銀行管理論文-外資銀行參股對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響.doc

銀行管理論文-外資銀行參股對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響一、我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外資開放的政策變化1994年，中國(guó)人民銀行發(fā)布的關(guān)于向金融機(jī)構(gòu)投資入股的暫行規(guī)定是最早規(guī)范入股中資銀行的政策，該規(guī)定明確禁止外國(guó)金融機(jī)構(gòu)投資中資銀行。在我國(guó)正式加入世界貿(mào)易組織以前禁止外資參股銀行業(yè)的原因在于我國(guó)的銀行體系較為脆弱，是威脅我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定與長(zhǎng)遠(yuǎn)增長(zhǎng)的最大風(fēng)險(xiǎn)因素。按照我國(guó)正式對(duì)外公布的數(shù)據(jù)看，按四級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，2002年末金融機(jī)構(gòu)不良貸款率為21.4%，按五級(jí)分類標(biāo)準(zhǔn)，四大國(guó)有商業(yè)銀行不良貸款率為26.1%。如此高的不良資產(chǎn)需要大量的自有資本才能消化。而且由于巨大的歷史包袱以及不斷引發(fā)的新增不良貸款，我國(guó)的銀行體系實(shí)際上存在著巨大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。1正因?yàn)槿绱耍y行體系的對(duì)外開放成為了我國(guó)入世談判中最為艱難最為敏感的議題之一。入世談判的結(jié)果是，我國(guó)接受了從入世開始起的三年后，開放外資銀行的境內(nèi)公司人民幣業(yè)務(wù)；五年后再放開外資銀行的境內(nèi)零售人民幣業(yè)務(wù)。我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，加快了對(duì)外資開放的步伐。2001年底之后就放開了外資銀行入股中資機(jī)構(gòu)的限制，但須個(gè)案報(bào)批，單家機(jī)構(gòu)投資比例不得超過15%，所有機(jī)構(gòu)投資不得超過20%。2003年12月銀監(jiān)會(huì)進(jìn)而發(fā)布了境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法，將境外金融機(jī)構(gòu)向中資銀行入股的比例從15%提高到20%、總體入股比例從20%提高至25%。我國(guó)入世以后，整個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)發(fā)生了一系列深刻的結(jié)構(gòu)性變化，而我國(guó)銀行業(yè)的變化更是顯著。我國(guó)銀行改革在短短五年間之所以取得了突破性的進(jìn)展，主要是因?yàn)槲覈?guó)自身發(fā)揮主觀能動(dòng)性的結(jié)果，是我國(guó)迎難而進(jìn)、銳意改革的體現(xiàn)。但是，不可否認(rèn)的是，成為世界貿(mào)易組織的成員國(guó)以及與之相應(yīng)的義務(wù)和承諾，也是推動(dòng)我國(guó)銀行業(yè)改革的一個(gè)重要外因。2世界貿(mào)易組織五年過渡期與2006年底銀行業(yè)的全面對(duì)外開放，成為了提醒我國(guó)政府、監(jiān)管當(dāng)局與銀行管理層的重要“警世鐘”，客觀上大大加速了我國(guó)銀行業(yè)改革的進(jìn)程。二、外資銀行參股我國(guó)銀行業(yè)的發(fā)展態(tài)勢(shì)我國(guó)加入世界貿(mào)易組織以后，外資銀行在華發(fā)展呈現(xiàn)出一些新動(dòng)向，主要表現(xiàn)在六個(gè)方面：(1)通過參股國(guó)內(nèi)銀行的方式，加快對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的滲透；(2)外資銀行通過產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力；(3)外資銀行紛紛細(xì)分市場(chǎng)，進(jìn)行有針對(duì)性的市場(chǎng)營(yíng)銷活動(dòng)；(4)外資銀行在政策允許的范圍內(nèi)，加快網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)；(5)外資銀行管理功能集中趨勢(shì)日漸清晰；(6)在各種可能的組織形式中進(jìn)行選擇，謀求最大利益。