復(fù)件 ip投資法律審慎調(diào)查

1、IP投資法律審慎調(diào)查-投資人必知2012年5月金杜律師事務(wù)所（KING & WOOD MALLESONS）IP L |目錄1. 背景2. 知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查3. 案例解讀4. 如何進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查 |2背景技術(shù)品牌n 在私募、風(fēng)險投資、并購等經(jīng)濟(jì)活動中， 投資者越來越意識到 知識產(chǎn)權(quán)的重要性， 并且根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)， 目前多達(dá)80%的項(xiàng)目是由知識產(chǎn)權(quán)驅(qū)動的， 即公司進(jìn)行交易的主 要目的是獲取技術(shù)或 者品牌，而不僅是以 單純資本或商業(yè)渠道 為出發(fā)點(diǎn)IP私募PE購并M&A風(fēng)險投資VC|3背景技 術(shù) 驅(qū) 動品 牌 驅(qū) 動郭廣昌：

2、投資Folli Follie，因?yàn)槲曳蛉撕芟矚g這個品牌。-摘自華夏時報 |4知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查（IPDD）知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查是指對某一公司知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)的狀況進(jìn)行系 統(tǒng)性調(diào)查和確認(rèn)的一種法律活動什么是知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)包括：專利、商標(biāo)、版權(quán)、域名、商業(yè)標(biāo)識、商業(yè)經(jīng)Due diligence營務(wù)、專有技術(shù)、許可以及業(yè)“審慎”：周密而謹(jǐn)慎“盡職”：做好職責(zé)范圍內(nèi)應(yīng)做的事 |5知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查充分了解目標(biāo)公司設(shè)計(jì)交易架構(gòu)提供定價參考揭示、評估鎖定、規(guī)避交易風(fēng)險準(zhǔn)備相關(guān)法律文件后續(xù)整合 |6為什么要進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)

3、查知識產(chǎn)權(quán)資本化CAUTION知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查對于投資者或者弱勢地位的技術(shù)需求方尤為重要，特別是在跨境交易中。未經(jīng)周密計(jì)劃和嚴(yán)格執(zhí)行的知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查會給交易帶來風(fēng)險，可能造成重大損失并購合資IP資本投資許可證貿(mào)易上市 |解讀一：支付條款和IP有關(guān)系？FACTS 一家國內(nèi)民營企業(yè)擬購買國外一家知名企業(yè)的品牌并獲得一項(xiàng)專利許可程序：商標(biāo)轉(zhuǎn)讓登記/專利許可備案付匯手續(xù)稅率商標(biāo)法第25條規(guī)定，同一種或者類似商品上注冊似的商標(biāo)，應(yīng)當(dāng)一并轉(zhuǎn)讓國內(nèi)企業(yè)對國外企業(yè)的專利和商標(biāo)情況沒有進(jìn)行調(diào)查的相同或者近用一份合同約定了專利許可和商標(biāo)轉(zhuǎn)讓事宜執(zhí)）合同約定合同簽訂后15日內(nèi)付款，之后再辦理

4、相關(guān)手續(xù)，手續(xù)完成后再支付尾款專利實(shí)施許可合同備案辦法規(guī)定，當(dāng)事人應(yīng)當(dāng)自專利實(shí)施許可合同生效之日起3個月內(nèi)辦理備案手續(xù)財(cái)政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于外國企業(yè)和外籍個人轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)營業(yè)稅若干問題(財(cái)稅200136號)規(guī)定（技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同免征營業(yè)稅，技術(shù)以外的無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入照章征收營業(yè)稅）合同約定由國內(nèi)企業(yè)控制的公司支付費(fèi)用國內(nèi)企業(yè)在主板上市準(zhǔn)備過程中IP 轉(zhuǎn)讓合同處處有“機(jī)關(guān)”其它：管轄法律CAUTION |8解讀二：收購全部專利資產(chǎn)就萬事亨通？Too Late to RealizeFACTSn 國有企業(yè)在進(jìn)行并購交易中，將目標(biāo)公司的業(yè)務(wù)和全球?qū)＠徊ⅰ按虬笔召弉 中國的技術(shù)團(tuán)

5、隊(duì)和銷售團(tuán)隊(duì)去了收購方的競爭對手n 該國企擬設(shè)一人專職管理專利專利管理數(shù)據(jù)庫的建立（850小時工作量，動態(tài)變化的狀態(tài)）專利轉(zhuǎn)讓手續(xù)的成本與難度，特別是現(xiàn)有公司結(jié)構(gòu)無法對接其IP holding structure專利的管理維護(hù)成本：專利年費(fèi)、費(fèi)這些專利的可能性與成本未評估過這些專利進(jìn)行許可或轉(zhuǎn)讓的可能性未考慮過n 為什么不選擇許可？n 為什么要購買這些專利？n 這些專利能創(chuàng)造價值么？n 這些專利能再被轉(zhuǎn)讓么？（國有資產(chǎn)問題） |9解讀三：高校背景和國家資助對收購的影響？FACTS判斷該擬收購企業(yè)核心專利權(quán)屬時應(yīng)考慮如下問題：擬收購企業(yè)大股東同時也在高校任職該大股東同時也是

