可行性研究與投資估算

1、可行性研究與投資估算,天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,目錄,一、可行性研究的概念與歷史沿革 二、可行性研究的程序 三、可行性研究的內(nèi)容 四、投資前期的投資估算構(gòu)成 五、投資估算編制辦法 六、實(shí)施預(yù)算的編制 七、財(cái)務(wù)報(bào)表與項(xiàng)目評價(jià) 附錄:可行性研究報(bào)告編制,天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,1-1 可行性研究是研究投資項(xiàng)目建設(shè)可能基礎(chǔ)上的技術(shù)問題的經(jīng)濟(jì)效果。,如何將擬建項(xiàng)目的建設(shè)條件方面、技術(shù)方面、經(jīng)濟(jì)方面等有機(jī)地、最優(yōu)地統(tǒng)一起來，以達(dá)到取得最佳經(jīng)濟(jì)效果。 是涉及技術(shù)科學(xué)、經(jīng)濟(jì)科學(xué)、自然科學(xué)等三個(gè)領(lǐng)域的邊緣

2、性科學(xué)。 目的是達(dá)到在建設(shè)可能基礎(chǔ)上技術(shù)先進(jìn)條件下的經(jīng)濟(jì)合理，在建設(shè)可能基礎(chǔ)上經(jīng)濟(jì)合理?xiàng)l件下的技術(shù)先進(jìn),1-2 我國可行性研究的發(fā)展沿革,可行性研究的雛形,第一個(gè)及第二個(gè)五年計(jì)劃編制期間,可行性研究的試行,關(guān)于建設(shè)項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的試行管理辦法,可行性研究的推廣,可行性研究的規(guī)范,可行性研究的市場化,在世行幫助下制訂了項(xiàng)目評估制度,建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)方法與參數(shù),工程咨詢業(yè)的發(fā)展與市場化,2-1 進(jìn)行可行性研究的前提條件,準(zhǔn)確確定項(xiàng)目的范圍（從而無論是估算還是計(jì)算，都不會遺漏任何重要的部分） 對確定的必需的資金來源能核定到相當(dāng)準(zhǔn)確的程度（因此須盡早考慮可能的項(xiàng)目資金籌措） 成立一個(gè)專門的可行性研

3、究專家小組（其固定成員一般包括：工業(yè)經(jīng)濟(jì)專家、市場分析專家、工藝師、機(jī)械工程師、土木工程師、環(huán)境影響評估專家、人事與組織管理專家、經(jīng)濟(jì)與財(cái)務(wù)專家）,2-2 投資項(xiàng)目基本建設(shè)程序,投資前時(shí)期,投資時(shí)期,生產(chǎn)時(shí)期,規(guī)劃與研究階段,設(shè)計(jì)階段,建設(shè)階段,生產(chǎn)階段,項(xiàng) 目 建 議 書,立 項(xiàng) 評 估,可 行 性 研 究,項(xiàng) 目 評 估,勘 察 設(shè) 計(jì) 招 標(biāo),初 步 設(shè) 計(jì),施 工 圖 設(shè) 計(jì),施 工 招 標(biāo),建 安 施 工,試 運(yùn) 轉(zhuǎn),正 式 投 產(chǎn),達(dá) 產(chǎn),運(yùn) 營,2-3 可行性研究階段劃分,2-3-1 投資計(jì)劃研究,目的：識別投資機(jī)會,要求： 1、調(diào)查研究，鑒別投資項(xiàng)目 2、確認(rèn)項(xiàng)目，研究必要性

4、3、確定研究范圍 4、確定關(guān)鍵問題,2-3-2 初步可行性研究,目的：項(xiàng)目最初篩選,要求： 1、進(jìn)行初步技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 2、識別選擇方案的標(biāo)準(zhǔn) 3、選擇可取方案 4、鑒別是否進(jìn)行下一步,2-3-3 可行性研究,目的：項(xiàng)目最終分析,要求： 1、進(jìn)行詳細(xì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析 2、決定方案特性 3、確定最佳方案 4、確認(rèn)該方案的可行性,2-3-4 項(xiàng)目評估報(bào)告,目的：評估與決策,要求： 作出最后決策,2-4 可行性研究程序,應(yīng)具備的條件： 項(xiàng)目建議書已經(jīng)批準(zhǔn) 編制單位應(yīng)具有相應(yīng)的資格 按照國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行 主要程序分為六個(gè)步驟，見下圖,籌劃準(zhǔn)備,調(diào)查研究,方案選擇與優(yōu)化,財(cái)務(wù)分析與評價(jià),編制可研報(bào)告,可研報(bào)告

