鄭州營業(yè)部投資者教育之股票培訓(xùn)第一講K線戰(zhàn)法.ppt

投資者教育系列 股票知識專題培訓(xùn),鄭州嵩山路營業(yè)部 段永威,2011年3月9日,第一講 K線戰(zhàn)法,第一，K線的起源及繪制方法 線圖最早是日本德川幕府時代大阪的米商用來記錄當(dāng)時一天、一周或一月中米價漲跌行情的圖示法，后被引入股市。 特點：直觀、立體感強、攜帶信息量大,繪制方法： 1.把最高價和最低價連成一條直線； 2.把開市和收市價二個價位連接成一條狹長的長方柱體。 低開高收，紅色表示，稱之為“陽線“。 高開低收，綠色表示，就是“陰線“了。,第二，常見K線型態(tài)：單根K線 1.長紅線或大陽線 最高價與收盤價相同，最低價與開盤價一樣。上下沒有影線。從一開盤，買方就積極進攻，中間也可能出現(xiàn)買方與賣方的斗爭，但買方發(fā)揮最大力量，一直到收盤。買方始終占優(yōu)勢，使價格一路上揚，直至收盤。表示強烈的漲勢，股市呈現(xiàn)高潮，買方瘋狂涌進，不限價買進。握有股票者，因看到買氣的旺盛，不愿拋售，出現(xiàn)供不應(yīng)求的狀況。,2.長黑線或大陰線 最高價與開盤價相同，最低價與收盤價一樣。上下沒有影線。 從一開始，賣方就占優(yōu)勢。股市處于低潮。握有股票者不限價瘋狂拋出，造成恐慌心理。市場呈一面倒，直到收盤、價格始終下跌，表示強烈的跌勢。,3.先跌后漲型 這是一種帶下影線的紅實體。最高價與收盤價相同，開盤后，賣氣較足，價格下跌。但在低價位上得到買方的支撐，賣方受挫，價格向上推過開盤價，一路上揚，直至收盤，收在最高價上?？傮w來講，出現(xiàn)先跌后漲型，買方力量較大，但實體部分與下影線長短不同，買方與賣方力量對比不同。 實體比下影線長。價位下跌不多，即受到買方支撐，價格上推。破了開盤價之后，還大幅度推進，買方實力很大。 實體與下影線相等，雙方交戰(zhàn)激烈，但大體上買方占主導(dǎo)地位，對買方有利。 實體比下影線短。買賣雙方在低價位上發(fā)生激戰(zhàn)。遇買方支撐逐步將價位上推。上面實體部分較小，說明買方所占的優(yōu)勢不太大，如賣方次日全力反攻，則買方的實體很容易被攻占。,4.下跌抵抗型 帶下影線的黑實體，開盤價是最高價。一開盤賣方力量就特別大，價位一直下跌，但在低價位上遇到買方的支撐。后市可能會反彈。實體部分與下影線的長短不同也可分為三種情況： （1）實體部分比影線長表示賣壓比較大，一開盤，大幅度下壓，在低點遇到買方抵抗，買方與賣方發(fā)生激戰(zhàn)，影線部分較短，說明賣方占了比較大的優(yōu)勢。 （2）實體部分與影線同長表示賣方把價位下壓后，買方的抵抗也在增加，但可以看出，賣方仍占優(yōu)勢。 （3）實體部分比影線短賣方把價位一路壓低，在低價位上，遇到買方頑強抵抗并組織反擊，逐漸把價位上推，最后雖以黑棒收盤，但可以看出賣方只占極少的優(yōu)勢。后市很可能買方會全力反攻，把小黑實體全部吃掉。,5.上升阻力型 帶上影線的紅實體。開盤價即最低價。一開盤買方強盛，價位一路上推，但在高價位遇賣方壓力，使股價上升受阻。交戰(zhàn)結(jié)果為買方略勝一籌。具體情況仍應(yīng)觀察實體與影線的長短。 紅實體比影線長，表示買方在高價位是遇到阻力，部分多頭獲利回吐。但買方仍是市場的主導(dǎo)力量，后市繼續(xù)看漲。 實體與影線同長，買方把價位上推，但賣方壓力也在增加。