走進(jìn)量化投資的時代言程序團(tuán)隊介紹夏秋冬.ppt

,走進(jìn)量化投資的時代 言程序交易團(tuán)隊,7/10/2019,言程序交易團(tuán)隊,團(tuán)隊介紹 團(tuán)隊榮譽(yù) 基金經(jīng)理人介紹 團(tuán)隊優(yōu)勢 操作績效 合作方案,7/10/2019,3,團(tuán)隊介紹,言程序交易團(tuán)隊成員橫跨經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計、電腦工程及財務(wù)工程領(lǐng)域，進(jìn)行全球量化投資，尤其擅長日內(nèi)交易，參與滬深300股指期貨的日內(nèi)交易以來，保持良好的收益。團(tuán)隊采用高盛精英模式，目前團(tuán)隊成員10幾位，逐步增加中。團(tuán)隊分工細(xì)密，有策略研發(fā)者、策略撰寫者、計算機(jī)工程人員、統(tǒng)計人員、風(fēng)控人員等等，最重要的是這些人才能夠做一個整合，因為我們面臨的是全球量化投資。這些人員與才能需要要做一個很好的搭配，才能把整個資金運作起來，才會更順暢，讓資金曲線穩(wěn)定向上。,7/10/2019,4,團(tuán)隊榮譽(yù),2013第七屆全國實盤交易大賽 東方智慧程序化交易實盤大賽第二季冠軍 CCTV期貨時間-期貨兵器排名第一 （截至2013年11月21日） 東方智慧程序化交易實盤大賽月度、短線交易冠軍 2012全國期貨實盤交易大賽，程序交易表現(xiàn)優(yōu)異,7/10/2019,5,第七屆期貨日報 全國期貨實盤大賽 程序化組冠軍,7/10/2019,6,如何做到的？多空皆宜！,如何做到的？勝率與勝幅！,6344手,1902手,7/10/2019,8,期貨日報報道-言程序團(tuán)隊全國實盤交易大賽獲獎,東方智慧實盤大賽第二季位居冠軍,7/10/2019,10,CCTV期貨時間-期貨兵器位居第一,資料日期截止： 2013/10/31,7/10/2019,12,東方智慧實盤大賽第一季月度冠軍,7/10/2019,13,“2012全國期貨實盤交易大賽”證書 總收益率達(dá)55.49 (名次以收益率做計算),比賽期間3.5個月 圖為【累積凈值曲線】,2012全國期貨實盤大賽，程序交易表現(xiàn)優(yōu)異,7/10/2019,14,基金經(jīng)理人介紹,言程序 全球量化交易私募基金經(jīng)理人 期貨日報專欄作家 期貨中國“期貨高端訪談”來賓 央視CCTV期貨時間 兵器策略提供者 臺灣最大財經(jīng)節(jié)目 東森 57金錢爆受邀來賓 臺灣各大財經(jīng)媒體專欄作家,7/10/2019,15,程序化交易“贏在中國”特訓(xùn)營 上海開營（百家爭鳴）,股指日內(nèi)交易實戰(zhàn)培訓(xùn),演講培訓(xùn)課程,7/10/2019,16,2013年度投資教育報告大會 臺灣財經(jīng)節(jié)目來賓,千人大型講座 高頻交易專訪,7/10/2019,17,期貨中國網(wǎng) “期貨高端訪談”,CCTV證劵資訊頻道 “高手訪談”,7/10/2019,18,電視財經(jīng)專訪,央視20121123連線專訪,江蘇20121105連線專訪,江蘇20130628連線專訪,7/10/2019,19,投資成果，績效亮麗,言程序交易團(tuán)隊于2002年進(jìn)入臺灣期貨市場，10年的投資經(jīng)驗繳出亮麗投資績效。 全球化商品投資，獲利曲線穩(wěn)定上揚。 2011年開始在滬深300指數(shù)操作成績言程序交易團(tuán)隊累積報酬率更高達(dá)70% （2011年5月2012年5月）并認(rèn)證在期貨中國“期貨高端訪談”中 。,7/10/2019,歷史業(yè)績,7/10/2019,21,每日報酬率,1.