投資計劃管理一.doc

投資計劃管理一、企業(yè)投資計劃管理存在的問題1.投資管理體系不夠健全，影響了投資計劃管理的成果投資項目管理體系涵蓋投資計劃從計劃設(shè)計到最后進(jìn)入使用的整個過程。目前很多企業(yè)的投資管理體系都不夠完善，不能達(dá)到資產(chǎn)管理目標(biāo)，表現(xiàn)為投資管理步驟疏漏，或者對各個環(huán)節(jié)的任務(wù)規(guī)劃與監(jiān)督管理做得不夠，就不能形成有效的投資管理體系，這就導(dǎo)致管理者對投資的決策難以收到效果，投資收益減少，甚至產(chǎn)生投資虧損和收不回成本的情況。2.投資計劃與企業(yè)戰(zhàn)略互相分離在很多企業(yè)，由于對投資管理的概念不清楚，因此對投資管理的組織方式就不夠合理，表現(xiàn)為將投資管理與戰(zhàn)略管理相割裂。將投資計劃的編制交給財務(wù)部門進(jìn)行處理，在投資計劃中不參考企業(yè)的長期戰(zhàn)略，戰(zhàn)略中也不包括企業(yè)投資的情況。很多企業(yè)將投資計劃的編制簡單的當(dāng)成對投資的選擇和預(yù)算制定的一部分，在進(jìn)行投資計劃時只考慮到企業(yè)短期的財務(wù)和經(jīng)營目標(biāo)情況，沒有考慮到長遠(yuǎn)的投資盈利情況，這樣就不能起到投資計劃管理的作用，讓企業(yè)獲得的投資盈利減少。3.投資計劃編制方法不合理。對于很多集團(tuán)型企業(yè)的預(yù)算編制方法來說，大都采取總公司來對子公司制定預(yù)算的方法，也就是在各個子公司進(jìn)行了投資情況的報告之后，母公司就直接對子公司進(jìn)行根據(jù)母公司財力決定的一視同仁的子公司投資規(guī)劃。雖然說這種預(yù)算編制編制方法對于母公司來說較為方便，但是對于子公司來說，很多可以采用的投資方案就會因為母公司的約束而變得不能采用，妨礙了子公司取得發(fā)展的機(jī)會。二、完善投資計劃管理的對策與辦法1.建立健全投資管理體系，優(yōu)化完善投資計劃管理流程建立健全企業(yè)投資管理體系，從各方面將其不斷完善。在企業(yè)層面，應(yīng)當(dāng)以企業(yè)的正常經(jīng)營不受干預(yù)為目標(biāo)，根據(jù)企業(yè)長期的計劃與戰(zhàn)略。來進(jìn)行長期的投資原則和計劃的制定，從而得出投資計劃的內(nèi)容，再根據(jù)預(yù)算情況的參考和管理決策對投資活動的預(yù)算來制定資金分配，盡可能地對資源進(jìn)行合理的配置，在企業(yè)中形成投資活動與生產(chǎn)活動的平衡。在項目層面，充分地將定量分析與定性分析加以結(jié)合，同時也要關(guān)注項目的風(fēng)險與可行性，對于項目可能產(chǎn)生風(fēng)險的各個方面都要加以考慮。若要完善投資管理系統(tǒng)，以投資規(guī)劃為起點，分解年度投資計劃，通過立項評審、投資決策環(huán)節(jié)對投資計劃內(nèi)項目進(jìn)行篩選；進(jìn)入項目投資實施環(huán)節(jié)后，以項目管理方式關(guān)注項目的進(jìn)度、質(zhì)量、投資三方面風(fēng)險；項目收尾后，對連續(xù)幾個運營周期進(jìn)行全范圍分析評價，形成投資后評價，與項目立項目標(biāo)進(jìn)行對比，分析形成投資的經(jīng)驗與教訓(xùn)，重視投資后評價結(jié)果在后續(xù)投資項目中的應(yīng)用。最后，強(qiáng)調(diào)項目投資必須有進(jìn)有退，建立投資退出機(jī)制（含低效資產(chǎn)清理），六個業(yè)務(wù)流程共同構(gòu)成投資計劃閉環(huán)管理系統(tǒng)。2.在進(jìn)行投資計劃制定時更多的考慮戰(zhàn)略因素，讓投資計劃為戰(zhàn)略所服務(wù)企業(yè)戰(zhàn)略就是對企業(yè)各項經(jīng)營和管理行為的規(guī)劃，從而達(dá)到管理目標(biāo)的行為。因此投資計劃也是企業(yè)戰(zhàn)略中的重要組成部分。