碳匯能力鞏固提升項(xiàng)目投資評(píng)估總結(jié)VIP

碳匯能力鞏固提升項(xiàng)目

投資評(píng)估總結(jié)

目錄

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...................................................3

二、我國(guó)定下碳達(dá)峰和碳中和兩個(gè)指標(biāo)的意義..........................6

三、必要性分析.....................................................7

四、企業(yè)資信評(píng)估的含義............................................7

五、企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容............................................8

六、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo).........................................16

七、企業(yè)規(guī)模實(shí)力及素質(zhì)評(píng)估指標(biāo)...................................19

八、建設(shè)規(guī)模的確定方法...........................................22

九、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的概念...........................................25

十、投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用.......................................26

十一、投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的內(nèi)容.....................................27

十二、項(xiàng)目總評(píng)估的內(nèi)容...........................................31

十三、項(xiàng)目總評(píng)估的必要性.........................................36

十四、項(xiàng)目后評(píng)估的必要性.........................................40

十五、項(xiàng)目后評(píng)估的作用...........................................42

十六、公司簡(jiǎn)介....................................................45

十七、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)................................................46

營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表...............................47

綜合總成本費(fèi)用估算表..............................................48

利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表..................................................50

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表................................................52

借款還本付息計(jì)劃表................................................54

十八、項(xiàng)目投資分析................................................55

建設(shè)投資估算表....................................................57

建設(shè)期利息估算表..................................................58

流動(dòng)資金估算表....................................................60

總投資及構(gòu)成一覽表................................................61

項(xiàng)目投資計(jì)劃與資金籌措一覽表......................................62

一、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

縱觀國(guó)際國(guó)內(nèi)發(fā)展環(huán)境，當(dāng)前時(shí)期，區(qū)域仍處于大有作為的重要

戰(zhàn)略機(jī)遇期，但也面臨諸多矛盾疊加、風(fēng)險(xiǎn)隱患增多的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

從國(guó)際環(huán)境看。和平與發(fā)展的時(shí)代主題沒有變，世界多極化、經(jīng)

濟(jì)全球化、文化多樣化、社會(huì)信息化深入發(fā)展，世界經(jīng)濟(jì)在深度調(diào)整

中曲折復(fù)蘇，新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓄勢(shì)待發(fā)。同時(shí)，國(guó)際金融

危機(jī)深層次影響在相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)期依然存在，全球經(jīng)濟(jì)貿(mào)易增長(zhǎng)乏力，保

護(hù)主義抬頭，外部環(huán)境中不穩(wěn)定不確定因素增多。

從國(guó)內(nèi)環(huán)境看。我國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期向好基本面沒有改變，經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)

入新常態(tài)，正在向形態(tài)更高級(jí)、分工更復(fù)雜、結(jié)構(gòu)更合理的階段演化,

經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式正從規(guī)模速度型轉(zhuǎn)向質(zhì)量效率型，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)正從增量擴(kuò)

能為主轉(zhuǎn)向調(diào)整存量、做優(yōu)增量并舉的深度調(diào)整，經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力正從

傳統(tǒng)增長(zhǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)向新的增長(zhǎng)點(diǎn)。特別是“四個(gè)全面”戰(zhàn)略布局全面展開,

創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享五大發(fā)展理念全面唱響，新型工業(yè)化、

信息化、城鎮(zhèn)化和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化協(xié)同并進(jìn)，這為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展既提供了

重要契機(jī)，也提出了更高要求。

當(dāng)前時(shí)期，發(fā)展既面臨風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)，也面臨難得的歷史機(jī)遇。總體

來看，機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。

從機(jī)遇看。一是多重國(guó)家戰(zhàn)略疊加效應(yīng)集中釋放。開發(fā)戰(zhàn)略的深

入實(shí)施，積極對(duì)接現(xiàn)代化建設(shè)示范區(qū)，為區(qū)域深入推進(jìn)融合發(fā)展拓展

了更加廣闊的空間。二是重大改革發(fā)展平臺(tái)活力競(jìng)相迸發(fā)。全面推進(jìn)

統(tǒng)籌發(fā)展綜合改革試點(diǎn)，著力打造開發(fā)示范區(qū)，加快推進(jìn)融合發(fā)展，

為區(qū)域深入實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略提供了強(qiáng)大動(dòng)力。三是國(guó)家重要區(qū)域性綜合

交通樞紐功能不斷完善。隨著鐵路等一批重大工程的建成，區(qū)域?qū)⒊?/p>

為國(guó)家互聯(lián)互通的重要節(jié)點(diǎn)，為在更大范圍內(nèi)集聚發(fā)展要素、打造新

的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)極提供了有力支撐。

從挑戰(zhàn)看。發(fā)展還存在不平衡、不協(xié)調(diào)、不可持續(xù)的問題。一是

經(jīng)濟(jì)下行壓力加大，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，創(chuàng)新能力不強(qiáng)，發(fā)展方

式粗放，產(chǎn)業(yè)層次和附加值率不高，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整任務(wù)艱巨。二是城

鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展不夠均衡，基本公共服務(wù)供給不足，收入差距仍然較大，

貧困人口尚未消除，就業(yè)結(jié)構(gòu)性矛盾仍然突出，社會(huì)保障支出壓力加

大，人口老齡化加劇，公民文明素質(zhì)和社會(huì)文明程度有待提高。三是

資源約束趨緊，節(jié)約集約利用水平亟待提高，節(jié)能減排任務(wù)艱巨，生

態(tài)環(huán)境需要進(jìn)一步改善。四是制約發(fā)展的體制機(jī)制障礙依然存在，社

會(huì)建設(shè)和治理面臨一些新情況新問題。

總體上看，當(dāng)前時(shí)期，是全面建成小康社會(huì)的決勝期、加快創(chuàng)新

驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略機(jī)遇期、全面深化改革開發(fā)開放的攻堅(jiān)突破期。

呈現(xiàn)如下階段特征：

1、創(chuàng)新與改革并重，不斷釋放發(fā)展動(dòng)能。當(dāng)前時(shí)期，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)將

成為發(fā)展的主動(dòng)力，為經(jīng)濟(jì)保持中高速增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)邁上中高端水平提

供強(qiáng)大支撐。改革開放將成為主要的發(fā)展源泉，全面深化綜合改革將

取得階段性成果，不斷釋放改革紅利，為更好發(fā)展提供強(qiáng)大活力。

2、擴(kuò)量與提質(zhì)并重，不斷深化開發(fā)。當(dāng)前時(shí)期，發(fā)展是第一要?jiǎng)?wù),

必須擴(kuò)大總量，壯大實(shí)力。提高經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的質(zhì)量和效益，是適應(yīng)和引

領(lǐng)新常態(tài)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的內(nèi)在要求。調(diào)速不減勢(shì)，量增質(zhì)

更優(yōu)，必須加快開發(fā)，推動(dòng)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供一批重要

的增長(zhǎng)點(diǎn)。

3、城鎮(zhèn)與農(nóng)村并重，不斷推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化和城鄉(xiāng)發(fā)展一體化。當(dāng)

前時(shí)期，推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化，為國(guó)家新型城鎮(zhèn)化試點(diǎn)提供可復(fù)制、可推

廣經(jīng)驗(yàn)，既是拓展發(fā)展空間的需要，也是轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要內(nèi)容。必須

加快形成新型城鎮(zhèn)化體制機(jī)制，提升中心城市首位度，推進(jìn)城鄉(xiāng)發(fā)展

一體化，形成城鎮(zhèn)化發(fā)展新模式。

4、資源與生態(tài)并重，不斷提升綠色發(fā)展水平。當(dāng)前時(shí)期，區(qū)域進(jìn)

入新一輪黃金發(fā)展期，面臨較多資源瓶頸制約，對(duì)優(yōu)化資源利用結(jié)構(gòu)、

提高資源利用效率提出更高要求。良好的生態(tài)環(huán)境質(zhì)量既是可持續(xù)發(fā)

展的基礎(chǔ)，也是民生幸福的保障。必須堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益與生

態(tài)效益相統(tǒng)一，更大力度推進(jìn)資源節(jié)約、環(huán)境保護(hù)和生態(tài)建設(shè)。

5、民生與法治并重，不斷加強(qiáng)社會(huì)建設(shè)和法治建設(shè)。發(fā)展民生利

于社會(huì)和諧，加強(qiáng)法治利于社會(huì)穩(wěn)定。必須加強(qiáng)公共服務(wù)，建設(shè)法治

南通，推進(jìn)科學(xué)立法、嚴(yán)格執(zhí)法、公正司法、全民守法，加快建設(shè)法

治經(jīng)濟(jì)和法治社會(huì)，為民生建設(shè)提供制度性保障。

二、我國(guó)定下碳達(dá)峰和碳中和兩個(gè)指標(biāo)的意義

（一）工作方面

中國(guó)能源研究會(huì)常務(wù)理事李俊峰曾表示，實(shí)現(xiàn)碳中和并不僅僅關(guān)

乎能源與二氧化碳等方面問題，更是會(huì)涉及到產(chǎn)業(yè)鏈的方方面面。例

如某手機(jī)廠商積極響應(yīng)碳中和政策，會(huì)要求其上游、下游等產(chǎn)業(yè)鏈也

一同實(shí)現(xiàn)碳中和，從而推動(dòng)行業(yè)形成新標(biāo)準(zhǔn)，倒逼各相關(guān)行業(yè)推出更

多創(chuàng)新技術(shù)，為社會(huì)創(chuàng)造更多工作崗位。

（二）生活方面

我國(guó)從低碳城市建設(shè)入手實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)，近年來共推出三批低

碳城市的建設(shè)試點(diǎn)，雄安新區(qū)的建設(shè)就是典型。先植綠、后建城是雄

安新區(qū)的建設(shè)理念，為其水質(zhì)量以及空氣質(zhì)量奠定出眾優(yōu)勢(shì)，從而提

升居民生活質(zhì)量。

（三）全新局面的開創(chuàng)

根據(jù)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，未來30年我國(guó)綠色經(jīng)濟(jì)投資規(guī)?；?qū)⒃诎賰|元人

民幣以上，其中蘊(yùn)藏的巨大發(fā)展機(jī)遇不言而喻?？偟膩砜?，實(shí)現(xiàn)碳中

和的目標(biāo)將會(huì)為普通人帶來更好的生活質(zhì)量以及工作、投資機(jī)會(huì)，領(lǐng)

先其他國(guó)家率先完成目標(biāo)也有利于提升我國(guó)的科技實(shí)力，有利于我國(guó)

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)得到快速轉(zhuǎn)型升級(jí)，打開全新的局面。

三、必要性分析

1、提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力

項(xiàng)目的投資，引入資金的到位將改善公司的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，補(bǔ)充

流動(dòng)資金將提高公司應(yīng)對(duì)短期流動(dòng)性壓力的能力，降低公司財(cái)務(wù)費(fèi)用

水平，提升公司盈利能力，促進(jìn)公司的進(jìn)一步發(fā)展。同時(shí)資金補(bǔ)充流

動(dòng)資金將為公司未來成為國(guó)際領(lǐng)先的產(chǎn)業(yè)服務(wù)商發(fā)展戰(zhàn)略提供堅(jiān)實(shí)支

持，提高公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

四、企業(yè)資信評(píng)估的含義

企業(yè)的資信評(píng)估是對(duì)企業(yè)的整體素質(zhì)進(jìn)行評(píng)估，主要包含資質(zhì)和

信用度，通過對(duì)企業(yè)資質(zhì)和信用度的科學(xué)檢驗(yàn)和計(jì)量，從資產(chǎn)、負(fù)債、

盈利等方面對(duì)企業(yè)的信譽(yù)地位進(jìn)行估價(jià)，判定企業(yè)能否在約定時(shí)間償

還所負(fù)擔(dān)的各種債務(wù)，體現(xiàn)企業(yè)的整體素質(zhì)和能力。資質(zhì)是指企業(yè)在

從事某種行業(yè)特定行為時(shí)所需具備的資格及要達(dá)到與該資格相適應(yīng)的

質(zhì)量等級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。不同的行業(yè)有不同的資質(zhì)要求，總體來說，企業(yè)資質(zhì)

