企業(yè)研究論文-淺議企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量管理.doc

企業(yè)研究論文-淺議企業(yè)經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量管理現(xiàn)金流量表是綜合反映企業(yè)一定會計期間有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物的流入和流出信息的報表。它是在資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表已經(jīng)反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果信息的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提供企業(yè)現(xiàn)金流動信息的一張動態(tài)報表?，F(xiàn)金流量信息可以用來評估和預(yù)測企業(yè)的償債能力、變現(xiàn)能力、收益質(zhì)量和財務(wù)彈性，而這四個方面對企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展至關(guān)重要。因此，企業(yè)每月甚至每周都應(yīng)編制現(xiàn)金流量表，并將其事前預(yù)測的現(xiàn)金流動狀況進(jìn)行對比分析，作為編制下期現(xiàn)金流量預(yù)算表的依據(jù)，以便更好地進(jìn)行現(xiàn)金流量的日常管理與控制，合理調(diào)度資金運行，提高資金使用效率。列報經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的方法有直接法和間接法二種。直接現(xiàn)金流量流入法是按現(xiàn)金收入與現(xiàn)金支出的主要類別直接反映企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，便于分析企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的來源和用途，預(yù)測企業(yè)現(xiàn)金流量的未來前景。下表是某集團(tuán)公司按直接法編制的現(xiàn)金流量表（投資與籌資的明細(xì)項目略）。某集團(tuán)公司現(xiàn)金流量表（正表）單位：萬元項目2005年2004年2003年一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金338382823923663收到的稅費返回000收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金0051現(xiàn)金流入小計338382823923714購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金195511743416808支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金300025132017支付的各項稅費280720331435支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金支出458037414552現(xiàn)金流出小計299382572124812經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額39002518-1098二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-1178-143-890三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-187-20352346四、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額2535340358間接法一般是以企業(yè)取得凈利潤為起點，調(diào)整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外支出等有關(guān)項目，據(jù)此計算出經(jīng)營現(xiàn)金流量。用間接法編制經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量則是將凈利潤與經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額進(jìn)行比較，了解凈利潤與經(jīng)營現(xiàn)金流的差異，通過現(xiàn)金流量分析凈利潤的質(zhì)量和企業(yè)的營運資金管理狀況。通過現(xiàn)金流量表可以得知企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流動的總體狀況。如通過上表可以知道該公司2005年經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入量是3900萬元，并且其取決于經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量與流出量的差額；經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量主要來源于銷售商品、提供勞務(wù)而非其他，具有可持續(xù)性；現(xiàn)金流出量主要用于購買商品和接受勞務(wù)，以及支付職工，支出結(jié)構(gòu)正常；企業(yè)經(jīng)營活動流出量主要依靠經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量支撐，而不是從外部籌資。再者，通過經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與上年數(shù)據(jù)比較，可以得知企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r。通過上表也可以看出，該公司經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量逐年上升，現(xiàn)金流入量比現(xiàn)金流出量的增長速度快，企業(yè)的經(jīng)營能力逐年提升。如果本期現(xiàn)金凈流入量較上期下降幅度較大時，就要關(guān)注是哪一個流入或流出項目發(fā)生變化。只有把現(xiàn)金流量表作為日常管理、調(diào)度和控制現(xiàn)金的有效工具，現(xiàn)金流量才能被真正控制住。