銀行管理論文-我國銀行業(yè)處置不良資產的思路和途徑.doc

銀行管理論文-我國銀行業(yè)處置不良資產的思路和途徑摘要：我國銀行業(yè)改革和發(fā)展過程中面臨的重大難題使不良貸款比率居高不下。我國已經成立金融資產管理公司（AMC）集中處置不良資產和商業(yè)銀行進行資產保全等，但是不良貸款比率仍然偏高。今后可以采取多元化方式處置不良資產，即再剝離一部分不良貸款由AMC按市場化方式處置，其余不良貸款由商業(yè)銀行自主性處置。國家制定相關政策，完善AMC運行機制和擴大商業(yè)銀行處置不良貸款自主權，加快不良資產處置進程。我國入世后面臨新的市場競爭和挑戰(zhàn)，銀行業(yè)也面臨著新的一輪改革與發(fā)展，需要加快處置不良資產，促進金融穩(wěn)定和國民經濟健康發(fā)展。一、我國銀行業(yè)不良資產狀況我國自1995年銀行業(yè)經營管理工作會議首次提出降低四家國有獨資商業(yè)銀行不良貸款以來，金融管理部門及各商業(yè)銀行等有關方面經過許多年的努力，取得明顯的成效。2001年末，四家國有獨資商業(yè)銀行不良貸款余額和比例均首次出現下降，余額比年初下降907億元，不良貸款比率為25.36%，比年初下降3.81個百分點。2002年末，四家國有商業(yè)銀行不良貸款比率為21.41%，比年初下降3.95個百分點。2003年9月末，國有獨資商業(yè)銀行五級分類不良貸款余額比年初下降888.76億元，不良貸款比率為21.38%，不良貸款率比年初下降4.83個百分點。我國銀行業(yè)初步實現了降低不良貸款比例的階段性目標，但是，其不良貸款率與國際上公認的不良貸款率警戒線為10%的標準相比，仍然偏高。目前，四大國有商業(yè)銀行占全國信貸市場的60%左右，股份制商業(yè)銀行占12%，城鄉(xiāng)信用社為11%左右，城市商業(yè)銀行為5%左右（參見表1），此外，一些其他存款類機構也經營一些信貸業(yè)務，占5%左右。因此，我國不良貸款主要集中在銀行業(yè)，而銀行業(yè)的不良貸款主要集中在四大國有銀行。一是不良貸款比例高，數額大、而且具有普遍性，各類金融機構資產中都有較大部分的不良資產。我國四大國有商業(yè)銀行歷史包袱重，不良貸款比率和余額一直處于高位。政策性銀行的貸款期限較長，相當一部分投向經濟效益較低的項目，因此潛在風險大。城市商業(yè)銀行和城鄉(xiāng)信用社資產質量下降，貸款損失較大。一些非銀行金融機構為擴大市場份額而違規(guī)從事銀行信貸業(yè)務，其貸款風險很高。二是由于不良貸款劃分標準不統一，所依據的數據也存在不確定性；有很多貸款是滾動貸款，銀行往往是靠發(fā)放新貸款才能收回舊貸款，因此，銀行資產中隱性不良貸款較多，并且不良貸款不斷積累。表1金融機構人民幣存貸款增長情況和市場份額（2002年末）單位：億元存款余額貸款余額（存款比年初增加）（貸款比年初增加）存款市場份額（%）貸款市場份額（%）全部金融機構1707031309002771818488100100國有獨資商業(yè)銀行101882740781437893986057股份制商業(yè)銀行2273616066618145861312城市商業(yè)銀行889058932129147155城鄉(xiāng)信用社2063114457260519681211資料來源：中國人民銀行統計季報（20031）、中國人民銀行年報（2002）。三是不良貸款的“空心化”日趨嚴重。