海問——中外運(yùn)收購蘇州高新物流中心整合方案設(shè)計(jì).ppt

1,中外運(yùn)收購蘇州高新 物流中心整合方案設(shè)計(jì) (機(jī) 密),北京海問投資咨詢有限責(zé)任公司,2,目 錄,項(xiàng)目概況 項(xiàng)目背景分析 整合方案設(shè)計(jì) 方案比較 方案實(shí)施計(jì)劃 附件,3,一 項(xiàng)目概況,項(xiàng)目標(biāo)的描述,項(xiàng)目標(biāo)的,中國外運(yùn)集團(tuán)江蘇公司與蘇州高新股份公司物流中心強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同成立合資公司，新成立公司的注冊資本規(guī)模計(jì)劃達(dá)到8500萬元人民幣。其股東及股份構(gòu)成如下：,注：如果新公司屬于未來中外運(yùn)境外上市的業(yè)務(wù)范圍之內(nèi)，需要考慮其窗口公司是否在上市范圍之內(nèi),4,一 項(xiàng)目概況,相關(guān)各方的目標(biāo)訴求 中外運(yùn)集團(tuán) 構(gòu)建全國范圍內(nèi)的第三方物流體系，完善物流網(wǎng)絡(luò)，掌控關(guān)鍵資源，使系統(tǒng)平穩(wěn)有效的運(yùn)行 優(yōu)化資源配制，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級 提升網(wǎng)絡(luò)價(jià)值，為今后的資本運(yùn)作奠定基礎(chǔ) 中外運(yùn)江蘇公司 占領(lǐng)蘇州市場，擴(kuò)大市場份額，保持競爭優(yōu)勢 建立區(qū)域物流節(jié)點(diǎn)，提升區(qū)域各公司之間的協(xié)同效應(yīng) 獲得區(qū)域性的壟斷資源，支持相關(guān)業(yè)務(wù)的開展 中外運(yùn)蘇州公司 改善公司運(yùn)作的硬件條件，擴(kuò)大倉儲能力 獲得地方政府的優(yōu)惠政策，改善競爭環(huán)境 獲得潛在客戶的相關(guān)信息，提高相關(guān)業(yè)務(wù)的競爭能力 蘇州高新股份公司 提升管理水平，改善物流中心的運(yùn)營狀況 改造非主營業(yè)務(wù)，盤活存量資產(chǎn) 為實(shí)現(xiàn)蘇州高新集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)奠定基礎(chǔ),5,本項(xiàng)目報(bào)告目標(biāo),一 項(xiàng)目概況,問題：物流中心的發(fā)展具有哪些有影響的資源？ 通過分析項(xiàng)目相關(guān)者的資源優(yōu)勢、市場競爭地位和各自戰(zhàn)略意圖，了解物流中心所面臨的機(jī)會和挑戰(zhàn),資源分析,戰(zhàn)略定位,整合方案,問題：物流中心如何與中外運(yùn)現(xiàn)有的資源進(jìn)行整合？ 根據(jù)物流中心的資源、面臨的運(yùn)作環(huán)境、明確的戰(zhàn)略定位，制定符合自身發(fā)展，符合中外運(yùn)和蘇州高新長遠(yuǎn)發(fā)展利益的整合方案,問題：物流中心具有什么樣的發(fā)展前景？物流中心將在中外運(yùn)的戰(zhàn)略藍(lán)圖中占據(jù)什么位置？ 根據(jù)中外運(yùn)的網(wǎng)絡(luò)資源、品牌資源、管理優(yōu)勢和蘇州高新物流中心的地理優(yōu)勢、政府背景，雙方優(yōu)勢互補(bǔ)，確定物流中心、蘇州外運(yùn)在中外運(yùn)整體發(fā)展和物流大網(wǎng)絡(luò)建設(shè)中的戰(zhàn)略定位,6,整合方案設(shè)計(jì)步驟,市場環(huán)境分析,蘇州高新資源分析,項(xiàng)目背景分析,中外運(yùn)資源分析,優(yōu)勢互補(bǔ),方案比較,一 項(xiàng)目概況,7,目 錄,8,二 項(xiàng)目背景分析,物流行業(yè)介紹 區(qū)域經(jīng)濟(jì)背景介紹 項(xiàng)目并購相關(guān)者介紹,9,二 項(xiàng)目背景分析,中國的物流市場潛力巨大，市場有待開拓 中國每年的物流費(fèi)用超過2000億美元，其中第三方物流(3PL)僅占物流市場的2% 物流時間，物流費(fèi)用和物流效益是衡量物流效率的三個指標(biāo) 成品的庫存時間，在發(fā)達(dá)國家一般是20天，而我們國家是40天 從物流成本與物流價(jià)格的比來看，英國平均是14.8%，美國為10-32%，中國則達(dá)到30-40% 物流平均成本占GDP，美、日、英等發(fā)達(dá)國家基本上在10%左右，而我國為16.9%,10,二 項(xiàng)目背景分析,中國“十五”物流行業(yè)發(fā)展規(guī)劃目標(biāo),逐步提高社會化、專業(yè)化物流配送在生產(chǎn)和流通領(lǐng)域中的比重，力爭實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)原料、產(chǎn)成品和商品供應(yīng)商與消費(fèi)環(huán)節(jié)的物流配送服務(wù)轉(zhuǎn)向以社會化、專業(yè)化的物流配送企業(yè)承擔(dān)為主 運(yùn)用市場機(jī)制，進(jìn)行生產(chǎn)流通環(huán)節(jié)物流配送機(jī)制創(chuàng)新、推動物流配送組織按生產(chǎn)和銷售消費(fèi)區(qū)域進(jìn)行合理布局，發(fā)展跨地區(qū)、行業(yè)、所有制的物流配送資產(chǎn)重組和業(yè)務(wù)經(jīng)營聯(lián)合體，初步建立起按生產(chǎn)、生活區(qū)域合理分布，鐵路、公路、航運(yùn)、水運(yùn)等運(yùn)輸方式有機(jī)結(jié)合，儲存、運(yùn)輸、配送、分揀和加工等商品物流中心、配送中心網(wǎng)絡(luò)體系 積極探索利用第三方物流配送企業(yè)，建立企業(yè)供應(yīng)鏈系統(tǒng)；努力加快物流速度，降低物流成本，爭取物流成本占國民生產(chǎn)總值的比例降低2%；物流配送企業(yè)的設(shè)施、管理水平、服務(wù)質(zhì)量有較大提高，接近國際先進(jìn)水平,專業(yè)化發(fā)展,網(wǎng)絡(luò)化建設(shè),產(chǎn)業(yè)水平提升,11,二 項(xiàng)目背景分析,運(yùn)輸 公路運(yùn)輸 零擔(dān)運(yùn)輸 整車運(yùn)輸 海運(yùn) 空運(yùn) 鐵路運(yùn)輸 多式聯(lián)運(yùn),供應(yīng)商 生產(chǎn)商 分銷商 客 戶 最終客戶,企業(yè)之間的競爭已經(jīng)轉(zhuǎn)化成為一個供應(yīng)體系與另一個供應(yīng)體系之間的競爭,電子商務(wù) 采購 客戶響應(yīng)中心 托管 應(yīng)用服務(wù)提供（ASPs）,信息技術(shù) 倉庫管理系統(tǒng) 運(yùn)輸管理系統(tǒng) 運(yùn)輸跟蹤系統(tǒng) 供應(yīng)鏈建模 動態(tài)運(yùn)輸優(yōu)化,代理 貨代 清關(guān) 議價(jià) 承運(yùn)商管理 付費(fèi),倉儲 收貨/發(fā)貨 揀貨/包裝 拼箱 配套 庫存管理 退貨處理,物流對企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展、完善供應(yīng)體系、提高效率、增加效益作用巨大,12,二 項(xiàng)目背景分析,第三方物流正成為物流公司的主要發(fā)展方向,第三方物流占物流服務(wù)比例,第三方物流外包市場預(yù)計(jì)增長率 （5年復(fù)合增長率）,13,二 項(xiàng)目背景分析,運(yùn)作模式 采取總公司與分公司體制，采取總部集權(quán)式物流運(yùn)作，實(shí)行業(yè)務(wù)垂直管理，實(shí)際上就是一體化經(jīng)營管理模式（只有一個指揮中心，其他都是操作點(diǎn)） 現(xiàn)代物流需要一個統(tǒng)一的指揮中心、多個操作中心的運(yùn)作模式 真正的現(xiàn)代物流必須是一個指揮中心、一個利潤中心，企業(yè)的組織、框架、體制等形式都要與一個中心相符。一方面，要求分部堅(jiān)決服從總部，總部對分部有高度的控制力，分部在作業(yè)上作到專業(yè)化、流程標(biāo)準(zhǔn)化。另一方面，總部必須具有強(qiáng)大的指揮、設(shè)計(jì)能力、對市場把握的高度準(zhǔn)確性和控制風(fēng)險(xiǎn)的能力。要作到這一點(diǎn)，離不開對市場的迅速反應(yīng)能力，必須以實(shí)現(xiàn)信息化、網(wǎng)絡(luò)化做保證,物流行業(yè)發(fā)展趨勢分析,14,二 項(xiàng)目背景分析,贏利模式 非資產(chǎn)型物流公司的盈利能力強(qiáng)于資產(chǎn)型物流公司，而且具有競爭力的業(yè)務(wù)核心是供應(yīng)鏈管理。