只有控制現(xiàn)金流量才能確保收入項目資金的及時回籠及各項費用的合理支出。因此企業(yè)應(yīng)定期進(jìn)行現(xiàn)金流量分析，采取有效的措施化解潛在的風(fēng)險提高資金利用率，因而編制現(xiàn)金流量預(yù)算表具有十分重要的意義?，F(xiàn)金流量預(yù)算包括期初結(jié)存、本期現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出及現(xiàn)金余額四個部分（這里僅指經(jīng)營活動現(xiàn)金）。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入一般是指經(jīng)營性收入，即企業(yè)銷售商品和提供勞務(wù)過程中帶來的現(xiàn)金，可以根據(jù)有關(guān)的數(shù)據(jù)和計劃銷售額預(yù)測未來的現(xiàn)金流入量。承上例。假設(shè)該公司2005年銷售額比2004年增長12，2004年的銷售額為24400萬元，而2004年比2003年銷售收到的現(xiàn)金增長19（2823923663100%）,預(yù)計2005年銷售收入現(xiàn)金流入量為32520銷售額（1+預(yù)計銷售增長率）（1+銷售收現(xiàn)增長率）即（244001.121.19）萬元。經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出量是指涉及到購買材料、支付人工、期間費用、繳納稅款等支出，這些方面引起的現(xiàn)金流出量的多少，可以根據(jù)以下方法計算。該公司2004年現(xiàn)金流入流出比為1.1(2823925721)，那么2005年經(jīng)營現(xiàn)金流出量為29564（325201.1）萬元，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金占經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比為67.78%（1743425721100），則2005年購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金為20038預(yù)計2005年經(jīng)營活動現(xiàn)金流出購買商品、接受勞務(wù)占經(jīng)營活動現(xiàn)金支出比即（2956467.78）萬元。用同樣的方法可計算出其他各項目，見下表：某集團(tuán)公司2005年現(xiàn)金流量預(yù)算表單位：萬元項目金額期初現(xiàn)金余額813本期現(xiàn)金收入32520購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金20038支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金2889支付的各項稅費2337支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金支出4300本期經(jīng)營活動現(xiàn)金支出29564本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈額2956期末現(xiàn)金余額3769通過對上兩表比較可以知道，該企業(yè)的銷售任務(wù)與銷售回籠額已完成預(yù)定目標(biāo)，采購成本控制了，但工資費用超支。企業(yè)決策者可以根據(jù)報表中反映的問題采取必要的措施加以改進(jìn)，加強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量和流出量的動態(tài)管理。對現(xiàn)金流入量進(jìn)行管理就是要開源，以市場為導(dǎo)向，最大限度滿足市場需求，不斷擴(kuò)大銷售渠道，提高市場占有率，千方百計提高銷售收入。這是企業(yè)獲得經(jīng)營活動現(xiàn)金流入量的最重要的渠道，也是企業(yè)能否生存和持續(xù)發(fā)展的保證。在一定時間內(nèi)，實現(xiàn)業(yè)務(wù)收入越多，說明現(xiàn)金在企業(yè)再生產(chǎn)過程中周期越短，增量越多。但是在市場經(jīng)濟(jì)條件下，每一筆生意都不可能是現(xiàn)金交易，存在著大量的商業(yè)信用，即形成應(yīng)收賬款。凡是有信用活動就有信用風(fēng)險，應(yīng)收賬款是造成資金回收風(fēng)險的重要方面，如一個企業(yè)銷售收入高，它雖使企業(yè)產(chǎn)生利潤，但應(yīng)收賬款數(shù)額也隨著增大的話，還會使企業(yè)運用有限的流動資金墊付未實現(xiàn)的利稅開支，加速現(xiàn)金流出，企業(yè)會因缺乏流動現(xiàn)金而陷入困境。所以企業(yè)必須下大力氣采用一切方法加速應(yīng)收賬款回收，降低應(yīng)收賬款的比重，并減少壞賬損失。首先，樹立信用風(fēng)險意識。在制定與考核銷售部門的銷售業(yè)績時，應(yīng)把銷售收入回籠額以及回籠期長短、壞賬損失都要考慮進(jìn)去，且責(zé)任明確，獎罰分明；有時客戶一次性付清貨款確實有困難的，也可以采取分期收款方式進(jìn)行銷售。采取這種方式銷售價格要比現(xiàn)銷或普通賒銷高，部分差額可作為銷貨企業(yè)的信貸收入，部分差額可用來補(bǔ)償采用這種銷售方式而受到的損失。制定合理、科學(xué)的信用政策；建立規(guī)范的應(yīng)收賬款收賬政策和嚴(yán)格的企業(yè)收款責(zé)任制等等。總之，應(yīng)把應(yīng)收賬款的催收放在和產(chǎn)品銷售同等重要的地位,加快現(xiàn)金回流。其次，多渠道增加企業(yè)現(xiàn)金的流入量，利用暫時閑置資金獲得超過持有現(xiàn)金的收益。如企業(yè)月初取得現(xiàn)金500萬元，月末才能支付。企業(yè)可采取7天通知存款方式。目前7天通知存款利率為1.62，活期利率僅為0.72，月利息差為3750500（1.62-0.72）12元，如將用于日常支付的現(xiàn)金暫時用于以上投資，待需要支付時隨時變現(xiàn)，其安全性和變現(xiàn)能力與普通存款差不多，但比普通存款能獲得更多的利息收入。再次，在經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)發(fā)生后，必須立即入賬，特別是現(xiàn)金和銀行存款，要日清月結(jié)，防止挪用，確保資金的安全和合理使用。對現(xiàn)金流出量進(jìn)行管理就是要節(jié)流，千方百計節(jié)約開支，不斷降低成本費用支出。存貨是企業(yè)是重要的資產(chǎn)項目。以最小的投入，獲得