5、審批,1、業(yè)主與咨詢機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議 2、明確工作范圍、進(jìn)度安排、 費(fèi)用支付等 3、提供與搜集有關(guān)資料,1、方案設(shè)計(jì)完備 2、技術(shù)可行性、經(jīng)濟(jì)合理性,1、估算準(zhǔn)確 2、籌資渠道保障 3、評價(jià)指標(biāo)符合標(biāo)準(zhǔn) 4、風(fēng)險(xiǎn)分析,可行性研究報(bào)告修改與復(fù)審 1、原則性錯(cuò)誤 2、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)誤差大 3、社會環(huán)境重大變化,一般意義的可行性研究,機(jī)會研究,初步 可行性 研究,專題研究,3-1 廣義的可行性研究,3-2 專題研究包括一個(gè)投資項(xiàng)目的某些特定方面,用以支持可行性研究,擬制造產(chǎn)品的市場研究 原材料與市場研究 實(shí)驗(yàn)室和中間實(shí)驗(yàn) 建廠地址研究 環(huán)境影響研究 規(guī)模經(jīng)濟(jì)研究 設(shè)備選擇研究,注: 若某項(xiàng)基本投入物可能是決定

6、一個(gè)項(xiàng)目的可行性的決定因素時(shí)，應(yīng)進(jìn)行專題研究； 若某項(xiàng)產(chǎn)品所要求的具體工作過于復(fù)雜時(shí)，應(yīng)進(jìn)行專題研究 若在進(jìn)行可行性研究過程中發(fā)現(xiàn)對項(xiàng)目的某個(gè)方面需要作更進(jìn)一步的審查時(shí)，即使此時(shí)評估工作已經(jīng)開始，也應(yīng)在可行性研究工作完成前就此進(jìn)行專題研究,3-3 可行性研究各個(gè)內(nèi)容之間的關(guān)系,項(xiàng)目戰(zhàn)略與銷售設(shè)想,銷售設(shè)想,材料投入物,建廠地區(qū)、廠址和環(huán)境,工藝、工程,工廠組織,人力資源,項(xiàng)目實(shí)施,財(cái)務(wù)分析、籌資選擇、投資評估、國民經(jīng)濟(jì)評價(jià),3-3-1 項(xiàng)目戰(zhàn)略與銷售設(shè)想,項(xiàng)目戰(zhàn)略是規(guī)定達(dá)到項(xiàng)目目標(biāo)所需的方法與活動 銷售設(shè)想包括特定的銷售戰(zhàn)略以及在選定的市場中達(dá)到項(xiàng)目目標(biāo)所需的措施與方法 銷售設(shè)想是在按照銷售研

7、究結(jié)果所決定的項(xiàng)目戰(zhàn)略的基本框架中制訂的 項(xiàng)目戰(zhàn)略與銷售設(shè)想的關(guān)系見下圖：,估計(jì)項(xiàng)目情況分析地位,結(jié)論與戰(zhàn)略可能性,規(guī)定項(xiàng)目目標(biāo)與戰(zhàn)略,銷售設(shè)想,設(shè)計(jì)銷售戰(zhàn)略,制訂銷售大綱,銷售措施與目標(biāo),外部情況： 環(huán)境 資源 市場分析 建廠地區(qū) 工藝 財(cái)務(wù) 機(jī)會與風(fēng)險(xiǎn),內(nèi)部情況： 公司分析 公司目標(biāo) 優(yōu)缺點(diǎn),3-3-1-1 項(xiàng)目戰(zhàn)略的四要素,目標(biāo)地理區(qū)域,市場占有率,產(chǎn)品市場關(guān)系,競爭與市場發(fā)展,3-3-1-2 項(xiàng)目戰(zhàn)略的決定,市場的確定 按顧客、地區(qū)、產(chǎn)品劃分 的市場部分,生產(chǎn)規(guī)劃的確定 面向產(chǎn)品市場 進(jìn)入市場 產(chǎn)品開發(fā) 多種經(jīng)營,生產(chǎn)能力的確定 基本項(xiàng)目戰(zhàn)略 創(chuàng)新特色 成本領(lǐng)先 突出重點(diǎn),Ansoff

8、 矩陣,Porter 矩陣,舉例：成本領(lǐng)先戰(zhàn)略,戰(zhàn)略核心 取得并維持比競爭對手成本更低的成本以提高競爭優(yōu)勢 前提 具有相當(dāng)?shù)氖袌龇蓊~或其他優(yōu)勢（如原材料等） 須具備的條件 （1）強(qiáng)的獲取資本的能力（融資能力） （2）技術(shù)的革新與改進(jìn)（技術(shù)創(chuàng)新能力） （3）全面的勞動管理（人力資源能力） （4）所設(shè)計(jì)的產(chǎn)品易于制造（適用性） （5）低成本的銷售系統(tǒng)（外部經(jīng)濟(jì)性）,3-3-1-3 銷售設(shè)想確定程序,（1）確定產(chǎn)品目標(biāo)群，界定每個(gè)目標(biāo)群的產(chǎn)品種類 （2）確定銷售目標(biāo)（什么是現(xiàn)實(shí)的銷售目標(biāo)？） （3）制定市場擴(kuò)大戰(zhàn)略中的銷售戰(zhàn)略（與競爭戰(zhàn)略一并考慮） （4）規(guī)定整套銷售工作計(jì)劃（分銷商、代理商、最終用