其中，外資銀行通過參股或并購(gòu)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行，加快對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的滲透無疑凸現(xiàn)出其時(shí)代的意義。20世紀(jì)90年代以來國(guó)際銀行業(yè)以前所未有的規(guī)模和速度展開跨國(guó)界跨行業(yè)的并購(gòu)浪潮，推動(dòng)著銀行朝著業(yè)務(wù)全能化和服務(wù)全球化方向發(fā)展。這種并購(gòu)產(chǎn)生了像花旗銀行、匯豐銀行這樣的超級(jí)銀行。目前我國(guó)的銀行業(yè)也正在加速向外資開放，積極引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者，同時(shí)也在積極吸引民間投資。外資銀行進(jìn)入我國(guó)金融市場(chǎng)的方式主要有三種：設(shè)立法人機(jī)構(gòu)、開設(shè)分行(或代表處)和股權(quán)收購(gòu)。設(shè)立分行(或代表處)一直是外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的一個(gè)最重要的途徑，居于主體地位。而加入世界貿(mào)易組織以來，通過收購(gòu)參股中資銀行成為各外資銀行進(jìn)入我國(guó)市場(chǎng)的首選方式。法人機(jī)構(gòu)的設(shè)立基本上處于停滯狀態(tài)。截至2006年11月，已約有20多家中資銀行接受了外國(guó)銀行的參股(參股比例中不乏接近比例上限的)，其中包括工商銀行、中國(guó)銀行和建設(shè)銀行等三家國(guó)有商業(yè)銀行，也包括引起廣泛關(guān)注的交通銀行、廣發(fā)銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者案例。外國(guó)銀行在入股銀行中扮演的角色也在不斷的演變，從一開始以財(cái)務(wù)投資者身份試探逐漸轉(zhuǎn)化成戰(zhàn)略投資人角色，從最初僅謀求在董事會(huì)發(fā)言的權(quán)力發(fā)展到在業(yè)務(wù)層面嘗試多種合作。三、外資銀行參股對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的影響我國(guó)允許外國(guó)資本進(jìn)入國(guó)內(nèi)銀行業(yè)，直接的原因是兌現(xiàn)入世的承諾，但更深層的目的是試圖以此改變我國(guó)銀行業(yè)改革長(zhǎng)期以來步履維艱徘徊不前的狀況。從國(guó)家監(jiān)管部門的層面看，中資銀行引進(jìn)戰(zhàn)略投資者的主要目的在于能夠?qū)W習(xí)和引進(jìn)國(guó)際先進(jìn)銀行的服務(wù)理念、管理經(jīng)驗(yàn)以及產(chǎn)品開發(fā)與維護(hù)技術(shù)。戰(zhàn)略投資者通過發(fā)揮外派董事和高管人員在法律意識(shí)、職業(yè)道德、專業(yè)水平和管理能力等方面的優(yōu)勢(shì)，幫助中資銀行完善公司治理，嚴(yán)格內(nèi)控，提高透明度，健全財(cái)務(wù)管理制度，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代銀行先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)移。此外，在深刻分析我國(guó)銀行業(yè)不良貸款形成制度性原因的基礎(chǔ)上，設(shè)計(jì)通過引入外國(guó)戰(zhàn)略投資者以制約中資商業(yè)銀行的道德風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)一步明確對(duì)外國(guó)戰(zhàn)略投資者的監(jiān)管要求(作為監(jiān)管部門的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)提出了境外戰(zhàn)略投資者入股中資銀行的五項(xiàng)審慎標(biāo)準(zhǔn))的機(jī)制，有利于我國(guó)銀行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展。從微觀層面來看，對(duì)于引入外資的中資銀行來說，不但可以獲得大量外部資金的注入，解決資本金不足的困難，而且可以通過境外資本改善股權(quán)結(jié)構(gòu)，引進(jìn)科學(xué)的治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制，提高資本運(yùn)作的能力、風(fēng)險(xiǎn)控制能力和創(chuàng)新能力。