從人力資本價值看分配制度改革

* 海量免費資料盡在此從人力資本價值看分配制度改革兼論動態(tài)股權(quán)制三位一體的分配制度安排羅輝 人力資本理論是二十世紀出現(xiàn)的最重要的經(jīng)濟理論之一。它的出現(xiàn)對于企業(yè)理論和經(jīng)濟增長理論的發(fā)展具有重要意義。隨著現(xiàn)代經(jīng)濟社會的不斷發(fā)展，“科學(xué)技術(shù)是第一生產(chǎn)力”已成為世人的共識，技術(shù)創(chuàng)新在企業(yè)的生存和發(fā)展中發(fā)揮著越來越重要的作用，完整的企業(yè)資本概念應(yīng)該包括物質(zhì)資本和人力資本兩個方面。人力資本與物質(zhì)資本一樣，均是企業(yè)經(jīng)營的基礎(chǔ)和實現(xiàn)企業(yè)資本增值的生產(chǎn)要素，都應(yīng)成為企業(yè)制度改革特別是分配制度改革的重要參數(shù)。 人力資本及其相關(guān)特征 自美國經(jīng)濟學(xué)家T.W.舒爾茨倡導(dǎo)人力資本概念以后，這一概念雖然得到了廣泛的應(yīng)用，但國內(nèi)外理論界對這一概念的內(nèi)涵和外延并沒有明確的界定。人力資本被看作是人所擁有的知識、技能、體力、智力、事業(yè)心、創(chuàng)新精神等一切具有經(jīng)濟價值的“資源”的總稱。人力資本概念的提出，是為了強調(diào)對資本增值或經(jīng)濟增長作出特別貢獻的人力因素主要是知識、技術(shù)和信息的作用。當代經(jīng)濟社會發(fā)展的實踐表明，以知識、技術(shù)、信息為主要內(nèi)容的人力資本將成為企業(yè)核心能力的第一要素，而人力資本的所有者，特別是技術(shù)創(chuàng)新者和經(jīng)營管理者，將成為企業(yè)的第一資源。從分配制度改革的角度講，人力資本下述4個方面的特征必須予以充分考慮。 1、人力資本與所有者主體的不可分離性。人力資本與物質(zhì)資本明顯不同的一個特征，是物質(zhì)資本可以與其所有者分離，如資金的所有者可以將自己存在銀行里的資金拿出來投入到某個企業(yè)、而自己卻不到這個企業(yè)去。但人力資本的所有者存在自己頭腦中的知識、能力等“要素”，盡管企業(yè)可以通過借用“外腦”而“被動”地使用這些“要素”，但畢竟它不可能像物質(zhì)資本那樣，與自身分離后“主動地投入到某個企業(yè)、而自己卻不到這個企業(yè)去。人力資本的所有者，只有親自帶著自己的人力資本，才能“主動”而不是“被動”地投入到某個企業(yè)。 2、人力資本價值與崗位價值的必須結(jié)合性。俗話說，英雄要有用武之地，其內(nèi)涵就在于人力資本價值的實現(xiàn)離不開相應(yīng)的崗位作為載體。作為一個具有較大人力資本的英雄，如果沒有用武之地，也就是說沒有一個相應(yīng)的崗位，其人力資本價值的實現(xiàn)是不可能的。在現(xiàn)實的經(jīng)濟生活中，同一個人在企業(yè)不同的崗位，對企業(yè)的發(fā)展將會作出不同的貢獻，也證實了這種必須結(jié)合性。 3、人力資本價值實現(xiàn)的間接性。這就是說人力資本價值的實現(xiàn)不是像物質(zhì)資本創(chuàng)造利息、地租那樣直接顯現(xiàn)，而是通過物質(zhì)資本效率的提高而間接體現(xiàn)的。在某一個相對可比的條件下，當物質(zhì)資本效率提高時，則人力資本價值是正價值，物質(zhì)資本效率提高得越多，說明人力資本價值也越大。反之，當物質(zhì)資本效率降低時，則人力資本價值是負價值，物質(zhì)資本效率降低得越快，說明人力資本價值的負效應(yīng)也就越大。從一定意義上講，在組成企業(yè)財富的各種要素中，非人力資本部分是以“消極貨幣的形態(tài)存在，在生產(chǎn)過程中處于被動地位；人力資本部分是以“積極貨幣的形態(tài)存在，在生產(chǎn)過程中處于主動的地位。人力資本價值的實現(xiàn)，將決定非人力資本的被利用程度，決定著企業(yè)的效率和效益。