實體經(jīng)濟服務(wù)是金融的天職，是金融的宗旨，也是防范金融風(fēng)險的根本舉措。但是我國金融業(yè)服務(wù)于實體經(jīng)濟面臨的主要問題有：1. 我國實體經(jīng)濟與金融業(yè)缺乏互動 眾所周知，實體經(jīng)濟大力發(fā)展必定需要大量資金的注入，但是融資困難一直是目前無法得到改善的問題。究其原因是一方面融資成本高，在我國企業(yè)獲得資金的主要渠道還是以銀行貸款為主，雖然我國的利率市場化加快發(fā)展，但是間接融資的成本依然較高，這會使得企業(yè)的科技進步和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級嚴(yán)重阻礙。另一方面是因為金融資源的配置不均衡，因銀行等金融機構(gòu)主要以規(guī)避風(fēng)險為目標(biāo)，故而融資便利的目標(biāo)以大型企業(yè)為主，小微企業(yè)難以得到足夠的資金支持，造成金融資源配置不平衡。2. 金融業(yè)金融創(chuàng)新不足，金融結(jié)構(gòu)中多層次資本市場未形成。從國際經(jīng)驗表明來看，直接融資在資本市場中的作用，比間接融資的銀行體系更富有效率。成熟的市場體制中，應(yīng)該是以直接融資為主，間接融資為輔。但在我國金融結(jié)構(gòu)中，間接融資占絕大部分比重，遠(yuǎn)高于直接融資。而且，我國金融業(yè)政府行政調(diào)控多，政府直接插手金融市場的情況也會出現(xiàn)，我國銀行等金融機構(gòu)實際上是國有資產(chǎn)絕對控股，一股獨大，這樣的治理結(jié)構(gòu)及產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)使銀行間競爭不足，服務(wù)水平有待提高。并且，我國中小商業(yè)銀行依靠規(guī)模擴張和存貸款利差為主導(dǎo)的增長模式并沒有發(fā)生改變，創(chuàng)新業(yè)務(wù)的品種、渠道及內(nèi)容都不夠完善。3. 金融業(yè)發(fā)展態(tài)勢不均衡從各行業(yè)發(fā)展態(tài)勢來看，銀行業(yè)發(fā)展穩(wěn)中趨升。雖然存在降息周期利潤受擠壓、非銀行機構(gòu)競爭更為激烈等不利影響，但是積極因素更占上風(fēng)：實體經(jīng)濟資金需求增強對信貸規(guī)模要求加快增長、銀行非信貸業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新發(fā)展將帶動銀行業(yè)保持較快發(fā)展；同時，銀行也在降息周期中延長定價周期，減緩利率降低的不利影響。證券行業(yè)發(fā)展有較大改善。一是在流動性持續(xù)改善、實體經(jīng)濟企穩(wěn)的狀況下，資本市場相對有一定回暖，交易量上升帶動營業(yè)收入、利潤回升，從而帶動行業(yè)較快增長；二是隨著監(jiān)管層加大對證券公司創(chuàng)新的支持力度，證券行業(yè)很多創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點啟動（約定回購證券交易、保證金管理等業(yè)務(wù)），證券公司創(chuàng)新業(yè)務(wù)種類逐步增加，行業(yè)創(chuàng)新氛圍日益濃厚，帶動行業(yè)較快發(fā)展；三是新三板擴容，一方面豐富了資本市場體系，為中小企業(yè)疏解融資難問題，另一方面帶動相關(guān)收入較快增長，保險業(yè)發(fā)展相對平穩(wěn)。深化金融體制改革，支持實體經(jīng)濟發(fā)展1.設(shè)計金融體系的頂層方針，改革金融管理體制，提高金融系統(tǒng)效率在金融領(lǐng)域中，金融危機的實體經(jīng)濟的破壞影響深遠(yuǎn)。眾所周知的08年金融危機，美國就是通過將生產(chǎn)效率提升，加大科技創(chuàng)新力度，不僅推動了實體經(jīng)濟的發(fā)展，并且從金融危機的低谷中走了出來。因此，要全面制定一套適合我國國情的金融體系頂層方針，規(guī)劃好改革路線圖，將改革同步推進。并且要加強金融體制建設(shè)，建立一個與我國國情發(fā)展相適應(yīng)的金融管理體制。一要加快社會資金的配置格局，形成產(chǎn)融有效融合，充分發(fā)揮政府政策性金融的導(dǎo)向作用。對落后產(chǎn)能及過剩產(chǎn)能行業(yè)，要限制金融企業(yè)對其支持，并在適當(dāng)時機退出，倒逼傳統(tǒng)行業(yè)進行轉(zhuǎn)型升級。對高新技術(shù)企業(yè)，新興工業(yè)等則需要更多的金融扶持；二要加大結(jié)構(gòu)性改革的力度，要以改革的方式著力解決實體經(jīng)濟融資難、融資貴的問題，多措并舉引導(dǎo)實際利率下行，加快利率的市場化改革；三要加快與互聯(lián)網(wǎng)的融合創(chuàng)新，實現(xiàn)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”的創(chuàng)新服務(wù)方式。