公共利益范式下的激勵性規(guī)制理論(上).ppt

1、第八講 公共利益范式下的激勵性規(guī)制理論（上）,一、勒布與馬加特的LM模型,1979年勒布與馬加特發(fā)表對公共規(guī)制的一個分散化方法，最早將規(guī)制過程看作是委托代理問題，構(gòu)建的激勵模型被命名為LM方案 該模型的信息結(jié)構(gòu)是：市場需求為規(guī)制者和被規(guī)制者的共同知識；成本信息為私人信息，企業(yè)知道邊際成本曲線而規(guī)制者不知道 在這樣的假設(shè)前提下，勒布和馬加特設(shè)計了規(guī)制過程中的“說真話機制”,一、勒布與馬加特的L-M模型,具體方案是，在需求信息對稱，成本信息不對稱的前提下，規(guī)制者授權(quán)被規(guī)制企業(yè)把價格定在自己合意的水平上（價格決定權(quán)的分散化），保持經(jīng)營利潤；同時，企業(yè)向規(guī)制者報告價格。規(guī)制者根據(jù)支付原則對企業(yè)的補貼等

2、于報告價格下的消費者剩余來支付企業(yè)補貼。因此，企業(yè)的總贏得（payoff）等于總剩余（利潤加消費者剩余）,一、勒布與馬加特的LM模型,因為規(guī)制者的目標(biāo)是消費者剩余和企業(yè)利潤之和的最大化，被規(guī)制企業(yè)的目標(biāo)是補貼和企業(yè)利潤之和的最大化，在補貼等于消費者剩余的支付原則下，規(guī)制者目標(biāo)與被規(guī)制企業(yè)目標(biāo)實現(xiàn)整合，等于向企業(yè)授予了社會總剩余的索取權(quán)，企業(yè)為了最大化這個總剩余，有動力按照邊際成本定價，并進(jìn)行自己合意也是社會合意的投資激勵。最終在規(guī)制者并不知道企業(yè)成本的條件下，引導(dǎo)企業(yè)制定了最優(yōu)價格，實現(xiàn)了生產(chǎn)效率,一、勒布與馬加特的LM模型,LM模型除了能夠保證受規(guī)制企業(yè)以邊際成本定價，解決資源配置效率問題外

3、，還有利于提高被規(guī)制企業(yè)的生產(chǎn)效率。因為價格決定權(quán)的分散化，消除了被規(guī)制企業(yè)夸大真實成本的激勵，而且由于規(guī)制者無需了解被規(guī)制企業(yè)的成本數(shù)據(jù)，避免了相關(guān)的支出 該機制的最大優(yōu)點是被規(guī)制企業(yè)可以自動適應(yīng)成本條件的變化來調(diào)整價格，無需規(guī)制者的監(jiān)督,一、勒布與馬加特的LM模型,該機制的最大缺陷是被規(guī)制企業(yè)除了獲得利潤之外，還可以獲得由消費者剩余轉(zhuǎn)來的補貼，企業(yè)憑借信息壟斷優(yōu)勢獲得了信息租金，而消費者沒有獲得任何剩余。而且補貼引起的配置無效和收入再分配問題同樣無法避免 為此，勒布和馬加特做出了兩點修正 與特許經(jīng)營權(quán)拍賣相結(jié)合 與一次性總付稅的征收結(jié)合起來,一、勒布與馬加特的LM模型,夏基在評公共規(guī)制的一

