進(jìn)口鐵礦石業(yè)務(wù)操作流程及市場分析.ppt

1、鐵礦石進(jìn)口貿(mào)易實務(wù)及市場分析,中鋼貿(mào)易有限公司 錢進(jìn) 二一三年九月,主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)流程 二、鐵礦石銷售業(yè)務(wù)流程 三、四季度鐵礦石市場分析,2,主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)流程 二、鐵礦石銷售業(yè)務(wù)流程 三、四季度鐵礦石市場分析,3,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)可分為6個操作階段，即報盤洽談、合同簽約、租船保險、開立信用證、報關(guān)報檢、財務(wù)核算。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,（一）、報盤洽談 標(biāo)準(zhǔn)報盤包括 1. 貨物名稱、出產(chǎn)礦山。 2. 貨物規(guī)格、數(shù)量。 3. 貨物價格、獎罰標(biāo)準(zhǔn)。 4. 裝港、裝期、卸率及滯速費率。 5. 其他特殊要求（如有），例如 無承兌手續(xù)費由誰承擔(dān)。 6. 報盤

2、效期。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,（二）、合同簽約 根據(jù)租船方的不同，進(jìn)口合同可分為CFR/CIF合同和FOB合同。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,CFR/CIF合同要點： 1 合同號及簽訂日期 2 合同雙方名稱及聯(lián)系信息。 3 貨物描述：品名、產(chǎn)地、裝港、卸港、裝期、數(shù)量、貨品規(guī)格。 4 價格及獎罰。 5 議付條款、首款和尾款所需單據(jù)。 6 裝卸港品質(zhì)差異解決方式。 7 運輸及卸港條款。 8 保險條款。 9 不可抗力條款。 10 風(fēng)險與所有權(quán)轉(zhuǎn)移。 11 貨物損失賠償條款。 12 仲裁及法律條款。 13 其他條款。 14 雙方授權(quán)人簽字及簽章。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,CFR/CIF合同要點： 1 合同號及簽訂日期 2 合同雙方

3、名稱及聯(lián)系信息。 3 貨物描述：品名、產(chǎn)地、裝港、卸港、裝期、數(shù)量、貨品規(guī)格。 4 價格及獎罰。 5 議付條款、首款和尾款所需單據(jù)。 6 裝卸港品質(zhì)差異解決方式。 7 運輸及卸港條款。 8 保險條款。 9 不可抗力條款。 10 風(fēng)險與所有權(quán)轉(zhuǎn)移。 11 貨物損失賠償條款。 12 仲裁及法律條款。 13 其他條款。 14 雙方授權(quán)人簽字及簽章。 FOB合同與CFR/CIF合同的要點區(qū)別主要在于第7點，F(xiàn)OB合同的第7點為運輸及裝港條款。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,（三）、租船保險 跟蹤備貨。供應(yīng)方有義務(wù)及時通知買方裝港備貨情況，但較難在合同中將這一義務(wù)量化。買方須主動跟蹤備貨情況，如發(fā)現(xiàn)問題，及時處理。 合

4、同履行過程中，租船和登記報船信息這一環(huán)節(jié)，CFR/CIF和 FOB合同有著很大區(qū)別：CFR/CIF合同是由發(fā)貨人（供應(yīng)商）租船，而FOB合同是由收貨人（買方）租船。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,CFR/CIF合同項下，供應(yīng)商在簽訂合同后將租用的船只信息報給買方，買方根據(jù)所報的船舶信息，判斷船只是否符合國內(nèi)卸港要求。如符合，將接受供應(yīng)商所報船只；如不符合，可提出合理原因，要求供應(yīng)商換船，直到買方接受船只為止。 FOB合同項下，由買方租船，將具體裝期、貨量、裝卸港條件等要求報給船運公司后，由船運公司對該航程報價和報出船只。買方將船運公司所報船只發(fā)給供貨方，須經(jīng)裝港港務(wù)局確認(rèn)合格，方可被接受。同時買方與船運公司議