從一定意義上講，如果兩個物質(zhì)資本數(shù)量相同、且生產(chǎn)的產(chǎn)品也相同的企業(yè)，但企業(yè)效率和經(jīng)濟效益相差懸殊，這里，企業(yè)經(jīng)濟效益的差額就反映了經(jīng)濟效益高的企業(yè)所擁有的人力資本所創(chuàng)造的價值。同一個企業(yè)，由于不同的用人方案，導(dǎo)致企業(yè)效率和經(jīng)濟效益的不同，就是不同的用人方案的人力資本價值實現(xiàn)的結(jié)果。 4、人力資本投入產(chǎn)出的不確定性。這是指所投入的人力資本，其產(chǎn)出多少要受到許多主觀和客觀因素的影響，往往難于預(yù)先評估，其原因是因為人力資本的價值不同于基本（或一般）勞動力資本的價值，它是社會總勞動力所實現(xiàn)的超過一般勞動力價值的那部分價值，而這部分“超額價值的創(chuàng)造和度量往往包含著較多的不確定因素，同一個人在不同時期或不同崗位上的人力資本價值很可能是不相同的（這個“不同既包括大與小的不同，也包括正與負的不同）。比如說，某一個企業(yè)聘任了一位新的經(jīng)營者，也就是投入了這位經(jīng)營者的人力資本，但具體來說投入了多少，預(yù)計投入產(chǎn)出比是多少都是不確定的。就是同一位經(jīng)營者，經(jīng)營同一個企業(yè)，不同時期的企業(yè)效率和經(jīng)濟效益也是不同的。同一批科技人員，在不同的環(huán)境下，其創(chuàng)業(yè)熱情和創(chuàng)新精神及其工作效果也都是不同的。 人力資本是企業(yè)資本增值的主要源泉 企業(yè)是一個運用資本進行生產(chǎn)經(jīng)營的單位，是資本投入、生長、增值和獲利的載體。企業(yè)對生產(chǎn)經(jīng)營活動的組織和管理，從本質(zhì)上講就是對資本的組織和管理。資本是任何企業(yè)進行生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎(chǔ)，資本增值和盈利，是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的根本目的。在西方經(jīng)濟學(xué)中，資本泛指能夠賺取收入的一種財富，收益的任何來源都是資本的形式。企業(yè)資本表現(xiàn)為兩種形式：一是物質(zhì)資本，即體現(xiàn)為物質(zhì)形式的資本，能夠賺取利息、利潤、地租等非勞動收入；二是非物質(zhì)資本，包括人力資本和基本（或一般）勞動力資本，兩者之和又可稱為勞動力資本。企業(yè)資本增值取決于勞動力資本（包括人力資本和基本勞動力資本）、物質(zhì)資本以及企業(yè)的運行制度。這三者的關(guān)系是：物質(zhì)資本是企業(yè)資本增值的條件；勞動力資本是企業(yè)資本增值的源泉，其中人力資本則是主要源泉；而制度則是企業(yè)資本增值的保證。在一定的體制、制度和機制條件下，現(xiàn)代企業(yè)資本增值的主要源泉是人力資本，而不是基本（或一般）勞動力資本。 1、從宏觀上講，在現(xiàn)代生產(chǎn)力發(fā)展條件下，任何一個國家或地區(qū)經(jīng)濟實力的強弱，不是說他擁有多少基本（或一般）勞動力和自然資源，而在很大程度上卻取決于其擁有多少具有自主知識產(chǎn)權(quán)的高新技術(shù)企業(yè)，擁有多少具有高附加值和高市場占有率的產(chǎn)品。這里，起關(guān)鍵作用的就是其人力資本數(shù)量的多少和質(zhì)量的高低?，F(xiàn)代經(jīng)濟增長的實踐表明，人力資本對經(jīng)濟增長的作用比物質(zhì)資本和基本（或一般）勞動力資本數(shù)量的增加重要得多。舒爾茨認為，“勞動者變成資本家是由于他獲得具有經(jīng)濟價值的知識和技能的結(jié)果。這種知識和技能大半是投資的產(chǎn)物，而這種產(chǎn)物加上其他人力投資便是先進國家在生產(chǎn)力方面占優(yōu)勢的重要原因?！