國(guó)泰君安證券代銷(xiāo)金融產(chǎn)品投資者適當(dāng)性.ppt

2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,國(guó)泰君安證券代銷(xiāo)金融產(chǎn)品投資者適當(dāng)性管理,1,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,現(xiàn)實(shí)中的適當(dāng)性管理,2,案例一：電影“奪命金”片段,某客戶到銀行購(gòu)買(mǎi)開(kāi)放式基金，客戶經(jīng)理給客戶講解客戶要購(gòu)買(mǎi)的理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并全程錄影錄像，在銷(xiāo)售過(guò)程中存在誘導(dǎo)等不適當(dāng)行為。,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,現(xiàn)實(shí)中的適當(dāng)性管理,3,2013年3月，香港高等法院做出一項(xiàng)判決，星展銀行（DBS）與內(nèi)地女富豪之間長(zhǎng)達(dá)4年的糾紛終于塵埃落定。 判決結(jié)果：客戶敗訴，須支付銀行欠款及利息共計(jì)9265萬(wàn)港元和2355萬(wàn)日元。,星展客戶經(jīng)理,高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品合約,專(zhuān)業(yè)人士,誘導(dǎo)購(gòu)買(mǎi),案例二：,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,服務(wù)留痕,4,電話錄音：客戶清楚知曉產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，客戶經(jīng)理并未暗示低風(fēng)險(xiǎn)甚至是零風(fēng)險(xiǎn)。,幻燈片材料：詳細(xì)介紹產(chǎn)品內(nèi)容,兩份“投資風(fēng)險(xiǎn)檔案”： 1）風(fēng)險(xiǎn)承受能力描述為中等；對(duì)于投資目的，她同樣選擇中等；對(duì)于是否愿意承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)以增加回報(bào)，她表示愿意將部分資產(chǎn)承擔(dān)稍微多一些風(fēng)險(xiǎn)。 2）投資經(jīng)驗(yàn)升級(jí)至有經(jīng)驗(yàn)的投資者，希望自己做出投資決定；對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)，則改成愿意用部分資金承擔(dān)大量風(fēng)險(xiǎn)，客戶在這份文件上再次簽字。,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,5,什么是“適當(dāng)性”？,客戶,適當(dāng)性匹配,服務(wù)過(guò)程留痕,流于形式X,利益驅(qū)動(dòng)X,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,6,相關(guān)事件,2012.12.30 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 證券公司投資者適當(dāng)性制度指引,2010-2011 國(guó)泰君安證券投資者適當(dāng)性服務(wù)體系 獲中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)自主申請(qǐng)專(zhuān)業(yè)評(píng)價(jià)創(chuàng)新加分,2014.3.24 國(guó)泰君安證券投資者適當(dāng)性管理辦法 2014.6.27 國(guó)泰君安證券股份有限公司代銷(xiāo)金融產(chǎn)品投資者適當(dāng) 性管理工作指引,2013.4.26 國(guó)泰君安證券投資者適當(dāng)性服務(wù)指引（試行） ,金融產(chǎn)品銷(xiāo)售適當(dāng)性管理體系,售前：產(chǎn)品準(zhǔn)入,新機(jī)構(gòu)資格審查,售中：了解客戶、了解產(chǎn)品及適當(dāng)性匹配,售后：定期回顧與檢查,了解客戶,適當(dāng)性匹配,客戶適合度,客戶整體風(fēng)險(xiǎn)偏好 客戶投資組合風(fēng)險(xiǎn),產(chǎn)品適合度,產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí) 交易前匹配檢查,客戶行為分析,產(chǎn)品存續(xù)期管理,合規(guī)風(fēng)控檢查,新產(chǎn)品盡職調(diào)查,產(chǎn)品回訪,風(fēng)險(xiǎn)揭示,信息披露,人員培訓(xùn),過(guò)程管理,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,8,售前：了解產(chǎn)品,8,產(chǎn)品準(zhǔn)入決策機(jī)制,公司產(chǎn)品決策機(jī)構(gòu)：產(chǎn)品委員會(huì),產(chǎn)品相關(guān)制度體系,管理辦法：國(guó)泰君安證券代銷(xiāo)金融產(chǎn)品管理辦法 配套制度 工作指引,產(chǎn)品審核評(píng)估標(biāo)準(zhǔn),委托人資格審查：基本情況、組織結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制調(diào)查、公司管理層調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)因素等 金融產(chǎn)品盡職調(diào)查與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：金融產(chǎn)品的發(fā)行依據(jù)、基本性質(zhì)、投資安排、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、風(fēng)險(xiǎn)管控措施、管理費(fèi)用等。