4、個分散化方法中對勒布和馬加特的方案提出異議 用來補貼的收入必須從其它地方獲取，這帶來激勵的扭曲，從而抵消了補貼的益處 如果需求信息不完全準(zhǔn)確，該機制無法確定被規(guī)制企業(yè)的總產(chǎn)量是否是社會合意的 激勵方案在保證正確的經(jīng)濟激勵的同時，可能造成規(guī)制者操縱政治的激勵 LM模型的重要性不在于其實踐性，而在于其洞察和分析問題的方法,二、沃格爾桑與芬辛格的VF模型及其擴展,1979年沃格爾桑和芬辛格在對多產(chǎn)品壟斷企業(yè)進(jìn)行最優(yōu)定價的一個規(guī)制調(diào)整程序中，提出在規(guī)制者難以掌握被規(guī)制企業(yè)的成本函數(shù)和需求函數(shù)，并且對企業(yè)不能提供補貼條件下的規(guī)制激勵方案，簡稱VF方案 模型的信息結(jié)構(gòu)是，規(guī)制者無法獲取企業(yè)下一期的成本和需

5、求函數(shù)，但能觀察現(xiàn)期的價格、產(chǎn)量和成本 在這一信息結(jié)構(gòu)下，允許企業(yè)根據(jù)現(xiàn)期成本為下一期制定價格，但要求制定的價格受現(xiàn)期的產(chǎn)量和成本約束，即用下一期的價格乘以現(xiàn)期的產(chǎn)量不能超過現(xiàn)期的總成本。 在單一產(chǎn)品條件下，下一期的價格不超過現(xiàn)期的平均成本；在多產(chǎn)品條件下，價格即為拉姆齊價格,二、沃格爾桑與芬辛格的VF模型及其擴展,假定企業(yè)的現(xiàn)期為t，下一期為t+1，企業(yè)在t+1期選擇的價格必須滿足下列條件： 對于生產(chǎn)單一產(chǎn)品的企業(yè)，約束是Pt+1QtCt 對于生產(chǎn)多產(chǎn)品的企業(yè)，約束是P1t+1Q1t+ P2t+1Q2t+ Pnt+1QntC（Q1t,Q2t,Qnt） n Pit+1QitC(Qit)(i=1

6、,2,n)（簡化式） i=1 該機制的原理是，被規(guī)制的具有規(guī)模經(jīng)濟和（或）范圍經(jīng)濟的自然壟斷企業(yè)，根據(jù)規(guī)制者所給與的約束和利潤最大化的原則來選擇價格 該機制的優(yōu)點是，規(guī)制者無需知道企業(yè)下期需求和成本函數(shù)。在多產(chǎn)品條件下，規(guī)制者無需事先知道拉姆齊價格和產(chǎn)量，該機制會引導(dǎo)被規(guī)制企業(yè)達(dá)到 該機制是動態(tài)的，企業(yè)在現(xiàn)期的行為將決定規(guī)制者許可企業(yè)在下一期的選擇,二、沃格爾桑與芬辛格的VF模型及其擴展,VF機制的最大問題是會產(chǎn)生企業(yè)的對策性問題，即企業(yè)會產(chǎn)生夸大生產(chǎn)成本的激勵，通常采取兩種形式 浪費、低效率使用生產(chǎn)要素、過多的研發(fā)、過度投資等 謊報成本 針對浪費，沃格爾桑與芬辛格提出了擴展的動態(tài)模型，其核心

7、是將上一期的利潤充公，但提供某種補償性的補貼 針對謊報成本，需要規(guī)制者對企業(yè)成本進(jìn)行審計，并對錯誤報告成本征收足夠高的罰金，而且審計應(yīng)是經(jīng)常的和不定期的,三、克服VF模型缺陷的FV模型,芬辛格和沃格爾桑在1982年和1985年先后發(fā)表公共企業(yè)的績效指數(shù)和計劃經(jīng)濟的補償結(jié)構(gòu)下的對策性管理行為。針對VF機制的致命缺陷提出FV模型 FV模型的信息結(jié)構(gòu)與VF模型的信息結(jié)構(gòu)相同，但改變VF模型中允許政府對企業(yè)進(jìn)行補貼的前提 Pt代表t期的價格 Qt代表t期的產(chǎn)出 Q(P)代表需求曲線 C(Q)代表最小化成本函數(shù) 代表折現(xiàn)率，1 Et代表企業(yè)t期的支出 Rt=PtQt-Et代表企業(yè)的經(jīng)常利潤,三、克服VF