贬槍τ行┪鞣桨l(fā)達國家經(jīng)濟高速增長的現(xiàn)實，舒爾茨指出，“人力資本投資對經(jīng)濟增長正發(fā)生著深刻的影響”，“用傳統(tǒng)生產(chǎn)要素的實際增加一直不能解釋實際的經(jīng)濟增長，解釋這一增長最好的線索是各種生產(chǎn)要素的質(zhì)量（其中包括人和機器）的改善和大量的經(jīng)濟因素的改善?！?2、從微觀上講，現(xiàn)代企業(yè)的核心業(yè)務(wù)就是資本經(jīng)營或資本運營，包括兩個方面的內(nèi)容：一是在一定的資源配置結(jié)構(gòu)條件下，進行企業(yè)自身資本的經(jīng)營，也就是在企業(yè)資本3種職能形態(tài)（貨幣資本、生產(chǎn)資本和商品資本）的循環(huán)過程中，通過改善企業(yè)的經(jīng)營管理、實施技術(shù)創(chuàng)新、提升技術(shù)水平和勞動者素質(zhì)等措施，提高經(jīng)營效率，創(chuàng)造更多的利潤，實現(xiàn)資本的增值；二是讓企業(yè)資本融入社會資源的優(yōu)化配置，通過裂變、組合等重組方式，從改善配置結(jié)構(gòu)上來提高有限企業(yè)資本的配置效率。顯然，這兩方面的工作都是通過“人”的“活勞動”，更主要的則是依靠擁有較多人力資本的“關(guān)鍵人”的“活勞動”（主要是腦力勞動）來實現(xiàn)的。以人力資本為主的非物質(zhì)資本的創(chuàng)造性勞動，把企業(yè)所擁有的一切存量物質(zhì)資本和其他無形資本變成可以增值的活化資本，并通過資本循環(huán)或流動重組等各種方式進行有效運營，以最大限度地實現(xiàn)資本增值?，F(xiàn)實經(jīng)濟社會生活中，大量企業(yè)或從弱到強，或從盛到衰的事實，雄辯地證明了這個道理。 3、根據(jù)馬克思的勞動價值論，“勞動是一切價值的創(chuàng)造者。只有勞動才賦予已發(fā)現(xiàn)的自然物以一種經(jīng)濟學(xué)意義上的價值”。這種勞動是具體勞動與抽象勞動的統(tǒng)一。勞動的內(nèi)涵是“財富之父，是價值創(chuàng)造的源泉，但“勞動應(yīng)作為歷史范疇的勞動，其內(nèi)涵須隨著社會歷史的發(fā)展而演化。隨著科學(xué)技術(shù)的不斷發(fā)展，社會生產(chǎn)力不斷提高，擁有較多人力資本、從事腦力勞動的科學(xué)技術(shù)和經(jīng)營管理工作者的“復(fù)雜勞動，遠比僅有基本（或一般）勞動力資本、從事體力勞動的一般員工，在社會生產(chǎn)和創(chuàng)造價值中的能動性大?；荆ɑ蛞话悖﹦趧恿Y本不應(yīng)等同于人力資本，它只是人力資本形成的前提或基礎(chǔ)?；荆ɑ蛞话悖﹦趧恿r值也不應(yīng)等同于人力資本價值，它也只是構(gòu)成人力資本價值的前提或基礎(chǔ)。根據(jù)勞動價值理論，復(fù)雜勞動在社會生產(chǎn)中的作用，并不只是在商品價值形成中與簡單勞動有著量的區(qū)別，而是代表著更先進的社會生產(chǎn)力。當代知識經(jīng)濟不斷發(fā)展的實踐進一步證明，復(fù)雜勞動更體現(xiàn)著生產(chǎn)力的進步，它在價值形成和社會財富創(chuàng)造中的重要性呈不斷上升的趨勢，人力資本對經(jīng)濟增長的貢獻和意義，相對于物質(zhì)資本來說將變得越來越突出和重要，體現(xiàn)“第一生產(chǎn)力的人力資本所有者，其創(chuàng)造使用價值的勞動是企業(yè)資本增值的主要源泉。 動態(tài)股權(quán)制“三位一體”的分配制度安排 黨的十五大報告明確提出我國企業(yè)的分配制度要“把按勞分配和按生產(chǎn)要素結(jié)合起來”，“允許和鼓勵資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素參與收益分配”。黨的十五屆四中全會決定又明確提出了“建立與現(xiàn)代企業(yè)制度相適應(yīng)的收入分配制度”，為進一步深化企業(yè)分配制度改革指明了目標和方向。在具體的分配制度安排中，如何讓人力資本參與企業(yè)“剩余”分配，關(guān)鍵是要探索代表人力資本的復(fù)雜勞動所創(chuàng)造價值的轉(zhuǎn)化方式，有效地實現(xiàn)無形資本有形化，有形資本股權(quán)化，股權(quán)資本貨幣化。