企業(yè)研究論文-關(guān)于企業(yè)效率測(cè)量綜述.doc

企業(yè)研究論文-關(guān)于企業(yè)效率測(cè)量綜述論文關(guān)鍵詞：效率DEASFA論文摘要：文章從經(jīng)濟(jì)學(xué)中的效率定義出發(fā)，對(duì)企業(yè)效率測(cè)量理論進(jìn)行了回顧，對(duì)不同的效率測(cè)量工具進(jìn)行了對(duì)比，評(píng)價(jià)了它們的優(yōu)缺點(diǎn)，探討了效率測(cè)量理論發(fā)展對(duì)企業(yè)管理的啟示。效率是經(jīng)濟(jì)學(xué)研究的一個(gè)核心問題，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們認(rèn)識(shí)到效率的內(nèi)涵非常豐富：效率與科學(xué)技術(shù)關(guān)系密接；效率和管理制度緊密相連；效率與個(gè)人的理想、興趣、性格和習(xí)慣密切相關(guān)。一、經(jīng)濟(jì)學(xué)中效率的定義效率一詞最早在拉丁文中出現(xiàn)，efficient，是指有效的因素。十九世紀(jì)末葉，效率的特定含義應(yīng)用于機(jī)械工程方面，表示輸出能量與輸入能量的比值。后來，效率這一概念廣泛應(yīng)用于經(jīng)濟(jì)和管理領(lǐng)域，反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的產(chǎn)出對(duì)投入或收益對(duì)成本的比值。薩繆爾森認(rèn)為效率是“在一定投入和技術(shù)條件下，經(jīng)濟(jì)資源沒有浪費(fèi)，或?qū)?jīng)濟(jì)資源做出了能帶來最大可能滿足程度的利用，也是配置效率的一個(gè)簡(jiǎn)化表述。”在薩繆爾森看來經(jīng)濟(jì)學(xué)中的效率就是指實(shí)現(xiàn)了“利潤(rùn)最大化”。美國(guó)著名制度經(jīng)濟(jì)學(xué)家康芒斯對(duì)效率的定義是：“效率是使用價(jià)值的出量對(duì)勞動(dòng)工時(shí)的入量的比例”，顯然康芒斯對(duì)投入中的勞動(dòng)格外看中，而對(duì)投入中的機(jī)器損耗等其他項(xiàng)目不予考慮?？得⑺沟男矢拍钍轻槍?duì)人的單位時(shí)間勞動(dòng)投入的，而非物理學(xué)當(dāng)中的全部產(chǎn)出與全部投入之比。二、企業(yè)效率測(cè)量理論的發(fā)展1.從財(cái)務(wù)角度測(cè)量企業(yè)效率。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中，效益一詞被頻繁使用，那么它與效率有什么不同呢？效益也是一種反映投入與收益的關(guān)系，但這種收益主要是指通過市場(chǎng)交換產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)價(jià)值（表現(xiàn)形式為貨幣）來表示。企業(yè)一般采用財(cái)務(wù)指標(biāo)來測(cè)量經(jīng)營(yíng)效率，這些成系統(tǒng)的指標(biāo)從不同角度刻畫著企業(yè)的效率。1999年我國(guó)財(cái)政部等四部委聯(lián)合公布了企業(yè)國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)規(guī)則，規(guī)定對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合評(píng)價(jià)應(yīng)從財(cái)務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等幾個(gè)方面綜合反映，具體指標(biāo)有總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負(fù)債率、已獲利息倍數(shù)、銷售增長(zhǎng)率、資本積累率8項(xiàng)指標(biāo)。在這8項(xiàng)指標(biāo)中，總資產(chǎn)報(bào)酬率是全面反映企業(yè)投入與收益的關(guān)鍵指標(biāo)；總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)運(yùn)作效率；銷售增長(zhǎng)率反映了企業(yè)市場(chǎng)推廣的效率。人們?cè)趯?shí)踐的基礎(chǔ)上，不斷深化對(duì)效率測(cè)量的研究。由于財(cái)務(wù)指標(biāo)只能反映企業(yè)的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，不能全面反映企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)狀況，因此，越來越多的企業(yè)試圖將一些非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的綜合評(píng)價(jià)體系之中。