二者交戰(zhàn)結(jié)果，賣方把價位壓回一半，買方雖占優(yōu)勢。但顯然不如其優(yōu)勢大。 實體比影線短。在高價位遇賣方的壓力、賣方全面反擊，買方受到嚴(yán)重考驗。大多短線投資者紛紛獲利回吐，在當(dāng)日交戰(zhàn)結(jié)束后，賣方已收回大部分失地。買方一塊小小的堡壘（實體部分）將很快被消滅，這種K線如出現(xiàn)在高價區(qū)，則后市看跌。,6.先漲后跌型 帶上影線的黑實體。收盤價即是最低價。一開盤，買方與賣方進行交戰(zhàn)。買方占上風(fēng)，價格一路上升。但在高價位遇賣壓阻力，賣方組織力量反攻，買方節(jié)節(jié)敗退，最后在最低價收盤，賣方占優(yōu)勢，買方陷入“牢套“的困境。 （1）黑實體比影線長，表示買方把價位上推不多，立即遇到賣方強有力的反擊，把價位壓破開盤價后乘勝追擊，再把價位下推很大的一段。賣方力量特別強大，局勢對賣方有利。 （2）黑實體與影線相等，買方把價位上推；但賣方力量更強，占主動地位。賣方具有優(yōu)勢。 （3）黑實體比影線短，賣方雖將價格下壓，但優(yōu)勢較少，明日入市，買方力量可能再次反攻，黑實體很可能被攻占。,7.反轉(zhuǎn)試探型 上下都帶影線的紅實體。開盤后價位下跌，遇買方支撐，雙方爭斗之后，買方增強，價格一路上推，臨收盤前，部分買者獲利回吐，在最高價之下收盤。這是一種反轉(zhuǎn)信號。如在大漲之后出現(xiàn)，表示高檔震蕩，如成交量大增，后市可能會下跌。如在大跌后出現(xiàn)，后市可能會反彈。這里上下影線及實體的不同又可分為多種情況： （1）上影線長于下影線之紅實體：又分為：影線部分長于紅實體表示買方力量受挫折。紅實體長于影線部分,表示買方雖受挫折，但仍占優(yōu)勢。 （2）下影線長于上影線之紅實體：亦可分為：紅實體長于影線部分表示買方雖受挫折，仍居于主動地位。影線部分長于紅實體表示買方尚需接受考驗。,8.彈升試探型 上下都帶影線的黑實體。在交易過程中，股價在開盤后，有時會力爭上游，隨著賣方力量的增加，買方不愿追逐高價，賣方漸居主動，股價逆轉(zhuǎn)，在開盤價下交易，股價下跌。在低價位遇買方支撐，買氣轉(zhuǎn)強，不至于以最低價收盤。 有時股價在上半場以低于開盤價成交，下半場買意增強，股價回至高于開盤價成交，臨收盤前賣方又占優(yōu)勢，而以低于開盤價之價格收盤。這也是一種反轉(zhuǎn)試探。如在大跌之后出現(xiàn)，表示低檔承接，行情可能反彈。如大漲之后出現(xiàn)，后市可能下跌。,9.十字線型 只有上下影線，沒有實體的圖形。開盤價即收盤價，表示在交易中，股價出現(xiàn)高于或低于開盤價成交，但收盤價與開盤價相等。買方與賣方幾乎勢均力敵。其中： 上影線越長，表示賣壓越重。下影線越長，表示買方旺盛。 上下影線看似等長的十字線，可稱為轉(zhuǎn)機線，在高價位或低價位，意味著出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。,10.“”圖形、 “圖形 “”又稱空勝線，開盤價與收盤價相同。當(dāng)日交易都在開盤價以上之價位成交，并以當(dāng)日最低價（即開盤價）收盤，表示買方雖強，但賣方更強，買方無力再挺升，總體看賣方稍占優(yōu)勢，如在高價區(qū)，行情可能會下跌。 “”圖形又稱多勝線，開盤價與收盤價相同，當(dāng)日交易以開盤價以下之價位成交，又以當(dāng)日最高價（即開盤價）收盤。