不良貸款存量中很大一部分是長期沉淀的呆滯貸款和呆賬貸款，有些愈期貸款由于借款企業(yè)已經停產，或基建項目已經停建，實際已是難以收回的貸款。四是近些年來，國有商業(yè)銀行的信貸風險顯現出集中化的趨勢，信貸投放開始向幾個領域集中，主要表現為三個方面：第一，貸“大”，即貸款向大企業(yè)、大城市、大項目集中；第二，貸“上”，即貸給上市公司或準上市公司；第三，貸“壟斷”，即貸給壟斷行業(yè)，主要包括“兩路”（公路和鐵路）、“兩電”（電力和電信）以及煙草等。此外，近幾年企業(yè)轉制過程中，一些地方政府，部門和企業(yè)從本地區(qū)、本部門和單位的利益出發(fā)，利用種種方法逃廢債務，給銀行貸款造成重大損失。二、我國不良資產處置情況1.金融資產管理公司集中處置不良資產。1999年，我國成立四家金融資產管理公司（AMC）集中處置不良資產，一次性剝離和收購國有商業(yè)銀行不良貸款1.4萬億元。四家AMC成立后，國家給予其一些優(yōu)惠政策。（1）AMC的資產處置損失要由財政兜底，并由國家承擔。（2）AMC可以通過幾種渠道籌措資金：資本金由財政部核撥；劃轉中國人民銀行發(fā)放給國有獨資商業(yè)銀行的部分再貸款；發(fā)行金融債券。（3）AMC運營中可以減免稅費，主要包括：AMC免交在收購國有銀行不良貸款和承接、處置因收購國有銀行不良貸款形成的資產的業(yè)務活動中的稅收；收購和處置不良資產免收部分行政事業(yè)性收費；收購和處置不良資產過程中涉及的中介服務收費，給予適當優(yōu)惠。（4）賦予AMC一些資產處置手段。按照有關規(guī)定，AMC可以從事下列業(yè)務活動：（1）追償債務；（2）對所收購的不良貸款形成的資產進行租賃或者以其他形式轉讓、重組；（3）債權轉股權，并對企業(yè)階段性持股；（4）資產管理范圍內公司的上市推薦及債券、股票承銷；（5）發(fā)行金融債券，向金融機構借款；（6）財務及法律咨詢，資產及項目評估；（7）可以向中國人民銀行申請再貸款；（8）中國人民銀行及其他監(jiān)管機構批準的其他業(yè)務活動。此外，AMC可以通過吸收外資對其所擁有的資產進行重組與處置。財政部已于2001年同意以回收現金的11.2%作為AMC的獎勵基金。最高人民法院對AMC運營中涉及的訴訟主體、訴訟的時效、訴訟案件的管轄法院、銀行債權的轉移、受讓債權的抵押權、資產保全等法律問題做出比較明確的規(guī)定。2003年，四家AMC與中關村技術產權交易所合作，使“金融資產超市”中的項目向全國幅射，吸引國內外資本的廣泛參與，使投資主體多元化。四家AMC成立以來，積極運用多種手段處置不良資產，取得一定成效（參見表2）。截至2003年3月末，全部債轉股企業(yè)共587戶，債轉股金額近4000億元，這些企業(yè)資產負債率平均下降2030%，財務負擔明顯減輕，近70%的債轉股企業(yè)實現扭虧為盈。截至2003年9月末，四家AMC累計處置不良資產4154.68億元（不含政策性債轉股），回收現金861.91億元，現金回收率20.75%.AMC取得階段性成果，但由于收購的不良資產主要是信用貸款且嚴重貶值，債務人分散，總共牽涉210萬戶，人均要處理約200戶債務，以及法律體系不完善、政策不配套、資本市場不成熟等因素的影響，其運營仍面臨諸多困難。AMC前期處理的這部分不良資產有許多質量稍好一些，剩下的資產更難以處理，隨著不良資產處置逐步進行，不良資產的現金回收率出現下降趨勢。