物流設(shè)計(jì)、控制、組織、協(xié)調(diào)能力是競爭基礎(chǔ) 競爭手段 高度重視物流解決方案設(shè)計(jì) 服務(wù)操作上嚴(yán)格執(zhí)行統(tǒng)一的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn) 堅(jiān)持嚴(yán)格的質(zhì)量管理制度 信息技術(shù)和信息網(wǎng)絡(luò)貫穿物流整個服務(wù)過程 通過整合或并購，進(jìn)軍多種運(yùn)輸業(yè)務(wù)，提高利潤 重新整合業(yè)務(wù)流程，實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)化配置 提供優(yōu)質(zhì)及個性化服務(wù) 形成較大的營運(yùn)規(guī)模，建立有效的地區(qū)覆蓋 管理層的指揮能力、控制能力強(qiáng) 建立高水準(zhǔn)的綜合技術(shù)、財(cái)務(wù)資源和經(jīng)營策略,物流行業(yè)發(fā)展趨勢分析,15,二 項(xiàng)目背景分析,物流行業(yè)介紹 區(qū)域經(jīng)濟(jì)背景介紹 項(xiàng)目并購相關(guān)者分析,16,二 項(xiàng)目背景分析,江蘇的整體經(jīng)濟(jì)實(shí)力在國內(nèi)居于領(lǐng)先地位 比鄰上海，地處華東經(jīng)濟(jì)圈，江蘇擁有良好的經(jīng)濟(jì)環(huán)境 江蘇省經(jīng)濟(jì)發(fā)展迅速，2001年經(jīng)濟(jì)增長10.2%，高于全國平均水平2.9個百分點(diǎn),江蘇省整體的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和經(jīng)濟(jì)活力為物流業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ),17,二 項(xiàng)目背景分析,全年新批外商投資企業(yè)3581個，同比增加936個 總投資在千萬美元以上的項(xiàng)目達(dá)549個 超億美元的項(xiàng)目13個 全年新簽利用外資協(xié)議金額151.1億美元，增長42.2%。 實(shí)際利用外資總額73.5億美元 外商直接投資71.2億美元，增長10.9% 對外借款2.0億美元，增長19.3%。 全年80家國家級、省級開發(fā)區(qū)進(jìn)出口總額239.4億美元，其中出口116.5億美元 新批外商投資企業(yè)1428個，增長39.7% 合同外資金額124.2億美元，增長77.7%；,江蘇省外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與國際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系越來越緊密,外向經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提升了江蘇的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)實(shí)力，拓展了江蘇的國際物流業(yè)務(wù)的發(fā)展前景,18,二 項(xiàng)目背景分析,物流行業(yè)發(fā)展迅速，在江蘇經(jīng)濟(jì)當(dāng)中的重要性越來越強(qiáng) 江蘇省已提升物流產(chǎn)業(yè)定位，將建設(shè)南京物流區(qū)域、徐州物流區(qū)域、蘇錫常通物流區(qū)域三大物流區(qū)域，構(gòu)筑現(xiàn)代化物流服務(wù)體系,物流產(chǎn)業(yè)正逐漸成為江蘇經(jīng)濟(jì)新的增長點(diǎn),江蘇貨運(yùn)量,單位：萬噸,19,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州經(jīng)濟(jì)在高平臺、低波動、較高速度的軌道上運(yùn)行 經(jīng)濟(jì)總量創(chuàng)新紀(jì)錄，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化 2001年實(shí)現(xiàn)國內(nèi)生產(chǎn)總值1760億元，人均GDP超過3萬元 實(shí)現(xiàn)財(cái)政收入208.95億元，居全省第一，同比增長32.0% 完成地方財(cái)政收入111.57億元，增長35.0% 2001年實(shí)現(xiàn)進(jìn)出口總額達(dá)到236.62億美元，同比增長17.9% 出口總額123.07億美元，增長17.4% 出口總額占GDP的比重達(dá)57.9% 外向型經(jīng)濟(jì)的發(fā)展模式；良好的投資環(huán)境吸引大量的外資 至2001年底，全市累計(jì)合同外資415.77億美元 世界500強(qiáng)跨國公司中累計(jì)有81家來蘇州投資了188個項(xiàng)目，合同外資59.3億美元 累計(jì)實(shí)際利用外資233.43億美元，全年涉外稅收80.64億元，占市財(cái)政收入的38.6%。,2001年，蘇州引進(jìn)外資數(shù)量超過上海居全國第一位 全年新增合同外資72.30億美元，增長54.6% 實(shí)際利用外資30.22億美元，增長4.8%， 外商投資中大項(xiàng)目、獨(dú)資、增資項(xiàng)目明顯增多。新批合同外資超千萬美元的項(xiàng)目239項(xiàng)，增資超千萬美元的有31項(xiàng),蘇州經(jīng)濟(jì)背景介紹,20,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州5個國家級開發(fā)區(qū)和10個省級開發(fā)區(qū)，吸引外資總量創(chuàng)新高 2001年新增合同外資53.31億美元，增長30.5%，占全市總額的73.7% 2001年實(shí)際利用外資21.36億美元，增長8.4%，占全市總額的70.7%,蘇州經(jīng)濟(jì)背景介紹-開發(fā)區(qū)建設(shè)日新月異,出口同比增長率,21,二 項(xiàng)目背景分析,所占比例,蘇州地區(qū)未來物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景廣闊,22,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州地區(qū)未來第三方物流增長迅速,23,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州市政府制訂的物流發(fā)展戰(zhàn)略,20012005年：近 期 20062015年：中遠(yuǎn)期,24,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州市物流產(chǎn)業(yè)政策,20012005年：近 期 20062015年：中遠(yuǎn)期,25,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州市物流戰(zhàn)略的保障措施,26,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州市物流園區(qū)規(guī)劃一覽表,27,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州新區(qū)是蘇州市于1990年開辟的新城區(qū) 1992年被國務(wù)院批準(zhǔn)為國家級高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 新區(qū)規(guī)劃總面積52平方公里，已完成首期25平方公里的開發(fā) 區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)年增長速率為50% 左右 至1999年底，有360多家外商在區(qū)內(nèi)投資企業(yè)，總投資額達(dá)40多億美元。世界前100強(qiáng)有29家在蘇州新區(qū)投資建廠 僅2001年有39家跨國公司在蘇州新區(qū)投資設(shè)廠 2001年蘇州新區(qū)進(jìn)出口額達(dá)到58.74億美元，占蘇州市進(jìn)出口總量的25%，江蘇省的11%，全國的1%以上 1992-2001年全區(qū)域工業(yè)總產(chǎn)值從13億元增長到250億元，GDP從3億元增長到120億元，財(cái)政收入從2400萬元增長到20.73億元，出口創(chuàng)匯從1800萬美元增長到29 . 