賣方雖強，但買方實力更大，局勢對買方有利，如在低價區(qū)，行情將會回升。在高位區(qū)則有預(yù)警功能。,11.“一“圖形 此圖形也很常見，即開盤價、收盤價、最高價、最低價在同一價位。只出現(xiàn)于交易極端火爆或極端冷清的情況下，全日交易只有一檔價位成交。在題材股暴漲暴跌時最容易發(fā)生此類情形。有時會出現(xiàn)中途打開，然后繼續(xù)漲；大多數(shù)會把行情一次走完，一旦放量打開，上漲就可能結(jié)束了。而下跌行情會繼續(xù)跌一段。,第三，常見實用K線組合型態(tài)：多根K線 1.島型：島型以消耗性缺口開始，突破性缺口結(jié)束；兩邊的缺口大約在同一價格區(qū)域發(fā)生；成交量在形成的島型期間十分巨大。島型經(jīng)常在長期或中期性趨勢的頂部或底部出現(xiàn)。 當(dāng)上升時，島型明顯形成后，這是一個沽出汛號； 反之若下跌時出現(xiàn)這型態(tài)，就是一個買入訊號。,2.旗型：旗形走勢的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟，通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)，股價經(jīng)過一連串緊密的短期波動后，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形，這就是旗形走勢?？煞肿魃仙煨魏拖陆灯煨?。 上升旗形的形成過程是：股價經(jīng)過陡峭的飆升后，接著形成一個緊密，狹窄和稍微向下傾斜的價格密集區(qū)域，把這密集區(qū)域的高點和低點分別連接起來，就可以劃出二條平行而又下傾的直線，這就是上升旗形。下降旗形則相反。成交量在旗形形成過程中，是顯著地漸次遞減的。 上升旗形大部分在牛市第三期中出現(xiàn)，因此形態(tài)暗示升市可能進入尾聲階段。 下降旗形大多在熊市第一期出現(xiàn)，這型態(tài)顯示大市（或介）可能作垂直式的下跌。,3. 紅三兵 在暴跌行情之后，空方已無力繼續(xù)打低股價，股價在低價區(qū)呈“一”字形窄幅波動，小陽線與小陰線交替出現(xiàn)，成交量萎縮。經(jīng)過較長時間整理之后，多方積蓄了足夠上升的能量，伴隨著成交量的均勻放大，盤面出現(xiàn)連續(xù)上升的三根小陽線，使股價突破盤局開始上升。這三根小陽線稱為“紅三兵”，它的出現(xiàn)預(yù)示著后市大幅上升的可能性很大。,4.圓弧底 隨著股價逐漸被打低，空方能量消耗極大，多空雙方進入對峙階段，此時股價走勢平穩(wěn)，成交量萎縮。繼而多方進一步反攻，伴隨著成交量的放大，股價逐步上升，連續(xù)突破三條移動平均線的壓力，并創(chuàng)出近期新高，說明多方已占據(jù)主導(dǎo)優(yōu)勢，股價后市必將上漲。且幅度可觀。,5.“V”字型底部 當(dāng)空方連續(xù)將股價打低做空能量耗竭時，多方立即發(fā)起反攻，不給空方喘息的機會，在成交量的配合下，將股價逐步推高，形成“V”字形上升趨勢。,6.反轉(zhuǎn)十字星 在下跌行情中出現(xiàn)十字星，說明下檔承接力較強，隨著后面陽線的出現(xiàn)，表明多方不僅在十字星處有效阻擋住空方的進攻，并發(fā)起了反攻，此時可以確認(rèn)這是“反攻十字星”，后市將被多方控制逐漸走高。,7.