包括企業(yè)的總體員工素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理水平、經(jīng)濟(jì)技術(shù)實(shí)力、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)

能力、資金使用效率等，是企業(yè)整體素質(zhì)的體現(xiàn)。信用度是企業(yè)在日

常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遵守承諾、按時(shí)履約、講求信譽(yù)的程度。

對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估是投資項(xiàng)目評(píng)估中必不可少的一環(huán)。一方面,

資信評(píng)估為向企業(yè)進(jìn)行投資的機(jī)構(gòu)投資者、為企業(yè)發(fā)放貸款的銀行、

購買企業(yè)所發(fā)行債券股票的個(gè)人投資者及有意向與企業(yè)發(fā)生經(jīng)濟(jì)往來

的企業(yè)提供進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)算的依據(jù)，以便投資者對(duì)所要進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)

的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出相對(duì)準(zhǔn)確的估計(jì)，向企業(yè)的社會(huì)投資者反映該企業(yè)

現(xiàn)有的資產(chǎn)狀態(tài)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況，為其評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)業(yè)績(jī)提供依據(jù);

另一方面，資信評(píng)估也是作為國(guó)家制定相關(guān)行業(yè)經(jīng)濟(jì)政策的重要依據(jù),

國(guó)家主管部門會(huì)根據(jù)企業(yè)的資信評(píng)估深入了解該行業(yè)在經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程

中的作用，以及對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)力度，進(jìn)而制定該行業(yè)的行業(yè)準(zhǔn)貝L

確定今后企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方向和經(jīng)營(yíng)方針，決定企業(yè)在未來的發(fā)展方向。

五、企業(yè)資信評(píng)估的內(nèi)容

因行業(yè)的多元化與復(fù)雜性，對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)所考慮的內(nèi)容

也有所差異，但對(duì)于一般企業(yè)來說，企業(yè)資信評(píng)估主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)

濟(jì)地位、整體素質(zhì)、信用、經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)價(jià)。

（一）企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位

在對(duì)企業(yè)進(jìn)行資信評(píng)估時(shí)要考察企業(yè)的經(jīng)濟(jì)地位，我們著重從歷

史地位、行業(yè)地位、發(fā)展前景等方面進(jìn)行考察。首先，從整體歷史沿

革方向進(jìn)行考察，考察企業(yè)在發(fā)展過程中是屬于發(fā)展歷史悠久的知名

度高的企業(yè)（這些企業(yè)一般知名度高，具有一定的品牌優(yōu)勢(shì)，客戶對(duì)

其產(chǎn)品的信任度高），還是屬于具有代表性的新興產(chǎn)業(yè)（這類產(chǎn)業(yè)往

往隨著時(shí)代的發(fā)展不斷更新變化，具有較強(qiáng)的生命力，對(duì)社會(huì)環(huán)境適

應(yīng)性強(qiáng)，競(jìng)爭(zhēng)也較為激烈）。其次，考察企業(yè)所屬行業(yè)在整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)

展中的地位。隨著經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，科技水平的不斷提高，行業(yè)淘汰

率也逐漸上升。從經(jīng)濟(jì)發(fā)展來看，傳統(tǒng)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)率在逐

漸降低，尤其是那些低端制造業(yè)、高污染高排放的低端產(chǎn)業(yè)，取而代

之的是以清潔能源、低能耗為代表的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)。再次，考察所投

資企業(yè)在該行業(yè)所處的地位，在明確了所投資企業(yè)所處行業(yè)具有發(fā)展

前景之后要進(jìn)一步研究該企業(yè)在此行業(yè)是否有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。其主要從產(chǎn)

品角度出發(fā)，考察產(chǎn)品在市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力、占有率及整體的經(jīng)營(yíng)管理能

力，綜合判斷企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力。最后，考察企業(yè)的發(fā)展前景，看所選

企業(yè)是否符合經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)律，在未來是否有良好的發(fā)展前景。綜上可

以看出，經(jīng)濟(jì)地位的評(píng)估對(duì)企業(yè)資信評(píng)估起著重要的引領(lǐng)作用。

（二）企業(yè)的整體素質(zhì)

企業(yè)的整體素質(zhì)的評(píng)估涉及企業(yè)內(nèi)在的情況，關(guān)乎企業(yè)的生存和

發(fā)展，是考察企業(yè)資信的基礎(chǔ)和內(nèi)在條件。企業(yè)的整體素質(zhì)對(duì)企業(yè)未

來的發(fā)展至關(guān)重要，一個(gè)企業(yè)能否取得長(zhǎng)遠(yuǎn)高質(zhì)量發(fā)展，一方面取決

于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)背景、自身的經(jīng)濟(jì)技術(shù)條件及所在區(qū)域的投資環(huán)境，

另一方面取決于企業(yè)的整體素質(zhì)。外部條件決定企業(yè)能否生存，而內(nèi)

部素質(zhì)條件決定企業(yè)能否生存得長(zhǎng)久。對(duì)企業(yè)整體素質(zhì)的研究主要包

含以下幾個(gè)方面：領(lǐng)導(dǎo)者的素質(zhì)、員工素質(zhì)、產(chǎn)品的素質(zhì)、硬件設(shè)備

素質(zhì)、資產(chǎn)素質(zhì)、經(jīng)營(yíng)管理素質(zhì)及企業(yè)文化。下面主要從這四個(gè)方面

對(duì)企業(yè)整體素質(zhì)評(píng)估做詳細(xì)的解釋說明。

1、領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)

企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者是一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)軍人物，作為一個(gè)企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，最

基本的是具備決策力、文化力、執(zhí)行力和應(yīng)對(duì)能力四種基本的能力。

首先，領(lǐng)導(dǎo)者要有帶動(dòng)整個(gè)團(tuán)隊(duì)的決策力，對(duì)企業(yè)的發(fā)展有卓越的看

法，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展?fàn)顩r，對(duì)未來的發(fā)展有清晰的規(guī)劃、詳細(xì)的

戰(zhàn)略目標(biāo)及實(shí)現(xiàn)步驟。其次，領(lǐng)導(dǎo)者自身具有的文化程度也會(huì)直接影

響企業(yè)的行為準(zhǔn)則和員工的工作方式甚至企業(yè)的精神文化，團(tuán)隊(duì)文化

有著重要的影響。再次，領(lǐng)導(dǎo)者必須具備果斷的執(zhí)行力，執(zhí)行力相當(dāng)

于企業(yè)里面的一個(gè)發(fā)動(dòng)機(jī)，領(lǐng)導(dǎo)者制訂各種發(fā)展規(guī)劃，需要通過有效

的執(zhí)行力去實(shí)施以實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。最后，我們還要評(píng)估領(lǐng)導(dǎo)者面臨危機(jī)時(shí)

的應(yīng)對(duì)能力。綜上所述，在考察領(lǐng)導(dǎo)者素質(zhì)時(shí)我們要從領(lǐng)導(dǎo)者的思想

覺悟、敬業(yè)精神、道德品質(zhì)和行為準(zhǔn)則方面著手，進(jìn)一步對(duì)領(lǐng)導(dǎo)班子

的知識(shí)水平、工作經(jīng)歷、生活閱歷進(jìn)行研究，考察其是否具有一個(gè)成

功的企業(yè)家應(yīng)該具有的創(chuàng)新、決策、組織、協(xié)調(diào)及指揮控制能力。

2、產(chǎn)品的素質(zhì)

產(chǎn)品是企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)的主要對(duì)象。對(duì)產(chǎn)品素質(zhì)的評(píng)估主要從產(chǎn)品的

品質(zhì)、市場(chǎng)占有率、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、生命周期及客戶對(duì)該產(chǎn)品的依存程

度進(jìn)行評(píng)估，進(jìn)而判斷該產(chǎn)品在未來能占領(lǐng)的市場(chǎng)份額。

3、硬件設(shè)備素質(zhì)

在對(duì)企業(yè)進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們要考慮企業(yè)在生產(chǎn)過程中所具備的硬件

設(shè)備。科技是第一生產(chǎn)力。只有擁有了先進(jìn)的生產(chǎn)技術(shù)、良好的生產(chǎn)

設(shè)備，企業(yè)才能有效提高產(chǎn)品質(zhì)量，縮減戌本，提高生產(chǎn)效率，進(jìn)而

獲取更多的利潤(rùn)。因此，在進(jìn)行技術(shù)設(shè)備評(píng)估時(shí)，我們要評(píng)價(jià)生產(chǎn)設(shè)

備與生產(chǎn)技術(shù)是否平衡、生產(chǎn)規(guī)模是否合理、資源是否得到有效利用。

4、資產(chǎn)的素質(zhì)

對(duì)企業(yè)資產(chǎn)素質(zhì)進(jìn)行評(píng)估主要是從財(cái)務(wù)報(bào)表的角度對(duì)資產(chǎn)的數(shù)量、

質(zhì)量、資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。該方面評(píng)估主要針對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)能力，

從資產(chǎn)項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、利潤(rùn)情況及現(xiàn)金流方面進(jìn)行評(píng)估。

（三）企業(yè)的信用評(píng)估

企業(yè)的信用評(píng)估是對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)素質(zhì)（包括管理水平、業(yè)務(wù)能力、

財(cái)務(wù)狀況）、企業(yè)的歷史信用（包括企業(yè)法律法規(guī)的執(zhí)行情況、合同

的履約情況、客戶滿意度、社會(huì)信譽(yù)）、專家評(píng)定（包括重大事項(xiàng)分

析、企業(yè)前景分析）等進(jìn)行綜合評(píng)估。企業(yè)的信用等級(jí)分為三等九級(jí),

即AAA、AA、A,BBB、BB、B,CCC、CC、C。其中依次代表信用極好、

信用優(yōu)良、信用較好，信用尚可、信用欠佳、信用較差，信用差、信

用很差、信用極差。在進(jìn)行投資項(xiàng)目評(píng)估時(shí)，我們一方面可以借鑒國(guó)

際知名評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)，另一方面可以從企業(yè)借貸資金的使用

狀況、企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況、產(chǎn)品的信用方面進(jìn)行評(píng)估。

1、企業(yè)借貸資金使用狀況

企業(yè)借貸資金使用狀況主要是對(duì)資金的借貸、使用、償還情況進(jìn)

行分析。通過這項(xiàng)分析我們可以大致了解企業(yè)與銀行之間的關(guān)系和企

業(yè)的信譽(yù)程度。一般來說，對(duì)于借貸資金使用符合借貸合同規(guī)定、及

時(shí)償還本金和利息的企業(yè)都是以良好的經(jīng)營(yíng)情況為支撐的，是反映企

業(yè)經(jīng)濟(jì)效益水平和資信等級(jí)的重要內(nèi)容。

2、企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況

了解企業(yè)履行經(jīng)濟(jì)合同的情況主要是為了評(píng)估企業(yè)的法治意識(shí)、

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的信譽(yù)情況。此項(xiàng)評(píng)估需要查找翻閱企業(yè)簽訂的合同，計(jì)

算經(jīng)濟(jì)合同履約率，以此說明其在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的履約情況；同時(shí)，還

要對(duì)經(jīng)濟(jì)合同的內(nèi)容進(jìn)行研究，考察企業(yè)在合同訂立過程中對(duì)法律、

法規(guī)的重視程度，對(duì)合同的質(zhì)量進(jìn)行分析。

3、產(chǎn)品的信用情況

產(chǎn)品是建立與客戶良好關(guān)系的中介，產(chǎn)品的信用是企業(yè)賴以生存

和發(fā)展的基礎(chǔ)，也是公司實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)效益目標(biāo)的關(guān)鍵。在考察產(chǎn)品信

用情況時(shí)需要從以下幾點(diǎn)進(jìn)行分析：產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)率、合格率、客戶好

評(píng)率、售后服務(wù)履行情況，同時(shí)要查看企業(yè)所宣傳產(chǎn)品的功能與實(shí)際

功能是否有出入，產(chǎn)品主體質(zhì)量與產(chǎn)品外包質(zhì)量是否一致。

（四）企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估

企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估主要是對(duì)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)實(shí)力、盈利能力、償債

