證券市場理論習題訓練

第一章、第一章、證券市場概述證券市場概述 一、單選題一、單選題 1提貨單是一種（） ，它表明了持有人有權得到提貨單所示明物品的權利 A 上市證券 B 商品證券 C 銀行證券 D 資本證券 1 關于私募證券下列說法正確的是（） A 發(fā)行人通過中介發(fā)行 B 審核條件嚴格，投資者也比較少 C 發(fā)行對象是少數(shù)特定的投資者 D 采取公示制度 1.有價證券之所以能夠買賣時因為（） A 具有價值 B 具有實用價值 C 代表一定的財產權利 D 具有交換價值 4關于有價證券的定義和特點，下列描敘錯誤的是（） A 有價證券本身具備價值 B 有價證券是虛擬資本的一種形式 C 有價證券可以在證券市場上買賣和流通，客觀上具有了交易價格 D 有價證券價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格 5 狹義的有價證券是指（） A 商品證券 B 貨幣證券 C 資本證券 D 銀行證券 6 商品證券是證明持券人對其證券所代表的那部份商品具有（）的憑證。 A 所有權或使用權 B 租賃權或轉讓權 C 收益權或處分權 D 使用權或轉讓權 7 貨幣證券是指本身能使持券人或第三人取得貨幣索取權的有價證券，主要包括（）兩大 類。 A 權益類證券和債務證券 B 商業(yè)證券和銀行證券 C 固定收益證券和變動收益證券 D 短期證券和長期證券 8 有價證券的主要形工是（） A 商品證券 B 貨幣證券 C 資本證券 D 實物證券 9 商業(yè)匯票屬于（） A 商品證券 B 有價證券 C 資本證券 D 實物證券 10 由金融投資或與金融投資有直接聯(lián)系的活動而產生的證券是指（） A 貨幣證券 B 資本證券 C 商品證券 D 憑證證券 11 證券發(fā)行人是指為籌措資金而發(fā)行債券和股票的（） 。 A 政府、政府機構、公司 B 中央政府、地主政府、公司 C 政府、中央銀行、公司企業(yè) D 政府、金融機構、財政部、公司 12 下列各項中，關于政府的說法錯誤的是（） A 參與證券投資的止的主要是為了調劑資金余缺和進行宏觀調控 B 我國國有資產管理部門通過國家控股、參股來支配更多社會資源 C 中央銀行通過買賣政府債券或金融債券，影響貨供應量進行宏觀調控 D 可成立專門機構參與證券市場交易，有利于減少理性的市場震蕩 13 證券公司投資于業(yè)績優(yōu)良、成長性高、流動性強的股票等權益類證券以和股票型證券投 資基金資產，不得超過該計劃資產凈值的（） 。 A 10% B 20% C 30% D 35% 14 證券市場上最活躍的投資者是（） A 商業(yè)銀行 B 證券經營機構 C 保險公司 D 基金公司 15 目前，國內主要保險公司均發(fā)起設立了（） ，它是證券市場重要的投資主體。 A 保險投資管理公司 B 保險信托投資公司 C 保險資產管理公司 D 保險基金公司 16 所有境外投資者對單個上市公司 A 股的持股比例部和，不超過該上市公司股份總數(shù)的 （） A 10% B 15% C 20% D 30% 17 現(xiàn)階段我國社會保險基金的部分積累項目主要是（） A 醫(yī)療保險基金 B 養(yǎng)老保險基金 C 失業(yè)保險基金們 D 工傷保險基金 18 在一般國家，社保基金分為兩個層資：其一是國家以（）形式征收的全國性基金；其二 是由企業(yè)定期向員工支付并委托基金公司管理的（） 。 A 社會保障稅；社會保險基金 B 社會保障稅；企業(yè)年金 C 社會保險基金；社會保障基金 D 社會保險基金；企業(yè)年金 19 全國性社會保障基金主要投向（） A 國債市場 B 股票市場 C 期貨市場 D 權證類市場 20 單個投資管理人管理的企業(yè)年金基金財產，投資于一家企業(yè)所發(fā)行的證券或者單只證券 投資基金，按市場價計算，不得超過該企業(yè)所發(fā)行證券或該基金份額（） A 5% B10% C15% D20% 21 下列指標中反映證券市場容量的是（） A 股票市值占 GDP 的比率 B 證券化率 C 證券市場指數(shù)級 D 證券市場價值 22 進入 21 世紀，場子外交易衍生產呂快速發(fā)展以及新興市場金融創(chuàng)新熱潮也反映了金融 創(chuàng)新進一步深化的特點。在場外市場中，以各類（）為代表的非標準交易大量涌現(xiàn)。 A 奇異型期權 B 巨災衍生產品 C 天氣衍生金融產品 D 能源風管理工具 232003 年 5 月 27 日， （）成為首家我國批準的 QFII。 A 德意志銀行 B 匯豐銀行 C 花旗銀行 D 瑞士銀行 241602 年，世界上第一個股票交易所誕生在（） A 倫敦 B 阿姆斯特丹 C 費城 D 紐約 25（） ，24 名經紀人約定每日在梧桐樹下聚會，從事證券交易，并訂出了交易傭金的最低 標準以及其他交易條款。該協(xié)議被稱為“梧桐樹協(xié)定” 。 A 1790 年 5 月 17 日 B 1792 年 5 月 17 日 C 1793 年 5 月 17 日 D 1817 年 5 月 17 日 26 1999 年 11 月 4 日， （）的通過，標志著金融業(yè)分業(yè)制度的終結。 A格拉斯斯蒂格爾法案 B巴塞爾協(xié)議 C金融服務現(xiàn)代化法案 D證券交易所法 27 電子金融創(chuàng)新的主要功能是（） A 把電腦技術應用于金融資產的交易進程 B 把電腦技術應用于金融資產的交易過程 C 把電腦技術應用于金融信息的收集、分析、傳播、交流和金融資產的管理過程 D 把電腦技術應用于金融的分散進程式 28 1992 年 10 月，深圳有色金屬交易所推出了中國第一個標準化期貨合約（） ，實現(xiàn)由 遠期合同向期貨交易過渡。 