9、戶組合） （5）規(guī)定銷售措施，制訂銷售預(yù)算,3-3-2 材料投入物,包括： 原料（主要指未經(jīng)過加工的） 經(jīng)加工的工業(yè)材料與部件 輔助材料與公用設(shè)施 廢棄物處理 備件 其他（如附屬設(shè)施的提供等）,3-3-2-1 材料投入物來源與供應(yīng)分析,分析敘述其一般的來源、數(shù)據(jù)、可能的使用者、供應(yīng)規(guī)劃 估計(jì)基礎(chǔ)材料投入物的數(shù)量 分析運(yùn)輸費(fèi)用與能力 需求與供應(yīng)之間的依賴關(guān)系 若基本材料需進(jìn)口，則還需分析 （1）來源與限制性因素 （2）不確定性因素 注：若投入物有可替代物，則在分析時(shí)應(yīng)注意進(jìn)行技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析（包括環(huán)境影響評估）,3-3-2-2 確定投入物供應(yīng)的基本原則,成本最低化 風(fēng)險(xiǎn)最低化及供應(yīng)的可靠性 建立與供

10、應(yīng)商之間的聯(lián)系 80-20法則 注：即管理好在份額上占總供應(yīng)量的20%，但在價(jià)值上卻占總采購金額80%以上的投入物的供應(yīng),3-3-2-3 制訂供應(yīng)規(guī)劃,選定的供應(yīng)來源與供應(yīng)商 協(xié)議與法規(guī) 供應(yīng)數(shù)量與質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn) 運(yùn)輸方式 存儲 風(fēng)險(xiǎn)評估,3-3-3 廠址選擇,3-3-3-1 需要考慮的條件 廠址的生態(tài)條件（土壤、氣候等） 環(huán)境影響（限制、標(biāo)準(zhǔn)等） 社會-經(jīng)濟(jì)條件（限制、鼓勵(lì)等） 基礎(chǔ)設(shè)施（特別是關(guān)鍵性投入物的情況） 戰(zhàn)略問題（可持續(xù)發(fā)展、銷售戰(zhàn)略等） 土地費(fèi)用 廠址準(zhǔn)備、整治等費(fèi)用,3-3-3-2 需估計(jì)的有關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),生產(chǎn)成本（包括環(huán)境保護(hù)成本） 銷售成本 投資成本（包括環(huán)境保護(hù)） 收入 稅金、

11、補(bǔ)貼、津貼等 凈現(xiàn)金流量 注：要注意考慮外部變化以及經(jīng)驗(yàn)與偏好對成本及收入的影響,3-3-3-3 廠址選擇報(bào)告,一般包括以下主要內(nèi)容: 概述(如選擇依據(jù)、過程、原則等) 廠址要求及主要選擇指標(biāo) 區(qū)域位置及廠址概況 占地、拆遷情況 地質(zhì)、氣象、水文情況 交通、通信情況 供應(yīng)及社會情況 廠址方案的比較分析 附件（如平面規(guī)劃圖、批準(zhǔn)文件、證明材料等）,3-3-4 工廠組織的分類,3-3-4-1 工廠組織機(jī)構(gòu)的規(guī)劃步驟,明確業(yè)務(wù)的目標(biāo)與目的 確定為達(dá)到目標(biāo)而必需的職能 對必需的職能進(jìn)行分類或聯(lián)系起來 設(shè)計(jì)組織機(jī)構(gòu)的框架 分析、設(shè)計(jì)并描述所有的關(guān)鍵工作 擬訂招工與培訓(xùn)計(jì)劃,3-3-4-2 組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)

12、注意的問題,管理的廣度，即基層管理部門主管所領(lǐng)導(dǎo)雇員的數(shù)量 組織機(jī)構(gòu)層次的數(shù)量 按職能、工序、設(shè)備、產(chǎn)品或顧客等級劃分的分部門 責(zé)任和權(quán)力的分配,3-3-4-3 組織機(jī)構(gòu)設(shè)計(jì)中的費(fèi)用問題,組織設(shè)計(jì)中的費(fèi)用主要涉及到的是管理費(fèi)用，又包括： 工廠管理費(fèi)、行政管理費(fèi)、銷售管理費(fèi)、固定資產(chǎn)折舊費(fèi)以及財(cái)務(wù)費(fèi)用 管理費(fèi)用的控制關(guān)鍵在于確定合理的成本中心（類似生產(chǎn)過程中的成本核算單元），如可以分為：行政與財(cái)務(wù)成本中心、內(nèi)部服務(wù)成本中心、外部服務(wù)成本中心等,3-3-5 人力資源,對人力資源的需求，應(yīng)按照組織機(jī)構(gòu)的設(shè)置，根據(jù)項(xiàng)目的各個(gè)部門和職能分別確定。 項(xiàng)目所需的人力資源一般包括兩大類： 富有經(jīng)驗(yàn)的管理與監(jiān)督