促進(jìn)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展零售銀行業(yè)務(wù)。四、外資銀行參股對(duì)我國(guó)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的影響2006年11月，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了新的外資銀行管理?xiàng)l例。在渡過了五年的過渡期之后，我國(guó)銀行業(yè)履行世界貿(mào)易組織承諾實(shí)行全面對(duì)外開放。五年前我國(guó)政府加入世界貿(mào)易組織為銀行業(yè)的改革開放揭開了帷幕，五年后我國(guó)政府兌現(xiàn)加入世界貿(mào)易組織的承諾，以新的外資銀行管理?xiàng)l例頒布為標(biāo)志，外資銀行與中資銀行全面競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代正式到來。按照境外金融機(jī)構(gòu)投資入股中資金融機(jī)構(gòu)管理辦法規(guī)定，單個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者向單個(gè)中資商業(yè)銀行投資入股比例不得超過20%，多個(gè)境外金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起人或戰(zhàn)略投資者投資入股比例合計(jì)不得超過25%。然而，新的外資銀行管理?xiàng)l例規(guī)定，外資銀行可以在我國(guó)本地注冊(cè)法人機(jī)構(gòu)。隨著外資銀行在我國(guó)注冊(cè)成為法人機(jī)構(gòu)后，它們不再受外資并購(gòu)政策的限制，下一階段外資在華銀行入股和并購(gòu)中資銀行的行為必然會(huì)更大規(guī)模地發(fā)展。現(xiàn)在，我國(guó)大型商業(yè)銀行能夠提供給外資的機(jī)會(huì)已經(jīng)不多。但是在中型銀行、城市商業(yè)銀行還有很多機(jī)會(huì)，將來外資進(jìn)入我國(guó)銀行業(yè)最有效的辦法，是通過入股中資的中小型銀行達(dá)到實(shí)際的控制權(quán)。在一些經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，城市商業(yè)銀行發(fā)展相當(dāng)快，而且在盈利能力以及資產(chǎn)質(zhì)量方面，最好的城市商業(yè)銀行能與最好的上市國(guó)有或股份制銀行一較高下。但總體而言，我國(guó)117家城市商業(yè)銀行由于歷史包袱較重和經(jīng)營(yíng)管理不善等原因，目前的總體資本充足率僅為1.36%，不良資產(chǎn)的撥備覆蓋率只有1.78%。按照2006年第2季度城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模估計(jì)，如果要保證資本充足率達(dá)到8%，又要補(bǔ)足巨額的壞賬準(zhǔn)備金，資金缺口高達(dá)1500億元。3由于城市商業(yè)銀行既不能得到政府財(cái)政的大力支持，又不能像一些股份制商業(yè)銀行可以在資本市場(chǎng)上融資，整體上提高充足率的辦法目前只能引進(jìn)外資和民營(yíng)資本。我國(guó)的銀行監(jiān)管部門業(yè)曾多次向一些資本充足率低、資產(chǎn)質(zhì)量差的城市商業(yè)銀行發(fā)出退市準(zhǔn)備的警示?！耙M(jìn)外資、跨區(qū)經(jīng)營(yíng)、尋求定位”已成為我國(guó)城市商業(yè)銀行突圍的三大關(guān)鍵詞。最近，國(guó)內(nèi)一些城市商業(yè)銀行陸續(xù)吸收外國(guó)銀行資本參與自身經(jīng)營(yíng)，對(duì)銀行自身素質(zhì)的提高起到積極的推動(dòng)作用。例如，上海銀行就通過引進(jìn)外資提升了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，改善了公司治理，取得了階段性成功。可以預(yù)見，在2007年以后，會(huì)有越來越多的外資銀行通過參股的形式與國(guó)內(nèi)的城市商業(yè)銀行進(jìn)行全方面的合作。目前的形勢(shì)表明，隨著我國(guó)改革開放的不斷深入，經(jīng)濟(jì)全球化的快速發(fā)展及我國(guó)加入世界貿(mào)易組織，外資銀行加快了在我國(guó)的發(fā)展和調(diào)整步伐，在我國(guó)金融體系中越來越占據(jù)重要地位。總體而言，外資銀行的進(jìn)入必將促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展與完善