72億美元 1997年成為中國對APEC開放的科技工業(yè)園區(qū)，99年9月蘇州新區(qū)成為全國ISO14000國家示范區(qū),蘇州新區(qū)介紹,28,二 項(xiàng)目背景分析,物流行業(yè)介紹 區(qū)域經(jīng)濟(jì)背景介紹 項(xiàng)目并購相關(guān)者分析,29,二 項(xiàng)目背景分析,中外運(yùn),江蘇外運(yùn),蘇州外運(yùn),100%,100%,海運(yùn),陸運(yùn),空運(yùn)、快件,倉儲,運(yùn)輸,貿(mào)易,并購相關(guān)者分析介紹 中外運(yùn)方,30,二 項(xiàng)目背景分析,國際貨代、海洋運(yùn)輸、租船、船舶經(jīng)營、班輪運(yùn)輸、船務(wù)代理、航空貨運(yùn)、航空快件、鐵路運(yùn)輸、倉儲、多式聯(lián)運(yùn)、進(jìn)出口貿(mào)易；對外經(jīng)營合作、工程承包、集裝箱租賃、森林開發(fā)、金融、保險(xiǎn)、旅游、房地產(chǎn),并購相關(guān)者分析介紹中外運(yùn),業(yè)務(wù)范圍,主要資源,海運(yùn),200萬載重噸船隊(duì) 35條國際集裝箱航線,15座自營合營碼頭 140萬TEU集裝箱運(yùn)量,空運(yùn),中國航空貨代公司 提供貨運(yùn)延伸服務(wù),與DHL、TNT、OCS和UPS的合營公司,陸運(yùn),60個分支機(jī)構(gòu),全國83多個汽運(yùn)公司，3000多臺載貨汽車 總長69公里的77條專用鐵路線,倉儲,全國143座倉庫，存儲面積563萬平方米,71.7萬平米集裝箱堆場 70座保稅倉庫,多式聯(lián)運(yùn),國際多式聯(lián)運(yùn)和物流服務(wù)業(yè)務(wù),門到門國際多式聯(lián)運(yùn),多元化,200多家合資合營企業(yè),金融、房地產(chǎn)、保險(xiǎn)、拍賣、集裝箱生產(chǎn)等,31,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹中外運(yùn),發(fā)展戰(zhàn)略,競爭優(yōu)勢,關(guān)注焦點(diǎn),品牌的拓展 大客戶的管理與控制 一站式的標(biāo)準(zhǔn)模塊物流服務(wù) 對關(guān)鍵資產(chǎn)、關(guān)鍵環(huán)節(jié)的控制權(quán)和影響權(quán) 物流網(wǎng)絡(luò)和信息網(wǎng)絡(luò)建設(shè) 合作伙伴開發(fā),強(qiáng)大、悠久的物流品牌 專業(yè)化的物流管理經(jīng)驗(yàn)和貨代經(jīng)驗(yàn) 全國性的物流倉儲、配送服務(wù)體系,從目前國內(nèi)最大的倉儲貨運(yùn)企業(yè)和貨代企業(yè)轉(zhuǎn)型到 中國最大的第三方物流公司 現(xiàn)代化、綜合性的國際物流企業(yè) 以降低客戶成本，提高客戶效益為宗旨,32,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹江蘇外運(yùn),業(yè)務(wù)范圍,自營航線、物流業(yè)務(wù)、海運(yùn)集裝箱代理、大宗散雜貨運(yùn)輸代理、鐵路運(yùn)輸代理、空運(yùn)貨代、空運(yùn)快件、船務(wù)代理、汽車運(yùn)輸、倉儲、進(jìn)出口貿(mào)易、報(bào)關(guān),主要資源,自營航線 四條外貿(mào)集裝箱航線，兩條內(nèi)貿(mào)集裝箱航線 物流業(yè)務(wù) 擁有大量的企業(yè)客戶，為他們提供全過程、 個性化的服務(wù) 運(yùn)營資產(chǎn) 倉庫面積22.5萬平方米，貨場12.1萬平方米， 運(yùn) 輸車輛175輛,33,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹 江蘇外運(yùn),發(fā)展戰(zhàn)略,競爭優(yōu)勢,關(guān)注焦點(diǎn),完成中外運(yùn)集團(tuán)的業(yè)績要求 進(jìn)一步發(fā)展新的客戶，拓展業(yè)務(wù) 協(xié)助中外運(yùn)物流網(wǎng)絡(luò)建設(shè) 根據(jù)中外運(yùn)集團(tuán)改制和發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級戰(zhàn)略,豐富的物流管理實(shí)踐 長期市場化的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn) 完備的物流基礎(chǔ)設(shè)施和網(wǎng)絡(luò) 集團(tuán)強(qiáng)大的網(wǎng)絡(luò)支持,定位為中外運(yùn)的利潤中心 實(shí)施大客戶戰(zhàn)略 根據(jù)集團(tuán)發(fā)展需要，進(jìn)行企業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級,34,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹-蘇州外運(yùn),辦 公 室,財(cái) 務(wù) 部,海 運(yùn) 分 公 司,空 運(yùn) 分 公 司,陸 運(yùn) 分 公 司,快 件 分 公 司,園 區(qū) 分 公 司,運(yùn) 通 分 公 司,昆 山 分 公 司,吳 江 分 公 司,太 倉 分 公 司,富 倉 公 司,東 吳 公 司,貿(mào)工 報(bào)業(yè) 關(guān)園 公區(qū) 司金,光 裕 貿(mào) 易 公 司,汽 車 隊(duì),管理部門,業(yè)務(wù)分支機(jī)構(gòu),副總經(jīng)理,總經(jīng)理,蘇州外運(yùn)組織結(jié)構(gòu)圖：,35,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹-蘇州外運(yùn),業(yè)務(wù)范圍,蘇州市及周邊地區(qū)的國際、國內(nèi)貨運(yùn)代理業(yè)務(wù)（海運(yùn)、陸運(yùn)、空運(yùn)），快件速遞業(yè)務(wù)、報(bào)關(guān)報(bào)檢、汽車運(yùn)輸、倉儲及裝卸勞務(wù)作業(yè)、鏟車修理、貿(mào)易,主要資源,設(shè)施,蘇州公司總部辦公大樓（蘇州國際經(jīng)貿(mào)大廈5樓1260平方米)，計(jì)算機(jī)信息管理系統(tǒng) 運(yùn)輸車輛23輛，載重量192T 倉庫：東吳、富倉，總占地面積150畝，庫房面積66357萬平米，貨場13465萬平米；,生產(chǎn)能力,日儲存輛9.3萬噸 庫場作業(yè)能力，日吞吐量2500噸；集裝箱裝、拆箱100TEU/日 其他相應(yīng)配套服務(wù)能力,36,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹-蘇州外運(yùn),發(fā)展戰(zhàn)略,競爭優(yōu)勢,關(guān)注焦點(diǎn),鞏固蘇州貨代市場 開發(fā)新的客戶資源 完善物流節(jié)點(diǎn)功能，為中外運(yùn)華東地區(qū)的物資配送、轉(zhuǎn)運(yùn)中心 與物流中心資源整合后的戰(zhàn)略定位,集團(tuán)品牌和廣泛的業(yè)務(wù)關(guān)系 綜合的物流能力和貨代業(yè)務(wù)的積極開展 擁有專業(yè)營銷人員和管理人員 管理理念、管理架構(gòu)的及時更新和成熟的運(yùn)作流程 具有一定的物流基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模,江蘇外運(yùn)蘇州地區(qū)的利潤中心 進(jìn)行企業(yè)轉(zhuǎn)型和產(chǎn)業(yè)升級 增加區(qū)域競爭力，提升區(qū)域貨代的能力,37,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹-蘇州外運(yùn),機(jī)會（Opportunity),劣勢（Weakness),1、物流服務(wù)水平與國際第三方物流服務(wù)的要求有一定距離，業(yè)務(wù)流程需要進(jìn)一步完善 2、物流網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)設(shè)施不夠完善 3、缺乏地方政府的支持,威脅（Threat),1、國內(nèi)外競爭者的進(jìn)入導(dǎo)致的激烈競爭和市場份額的下降 2、外資企業(yè)對物流服務(wù)的高標(biāo)準(zhǔn)要求 3、集團(tuán)對公司的定位轉(zhuǎn)型要求,優(yōu)勢（Strength),SWOT,1. 