能力進(jìn)行分析。

1、經(jīng)濟(jì)實(shí)力

經(jīng)濟(jì)實(shí)力不僅是國(guó)與國(guó)之間競(jìng)爭(zhēng)比較的主要對(duì)象，也是評(píng)價(jià)企業(yè)

經(jīng)營(yíng)狀況的重要指標(biāo)。財(cái)務(wù)能力的好壞是評(píng)估經(jīng)濟(jì)實(shí)力的關(guān)鍵，對(duì)企

業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力進(jìn)行評(píng)估，主要從企業(yè)財(cái)務(wù)能力進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)的資產(chǎn)

項(xiàng)目、負(fù)債項(xiàng)目、利潤(rùn)情況、現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。資產(chǎn)項(xiàng)目主要評(píng)估

流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)占比的合理性、最近三年資產(chǎn)變動(dòng)情況、存貨

產(chǎn)品的構(gòu)成、應(yīng)收賬款的客戶和賬齡、其他應(yīng)收賬款的構(gòu)成及收回的

可能性、固定資產(chǎn)占比是否合理等。負(fù)債項(xiàng)目主要評(píng)估企業(yè)近幾年資

產(chǎn)負(fù)債率的變化情況、長(zhǎng)短期借款所占的比重、短期借款所應(yīng)負(fù)擔(dān)的

利息、應(yīng)付賬款的對(duì)象和期限、長(zhǎng)期貸款的還款計(jì)劃和其他應(yīng)時(shí)款的

內(nèi)容。利潤(rùn)項(xiàng)目主要考察獲得銷售收入的產(chǎn)品構(gòu)成、主要的收入來源、

營(yíng)業(yè)外收入和支出的構(gòu)成及相應(yīng)的成本結(jié)構(gòu)、利潤(rùn)分配的情況?，F(xiàn)金

流量項(xiàng)目要重點(diǎn)評(píng)估該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量是否充足，對(duì)照同

期的對(duì)外負(fù)債并根據(jù)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展預(yù)期分析投資性現(xiàn)金流流向及籌資活

動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流。

2、盈利能力

盈利能力是指企業(yè)在一定期間賺取利潤(rùn)的能力。盈利能力是一個(gè)

相對(duì)的概念，即利潤(rùn)相對(duì)于一定的資源投入以及一定的收入而言。總

體來說，一個(gè)企業(yè)的利潤(rùn)率越高，其盈利能力越強(qiáng)；相反，其盈利能

力就越差。一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)最終是通過企業(yè)的盈利能力來反映的。

無論是企業(yè)的經(jīng)理人員、債權(quán)人，還是股東（投資人），都非常關(guān)心

企業(yè)的盈利能力，并重視對(duì)利潤(rùn)率及其變動(dòng)趨勢(shì)的分析與預(yù)測(cè)。進(jìn)行

企業(yè)盈利能力分析主要從以下指標(biāo)著手：營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、成本費(fèi)用利潤(rùn)

率、盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)、總資產(chǎn)報(bào)酬率、凈資產(chǎn)收益率和資本收益率。

在對(duì)上市公司進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們還要根據(jù)每股收益、每股股利、市盈率

和每股凈資產(chǎn)等指標(biāo)評(píng)價(jià)其獲利能力。

3、償債能力

償債能力指標(biāo)是企業(yè)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)管理的重要指標(biāo)，指的是企業(yè)償還

到期債務(wù)本金和利息的能力。對(duì)企業(yè)償債能力進(jìn)行評(píng)估時(shí)我們主要考

慮其經(jīng)營(yíng)盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債的相匹配情況，結(jié)合企業(yè)外部融資的情

況及借款到賬的時(shí)間判斷經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量是否充足。評(píng)價(jià)指標(biāo)主要是

企業(yè)近三年的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的占比及變化情況，從而計(jì)算

出流動(dòng)比率、速動(dòng)比率和現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率，分析其短期償債能力和

長(zhǎng)期償債能力。

（五）企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理

對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理的評(píng)估主要是從經(jīng)營(yíng)機(jī)制、生產(chǎn)管理、內(nèi)部控

制與管理、關(guān)聯(lián)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理等方面進(jìn)行，對(duì)于實(shí)體企業(yè)側(cè)重考察產(chǎn)

品的生產(chǎn)銷售回籠情況，包括企業(yè)的規(guī)模、行業(yè)地位、技術(shù)水平、經(jīng)

營(yíng)策略、主要收入來源、現(xiàn)有產(chǎn)品的生產(chǎn)能力、銷售及流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)

情況，測(cè)算產(chǎn)品的開發(fā)完成率、產(chǎn)品的銷售增長(zhǎng)率等指標(biāo)。在了解企

業(yè)的總體特征后，我們就可以有效評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力。

（六）企業(yè)的發(fā)展前景

對(duì)企業(yè)的發(fā)展前景進(jìn)行評(píng)估主要涉及兩方面，一方面對(duì)企業(yè)所處

行業(yè)發(fā)展前景進(jìn)行分析，另一方面對(duì)該企業(yè)在本行業(yè)的地位進(jìn)行分析。

對(duì)于行業(yè)情況的調(diào)查，我們需要了解企業(yè)所處行業(yè)的經(jīng)濟(jì)周期性、目

前所處的成長(zhǎng)階段、對(duì)其他行業(yè)的依賴性、國(guó)家政策及重大技術(shù)變革

的影響、未來幾年的行業(yè)走勢(shì)等。對(duì)本企業(yè)發(fā)展前景自身的研究，我

們要注重分析和評(píng)價(jià)企業(yè)近期、遠(yuǎn)期的發(fā)展規(guī)劃、發(fā)展目標(biāo)和發(fā)展措

施，以及企業(yè)對(duì)市場(chǎng)突發(fā)事件的適應(yīng)能力等因素。

六、企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估指標(biāo)

（一）銷售收入利潤(rùn)率

銷售收入利潤(rùn)率是指企業(yè)全年總利潤(rùn)與企業(yè)全年銷售收入的比率,

主要用來反映，銷售收入與利潤(rùn)之間的關(guān)系。銷售收入主要包括產(chǎn)品

銷售收入和其他銷售收入，可以有效地衡量企業(yè)的獲利能力和經(jīng)營(yíng)管

理水平。一般來說，銷售收入利潤(rùn)率高，表明企，業(yè)成本費(fèi)用降低或

銷售收入增加，進(jìn)而利潤(rùn)總額增加；銷售利潤(rùn)率上升，表明企業(yè)在銷

售收入中獲利能力較強(qiáng)，經(jīng)營(yíng)管理水平較高；銷售收入降低，表明企

業(yè)成本增加或是銷售收入降低，獲利能力減弱。因此，該指標(biāo)越高越

好。

（二）總資產(chǎn)報(bào)酬率

總資產(chǎn)報(bào)酬率是企業(yè)年度息稅前利潤(rùn)與企業(yè)年平均資產(chǎn)總額的比

率，企業(yè)年度息稅前利潤(rùn)是指不扣除利潤(rùn)和所得稅的情況下所產(chǎn)生的

利潤(rùn)，主要由凈利潤(rùn)、利息費(fèi)用和所得稅三項(xiàng)構(gòu)成。該指標(biāo)主要用來

衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理能力和獲利能力，是評(píng)價(jià)企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)效益的重

要指標(biāo)。企業(yè)總資產(chǎn)報(bào)酬率越高，表明資產(chǎn)利用效率越高，說明企業(yè)

在增加收入、節(jié)約資金使用等方面取得了良好的效果；該指標(biāo)越低，

說明企業(yè)資產(chǎn)利用效率低，企業(yè)應(yīng)分析差異原因，提高銷售利潤(rùn)率，

加速資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平。

（三）凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率是本年凈利潤(rùn)相較去年凈利潤(rùn)的增加額與上年凈利

潤(rùn)的比率。凈利潤(rùn)是指利潤(rùn)總額減所得稅后的余額，是一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)

的最終成果。凈利潤(rùn)多，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益就好；凈利潤(rùn)少，企業(yè)的經(jīng)

營(yíng)效益就差。它是衡量一個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)效益的重要指標(biāo)。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

代表企業(yè)當(dāng)期凈利潤(rùn)較上期凈利潤(rùn)而言的增長(zhǎng)幅度。該指標(biāo)值高，表

明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理得到改善，盈利能力提升，經(jīng)營(yíng)效益好；該指標(biāo)值低,

表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理獲利能力降低。因此，該指標(biāo)越高越好。

（四）資本金凈利潤(rùn)率

資本金凈利潤(rùn)率是年稅后凈利潤(rùn)總額在年度資本金總額中所占的

比例，主要用來衡量資本金的盈利水平，其合理值應(yīng)高于12%。

（五）資本保值增值率

資本保值增值率是期末所有者權(quán)益總額與期初所有者權(quán)益的比例

關(guān)系。該指標(biāo)表示企業(yè)當(dāng)年資本在企業(yè)自身的努力下的實(shí)際增減變動(dòng)

情況，主要用來衡量企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益，反映投資者投入企業(yè)資本的保

全性和增長(zhǎng)性。該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者

權(quán)益增長(zhǎng)越快，債權(quán)人的債務(wù)越有保障，企業(yè)發(fā)展后勁越強(qiáng)。因此，

該指標(biāo)越高越好。

（六）社會(huì)貢獻(xiàn)率

社會(huì)貢獻(xiàn)率是指社會(huì)貢獻(xiàn)總額與平均資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，主要

用于衡量企業(yè)用自身的資產(chǎn)為國(guó)家和社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值的能力。社會(huì)貢獻(xiàn)

總額是指企業(yè)為國(guó)家和社會(huì)創(chuàng)造和支付的價(jià)值總額，主要包括工資、

勞保退休統(tǒng)籌及其他社會(huì)福利支出、利息支出凈額、應(yīng)交或已交的增

值稅、消費(fèi)稅、有關(guān)銷售稅金及附加、所得稅及有關(guān)費(fèi)用和凈利潤(rùn)等。

社會(huì)貢獻(xiàn)率高，表明企業(yè)為社會(huì)創(chuàng)造價(jià)值的能力強(qiáng)。

（七）社會(huì)積累率

社會(huì)積累率是指企業(yè)上交國(guó)家財(cái)政總額與企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額的比

例關(guān)系，主要用來衡量企業(yè)社會(huì)貢獻(xiàn)總額中用于上交國(guó)家財(cái)政和支持

社會(huì)公益事業(yè)的比例，從而直接或間接反映企業(yè)的社會(huì)責(zé)任。上交的

國(guó)家財(cái)政總額主要包括增值稅、所得稅等各項(xiàng)稅款。

（A）資金利稅率

資金利稅率是企業(yè)年度利稅總額與企業(yè)資金平均余額的比例關(guān)系,

主要反映企業(yè)對(duì)國(guó)家財(cái)政所做的貢獻(xiàn)及企業(yè)自身的經(jīng)營(yíng)能力。麥金利

稅率越高，表明企業(yè)的盈利水平越高，對(duì)財(cái)政所做出的貢獻(xiàn)也越大。

七、企業(yè)規(guī)模實(shí)力及素質(zhì)評(píng)估指標(biāo)

（一）資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率也叫舉債經(jīng)營(yíng)比率，是指負(fù)債在總資產(chǎn)中的比率，也

就是負(fù)債和資產(chǎn)的比例關(guān)系，表示的是總資產(chǎn)中有多少是通過負(fù)債籌

集得來的，主要用來衡量企業(yè)通過債權(quán)人所提供的資金進(jìn)行日常經(jīng)營(yíng)

管理活動(dòng)的能力和債權(quán)人所提供資金的安全程度。該指標(biāo)能夠綜合反

映公司的負(fù)債水平，如果該指標(biāo)達(dá)到100%或者超過100%,表明公司已

經(jīng)資不抵債。通用的資產(chǎn)負(fù)債率的參照值為70%,如果實(shí)際計(jì)算出來的

資產(chǎn)負(fù)債率高于70%,表明公司承擔(dān)較重的債務(wù)負(fù)擔(dān)，有一定的經(jīng)營(yíng)風(fēng)