5、價，確定租船價格。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,辦理保險。分兩個步驟進(jìn)行： 第一步是進(jìn)行預(yù)保，即要在船只靠上裝港泊位之前投保，以規(guī)避任何潛在風(fēng)險。無論是FOB合同（由買方租船），還是CFR合同（由供應(yīng)商租船），均由買方辦理保險，而CIF合同由供應(yīng)商辦理保險。預(yù)保險是以合同數(shù)量和合同金額為依據(jù)的。 第二步是辦理實保，即在船只裝貨完畢后，根據(jù)實際提單數(shù)量和實際發(fā)票金額將預(yù)保轉(zhuǎn)成實保。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,（四）、開立信用證 信用證是買賣雙方的結(jié)算方式。買方在開立信用證時，除貨物規(guī)格、價格、付款比例、交貨期限等主要條款外，還應(yīng)對貨物掉品、船期延誤、裝港單據(jù)出現(xiàn)重大缺陷等可能觸發(fā)拒收貨物的情況進(jìn)行規(guī)定，以保障自己的合理利

6、益。 審單付匯是指在信用證開立后，供應(yīng)商在信用證項下提交裝港單據(jù)和卸港單據(jù)。一般情況下供應(yīng)商先提供裝港單據(jù)進(jìn)行首款結(jié)算，卸港單據(jù)在尾款結(jié)算時使用。裝港單據(jù)包括首款發(fā)票、提單、質(zhì)量證、重量證、原產(chǎn)地證；卸港單據(jù)包括尾款發(fā)票和CIQ報告。如果供應(yīng)商所提交單據(jù)與信用證要求不一致，即產(chǎn)生不符點，買方有權(quán)拒付。,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,（五）、報關(guān)報檢 船只裝貨完畢開出后，買方須指定卸港船代及貨代，同時備齊所需文件遞交給海關(guān)，如采購合同、裝港單據(jù)復(fù)印件，做預(yù)報關(guān)。一旦船到卸港，買方應(yīng)及時拿到裝港單據(jù)原件做實報關(guān)。國內(nèi)卸港法定CIQ（中華人民共和國出入境檢驗檢疫局 ）作為商檢機構(gòu)，如有特殊情況，合同雙方協(xié)商。,進(jìn)口

7、業(yè)務(wù)流程,（六）、財務(wù)核算 財務(wù)核算是將采購成本折算成貨物落地后的實際人民幣成本，以便與人民幣銷售價格相比較。計算方式舉例如下： 含8%水分的PB粉，采購價120美元/干噸。卸港港使費35元/濕噸，進(jìn)口關(guān)稅率17%，美元兌人民幣匯率6.25。開證費率和銀行其它費率共計0.15%，三個月貸款利率5.6%/年。以PB粉港口車板交貨為例，成本如下： 粗算成本為 (120（1-8%）6.25+35)1.17=848.25/濕噸 銀行費用和融資成本為 (1200.15%+1205.6%/4)6.25（1-8%）=10.695/濕噸 實際成本為 848.25+10.695859/濕噸,進(jìn)口業(yè)務(wù)流程,糾紛解

8、決 糾紛既包括貨物數(shù)量差異、貨物品質(zhì)差異等貨物本身差異，還包括議付單據(jù)糾紛，付款糾紛，以及一些重大風(fēng)險產(chǎn)生的糾紛（如不可抗力，但買賣雙方理解存在差異）。糾紛解決可通過買賣雙方協(xié)商解決，如不能達(dá)成一致，應(yīng)依據(jù)合同要求進(jìn)行仲裁或進(jìn)入法律程序。通常情況下，在海外采購中，受地域及國別的影響，仲裁和法律方式既耗時耗力，也較難達(dá)到效果。合同雙方通常是協(xié)商解決，或無法解決。所以在采購時，一定要嚴(yán)格防范各種風(fēng)險，盡量減少糾紛的產(chǎn)生，以預(yù)防為主。,主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)流程 二、鐵礦石銷售業(yè)務(wù)流程 三、四季度鐵礦石市場分析,16,（一）、主要客戶情況： 按客戶的原料采購情況可以分為三類： 1、長協(xié)礦