A 特級銅期貨標準合同 B 特級鋁期貨標準合同 C 特級錫期貨標準合同 D 特級鉛期貨標準合同 29 19992007 年是我國證券市場的（） A 探索起步時期 B 萌芽期 C 形成和初步發(fā)展期 D 規(guī)范發(fā)展時期 30 外國證券機構直接從事 B 股交易的申請可由（）受理。 A 證券交易所 B 中國證監(jiān)會 C 國務院 D 國家外匯管理局 二、多選題二、多選題 1 證券市場的基本功能包括（） 。 A 籌資投資功能 B 定價功能 C 資本配置功能 D 風險分散功能 2 關于虛擬資本，下列描述正確的有（） A 虛擬資本是獨立于實際資本之外的一種資本存在形式，在實體經濟運行過程式中發(fā)揮一 定作用 B 所謂虛擬資本，是指以有價證券形式存在，并能給持有者帶來一定收益的資本 C 有價證券是虛擬資本的一種形式 D 虛擬資本的價格總額并不等于所代表的真實資本的賬面價格，甚至與真實資本的重置價 格也不一定相等，其變化并不完全所映實際資本額的變化 3 證券是指（） A 各類記載并代表一定權利的法律憑證 B 各類證明持有者身份和權利的憑證 C 用以證明或設定權利而做成的書面憑證 D 用勁證明持有人或第三者有權取得該證券擁有特定權益的憑證 4 按照證券發(fā)行的主體不同，有價證券可分為（） 。 A 政府證券 B 政府機構證券 C 公司證券 D 個人證券 5 下列各項屬于非上市證券的有（） A 公募證券 B 私募證券 C 憑證式國債 D 普通開放式基金份額 6 公募證券與私募證券的不同之處在于（） 。 A 審核的嚴格程度不同 B 發(fā)行對象特定與否 C 采取公示制度與否 D 證券公開發(fā)行與 否 7 關于公募證券的特征，下列表述正確的有（） A 發(fā)行對象為不特定的社會公眾投資者 B 采取公示制度 C 與私募證券相比，審核較嚴格 D 投資者多為與發(fā)行人有特定關系不的機構投資者 8 目前我國金融市場上的私募證券有（） A 信托投資公司發(fā)行的集合資金信托計劃 B 商業(yè)銀行和證券公開發(fā)中心發(fā)選擇理財計劃 C 上市公司定向增發(fā)方式的有價證券 D 證券交易所交易基金 9 證券的流動性實現(xiàn)的方式有（） A 到期兌付 B 承兌 C 貼現(xiàn) D 轉讓 10 證券具有極高的流動性必須滿足的條件是（） A 很容易變現(xiàn) B 變現(xiàn)的交易成本極小 C 本金保持相對穩(wěn)定 D 變現(xiàn)的支付成本小 11 保險公司用自朋資金及銀監(jiān)規(guī)定的可用于投資的資金進行投資，其可投資的證券包括 （） 。 A 國債 B 證券衍生產品 C 證券投資基金 D 股權性證券 12 下列關于證券交易所職責的說法，正確的有（） 。 A 提供交易場所與設施 B 保證投資者的利益 C 制定交易價格 D 確保交易市場的公開、公平和公正 13 證券服務機構主要包括（） A 證券登記結算公司 B 證券投資咨詢公司 C 會計師事務所 D 資產評估和證券信用評級機構 14 下列各項中，既可以是證券發(fā)行人，也可以是證券投資者的有（） A 工商企業(yè) B 金融機構 C 個人英雄 D 政府及其機構 15 證券公司辦理限定性集合資產管理業(yè)務的，應當主要投資于（） A 國債 B 國家重點建設債券 C 債券型證券投資基金 D 在證券交易所上市的企業(yè)債 券 16 企業(yè)的組織形式可分為（） A 獨資制 B 合伙制 C 公司制 D 集體制 17 全國社會保障基金理事會直接運作的社?；鸬耐顿Y范圍有（） A 銀行存款 B 股票 C 在一級市場購買國債 D 基金 18 下列敘述正確的有（） A 只有股份有限公司才能發(fā)行股票 B 機構投資者是證券市場最廣泛的投資者 C 2005 年，我國首次明確個人可以從事資本項目交易 D 按照我國現(xiàn)行法規(guī)，企業(yè)年金可由年金受托人或受托人指定的專業(yè)投資機構進行證券投 資 19 下列屬于基金性質的機構投資者的有（） A 信托投資基金 B 社會公益基金 C 社會保險基金 D 社會保障基金 20 下列屬于社會公益基金的有（） A 教育發(fā)展基金 B 養(yǎng)老基金 C 福利基金 D 文學獎勵基金 21 關于國際證券市場發(fā)展趨勢的表現(xiàn)，下列說法正確的有（） 。 A 證券市場一體化 B 投資者法人化 C 金融機構分業(yè)化部 D 金融風險復雜化 22 證券監(jiān)管部門通過采?。ǎ┑却胧┙鉀Q了一些制約我國證券市場發(fā)展的制度性問題。 A 實施股權分置改革 B 通過完善上市公司監(jiān)管體制、強化信息披露等方式全面提高上市 公司質量 C 對證券公司進行綜合治理，進一步健全發(fā)行制度 D 大力發(fā)展機構投資者，改善投資者結構 23 證券市場從無到有，主要歸因于（） A 信用制度的發(fā)展 B 人口的增長 C 股份制的發(fā)展 D 社會化大生產和商品經濟的發(fā) 展 24 證券市場的發(fā)展歷史階段主要有（） 。 