外匯期貨分析特點.ppt

外匯期貨分析特點,聯(lián)系方式:QQ:515408701,外匯期貨交易特點,外匯24小時交易,用美元結(jié)算,杠桿不同,交易機(jī)制不同,坐市商制度,交易量大,透明度高,莊操盤度較期貨小,有市無場 各個交易品種的特點，例如歐元美元，美元日元，美元英鎊，美元瑞郎等等,本次培訓(xùn)側(cè)重于對外匯期貨分析特點進(jìn)行培訓(xùn),內(nèi)容 1,內(nèi)容 2,內(nèi)容簡介,如何分析基本面,基本分析適合預(yù)測中長期走勢,影響外匯市場的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),影響外匯市場的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),總結(jié),外匯基本面的普遍定義,宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)包括經(jīng)濟(jì)增長率等數(shù)字，由國內(nèi)生產(chǎn)總值、利息率、通貨膨脹率、失業(yè)率、貨幣供應(yīng)量、外匯儲備以及生產(chǎn)率等要素計算而得。,資產(chǎn)市場包括股票、債券及房地產(chǎn)。政治因素會影響對一國政府的信任度、社會穩(wěn)定氣候和信心度。,當(dāng)以另一國貨幣估價一國貨幣時，基本面分析包括對宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、資產(chǎn)市場以及政治因素的研究。,定義,如何分析基本面,基本面的分析,政治考慮,人民對政府的信心、政局穩(wěn)定性,宏觀經(jīng)濟(jì)分析,GDP、利率、通貨膨脹率、失業(yè)率、貨幣供應(yīng)、外匯儲備及生產(chǎn)力,政府重大決策及人為因素,熱錢流動、央行干預(yù)，比如央行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率,資產(chǎn)市場,股票、債券和物業(yè)市場,影響外匯市場的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),利率的調(diào)整，就業(yè)人數(shù)（美國為非農(nóng)業(yè)就業(yè)人口），國民生產(chǎn)總值,工業(yè)生產(chǎn)、對外貿(mào)易、通貨膨脹率、生產(chǎn)價格（物價）指數(shù),消費物價指數(shù)、批發(fā)物價指數(shù)、零售物價指數(shù)、消費信心指數(shù),住房（建筑）開工率、個人收入、汽車銷售、平均工資、商業(yè)庫存、先行指數(shù)等,對匯市影響最大的首先為美國公布的每月（或每季度）經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，其次為歐元區(qū)國家、日本、英國，最后為澳大利亞、加拿大、瑞士等。,從經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的內(nèi)容看,作用大小依次排序,歐美各國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),美國首次失業(yè)人數(shù),美國工業(yè)產(chǎn)值,美國FOMC利率決策,利率的 影響,消費者消費信心指數(shù),失業(yè)率,消費物價指數(shù),一國在一定時期內(nèi)與外國的全部經(jīng)濟(jì)交易所引起的收支總額。,各國貨幣當(dāng)局為了使匯率維持在政府所期望的水平上,是指消費者消費的愿望的表示,失業(yè)率也是代表經(jīng)濟(jì)發(fā)展好壞的標(biāo)志。,“利息率”的簡稱，是一定時期內(nèi)利息額對借貸本金之比。,消費物價指數(shù)主要反映消費者支付商品或勞務(wù)的價格變化情況,國際收支的影響,貨幣管理當(dāng)局的 干預(yù),影響外匯行情的 因素,如何對經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)自行判斷,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)背后告訴我們什么,優(yōu)勢,劣勢,數(shù)據(jù)可能時好時壞,必須結(jié)合宏觀形勢背景分析,數(shù)據(jù)可能對于趨勢性分析缺乏支持,無法預(yù)測未來的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn),而且存在一定失真, 目前經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)背離,不能單單根據(jù)數(shù)據(jù)良好而判斷當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢,必須結(jié)合當(dāng)前經(jīng)濟(jì)背景,過去的數(shù)據(jù),更好把握經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀和運行走勢,歷史數(shù)據(jù)對比當(dāng)下數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)規(guī)律,提醒目前經(jīng)濟(jì)中潛在的問題,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)本身只是一些數(shù)字符號,但其下所代表的 