9、比較充足的大鋼廠 以產(chǎn)量排名比較靠前的大鋼廠為主，這一類客戶在市場上采購主要是調(diào)劑品種、調(diào)劑到貨時間、彌補長協(xié)礦或未執(zhí)行的長協(xié)的缺口，采購的品種基本為主流礦，采購方式多樣，期貨、現(xiàn)貨、人民幣、美元均有，傾向于美元和人民幣期貨采購。,進(jìn)口礦國內(nèi)銷售業(yè)務(wù),2、長協(xié)礦有較大缺口的中型鋼廠 規(guī)模一般在500萬噸左右，這類客戶長協(xié)礦的缺口比較大，會比較持續(xù)穩(wěn)定的從市場上采購期貨、現(xiàn)貨，采購的品種基本為主流礦，合作對象一般是經(jīng)營規(guī)模較大的貿(mào)易公司。 3、長協(xié)礦很少或者沒有長協(xié)礦的中小工廠 規(guī)模一般在兩三百萬噸，原料來源基本是在市場采購，通常以現(xiàn)貨采購為主，可能階段性地購買整船期貨，對貨物的品種、價格接受性

10、都較前兩者高。,（二）、進(jìn)口礦銷售方式 主要有以下三種： 1、人民幣現(xiàn)貨銷售 在2004年前后隨著鐵礦石市場升溫開始成規(guī)模出現(xiàn)的貿(mào)易方式。在單邊上行的鐵礦石市場行情中，交易規(guī)模曾經(jīng)非常大，但隨著鐵礦石指數(shù)定價的采用和市場波動劇烈程度增加，現(xiàn)貨銷售的經(jīng)營風(fēng)險越來越大。,2、人民幣期貨銷售 包括當(dāng)期背對背銷售和建立短期庫存后銷售，貨物周轉(zhuǎn)快，有利于資金周轉(zhuǎn)，經(jīng)營風(fēng)險相對較小，但利潤也比較微薄。從理論上講，賺取的是代工廠對外訂貨、租船、卸貨等環(huán)節(jié)的服務(wù)費和短期市場波動的利潤。但是由于市場經(jīng)常出現(xiàn)倒掛，未必能夠穩(wěn)定的開展此類業(yè)務(wù)。人民幣匯率變化、客戶違約對于此類利潤率較低的業(yè)務(wù)影響很大。,3、美元期貨

11、銷售 目前，很多工廠人民幣授信額度緊張，美元額度相對充足，加上對人民幣升值的預(yù)期，越來越多的客戶傾向于以美元采購貨物。在市場倒掛時，美元價格往往可以比人民幣銷售容易實現(xiàn)，且采銷價差相對較高。,1、報盤、協(xié)商條款 報盤與協(xié)商分為正式和非正式兩種形式。一般與中小客戶報盤方式采用非正式報盤形式，通過口頭、郵件、傳真等方式，不報實盤，雙方隨時溝通，達(dá)成一致后簽訂合同。以大鋼廠為主的部分客戶要求報實盤，以傳真形式詳細(xì)描述貨物的規(guī)格、數(shù)量、價格、交貨方式、結(jié)算方式、報盤有效期等，對方確認(rèn)或回復(fù)還盤。非正式報盤雙方可以隨時協(xié)商價格、數(shù)量等條款，相對靈活、主動，正式報盤及對方的還盤有法律效力，但需要在一定時間

12、內(nèi)鎖定貨量，鎖定期間影響公司的銷售節(jié)奏把握，比較被動，效率也較低。,（三）、銷售流程,(詢盤)報盤協(xié)商訂立合同合同履行結(jié)算關(guān)閉合同,2、訂立合同 買賣雙方達(dá)成成交意向后，簽訂銷售合同，合同中包含貨物品種、規(guī)格、價格、交貨地點、交貨期、保證金(或定金)、提貨方式等主要條款。此外合同中還會規(guī)定解決爭議、訴訟等條款，這些條款雙方在洽談業(yè)務(wù)時一般不會涉及。,3、合同履行 進(jìn)口鐵礦石業(yè)務(wù)行業(yè)慣例是先付保證金，收一批款放一批貨，保證金沖抵最后一批貨款，最終根據(jù)提貨數(shù)量結(jié)算開票。所以在合同履行過程中,最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是按時足額收取保證金。 其他要關(guān)注的重點： 1）貨物要注意日常維護(hù)，協(xié)調(diào)好貨物維護(hù)和客戶提貨的時