動態(tài)股權(quán)制關(guān)于按基本勞動分配、按資本分配和按貢獻分配“三位一體”的分配制度安排，正是從人力資本的固有特征出發(fā)，對人力資本所創(chuàng)造價值如何進行轉(zhuǎn)化和分配方面進行了有益的理論創(chuàng)新和實踐探索。 湖北省襄樊市自1998年以來在國有企業(yè)改革中，以建立現(xiàn)代企業(yè)制度為目標，提出并推行的“動態(tài)股權(quán)制”，是對企業(yè)產(chǎn)權(quán)、分配、人事和勞動“四項制度”作出系統(tǒng)安排，并實行動態(tài)管理的現(xiàn)代公司制（股份制）企業(yè)制度。這個新的企業(yè)制度設(shè)計，以產(chǎn)權(quán)制度改革為基礎(chǔ)，以分配制度改革為核心，以人事和勞動制度改革為配套；實行“以混促清”與“以動促清”相結(jié)合的產(chǎn)權(quán)制度安排（即動態(tài)管理的產(chǎn)權(quán)制度安排），“三位一體”的分配制度安排，崗位價值與個人價值“有分（離）有（結(jié)）合”的人事制度安排，勞動與資本“有分（離）有（結(jié)）合”的勞動制度安排，全面推進企業(yè)制度創(chuàng)新。這里，著重從如何實現(xiàn)人力資本所創(chuàng)造價值的轉(zhuǎn)化角度，論述“三位一體”的分配制度安排。 現(xiàn)代企業(yè)的制度安排，已從傳統(tǒng)的以物質(zhì)資本為基礎(chǔ)，以物質(zhì)資本所有者和經(jīng)營者的關(guān)系如何界定為中心的治理模式，逐步向以物質(zhì)資本和人力資本為基礎(chǔ)，以兩種資本的關(guān)系為中心的治理模式轉(zhuǎn)變。企業(yè)選擇什么樣的分配制度（包括分配原則與分配方式），直接決定著勞動成果在不同主體之間的分配關(guān)系與分配結(jié)果，進而對各類活動主體產(chǎn)生正激勵或負激勵的重大影響?！叭灰惑w”的分配模式，就是堅持以人為本與以效益為中心的有機統(tǒng)一，以調(diào)動全體勞動力資本所有者特別是擁有較多人力資本的“關(guān)鍵人”的積極性、能動性和創(chuàng)造性，促進企業(yè)資本及其市場價值增值為目標，所作出的分配制度安排。 “三位一體”分配制度安排的體制環(huán)境是以明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系和多種所有制為基礎(chǔ)的市場經(jīng)濟體制，其政策依據(jù)是大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟和股份合作制經(jīng)濟，其分配原則是堅持按勞分配與按生產(chǎn)要素分配相結(jié)合，讓人力資本與物質(zhì)資本一樣具有收益分配權(quán)。這里，按勞分配所指的“勞動”，包括主要與勞動時間相聯(lián)系的基本勞動、與崗位職責(zé)相聯(lián)系的勞動質(zhì)量（勞動內(nèi)容）和與勞動成果相聯(lián)系的貢獻大小；按生產(chǎn)要素分配所指的“生產(chǎn)要素”，包括物質(zhì)資本和人力資本?！叭灰惑w”分配制度安排中的“分配”，其內(nèi)涵既包括獲得收益，也包括承擔(dān)虧損；其載體既表現(xiàn)為貨幣資金（包括直接對個人付現(xiàn)和為個人辦理特別保險等額外福利），也表現(xiàn)為企業(yè)股權(quán)，兩者的比重隨著崗位的不同而不同；其方式是通過崗位股、風(fēng)險股、貢獻股相互配套的三種普通股性質(zhì)的股份的設(shè)置來實現(xiàn)的。 1、崗位股是根據(jù)人力資本價值與崗位價值的必須結(jié)合性設(shè)置的，它既是讓無形資本有形化和股權(quán)化，又是對崗位價值的資本化。所謂崗位價值，則是根據(jù)企業(yè)不同崗位的職責(zé)要求，對競爭上崗者人力資本價值的量化。崗位股的設(shè)計方案由企業(yè)董事會決定，從出資人資本，也就是從企業(yè)法人資本（包括企業(yè)的有形資本和無形資本）中予以配置，并實行終極所有權(quán)與盈虧分配權(quán)階段性分離的基本模式。