江蘇和蘇州經(jīng)濟(jì)和外貿(mào)的快速發(fā)展 2、蘇州地區(qū)物流市場的完善 3、中外運(yùn)對蘇州地區(qū)的重視,1、中外運(yùn)強(qiáng)大的物流品牌 2、在蘇州市場的物流基礎(chǔ)設(shè)施和領(lǐng)先的競爭地位 3、在物流和貨代行業(yè)的豐富經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)秀的管理水平,38,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析,2001年蘇州外運(yùn)的業(yè)務(wù)構(gòu)成,39,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析,2001年蘇州外運(yùn)公司業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成,單位：萬元,不同業(yè)務(wù)利潤構(gòu)成,40,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析,2001年蘇州外運(yùn)不同業(yè)務(wù)盈利能力,毛利率,41,二 項(xiàng)目背景分析,水運(yùn)貨運(yùn)代理：代辦租船、訂艙、配 載、繕制有關(guān)證件、報(bào)關(guān)、報(bào)驗(yàn)、保險(xiǎn)、集裝箱運(yùn)輸、簽發(fā)提單、結(jié)算運(yùn)雜費(fèi)，交單議付和結(jié)匯 業(yè)務(wù)范圍：包括蘇州市區(qū)和周邊地區(qū),蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析海運(yùn)業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)資源,業(yè)務(wù)狀況,2000 2001 增減（%） 主營業(yè)務(wù)收入（萬元） 2805.1 2458.8 -12 主營業(yè)務(wù)利潤（萬元） 657.7 548.2 -19 海運(yùn)業(yè)務(wù)在公司的整體業(yè)務(wù)組合當(dāng)中處于主導(dǎo)地位，營業(yè)收入與營業(yè)利潤占公司整體的47% 在整個物流體系當(dāng)中處于上游的地位 激烈的市場競爭導(dǎo)致市場份額的下降和利潤的減少,42,二 項(xiàng)目背景分析,發(fā)展成為蘇州外運(yùn)的核心業(yè)務(wù)和利潤源泉 擴(kuò)大市場份額，掌握重量級客戶 業(yè)務(wù)受地域的限制，擴(kuò)大銷售的主要手段是深入挖掘當(dāng)?shù)乜蛻舻臐摿?以品牌和服務(wù)為主要競爭手段，尋求建立相對的競爭優(yōu)勢 網(wǎng)絡(luò)和基礎(chǔ)平臺的有效支持是開展業(yè)務(wù)的保證,發(fā)展方向,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析海運(yùn)業(yè)務(wù),43,二 項(xiàng)目背景分析,44,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析陸運(yùn)業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍,主營業(yè)務(wù) 以陸路貨運(yùn)代理為主 蘇州外運(yùn)的陸運(yùn)代理分公司 經(jīng)營范圍 公路配載、鐵路運(yùn)輸、鐵路口岸交接、陸上運(yùn)輸?shù)倪M(jìn)出口 業(yè)務(wù)、可以做空運(yùn)、海運(yùn)，但以陸運(yùn)為主 地域范圍 蘇州市區(qū)，輻射6個縣級市，以昆山、吳江為主,業(yè)務(wù)狀況,鐵 路 2001年發(fā)運(yùn)總量25萬噸 20尺標(biāo)箱7800個，車皮1200個 發(fā)運(yùn)總量占蘇州20%以上，占蘇州陸運(yùn)市場35-40%的市場份額 營業(yè)收入425.15萬元 公 路 去年配載完成6800個標(biāo)箱，是主要操作內(nèi)容 營業(yè)收入0.49萬元 70-80%是蘇州市內(nèi)的大客戶，包括飛利浦、明基、金光集團(tuán)、昆山統(tǒng)一 進(jìn)出口 做業(yè)務(wù)，不是主要業(yè)務(wù),45,二 項(xiàng)目背景分析,能夠長時間、多地域地為客戶提供服務(wù) 中外運(yùn)現(xiàn)有的網(wǎng)絡(luò)使公司保持在物流領(lǐng)域的優(yōu)勢，在國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)實(shí)力最強(qiáng) 蘇州外運(yùn)目前物流、分銷的業(yè)務(wù)量不大，占整體業(yè)務(wù)的30%，但市場潛力很大，會有長足增長 市場對物流服務(wù)的需求多樣化，希望提供的服務(wù)能夠縱向延伸,發(fā)展趨勢,發(fā)展趨勢良好，今后五年在當(dāng)?shù)厥袌鰧⒈３值谝?2000-2001年業(yè)務(wù)增長74%，利潤增長48% 業(yè)務(wù)方向從單一的公路運(yùn)輸向物流、配載等物流管理轉(zhuǎn)變 具有實(shí)際操作大型物流項(xiàng)目的經(jīng)驗(yàn),蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析陸運(yùn)業(yè)務(wù),46,二 項(xiàng)目背景分析,倉庫占用達(dá)到100%，沒有其他的容積 保稅倉庫成本高，除非不得已不會使用這樣的倉庫 蘇州整體的投資力度已經(jīng)超過中外運(yùn)的增長速度，蘇州外運(yùn)已經(jīng)有力不從心的感覺 蘇州外運(yùn)在倉庫硬件上進(jìn)行投資，硬件的投資規(guī)模比較大 投資蘇州的外商會外包物流業(yè)務(wù),面臨問題,與物流中心可能的協(xié)同效應(yīng),直接獲得倉儲容量，并得到相應(yīng)的政府資源 擴(kuò)大客戶范圍和運(yùn)量 獲得客戶的發(fā)展信息，及時調(diào)整自身的業(yè)務(wù)，與客戶同步發(fā)展 陸運(yùn)是相對完整意義上的第三方物流業(yè)務(wù)，掌控物流中心有利于陸運(yùn)業(yè)務(wù)的順利發(fā)展,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析陸運(yùn)業(yè)務(wù),47,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析空運(yùn)和快件業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)資源,品牌知名度 業(yè)務(wù)骨干人員、運(yùn)作和管理流程 主要的客戶關(guān)系和業(yè)務(wù)聯(lián)盟 少量固定資產(chǎn),業(yè)務(wù)狀況,2000 2001 增減（%） 主營業(yè)務(wù)收入（萬元） 1106.1 750.1 -32 主營業(yè)務(wù)利潤（萬元） 146.4 159.4 9,面臨問題,業(yè)務(wù)停滯，業(yè)績出現(xiàn)下滑，面臨進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的壓力 缺乏運(yùn)作平臺和資源優(yōu)勢,與物流中心可能的協(xié)同效應(yīng),海關(guān)和保稅倉庫，完善空運(yùn)業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)平臺 開拓新的業(yè)務(wù) 分享客戶資源,48,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析倉儲業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)資源,幢 建筑平米 儲存定額（萬公噸） 倉庫 17 63553 11 貨場 3 15636 3.9,業(yè)務(wù)狀況,2000 2001 增減（%） 主營業(yè)務(wù)收入（萬元） 810.2 827.7 2 主營業(yè)務(wù)利潤（萬元） 248.5 236.8 -5,面臨問題,業(yè)務(wù)停滯，面臨進(jìn)一步拓展業(yè)務(wù)的壓力 設(shè)施陳舊，亟待改善 改善倉儲結(jié)構(gòu)，提升業(yè)務(wù)的要求 庫容不足，需要拓展倉儲資源,與物流中心可能的協(xié)同效應(yīng),倉儲管理技術(shù)的輸出 客戶共享，倉儲結(jié)構(gòu)的改善 