A 萌芽階段 B 初步發(fā)展階段 C 停滯階段和恢復階段 D 加速發(fā)展階段 25 在由 2007 年美國次級貸款危機引起的全球金融危機和經濟危機的背景下，全球證券市 場的發(fā)展呈現(xiàn)新的趨勢，突出表現(xiàn)為（） A 金融機構的去杠桿化 B 金融監(jiān)管的改革 C 國際金融合作的進一步加強 D 投資者法人化 26 在我國最早出現(xiàn)的證券交易機構是（） A 上海眾業(yè)公所 B 上海股份公所 C 上海華商證券交易所 D 天津市企業(yè)交易所 27 20 世紀 80 年代初，若干小型國有和集體企業(yè)開始進行了多種多樣的股份制嘗試，出現(xiàn) 股票這一新生事物，這一時期股票的特點有（） A 發(fā)行股票具有永久性，與發(fā)行公司共存續(xù) B 發(fā)行對象多為內部職工和地方公眾 C 發(fā)行主式多為自辦發(fā)行，沒有承銷商 D 一般按面值發(fā)行，大部分實行保本保息分紅、到期償還，具有一定債券的特性 28 大力發(fā)展資本市場有利于（） A 完善社會主義市場經濟體制 B 更大程度地發(fā)揮資本高場優(yōu)化資源配置的功能 C 國有經濟的結構調整和戰(zhàn)略性改組 D 促進產為結構的改革 29 從內容上看，中國證券市場對外開放的層次有（） A 無條件地大力推動境內企業(yè)投資金境外資本市場 B 開放國內資本市場 C 有條件地開放境內企業(yè)和個人投資境外資本市場 D 在國際資本市場募集資金 30 國入 WTO 后 3 年內，中外合營公司可以（不通過中主中介）從事（）的承銷 A A 股 B B 股 C H 股 D N 股 三、判斷題三、判斷題 1 一般情況下，虛擬資本的價格總額總是小于實際資本額，其變化通常反映實際資本額的 變化。 （） 2 非上市證券是指未能通過證券主管機關的核準，在證券產易所外進行非法轉讓或交易的 證券。 （） 3 目前，我國尚不允許各級地主政府發(fā)行債券。 （） 4 風險的角度來看，證券市場是風險的直接交換場所。 （） 5 在證券市場本質上是股票、基金份額的直接交換場所。 （） 6 證券代表對一定數(shù)量的某種特定資產的所有權，而資產是一種特殊的價值，它在資本市 場上不斷增值，使投資者獲得收益。 （） 7 在貨幣證券中，由銀行發(fā)選擇股票、債券均屬于銀行證券。 （） 8 銀行承兌匯票是貨幣證券中銀行證的一種。 （） 9 購物券是一種有價證券。 （） 10 按證券所代表的權利性質分類，有價證券可以分為股票、債券和基金證券三大類。 （） 11 封閉式基金屬于非上證券。 （） 12 有價證券具有收益性，因此本身具有一定的價值。 （） 13 證券的收益性是指證券變現(xiàn)的難易程度。 （） 14 證券的流動性不能通過承兌的方式實現(xiàn)。 （） 15 證券市場與商品市場的交易方式基本相同。 （） 16 嚴格地說，貨幣市場是融通貨幣的市場，資本市場是融通資本的市場。 （） 17 現(xiàn)代股份制公司可以通過公開發(fā)行股票募集資金。 （） 18 根據(jù)證券法的規(guī)定，證券登記結算機構是以保本微利為目的的，實行自律管理的法 人。 （） 19 公司公行股票所籌集的資本屬于自有資本，而通過發(fā)行債券所籌的資本屬于借入資本。 （） 20 短期債券是補充流動資金的重點手段。 （） 21 股份制的金融機構發(fā)行的股票通常定義為金融證券。 （） 22 證券發(fā)行人既可直接發(fā)行證券也可間接發(fā)行證券。 （） 23 我國現(xiàn)在的政策規(guī)定，國有企業(yè)、國有資產控股企業(yè)、上市公司可參與股票配售，但不 可以投資于股票二級市場。 （） 24 銀行業(yè)金融機構一般僅限于政府債券和地方政府債券，且通常以短期國債作為其超額儲 備的持有形式。 （） 25 目前保險公司已經超過共同基金，成為全球最大的機構投資者。 （） 26QFII 制度是一國（地區(qū)）在貨幣沒有實現(xiàn)完全可自由兌換、資本項目尚未開放的情況下， 有限度地引進外資、開放資本市場的一項過渡性的制度。 （） 27 合格境外機構投資者可以參與新股發(fā)行、可轉換債券發(fā)行。 （） 28 單個境外投資者通過合格境外機構投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過 該公司股份總數(shù)的 15%。 （） 29 投資管理人可從事使企業(yè)年金基金財產承擔無限責任的投資。 （） 30 證券公司是一種證券中介機構。 （） 31 在證券市場起中介作用的機構是證券公司，通常把它稱為證券中介機構。 （） 32 中國證監(jiān)會對全國的證券發(fā)行、證券交易、中介機構的行為等依法實施全面監(jiān)管，并負 責組織各證券公司進行培訓。 （） 33 1918 年夏天成立的北平證券交易所是中國人自己創(chuàng)辦的第一家證券交易所（） 34 1990 年 12 月和 1991 年 7 月，上海證券交易所和深圳證券交易所分別正式營運，標志著 我國證券集中交易市場的形成。 （） 35 西歐的證券交易最早是從公司股票開始的。 （） 36 20 世紀 60 年代以來，不論從占各類投資方式的比重看，還是從占金額資產的比重看， 整個金融部門已經出現(xiàn)了證券化趨勢。 （） 37 1992 年 10 月，國務院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立，標志著中國資本市場開始納 入全國統(tǒng)一監(jiān)管框架，區(qū)域性度點推向全國，全國性市場由此開始發(fā)展。 （） 38 1995 年，中國證監(jiān)會加入了證監(jiān)會國際組織，在 1998 年當選為該組織的執(zhí)委會委員。 （） 39 1982 年，美國摩根士丹利國際公司成為第一家在中國設立代表處的海外證券公司。 （） 40 中小板市場的推出和企業(yè)資產證券化產品的出現(xiàn)，是中國在建設多層資本市場體系主面 邁出的重要一步。 （） 41 我國目前資本項目下的外匯收支已經完全開放。 （） 42 2007 年 3 月，中國銀監(jiān)會和國家外匯管理局發(fā)布合格境內機構投資者境外證券投資 管理試行辦法 。 （） 第二章第二章 股票股票 一、一、單選題單選題 1 關于記名股票，下列說法正確的是（） A 不得轉讓 B 股東應在認購是一資繳足股款 C 股東可以分次繳款納出資 D 只有記名股東才能行使股東權 2 我國公司法規(guī)定，發(fā)行無記名股票的，公司應當記載的事項不包括（） A 股票數(shù)量 B 股票編號 C 股票發(fā)行日期 D 各股東所持股份數(shù) 3 以下不屬于無面額特點的是（） A 便于股票分割 B 為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù) C 發(fā)行價格靈活 C 轉讓價格靈活 4 下列對股票定義的描述，不正確的是（） A 股票是一種有價證券 B 股票是股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證 C 股票實質上代表了股東對股份公司的所有權 D 股票發(fā)行人定期支付利息并到期償付本金 5 股票是一種資本證券，它屬于（） A 實物資本 B 真實資本 C 虛擬資本 D 風險資本 6（）是指證券是權利的一種物化的外在形式，它是權利的載體，權利是已經存在的。 A 資本證券 B 要式證券 C 證權證券 D 有價證券 7 下列關于股票性質的描述錯誤的是（） A 股票是有價證券、要式證券 B 股票是證權證券、資本證券 C 股票是綜合權利證券 D 股票是物權證券、債權證券 8（）是指證券持有者對公司的財大氣粗有直接支配處理權的證券。 A 資本證券 B 債權證券 C 有形證券 D 物權證券 9 對于認購股票的人來說，購買股票就是一種（） 10 股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)（）來確定的。 A 現(xiàn)值理論 B 預期理論 C 合理收益理論 D 流動性理論 11 下列財政、貨幣政策中，通常會造成股價上升的是（） A 中央銀行提高法這存款準備金率 B 中央銀行提高再貼現(xiàn)率 C 中央銀行通過公開市場業(yè)務大量買入股票 D 政府大幅提高稅率 12 清算價值是以司清算時每股份所代表的（） A 票面價值 B 賬面價值 C 內在價值 D 實際價值 13 我國目前發(fā)行股票時不允許（） A 平價發(fā)行 B 折價發(fā)行 C 溢價發(fā)行 D 平價發(fā)行和溢價發(fā)行 14 股票的市場價格總是圍繞其（）波動。 A 內在價值 B 清算價值 C 票面價值 D 賬面價值 15 發(fā)造價格高于面值稱為溢價發(fā)行，溢價發(fā)行所得的溢價款列為（） A 公司資本公積金 B 股本賬戶 C 盈余公積 D 留存收益 16 從根本上決定股票價格長期變動趨勢的是（） A 財政政策 B 景氣變動 C 貨幣政策 D 心理因素 17 股票市場價格的最直接影響因素是（） ，其他因素者是通過作用于該因素而影響股票價 格（） A 供求關系 B 公司經營狀況 C 宏觀經濟因素 D 政治因素 18 優(yōu)先股票的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在（） A 對企業(yè)經營參與權的優(yōu)先 B 認購新發(fā)行股票的優(yōu)先 C 公司盈利很多時，其股息高于普通股股利 D 股息分配和剩余資產清償?shù)膬?yōu)先 19 某股份公司因破產進行清算，公司財產在支付完破產費用后，其償付的優(yōu)先順序依次是 （） A 優(yōu)先股股東、債權人、普通股股東 B 債權人、優(yōu)先股股東、普通股股東 C 優(yōu)先股股東、普通股股東、債權人 D 普通股股東、債權人、優(yōu)先股股東 20 某股份公司因 2008 年度出現(xiàn)虧損，董事會擔議該年度暫緩發(fā)放優(yōu)先股股息，待以后盈 利年度一并發(fā)放。根據(jù)上述描述，可知該公司發(fā)行的優(yōu)先股屬于（） A 可轉換優(yōu)先股 B 參與優(yōu)先股 C 股息率可調整優(yōu)先股 D 累積優(yōu)先股 21 普通股股東要求分配公司資產的權利不是任意的，普通股股東行使剩余資產配權的先決 條件這一是（） A 出席股東大會是股東所持表決權 2/3 以上通過 B 公司解散清算 C 公司連續(xù) 5 年虧損 D 股東大會作出減少公司注冊資金本的決議 22 股東大會作出修改公司章程、增加或減少注冊資本的決議，以及公司合并、分立、解散 或者變更公司形式的決議，必須經出席會議的股東所持表決權的（）以上通過。 A 1/3 B 1/2 C 2/3 D 3/4 23 下列各項中， （）不是普通股票股東的權利。 A 公司重大決策參與權 B 查閱公司債券存根 C 公司資產收益權和剩余資產分配權 D 優(yōu)先分配公司剩余資產 24 股票投資的資本增值收益來自于（） 。 A 股票股息 B 低買高賣的價差收益 C 公積金轉增股本 D 稅后利潤 25 境外上市外資股（） A 以外幣標明面值，以外幣認購 B 以人民幣標明面值，以外幣認購 C 以外幣標明面值，以人民幣認購 D 以人民幣標明面值，以人民幣認購 26 注冊地在中國內地、上市在新加坡的境外上市的外資股是（） A A 股 B S 股 C B 股 D L 股 27 我國證券法規(guī)定，社會或、募集公司申請股票上市的條件之一是，向社會公開發(fā)行 的股份達到公司股份總數(shù)的 25%以上。公司股本總額超過人民幣 4 億元的，向社會公開股 份的比例為（）以上的。 A 5% B 10% C 15% D20% 28 紅籌股是指在（）注冊，在（）上市，主要業(yè)務在（）或大部分股東權益來自（）的股 票。 