13、人員 這是項(xiàng)目順利實(shí)施和成功經(jīng)營的前提 2、按時(shí)提供的、受過專業(yè)培訓(xùn)的技術(shù)和非技術(shù)工人 特別是在公共培訓(xùn)方面，是發(fā)展中國家需要解決的一個(gè)問題,3-3-5-1 人力資源規(guī)劃誤點(diǎn),未能提供具有經(jīng)驗(yàn)和能力的項(xiàng)目實(shí)施隊(duì)伍，導(dǎo)致工程拖期、成本增加 未能按時(shí)招工或由于培訓(xùn)質(zhì)量、時(shí)間等原因，導(dǎo)致投產(chǎn)后生產(chǎn)能力發(fā)揮不足 人員經(jīng)驗(yàn)缺乏導(dǎo)致原材料、設(shè)施、備品等維修和供應(yīng)不足，從而造成意外停產(chǎn)等 銷售人員缺乏經(jīng)驗(yàn)，銷售成果不佳，導(dǎo)致銷售量與生產(chǎn)量不能匹配 運(yùn)輸人員不熟練，導(dǎo)致產(chǎn)品在運(yùn)輸途中誤期、丟失或變質(zhì),3-3-5-2 人力資源的培訓(xùn),根據(jù)人員特點(diǎn)和條件制訂培訓(xùn)計(jì)劃 分析培訓(xùn)任務(wù)，確定培訓(xùn)范圍（可通過對職務(wù)分析的

14、方法明確將要執(zhí)行的任務(wù)） 正式培訓(xùn)往往是針對管理和監(jiān)督人員的，具體取決于設(shè)施、傳統(tǒng)及其他因素 在職培訓(xùn)可采取單兵教練或培訓(xùn)班的形式 培訓(xùn)應(yīng)是持續(xù)的、動態(tài)的，不僅在生產(chǎn)準(zhǔn)備階段（雖然這是最重要的），而且在經(jīng)營過程中仍然需要逐步提高人員素質(zhì),3-3-6 項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃,確定項(xiàng)目必須執(zhí)行的現(xiàn)場內(nèi)外工作的類型 確定工作任務(wù)的邏輯順序 編制分時(shí)間階段的實(shí)施進(jìn)度表 確定完成每項(xiàng)工作需要的資源和耗費(fèi)的成本 編制實(shí)施預(yù)算和現(xiàn)金流量表，以保證在實(shí)施時(shí)有充足的資金保障 記錄所有實(shí)施數(shù)據(jù)，以便及時(shí)修訂預(yù)測結(jié)論和實(shí)施計(jì)劃,4-1 可行性研究中投資估算的前提,投資估算包括投資成本估算、生產(chǎn)成本估算、銷售成本估算 明確項(xiàng)目

15、的范圍，以便對投資成本、生產(chǎn)成本、銷售成本作出可靠的預(yù)測 將項(xiàng)目按照項(xiàng)目的實(shí)際布局和各組成部分的大小劃分為分層次結(jié)構(gòu)的“分項(xiàng)目單元”，以便于計(jì)算投資、生產(chǎn)、銷售成本 投資估算是一項(xiàng)漸進(jìn)的工作，如在機(jī)會研究階段，就需要估計(jì)各個(gè)生產(chǎn)要素的成本情況；在初步可行性研究階段，需要估計(jì)企業(yè)組織與管理費(fèi)用以及勞動力成本等；在專題研究階段，可得到設(shè)備的估價(jià)等。,4-2 投資成本的估算方法,在規(guī)格和數(shù)量清單基礎(chǔ)上進(jìn)行招標(biāo) 以規(guī)格和數(shù)量為基礎(chǔ)，用類似項(xiàng)目的價(jià)格計(jì)算費(fèi)用 使用從可比的生產(chǎn)項(xiàng)目中得到的單位成本參數(shù)計(jì)算成本 以現(xiàn)有的可比項(xiàng)目的成本為基礎(chǔ)依據(jù)，估算項(xiàng)目各組設(shè)備或按職能劃分的各部分的總成本 注：后兩種方法應(yīng)