“W”底（雙重底） 空方連續(xù)幾根陰線，打壓能量殆盡，多方發(fā)起反攻，但在前期密集成交區(qū)的高度受阻回落，但股價卻未跌破前期低點，接著，多方再次發(fā)起反攻，一舉突破前期阻力位，逐步走高。 當(dāng)股價從第二谷底上升超過頂點價格的3%，可視為有效突破。股價的這種走勢形成雙底，為后市上升打下伏筆。,8.頭肩底（頂） 股價經(jīng)過長期下跌后，成交量明顯減少，股價走緩并略有反彈，成交量略有增加，形成左肩。緊接著繼續(xù)下跌探底，遇到多方反攻，成交量迅速放大，股價回升超過左肩低價位，形成頭肩底，又再次回檔下探，形成另一個底部即右肩，此底部不低于頭肩底。 此后多方反攻，在大成交量的配合下將股價拉起，如股價上升超過頸線位3%，則可確認(rèn)后市的上升走勢，其股價上升的最小幅度為底部至頸線的股價垂直距離。,9.低位檔五陽線 在低位區(qū)連續(xù)出現(xiàn)五條或五條以上的小陽線。 說明逢低吸納者眾多，買盤強勁，底部就已經(jīng)形成，多方蓄積的能量即將爆發(fā)，后市上漲的可能性極大,第四，特種K線組合型態(tài)：多根K線,1、芝麻開花節(jié)節(jié)高：二次高開陽線 股價跳空而上，形成陽線，第二天再次跳高開盤，且高走高收，此圖形為多方占優(yōu)走勢，一般預(yù)示著空頭的潰敗，股價可能會快速上行，連拉陽線。 要點：認(rèn)真觀察第二天高開后的走勢，如股價在成交量配合下順勢高走，可順勢介入操作。短線狙擊，屬于敢死隊操作手法。,2、背水一戰(zhàn)：跳空攀援線 股價跳空高開突破后，連拉兩根順次向上的陽線(攀援線)，多頭盡快將防線向前推進到離第一天跳空缺口較遠(yuǎn)的地方，這是多方占優(yōu)的走勢，一般表明空頭基本放棄抵抗，股價將繼續(xù)上行。 跳空缺口往往預(yù)示著多頭背水一戰(zhàn)的決心。本組合第二天的走勢比較關(guān)鍵，如能在成交量配合下平開(或略微低開)高走，一般可及早介入，持股待漲。,3、趁熱打鐵：漸大三連陽 股價上升途中，多頭接連向空頭發(fā)起進攻，且攻勢一天比一天猛烈。反映在K線圖上，股價連收陽線，而陽線實體也越來越大，這常常是股價將加速上行的先兆。連續(xù)陽線的實體是由小變大，一般表明多頭攻勢日見順利，將趁熱打鐵，向空方發(fā)起總攻。 注意，如K線組合中陽線實體比較大，特別是第三、四天的陽線已是中大陽線的話，就說明多頭力量十分強大，即使遭致空頭反撲，也不過是極短時間的調(diào)整，反而成為短線追買的良機。,4、直上青云：上升中跳高十字星 隨著股價上升，在中大陽線后常會出現(xiàn)或多或少的類十字星。這些類十字星只是上漲途中的暫時整理而已，次日若股價上揚且伴隨成交量的有效放大，一般為介入信號，通常將再出現(xiàn)一波快速上攻行情。 本組合中類十字星數(shù)量多少不定，少則一顆，多則三、四顆，無論星線多少，只要再次放量上攻，即會加速上揚，故一般應(yīng)在放量時及時介入，坐享順?biāo)浦壑畼贰?5、彈劍長嘯：上升中途跳高劍形線 隨著市場氣氛回暖，看好后市的人迅速增多，導(dǎo)致股價以較大缺口向上跳空開盤，其后雖受短線獲利盤打壓向下回落，尾市仍被拉高至開盤價附近收市，從而收出一根跳空的劍形線。 通常表明空頭反抗力量十分薄弱，如第二天仍以向上跳空的形式開盤，股價一般會加速上揚。K線組合中劍形線的長下影說明空頭也曾拼死抵抗，卻根本無法阻止股價上行，這種情況常常導(dǎo)致一些較敏感的空頭反手做多，股價上行速度將會加快。