險(xiǎn)；如果資產(chǎn)負(fù)債率低于70%,表明公司債務(wù)水平在合理的范圍之內(nèi)。

（二）固定資產(chǎn)凈值率

固定資產(chǎn)凈值率是固定資產(chǎn)凈值與固定資產(chǎn)原值的比率關(guān)系，主

要反映固定資產(chǎn)的新舊程度。一般來說，該指標(biāo)要在65%以上。該指標(biāo)

值小于65%,表明該企業(yè)的固定資產(chǎn)比較舊，公司需要花費(fèi)更多的資金

改善固定資產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)條件；該指標(biāo)值大于65%,表明公司的經(jīng)營(yíng)條件較

好，經(jīng)營(yíng)效益好。

（三）流動(dòng)比率

流動(dòng)比率是指流動(dòng)資產(chǎn)在流動(dòng)負(fù)債中所占的比率，是流動(dòng)資產(chǎn)與

流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系。流動(dòng)比率主要用來衡量企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在短期

債務(wù)到期之前可以用來償還其短期債務(wù)的能力。公式中所指的流動(dòng)資

產(chǎn)是企業(yè)在一年內(nèi)，或者超過一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)可以變現(xiàn)或者直

接使用的資產(chǎn)，主要包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款

和存貨等。流動(dòng)負(fù)債是指短期負(fù)債，多指在一年內(nèi)或者超過一年的一

個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)需償還的債務(wù)，主要包括短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬

款、預(yù)收賬款、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他暫收應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)提費(fèi)用

和一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款等。該比率一般應(yīng)維持在130%—200%,指標(biāo)

越高，表明企業(yè)的流動(dòng)性越大，償債能力越強(qiáng)，但是過高也會(huì)影響資

金的周轉(zhuǎn)。

（四）速動(dòng)比率

速動(dòng)比率是與流動(dòng)比率相關(guān)的一個(gè)概念，是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)

負(fù)債的比例關(guān)系。相較于流動(dòng)資產(chǎn)而言，速動(dòng)資產(chǎn)是扣除了流動(dòng)資產(chǎn)

中的存貨和預(yù)付費(fèi)用后的余額，主要包括現(xiàn)金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、

應(yīng)收賬款等項(xiàng)目，衡量的是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)中可以立即變現(xiàn)，用來償還

企業(yè)流動(dòng)債務(wù)的能力，可以反映企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的快慢。與流動(dòng)比

率相比，其反映的短期償債能力更加精確。通常，速動(dòng)比率大于1,代

表企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)。

（五）長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率

長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債比率就是長(zhǎng)期資產(chǎn)與長(zhǎng)期負(fù)債的比例關(guān)系，

主要用來衡量企業(yè)的長(zhǎng)期債務(wù)償還能力。該指標(biāo)值通常應(yīng)保持在150%

以上，指標(biāo)值高，表明企業(yè)可用來償還長(zhǎng)期債務(wù)的資金較為充裕，償

債能力高，償債風(fēng)險(xiǎn)較小；該指標(biāo)值低，表明該企業(yè)長(zhǎng)期債務(wù)負(fù)擔(dān)較

重，有一定的償債風(fēng)險(xiǎn)。

（六）存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率是銷貨成本與平均存貨余額的比例關(guān)系，是分析企業(yè)

營(yíng)運(yùn)能力的重要指標(biāo)，經(jīng)常用于企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理決策中。該指標(biāo)不僅

可以衡量企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)中存貨的運(yùn)營(yíng)效率，還廣泛運(yùn)用于企

業(yè)的經(jīng)營(yíng)績(jī)效評(píng)價(jià)。通過對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的研究分析，我們可以計(jì)算企

業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的存貨資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度。通常來說，存貨周轉(zhuǎn)率越高,

表明企業(yè)存貨資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，可以迅速變現(xiàn)。此項(xiàng)資金的周轉(zhuǎn)速

度越快，公司的償債能力也就越強(qiáng)。

（七）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是當(dāng)期銷售的凈收入與平均應(yīng)收賬款的比值，主

要用來衡量企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中占有很

重要的地位，應(yīng)收賬款收回的快慢不僅可以反映企業(yè)管理效率的好壞,

還可以反映企業(yè)短期償債能力的強(qiáng)弱。通常來說，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率

高，表明企業(yè)資金周轉(zhuǎn)速度快，短期償債能力較強(qiáng)；應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

低，表明企業(yè)資產(chǎn)流動(dòng)速度慢，短期償債能力較弱。

八、建設(shè)規(guī)模的確定方法

（一）規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論

從工業(yè)項(xiàng)目角度談規(guī)模，一般是指工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模，衡量指

標(biāo)主要有產(chǎn)量、生產(chǎn)能力、產(chǎn)值、職工人數(shù)和資產(chǎn)價(jià)值等。探討工業(yè)

企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)問題，一般采用工業(yè)產(chǎn)量和生產(chǎn)能力指標(biāo)。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)理論就是研究各種類型的工業(yè)企業(yè)在目前的技術(shù)經(jīng)濟(jì)條

件下，要求達(dá)到什么樣的規(guī)模，才能最好地發(fā)揮效率，取得最佳的效

益。我們可以把規(guī)模經(jīng)濟(jì)理解為：在一定的規(guī)模下或者一定的規(guī)模區(qū)

間內(nèi)，企業(yè)可以取得較好的效益，或者企業(yè)因采用一定的生產(chǎn)規(guī)?？?/p>

獲得經(jīng)濟(jì)上的利益。規(guī)模經(jīng)濟(jì)可以區(qū)分為生產(chǎn)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上

的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。前者主要是指實(shí)行專業(yè)化生產(chǎn)或者流水作業(yè)擴(kuò)大了生產(chǎn)

批量，或者采用大型高效設(shè)備擴(kuò)大了生產(chǎn)規(guī)模，從而使得單位產(chǎn)品成

本隨著生產(chǎn)批量的擴(kuò)大或者生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大而降低；后者主要是指擴(kuò)

大經(jīng)營(yíng)規(guī)模節(jié)省了經(jīng)營(yíng)費(fèi)用，生產(chǎn)要素得到綜合利用，從而使得產(chǎn)品

和技術(shù)開發(fā)能力提高，抵御經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的能力增強(qiáng)。工業(yè)生產(chǎn)上的規(guī)模

經(jīng)濟(jì)多與企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但這并不意味著單一企業(yè)的規(guī)?？梢詿o限

擴(kuò)大，深化分工、小而專的企業(yè)同樣能夠擴(kuò)大生產(chǎn)批量，獲取規(guī)模效

益；經(jīng)營(yíng)上的規(guī)模經(jīng)濟(jì)通常與工業(yè)企業(yè)的規(guī)模有關(guān)，但也可以通過企

業(yè)之間的橫向聯(lián)合實(shí)現(xiàn)。

規(guī)模經(jīng)濟(jì)分為規(guī)模的內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性和外部經(jīng)濟(jì)性。內(nèi)部經(jīng)濟(jì)性中的

規(guī)模是指生產(chǎn)裝置系統(tǒng)和企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要求最佳組合時(shí)的生產(chǎn)能力

或者產(chǎn)量，產(chǎn)生規(guī)模經(jīng)濟(jì)的原因不僅與工藝系統(tǒng)的技術(shù)經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)有關(guān),

而且還與工藝系統(tǒng)和企業(yè)大規(guī)模經(jīng)營(yíng)的節(jié)約效益有關(guān)，工藝系統(tǒng)的規(guī)

模經(jīng)濟(jì)是企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟(jì)的技術(shù)基礎(chǔ)，一定規(guī)模的企業(yè)則是實(shí)現(xiàn)技術(shù)規(guī)

模經(jīng)濟(jì)性的組織保證。規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)不一定是大企業(yè)、專業(yè)化水平高

的規(guī)模經(jīng)濟(jì)企業(yè)，也可能是小企業(yè)，這決定于行業(yè)和國(guó)情。從行業(yè)來

看，冶金、化工、汽車制造等行業(yè)適合建大型企業(yè)，食品、工藝品等

行業(yè)適合建中小型企業(yè)。規(guī)模的外部經(jīng)濟(jì)形式是指實(shí)現(xiàn)規(guī)模內(nèi)部經(jīng)濟(jì)

性所需要的外部條件，如市場(chǎng)的規(guī)模及其分布、資源條件、運(yùn)輸條件、

資金籌措條件等。如果市場(chǎng)廣闊、資源豐富、運(yùn)輸方便、資金易籌措,

企業(yè)容易實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。

與規(guī)模經(jīng)濟(jì)相對(duì)應(yīng)的是規(guī)模不經(jīng)濟(jì)。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)是指一定經(jīng)濟(jì)實(shí)

體的規(guī)模過小或者過大而引起的規(guī)模不經(jīng)濟(jì)性。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)意味著資

源配置的不合理，有限的資源不能得到有效的利用。規(guī)模不經(jīng)濟(jì)可以

分為生產(chǎn)規(guī)模上的不經(jīng)濟(jì)和經(jīng)營(yíng)上的不經(jīng)濟(jì)，也可以分為規(guī)模的內(nèi)在

不經(jīng)濟(jì)和外在不經(jīng)濟(jì)。

（二）經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定

對(duì)于項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的確定我們通常采用以下幾種方法：

1、線性盈虧平衡分析法

2、非線性盈虧平衡分析法

我們把更符合實(shí)際情況的生產(chǎn)總成本和銷售總收入繪制成同一坐

標(biāo)軸的兩條曲線，這兩條曲線之間圍成的區(qū)域?yàn)橛麉^(qū)，最佳生產(chǎn)規(guī)

模為最大盈利點(diǎn)，而這點(diǎn)正好是這兩條曲線之間垂直距離最大的點(diǎn)。

3、最小費(fèi)用法

這是把單位產(chǎn)品的投資、生產(chǎn)成本和運(yùn)輸、銷售費(fèi)用結(jié)合起來考

慮的一種方法，目標(biāo)是使其總費(fèi)用最小。合理生產(chǎn)規(guī)模的計(jì)算可選擇

年計(jì)算費(fèi)用最小的方案。

4、分步法

分步法步驟如下：

第一步是確定項(xiàng)目的最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模，分為以下幾種情況；①如果

產(chǎn)品是國(guó)內(nèi)銷售且無法用進(jìn)口產(chǎn)品替代，最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模的決定因素為

技術(shù)和設(shè)備，我們可利用規(guī)模效果曲線對(duì)可供選擇的工藝、技術(shù)和設(shè)

備進(jìn)行分析，選定其中不至于造成虧本的工藝、技術(shù)和設(shè)備能力；②

如果產(chǎn)品可用進(jìn)口產(chǎn)品替代，則應(yīng)將生產(chǎn)戌本與進(jìn)口成本進(jìn)行比較，

常用項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本與進(jìn)口單位產(chǎn)品成本進(jìn)行比較；③如果產(chǎn)品是

土口的，則應(yīng)將項(xiàng)目生產(chǎn)成本與換匯收入相比較，項(xiàng)目單位產(chǎn)品成本

與換匯收入相等的點(diǎn)為最小生產(chǎn)規(guī)模。

第二步是確定最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模。選定影響生產(chǎn)規(guī)模的決定性因素

（如技術(shù)水平、設(shè)備能力、市場(chǎng)需求、資源條件、資金條件等），并

據(jù)以確定最大的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

第三步是確定合理經(jīng)濟(jì)規(guī)模。先要根據(jù)確定的項(xiàng)目最小經(jīng)濟(jì)規(guī)模

和最大經(jīng)濟(jì)規(guī)模，制訂不同規(guī)模的比較方案，其中起決定作用的是設(shè)

備能力，可在最小和最大規(guī)模之間選擇具有不同能力的設(shè)備，或?qū)υO(shè)

備的不同組合與價(jià)格等做出分析。最后以規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益好壞作為標(biāo)準(zhǔn),