8、模型缺陷的FV模型,在每一期 ，企業(yè)制定一個價格Pt ，并被給與一個補貼Ft，F(xiàn)t=Qt-1(Pt-1-Pt)-Rt-1 伴有上一期的經(jīng)營利潤被充公的企業(yè)全部贏得，等于現(xiàn)期的經(jīng)營利潤加上補貼的總額，即t=Rt+Ft FV機制下企業(yè)的問題是增大化自身現(xiàn)期贏得，即 maxRt+Ftt pt t=0 FV機制的結(jié)果是 企業(yè)在每一期最小化成本 價格單調(diào)遞減，直到等于邊際成本,四、巴倫與梅耶森的最優(yōu)規(guī)制模型及其擴展,1982年巴倫和梅耶森在成本不可知條件下規(guī)制壟斷企業(yè)一文中，在批判傳統(tǒng)最優(yōu)規(guī)制模型和LM方案的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了成本信息不對稱條件下的對自然壟斷企業(yè)的最優(yōu)規(guī)制方案 他們認(rèn)為企業(yè)為了得到一個有利的

9、價格，可能有謊報成本的激勵，因此需要設(shè)計一個激勵相容的規(guī)制政策來克服逆向選擇問題 激勵相容的規(guī)制政策是，在企業(yè)對成本比規(guī)制者了解更多的條件下，將企業(yè)的價格和對其的補貼設(shè)計為企業(yè)成本報告的函數(shù)，以便最大化社會福利期望。為滿足企業(yè)利潤為非負(fù)和沒有謊報成本的激勵的約束條件，最優(yōu)的規(guī)制政策必然取決于規(guī)制者先驗的關(guān)于企業(yè)成本的信息。在信息不對稱下，只有當(dāng)由最優(yōu)定價原則產(chǎn)生的社會福利至少與固定成本一樣大，生產(chǎn)才能有保證（模型證明見附錄）,四、巴倫與梅耶森的最優(yōu)規(guī)制模型及其擴展,巴倫和梅耶森的最優(yōu)激勵機制，忽視了成本的事后觀察和隨機審計。薩平頓通過引入事后的觀察成本，巴倫和伯圣科通過引入規(guī)制者可以對企業(yè)成本

10、進(jìn)行隨機審計，進(jìn)一步擴展了巴倫和梅耶森模型 1983年薩平頓在不知道多產(chǎn)品壟斷企業(yè)的技術(shù)能力條件下的最優(yōu)規(guī)制一文中，在仍堅持成本信息不對稱的假設(shè)條件下，從兩方面擴展了巴倫與梅耶森模型。一是將對單一產(chǎn)品企業(yè)的規(guī)制擴展為對多產(chǎn)品壟斷企業(yè)的規(guī)制模型；二是將原模型中只有關(guān)于成本的主觀先驗信息擴展為可以觀察到企業(yè)的會計數(shù)據(jù)，如定價、產(chǎn)出的總固定成本和產(chǎn)出的具體可變支出 一般而言，在成本和需求確定的條件下，對多產(chǎn)品企業(yè)的最優(yōu)規(guī)制策略是拉姆齊定價及其引導(dǎo)下的最有效率的成本結(jié)構(gòu)和產(chǎn)出向量 薩平頓證明在成本不確定下，規(guī)制者的最優(yōu)策略將產(chǎn)生偏離。首先拉姆齊價格不再是最優(yōu)，其次，成本最小化不再合意,四、巴倫與梅耶森的最優(yōu)規(guī)制模型及其擴展,巴倫和伯圣科在1984年規(guī)制、信息不對稱和審計一文中，通過對成本的隨機審計的研究，進(jìn)一步擴展巴倫與梅耶森模型