DMI指標.ppt

1、DMI指標、DMI指標DMI指標也稱為動向指標或趨勢指標，其全名稱為“Directional Movement Index，DMI”，由美國技術分析師威爾斯威爾德(Wells Wilder )創(chuàng)建，中長期股票市場DMI指標通過分析股價上漲過程中買賣雙方力量均衡點的變化情況，即多空雙方力量的變化受價格變動的影響而產生從均衡到不平衡的循環(huán)過程，提供趨勢判斷所依據的技術指標。 DMI指標的基本原理是在股價上漲過程中，創(chuàng)新股價或高價或新價的功能，研究多空氣動力，尋求買賣雙方的均衡點和股價在雙方交流下變動的循環(huán)過程。 在大多數指標中，大部分是根據每天的收盤趨勢和漲幅的累計修正數來修正不同的分析數據，其不

2、足點是忽略每天的高低之間的變動幅度。 例如，某股兩天的收盤價可能相同，但其中一天上下波動幅度不大，如果另一天股價震度在10%以上，這兩天的行情動向分析意義絕對不同，這在其他很多指標中難以表現。 DMI指標修正每天高低變動的幅度要素，更準確地反應行情的動向，更好地預測行情未來的發(fā)展變化。 DMI指標的校正方法、DMI指標的校正方法和過程相對復雜，涉及DM、TR、DX等一些校正指標和DI (即PDI，以下相同)、-DI (即MDI，以下相同)、ADX和ADXR等4個研究判斷指標的運算。 1 .修正算法的基本程序以修正算法日DMI指標為例，其修正算法的基本程序主要是以(1)按一定的規(guī)則比較每天股價變

3、動引起的最高價格、最低價格和最終值，修正算法日的股價變動的真正波幅、上升動向值、下降動向值TR、DI、-DI為基準。 (2)將n天內的上升動向值和下降動向值分別除以n天內的真實振幅值，求出n天內的上升指標DI和下降指標DI。 (3)根據n內的上升指標DI和下降指標DI之差和的比，計算每天的動向值DX。 (4)以一定的天數對DX進行累計并平均，求出n天內的平均動向值ADX。 (5)進而通過當天的ADX與前一天的ADX進行比較，計算ADX的評價值ADXR。 (1)修正當日動向值，動向指數的當日動向值有上升動向、下降動向、無動向3種情況，每天的當日動向值只有3種情況之一。 a .上升動向(DM) D

4、M表示作為有變動傾向的值的上升動向值，其數值與當天的最高價格減去前一天的最高價格的值相等，=0的話DM=0。 b .下降動向(-DM) DM表示作為負的傾向變動值的下降動向值，其數值等于前一天的最低價格減去當天的最低價格的值，=0的話-DM=0。 注意-DM也不是負的。 DM與-DM相比，會保留較大的數字，而較小的數字則為0。 c .無動向無動向當日的動向值為“零”時，即當日的DM和DM同時等于零。 有兩種股價變動的情況下可能沒有動向。 一是當天的最高價格低于前一天的最高價格，當天的最低價格高于前一天的最低價格，二是上漲動向值正好等于下降動向值。 (2)對真正的波幅(TR )進行修正，TR表示

5、真正的波幅，是當日價格相對于前一天價格的最大變動值。 a、將當日最高價格減去當日最低價格的價格差的3個差額的數值中的最大值(取絕對值)作為當日的真正波幅。 b、當天最高價格減去前一天收盤價的價格差。 c .當天最低價格減去前一天收盤價的價格差。 TR是a、b、c中數值最大的，(3)修正方向線DI，方向線DI是測量股價上升或下降的指標，分為“上升指標”和“下降指標”。 在一些股市分析軟件中，DI表示上升方向線，-DI表示下降方向線。對于該校正計算方法，為了使DI=(DMTR)100 -DI=(-DMTR)100方向線具有參考價值，必須使用平滑的移動平均的原理進行累積計算。 如果以12天為修正周期

6、，先對12天以內的DM、-DM及TR進行平均化，則得到的數值分別為DM12、-DM12及TR12，具體而言，di(12)=(dm12tr12)100-di ()的上升或下降方向線的數值總是在0到100之間(4)能夠校正動向平均ADX，根據DI值計算出DX指標值。 該校正運算方法將DI和DI之差的絕對值除以總和的百分率，得到運動指數DX。 由于DX的變動幅度比較大，因此以一定周期的平滑化進行修正，得到平均動向指標ADX。 具體的過程是，在DX=(DI DIFDI SUM) 100中，DI DIF是上升指標和下降指標之差的絕對值DI SUM是上升指標和下降指標的總和ADX是DX的一定周期n的移動平

7、均值。 (5)也可以修正評價值ADXR，在DMI指標中追加ADXR指標，有助于行情的研究。 在ADXR校正公式中，ADXR=(當日ADX前一天的ADX)2或其它指示符的校正與所選擇的校正周期一樣，根據DMI指示符包含各種類型的指示符，例如日DMI指示符、周DMI指示符、月DMI指示符年DMI指示符和差DMI指示符。 股市研究判斷中常用的是日DMI指標和周DMI指標。 這些校正計算時可能的值是不同的，但是基本校正計算方法是相同的。 此外，隨著股票市場軟件分析技術的發(fā)展，投資者只需掌握DMI形成的基本原理和訂正方法，無需訂正指標的數值，更重要的是利用DMI指標分析研究股票行情。 上升指標DI和下降