對(duì)各個(gè)方案的生產(chǎn)成本與經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行分析和計(jì)算，其中成本最低、

經(jīng)濟(jì)效益最好的那個(gè)方案，為合理的經(jīng)濟(jì)規(guī)模方案。此外還有決策樹

絡(luò)分析、目標(biāo)規(guī)劃、線性規(guī)劃等方法，在此從略。

九、項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模的概念

項(xiàng)目建設(shè)規(guī)模也稱生產(chǎn)規(guī)模，是指勞動(dòng)力、勞動(dòng)資料和勞動(dòng)對(duì)象

等生產(chǎn)要素與產(chǎn)品在一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體中的集中程度。由于不同行業(yè)具有

不同的經(jīng)營(yíng)和盈利模式，衡量生產(chǎn)規(guī)模的指標(biāo)也依行業(yè)變化而有所不

同，但不管是什么指標(biāo)，其衡量的都是一個(gè)項(xiàng)目生產(chǎn)某種產(chǎn)品或服務(wù)

的能力。對(duì)工業(yè)項(xiàng)目而言，生產(chǎn)規(guī)模是用擬建項(xiàng)目在一定生產(chǎn)技術(shù)條

件下可能達(dá)到的最大年產(chǎn)量或年產(chǎn)值衡量的；而對(duì)于一些非工業(yè)項(xiàng)目，

其生產(chǎn)規(guī)模則是以其提供的工程效益衡量的。例如，農(nóng)林水利項(xiàng)目是

以灌溉面積、供水能力等為衡量指標(biāo)，交通運(yùn)輸項(xiàng)目是以運(yùn)輸能力、

吞吐能力為指標(biāo)。另外，對(duì)于機(jī)械化程度低的手工業(yè)或服務(wù)業(yè)，我們

采取職工人數(shù)衡量其規(guī)模；固定資產(chǎn)價(jià)值也可以用來衡量項(xiàng)目的生產(chǎn)

規(guī)模。

十、投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的作用

從不同利益主體的角度出發(fā)，我們針對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)評(píng)估具有

不同現(xiàn)實(shí)意義。

（一）為投資者提供決策依據(jù)，提高投資的成功率

投資者是為項(xiàng)目提供資金的主體，在投資過程中承擔(dān)了主要風(fēng)險(xiǎn)。

因此，投資者不能僅靠主觀臆斷選擇投資項(xiàng)目，應(yīng)該根據(jù)可靠的投資

項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的分析結(jié)果確定所投項(xiàng)目是否有市場(chǎng)需求，對(duì)那些原材

料來源無法確定或產(chǎn)品市場(chǎng)需求無法確定的項(xiàng)目要謹(jǐn)慎決策。

（二）優(yōu)化資源配置，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

隨著我國(guó)供給側(cè)改革的不斷推進(jìn)，從供給端入手，調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),

淘汰落后產(chǎn)能已成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展的重要手段。通過合理的

市場(chǎng)評(píng)估，投資者從眾多投資項(xiàng)目中選出那些真正具有市場(chǎng)需求和長(zhǎng)

期發(fā)展優(yōu)勢(shì)并符合國(guó)家戰(zhàn)略規(guī)劃的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目進(jìn)行投資，不僅能夠高效

利用資源，還能促進(jìn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的合理化調(diào)整，淘汰落后產(chǎn)能。

（三）創(chuàng)新產(chǎn)品開發(fā)，提高競(jìng)爭(zhēng)能力

從企業(yè)的角度來講，投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估有利于開發(fā)具有市場(chǎng)前景

的新產(chǎn)品。在對(duì)產(chǎn)品需求進(jìn)行調(diào)查預(yù)測(cè)的過程中，我們可以從消費(fèi)者

的需求中發(fā)現(xiàn)某些新的需求信息。

（四）為投資項(xiàng)目可行性分析提供基礎(chǔ)資料

投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估是項(xiàng)目進(jìn)行可行性研究的先決條件，是決定投

資項(xiàng)目能否成立的前提。在確定項(xiàng)目的產(chǎn)品方案和建設(shè)規(guī)模時(shí)，我們

必須要依靠對(duì)市場(chǎng)情況的可靠預(yù)測(cè)，并且根據(jù)產(chǎn)品生產(chǎn)規(guī)模選擇生產(chǎn)

技術(shù)和設(shè)備。因此，投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估不僅是制約項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模的基

本因素，還間接地為選擇和確定工藝生產(chǎn)技術(shù)和設(shè)備提供依據(jù)。

十一、投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估的內(nèi)容

投資項(xiàng)目市場(chǎng)評(píng)估是通過對(duì)項(xiàng)目生產(chǎn)的產(chǎn)品投入市場(chǎng)之后，其所

面對(duì)的市場(chǎng)需求量與市場(chǎng)總供應(yīng)量及其他相關(guān)問題的研究，判斷該項(xiàng)

目有無建設(shè)必要性及必要性大小的過程。這個(gè)過程主要是通過市場(chǎng)調(diào)

查和市場(chǎng)預(yù)測(cè)兩個(gè)步驟的結(jié)合實(shí)現(xiàn)的。具體而言，項(xiàng)目的市場(chǎng)評(píng)估主

要包括以下五方面的內(nèi)容。

（一）市場(chǎng)需求評(píng)估

為了實(shí)現(xiàn)“以銷定產(chǎn)”，投資項(xiàng)目的市場(chǎng)需求分析是十分必要的。

在一定時(shí)期和一定條件下，消費(fèi)者通過常規(guī)途徑所能實(shí)現(xiàn)的對(duì)商品和

勞務(wù)的購買，形成了當(dāng)前階段的市場(chǎng)需求。這種市場(chǎng)需求不僅包括消

費(fèi)者對(duì)生活資料的消費(fèi)，也包括企業(yè)對(duì)生產(chǎn)資料的消費(fèi)，因此，應(yīng)該

通過對(duì)影響生活資料和生產(chǎn)資料消費(fèi)的因素進(jìn)行調(diào)查、分析，才能實(shí)

現(xiàn)對(duì)市場(chǎng)未來需求的準(zhǔn)確預(yù)測(cè)。總體而言，市場(chǎng)需求取決于人們的收

入水平，但消費(fèi)習(xí)慣、市場(chǎng)占有率、借款利率等也是影響市場(chǎng)需求的

重要因素。因此，項(xiàng)目市場(chǎng)需求評(píng)估主要包括以下內(nèi)容：預(yù)測(cè)社會(huì)商

品購買力總額的未來增長(zhǎng)趨勢(shì)和投向變化，調(diào)查并預(yù)測(cè)不同地區(qū)、不

同季節(jié)消費(fèi)者的商品需求變化趨勢(shì)，預(yù)測(cè)消費(fèi)者消費(fèi)心理、消費(fèi)檔次

的變化，預(yù)測(cè)物質(zhì)生產(chǎn)部門對(duì)生產(chǎn)設(shè)備、原材料等生產(chǎn)資料的需求數(shù)

量和結(jié)構(gòu)的變化。另外，有國(guó)際貿(mào)易業(yè)務(wù)的企業(yè)，有必要對(duì)產(chǎn)品的未

來出口量，即其國(guó)外需求量進(jìn)行市場(chǎng)需求的評(píng)估。

（二）市場(chǎng)供給評(píng)估

國(guó)內(nèi)的工農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及對(duì)國(guó)外產(chǎn)品和服務(wù)的進(jìn)口共同構(gòu)成了產(chǎn)品全

部的市場(chǎng)供給。要判斷項(xiàng)目的建設(shè)必要性，僅僅了解其產(chǎn)品需求狀況

是不夠的，還需結(jié)合產(chǎn)品現(xiàn)有供給狀況分析產(chǎn)品的需求缺口。因此，

對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)供給的預(yù)測(cè)，主要是指對(duì)其同類產(chǎn)品或可替代產(chǎn)品的供給

數(shù)量、市場(chǎng)容量和飽和程度等方面的預(yù)測(cè)。另外，我們不僅要分析產(chǎn)

品的實(shí)際供給量，還要分析現(xiàn)有企業(yè)通過挖掘其生產(chǎn)潛力所能增加的

潛在供給量，涉及國(guó)際貿(mào)易的企業(yè)在評(píng)估市場(chǎng)供給情況時(shí)還需考慮國(guó)

外的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

（三）市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估

價(jià)格作為維持產(chǎn)品供求平衡的關(guān)鍵變量，直接決定和影響投資項(xiàng)

目的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)效益。市場(chǎng)供需的變化與價(jià)格往往相互作用和影響，因

此，在進(jìn)行價(jià)格分析與評(píng)估時(shí)，我們要在結(jié)合市場(chǎng)供給和需求分析的

基礎(chǔ)上，通過調(diào)查市場(chǎng)價(jià)格的歷史和現(xiàn)狀，分析影響價(jià)格的因素并預(yù)

測(cè)其變化趨勢(shì)。與此同時(shí)，還應(yīng)考慮技術(shù)發(fā)展帶來的生產(chǎn)成本下降對(duì)

產(chǎn)品價(jià)格的影響，以及國(guó)家價(jià)格政策的變化和經(jīng)濟(jì)體制的改革對(duì)價(jià)格

的影響。

（四）項(xiàng)目產(chǎn)品研究

一種產(chǎn)品是否有生命力，不僅由市場(chǎng)的供給與需求決定，還取決

于該產(chǎn)品的品種、規(guī)格、式樣、性能及生命周期，因此，在對(duì)產(chǎn)品市

場(chǎng)供需狀況進(jìn)行評(píng)估之后再進(jìn)行產(chǎn)品研究十分必要。產(chǎn)品研究分為兩

個(gè)層次：一是對(duì)產(chǎn)品生命周期的研究，用于評(píng)估產(chǎn)品適應(yīng)市場(chǎng)的時(shí)限。

產(chǎn)品的生命周期是指該種產(chǎn)品從發(fā)明研制，進(jìn)入市場(chǎng)試銷（投入期）

開始，經(jīng)歷成長(zhǎng)、成熟、飽和、衰退不同階段，最后從市場(chǎng)上消失所

經(jīng)歷的周期。一般來說，處于試銷、成長(zhǎng)階段的產(chǎn)品是最適合進(jìn)入市

場(chǎng)的，而對(duì)于已經(jīng)進(jìn)入成熟期和飽和期甚至是衰退期的產(chǎn)品，則需要

結(jié)合其他因素進(jìn)一步對(duì)項(xiàng)目建設(shè)的必要性進(jìn)行判斷。二是對(duì)產(chǎn)品具體

功能和特性的研究。由于社會(huì)大眾對(duì)產(chǎn)品功能的要求是不斷變叱和提

高的，所以對(duì)于產(chǎn)品功能和特性的分析與評(píng)價(jià)，對(duì)項(xiàng)目產(chǎn)品能否順利

走入市場(chǎng)，以及是否能掌握項(xiàng)目產(chǎn)品在市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)能力是非常重要

的。

（五）市場(chǎng)綜合評(píng)估

在進(jìn)行完以上幾方面的市場(chǎng)評(píng)估之后，我們還要結(jié)合項(xiàng)目產(chǎn)品的

特點(diǎn)及行業(yè)狀況進(jìn)行產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的綜合評(píng)價(jià)。當(dāng)發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場(chǎng)處于供

不應(yīng)求狀態(tài)時(shí)，進(jìn)行項(xiàng)目投資顯然是正確的選擇，但也應(yīng)考慮是否有

生產(chǎn)同類產(chǎn)品、同樣規(guī)模的項(xiàng)目準(zhǔn)備建設(shè)生產(chǎn)。當(dāng)發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品市場(chǎng)處于

供求平衡或供過于求狀態(tài)時(shí)，我們應(yīng)進(jìn)一步分析項(xiàng)目產(chǎn)品是否具備競(jìng)

爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，是否可以替代進(jìn)口產(chǎn)品的市場(chǎng)份額。

十二、項(xiàng)目總評(píng)估的內(nèi)容

項(xiàng)目總評(píng)估的內(nèi)容是由總評(píng)估的性質(zhì)和總評(píng)估的要求決定的。不

同的項(xiàng)目規(guī)模不同、技術(shù)特征不同、建設(shè)時(shí)間不同，總評(píng)估的具體內(nèi)