A、 香港；中國境外；中國大陸；中國大陸 B、香港；中國境外；香港；香港 C、中國境外；香港；中國大陸；中國大陸 D、 中國大陸；香港；香港；香港 29 自肥肉權分置改革的動議原則上應當由（）一致同意提出。 A 董事會 B 高級管理人員 C 全體非流通股東 D 全體流通股股東 30 自股權分置改革方案實施之日起，持有上市公司股份總數(shù) 5%以上的原非流通股股東在 12 個月規(guī)定期滿后，通過證券交易所掛牌交易出售原非流通股股份，出售數(shù)量占該公司股 份總數(shù)的比例在 12 個月內不得超過（） ，在 24 個月內不得超過（） A 5%；10% B 10%；20% C 10%；25% D 15%；25% 31 上海證券交易所和深圳交易所對未完成股權分置改革的上市公司股票（即 S 股）的漲跌 幅比例統(tǒng)一調整為（） A 5% B 10% C 15% D 無漲跌幅限制 二、多選題二、多選題 1 我國目前不允許發(fā)行（） 。 A 比例股票 B 普通股票 C 份額股票 D 法人股票 2 下列概念中屬于股票性質的有（） A 有價證券 B 要式證券 C 設權證券 D 資本證券 3 關于股票分割與合并，下列說法正確的是（） A 股票分割又稱拆股、拆細、是將 1 股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱并股，是將 若干股股票合并為 1 股 B 從理論上說，如果把 1 股分拆為 2 股，則分拆后股價應為分拆前的一半 C 事實上，股票分割與合并通常會刺激股價上升 D 股票分割與合并常見于低價股 4 股票是指股份有限公司簽發(fā)的證明股東所持股份的憑證，從中可以看出股票的基本要素 有（） A 發(fā)行主體 B 股份 C 持有人 D 面值 5 從各種不同角度來看，股票屬于（） A 有價證券 B 貨幣證券 C 要式證券 D 資本證券 6 股東權是一種子選手綜合權利，股東依法享有的權利包括（） A 資產收益 B 對公司財產的直接支配處理 C 重大決策 D 選擇管理者 7 通常情況下，判斷股票的流動性強弱可以從哪些方面進行分析？（） A 市場深度 B 報價緊密度 C 政策的穩(wěn)定性 D 股票的價格彈性或者恢復能力 8 股票按不同的標準和方法可以分為（） A 普通股票和優(yōu)先股票 B 記名股票和無記名股票 C A 股、B 股和藍籌股 D 有面額股票和無面額股票 9 公司發(fā)行記名股票的，應當置備股東名冊，記載（）等事項 A 股東的姓名或者名稱及住所 B 各股東所持有股份數(shù) C 各股東所持股票的編號 D 各股東取得股份的日期 18 股份公司資本管理事項中經常要涉及公司股票，常見的有（） A 股利政策 B 股票分割與合并 增發(fā)、配股、轉增股本 D 股份回購 19 關于影響股票價格的因素，下列表述正確的有（） A 從理論上分析，公司經營狀況與股票價格正相關，公司經營狀況好，股價上升；反之， 股價下跌 B 經濟周期波動與股價變動的關系是：復蘇階段股價回升，高漲階段股價漲，危機 階段股價下跌，蕭條階段股價低迷 C 公司主要經營管理者的更換會改變公司的經營方針、管理水平、財務狀況和盈利水平 D 人為操縱往往會引股票價格長期的劇烈波動 20 股票賬面價值又稱為（） A 股票面值 B 股票內在價值 C 股票凈值 D 每股凈資產 21 下列關于股票內在價值與價格關系的表述中，錯誤的是（） A 股票的內在價值決定股票的市場價格，但市場價格又不完全等于其內在價值 B 股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，但股票的市場價格總是圍繞著股 票的內在價值變動 C 股票的內在價值勤決定股票的市場價格，其市場價格完全等于其內在價值 D 股票的市場價格受供求關系以及其他許多因素的影響，所以股票的市場價格不反映股票 的內在價值 22 中央銀行的貨幣政策對股票價格的直接影響，下列說法正確的是（） A 中央銀行提高法定存款準備金率，商業(yè)銀行可貸資金減少，市場資金趨緊。股票市場價 格下降 B 中央銀行放松銀根，降低再貼現(xiàn)率，一方面使商業(yè)銀行得到的再貼現(xiàn)貸款增加，資金供 應相對寬松；另一方面，再貼現(xiàn)率的下降必定使市場利率隨之下降，股票價格相應提高 C 中央銀行通過在公開市場上大量買進證券，收緊銀根，在收回中央銀行供應的基礎化學 的同時又增加證券的供應，使證券價格下降 D 中央銀行放松銀根、增加貨幣供應，資金面較為寬松，大師游資需要新的投資機會，股 票成為最好的投資對象 23 下列關于股票市場價格的闡述正確的是（） A 股票的市場價格由股票的價值決定 B 供求關系是影響股票市場價格的最直接因素 C 股票的市場價格一般是指股票在一級市場上交易的價格 D 影響股票價格的因素復雜多變，所以股票的市場價格呈現(xiàn)出高低起伏的波動性特征 24 在證券分析中，通常把下列哪些因素統(tǒng)稱為基本因素（） A 宏觀經濟和證券市場運行狀況 B 行業(yè)前景 C 公司經營狀況 D 投資者資信狀況 25 股票價值的主要構成有（） A 未來股息收入 B 本期股息收入 C 未來資本利得收入 D 未來資本增值收益 26 股份公司的經營狀況是股票價格的基石，對公司的經營狀況好壞的分析包括（） A 公司治理水平與管理層質量 B 公司競爭力 C 市場利率、通貨膨脹、匯率變化部 D 公司合并 27 管理層對上市公司的營運前景關系重大。