意義各有不同,對于經(jīng)濟(jì)的詮釋也有所不同,同樣也存在自身的優(yōu)勢和劣勢,基本分析適合預(yù)測中長期走勢,1000億,4000億,12 萬億,9000億,2009-7,2011-3,2005年,2003年,以基本面分析來預(yù)測貨幣中長期走勢，如未來6個月、1年或2年尚稱適當(dāng)，可是自金本位制取消，國際通行浮動匯率制度后，基本面以外的因素也或多或少會影響貨幣價格。,全球外匯每日成交量增速,美元指數(shù)特點,美元指數(shù)是綜合反映美元在外匯市場的匯率情況的指標(biāo)，用來衡量美元對一攬子貨幣的匯率變化程度。它通過計算美元和對選定的一攬子貨幣的綜合的變化率，來衡量美元的強(qiáng)弱程度，從而間接反映美國的出口競爭能力和進(jìn)口成本的變動情況。如果美元指數(shù)下跌，說明美元對其他的主要貨幣貶值。,美元指數(shù),美元指數(shù)長期走勢特點,全球貨幣表現(xiàn)排行,全球貨幣當(dāng)日表現(xiàn),主要貨幣全年表現(xiàn),紫線為黃金，白線為歐元美元，黃線為美元瑞士法郎，橙色線為美元日元， 綠線為美元英鎊,近期美元瑞士法郎走勢,由于美元長期弱勢局面和歐洲債務(wù)危機(jī)不斷深化，造成避險貨幣瑞士法郎一直在升值，瑞士政府不得不政府干預(yù)匯市，宣布設(shè)定歐元對瑞士法郎的最低匯率為1.20，并承諾如果有必要將購買無限量的外匯。,9月6日瑞士政府干預(yù)匯市,2010年瑞士政府曾經(jīng)干預(yù)過匯市,從長期趨勢看，瑞郎一直處于升值中,近期美元日元走勢,同樣作為避險貨幣的日元也面臨不斷升值的壓力，雖然前期日本政府已經(jīng)公開干預(yù)匯市，但仍無法阻止日元的升值，目前日元已經(jīng)再次接近歷史最高，而日本政府可能再次干預(yù)匯市,9月6日瑞士政府干預(yù)匯市,2010年瑞士政府曾經(jīng)干預(yù)過匯市,從長期趨勢看，日元一直處于升值中,日本政府干預(yù)匯市,日本大地震,政府干預(yù)匯市的特點和目的,政府干預(yù)是否能良好抑制本幣升值？,本國貨幣長期升值趨勢難以改變,大量買入債券以控制本幣升值步伐，但成本高昂,未來本國貨幣仍面臨升值壓力,歐債危機(jī)和美國量化寬松政策,本國政府出手干預(yù)匯市,對本國經(jīng)濟(jì)造成極大影響，特別是通脹壓力,本國貨幣一直面臨升值壓力,近期歐元美元走勢,同樣作為避險貨幣的日元也面臨不斷升值的壓力，雖然前期日本政府已經(jīng)公開干預(yù)匯市，但仍無法阻止日元的升值，目前日元已經(jīng)再次接近歷史最高，而日本政府可能再次干預(yù)匯市,目前主要影響歐元美元走勢因素,歐元美元走勢影響因素,全球經(jīng)濟(jì)受到歐美經(jīng)濟(jì)低迷拖累,新興國家表現(xiàn)也受到較大影響,特別是中國深受通脹壓力,美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇乏力,失業(yè)率高企和房地產(chǎn)低迷繼續(xù)拖累經(jīng)濟(jì),量化寬松政策無法完全激活美國經(jīng)濟(jì),主要成員國德國和法國的經(jīng)濟(jì)受到拖累,造成歐元區(qū)表現(xiàn)差勁,未來形勢撲朔迷離,同時歐盟一直拿不出很好的方法解決問題,債務(wù)危機(jī)越演越烈,希臘問題開始擴(kuò)散到其他成員國,西班牙,葡萄牙,意大利均出現(xiàn)債務(wù)陰影,債務(wù)危機(jī),歐洲經(jīng)濟(jì),全球經(jīng)濟(jì)形勢,美國經(jīng)濟(jì),Click to edit title style,2000,2002,2004,2006,2008,2010,Description of the contents,Description of the contents,90% Text in here,155% Text in here,美元,歐元,美元歐元的關(guān)系就是此消彼長的，當(dāng),外匯分析的特點,美元走勢牽動全球其他主要貨幣走勢,各個交易品種各自特點，比如避險貨幣瑞士法郎,相對于大宗商品技術(shù)性更強(qiáng)一些,側(cè)重于基本面和技術(shù)分析,外匯分析特點,A,D,B,C,首先，把握好當(dāng)前全球宏觀經(jīng)濟(jì)走勢,其次，把握好當(dāng)前美國經(jīng)濟(jì)形勢，特別是美元走勢,再次，了解各個品種的各自特點,最后，切實理解K線圖的走勢,未來經(jīng)濟(jì)的走勢將決定主要貨幣的表現(xiàn)，如果經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)良好，貨幣也會有相應(yīng)較好的表現(xiàn),美國經(jīng)