容也就不同。但是，所有項(xiàng)目的總評(píng)估都要按國(guó)家政策，對(duì)擬建項(xiàng)目

技術(shù)、經(jīng)濟(jì)條件及投資效益進(jìn)行全面評(píng)價(jià)，綜合反映項(xiàng)目狀況，為決

策提供依據(jù)。因此，項(xiàng)目總評(píng)估應(yīng)包括如下內(nèi)容：

（一）項(xiàng)目建設(shè)的必要性

項(xiàng)目建設(shè)的必要與否是決定項(xiàng)目是否上馬的前提條件。項(xiàng)目總評(píng)

估要著重從以下幾個(gè)方面進(jìn)行分析論證。

1、項(xiàng)目是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展要求

從國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展長(zhǎng)遠(yuǎn)要求看，項(xiàng)目總評(píng)估要衡量項(xiàng)目建設(shè)

是否符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策要求，是否符合國(guó)民經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)

規(guī)劃和地區(qū)規(guī)劃的要求。

2、項(xiàng)目是否符合國(guó)內(nèi)國(guó)外市場(chǎng)要求

從市場(chǎng)要求角度看，項(xiàng)目總評(píng)估要衡量項(xiàng)目的產(chǎn)品是否短缺，是

否為升級(jí)換代產(chǎn)品，品種、性能、質(zhì)量、規(guī)模是否符合國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)需

求，有無競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

3、項(xiàng)目是否符合平衡發(fā)展的要求

從國(guó)家安全、社會(huì)穩(wěn)定及宏觀經(jīng)濟(jì)角度看，項(xiàng)目總評(píng)估要衡量項(xiàng)

目是否有利于提高國(guó)民經(jīng)濟(jì)的技術(shù)裝備水平，是否有利于生產(chǎn)力的合

理布局，是否有利于提高綜合國(guó)力，是否有利于少數(shù)民族地區(qū)的發(fā)展,

是否有利于鞏固國(guó)防安全。

（二）項(xiàng)目規(guī)模的恰當(dāng)性

項(xiàng)目規(guī)模是項(xiàng)目取得經(jīng)濟(jì)效益的保證。按照獲得經(jīng)濟(jì)效益的程度,

項(xiàng)目規(guī)?？梢苑譃樘潛p規(guī)模、起始規(guī)模、合理規(guī)模和經(jīng)濟(jì)規(guī)模四類，

項(xiàng)目建設(shè)應(yīng)力求經(jīng)濟(jì)規(guī)模，要考慮以下幾個(gè)方面確定最恰當(dāng)?shù)慕ㄔO(shè)規(guī)

模。

1、產(chǎn)品需求規(guī)模

產(chǎn)品需求規(guī)模是買方市場(chǎng)的市場(chǎng)規(guī)模，項(xiàng)目只有形成一定的市場(chǎng)

規(guī)模，才能談項(xiàng)目建設(shè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)模問題。

2、生產(chǎn)建設(shè)條件

技術(shù)、工藝和原材料等生產(chǎn)建設(shè)條件影響經(jīng)濟(jì)規(guī)模的大小，因此,

項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)規(guī)模的確定必須予以考慮。

3、產(chǎn)品自身性質(zhì)

經(jīng)濟(jì)規(guī)律決定不同產(chǎn)品有不同的經(jīng)濟(jì)規(guī)模大小，我們要根據(jù)產(chǎn)品

確定經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

（三）項(xiàng)目建設(shè)與生產(chǎn)條件

項(xiàng)目具備建設(shè)與生產(chǎn)條件，是項(xiàng)目順利建成并正常投產(chǎn)的基本保

證。評(píng)估項(xiàng)目的建設(shè)條件，一般要分析以下幾個(gè)方面展開。

（1）廠址布局是否符合客觀規(guī)律。

（2）工程地質(zhì)、水文地質(zhì)條件是否清楚，是否符合建設(shè)要求。

（3）施工力量、施工技術(shù)、施工物資的供應(yīng)有無保證。

（4）設(shè)備采購能否落實(shí)、是否配套。

（5）是否有環(huán)保部門批準(zhǔn)的環(huán)境保護(hù)方案。

（6）工程設(shè)計(jì)、施工方案是否切實(shí)可行。

項(xiàng)目生產(chǎn)條件根據(jù)行業(yè)特點(diǎn)各有不同。比如，一般加工企業(yè)的建

設(shè)，我們要著重分析項(xiàng)目建成投產(chǎn)后所需原材料、燃料、動(dòng)力、供水、

供電、供熱和交通運(yùn)輸條件的落實(shí)情況，產(chǎn)品方案和資源利用方案是

否合理。礦山資源開發(fā)項(xiàng)目，我們首先要分析資源儲(chǔ)量是否清楚，其

品位是否有開采價(jià)值，其工程、水文地質(zhì)狀況如何。

（四）項(xiàng)目是否具有先進(jìn)、適用、安全、經(jīng)濟(jì)的工藝、技術(shù)和設(shè)

各

項(xiàng)目的工藝技術(shù)和設(shè)備是項(xiàng)目能否取得預(yù)期成效的關(guān)鍵?？傇u(píng)估

應(yīng)著重分析投資項(xiàng)目所采用的工藝技術(shù)設(shè)備是否符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、

技術(shù)發(fā)展政策和技術(shù)進(jìn)步裝備政策，是否有利于資源的綜合利用，是

否有利于提高勞動(dòng)生產(chǎn)率，是否有利于降低能耗、物耗，是否有利于

改進(jìn)產(chǎn)品的質(zhì)量，以及是否有必要引進(jìn)技術(shù)，技術(shù)與國(guó)情是否相符，

等等。一個(gè)生產(chǎn)項(xiàng)目建成投產(chǎn)后要正常發(fā)揮作用，將依存于相關(guān)協(xié)作

項(xiàng)目同步配套的建設(shè)與發(fā)展。因此，總評(píng)估階段我們必須考察關(guān)系重

大的配套項(xiàng)目是否已有相應(yīng)安排，能否同步建成。

（五）項(xiàng)目籌資方案是否合理

在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，資金的投付是投資發(fā)揮其對(duì)經(jīng)濟(jì)的啟動(dòng)功能

和持續(xù)推動(dòng)功能的集中體現(xiàn)，也是先決條件。沒有足夠的資金，項(xiàng)目

無法實(shí)施，項(xiàng)目資金來源不合理，項(xiàng)目的實(shí)施也會(huì)受到影響。在評(píng)估

時(shí)，一方面，我們必須認(rèn)真地分析投資估算是否落實(shí)，所需投費(fèi)是否

充裕，這些是非常重要的評(píng)估事項(xiàng)。另一方面，我們還應(yīng)考察項(xiàng)目投

資來源的合理性和可靠程度，其中，特別要考察項(xiàng)目自有資金是否符

合法律、政策的規(guī)定，所有來源必須有事實(shí)依據(jù)。比如，銀行貸款方

面，不能只是一種設(shè)想，必須有與銀行簽訂的意向書或協(xié)議書等書面

憑據(jù)，以保證項(xiàng)目資金來源的可靠性。

（六）項(xiàng)目是否有較高的財(cái)務(wù)效益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益

經(jīng)濟(jì)效益（包括財(cái)務(wù)效益和國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益）是項(xiàng)目投資建設(shè)的目

的。前文各項(xiàng)評(píng)估最終都會(huì)反映在項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益評(píng)估上，總評(píng)估時(shí)我

們要著重以投資回收期、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、預(yù)期的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、貸款

償還期等指標(biāo)分析企業(yè)的盈利能力，并通過經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值、經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收

益率、投資凈效益率等指標(biāo)分析國(guó)家的有限資源是否得到了合理的配

置和充分有效的利用。當(dāng)企業(yè)財(cái)務(wù)效益與國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)估結(jié)果不

一致時(shí)，我們應(yīng)以國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益作為總評(píng)估的依據(jù)，同時(shí)，提出改進(jìn)

意見，盡可能使項(xiàng)目在財(cái)務(wù)和國(guó)民經(jīng)濟(jì)上均有效益。

(七)項(xiàng)目投資抗風(fēng)險(xiǎn)能力的大小

風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目投資決策的重要影響因素。由于項(xiàng)目在未來實(shí)施，影

響項(xiàng)目投資成本與效益的技術(shù)經(jīng)濟(jì)因素多且不確定，對(duì)于企業(yè)未來技

術(shù)力量、業(yè)務(wù)素質(zhì)和管理人員的經(jīng)營(yíng)能力等因素，我們不可能先做出

絕對(duì)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)；至于影響項(xiàng)目成敗的客觀環(huán)境與條件的變化，更非

項(xiàng)目業(yè)主所能主宰。所有這些情況都具有較大的不確定性，我們難以

做出絕對(duì)準(zhǔn)確的預(yù)測(cè)。因而，項(xiàng)目的實(shí)施面臨很大的風(fēng)險(xiǎn)，于是，項(xiàng)

目評(píng)估做不確定性分析是必不可少的，項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析是項(xiàng)目總評(píng)估的

重要組成部分。

(A)提出最終方案選擇的意見及項(xiàng)目決策意見

投資項(xiàng)目評(píng)估為項(xiàng)目投資者提供決策依據(jù)和選擇方案，特別是在

多種技術(shù)經(jīng)濟(jì)方案中進(jìn)行選擇是項(xiàng)目評(píng)估的重要內(nèi)容?？傇u(píng)估要在認(rèn)

真、細(xì)致、切實(shí)地比較不同方案的基礎(chǔ)上，分析、判斷、鑒定所選方

案是否可行或相對(duì)最優(yōu)，從而提出有關(guān)權(quán)力部門是否批準(zhǔn)項(xiàng)目和給予

貸款的意見。

（九）提出項(xiàng)目存在的問題及改進(jìn)建議

經(jīng)過綜合分析判斷，我們選擇最后可行的方案或評(píng)判項(xiàng)目不可行,

無論什么結(jié)果，對(duì)項(xiàng)目提出存在的問題及改進(jìn)意見是有必要的。項(xiàng)目

可能存在的問題表現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是項(xiàng)目規(guī)劃、設(shè)計(jì)、選址等方面

的問題，可建議項(xiàng)目建設(shè)單位加以改進(jìn)；二是現(xiàn)行有關(guān)制度不合理的

問題，可建議有關(guān)部門加以修訂。

十三、項(xiàng)目總評(píng)估的必要性

（一）是綜合各分項(xiàng)評(píng)估結(jié)論，全面評(píng)價(jià)擬建項(xiàng)目的要求

項(xiàng)目評(píng)估是個(gè)多環(huán)節(jié)的系統(tǒng)工程，但目的只有一個(gè)，即為投資決

策服務(wù)。一旦完成產(chǎn)品市場(chǎng)、建設(shè)條件、技術(shù)、效益等評(píng)估，分別得

出有關(guān)的結(jié)論之后，我們必須及時(shí)把這些戌果加以整理匯總，綜合提

煉，得出簡(jiǎn)括而明確的結(jié)論，才能使決策者對(duì)擬建項(xiàng)目一目了然，便

于及時(shí)、正確地做出判斷與決定。

項(xiàng)目評(píng)估的內(nèi)容是非常豐富的，從總體上講，這些內(nèi)容既有經(jīng)濟(jì)

的又有非經(jīng)濟(jì)的，既有宏觀的又有微觀的，既有定量的又有定性的。

從項(xiàng)目評(píng)估的具體內(nèi)容來看，包括了建設(shè)必要性的評(píng)估、市場(chǎng)與規(guī)模

的評(píng)估、建設(shè)條件的評(píng)估、技術(shù)與方案的評(píng)估、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的測(cè)算、財(cái)

務(wù)效益的評(píng)估、項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益的評(píng)估、社會(huì)效益的評(píng)估和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分