因此一般應(yīng)在當(dāng)天收市前及時跟進，至遲應(yīng)在第二天跳高開盤時趁早殺入，否則可能錯失一波快速上揚行情。,6、九天射日：上升中途跳高弓形線 股價上升途中，多方奮力向上，但遭空頭狙擊，不得不回撤至較低價位，從而在K線圖上走出一根長上影K線(即弓形線)。由于K線組合中空頭力量在制造“長弓”過程中已消耗殆盡，因而弓形線形成時即介入良機，即使第二天不能形成將這一弓形線包容在內(nèi)的大陽，股價上行趨勢一般不會改變。 如第二天多頭盡全力向上攻擊，將前一日長上影全部抹去，則股價將加速上行，連收陽線。如第二天多頭不能攻上弓形線最高點，而是收出一根包孕在此弓形線長上影之內(nèi)的中小陽線，就說明多頭上攻遇到較大阻力，雖不能就此妄言股價見頂，但其后上攻速度將放慢。,第五，短線搏擊 雕蟲小技,一招鮮，吃遍天。 小技亦不可小瞧。,1.加速器（屬反作用力）,透過層層迷霧，放射出金子的光芒。 行至中途，狠洗一把，然后狂飆。 一旦確認(rèn)，出擊勿疑，暴利就在眼前。,2.笑里藏刀（屬反作用力）,將于取之，必固與之；將于廢之，必固興之。 香餌之下，必有死魚。夫魚見餌不見鉤，虎見羊不見阱，猩猩見酒不見人，非不見也，迷于其中，而不暇顧也。遂不免于難！ 半進半退者，誘也。溫柔一刀，讓人在美夢中死去！ 一旦大陽被大陰吃掉，三十六計走為上；否則，必將鑄成莫大遺恨！,3.風(fēng)光在險峰（最后的沖刺）,最后的瘋狂！不成功，便成仁。 能讓你一夜暴富，也能讓你一夜赤貧！不是一腳踏上金山，就是萬丈高樓一步登空！ 慢牛之后，逐漸加速，直到飆升。行情將在瘋狂中猝死！ 開始沖刺之時，就是買點。瘋狂之后，須及時斷然離場。,4.空中加油式（屬震倉吸籌）,無量空漲數(shù)日。一般有題材配合。 出現(xiàn)單日巨量換手。相對于前面的無量而言。 行情進行了一半，符合對稱性原理。,5.對敲出貨式,放巨量而滯漲，隨即破位下行，對敲出貨暴露無遺。 莊家的無奈，散戶的地獄！ 只有一條路：走為上策。殺出勿疑。,6.一陽開泰（屬單日反轉(zhuǎn)）,巨量貫穿大陽線。一陽吞數(shù)陰。 一根大陽穿過多數(shù)均線，尤其是長期均線。行情撲面而來 勢如猛虎出洞、蛟龍出水。可大膽跟進。,7.一劍封喉（屬單日反轉(zhuǎn)）,低位巨量大陽，從此乾坤倒轉(zhuǎn)，屬單日反轉(zhuǎn)形態(tài)。 買在地下室，還怕什么！跟著主力走，無需自己嚇自己。 恐懼和無動于衷，將錯過機會。該膽大的時候就要膽大。,8.烏云罩頂或斷頭鍘刀,高位巨量長陰，從此陰雨連綿。屬單日反轉(zhuǎn)式。 2009.7.29，巨量長陰，宣告自1664點以來的行情結(jié)束，暴跌之后進入個股表演階段。 大陰之后再現(xiàn)三只烏鴉，雙頭形態(tài)在劫難逃。破頸線后為最遲的離場行為。雖遲，但損失不大尚能承受。 1999.6.30，一根斷頭鍘刀，結(jié)束了波瀾壯闊的5.19行情。,9.單日巨量換手,非新股上市而日換手30-60，如此大換手，不是天堂就是地獄。 如在地獄出現(xiàn)，則必為天堂；長期走牛。 如在天堂出現(xiàn)，則必為地獄。長期走熊。 單日換手30%以上，是不尋常的事，必須密切關(guān)注。,10.最后一跌，最后的瘋狂,烏云散去，陽光射來，哭的哭，笑的笑。 集體做空，宣告下跌結(jié)束，從此峰回路轉(zhuǎn)，轉(zhuǎn)拾升勢。 物極必反，散戶集體割肉，是見底信號，因為貨都回到主力手里了。,11.高山雪崩式（