右軸為 日累積報酬率 2.左軸為 每日報酬率 3.每日 獲利達(dá)6-10 虧損小于4 4.交易多空皆宜,2011/5/31-2013/8/15帳戶單利報酬98,7/10/2019,22,單利報酬與滬深300指數(shù)漲跌比較,差距128,7/10/2019,23,每月收益率,全球投資成果，績效亮麗,1.納斯達(dá)克 2.標(biāo)譜 3.日經(jīng)225 4.香港恒生 5.澳洲悉尼 6.法國巴黎 7.德國法蘭克福 8.歐洲藍(lán)籌 9.歐洲債劵,7/10/2019,25,歡迎走進(jìn)量化投資的時代,采計算機(jī)化交易工具操作股指日內(nèi)、隔夜、商品價差套利，在不同的市場壞境下采用不同的模型組合，并以多元化投資策略模塊分散投資風(fēng)險。 量化交易與程序化交易有何不同？,7/10/2019,26,量化交易的世界,現(xiàn)在：程序化交易者 vs. 非程序化交易者(主觀交易者) 未來：單策略與多策略組合 策略的生命周期 策略的同質(zhì)性：英雄所見略同型策略。滬深300股指期貨參與者的同質(zhì)性從目前來看是比較高的。 策略的使用與效果疊加 策略的更換：更換時機(jī)與更換的速度,7/10/2019,27,好策略與壞策略,不管什么策略，能賺錢的就是好策略。 打敗大盤的策略。 能規(guī)避市場重大風(fēng)險的策略。 好的策略參數(shù)越少越好。,衡量策略好壞的重要指標(biāo),1）凈利潤率：指交易系統(tǒng)在特定時間中，扣除交易成本和交易虧損之后的凈獲力額度比率，引用公式為：凈利潤率=凈利潤/總投入 2）勝率：又稱盈虧比率，公式表達(dá)為：勝率=盈利次數(shù)/總交易次數(shù) 3）最大單次盈利與最大單次虧損 4）最大連續(xù)盈利次數(shù)與最大連續(xù)虧損次數(shù),中國程序化交易發(fā)展現(xiàn)況,起步較晚,發(fā)展迅速 程序化交易量占比遠(yuǎn)低于國外水平 市場了解程度提高,潛在需求旺盛 多數(shù)技術(shù)團(tuán)隊來自國外，臺灣，韓國，香港等 本土程序化交易團(tuán)隊快速增加中 程序化市場發(fā)展前景廣闊,國內(nèi)程序化交易者面臨的問題,程序化策略數(shù)量少，策略組合不足 策略的有效性不高 策略的報酬率不足 回撤率偏大 交易自動化程度 資金管理，風(fēng)控管理整合 程序化交易的技術(shù)及經(jīng)驗不足,言程序團(tuán)隊的程序化交易,策略組合，靈活配置 投資執(zhí)行 風(fēng)控系統(tǒng),策略組合，靈活配置,言程序交易團(tuán)隊采用全球量化交易策略，以多元化投資策略模組分散投資風(fēng)險。 經(jīng)完善的投資分析后，挑選出低相關(guān)性策略，找出適當(dāng)?shù)耐顿Y組合。 采電腦化交易工具，透過一致化的交易規(guī)則進(jìn)行操作，避免因情緒反應(yīng)所造成的非理性下單而造成虧損。,7/10/2019,33,策略組合，靈活配置,策略組合中的策略相關(guān)性極低，有效平衡市場風(fēng)險,7/10/2019,34,投資執(zhí)行,工程師全程監(jiān)控核對,7/10/2019,35,投資檢討,例行性檢討 月檢討 季檢討 年檢討 非例行性檢討 單月虧損 累積虧損,7/10/2019,36,風(fēng)險系統(tǒng)，即時監(jiān)控,全程監(jiān)控核對交易部位及狀況 嚴(yán)密管理投資與交易風(fēng)險 透過保護(hù)型投資策略，追求報酬最大化,7/10/2019,37,風(fēng)險系統(tǒng)，即時監(jiān)控,保護(hù)型資產(chǎn)投資策略,7/10/2019,38,多元投資，多空操作,可交易全球多元資產(chǎn) 期貨多空皆宜的特性，滿足千變?nèi)f