倉儲資源的豐富，倉儲功能的完善，擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng),49,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析運(yùn)輸業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)狀況,2000 2001 增減（%） 主營業(yè)務(wù)收入（萬元） 10.2 186.5 1722 主營業(yè)務(wù)利潤（萬元） -0.4 0 -85,面臨問題,業(yè)務(wù)處于初步的開展期 業(yè)務(wù)仍處于虧損狀態(tài)，費(fèi)用居高不下 與倉儲、貨代聯(lián)系都比較緊密,與物流中心可能的協(xié)同效應(yīng),進(jìn)一步完善物流中心的服務(wù)功能 客戶的相互交流，有助于拓展業(yè)務(wù),50,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州外運(yùn)可整合的業(yè)務(wù)資源分析貿(mào)易業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)狀況,2000 2001 增減（%） 主營業(yè)務(wù)收入（萬元） 776.5 451.3 -42 主營業(yè)務(wù)利潤（萬元） 8.0 -8.6 -111,面臨問題,與物流主業(yè)聯(lián)系不夠緊密 業(yè)務(wù)迅速萎縮，出現(xiàn)虧損 缺乏相關(guān)的高級專業(yè)人才 貿(mào)易業(yè)務(wù)處于即將退出的狀態(tài),與物流中心可能的協(xié)同效應(yīng),客戶資源的相互交流,51,二 項(xiàng)目背景分析,并購相關(guān)者分析介紹： 蘇新集團(tuán) 集團(tuán)總公司成立于1990年12月 集團(tuán)總公司是一個綜合型的集團(tuán)企業(yè) 蘇州新區(qū)是國家批準(zhǔn)的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū) 目前注冊資本為5億元 蘇新集團(tuán)目前形成了四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè) 房地產(chǎn)業(yè) 賓館旅游業(yè) 金融投資業(yè) 高新技術(shù)產(chǎn)業(yè) 集團(tuán)擁有全資企業(yè)1家，控股企業(yè)4家，參股企業(yè)7家，成員企業(yè)25家的多元化企業(yè)集團(tuán),52,二 項(xiàng)目背景分析,業(yè)務(wù)介紹 房地產(chǎn)業(yè) 包括新創(chuàng)建設(shè)、新馨置地、金獅大廈、新港物業(yè)、新創(chuàng)物業(yè)等成員企業(yè) 目前總資產(chǎn)達(dá)12 億元 累計(jì)開發(fā)建設(shè)各類物業(yè)面積205萬平方米 受托物業(yè)管理面積150萬平方米 具有綜合開發(fā)一級資質(zhì) 通過ISO9002質(zhì)量體系標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)證 賓館酒店業(yè) 包括新城花園酒店，樂園度假酒店、新城花園俱樂部、管理公司等為緊密層的蘇州新城花園酒店集團(tuán) 商貿(mào)旅游業(yè) 建成總投資2.6億元的蘇州樂園，接待國內(nèi)外游客近400萬人次 其他業(yè)務(wù) 建成區(qū)域物流中心，公共型保稅倉庫、海關(guān)直通式查驗(yàn)點(diǎn)、運(yùn)輸公司、報(bào)關(guān)公司 通過民營化股份制改造了下屬新裕汽配、加油站、的士公司、外貿(mào)公司、建筑設(shè)計(jì)院等企業(yè),53,蘇新集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略 蘇新集團(tuán)2005年發(fā)展目標(biāo) 集團(tuán)總資產(chǎn)突破100億元，凈資產(chǎn)45億元，銷售收入80億元，利潤超過12億元 蘇新集團(tuán)5年發(fā)展戰(zhàn)略是“一個方向，兩個市場，三個重點(diǎn)” 致力于國際化、金融化的發(fā)展方向 著力開拓境內(nèi)、境外兩個市場 業(yè)務(wù)發(fā)展上突出重點(diǎn)地區(qū)、重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)產(chǎn)品，提高單位的投入產(chǎn)出率 對策和措施： 組織架構(gòu)和管理體制的全面、系統(tǒng)的改革與調(diào)整 在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)建立核心產(chǎn)品，在國際、國內(nèi)市場獲得成功 積極拓寬資金籌措渠道，加快產(chǎn)業(yè)調(diào)整和新項(xiàng)目投資步伐 通過資本運(yùn)作、蘇州高新配股及出售蘇州高新法人股等進(jìn)一步獲取收益，增加凈資產(chǎn)規(guī)模 積極落實(shí)管委會確定的財(cái)政回購計(jì)劃 通過對集團(tuán)非主導(dǎo)行業(yè)企業(yè)的轉(zhuǎn)制來盤活存量 完善人力資源發(fā)展規(guī)劃，重點(diǎn)加大用人機(jī)制創(chuàng)新力度 解決集團(tuán)內(nèi)部機(jī)制創(chuàng)新問題，建立高效可行的績效考評體系 堅(jiān)持集團(tuán)化優(yōu)勢，注重集團(tuán)內(nèi)部不同行業(yè)發(fā)展之間的協(xié)同效應(yīng) 樂園、賓館和房地產(chǎn)企業(yè)間的攜手拓展 風(fēng)險(xiǎn)投資、蘇州高新和總公司在投資項(xiàng)目不同階段的參與和合作 積極培育、建立廣泛的戰(zhàn)略協(xié)作發(fā)展伙伴關(guān)系,二 項(xiàng)目背景分析,蘇新集團(tuán)網(wǎng)站,54,二 項(xiàng)目背景分析,蘇州高新股份公司（600736） 經(jīng)營范圍 高新技術(shù)產(chǎn)品的投資和開發(fā)生產(chǎn)，能源、交通、通訊等基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和市政基礎(chǔ)設(shè)施的投資經(jīng)營，工程設(shè)計(jì)、施工的咨詢服務(wù) 資本市場狀況 上市初總股本: 6000萬股 上市初流通: 1500萬股 最 新 總 股 本: 45747萬股 最 新 流 通: 15093萬股 上交所30指數(shù)成份股 經(jīng)營業(yè)績 公司以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營，商業(yè)娛樂，投資與開發(fā)為主業(yè) 經(jīng)營指標(biāo)(2001年年報(bào)) 每股收益: 0.19元 凈資產(chǎn)收益率: 6.2% 每股凈資產(chǎn): 3.00元 每股資本公積金: 1.272元 公司的經(jīng)營業(yè)績連續(xù)三年下降，收益水平率低于上市公司繼續(xù)融資的標(biāo)準(zhǔn)，公司需要大幅度提高盈利水平以保持繼續(xù)融資的能力 股價(jià)持續(xù)低迷，需要題材配合支撐,蘇州高新網(wǎng)站,55,二 項(xiàng)目背景分析,物流中心：蘇州高新股份公司的獨(dú)資子公司 地理位置 位于蘇州古城西北312國道與長江路交界處。滬寧高速公路蘇州新區(qū)接口附近；東臨京杭大運(yùn)河，與上海港、張家港，太倉港相距甚近。位于一個交通網(wǎng)的結(jié)點(diǎn)上 中心規(guī)模 截至2002年3月31日，注冊資本為5900萬元人民幣，總資產(chǎn)10323萬元（未經(jīng)審計(jì)） 海關(guān)批準(zhǔn)的保稅倉庫面積為 20000m2，室外堆廠35000m2，目前使用1500m2 物流中心總占地160畝 長江路748號占地105畝，其中綜合辦公用房2000m2，室內(nèi)倉庫12000m2，室外堆 場 25000m2。 市內(nèi)倉庫中： 公用型保稅倉庫 1500m2 出口監(jiān)管倉庫 500m2 進(jìn)口監(jiān)管倉庫 1500m2 普通倉庫 8500m2 運(yùn)河路18號外貿(mào)倉庫占地55畝，室內(nèi)倉庫近8000m2，室外堆場10000m2 蘇州高新物流中心是經(jīng)海關(guān)總署批準(zhǔn)的滬蘇直通監(jiān)管點(diǎn)，公共型保稅倉庫 蘇州高新物流中心是海關(guān)總署批準(zhǔn)的國家二類口岸 具有二十四小時監(jiān)控，倉庫消防自動化噴淋系統(tǒng)、紅外微波警戒系統(tǒng)。