13、間。2）合理控制預(yù)開票的數(shù)量。3）不留尾貨，要求最后提貨人清底。4）出現(xiàn)質(zhì)量爭議，停止發(fā)貨，先解決問題。5）客戶已出現(xiàn)違約的合同，先處理貨物，再解決違約問題。6）限定客戶的最遲提貨時間，如超期不提貨，應(yīng)要求賠償虧噸。,4、合同最終結(jié)算、關(guān)閉 按合同約定結(jié)清貨款和發(fā)票后合同關(guān)閉。結(jié)算數(shù)量視銷售合同條款而定，可依據(jù)港口提貨磅單數(shù)量，也可依據(jù)提單或卸港CIQ商檢數(shù)量。 5、銷售業(yè)務(wù)的利潤核算： 一般以人民幣銷售價格倒算美元價格，與當(dāng)期外盤美元價格、采購成本價格比較。 美元干噸銷售價格=（港口現(xiàn)貨價格/1.17）-港口費用-其他費用/匯率/（1-水分含量） 其他費用包括貨代費、報關(guān)報驗費用、保險費、開

14、證費、資金利息、滯期速遣費。,主 要 內(nèi) 容,一、鐵礦石進(jìn)口業(yè)務(wù)流程 二、鐵礦石銷售業(yè)務(wù)流程 三、四季度鐵礦石市場分析,26,（一）. 近期市場運行特點 （二）. 需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加 （三）. 價格高點下降，低點支撐仍存 （四）. 結(jié)論,四季度鐵礦石市場分析,1 、進(jìn)口礦價格出現(xiàn)回調(diào)，7-8月份的超預(yù)期增長終結(jié),2、 期螺及鋼坯市場下行，鋼材終端需求有所減弱,3、 粗鋼產(chǎn)量維持高位，但鋼廠盈利狀況變差,在鋼廠長期虧損，資產(chǎn)負(fù)債率居高不下的情況下，鋼廠不敢輕易減產(chǎn)，擔(dān)心市場份額以及承擔(dān)稅收等社會責(zé)任。 9月上旬粗鋼產(chǎn)量環(huán)比小幅增加，但鋼廠產(chǎn)品庫存也有所上升，前期高價原料的使用使鋼廠利潤水

15、平下降。,中國粗鋼產(chǎn)量持續(xù)增加，增速有放緩趨勢，預(yù)計2020年粗鋼年產(chǎn)量將達(dá)到9億噸，因此中國200萬噸以上的粗鋼日產(chǎn)量將屬于常態(tài)。,4、港口庫存低位震蕩，后期可能逐步增加,目前進(jìn)口礦港口庫存水平在7000-7300萬噸左右，7-8月份市場上行過程中，鋼廠庫存水平由10-15天上升至25-30天，且期貨采購增加。由于目前礦山招標(biāo)頻率較高，四季度市場供應(yīng)量有望保持高位。,5、海運費明顯上漲，四季度進(jìn)口礦石供應(yīng)量將繼續(xù)增大,海運費水平從9月份起明顯上漲，預(yù)示后期海運礦石量將上升,（一）. 近期市場運行特點 （二）. 需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加 （三）. 價格高點下降，低點支撐仍存 （四）. 結(jié)論,

16、四季度鐵礦石市場分析,1、全球生鐵產(chǎn)量,1）.2012年中國生鐵占全球總產(chǎn)量的59.58%，全球繼續(xù)要看中國。 2）.2013年1-8月份生鐵累計產(chǎn)量為4.804億噸，同比增長3478萬噸，同比增加6.61%，粗鋼產(chǎn)量5.218億噸，同比增加4027萬噸，增幅7.80%。上半年鋼廠虧損但不減產(chǎn)，7-8月盈利情況有所好轉(zhuǎn)，開工率進(jìn)一步提高，下半年環(huán)保等加強，對產(chǎn)量會造成影響。 3）.2013上半年全球生鐵總產(chǎn)量為5.8367億噸，同比增長4.09%，增加2300萬噸。預(yù)計2013年全球生鐵產(chǎn)量繼續(xù)增長4000萬噸，則需新增鐵礦石6500余萬噸。,2、 全球礦山產(chǎn)量,2.1、四大礦山巴西略減，澳洲