對管理層的分析內容主要有（） A 主要高級管理人員的經驗 B 公司股東的結構 C 管理團隊的穩(wěn)定性 D 理團隊的合作與分工 28 最常用的公司競爭力分析框架是 SWOT 分析，競爭力分析通常包括（） A 市場占有情況 B 利率水平 C 創(chuàng)新能力 D 財務健全性 29 下列各項符合非累積優(yōu)先股票特點的有（） A 股息分派以年度為界 B 股息分派以固定股息率為上限 C 股東收入的穩(wěn)定性高 D 公司股息分紅的負擔輕 30 對股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票的作用在于（） A 籌集長期穩(wěn)定的公司股本 B 減輕公司利潤分派負擔 C 改善公司的經營狀況 D 保持公司的經營決策權不變 31 對于可贖回優(yōu)先股票，下列說法正確的有（） A 可贖回優(yōu)先股票在發(fā)行后一定時期可按特定的贖買價格收回 B 可贖回優(yōu)先股票有兩種類型：強制贖回和任意贖回 C 在實踐中，大部分可贖回股票屬于強制贖回，股份公司贖回往往是在能夠以股息較低的 股票取代已發(fā)行的優(yōu)先股票時予以贖回 D 贖回價格事先規(guī)定，通常低于股票面值 32 下列有關股東大會的論述錯誤的有（） A 股東大會一般每一年或半年定期召開一次 B 董事會不可以提議召開臨時股東大會 C 只有監(jiān)事會可以提議召開臨時股東大會 D 股東大會選舉董事、監(jiān)事，可以依照公司章程的規(guī)定或者股東大地的決議，實行累積投 票制 33 在許多國家在公司法或者其他法律中對股份公司紅利的支付條件明確加以規(guī)定，一般原 則包括（） A 只能用留存收益支付 B 股利的支付不能減少其注冊資本 C 股利的支付可以適當減少其注冊資本 D 公司在無力償債時不能支付紅利 34 普通股票的特征可表述為（） A 普通股票是股息率固定的股票 B 普通股票是最基本、最重要的股票 C 普通股票是標準的股票 D 普通股票是風險最大的股票 35 普通股票股東享有的權利有（） A 優(yōu)先認股權 B 公司盈余分配權 C 公司經理提名權 D 剩余資產分配權 36 普通股股東資產收益權的行使取決于（） A 法律上的限制 B 公司的經營環(huán)境 C 公司對現(xiàn)金的需要 D 公司進入資本市場獲得資金的能力 37 在國外，大部分優(yōu)先股票為（）所持有 A 保險公司 B 養(yǎng)老基金 C 個人投資者 D 證券公司 38 優(yōu)先股的優(yōu)先權主要表現(xiàn)在（） A 公配公司收益 B 分配剩余資產品成本 C 認股權 D 公司經營表決權 39 國有股從資金來源上看主要有（） A 現(xiàn)在國有企業(yè)改制時所擁有的凈資產 B 現(xiàn)在國有企業(yè)改制時所擁有的總資產 C 政府部門向新建股份公司的投資 D 授予權代表國家投資金的各種機構向新建股份公司的投資 40 關于紅籌股，下列描述正確的是（） A 經籌股不屬于外資股 B 紅籌股是指在中國境外注冊、在香港上市但主要業(yè)務在中國內地或大部分股東權益來自 中國內地的股票 C 紅籌股已經成為內地企業(yè)進入國際資本市場籌資的一條重要渠道 D 紅籌股屬于境外上市外資股 41 關于境內上市外資股，下列說法正確的是（） A 境內上市外資股股票被稱為 B 股 B 境內上市外資股原來是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國境內上市的股份，投 資者限于外國的自然人、法人和其他組織 C 境內居民個人可以用現(xiàn)匯存款和外幣制現(xiàn)鈔存款以用從境外匯入的外匯資金從事 B 股交 易，也可以使用外幣現(xiàn)鈔 D 境內居民個人與非居民之間不得進行 B 股協(xié)議轉讓 42 作為發(fā)起人的企業(yè)法人或具有法人資格的事業(yè)單位和社會團體，在認購股份時，可以 （） A 用經過評估后的其他形式資產出資 B 由國家授權 C 由行政劃撥 D 用貨幣出資 43 外資股按上市地域可分為（） A 境內上市外資股 B H 股 C 境個上市外資股 D A 股 44 可以投資 B 股的機構或者個人有（） A 境內自然人 B 外國及中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的自然人 C 境內法人 D 外國及中國香港、澳門、臺灣地區(qū)的法人 45 境內居民個人可以用（）從事 B 股交易 A 現(xiàn)匯存款 B 外幣現(xiàn)鈔存款 C 外幣現(xiàn)鈔 D 從境外匯入的外匯資金 46 我國股票按照流通受限與否分類，可以分為（） A 有限售條件股份和已上市流動股份 B 有限售條件股份和無限售條件股份 C 未上市流通股份和無限售條件股份 D 未上市流通股份和已上市流通股份 47 有限售條鳳份是指股份持有人依照法律、法規(guī)規(guī)定或按照承諾轉讓限制的股份，包括 （） A 因股權分置改革暫時鎖定的股份 B 內部職工股 C 董事、監(jiān)事、高級管理人員持有的股份 D 發(fā)起人股份 48 關于股權分置改革，下列論述正確的有（） A 相關股東會議投票表決改革方案，需經參加表決的股不所持表決權的 2？3 以上通過，并 經參加表決的流通股股東所持表決權的 2？3 以上通過 B 改革方案獲得相關股東會議表決通過，公司股票復牌后，市場稱這類股票為“G”股 C 自改革方案實施之月起，原非流通股股份在 12 個月內不得上市交易或轉讓 D 自改革方案實施之日起，原非流通股股分在 12 個月之后的轉讓不再受任何限制 三、判斷題三、判斷題 1 股票分割由于不能給投資者帶來現(xiàn)實的利益，所以通常會刺激股份下滑。 （） 2中華人民共和國公司法規(guī)定，肌票采用紙面形式或國務院證券管理部門規(guī)定的其他形 式（） 3 有限責任公司的股本劃分為等額股份，股東的出資按股計算（） 4 物權證券是指證券持有者對公司的財產有直接支配處理權的證券，股票也是一種物權證 券（） 5 某人向革股份公司投資 1 萬股，計 1 萬元，若公司破產，此人所承擔的責任不公是此投 資額，還有一這的連帶責任（） 6 因為股票可以通過流通轉讓而收回投資，所以不具備永久性。 （） 7 股票的流動性是指股票持有人有權參與公司重大決策的特性。 （） 8 大股東利用自有資金，從公開市場上買回發(fā)行在外的股票，稱為股份回購。 （） 9 經濟周期是引起股市周期波動的根本原因，因而股市的周期波動與經濟周期具有同步性 （） 10 公司清算時每一股份所代表的實際價值是賬面價值（） 11 雖然賬面價值可能在一定程度上反映公司的未來發(fā)展前景，但它往往并不等于股票的價 格（） 12 分析股價變動的因素，就是要梳理影響宏觀經濟運得變化的深層次原因（） 13 股票的內在價值取決于股息收入和市場收益率。 （） 14 中央銀行可以通過采取再貼現(xiàn)政策手段，提高再貼現(xiàn)率，收緊銀根，使資金供應趨緊和 市場利率提高，導致股票市場價格下降。 （） 15 匯率變化對股價的影響要看對整個經濟的影響而定，若匯率變化趨勢對本國經濟發(fā)展較 為有利，則股價上升；反之，則下降（） 16 普通股股東享有分配公司剩余資產的權利是無條件的。 （） 17 參與優(yōu)先股票是一般意義上的優(yōu)先股票，其優(yōu)先權體現(xiàn)在分配順序上，而不是體現(xiàn)在股 息多少上。 （） 18 可轉換優(yōu)先股票可轉換成公司發(fā)行的股各種股票。 （） 19 股東大會一般每年定期召開一次。單獨或者合計持有公司 10%以上股份的股東請求時， 可召開臨時股東大會。 （） 20 一般情形下，不允許享有優(yōu)先認股權的股東將該權利轉讓給他人。 （） 21 優(yōu)先股票的所有權利都優(yōu)于普通股票，所以稱之為優(yōu)先股票。 （） 22 普通股股東在公避開盈利和剩余財產分配順序上位債權人和優(yōu)先股股東之前。 （） 23 對于投資者來說，非累積優(yōu)先股股息收入的穩(wěn)定性差。 （） 24 我國現(xiàn)選擇股票按投資主體不同分為國家股、法人股、社會公眾股、和外資股等類型。 （） 25 上海證券交易所和不深圳證券交易所決定于 2007 年 1 月 8 日起未完成股權分置改革的 上市公司股票的漲跌幅比例統(tǒng)一調整為 5%（） 26 社會公眾股就是個人認購的股份。 （） 27 股份公司向外國和我國香港、澳門、臺灣地區(qū)投資者發(fā)行的股票稱為 B 股（） 28S 股又稱 ST 股票，是指在我國證券市場上市的需要進行、特別轉讓的股票（） 29 境內居民個人與非居民之間可以進 B 股協(xié)議轉讓。 （） 302 股權分置改革是為解決 A 股市場相關股東之間的利益平衡問題而采取的舉措，對于同 時存在 H 股或者 A 股上市公司，由 A 股市場相關股東協(xié)商解決股權分置問題。 （） 第三章第三章 債券債券 一、一、單選題單選題 1 當未來市場利率趨附于下降時，應選擇發(fā)行（） 。 A 短期債券 B 中期債券 C 長期債券 D 不能確定 2 一般而言，下列債券按其信用風險依次從低到高排列的是（） A 政府債券、公司債券、金融債券 B 金融債券、公司債券、政府債券 C 政府債券、金融債券、公司債券 D 金融債券、政府債券、公司債券 3 關于債券與股票，下列說法錯誤的是（） A 債券和股票都屬于有價證券 B 債券和股票的收益率相互影響的 C 債券通常有規(guī)定的票面利率，而股票的股息紅利不固定 D 債券和股票都是籌資手段，因而都屬于負債 4 下列各項屬于債券票面基本要素的是（） A 債券的發(fā)行日期 B 債券的到期期限 C 債券的承銷機構名稱 D 債券持有人的名 稱 5 下列各項不屬于影響債券利率的因素的是（） A 籌資者資信 B 債券票面金額 C 債券期限 D 借貸資金市場利率水平 6 一般來說，期限較長的債券， （） ，利率應該定得高一些。 A 流動性強，風險相對較小 B 流動性強，風險相對較大 C 流動性差，風險相對較小 D 流動性差，風險相對較大 7 債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間指（） A 債券交易期限 B 債券發(fā)行期限 C 利息償還期限 D 債關到期期限 8 下列各種債券，其利率在償付期限內發(fā)生變化的是（） A 零息債券 B 附息債券 C 息票累計債券 D 浮動利率債券 9 按照計息方式的不同，附息債券還可細分為（） A 固定利率債券、浮動利率債券和緩息債券 B 固定利率債券和浮動利率債券 C 緩息債券和即時債券 D 累積債券和非累積債券 10 按債券券面形態(tài)分類，債券可分為實物債券、憑證式債券和（） A 地方政府債券 B 記賬式債券 C 金邊債券 D 專項債券 11 下列債券種類中，具有標準格式的債券是（） A 實物債券 B 憑證式債券 C 記賬式債券 D 儲蓄國債 12 通過滬深證券交易所交易系統(tǒng)發(fā)行和交易的債券是（） A 實物債券 B 憑證式債券 C 記賬式債券 D 票券式債券 13 記賬式債券因為發(fā)行和交易無紙化，所以效率高、成本低且（） A 流動性高 B 交易安全 C 靈活性高 D 收益性高 14 關于股票和債券，下列說法正確的是（） A 股票是虛擬資本，而債券不是 B 債券是虛擬資本，而股票不是 C 股票和債券都是虛擬資本 D 兩者都是真實資本 15 關于地方政府債券，下列論述正確的是（） A 地方政府債券通?？