析等。這些內(nèi)容又包含了許多更具體的內(nèi)容。例如，建設(shè)條件評(píng)估中

就包括了資源、工程與地質(zhì)、原材料、燃料、動(dòng)力條件、交通運(yùn)輸、

協(xié)作配套建設(shè)、環(huán)境保護(hù)、項(xiàng)目選址等方面的要求。前面我們所做的

項(xiàng)目評(píng)估，雖然對(duì)所有的內(nèi)容都做了分析，但它們都是分散在各個(gè)部

分中，而且是相互獨(dú)立的，同時(shí)許多內(nèi)容有很強(qiáng)的專業(yè)性。從決策的

要求來看，這樣的評(píng)估論證是很難發(fā)揮其原有作用的，因?yàn)檫^于凌亂,

且沒有形成相互聯(lián)系的整體性結(jié)論，同時(shí)專業(yè)性過強(qiáng)也使決策者難以

理解和接受。因此，作為一份合格的項(xiàng)目評(píng)估報(bào)告，應(yīng)當(dāng)對(duì)前面所做

的各局部評(píng)估內(nèi)容加以歸納、整理，并提出簡(jiǎn)單明了的決策結(jié)論。

（二）對(duì)從整體上形成一個(gè)正確的評(píng)估結(jié)論十分重要

項(xiàng)目建設(shè)可以帶來效益，但建設(shè)過程需要各方面的投入。項(xiàng)目從

建設(shè)到投產(chǎn)，其利弊得失涉及生產(chǎn)發(fā)展、國(guó)力消長(zhǎng)、人民生活、社會(huì)

福利和自然環(huán)境等許多方面。有的項(xiàng)目產(chǎn)品有市場(chǎng)，建設(shè)有條件，投

人少，產(chǎn)出多，對(duì)企業(yè)、國(guó)家、整個(gè)社會(huì)的效益都好，無疑該項(xiàng)目是

可行的；反之，必不可取。實(shí)際上，大多數(shù)的情況是項(xiàng)目評(píng)估中各局

部評(píng)估的結(jié)論往往不盡一致，甚至在同一部分內(nèi)容的不同指標(biāo)之間，

其結(jié)果也會(huì)有很大不同。這些是從不同角度、不同側(cè)面評(píng)估項(xiàng)目的必

然結(jié)果，是十分正常的現(xiàn)象。作為項(xiàng)目評(píng)估人員，有責(zé)任從這些互相

矛盾的結(jié)論中，找到適合于本項(xiàng)目的正確結(jié)論，并加以說明。例如，

某一能源建設(shè)項(xiàng)目，如果從項(xiàng)目財(cái)務(wù)角度分析，其內(nèi)部收益率為6.8%,

遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于所規(guī)定的10%的財(cái)務(wù)收益率要求?？墒菑膰?guó)民經(jīng)濟(jì)角度評(píng)估這

個(gè)項(xiàng)目，我們發(fā)現(xiàn)這個(gè)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益是好的，其內(nèi)部收益率達(dá)到了

39.2%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于規(guī)定的10%收益率要求。這是一個(gè)由國(guó)家投資建設(shè)，

用以解決國(guó)民經(jīng)濟(jì)能源短缺問題的建設(shè)項(xiàng)目，其評(píng)估自然應(yīng)當(dāng)以國(guó)民

經(jīng)濟(jì)評(píng)估為主，所以這個(gè)項(xiàng)目完全是值得建設(shè)的。有時(shí)候各局部評(píng)估

結(jié)論相互矛盾的問題十分突出，在這種情況下我們就需要通過總評(píng)估

深入分析，統(tǒng)一思想，提出令人信服的意見。

（三）是進(jìn)行方案優(yōu)選的要求

當(dāng)項(xiàng)目只有一種方案時(shí)，我們要在可行與不可行中做抉擇；如果

有多個(gè)方案，我們必須通過比較選擇，挑選最優(yōu)方案。在實(shí)際評(píng)估工

作中情況往往比較復(fù)雜，常常出現(xiàn)甲方案的某些分項(xiàng)評(píng)估結(jié)果優(yōu)于乙

方案，而乙方案中另一些分項(xiàng)評(píng)估結(jié)果優(yōu)于甲方案。以一座水庫大壩

為例，其防洪、灌溉、發(fā)電、航運(yùn)等多種效益可以組合成許多方案姑

且不論，單就其壩高庫容一方面說，就有高壩、中壩、低壩幾個(gè)方案。

高壩方面，我們可以充分利用其水資源多發(fā)電，但上游淹沒區(qū)大，移

民多，對(duì)生態(tài)環(huán)境影響大；相反，低壩則淹沒區(qū)小，移民少，對(duì)生態(tài)

環(huán)境影響較小，但發(fā)電少，單位電力成本較高?？梢姡桨副冗x不僅

存在于單項(xiàng)評(píng)估中，到了總評(píng)估階段，我們更要放開眼界，從更大范

圍、更加長(zhǎng)遠(yuǎn)的需要方面進(jìn)行綜合比較分析，真正選擇最優(yōu)并最為可

行的方案。

（四）是對(duì)分項(xiàng)評(píng)估進(jìn)行拾遺補(bǔ)缺、補(bǔ)充完善的要求

項(xiàng)目評(píng)估的大量工作是在各個(gè)分項(xiàng)評(píng)估中進(jìn)行的。分項(xiàng)評(píng)估的測(cè)

算與分析是分散的，各個(gè)分項(xiàng)的評(píng)估結(jié)論有可能出現(xiàn)矛盾。從總體上

看，所有分項(xiàng)評(píng)估的內(nèi)容還有不盡完備的地方。最常見的事例是，有

的評(píng)估人員，只強(qiáng)調(diào)項(xiàng)目建設(shè)的有利條件，而忽視項(xiàng)目上的不利因素,

或者只分析并肯定項(xiàng)目本身建設(shè)的必要性及其可獲效益，而對(duì)影響項(xiàng)

目和取得預(yù)期效益的客觀條件估計(jì)不足。在這些情況下，我們通過項(xiàng)

目的總評(píng)估對(duì)前面評(píng)估過程中難以完全避免的疏漏，及早加以補(bǔ)充、

修正，使整個(gè)評(píng)估趨于完善，這是非常必要的。

總之，將建設(shè)項(xiàng)目的各個(gè)單項(xiàng)評(píng)估結(jié)果加以協(xié)調(diào)、匯總和完善，

并對(duì)項(xiàng)目做出總的評(píng)價(jià)，是直接為項(xiàng)目決策提供依據(jù)所必不可少的。

（五）可以對(duì)項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃提出一些建設(shè)性的建議

一個(gè)投資項(xiàng)目從總體上來看是必須建設(shè)的，可是種種因素使它不

具備充分的建設(shè)條件或者不能獲得較理想的經(jīng)濟(jì)效益。在這種情況下

通過總評(píng)估提出一些合理性意見和建設(shè)性建議是十分必要的。例如，

某投資項(xiàng)目從國(guó)民經(jīng)濟(jì)角度看很有必要建設(shè)，但是所需原料國(guó)內(nèi)無法

保證供應(yīng)，因而不太具備建設(shè)條件。進(jìn)口該種原料，會(huì)產(chǎn)生生產(chǎn)成本

過高問題，而且外匯平衡也有問題。在這種情況下，我們可考慮安排

該種原料生產(chǎn)項(xiàng)目的同步建設(shè)，從而解決建設(shè)條件和經(jīng)濟(jì)效益問題。

又如，一些投資項(xiàng)目的國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益很好，而財(cái)務(wù)效益不好，為了鼓

勵(lì)地方和項(xiàng)目單位的積極性，建議在稅收、貸款利率等方面對(duì)項(xiàng)目單

位采取優(yōu)惠政策。有些特大項(xiàng)目的評(píng)估可能涉及國(guó)民經(jīng)濟(jì)空間布局、

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等一些重大戰(zhàn)略問題。一些合理建議供決策部門參考，將是

總評(píng)估的目的所在。

十四、項(xiàng)目后評(píng)估的必要性

開展項(xiàng)目后評(píng)估對(duì)項(xiàng)目決策科學(xué)化、管理現(xiàn)代化及對(duì)提高項(xiàng)目投

資效益有著重要作用。其必要性如下。

（一）建立和完善項(xiàng)目評(píng)估體系

目前，我國(guó)投資項(xiàng)目的評(píng)估工作，主要側(cè)重項(xiàng)目前評(píng)估，對(duì)保證

項(xiàng)目決策的正確性及搞好項(xiàng)目前期工作起到了非常重要的作用。但我

們只憑前評(píng)估，還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能把項(xiàng)目搞好。一些項(xiàng)目在建設(shè)實(shí)施和投產(chǎn)

后均會(huì)發(fā)生問題，足以說明僅有前評(píng)估還是不夠的，還必須有后評(píng)估,

以建立和完善項(xiàng)目評(píng)估體系。項(xiàng)目評(píng)估體系應(yīng)有前、中、后三個(gè)評(píng)估,

才能對(duì)項(xiàng)目實(shí)行全過程的控制，保證項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期的效果。

（二）建立和完善項(xiàng)目工作責(zé)任制度

項(xiàng)目投資效益的好壞是項(xiàng)目管理各階段、各環(huán)節(jié)、各相關(guān)單位和

部門綜合作用的結(jié)果。其中任何一個(gè)環(huán)節(jié)失誤都會(huì)給整體帶來殞失。

后評(píng)估、整體控制和審評(píng)可以加強(qiáng)各環(huán)節(jié)的工作聯(lián)系，有利于建立和

完善項(xiàng)目工作責(zé)任制。

（三）實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目運(yùn)行過程最優(yōu)控制

從理論角度看，項(xiàng)目后評(píng)估是經(jīng)濟(jì)控制論在項(xiàng)目管理上的具體應(yīng)

用，即對(duì)項(xiàng)目運(yùn)行全過程及其實(shí)施結(jié)果進(jìn)行跟蹤、反饋、監(jiān)測(cè)、評(píng)估

和調(diào)控，使項(xiàng)目的運(yùn)行過程處于優(yōu)化狀態(tài)。任何一個(gè)項(xiàng)目在決策、實(shí)

施建設(shè)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，必然受到各種因素的制約，各種因素的不

確定性將影響預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和實(shí)施結(jié)果。例如，投入物或產(chǎn)出物價(jià)格變化、

貸款利率變動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步及市場(chǎng)需求的變化等必然會(huì)使項(xiàng)目運(yùn)行偏離

預(yù)定目標(biāo)。我們通過后評(píng)估不斷地、及時(shí)地反饋和調(diào)控信息，就會(huì)使

項(xiàng)目按預(yù)定目標(biāo)運(yùn)行，從而實(shí)現(xiàn)最優(yōu)控制。

（四）適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要

我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立及投資體制和金融體制的深化改革，使

銀行貸款管理工作由過去側(cè)重前評(píng)估，向生產(chǎn)領(lǐng)域延伸，隨后加強(qiáng)后

評(píng)估，重視企業(yè)的償還能力，從而保證銀行貸款被及時(shí)償還，同時(shí)也

提高了銀行資金的效益性、安全性和流動(dòng)性。影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)變叱和因

素多而繁，從而影響項(xiàng)目預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)和實(shí)施結(jié)果。例如，價(jià)格變叱、利

率浮動(dòng)、技術(shù)進(jìn)步和市場(chǎng)供需關(guān)系的變化等必然會(huì)使得預(yù)測(cè)情況和實(shí)

際情況產(chǎn)生偏差。因此，只有進(jìn)行后評(píng)估，根據(jù)市場(chǎng)的變化預(yù)測(cè)目標(biāo)

的程度，我們才能調(diào)整方案，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)合理有序進(jìn)行。

十五、項(xiàng)目后評(píng)估的作用

從項(xiàng)目后評(píng)估的定義、特點(diǎn)及其與前評(píng)估的對(duì)比中可以看出，項(xiàng)

目的后評(píng)估對(duì)于提高項(xiàng)目決策的科學(xué)化水平、改進(jìn)項(xiàng)目管理水平、監(jiān)

督項(xiàng)目的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、降低投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和提高投資效益水平等