16、根據(jù)目前實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整，其影響因素主要包括：,年度通貨膨脹率變化 外匯匯率的變化 不同的法律、規(guī)章 進(jìn)入施工現(xiàn)場的交通情況 由于缺少可靠數(shù)據(jù)而可能引起的誤差 當(dāng)?shù)厍闆r（如地質(zhì)、氣象等）的不同變化 項(xiàng)目在初步設(shè)計(jì)方面可能存在的缺欠 其他不可預(yù)見的事項(xiàng),總 投 資 成 本,固定投資,流動投資,土地與廠址準(zhǔn)備,工藝（初次支付）,土木工程,生產(chǎn)前資本支出,設(shè)備,4-2-1 土地與廠址準(zhǔn)備,4-2-2 工藝成本,原材料消耗費(fèi) 能源消耗費(fèi) 運(yùn)轉(zhuǎn)維護(hù)費(fèi)（包括修理費(fèi)、裝置設(shè)備保養(yǎng)費(fèi)、工器具費(fèi)用等） 人工工資 工藝裝備及廠房折舊費(fèi) 注:工藝成本是經(jīng)過對多個(gè)工藝路線的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較,并對所選中的方案進(jìn)行優(yōu)化后得出

17、的,4-2-3 土木工程費(fèi)用構(gòu)成,場地準(zhǔn)備與整治 房屋建筑 室外工程 工程與設(shè)計(jì)費(fèi)用（包含在設(shè)備價(jià)值中的除外） 在冊的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn) 項(xiàng)目設(shè)計(jì)費(fèi)用（不要重復(fù)計(jì)算） 運(yùn)輸、搬運(yùn)成本及費(fèi)用 保險(xiǎn)費(fèi)用 關(guān)稅與其他稅款,4-2-4 生產(chǎn)前資本支出,前期研究成本 開辦費(fèi)、股票債券發(fā)行費(fèi)、法律費(fèi)用 項(xiàng)目與場地管理費(fèi) 試制產(chǎn)品的銷售費(fèi) 生產(chǎn)前準(zhǔn)備費(fèi) 人員招聘、培訓(xùn)、管理等費(fèi)用 試車、運(yùn)轉(zhuǎn)和交付使用費(fèi)用 建設(shè)期間應(yīng)計(jì)算的貸款利息（與固定資產(chǎn)投資貸款所產(chǎn)生的建設(shè)期利息不同）,4-2-5 設(shè)備費(fèi)用,生產(chǎn)設(shè)備 輔助設(shè)備 環(huán)境保護(hù)、廢物處理、內(nèi)部基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)等費(fèi)用 設(shè)備備件費(fèi)用 易耗品、工具等費(fèi)用,4-3 生產(chǎn)成

18、本的估算,應(yīng)以正常的生產(chǎn)工作狀況（即達(dá)到正常生產(chǎn)能力的各種需要為依據(jù)），因此因全面考慮正常的停工、停機(jī)、假日、維修、更換工具、預(yù)定的生產(chǎn)班次安排、主要設(shè)備的不可分割性、正常出現(xiàn)的廢品，以及在上述情況下一年內(nèi)生產(chǎn)的產(chǎn)品的數(shù)量等 生產(chǎn)成本的內(nèi)容包括如下：,生 產(chǎn) 成 本,經(jīng)營成本,折舊費(fèi)用,資金籌措費(fèi)用,工廠成本,工廠管理費(fèi),行政管理費(fèi),4-3-1 工廠成本,材料投入物 （通常是直接的變動成本）,人工費(fèi)用 （工資、薪水等，多數(shù)為直接費(fèi)用，但分屬固定與變動成本）,廢品或退回產(chǎn)品,廢水、廢物處理，環(huán)境保護(hù)費(fèi)用,4-3-2 工廠管理費(fèi),服務(wù) （管理、質(zhì)量控制、室內(nèi)氣候控制、廠內(nèi)運(yùn)輸、咨詢工程師等）,專利

19、權(quán)使用費(fèi) 研究與開發(fā)成本,生產(chǎn)大樓、機(jī)械、設(shè)備的租金、租賃費(fèi),產(chǎn)品儲存成本,4-3-3 行政管理費(fèi)（基本屬于固定成本）,工資、薪水 （包括經(jīng)理人員、從事管理工作的職員）,辦公室供應(yīng)品、材料,辦公大樓租金、手續(xù)費(fèi)、辦公設(shè)備,服務(wù) （如電訊、運(yùn)輸?shù)龋?4-4 銷售成本的估算,銷售成本一般構(gòu)成如下： （1）直接銷售費(fèi)用 包裝與儲存 銷售費(fèi)（如手續(xù)費(fèi)、折價(jià)、退貨等） 推廣費(fèi)（如廣告、樣品等） 分配費(fèi)用（如運(yùn)輸、中途存儲、保險(xiǎn)等） （2）間接銷售費(fèi) 銷售部門的管理費(fèi)（如人員、通訊、材料、服務(wù)、市場調(diào)研、推廣活動等）,5-1 投資估算編制一般原則,投資成本估算包括固定投資估算與流動投資估算兩大部分，其中固