8、指標-DI的研究判斷功能是，1、股價向上推移，同時DI從下向上突破-DI時，表示新的買家進入市場，由于買入信號，ADX伴隨上升，股價上升的趨勢有可能加強。 2、股價趨勢向下發(fā)展時，同時-DI從上到下突破DI時，表示市場賣空力增強，由于賣空信號，ADX下降時，表示下跌勢頭惡化。 3 .股價維持某上漲或下降行情時，DI和DI的交叉突破信號比較準確，但股價維持盤整時，DI和-DI交叉發(fā)行的買賣信號應視為無效。 二、由于平均動向指標ADX的判定功能，ADX是動向值DX的平均，DX是根據DI和-DI兩個值的差和對比算出的百分比，所以通過利用ADX指標能夠更有效地判定市場行情的發(fā)展趨勢。 1 .判斷行情趨

9、勢當行情趨勢由橫盤向上發(fā)展時，ADX值不斷增加。 因此，如果ADX值比前一天高，可以判斷現在的市場行情依然維持原來的上升傾向，也就是說股價繼續(xù)上升，如果DI和DI同時增加，表示現在的上升傾向非常強。 行情進入橫盤階段，ADX的值就會減少。 因此，在判斷行情時，應該結合股價的趨勢(DI和-DI )的趨勢進行判斷。 當行情趨勢由盤整向下發(fā)展時，ADX值持續(xù)增加。 因此，當ADX值高于前一天時，可以判斷現在的市場行情仍然維持下跌趨勢，也就是說股價繼續(xù)下跌，如果DI和-DI同時減少，可以判斷現在的下跌會持續(xù)。 2 .判斷行情是否圓滿的市場行情在一定區(qū)域內小幅度圓滿時，ADX值減少。 ADX值下降到20

10、以下，且移動幅度狹窄時，行情牛皮盤整，可判斷上升或下降趨勢不明顯，投資者不得以展望為主，根據DI和-DI的交叉信號買賣股票。 3 .判斷行情是否轉換的ADX值在高點從上升轉換時，預示行情即將反轉。 上升勢頭中的ADX在高點從上升跌落，預示上升勢頭即將一段落的下降勢頭中的ADX值從高位下降，表示下降勢頭有可能停止。一、四線交叉原則，一、DI線同時在ADX線和ADXR線及-DI線以下(特別是在50線以下的位置的情況下)，市場處于弱市之中，股市向下運行的傾向還沒有改變，股價有可能下跌，投資者主要持貨幣看股或高賣這就是DMI指標研究判斷的要點。 2、如果DI線和-DI線同樣在50以下的情況下，DI線迅

11、速突破-DI線的話，新的主力進軍，預示股價在短時間內高漲。 如果能夠確認隨著大交易量的釋放，行情更加上漲的話，投資家必須迅速購買股票。 3、-DI線自上而下突破DI線(即DI線自下而上突破DI線)時，此時DI和-DI無論何處都預示新的空頭入場，股價下跌。 投資者出售股票或以持錢觀為主。 4、DI線、-DI線、ADX線和ADXR線等四條線同時在50線以下絞合進行窄幅橫向運動，說明市場波動，在股價橫向整理中，此時投資者必須拿著貨幣眺望。 5、當DI線、ADX線和ADXR線等三線同時處于50線以下的位置時，三線均快速向上發(fā)散，顯示市場人氣旺盛，股價處于上升趨勢，投資者可以購買或持有股票。 (在這一點

12、上，-DI線是下降方向線，對上升的趨勢沒有反應，因此不考慮。 6、對于牛股來說，ADX在50以上轉為向下，只要在4060之間停止，就會立即再次向上上漲，并且股價在此期間呈現出平穩(wěn)整理的態(tài)勢。 隨著ADX再次回升，股價再次向上飛漲，這是股價上漲的跡象。 這種情況往往出現在一些激增的牛股上。 此時，DMI指標只是提供接近向上的大趨勢的參考。 在實際操作中，應結合平均線系統(tǒng)和平均線其他指標進行研究。DMI指標的實戰(zhàn)技巧，一、買賣功能1、DMI指標中的PDI、MDI、ADX和ADXR四條曲線在20附近的狹窄區(qū)域內進行寬幅調整，PDI曲線相繼突破MDI、ADX、ADXR曲線，同時股價也突破中長期平均線。

13、 如圖(81 )所示。 2、DMI指標中的PDI、MDI、ADX和ADXR四條曲線在2040個區(qū)域內進行了廣泛的整理，當PDI曲線相繼下降到ADX和ADXR曲線時，投資者應該密切注意行情不會逆轉，在PDI曲線又下降的同時股價也將中長期平均線向下突破二、控股功能，一、DMI指標中的PDI曲線分別突破MDI、ADX、ADXR后，一直在這三條曲線上運行，同時股價也依靠中長期平均線上漲，意味著市場上多頭力量仍占優(yōu)勢，股價仍上漲2、DMI指標中的PDI曲線分別突破MDI、ADX、ADXR后，經過一定時間的高位盤整，PDI曲線雖然低于ADX曲線，但在ADXR得到支持，再次上升，同時在中期平均線附近得到支持，市場勢頭仍然很強，股價上升如圖(84 )所示。 3、當DMI指標中的