方面發(fā)揮非常重要的作用。具體地說，項(xiàng)目后評(píng)估的作用主要表現(xiàn)在

以下幾個(gè)方面。

（一）總結(jié)投資建設(shè)項(xiàng)目管理的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高項(xiàng)目管理水平

投資項(xiàng)目管理是一項(xiàng)十分復(fù)雜的綜合性的工作活動(dòng)，涉及計(jì)劃和

主管部門、銀行、物資供應(yīng)部門、勘察設(shè)計(jì)部門、施工單位、有關(guān)地

方行政管理部門等較多單位。項(xiàng)目能否順利完成并取得預(yù)期的投資經(jīng)

濟(jì)效果，不僅取決于項(xiàng)目自身因素，而且還取決于這些部門能否相互

協(xié)調(diào)、密切合作、保質(zhì)保量地完成各項(xiàng)任務(wù)和工作。項(xiàng)目后評(píng)估通過

對(duì)已建成項(xiàng)目的分析研究和論證，較全面地總結(jié)項(xiàng)目管理各個(gè)環(huán)節(jié)的

經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，指導(dǎo)未來項(xiàng)目的管理活動(dòng)。不僅如此，通過投資項(xiàng)目后評(píng)

估，評(píng)估人員可以針對(duì)項(xiàng)目實(shí)際效果所反映出來的項(xiàng)目建設(shè)全過程

（從項(xiàng)目的立項(xiàng)、準(zhǔn)備、決策、設(shè)計(jì)實(shí)施和投產(chǎn)，經(jīng)營(yíng)）各階段存在

的問題提出切實(shí)可行的、相應(yīng)的改進(jìn)措施和建議，可以促使項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)

狀況正?；?，使項(xiàng)目盡快實(shí)現(xiàn)預(yù)期的效益和效果目標(biāo)，更好地發(fā)揮其

效益。同時(shí)，對(duì)于一些因決策失誤，或投產(chǎn)后經(jīng)營(yíng)管理不善，或環(huán)境

變化造成生產(chǎn)、技術(shù)或經(jīng)濟(jì)狀況處于困境的項(xiàng)目，也可通過后評(píng)估為

其找出生存和發(fā)展的途徑，這也會(huì)對(duì)現(xiàn)有投資項(xiàng)目起到一定的監(jiān)督作

用。

（二）提高項(xiàng)目決策的科學(xué)化水平

項(xiàng)目前評(píng)估是項(xiàng)目投資決策的依據(jù)，前評(píng)估所用的預(yù)測(cè)是否準(zhǔn)確,

需要后評(píng)估來檢驗(yàn)。建立完善的項(xiàng)目后評(píng)估制度和科學(xué)的方法體系，

一方面可以增強(qiáng)前評(píng)估人員的責(zé)任感，促使評(píng)估人員努力做好前評(píng)估

工作，提高項(xiàng)目評(píng)估的準(zhǔn)確性；另一方面可以通過項(xiàng)目后評(píng)估的反饋

信息，及時(shí)糾正項(xiàng)目決策存在的問題，從而提高未來項(xiàng)目決策的科學(xué)

化水平，并對(duì)相同類型或相似的投資項(xiàng)目決策起到參考和示范作用。

（三）為國(guó)家制仁投資計(jì)劃、產(chǎn)業(yè)政策和技術(shù)經(jīng)濟(jì)參數(shù)提供重要

依據(jù)

項(xiàng)目后評(píng)估對(duì)國(guó)家建設(shè)項(xiàng)目的投資管理工作起著強(qiáng)化和完善作用,

能夠發(fā)現(xiàn)宏觀投資管理中存在的某些問題，從而使國(guó)家及時(shí)地修正某

些不適合經(jīng)濟(jì)發(fā)展的技術(shù)經(jīng)濟(jì)政策，修訂某些已經(jīng)過時(shí)的指標(biāo)參數(shù)。

同時(shí)，國(guó)家還可以根據(jù)項(xiàng)目后評(píng)估所反饋的信息，合理確定投資規(guī)模

和投資流向，協(xié)調(diào)各產(chǎn)業(yè)、各部門之間及其內(nèi)部的各種比例關(guān)系。此

外，國(guó)家還可以充分運(yùn)用法律、經(jīng)濟(jì)和行政的手段，建立必要的制度

和機(jī)構(gòu)，促進(jìn)投資管理的良性循環(huán)。

（四）為銀行部門及時(shí)調(diào)整信貸政策提供重要依據(jù)

我國(guó)的銀行部門除自身作為投資主體外，還是國(guó)家投資資金的供

應(yīng)部門和投資的監(jiān)管部門，擔(dān)負(fù)回收國(guó)家投資的職責(zé)。通過開展項(xiàng)目

后評(píng)估，及時(shí)發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目建設(shè)資金，在使用過程中存在的問題，分析貸

款項(xiàng)目成功或者失敗的原因，從而為銀行部門調(diào)整信貸政策提供依據(jù),

并確保投資資金的按期回收。

（五）對(duì)項(xiàng)目自身改進(jìn)有重要意義，促使項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)狀態(tài)正?；?/p>

項(xiàng)目后評(píng)估是在運(yùn)營(yíng)階段進(jìn)行的，因而可以分析和研究項(xiàng)目投產(chǎn)

初期和達(dá)產(chǎn)時(shí)期的實(shí)際情況，比較實(shí)際情況與預(yù)測(cè)狀況的偏離程度，

探索產(chǎn)生偏差的原因，提出切實(shí)可行的措施，從而促使項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)狀態(tài)

的正?；?，提高項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。建設(shè)項(xiàng)目竣工投產(chǎn)、交

付使用后，通過進(jìn)行項(xiàng)目后評(píng)估，評(píng)估人員針對(duì)項(xiàng)目實(shí)際效果反映的

從項(xiàng)目的決策、設(shè)計(jì)、實(shí)施到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各個(gè)階段存在的問題，提出相

應(yīng)的改進(jìn)措施的意見，使項(xiàng)目盡快實(shí)現(xiàn)預(yù)期目標(biāo)，更好地發(fā)揮效益。

對(duì)于決策失誤或者環(huán)境改變致使生產(chǎn)、技術(shù)或者經(jīng)濟(jì)等方面處于嚴(yán)重

困境的項(xiàng)目，通過進(jìn)行后評(píng)估，評(píng)估人員可以為其找到生存和發(fā)展的

途徑，并為主管部門重新制訂或優(yōu)選方案提供決策的依據(jù)。此外，把

項(xiàng)目后評(píng)估納入基本建設(shè)程序，決策者和執(zhí)行者預(yù)先知道自己行為和

后果要受到日后的評(píng)估和審查，就會(huì)意識(shí)到責(zé)任的重大，將促使決策

者和執(zhí)行者在主觀上認(rèn)真努力地做好工作。從這一點(diǎn)上說，后評(píng)估對(duì)

項(xiàng)目建設(shè)也有監(jiān)督和檢查作用。

十六、公司簡(jiǎn)介

（一）公司基本信息

1、公司名稱：XXX集團(tuán)有限公司

2、法定代表人：毛xx

3、注冊(cè)資本：1400萬元

4、統(tǒng)一社會(huì)信用代碼：XXXXXXXXXXXXX

5、登記機(jī)關(guān)：xxx市場(chǎng)監(jiān)督管理局

6、成立日期：2015-10-13

7、營(yíng)業(yè)期限：2015-10-13至無固定期限

8、注冊(cè)地址：xx市xx區(qū)xx

（二）公司簡(jiǎn)介

公司秉承“以人為本、品質(zhì)為本”的發(fā)展理念，倡導(dǎo)“誠(chéng)信尊重”

的企業(yè)情懷；堅(jiān)持“品質(zhì)營(yíng)造未來，細(xì)節(jié)決定成敗”為質(zhì)量方針；以

“真誠(chéng)服務(wù)贏得市場(chǎng)，以優(yōu)質(zhì)品質(zhì)謀求發(fā)展”的營(yíng)銷思路；以科學(xué)發(fā)

展觀縱觀全局，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)行業(yè)領(lǐng)軍、技術(shù)領(lǐng)先、產(chǎn)品領(lǐng)跑的發(fā)展目標(biāo)。

公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)保”的原貝L

加強(qiáng)規(guī)劃引導(dǎo)，推動(dòng)智慧集群建設(shè)，帶動(dòng)形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)

新能力強(qiáng)、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動(dòng)作用大的重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)集群。加強(qiáng)產(chǎn)

業(yè)集群對(duì)外合作交流，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)集群在對(duì)外產(chǎn)能合作中的載體作用。

通過建立企業(yè)跨區(qū)域交流合作機(jī)制，承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，營(yíng)造和諧發(fā)展環(huán)

境。

十七、經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)

（一）生產(chǎn)規(guī)模和產(chǎn)品方案

本期項(xiàng)目所有基砧數(shù)據(jù)均以近期物價(jià)水平為基礎(chǔ)，項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)期內(nèi)

不考慮通貨膨脹因素，只考慮裝產(chǎn)品及服務(wù)相對(duì)價(jià)格變化，同時(shí)，假

設(shè)當(dāng)年裝產(chǎn)品及服務(wù)產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。

（二）項(xiàng)目計(jì)算期及達(dá)產(chǎn)計(jì)劃的確定

為了更加直觀的體現(xiàn)項(xiàng)目的建設(shè)及運(yùn)營(yíng)情況，本期項(xiàng)目計(jì)算期為

10年，其中建設(shè)期2年（24個(gè)月），運(yùn)營(yíng)期8年。項(xiàng)目自投入運(yùn)營(yíng)后

逐年提高運(yùn)營(yíng)能力直至達(dá)到預(yù)期規(guī)劃目標(biāo)，即滿負(fù)荷運(yùn)營(yíng)。

（三）營(yíng)業(yè)收入估算

本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入29900.00萬元；具體測(cè)

算數(shù)據(jù)詳見一《營(yíng)業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表》所示。

營(yíng)業(yè)收入、稅金及附加和增值稅估算表

單位；萬元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

號(hào)

1營(yíng)業(yè)收入0.0022425.0023920.0029900.00

9增值稅0.00906.10966.501034.16

2.1銷項(xiàng)稅0.002915.253109.603887.00

2.2進(jìn)項(xiàng)稅0.002009.152143.102852.84

3稅金及附加0.00108.73115.98124.09

3.1城建稅0.0063.4367.6672.39

3.2教育費(fèi)附加0.0027.1828.9931.02

3.3地方教育附加0.0018.1219.3320.68

（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算

根據(jù)《中華人民共和國(guó)增值稅暫行條例》的規(guī)定和《關(guān)于全國(guó)實(shí)

施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》及相關(guān)規(guī)定，本期項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年應(yīng)

繳納增值稅計(jì)算如下：達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅;銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額

=1034.16萬元。

（三）綜合總成本賽用估算

本期項(xiàng)目總成本費(fèi)用主要包括外購原材料費(fèi)、外購燃料動(dòng)力費(fèi)、

工資及福利費(fèi)、修理費(fèi)、其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用、

其他營(yíng)業(yè)費(fèi)用）、折舊費(fèi)、攤銷費(fèi)和利息支出等。

本期項(xiàng)目年綜合總成本費(fèi)用的估算是以產(chǎn)品的綜合總成本費(fèi)用為

基點(diǎn)進(jìn)行，根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)

年經(jīng)營(yíng)能力計(jì)算，本期項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用25973.73萬元，其中：可

變成本22081.22萬元，固定成本3892.51萬元。達(dá)產(chǎn)年項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)成本

24980.76萬元。具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見一《綜合總成本費(fèi)用估算表》所示。

綜合總成本費(fèi)用估算表

單位：萬元

序

項(xiàng)目第1年第2年第3年第4年第5年

號(hào)

1原材料、燃料費(fèi)0.0015455.0216485.3520606.69

2工資及福利費(fèi)0.001474.531474.531474.53

3修理費(fèi)0.00324.86324.86324.86

4其他費(fèi)用0.002574.682574.682574.68

4.1其他制造費(fèi)用0.00195.89195.89195.89

4.2其他管理費(fèi)用