表2四家金融資產管理公司處置不良資產進度情況處置資產（億元）回收現金（億元）現金回收率（%）2000年466.10104.2022.362001年1221.07253.1220.732002年1327.25317.5023.922003年9月末1140.26187.0916.41合計4154.68861.9120.75資料來源：中國金融年鑒（20002002），中國人民銀行年報（20002002）。2.國有商業(yè)銀行對未剝離的不良資產的處理。目前，國有商業(yè)銀行自主性處置不良資產的手段主要有以下幾種：一是采取催收追討、訴訟等手段依法收貸。商業(yè)銀行建立資產保全部門，指定專人對不良貸款組織催收。對不按規(guī)定歸還貸款的債務人，進行必要的信貸制裁或依法起訴。對資不抵債，不能償還債務的企業(yè)依法破產，按規(guī)定條件、程序沖銷呆賬。商業(yè)銀行對企業(yè)的不良債務，實行區(qū)別對待。試行減免表外利息同回收貸款掛鉤的辦法，已減免130億元，回收不良貸款285億元。二是利用呆賬準備金核銷一部分呆賬貸款本息。按照有關規(guī)定，原來愈期兩年的貸款可掛賬停息，此后相繼改為1年、6個月、3個月。1998年，呆賬準備金由原按年初貸款余額1%的差額提取改為按本年末貸款余額1%的差額提取并從成本中列支，當年核銷的呆賬準備金要在下年予以補提。2002年開始全面實施金融企業(yè)會計制度，明確規(guī)定金融企業(yè)應按貸款五級分類結果及時、足額計提專項準備，及時沖銷呆賬。三是創(chuàng)造性地通過債務重組、剝離、轉化等手段減輕資產風險。商業(yè)銀行可以將一部分不良資產剝離給內部的專門機構進行專業(yè)化處置；商業(yè)銀行試行對企業(yè)進行資產置換，即企業(yè)以股權或實物資產置換銀行債權，銀行對置換資產進行經營管理。2003年，工商銀行和建設銀行與國際著名的投資銀行高盛和摩根斯坦利進行合作處理不良貸款。建設銀行在7月8日與摩根斯坦利簽定合同，共同成立資產所有人公司和資產服務公司，先期共同管理和處置資產包的賬面本息余額約43億元，其中本金余額35億元。三、商業(yè)銀行在不良資產處置中的困難1.不良資產存量較大，且不斷積累。四家AMC只是按當時的貸款分類方法剝離國有商業(yè)銀行的逾期、呆滯、呆賬貸款，其中待核銷呆賬以及1996年以來新發(fā)放并已逾期的貸款不屬于剝離范圍。因此，四家國有商業(yè)銀行的不良貸款并沒有剝離干凈，仍然遺留相當大的一部分。長期以來，我國貸款按四級分類標準，即正常和“一逾兩呆”，后三類合稱不良貸款，該分類標準與國際通行的五級分類標準相差較大，如果按照五級分類，國有商業(yè)銀行的不良貸款率則會更高。此外，目前國有商業(yè)銀行的貸款增長較快，不良貸款也在不斷積累，不良貸款率的降低是在貸款總量增加較多的情況下實現的，帶有稀釋的因素，特別是一些金融機構損失類貸款有所增加，承擔貸款損失的能力較低。2.商業(yè)銀行自主性處置不良資產面臨許多問題。一是利用催收追討、訴訟等手段依法收貸，處置成本高。由于我國立法、司法的相對滯后和不完善，地方保護主義盛行，企業(yè)逃廢銀行債務等原因，銀行依法收貸面臨諸多困難。訴訟收貸不僅環(huán)節(jié)多，效率低下，而且一般要承擔超過處置標的20%以上的稅費。例如，據業(yè)內人士估計，在抵債房地產資產轉移過程中，從起訴到執(zhí)行結果，銀行至少要交納15項以上的稅費支出。二是不良資產處置方式單一。目前，國有商業(yè)銀行尚未或難以通過轉讓出售不良貸款；實施資產重組或債務重組的方式難以實現，實施債轉股后產生的分紅資金，遠低于銀行的融資成本，加上類似的兼并重組多由政府主導，拉郎配多，成功者少?？