20、定投資估算又主要包括工程費(fèi)用和設(shè)備費(fèi)用兩部分 生產(chǎn)成本與銷售成本的估算主要是按照企業(yè)的成本科目劃分進(jìn)行估計(jì) 籌資成本的估算按籌資結(jié)構(gòu)及通貨膨脹的情況進(jìn)行 其他（如稅金、保險(xiǎn)等）按有關(guān)法律、規(guī)定進(jìn)行估計(jì),5-2 固定投資估算,固定投資成本主要包括以下各項(xiàng)： 土地采購、廠址準(zhǔn)備及整治 房屋建筑及土木建筑工程 機(jī)械與設(shè)備，包括主要與輔助設(shè)備 其他列入固定資產(chǎn)范圍的，如工業(yè)產(chǎn)權(quán)、專有技術(shù)、發(fā)明專利等，并且需要一次性付款的,5-2-1 房屋建筑及土木建筑工程費(fèi)估算,第一步：熟悉設(shè)計(jì)方案和各種資料，對各項(xiàng)主要工程數(shù)量進(jìn)行必要的核對和計(jì)算； 第二步：研究建設(shè)安排和實(shí)施方案的內(nèi)容和要求是否合理可行，如建設(shè)工期

21、、工程進(jìn)度等，核查其與批準(zhǔn)的項(xiàng)目建議書投資估算文件的規(guī)定是否相符，如有變動，分析其是否合理； 第三步：根據(jù)主要工程數(shù)量和選用的并經(jīng)調(diào)整好的分項(xiàng)估算指標(biāo)，計(jì)算出人工和材料的實(shí)物量； 第四步：取定人工費(fèi)單價(jià)，計(jì)算材料預(yù)算價(jià)格； 第五步：根據(jù)確定的總體實(shí)施方案的要求，結(jié)合建設(shè)項(xiàng)目的世紀(jì)情況，取定各項(xiàng)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)； 第六步：根據(jù)確定的人工、材料的預(yù)算價(jià)格和各項(xiàng)費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，計(jì)算出各項(xiàng)費(fèi)用，并進(jìn)行累計(jì)匯總（若已經(jīng)具有以綜合價(jià)格的形式編制的估算指標(biāo)，則在計(jì)算出實(shí)物量后，可直接套用估算指標(biāo)）。,5-2-2 設(shè)備費(fèi)用的估算,設(shè)備費(fèi)用=設(shè)備原價(jià)設(shè)備運(yùn)雜費(fèi) 其中對設(shè)備原價(jià)的計(jì)算，又分為進(jìn)口設(shè)備與國產(chǎn)設(shè)備兩種情況。 對進(jìn)口

22、設(shè)備，有： 設(shè)備原價(jià)=設(shè)備貨價(jià)（FOB）國際運(yùn)費(fèi)運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)銀行財(cái)務(wù)費(fèi)外貿(mào)手續(xù)費(fèi)關(guān)稅增值稅消費(fèi)稅海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi) 其中除貨價(jià)和國際運(yùn)費(fèi)外，其他費(fèi)用均按有關(guān)規(guī)定計(jì)算 （接下頁）,至于國產(chǎn)設(shè)備的原價(jià)，一般是按照與設(shè)備制造廠商的合同訂貨價(jià)確定。 對于設(shè)備運(yùn)雜費(fèi)，其又包括： 運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi) 包裝費(fèi) 供應(yīng)部門的手續(xù)費(fèi) 采購與倉庫保管費(fèi),5-3 流動投資的估算,流 動 資 金,+流動 資產(chǎn),-流動 負(fù)債,應(yīng)收帳款,存貨,現(xiàn)金,材料,產(chǎn)成品,在產(chǎn)品,包裝物,低值易耗品,主要材料,輔助材料,燃料,備品備件,應(yīng)付帳款,注：流動資金=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債,5-3-1 應(yīng)收帳款的估算,取決于企業(yè)的賒銷政策 一般計(jì)算公式為：

23、 應(yīng)收帳款=賒銷期（月）全年總銷售額/12 公式中， 全年總銷售額=全年銷售產(chǎn)品的總成本-當(dāng)年應(yīng)計(jì)的（折舊+利息） 原因：折舊與利息由銷售收入補(bǔ)償,而不是由流動資金補(bǔ)償,5-3-2 存貨的估算,材料 取決于:材料的供應(yīng)來源、供應(yīng)方式、供應(yīng)的可靠性、季節(jié)性、供應(yīng)商的數(shù)目、使用代用品的可行性,在產(chǎn)品 應(yīng)對生產(chǎn)過程的各個(gè)階段投入物的加工程度及成本狀況進(jìn)行全面的分析,產(chǎn)成品 需考慮因素如：產(chǎn)品性質(zhì)、商業(yè)習(xí)慣、產(chǎn)品的季節(jié)性等,包裝物與低值易耗品 一般根據(jù)歷史資料確定,5-3-3 現(xiàn)金的估算,最重要的是要考慮利息的按時(shí)償還，因此一般需要在流動資金中安排一筆不可預(yù)見費(fèi)，通常為5%左右。,5-3-4 應(yīng)付帳款