由于人力資本與其所有者的不可分離性，所以競爭上崗者對崗位股只具有暫享權(quán)，既包括獲取收益的負盈權(quán)以及董事會授予的相應(yīng)事項的表決權(quán)，也包括承擔(dān)虧損的負虧權(quán)。離崗后按配置時的貨幣值收歸企業(yè)所有，并由企業(yè)轉(zhuǎn)給新的上崗者。 2、風(fēng)險股是根據(jù)人力資本投入產(chǎn)出的不確定性設(shè)置的，它是從企業(yè)實際出發(fā)，必要時可要求擁有人力資本的“關(guān)鍵人也成為物質(zhì)資本意義上的出資人，在享受所有者相應(yīng)權(quán)利和收益的基礎(chǔ)上，也應(yīng)承擔(dān)必要的企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的股份。風(fēng)險股的基本要求是競爭上崗者至少應(yīng)按照與崗位股相等的額度，用現(xiàn)金購買或承諾用未來的現(xiàn)金收益購買企業(yè)的股份。風(fēng)險股的所有權(quán)歸持股人，體現(xiàn)為對出資人的約束。崗位股與風(fēng)險股之和，既是個人按資本分配的原始資本（即實施動態(tài)股權(quán)制第一年度按資本分配的資本），也是第一年度個人履行相應(yīng)權(quán)利和義務(wù)的股權(quán)。 3、貢獻股是為了讓人力資本要素享有企業(yè)“剩余索取權(quán)而設(shè)置的，它也是因為人力資本價值實現(xiàn)的間接性所要求的。人力資本既是企業(yè)無形資本的一種形式，又不同于專利、技術(shù)訣竅（HOWKNOW）等無形資本，他必須是在發(fā)揮企業(yè)有形資本和其他無形資本效率的基礎(chǔ)上，才能顯示其資本屬性。當人力資本的“產(chǎn)出通過企業(yè)的經(jīng)濟效益表現(xiàn)出來的時候，理應(yīng)與物質(zhì)資本一樣參與企業(yè)“剩余分配。貢獻股是按貢獻分配的，它是根據(jù)企業(yè)章程確立的按貢獻分配的基本原則，每年由董事會具體決定從企業(yè)當年新增所有者權(quán)益中切出一部分，根據(jù)擁有較多人力資本的“關(guān)鍵人和其他勞動力資本所有者的實際貢獻和崗位責(zé)任履行情況，按貢獻分配的股權(quán)和現(xiàn)金（以股權(quán)為主，股權(quán)與現(xiàn)金的具體比例由董事會確定）。貢獻股的所有權(quán)歸持股人，它是企業(yè)的物質(zhì)資本所有者對人力資本價值的認可和激勵。從實施動態(tài)股權(quán)制的第二個年度開始，持股人崗位股、風(fēng)險股與貢獻股之和，則成為他（她）擁有權(quán)力、承擔(dān)責(zé)任、獲得利益、承擔(dān)風(fēng)險的股權(quán)。 4、按基本勞動分配，是體現(xiàn)基本（或一般）勞動力資本價值，主要與勞動時間相聯(lián)系的簡單勞動的價格，該價格的高低由企業(yè)董事會根據(jù)企業(yè)所在地勞動力市場的供求狀況，以及本行業(yè)和企業(yè)自身的實際情況來確定。 5、按資本分配，即按所持有的股份(包括具有所有權(quán)的風(fēng)險股、貢獻股和不具有所有權(quán)的崗位股)參與企業(yè)利潤分配。為了不斷強化廣大勞動力資本所有者特別是擁有較多人力資本的關(guān)鍵人的主人翁意識，按資本分配，原則上每月參照累計利潤情況確定按資本分配率，年終進行決算。 6、按貢獻分配，即每年年終根據(jù)企業(yè)股東（包括物質(zhì)資本和人力資本出資人）大會通過的按貢獻分配方案，由董事會對總經(jīng)理等高層經(jīng)營管理者進行分配，其他人員由總經(jīng)理按規(guī)定程序確定。按貢獻分配充分體現(xiàn)了人力資本要素參與企業(yè)“剩余分配的原則，其具體的分配方式應(yīng)在企業(yè)章程中予以明確。為有效防止企業(yè)的“搭便車行為，對企業(yè)的非生產(chǎn)性費用實行按比例（即與銷售收入的比例）總額控制。若非生產(chǎn)費用的實際支出大于控制總額，其超額部分應(yīng)從按貢獻分配總額中扣除；若非生產(chǎn)費用的實際支出小于控制總額，其節(jié)約部分則加入按貢獻分配總額。鑒于人力資本投入產(chǎn)出的不確定性，