在進(jìn)行規(guī)劃之時要注意，以企業(yè)的實際情況為本，為企業(yè)帶來收益。首先，在企業(yè)進(jìn)行投資計劃的制定時，要更多的考慮到企業(yè)的總體戰(zhàn)略與資本結(jié)構(gòu)改變情況，使投資計劃符合企業(yè)的原則，為企業(yè)的發(fā)展服務(wù)。第二，改變過往的投資計劃制定模式，一方面在對子公司加強(qiáng)控制與管理的同時讓母公司與子公司的利益相互契合，另一方面要允許子公司根據(jù)自身情況與面對的市場情況靈活的對投資計劃進(jìn)行一定的更改，在子公司與母公司相距遙遠(yuǎn)面臨的情況下，這個改變顯得更加人性化。也就是在制定了集團(tuán)的整體規(guī)劃之后，再根據(jù)實際情況來對計劃進(jìn)行更改。這樣就能夠更好的將戰(zhàn)略與投資協(xié)調(diào)起來。3.加強(qiáng)投資計劃管理方法研究，建立科學(xué)的投資計劃管理方法第一，對于定量定性分析都加以關(guān)注。過去的投資計劃對于定性的分析方法過于重視，卻忽略了定量的分析方法。定性分析方法就是對市場環(huán)境投資項目質(zhì)量，企業(yè)情況等難以量化的條件進(jìn)行的分析，而定量分析法就是通過數(shù)據(jù)模型與計算來對投資項目進(jìn)行量化的數(shù)據(jù)分析。通過對項目的各項經(jīng)濟(jì)性指標(biāo)來進(jìn)行量化的分析，進(jìn)而對投資項目的整體的經(jīng)濟(jì)性獲得評價，建立投資規(guī)模優(yōu)化模型，根據(jù)規(guī)模與效益的敏感性分析識別最優(yōu)投資規(guī)模；建立項目學(xué)習(xí)曲線模型，根據(jù)項目學(xué)習(xí)曲線確定項目投資計劃及資金安排。第二，設(shè)定適用于各種情況的投資計劃。對于投資計劃的設(shè)定精益求精，隨著企業(yè)對自身管理與業(yè)務(wù)各方面能力的提高，也要及時的將投資計劃管理變得更加細(xì)化。一般企業(yè)采用的一年一次的投資計劃已經(jīng)不夠應(yīng)對市場的快速變化，要進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化和深化的投資計劃，制定季度甚至月度的短期投資計劃與長期的三年投資計劃，從而讓投資計劃在準(zhǔn)確性與精確性上更占優(yōu)勢，提高投資行為的效率。第三，提升投資計劃管理靈活性，鼓勵企業(yè)捕捉市場機(jī)會。在企業(yè)進(jìn)行投資的規(guī)劃過程中，為了應(yīng)對各種可能的情況，預(yù)留一定的準(zhǔn)備金是很有必要的。當(dāng)然，在投資計劃的設(shè)定中也要考慮可以隨時采用的備選投資項目的情況，這樣就隨時能夠購進(jìn)備選的投資項目，提高企業(yè)投資盈利。提取的準(zhǔn)備金數(shù)量可以根據(jù)企業(yè)投資環(huán)境與企業(yè)的管理層次資金水平等等情況來進(jìn)行選擇，一方面準(zhǔn)備金能夠應(yīng)付可能產(chǎn)生的風(fēng)險或者臨時的資金抽出，也可以為企業(yè)在情況允許下創(chuàng)造更多的收益。第四，在進(jìn)行投資計劃管理對于過程的驗證和改進(jìn)更加重視，降低風(fēng)險可能。在企業(yè)投資計劃的制定過程中，計劃，行動，檢測，修改等各個環(huán)節(jié)都要進(jìn)行嚴(yán)格的執(zhí)行。在這些過程之中，一方面要加強(qiáng)對投資項目情況的調(diào)查，建立完善的投資項目資料數(shù)據(jù)庫。同時要對于投資項目的風(fēng)險情況加強(qiáng)重視。在對項目的風(fēng)險評估過程中，可以采用盈虧平衡分析和敏感性分析這兩種數(shù)學(xué)方法，對項目的風(fēng)險進(jìn)行數(shù)據(jù)化和量化，最后根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營需求和自身的能力來正確選擇投資項目。三、結(jié)語事實證明，通過對投資計劃管理的改進(jìn)與概念