傮w來看，國有商業(yè)銀行在加快不良資產處置過程中，存在三個突出的問題：（1）需要明確國有商業(yè)銀行處置不良資產的主體地位和自主權利，即國有商業(yè)銀行具體處置哪些不良資產，采用何種方式處置，明確之后就不應受到過多的限制。（2）需要為國有商業(yè)銀行加快處置不良資產創(chuàng)造一個良好的法律法規(guī)環(huán)境。（3）需要將國有商業(yè)銀行處置不良資產市場化，即按照公開、公平、公正的市場原則處置不良資產，按市場價格交易，并對這個市場進行有效監(jiān)管。三是貸款損失準備金嚴重短缺，呆賬損失難以自行消化。實踐證明，不良資產的最大風險不是處置中的風險，而是不處置帶來的風險，即所謂的“冰棍效應”。我國金融機構消化不良資產損失需要動用貸款損失準備金。近兩年國有商業(yè)銀行隨著盈利提高，用于撥備和消化歷史包袱的資金大幅度增加，但是由于不良貸款歷史包袱嚴重，撥備的準備金仍然不能滿足需要。國外大銀行的貸款損失準備金對其不良貸款的覆蓋率通常在50%以上，高者可以達到80%左右。2002年末，我國建設銀行的實有準備金對不良貸款覆蓋率為17%，中國銀行為22%，而工商銀行只有3%，可謂杯水車薪。此外，由于我國銀行提取呆賬準備金制度與國際相比有較大差距，如果按照國際通行的按風險資產大小提取呆賬準備金的辦法，我國國有商業(yè)銀行將出現賬面虧損。因此，由于國有商業(yè)銀行當期盈利能力有限，而且存在不確定性，如何使處置不良資產不受當期盈利的限制，是一個難以解決的問題。四、深化改革和加快不良資產的處置1.完善銀行治理結構和各項制度，防止新的不良貸款產生。近年來，我國經濟進入新一輪高速增長期，銀行信貸也出現快速增長的趨勢，因此，需要防止大量貸款造成的泡沫經濟風險。一是國有商業(yè)銀行要制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，積極引進國內外戰(zhàn)略投資者，逐步實現投資主體多元。建立規(guī)范的股東大會、董事會、監(jiān)事會制度，建立健全公司治理的組織結構和恰當的制衡機制。按照集約化經營原則，優(yōu)化組織結構體系，整合業(yè)務和管理流程，實行機構扁平化和業(yè)務管理垂直化。制定與發(fā)展目標相適應的業(yè)務增長、地域發(fā)展、持續(xù)增長戰(zhàn)略，提高金融資源配置效率。建立科學的決策體系和有效的責任約束與激勵機制，健全內部控制機制和完善風險管理體制，完善授權、授信及貸款審批制度，建立和完善銀行信貸登記咨詢系統和信用風險評價體系，通過建立健全審貸分離、貸款三查等制度，逐步完善信貸管理體制。加強信息科技的開發(fā)建設，積極推進網上銀行和電子銀行建設，增強業(yè)務創(chuàng)新能力和全面提升綜合服務功能。二是全面推行貸款五級分類，真實反映貸款質量。最近，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在重新修改的有關貸款會計處理方式的指導文件中，將貸款風險分類管理作為商業(yè)銀行開展信用風險管理的最低標準。2001年以來，4家國有獨資商業(yè)銀行和11家股份制商業(yè)銀行開始逐步建立貸款質量五級分類管理制度。2003年銀監(jiān)會宣布，從2004年開始正式實施貸款五級分類，并廢除原貸款四級分類方法。三是建立審慎會計制度、財務制度和透明的信息披露制度。商業(yè)銀行要建立和完善以國際會計準則為標準的會計標準與核算制度，按照審慎會計原則全面清理不良貸款損失和非貸款類資產損失，并依