17、齊增,1).淡水河谷2012產(chǎn)量3.2億噸，減少267萬噸，同比微降0.83%，主因降雨影響以及新項目未達(dá)產(chǎn)，今年產(chǎn)量目標(biāo)3億噸，關(guān)注下半年能否加大釋放。 2).力拓2012產(chǎn)量1.99億噸（按照股份），增加710萬噸，同比增長3.70%，皮爾巴拉新增1200萬噸產(chǎn)能，今年底該地區(qū)增至2.9億噸，關(guān)注10月份港口能否如期完工。 3).必和必拓2012產(chǎn)量1.61億噸，增加1113萬噸，同比增長7.45%。 4).FMG 2012產(chǎn)量0.68億噸，增加1387萬噸，同比增長25.73%，今年關(guān)注58.3的混粉和債務(wù)問題； 2012四大礦山合計增加2925萬噸，滿足全年新增生鐵1511所需鐵礦石。

18、,2.2、FMG今年上半年增量在四大礦山中領(lǐng)先,2013年上半年，淡水河谷14100萬噸，同比減少6.5%，減980萬噸；力拓10005萬噸，同比增加6.13%，增578萬噸；必和必拓8789萬噸，同比增加11.5%，增906萬噸；FMG 5030萬噸，同比增加53.5%，增1753萬噸；四大礦山上半年共計增產(chǎn)2257萬噸。,2.3、國外礦山擴產(chǎn)項目一覽表,2013年力拓的產(chǎn)能或在年底或明年年初達(dá)產(chǎn)，實際產(chǎn)量只能增加1500萬噸，以Atlas為代表的澳大利亞中小礦山以及中信泰富、鞍鋼的卡拉拉磁鐵礦產(chǎn)能面臨釋放，全球中小礦山總計增加1000萬噸產(chǎn)能，F(xiàn)MG的擴產(chǎn)至1.55億噸產(chǎn)能，2013年產(chǎn)量

19、在1.05億噸。,2.4、中國進(jìn)口鐵礦石依存度繼續(xù)增長,7.72,1）.2012年中國進(jìn)口鐵礦石7.44億噸，增加5747萬噸，同比增速為8.38%。2013年1-7月進(jìn)口鐵礦石4.58億噸，同比增速為7.72%，進(jìn)口礦依存度進(jìn)一步增加。 2）.南非取代印度，成為中國進(jìn)口鐵礦石的第三大國家，2013年印度出口數(shù)量會繼續(xù)減少。 3）.進(jìn)出鐵礦石的集中度有增無減，前10個國家占90%左右，前4個國家占80%左右，澳大利亞和巴西兩個國家由2011年的64%提高至70%左右。,3、2013全球供需平衡發(fā)生變化,2013年預(yù)計全球新增生鐵4000萬噸，折合礦石需求6500萬噸，通過分析，全球主要國家的合計新增產(chǎn)量7000萬噸，由供需平衡狀態(tài)向供大于求發(fā)生過渡。 同時，由于礦石價格進(jìn)入下行通道，礦山供給的價格彈性將有所下降，四大礦山將更多依靠成本優(yōu)勢參與競爭并打壓競爭對手，在價格低位也不會輕易減產(chǎn)。,（一）. 近期市場運行特點 （二）. 需求穩(wěn)中趨弱，供給穩(wěn)步增加 （三）. 價格高點下降，低點支撐仍存 （四）. 結(jié)論,四季度鐵礦石市場分析,1、高點不斷下降，低點支撐仍存,2、國產(chǎn)礦成本仍是礦石價格的主要支撐位,據(jù)統(tǒng)計，全國保有鐵礦石采礦許可證4286個