例如日本學(xué)者提出了“五性”評(píng)價(jià)體系，即成長(zhǎng)性、收益性、安全性、生產(chǎn)性和流動(dòng)性，涵蓋了生產(chǎn)要素利用的各主要環(huán)節(jié)及結(jié)果，其中設(shè)計(jì)了不少非財(cái)務(wù)指標(biāo)；美國(guó)通用電器公司將生產(chǎn)率、市場(chǎng)地位、產(chǎn)品領(lǐng)先狀況、雇員發(fā)展?fàn)顩r、社會(huì)責(zé)任等非財(cái)務(wù)指標(biāo)納入經(jīng)濟(jì)效益的綜合評(píng)價(jià)體系。除此以外，人們還對(duì)效益的本質(zhì)進(jìn)行了反思，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)具有很多缺陷，如權(quán)益資本報(bào)酬率（ROE)，只要它大于零，即可增加利潤(rùn)的絕對(duì)值，用它來進(jìn)行效益評(píng)價(jià)就會(huì)強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)者的投資動(dòng)機(jī)。其他如資產(chǎn)收益率(ROA)、每股盈余(EPS)、凈利潤(rùn)、凈現(xiàn)值(NPV)和現(xiàn)金流回率(CFROT)等都可能導(dǎo)致經(jīng)理人為提高這些會(huì)計(jì)指標(biāo)進(jìn)行短期操作而損害股東利益與公司長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。上述傳統(tǒng)指標(biāo)有一個(gè)共同缺陷，它們都忽視了所有資本(特別是包括權(quán)益性融資成本)的使用成本。是否企業(yè)自有資金就可以不計(jì)算成本呢，若計(jì)算成本，傳統(tǒng)的效益指標(biāo)則存在很大的偏差，經(jīng)濟(jì)學(xué)家默頓米勒和弗蘭科莫迪利亞尼提出了“經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）”的思想，EVA的正式提出者是美國(guó)SternStewar&Ca則務(wù)咨詢公司，該公司于20世紀(jì)80年代提出EVA，并將其注冊(cè)為商標(biāo)。它是一種新型的企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，能夠比較準(zhǔn)確地反映公司在一定時(shí)期為投資者創(chuàng)造的價(jià)值。與其他指標(biāo)不同之處在于，EVA考慮了帶給企業(yè)利潤(rùn)的所有資金成本，公式為：經(jīng)濟(jì)增加值稅后利潤(rùn)一資金成本系數(shù)（使用的全部資金）。總而言之，EVA就是指在扣除產(chǎn)生利潤(rùn)而投資的資本的成本之后所剩下的利潤(rùn)，是對(duì)真正“經(jīng)濟(jì)”利潤(rùn)的評(píng)價(jià)。既然EVA是利潤(rùn)與成本之差，那么我們自然能夠聯(lián)想到利潤(rùn)與成本之比（效率），也就是說EVA為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率測(cè)量開辟了另外一片天地。2.從投入產(chǎn)出角度測(cè)量企業(yè)效率。學(xué)者們對(duì)效率測(cè)量的探索是多方面的，他們沒有局限于財(cái)務(wù)指標(biāo)，而是從效率的本質(zhì)投入產(chǎn)出比率來深入探索。M.J.Farrel(1957)完整的提出生產(chǎn)前沿面的概念，并從前沿面的角度對(duì)微觀層面的企業(yè)的效率做出了定義。他質(zhì)疑傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論中的生產(chǎn)函數(shù)是最佳投入與產(chǎn)出關(guān)系的假定，如果真如傳統(tǒng)理論所說，則現(xiàn)實(shí)中根本不會(huì)有大量的不經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象存在。于是他提出經(jīng)濟(jì)學(xué)中的生產(chǎn)函數(shù)不能用現(xiàn)實(shí)企業(yè)的實(shí)際投入產(chǎn)出關(guān)系來回歸，而應(yīng)該是所有現(xiàn)實(shí)企業(yè)最優(yōu)生產(chǎn)關(guān)系的外包絡(luò)曲線?；趯?duì)生產(chǎn)函數(shù)的新認(rèn)識(shí)，他從投入角度提出綜合效率、技術(shù)效率和效率生產(chǎn)函數(shù)的概念。他將企業(yè)綜合效率分解為技術(shù)效率和配置效率，利用可變規(guī)模收益模型，技術(shù)效率被進(jìn)一步分解為純技術(shù)效率和規(guī)模效率。技術(shù)效率反映既定生產(chǎn)投入數(shù)量下，實(shí)際產(chǎn)出與理論最大產(chǎn)出的百分比。