6、擬收購企業(yè)核心專利的發(fā)明人之一231該大股東所帶的研究生會在擬收購企業(yè)進(jìn)行實(shí)習(xí)并參與核心技術(shù)研發(fā)與高校間是否已就核心技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)歸屬作出明確約定與研究生是否就實(shí)習(xí)期間的研發(fā)成果歸屬達(dá)成約定與國家項(xiàng)目的其它參與者是否已就項(xiàng)目中知識產(chǎn)權(quán)歸屬達(dá)成協(xié)議擬收購企業(yè)的核心技術(shù)是國家高技術(shù)研究發(fā)展技術(shù)（863計(jì)劃）項(xiàng)目之一，受到國家資助 知識產(chǎn)權(quán)（技術(shù)成果）所有權(quán)（高校的科技成果管理規(guī)定） 知識產(chǎn)權(quán)使用權(quán)、許可權(quán)、獲益權(quán) 發(fā)明人報酬 國外專利申請所需的文件（需要發(fā)明人簽字的文件）如果沒有明確約定怎么辦？ |10如何進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查3所有權(quán)有效性2n 目標(biāo)公司的IP 是否可自由實(shí)施

7、IP是否可以得到保護(hù)可實(shí)施性知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查所需考慮的因素 |目標(biāo)公司IP權(quán)利 是否持續(xù)、穩(wěn)定、有效1目標(biāo)公司IP資產(chǎn)有哪些是否有許可， 是否附條件如何進(jìn)行知識產(chǎn)權(quán)審慎調(diào)查 |12n IPDD的步驟初步調(diào)查現(xiàn)場訪談信息審核分析報告初步調(diào)查 |問題匯總初步調(diào)查的結(jié)果n 對擬收購企業(yè)的公司狀況、公司結(jié)構(gòu)進(jìn)行初步了解n 對擬收購企業(yè)所處行業(yè)的狀況進(jìn)行了解n 對擬收購企業(yè)所處行業(yè)的key player進(jìn)行了解n 對擬收購企業(yè)的技術(shù)進(jìn)行初步了解n 對擬收購企業(yè)的知識產(chǎn)權(quán)狀況進(jìn)行網(wǎng)上調(diào)查n 對擬收購企業(yè)的專利發(fā)明人進(jìn)行調(diào)查n 對擬收購企業(yè)的

8、發(fā)展歷史以及管理層相關(guān)背景進(jìn)行初步調(diào)查現(xiàn)場訪談 |n 對目標(biāo)公司所處行業(yè)狀況、產(chǎn)品狀況以及技術(shù)發(fā)展歷史和現(xiàn)狀進(jìn)行深入解n 對目標(biāo)公司人員狀況進(jìn)行了解，確定核心技術(shù)成員n 對目標(biāo)公司研發(fā)流程、保密制度、知識產(chǎn)權(quán)管理制度等公司制度進(jìn)行了解n 對目標(biāo)公司知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行全面調(diào)查n 對目標(biāo)公司與第三方簽訂的相關(guān)協(xié)議進(jìn)行調(diào)查（例如技術(shù)開發(fā)協(xié)議、許可協(xié)議、供應(yīng)商協(xié)議等）n 根據(jù)不同目標(biāo)公司的情況調(diào)整調(diào)查項(xiàng)目（例如對于參加863計(jì)劃的企業(yè)，需要審核項(xiàng)目申報書）信息審核 |n 對所調(diào)查信息的真實(shí)性和完整性進(jìn)行審核n 在調(diào)查信息真實(shí)性時可從多方面核實(shí)n 對于不完整和不清楚

9、的信息，及時與目標(biāo)公司相關(guān)人員溝通分析報告 |n 基于所了解的信息，通常從所有權(quán)、可實(shí)施性、有效性三方面對目標(biāo)公司的知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)狀況進(jìn)行分析，總結(jié)目標(biāo)公司主要IP資產(chǎn)以及存在的問題n 針對分析中所發(fā)現(xiàn)的問題進(jìn)行研究，設(shè)計(jì)應(yīng)對策略n 向客戶報告分析結(jié)論并回答客戶相關(guān)問題所有權(quán)分析 |要確定目標(biāo)公司相關(guān)知識產(chǎn)權(quán)的所有權(quán)，一般需要關(guān)注以下幾個方面：n 知識產(chǎn)權(quán)的權(quán)利人（特別是關(guān)聯(lián)公司擁有的情形）和法律狀態(tài)n 目標(biāo)公司與第三人關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的相關(guān)約定n 相關(guān)法律規(guī)定對目標(biāo)公司知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的影響n 不同技術(shù)來源對于目標(biāo)知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的影響n 發(fā)明人對于目標(biāo)公司知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬的影響可實(shí)施性分析 |n 根據(jù)目標(biāo)公司提供的信息分析目標(biāo)公司在知識產(chǎn)權(quán)實(shí)施過程中的障礙， 一般需要考慮以下幾個方面： 目標(biāo)公司與第三人簽訂的協(xié)議是否會影響或限制知識產(chǎn)權(quán)的實(shí)施 發(fā)明人獎勵報酬制度是否會增加知識產(chǎn)權(quán)實(shí)施的成本 商業(yè)的保護(hù)措施 商標(biāo)專用權(quán)的范圍是否能夠覆蓋到目標(biāo)公司商品/服務(wù)的風(fēng)險n 如果比較關(guān)注目標(biāo)公司的技術(shù)或產(chǎn)品，那么需要考慮技術(shù)或產(chǎn)品是否受到第三人知識產(chǎn)權(quán)的限制，建