24、的估算,取決于供應(yīng)商提供貸款的條件 主要考慮原材料、供應(yīng)品和服務(wù) 對稅金應(yīng)考慮是提前支付還是可以延期支付 應(yīng)付工資應(yīng)考慮有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定 如果是與投資有關(guān)的債權(quán)人，則不影響計(jì)算流動資金的需要量,6-1 實(shí)施預(yù)算的編制,實(shí)施預(yù)算的編制目標(biāo)：確定實(shí)施一個(gè)投資項(xiàng)目所需要的資源成本 實(shí)施預(yù)算的編制原則：按照項(xiàng)目的不同實(shí)施階段來確定及編制 實(shí)施預(yù)算的編制方法：以項(xiàng)目確定的實(shí)施活動和任務(wù)為基礎(chǔ)，按照成本科目的劃分及標(biāo)準(zhǔn)，分類進(jìn)行估計(jì)、編制（見下表）,6-2 項(xiàng)目實(shí)施成本的簡單分類,6-3 資本支出中的初期費(fèi)用,7-1 財(cái)務(wù)報(bào)表的種類,7-1-1 損益表(凈收益表) 用于計(jì)算項(xiàng)目每年的凈收益或虧損 按照權(quán)

25、責(zé)發(fā)生制的原則編制 與預(yù)測的資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)聯(lián) 可反映出固定成本、變動成本，從而為項(xiàng)目的盈虧平衡分析提供幫助,7-1-2 資產(chǎn)負(fù)債表,反映項(xiàng)目的累計(jì)資產(chǎn)以及資產(chǎn)的籌措方式 預(yù)計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表應(yīng)包括對關(guān)鍵科目的估算，如現(xiàn)金、其他流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、借入資本、流動負(fù)債等,7-1-3 資金來源與運(yùn)用表,反映資金的來源與運(yùn)用情況，特別是總的現(xiàn)金流入量和流出量 幫助解決項(xiàng)目資金短缺或清償能力的問題 若有外匯方面的問題，可單獨(dú)編制一份現(xiàn)金流量表 幫助項(xiàng)目優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu),7-2 項(xiàng)目評價(jià)(評估),是可行性研究的核心 是決策的重要依據(jù) 引導(dǎo)方案經(jīng)過需要-可能-可行-最佳的步驟,進(jìn)行分析 目的既包括經(jīng)濟(jì)效益的提高,又

26、包括風(fēng)險(xiǎn)的回避 最終目的是實(shí)現(xiàn)社會資源的最優(yōu)配置,7-2-1 項(xiàng)目評價(jià)的基本要求,以經(jīng)濟(jì)效益為中心，項(xiàng)目投資決策的主要目標(biāo)是提高國民經(jīng)濟(jì)效益 必須考慮資金的時(shí)間價(jià)值 項(xiàng)目的各種實(shí)施方案之間應(yīng)具有可比性 價(jià)格與其他經(jīng)濟(jì)參數(shù)在時(shí)間可比性上應(yīng)一致 在財(cái)務(wù)與國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的基礎(chǔ)上，應(yīng)做好不確定性因素的分析,7-2-2 項(xiàng)目評價(jià)的基本內(nèi)容,財(cái)務(wù)評價(jià) 以市場價(jià)格為依據(jù) 以行業(yè)基準(zhǔn)收益率為貼現(xiàn)率 計(jì)算財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值,國民經(jīng)濟(jì)評價(jià) 以影子價(jià)格為依據(jù) 以社會折現(xiàn)率為貼現(xiàn)率 計(jì)算經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值,若項(xiàng)目兩種評價(jià)結(jié)論矛盾，則對重大項(xiàng)目而言，應(yīng)以 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的結(jié)論為最終結(jié)論，財(cái)務(wù)評價(jià)結(jié)論應(yīng)服從 國民經(jīng)濟(jì)評價(jià)的結(jié)論,7-2-3

27、項(xiàng)目評價(jià)的歷史沿革,1、財(cái)務(wù)分析（FA）階段* 2、經(jīng)濟(jì)分析（EA）階段 3、社會分析（ SA）階段 目前基本以財(cái)務(wù)評價(jià)為主,從企業(yè)立場出發(fā)，比較項(xiàng)目 的投入與產(chǎn)出,目前有三種方法：UNIDO法 （工發(fā)組織），LM法 （經(jīng)合與發(fā)展組織）和S/V法 （世界銀行） ，核心都是影子價(jià)格,以經(jīng)濟(jì)增長與社會公平為雙重目標(biāo) 以國民福利最大化為準(zhǔn)則 采用機(jī)會費(fèi)用法與分配權(quán)重法,7-2-4 項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價(jià)的基本步驟,基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的匯集與整理,編制財(cái)務(wù)報(bào)表,進(jìn)行財(cái)務(wù)分析與評價(jià),進(jìn)行國民經(jīng)濟(jì)分析與評價(jià),綜合分析與評價(jià)、結(jié)論,例:成本與收入的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)收集與整理,銷 售 收 入,銷售稅金 及附加,總成本費(fèi)用,利潤總額,產(chǎn)品