配置效率被定義為反映給定價(jià)格時(shí)企業(yè)以適當(dāng)比例使用各種投入的能力。Aigner等(1977)提出了隨機(jī)前沿方法SFA(stochasticfrontieranalysis)來測(cè)算技術(shù)效率。這是一種假設(shè)生產(chǎn)或成本前沿函數(shù)，用回歸分析來確定表達(dá)式中參數(shù)的方法，它將誤差項(xiàng)分為兩類：管理誤差項(xiàng)反映技術(shù)非效率，隨機(jī)誤差項(xiàng)表示任何可能出現(xiàn)的不可控因素帶來的影響。這種對(duì)生產(chǎn)函數(shù)誤差項(xiàng)的深入分析是具有重要意義的，因?yàn)樵诖酥叭藗冎皇菍⒒貧w過程中非變量導(dǎo)致的因素像丟垃圾一樣全部列入隨機(jī)誤差項(xiàng)，而不去理會(huì)它們蘊(yùn)涵的經(jīng)濟(jì)管理價(jià)值。目前最常用的隨機(jī)前沿模型是Battese和Coelli在1992和1995年設(shè)定的運(yùn)用時(shí)間序列面板數(shù)據(jù)估計(jì)前沿面的生產(chǎn)函數(shù)模型，簡(jiǎn)稱(1992)和(1995)模型。(1992)模型假設(shè)非效率項(xiàng)服從截尾正態(tài)分布，并認(rèn)為技術(shù)效率隨時(shí)間不同而變化，(1995)模型則不但測(cè)算了效率數(shù)值的大小，還從影響技術(shù)效率的因素著手進(jìn)行研究。隨后大量的實(shí)證研究運(yùn)用BC模型證實(shí)了規(guī)模、產(chǎn)權(quán)、人力資本、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)等因素顯著影響企業(yè)的技術(shù)效率。隨機(jī)前沿方法的主要優(yōu)勢(shì)在于：前沿面是隨機(jī)的，各生產(chǎn)單元不需共用一個(gè)前沿而；把誤差項(xiàng)進(jìn)行區(qū)分，能準(zhǔn)確地反映實(shí)際的技術(shù)效率水平；可以對(duì)結(jié)果進(jìn)行假設(shè)檢驗(yàn)(如對(duì)參數(shù)T檢驗(yàn)和對(duì)函數(shù)的似然檢驗(yàn)等)。隨機(jī)前沿方法的主要缺點(diǎn)在于：雖然測(cè)量誤差和統(tǒng)計(jì)干擾的處理上具有概念優(yōu)勢(shì)，但它同樣要求一個(gè)嚴(yán)格的函數(shù)形式和分布假設(shè)，而且統(tǒng)計(jì)計(jì)算比較復(fù)雜。另一類測(cè)算技術(shù)效率的方法是CHarnes等（1978）提出的數(shù)據(jù)包絡(luò)分析DEA（DataEnvelopmentAnalysis）。他給出了第一個(gè)DEA模型模型，該方法通過實(shí)際生產(chǎn)單位的投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)構(gòu)造經(jīng)驗(yàn)生產(chǎn)可能集，運(yùn)用線性規(guī)劃技術(shù)估計(jì)經(jīng)驗(yàn)生產(chǎn)前沿面從而給出生產(chǎn)單位的效率測(cè)量，C2R模型的生產(chǎn)可能集要求滿足凸性、錐性、無效性、最小性假設(shè)，其假定前沿面是一條射線，即生產(chǎn)規(guī)模報(bào)酬不變；在模型形式上要求各投入產(chǎn)出向量的系數(shù)。Charnes等（1985）給出了模型，該模型放棄了C2R模型中前沿面錐性的假定放棄了規(guī)模報(bào)酬不變的假定，其前沿面是一條曲線；在模型形式上要求各投入產(chǎn)出向量的系數(shù)。在此之后的幾十年中，針對(duì)DEA的權(quán)重、決策單元輸入輸出指標(biāo)限制、模型動(dòng)態(tài)性、模型隨機(jī)性的研究層出不窮，DEA被廣泛應(yīng)用于各類決策單元的效率評(píng)價(jià)中。在各種DEA模型中，和模型運(yùn)用最為廣泛，前者用來評(píng)價(jià)決策單元的規(guī)模有效性和技術(shù)有效性，后者評(píng)價(jià)決策單元的技術(shù)有效性。DEA的優(yōu)勢(shì)在于：（1）同時(shí)對(duì)決策單元的多項(xiàng)投入和多項(xiàng)產(chǎn)出計(jì)算相對(duì)效率；（2）模型自行計(jì)算權(quán)重，DEA模型中每一個(gè)決策單元的各項(xiàng)投入和各項(xiàng)產(chǎn)出權(quán)重都是由模型根據(jù)最優(yōu)性原則計(jì)算出來的，而不是決策者預(yù)先給定的，這樣可以避免主觀確定權(quán)重；（3）不受計(jì)量單位的影響。大部分的多準(zhǔn)則決策方法都受到計(jì)量單位的影響，故使用前必須進(jìn)行數(shù)據(jù)的無量綱化處理，使用不同的轉(zhuǎn)化方法，其評(píng)價(jià)結(jié)果可能會(huì)不同，而DEA方法不受計(jì)量單位的影響，因而更客觀更精確。該方