2.優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，促進多層次資本市場持續(xù)健康發(fā)展，不斷提高金融服務(wù)于實體經(jīng)濟的水平積極培育公開透明、健康發(fā)展的資本市場。當(dāng)前，我國金融機構(gòu)的數(shù)量與種類還比較少，要健全以商業(yè)性金融、開發(fā)性金融、政策性金融、合作性金融分工合理相互補充的金融機構(gòu)體系，不斷優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)。首先，擴大直接融資比重，使更多資金進行股權(quán)投資，減少企業(yè)對借貸杠桿的依賴。引導(dǎo)更多資金投入實體經(jīng)濟，降低商業(yè)銀行信貸風(fēng)險積聚，防范和化解金融風(fēng)險，維護金融穩(wěn)定；其次，中國資本市場的發(fā)展仍有較大空間，拓寬民間資本投資渠道，鼓勵民間資本等各類市場主體依法平等進入銀行業(yè)，引導(dǎo)民間資本規(guī)范發(fā)展，構(gòu)建多元化金融服務(wù)體系；再次，規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，構(gòu)建主流業(yè)態(tài)與新興行業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融體系，推進各類金融機構(gòu)大數(shù)據(jù)平臺建設(shè)，支持具備條件的金融機構(gòu)穩(wěn)妥開展綜合經(jīng)營。3.深化金融監(jiān)管體制改革，要加強金融宏觀審慎管理制度建設(shè)，要特別保護金融消費者的合法權(quán)益改革開放以來，隨著金融機構(gòu)的多元化和金融運行的市場化，金融監(jiān)管日顯重要，目前已經(jīng)建成了“一行三會”（中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會）的金融監(jiān)管格局。然而，“一行三會”的分業(yè)監(jiān)管體制存在諸多缺陷，例如，監(jiān)管部門在金融監(jiān)管方面過度集中權(quán)力，忽視了地方政府、行業(yè)自律組織和社會中介機構(gòu)的作用；“一行三會”缺少有效協(xié)調(diào)機制，監(jiān)管過度和監(jiān)管不足同時并存。對此，一是要進一步完善監(jiān)管法律制度，形成協(xié)調(diào)有序的監(jiān)管機制。二是要嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)業(yè)法規(guī)政策，引導(dǎo)金融機構(gòu)支持經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級，防范各種金融風(fēng)險。三是要正確處理金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系。金融創(chuàng)新加劇了金融活動的不確定性，在一定程度上也增加了金融監(jiān)管的難度，增大了金融風(fēng)險。但正是由于金融創(chuàng)新的出現(xiàn)，金融監(jiān)管也在不斷尋求更為有效的體制和運行方式，從而推動金融監(jiān)管體系的不斷變革。因此，需要正確處理金融監(jiān)管與金融創(chuàng)新之間的關(guān)系，一方面加強對金融創(chuàng)新過程的監(jiān)管，促進監(jiān)管手段的豐富與創(chuàng)新，另一方面則需要賦予金融機構(gòu)足夠的金融自主權(quán)，鼓勵金融機構(gòu)不斷創(chuàng)新。事實上，金融領(lǐng)域混業(yè)經(jīng)營早已是不爭的事實，可以把銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會合并成一個金融監(jiān)管機構(gòu)，還可以根據(jù)不同的金融產(chǎn)品的特點，實行不同的監(jiān)管政策；對于不同的行業(yè)，也可以實行不同的監(jiān)管幅度；金融創(chuàng)新產(chǎn)生大量跨行業(yè)、跨市場的金融產(chǎn)品，如果監(jiān)管存在空白、監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，極易滋生新的風(fēng)險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融、電子商務(wù)的發(fā)展，自律性的內(nèi)部監(jiān)管表現(xiàn)得很有效，但也要加強宏觀金融監(jiān)管，金融監(jiān)管與深化金融改革是相輔相成的，是要通過強化金融監(jiān)管進一步深化金融改革，還要特別注意保護金融消費者的合法權(quán)益。