電子門禁系統(tǒng)，巡更系統(tǒng) 物流中心具有一級貨代的資質(zhì)，已通過ISO9002認(rèn)證,蘇州高新網(wǎng)站,56,二 項(xiàng)目背景分析,經(jīng)營管理 在倉儲的貨物和客戶的選擇上主要考慮含金量高，周轉(zhuǎn)速度快 使用條形碼管理，有電子倉儲管理系統(tǒng)，有立體倉庫，實(shí)現(xiàn)了勞動操作機(jī)械化 80%的業(yè)務(wù)圍繞轉(zhuǎn)關(guān)、進(jìn)出關(guān)展開，轉(zhuǎn)關(guān)的業(yè)務(wù)比例大 倉儲收費(fèi)1元以上，高于市場0.3-0.4元的平均水平，平均庫存周轉(zhuǎn)周期在2月左右 主要的運(yùn)作成本：人力成本，作業(yè)資產(chǎn)的折舊,2001年業(yè)務(wù)規(guī)模 通過海關(guān)監(jiān)管點(diǎn)申報(bào)的進(jìn)出口貨物總金額40.15億美元 貨物吞吐量45萬噸，空運(yùn)進(jìn)出口貨物1.83萬噸 報(bào)關(guān)總票數(shù)達(dá)到8.515萬票 營業(yè)收入1033.5萬元，營業(yè)利潤347.2萬元 服務(wù)項(xiàng)目 代理報(bào)關(guān)、報(bào)檢、檢驗(yàn)、檢疫，代理收取關(guān)稅，理費(fèi)服務(wù) 各大船公司還、提箱服務(wù) 辦理海運(yùn)、空運(yùn)進(jìn)出口直通服務(wù) 提供一般貨物的儲運(yùn)和公共型保稅業(yè)務(wù) 為客戶提供全國范圍內(nèi)的物流配送服務(wù) 為本地區(qū)企業(yè)提供上門裝卸、搬運(yùn)等服務(wù),57,進(jìn)一步完善物流網(wǎng)絡(luò)，建立華東地區(qū)的重要節(jié)點(diǎn) 提供新的客戶資源和市場機(jī)會 發(fā)展新的合作伙伴 強(qiáng)化與地方政府的聯(lián)系,中外運(yùn)方,提升物流中心管理水平和經(jīng)營業(yè)績 進(jìn)一步拓展物流業(yè)務(wù)的發(fā)展 完善蘇州新區(qū)的服務(wù)設(shè)施 創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn) 發(fā)展新的合作伙伴,蘇州高新方,二 項(xiàng)目背景分析,并購項(xiàng)目對合作雙方的潛在利益增長,雙贏,58,目 錄,59,三 整合方案設(shè)計(jì),中外運(yùn)追求的目標(biāo) 符合雙方的利益驅(qū)動，實(shí)現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展的目標(biāo) 通過企業(yè)充分整合，獲取“并購增值” 實(shí)現(xiàn)企業(yè)利潤最大化 開發(fā)新的業(yè)務(wù)和機(jī)會，創(chuàng)造新的利潤增長點(diǎn),60,三 整合方案設(shè)計(jì),滿足三個層面的調(diào)整和重組,61,三 整合方案設(shè)計(jì),方案的篩選標(biāo)準(zhǔn)和評價(jià)原則 與中外運(yùn)整體戰(zhàn)略的一致性 與江蘇外運(yùn)戰(zhàn)略的一致性 蘇州高新戰(zhàn)略方向的統(tǒng)一性 與蘇州地方物流戰(zhàn)略的符合程度 公司長期利益的最大化 公司即期利益的最大化,62,三 整合方案設(shè)計(jì),對物流中心可能的整合方案 只用現(xiàn)金投入，不投入相關(guān)業(yè)務(wù) 現(xiàn)金和相關(guān)業(yè)務(wù)同時投入 海 運(yùn) 業(yè) 務(wù) + 現(xiàn) 金：實(shí)現(xiàn)合資公司業(yè)務(wù)數(shù)量的迅速擴(kuò)大 倉 儲 業(yè) 務(wù) + 現(xiàn) 金：獲得海關(guān)直通口岸的政府許可 陸 運(yùn) 業(yè) 務(wù) + 現(xiàn) 金：得到國際、國內(nèi)物流業(yè)務(wù)同時開展的機(jī)會 空 運(yùn) 業(yè) 務(wù) + 現(xiàn) 金：擴(kuò)大物流中心的服務(wù)領(lǐng)域 汽 車 運(yùn) 輸 + 現(xiàn) 金：獲得擴(kuò)大物流中心服務(wù)領(lǐng)域的工具和客戶 不同的業(yè)務(wù)組合+現(xiàn)金：擴(kuò)展相應(yīng)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域并希冀獲得業(yè)務(wù)合并 以外的協(xié)同效應(yīng),63,三 整合方案設(shè)計(jì),方案一 物流中心定位為中外運(yùn)蘇州地區(qū)的物流節(jié)點(diǎn)，負(fù)責(zé)中外運(yùn)在蘇州地區(qū)的資產(chǎn)占有型業(yè)務(wù)；蘇州外運(yùn)負(fù)責(zé)非資產(chǎn)占有型業(yè)務(wù) 方案二 物流中心定位為中外運(yùn)的蘇州地區(qū)的國際物流中心，負(fù)責(zé)國際倉儲和國際貨代，蘇州外運(yùn)主要負(fù)責(zé)國內(nèi)物流業(yè)務(wù) 方案三 物流中心定位為國際物流平臺，蘇州外運(yùn)成為業(yè)務(wù)合作伙伴,物流中心、蘇州外運(yùn)整合后戰(zhàn)略定位的可能選擇,64,三 整合方案設(shè)計(jì),倉儲、分撥、配送應(yīng)當(dāng)成為物流中心未來的戰(zhàn)略定位 整合蘇州外運(yùn)不同類型的業(yè)務(wù)，明確各自業(yè)務(wù)的職能和作用 蘇州外運(yùn)擁有非資產(chǎn)型的業(yè)務(wù)，著力市場開拓和深入挖掘客戶潛力 中外運(yùn)蘇州高新物流中心從事資產(chǎn)型業(yè)務(wù)，注重提升業(yè)務(wù)能力和服務(wù)水平 雙方處于物流體系當(dāng)中的不同環(huán)節(jié)，互有需求又避免同業(yè)競爭 物流中心與江蘇外運(yùn)的戰(zhàn)略聯(lián)盟是有效的運(yùn)行模式 雙方的戰(zhàn)略聯(lián)盟既可以發(fā)揮各自的業(yè)務(wù)特長，又可以獲得最大的協(xié)同效應(yīng),物流中心定位為中外運(yùn)蘇州地區(qū)的物流節(jié)點(diǎn)，負(fù)責(zé)中外運(yùn)在蘇州地區(qū)的資產(chǎn)占有型業(yè)務(wù)；蘇州外運(yùn)負(fù)責(zé)非資產(chǎn)占有型業(yè)務(wù),最終整合方案的選擇,65,三 整合方案設(shè)計(jì),物流中心的收購使中外運(yùn)對不同的業(yè)務(wù)進(jìn)行整合,江蘇外運(yùn)利潤中心,中外運(yùn)華東地區(qū)重要操作中心,66,三 整合方案設(shè)計(jì),相關(guān)各方都提供最有價(jià)值的資源,67,未來新物流中心發(fā)展前景,新的物流中心,中外運(yùn)支持,地區(qū)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)定位 客戶、信息和管理技能的交流 蘇州范圍內(nèi)物流資源的整合和完善,蘇州高新支持,區(qū)域規(guī)劃的配合 政策背景的扶持,地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展,國民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展 國際物流業(yè)務(wù)的發(fā)展,廣泛客戶資源,占有新區(qū)原有客戶 直接進(jìn)入中外運(yùn)的網(wǎng)絡(luò)獲得相關(guān)業(yè)務(wù) 蘇州外運(yùn)在當(dāng)?shù)亻_發(fā)和原有的客戶,未來新的物流中心具有明確的戰(zhàn)略發(fā)展定位：成為中外運(yùn)在蘇州地區(qū)乃至華東地區(qū)的物資配送中心和物流網(wǎng)絡(luò)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)；隨著蘇州地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，在中外運(yùn)和蘇州高新兩大母公司的支持下，新的物流中心業(yè)務(wù)將得到快速拓展,三 整合方案設(shè)計(jì),68,目 錄,項(xiàng)目概況 項(xiàng)目背景分析 整合方案設(shè)計(jì) 方案比較 方案實(shí)施計(jì)劃 附件,69,四 方案比較分析,相關(guān)者利益分析 相關(guān)者的遠(yuǎn)近利益綜合,70,四 方案比較分析,剝離蘇州外運(yùn)汽車運(yùn)輸業(yè)務(wù)的資產(chǎn)，經(jīng)雙方協(xié)商以賬面價(jià)值投入物流中心，現(xiàn)金收購蘇州高新物流中心的部分股權(quán)（增資的2900萬），其余部分以現(xiàn)金增資，外運(yùn)合計(jì)持股60% 