,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,售中：了解客戶,客戶,普通 投資者,專(zhuān)業(yè) 投資者,書(shū)面申請(qǐng),相關(guān)承諾,書(shū)面答復(fù) 專(zhuān)業(yè)投資者告知及確認(rèn)書(shū),定期確認(rèn)資格 （兩年）,四、特定自然人,三、特定其他機(jī)構(gòu),二、特定社?；鸬?第三、四類(lèi)專(zhuān)業(yè)投資者申請(qǐng)流程：,9,一、金融機(jī)構(gòu)、 專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)等,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,售中：了解客戶,收集客戶信息,客戶風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),賬戶信息： 身份信息（姓名、職業(yè)）、聯(lián)系信息（電話、地址）、交易信息,服務(wù)信息： 財(cái)務(wù)狀況、投資知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目標(biāo)、風(fēng)險(xiǎn)偏好、服務(wù)流水、等等,風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)問(wèn)卷（個(gè)人版、機(jī)構(gòu)版）,10,接觸點(diǎn)： 臨柜、回訪、業(yè)務(wù)推廣、產(chǎn)品宣傳、日常維護(hù),接觸點(diǎn)： 臨柜、終端（富通、富易、理財(cái)大廳）,客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估結(jié)果告知函（初次版、重新版）,客戶未按要求提供信息的風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū),積極型、穩(wěn)健型、保守型,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,售中：了解產(chǎn)品及適當(dāng)性匹配,產(chǎn)品品種,產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn),11,券商集合理財(cái) 開(kāi)放式基金 信托產(chǎn)品 私募基金 銀行理財(cái) 期貨理財(cái)、 保險(xiǎn)產(chǎn)品（暫無(wú)發(fā)行）,風(fēng)險(xiǎn)因素：按照本金保障、收益率、基礎(chǔ)標(biāo)的類(lèi)型等劃分 7級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：1-3低風(fēng)險(xiǎn)，4-5中等風(fēng)險(xiǎn)，6-7高風(fēng)險(xiǎn),2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,售中：適當(dāng)性匹配,12,風(fēng)險(xiǎn)揭示告知義務(wù),產(chǎn)品說(shuō)明書(shū) 產(chǎn)品宣傳材料 產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)及代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)出具的風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),服務(wù)留痕,適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書(shū) 金融產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及客戶投資確認(rèn)書(shū),產(chǎn)品適配,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過(guò)程管理,13,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過(guò)程管理,14,君弘百事通的客戶全景視圖,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過(guò)程管理,15,君弘百事通的產(chǎn)品中心,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過(guò)程管理,16,百事通MOT提醒將幫助你更好、更快地為客戶進(jìn)行服務(wù)，提升客戶滿意度！,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,服務(wù)過(guò)程管理,17,2019/6/24,國(guó)泰君安證券股份有限公司,金融產(chǎn)品銷(xiāo)售業(yè)務(wù)流程圖,客戶開(kāi)戶，提供基本信息,客戶未按要求提供信息的風(fēng)險(xiǎn)提示書(shū),風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)問(wèn)卷,客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力初次評(píng)估結(jié)果告知函,金融產(chǎn)品或服務(wù)不適當(dāng)警示及客戶投資確認(rèn)書(shū),適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書(shū),持續(xù)跟蹤 動(dòng)態(tài)更新,兩年一次 重新評(píng)估結(jié)果告知函,客戶信息收集,風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng),產(chǎn)品適配,18,后續(xù),持續(xù)MOT,完整,適配,不完整,不適配,代銷(xiāo)金融產(chǎn)品代銷(xiāo)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū),適當(dāng)性評(píng)估結(jié)果確認(rèn)書(shū),流程中涉及到的文件等均需以可查詢(xún)的方式留