金融服務(wù)實體經(jīng)濟要按實體經(jīng)濟的發(fā)展情況來定，任何情況下實體經(jīng)濟的規(guī)律都是第一性的，要根據(jù)實體經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律改進金融服務(wù)實體經(jīng)濟的理念、機制，提升金融服務(wù)實體經(jīng)濟的能力。金融服務(wù)實體經(jīng)濟需要切實改變金融業(yè)的服務(wù)理念、原則、員工結(jié)構(gòu)。我國的金融業(yè)尤其是銀行業(yè)的信貸原則、風(fēng)險評價標(biāo)準(zhǔn)等，多是基于發(fā)達(dá)市場為基礎(chǔ)的抽象金融理論，這與我國市場經(jīng)濟發(fā)展水平及實體經(jīng)濟發(fā)展?fàn)顩r存在一定的差別。我國的金融從業(yè)人員特別是銀行從業(yè)人員，大部分是學(xué)經(jīng)濟、金融、會計的出身，對產(chǎn)業(yè)、行業(yè)的特征及發(fā)展趨勢不甚了解。金融服務(wù)實體經(jīng)濟要從根本上解決能力不強、效率不高的問題，需要從根本上改變服務(wù)理念、服務(wù)原則、員工結(jié)構(gòu)。金融從業(yè)者尤其是銀行機構(gòu)中要充實、配備具有與產(chǎn)業(yè)、行業(yè)相關(guān)專業(yè)背景的技術(shù)人才，這樣才能知道行業(yè)的發(fā)展趨勢、企業(yè)的需求、風(fēng)險點，服務(wù)才具有針對性，才能真正做到服務(wù)實體經(jīng)濟。健全多層次的金融機構(gòu)體系，進一步明確機構(gòu)的功能定位。當(dāng)前社會上常說傳統(tǒng)金融服務(wù)門檻高，很多實體經(jīng)濟尤其是經(jīng)濟發(fā)展薄弱環(huán)節(jié)如“三農(nóng)”、小微企業(yè)、學(xué)生還有一些創(chuàng)業(yè)的群體無法覆蓋，這就需要進一步加大金融服務(wù)實體經(jīng)濟的范圍及深度。理論和實踐研究已經(jīng)表明，我國并不缺少大銀行，而缺少為社區(qū)服務(wù)的中小金融機構(gòu)。因此要通過市場準(zhǔn)入等方面措施為商業(yè)銀行從“跑馬圈地”向“精耕細(xì)作”轉(zhuǎn)變提供條件。一方面須合理限制城市商業(yè)銀行跨區(qū)經(jīng)營，對農(nóng)村金融機構(gòu)、村鎮(zhèn)銀行跨區(qū)經(jīng)營更要從嚴(yán)把握，防止中小金融機構(gòu)通過規(guī)模擴張做大做強的沖動，從政策上創(chuàng)造條件，培養(yǎng)中小銀行服務(wù)本地實體經(jīng)濟的能力；另一方面建立健全征信服務(wù)機構(gòu)、擔(dān)保機構(gòu)等金融服務(wù)機構(gòu)，強化配套體系建設(shè)，使金融機構(gòu)能夠有意愿、有能力、有保障服務(wù)實體經(jīng)濟。大力發(fā)展多層次的資本市場，充分發(fā)揮市場機制之基礎(chǔ)的風(fēng)險分散、價格發(fā)現(xiàn)、激勵約束等功能。當(dāng)前黨中央國務(wù)院大力推進供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，提倡大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，但是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及大眾的需求是多樣化的、個性化的，但以銀行機構(gòu)為核心的間接融資為主的金融體系，很難對這方面金融需求提供有效的支持。這就需要發(fā)展多層次的資本市場，暢通金融服務(wù)供求之間的信息渠道，為生產(chǎn)要素的重組提供便利，為創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)新提供試錯的金融機制。一方面要發(fā)展有效的股票市場，建立主板、創(chuàng)業(yè)板、三板市場有效支撐的資本市場，為企業(yè)提供權(quán)益資金；發(fā)展有效的債券市場，為企業(yè)提供長期和短期的債務(wù)性資金；另一方面要加快發(fā)展金融租賃市場，要促進產(chǎn)業(yè)和金融業(yè)進一步的深度融合。加快建立規(guī)則統(tǒng)一的金融市場，暢通政策傳導(dǎo)渠道。金融支持實體經(jīng)濟，需要通過市場來配置資源，這就需要一個有效的金融市場來向各個領(lǐng)域去傳遞信息，并能夠使資金順暢有效地流動。但當(dāng)前我國的金融市場是分割的，有銀行間市場、場內(nèi)市場