剝離物流中心中的貨代業(yè)務(wù)，由蘇州外運(yùn)統(tǒng)一運(yùn)作貨代業(yè)務(wù) 由于蘇州外運(yùn)的倉庫和土地需重新評估并交納土地出讓金，程序復(fù)雜，建議暫時不作為投資部分進(jìn)入物流中心，只作功能上的劃分，然后視物流中心運(yùn)營情況，由合資后的物流中心收購蘇州外運(yùn)的倉庫 確立新的物流中心與蘇州外運(yùn)的合作伙伴關(guān)系，雙方相互提供客戶信息和相應(yīng)資源 整合物流中心的分撥、配送業(yè)務(wù)，提升物流中心的運(yùn)作能力,方案一 操作的步驟,操作步驟,物流中心定位為中外運(yùn)蘇州地區(qū)的物流節(jié)點(diǎn)，負(fù)責(zé)中外運(yùn)在蘇州地區(qū)的資產(chǎn)占有型業(yè)務(wù)；蘇州外運(yùn)負(fù)責(zé)非資產(chǎn)占有型業(yè)務(wù),71,四 方案比較分析,符合集團(tuán)戰(zhàn)略需要，建立物流戰(zhàn)略節(jié)點(diǎn) 建立與地方政府的合作關(guān)系 擴(kuò)大對倉儲資源的管控能力 增加倉儲能力，對倉儲業(yè)務(wù)有效整合,方案一 相關(guān)者利益分析,中 外 運(yùn),江蘇外運(yùn),蘇州高新,是否成為未來資本運(yùn)作范疇是集團(tuán)應(yīng)當(dāng)考慮的重點(diǎn),解決目前倉儲硬件不足的問題 獲得出口監(jiān)管、進(jìn)口保稅的政策資源 成熟的管理能夠迅速移植，達(dá)到資源整合的要求 為其他貨代業(yè)務(wù)提供信息和支持 獲得物流中心的收入，增加公司的收益,蘇州公司失去在當(dāng)?shù)赜蟹?wù)優(yōu)勢的業(yè)務(wù) 蘇州外運(yùn)的整體業(yè)績會受到一定影響 蘇州外運(yùn)運(yùn)輸業(yè)務(wù)量雖小但增長迅速 與相關(guān)業(yè)務(wù)之間的協(xié)調(diào)增加，溝通的效率會下降,提升物流中心的整體形象和影響力 進(jìn)入中外運(yùn)的物流體系，提供相關(guān)服務(wù) 得到提升業(yè)績的管理和方法 提高物流中心的盈利水平，支持上市公司的整體業(yè)績,所有權(quán)的減少導(dǎo)致對物流中心控制能力的下降 可能要剝離現(xiàn)有的一些業(yè)務(wù),72,四 方案比較分析,競爭優(yōu)勢 擴(kuò)大倉儲業(yè)務(wù)的能力，提高作業(yè)水平，提升倉儲業(yè)務(wù)收益 通過中外運(yùn)的品牌擴(kuò)大知名度和影響力 倉儲是物流的基礎(chǔ)，提高倉儲能力為其他業(yè)務(wù)的開展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ) 直接獲得中外運(yùn)和新區(qū)潛在客戶的相關(guān)信息，擴(kuò)大客戶的范圍 符合當(dāng)?shù)卣钠谕?，得到政策的支?新公司獲得資金支持,經(jīng)營問題 物流中心功能的提升需要管理能力和水平的提高 業(yè)務(wù)的擴(kuò)大對倉儲硬件的依賴程度較高 需要培育分撥、配送方面的能力 可能威脅 當(dāng)?shù)貍}儲業(yè)務(wù)對物流中心的蠶食 當(dāng)?shù)剡\(yùn)輸市場激烈的競爭 客戶實(shí)力的增加導(dǎo)致對價(jià)格、服務(wù)的要求更高,方案一 物流中心自身潛在的優(yōu)勢和問題,73,四 方案比較分析,功能上不存在區(qū)域潛在的進(jìn)入者 保稅倉庫等國家批準(zhǔn)的項(xiàng)目在當(dāng)?shù)夭淮嬖谄渌M(jìn)入者 中外運(yùn)和蘇州高新的品牌實(shí)力在當(dāng)?shù)靥幱陬I(lǐng)先地位 獨(dú)占海關(guān)直通口岸、保稅倉庫等壟斷資源 功能的獨(dú)特性導(dǎo)致物流中心對上下游客戶都有一定的影響力 物流中心的功能在新區(qū)客戶的運(yùn)營當(dāng)中是不可或缺的 物流中心業(yè)務(wù)的增加會導(dǎo)致其對下游客戶談判能力的提高 物流中心成為貨物集散的節(jié)點(diǎn)使之對上游客戶有一定的談判能力 當(dāng)?shù)貍}儲業(yè)務(wù)在價(jià)格上具有相對優(yōu)勢，但服務(wù)的質(zhì)量和水平低 普通倉儲服務(wù)在當(dāng)?shù)匾子讷@得，價(jià)格相對便宜 專業(yè)倉儲服務(wù)的水平和質(zhì)量低于中外運(yùn)的水平 蘇州倉儲行業(yè)處于市場成長期，未來的競爭會越來越激烈 在蘇州地區(qū)倉儲業(yè)務(wù)上沒有市場領(lǐng)袖 當(dāng)?shù)貙}庫的投資充分，容量會迅速擴(kuò)大 倉庫的投資數(shù)量大，退出成本高,方案一 物流中心對當(dāng)?shù)貍}儲業(yè)務(wù)格局的影響,74,四 方案比較分析,物流中心凈資產(chǎn)3168萬元（未考慮2002年3月的現(xiàn)金增資），資產(chǎn)評估后，有一定溢價(jià),方案一 即期財(cái)務(wù)評價(jià),投入資產(chǎn),運(yùn)輸車隊(duì)為423萬，（原值780萬，折舊357萬），用重置法進(jìn)行評估，有望有一定幅度的增值 8500萬資產(chǎn)，中外運(yùn)占60%，需要投入5100萬，除以上部分資產(chǎn)外，均需要現(xiàn)金投入,物流中心 蘇州外運(yùn),從投入資產(chǎn)上看，合作雙方都提供了自有的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn) 蘇州外運(yùn)存在的問題：倉庫目前使用土地為劃撥地，進(jìn)入新公司需評估，交納土地出讓金,75,四 方案比較分析,方案一 即期財(cái)務(wù)評價(jià),2001年 業(yè)務(wù)情況,成立合資公司后，業(yè)務(wù)收入為2047萬元，蘇州外運(yùn)占49.5% ;主營業(yè)務(wù)利潤1196萬元，蘇州外運(yùn)占70.1%；營業(yè)利潤143萬元，蘇州外運(yùn)占165.8% 物流中心與蘇州外運(yùn)的利潤率差異，折舊和經(jīng)營管理水平是主要原因，隨著兩者的整合，物流中心的利潤率將會明顯上升,（萬元） 物流中心 蘇州外運(yùn)（倉儲+運(yùn)輸） 整合后 營業(yè)收入 1033 1014 2047 主營業(yè)務(wù)利潤 347 849 1196 主營業(yè)務(wù)利潤率 33.6% 83.7% 58.4% 營業(yè)利潤 -94 237 143 營業(yè)利潤率 -9.1% 23.4% 7.0% 凈利潤 22.8,76,四 方案比較分析,剝離蘇州外運(yùn)海運(yùn)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)附加一定的現(xiàn)金與物流中心成立合資公司 依靠物流中心的客戶資源和運(yùn)作平臺優(yōu)勢，大力發(fā)展海運(yùn)貨代業(yè)務(wù) 新的物流中心可以在業(yè)務(wù)達(dá)到一定規(guī)模時考慮逐步兼并蘇州外運(yùn)其他的貨代業(yè)務(wù) 派遣富有管理經(jīng)驗(yàn)的倉儲管理人員到物流中心提升物流運(yùn)作水平 蘇州外運(yùn)主要發(fā)展國內(nèi)物流陸運(yùn)業(yè)務(wù)和倉儲等相關(guān)業(yè)務(wù),方案二 操作步驟,操作步驟,物流中心定位為中外運(yùn)的蘇州地區(qū)的國際物流中心，負(fù)責(zé)國際倉儲和國際貨代，蘇州外運(yùn)主要負(fù)責(zé)國內(nèi)物流業(yè)務(wù),77,四 方案比較分析,獲得具有壟斷功能的物流中心，占據(jù)蘇州地區(qū)物流產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵資源 建立與地方政府的合作關(guān)系 為地方外運(yùn)的發(fā)展建立優(yōu)勢 對公司的部分業(yè)務(wù)進(jìn)行了整合,方案二 相關(guān)者利益分析,中 外 運(yùn),江蘇外運(yùn),蘇州高新,不同類型業(yè)務(wù)的整合不符合中外運(yùn)第三方物流商的運(yùn)作原則 將可能進(jìn)入資本運(yùn)作范疇的業(yè)務(wù)與他人合作，增加今后資本運(yùn)作操作上的難度,建立海運(yùn)代理在蘇州市場的競爭優(yōu)勢 利用物流中心的優(yōu)越條件，獲得當(dāng)?shù)氐臐撛诳蛻?與當(dāng)?shù)睾ｊP(guān)等部門密切合作開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù) 獲得物流中心的部分貨代收入,蘇州公司失去目前最大的利潤源泉 減少蘇州公司在當(dāng)?shù)馗偁幍氖侄?