梢苑譃橐话銈推胀▊?B 收益?zhèn)侵傅胤秸疄榫徑赓Y金緊張或解決臨時經費不足而發(fā)行的債券 C 普通債券是指為籌集資金建設某項具體工程而發(fā)行的債券 D 地方政府債券簡稱：地方債券“，也可以稱為”地方公債“或”地方債“ 16 在名義收益率相等的情況下，如果考慮稅收的因素，下列債券使投資者獲得更多收益的 是（） A 政府債券 B 公司債券 C 企業(yè)債券 D 金融債券 17 政府債券的最初功能是（） A 彌補財政赤字 B 籌措建設資金 C 便于調控宏觀經濟 D 便于金融調控 18 建設國債、戰(zhàn)爭國債和特種國債等是按（）分類的國債 A 流通與否則 B 發(fā)行期限 C 發(fā)行本位 D 資金用途 19 政府為了修建鐵路和公路而發(fā)行的國債屬于（） A 特種國債 B 赤字國債 C 建設國債 D 戰(zhàn)爭國債 20 公司不以任何資產作擔保而發(fā)行的債券是（） A 信用公司債券 B 保證公司債券 C 抵抻公司債券 D 信托公司債券 21 中央銀行票據(jù)簡稱央票，其期限為（） A 1 個月1 年 B 1 個月3 年 C3 個月1 年 D3 個月3 年 22 從 2007 年 6 月起，浮息債券的基準利率是（） A 1 年期銀行定期存款利率 B 7 天回購利率 C 北京銀行間同業(yè)拆放利率 D 上海銀行間同業(yè)拆放利率 23 首家在香港地區(qū)發(fā)行首只人民幣債券的銀行是（） A 中國進出口銀行 B 國家開發(fā)銀行 C 中國農業(yè)發(fā)展銀行 D 中國銀行 24 信用公司債券屬于（） A 無擔保證券 B 抵押證券 C 擔保證券 D 質抻債券 25 附認股權證的公司債券在行使新股認購權后債券形態(tài)（） A 存在 B 消失 C 部分存在 D 不確定 26 下列關于外國債券的論述中，正確的是（） A 在日本發(fā)行的外國債券被稱為揚基債券 B 在美國發(fā)行的外國債券被稱為武士債券 C 外國債券是指某一國借款人在本國發(fā)行以外國貨幣為面值的債券 D 債券發(fā)行人屬于一個國家，債券的面值貨幣和發(fā)行市場則屬于另一個國家 27 龍債券利率的確定基準是（） 。 A 美國聯(lián)邦基金利率 B 倫敦銀行同業(yè)拆放利率 C 新加坡銀行同業(yè)拆放利率 D 香港銀行同業(yè)拆放利率 28 歐洲債券是指籌資人（） A 在歐洲國家發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券 B 在歐洲國家發(fā)行，以該國貨幣標明面值的外國債券 C 在本國境外市場發(fā)行，不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券 D 在本國發(fā)行，以歐元標明面值的外國債券 29 歐洲債券的特點是（） A 債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點在一國，而債券面值所使用的貨幣同屬于另一國家 B 債券發(fā)行者在一國，債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣同屬于另一國家 C 債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家 D 債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣同屬于一個國家 30 國際債券一般到期一次還本、每年付息一次的長期固定利率債券稱為（） A 外國債券 B 歐洲債券 C 龍債券 D 揚基債券 31 外國債券在發(fā)行法律方面， （） A 受發(fā)行據(jù)國有關法規(guī)管制和約束 B 須經發(fā)行地官方主管機構批準 C 受貨幣發(fā)行國有關法規(guī)管制和約束 D 不受貨幣發(fā)行國有關法規(guī)管制和約束，不需經發(fā)行地官方主管機構批準 一、一、多選擇題多選擇題 1 假如債券票面金額定得較小，將會（） A 有利于小額投資者購買 B 發(fā)行工作量大 C 持有者分布面廣 D 印刷費用較高 2 關于債券的票面利率，下列說法正確的是（） A 票面利率又稱名義利就率 B、票面利率是債券年利息與債券票面價值的比率 C 若債券發(fā)行人的資信狀況好，票面利率應定得高一些 D 債券的票面利率與市場利率呈反方向率化 3 關于債券的特征，下列描述不正確的是（） A 償還性是指債券沒有規(guī)定的償還時間，債務人必須按時向債權人支付利息 B 流動性首先取決于市場為債券轉讓所提供的便利程式度；其次取決于債券在迅速轉變?yōu)?貨幣時，是否在以貨幣計算的價值上蒙受損失 C 一般來說，具有高度流動性的債券同時風險較大 D 一般情況下，政府債券的風險低于金融債券和公司債券 4 債券規(guī)定資金借貸雙方的權責關系主要有（） A 所借貸貨幣資金的數(shù)額 B 借貸時間內債券的利息 C 借貸的時間 D 回購時間 5 債券所規(guī)定的借貸雙方的權利義務關系包括（）等方面的基本內容 A 發(fā)行人是借入資金的經濟主體 B 投資者是出借資金的經濟主體 B 發(fā)行人必須在約定的時間付息還本 D 債券的面值計師單位是本國貨幣 6 債券的有價證券屬性主要表現(xiàn)為（） A 債券可贖回 B 債一身有一定的面值 C 持有債券可按期取得利息 D 債券是虛擬資 本 7 發(fā)行人在確定債券期限時，主要需要考慮的因素有（） A 償還能力 B 資金使用方向 C 市場利率變化 D 債券變現(xiàn)能力 8 在確認債券的票面價值時，需要確定的兩個因素是（） A 票面價值的幣種 B 債券的票面金額 C 債券的票面利率 D 債券的利率計算方法 9 債券票面上除了具有四個基本要素之外，還可以包含（） A 附有新股認購權條款的債券 B 附有出售選擇權條款的債券 C 附有可轉換條