28、稅、增值稅、營業(yè)稅、 資源稅、教育費(fèi)附加等,折舊、維簡、攤銷,利息支出,外購原材料、燃料、 動力費(fèi),工資及福利,修理費(fèi),其它費(fèi)用,所得稅,稅后利潤,特種基金,可分配利潤,盈余公積金,應(yīng)付利潤,未分配利潤,經(jīng)營成本,附錄： 可行性研究報(bào)告編制,一、對可行性研究報(bào)告的基本要求 1、可行性研究報(bào)告應(yīng)該有一定的格式和深度 2、可行性研究的目的要明確，范圍要清楚 3、可行性研究應(yīng)講究科學(xué)性、公正性和客觀性 4、可行性研究要重視調(diào)查研究，掌握經(jīng)濟(jì)信息資料 5、可行性研究必須有多方案比較 6、可行性研究報(bào)告應(yīng)可以為決策者提供依據(jù),二、可行性研究報(bào)告基本格式,1、總論 （1）項(xiàng)目的概況。如項(xiàng)目名稱，主辦單位，

29、承擔(dān)可行性研究的單位，可行性研究的主要依據(jù)、工作范圍、主要過程等； （2）研究結(jié)果概要； （3）存在的問題和建議。,2、市場需求預(yù)測和擬建規(guī)模 （1）國內(nèi)、國際市場近期需求情況及發(fā)展預(yù)測； （2）國內(nèi)現(xiàn)有企業(yè)生產(chǎn)狀況估計(jì)，包括：生產(chǎn)能力、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售情況等； （3）國內(nèi)外市場產(chǎn)品價(jià)格分析、銷售預(yù)測以及本企業(yè)產(chǎn)品競爭能力分析； （4）擬建項(xiàng)目的規(guī)模及各種方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)比較與分析。,3、原材料、能源及公用設(shè)施情況 （1）確定所需的原材料的種類，估算其年需要量及年費(fèi)用； （2）確定所需的能源的種類，估算其年需要量及年費(fèi)用； （3）落實(shí)所需的原材料及能源（附供應(yīng)單位的協(xié)議或意向） （4）所需公用設(shè)施

30、的數(shù)量、供應(yīng)方式和供應(yīng)條件,4、工藝技術(shù)和設(shè)備的選擇 （1）列出可供采用的工藝技術(shù)方案，各方案優(yōu)缺點(diǎn)論述，推薦方案及理由； （2）列出可供選擇的工藝流程方案，詳細(xì)分析各方案的優(yōu)缺點(diǎn)，提出推薦方案并說明理由； （3）列出選定的主要設(shè)備和輔助設(shè)備的名稱、型號、規(guī)格、數(shù)量，并說明理由； （4）根據(jù)工藝技術(shù)、工藝流程、設(shè)備品種及數(shù)量，確定項(xiàng)目土建工程的構(gòu)成及方案，繪出工廠平面布置圖、車間平面布置圖及車間剖面圖。,5、廠址選擇 （1）選定廠址、廠址面積及用地范圍（需附城市規(guī)劃部門同意選址的證明文件）； （2）選址范圍內(nèi)的現(xiàn)狀、土地種類； （3）建廠地區(qū)的地理位置，與原材料產(chǎn)地、產(chǎn)品市場的距離，地區(qū)環(huán)境情

31、況，現(xiàn)有運(yùn)輸能力、實(shí)際負(fù)荷及發(fā)展規(guī)劃情況； （4）該地區(qū)現(xiàn)有供水、排水、供電、煤氣等的能力和實(shí)際負(fù)荷以及發(fā)展規(guī)劃情況； （5）廠址比較與選擇意見。,6、環(huán)境保護(hù) （1）對建廠具體地區(qū)歷史和現(xiàn)在的環(huán)境調(diào)研，以及項(xiàng)目建成投產(chǎn)后對環(huán)境影響的預(yù)測； （2）制定環(huán)境保護(hù)措施和“三廢”治理方案； （3）編制審批環(huán)境影響報(bào)告書（附具有建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響評價(jià)資格證書的單位編制完成的“環(huán)境影響報(bào)告書”）。,7、企業(yè)組織、勞動定員和人員培訓(xùn) （1）企業(yè)生產(chǎn)管理體制及機(jī)構(gòu)設(shè)置的論述； （2）在項(xiàng)目進(jìn)展的不同時(shí)期需要的各種級別的管理人員、工程技術(shù)人員、工人及其它人員的數(shù)量、水平及來源； （3）人員培訓(xùn)規(guī)劃及費(fèi)用的估計(jì)。,8、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度的建議 （1）項(xiàng)目建設(shè)的基本要求和總體安排； （2）勘察設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、工程施工、安裝、調(diào)試、投產(chǎn)、達(dá)產(chǎn)所需時(shí)間和進(jìn)度要求； （