，增加未來開拓當(dāng)?shù)厥袌龅碾y度 只能獲得市場成果的部分收益 其他業(yè)務(wù)與海運(yùn)的協(xié)同效應(yīng)減少 倉儲業(yè)務(wù)與物流中心處于同業(yè)競爭的狀態(tài)，且處于不利的地位,符合地方政府物流規(guī)劃的戰(zhàn)略和要求 迅速改善物流中心的業(yè)績水平，提升物流中心的業(yè)務(wù)能力 在權(quán)益減少的同時獲得大量的營業(yè)收益 獲得企業(yè)發(fā)展的寶貴資金,所有權(quán)的減少導(dǎo)致對物流中心控制能力的下降 業(yè)務(wù)上存在同業(yè)競爭,78,四 方案比較分析,競爭優(yōu)勢 獲得海運(yùn)貨代業(yè)務(wù)的競爭優(yōu)勢 迅速提高公司的經(jīng)營業(yè)績 通過品牌擴(kuò)大在海運(yùn)市場的知名度和影響力 提升物流中心的功能，向全功能的物流企業(yè)發(fā)展 直接獲得客戶相關(guān)信息，擴(kuò)大客戶范圍 與海關(guān)等政府部門的緊密結(jié)合，可以開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù) 通過與海關(guān)監(jiān)管倉庫、海關(guān)直通通道、保稅倉庫業(yè)務(wù)的結(jié)合獲得一定的協(xié)同效應(yīng) 獲得新投入的資金支持,經(jīng)營問題 如何同時擴(kuò)大倉儲和貨代市場占有率 貨代與倉儲業(yè)務(wù)協(xié)同效應(yīng)的有效結(jié)合點(diǎn) 如何平衡物流中心公共平臺和海運(yùn)代理的競爭性 可能威脅 貨代市場內(nèi)的激烈競爭 客戶實(shí)力的增加導(dǎo)致對價(jià)格、服務(wù)的要求更高,方案二 物流中心自身潛在的優(yōu)勢和問題,79,四 方案比較分析,業(yè)務(wù)上不存在進(jìn)入的壁壘 倉儲業(yè)務(wù)與海運(yùn)業(yè)務(wù)的結(jié)合獲得的規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益有限 品牌優(yōu)勢可以保證一定業(yè)務(wù)數(shù)量 獨(dú)占海關(guān)直通口岸、保稅倉庫，獲得海運(yùn)業(yè)務(wù)的重要資源 對于海運(yùn)貨代的客戶有一定的影響力 海運(yùn)貨代在與客戶的談判中由于物流中心的支持而處于有利地位 直通口岸、保稅倉庫的職能在海運(yùn)客戶的運(yùn)營當(dāng)中是不可或缺的 海運(yùn)貨代單獨(dú)定倉對于船代公司沒有談判優(yōu)勢 海運(yùn)貨代的替代服務(wù)沒有出現(xiàn) 海運(yùn)貨代業(yè)務(wù)的綜合性，涉及的廣泛性使其很難被其他服務(wù)代替 當(dāng)?shù)睾＿\(yùn)貨代企業(yè)眾多，服務(wù)同質(zhì)化，市場競爭激烈 從事海運(yùn)貨代的企業(yè)增長迅速 服務(wù)的內(nèi)容和水平基本相同，競爭手段類似 競爭處于較低層次的水平,方案二 對當(dāng)?shù)睾＿\(yùn)貨代業(yè)務(wù)格局的影響,80,四 方案比較分析,方案二 即期財(cái)務(wù)評價(jià),2001年 業(yè)務(wù)情況,成立合資公司后，公司業(yè)務(wù)收入3492萬元，其中蘇州外運(yùn)占有的比例為70%；主營業(yè)務(wù)利潤為2022萬，蘇州外運(yùn)比率為82.8%；營業(yè)利潤為454萬元，蘇州外運(yùn)占120% 按60%股權(quán)分配營業(yè)利潤，中外運(yùn)方將直接損失276萬元 同比營業(yè)利潤需增長100%，中外運(yùn)方可達(dá)到原有的營業(yè)利潤,（萬元） 物流中心 蘇州外運(yùn)（海運(yùn)） 整合后 營業(yè)收入 1033 2459 3492 主營業(yè)務(wù)利潤 347 1675 2022 主營業(yè)務(wù)利潤率 33.6% 68.1% 57.9% 營業(yè)利潤 -94 548 454 營業(yè)利潤率 -9.1% 22.3% 13.0% 凈利潤 22.8,81,四 方案比較分析,物流中心定位為國際物流倉儲中心，蘇州外運(yùn)成為業(yè)務(wù)合作伙伴,方案三 操作步驟,操作步驟,現(xiàn)金并購物流中心完成交易 主要資金用于物流中心未來的二期的開發(fā) 主要功能定位于國際物流相關(guān)的物流基礎(chǔ)服務(wù)提供商 剝離物流中心的貨代業(yè)務(wù)，加強(qiáng)與蘇州外運(yùn)的業(yè)務(wù)和信息聯(lián)系，協(xié)助蘇州外運(yùn)開展貨代業(yè)務(wù),82,四 方案比較分析,獲得具有地方壟斷功能的物流中心，占據(jù)江蘇地區(qū)物流產(chǎn)業(yè)的關(guān)鍵資源 為地方外運(yùn)的發(fā)展建立優(yōu)勢 為未來業(yè)務(wù)的整合奠定基礎(chǔ),中 外 運(yùn),江蘇外運(yùn),蘇州高新,對中外運(yùn)自身的改革和整合提供的幫助少 對未來資本運(yùn)作的支持作用少,擴(kuò)大在蘇州市場的影響力 充分利用物流中心的功能，擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍和深度 得到地方政府優(yōu)惠政策 通過不同業(yè)務(wù)部門的協(xié)同產(chǎn)生購并增值,對物流中心整合的成功與否關(guān)系到江蘇外運(yùn)在當(dāng)?shù)厥袌龅拈_拓,實(shí)現(xiàn)公司制訂的階段性戰(zhàn)略目標(biāo) 獲得中外運(yùn)的品牌和網(wǎng)絡(luò) 為上市公司創(chuàng)造良好的題材 引入中外運(yùn)的管理，提升企業(yè)業(yè)績水平,與蘇州外運(yùn)倉儲業(yè)務(wù)同業(yè)競爭,方案三 相關(guān)者利益分析,83,四 方案比較分析,競爭優(yōu)勢 掌握了區(qū)域性的壟斷資源，建立競爭優(yōu)勢 擴(kuò)大中外運(yùn)的品牌知名度和影響力，成為當(dāng)?shù)厥袌龅闹鲗?dǎo) 為外運(yùn)相關(guān)業(yè)務(wù)的開展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ) 注入成熟的管理為物流中心帶來效率和效益 直接獲得新區(qū)潛在客戶的相關(guān)信息，擴(kuò)大客戶的范圍 與新區(qū)的發(fā)展同步，優(yōu)先獲得未來客戶的信息 為中外運(yùn)未來的運(yùn)作提供支持 新公司獲得資金支持,經(jīng)營問題 物流中心需要重新定位 物流中心的業(yè)務(wù)不會迅速擴(kuò)大 經(jīng)營當(dāng)中需協(xié)調(diào)的問題會增加 業(yè)務(wù)如何向物流產(chǎn)業(yè)的上下游延伸 可能威脅 當(dāng)?shù)仄渌麄}庫對倉儲業(yè)務(wù)的競爭 客戶實(shí)力的增加導(dǎo)致對價(jià)格、服務(wù)的要求更高,方案三 物流中心自身潛在的優(yōu)勢和問題,84,四 方案比較分析,保稅倉庫具有獨(dú)特的競爭優(yōu)勢 保稅倉庫等國家批準(zhǔn)的項(xiàng)目在當(dāng)?shù)夭淮嬖谄渌M(jìn)入者 中外運(yùn)和蘇州高新的品牌實(shí)力在當(dāng)?shù)靥幱陬I(lǐng)先地位 獨(dú)占海關(guān)直通口岸、保稅倉庫等壟斷資源 功能的獨(dú)特性導(dǎo)致物流中心對上下游客戶都有一定的影響力 物流中心的職能在新區(qū)客戶的運(yùn)營當(dāng)中是不可或缺的 客戶本身不會從事物流業(yè)務(wù)，新區(qū)客戶的物流倉儲有外包趨勢 由于物流中心成為貨物集散的節(jié)點(diǎn)使之對上游客戶有一定的談判能力 當(dāng)?shù)貍}儲業(yè)務(wù)在價(jià)格上具有相對優(yōu)勢，但服務(wù)的質(zhì)量和水平低 倉儲服務(wù)在當(dāng)?shù)匾子讷@得，價(jià)格相對便宜 服務(wù)的水平和質(zhì)量低于中外運(yùn)的水平 蘇州倉儲行業(yè)處于市場成長期，未來的競爭會越來越激烈 在蘇州地區(qū)倉儲業(yè)務(wù)上沒有市場領(lǐng)袖 當(dāng)?shù)貙}庫的投資充分，容量會迅速擴(kuò)大 倉庫的投資數(shù)量大，退出成本高,方案三 對蘇州新區(qū)倉儲業(yè)務(wù)格局的影響,85,四 方案比較分析,方案三 即期財(cái)務(wù)評價(jià),物流中心 蘇州外運(yùn),業(yè)務(wù)情況,未發(fā)生業(yè)務(wù)整合，業(yè)務(wù)格局沒有發(fā)生變化，中外運(yùn)不會發(fā)生