我國(guó)民間借貸現(xiàn)狀解析及概述

我國(guó)民間借貸的現(xiàn)實(shí)狀況分析

近年來(lái),民間借貸問(wèn)題成為了目前我國(guó)金融界討論日勺熱點(diǎn)，由于處在正規(guī)金融

體制之外日勺民間借貸已經(jīng)對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了巨大的影響，甚至導(dǎo)致政府經(jīng)濟(jì)政策失

控，成為不可忽視日勺重要問(wèn)題。下面,我們就一起來(lái)解讀一下當(dāng)今我國(guó)民間信貸日勺現(xiàn)

實(shí)狀況。

第一章、理解民間信貸及其特點(diǎn)

一、什么是民間借貸

民間借貸又稱“民間信用''或"個(gè)人信用''，是指公民之間、公民與法人之間、公

民與其他組織之間借貸。只要雙方當(dāng)事人意見(jiàn)表達(dá)真實(shí)即可認(rèn)定有效,因借貸產(chǎn)生

日勺抵押對(duì)應(yīng)有效,但利率不得超過(guò)人民銀行規(guī)定的有關(guān)利率。民間借貸分為民間個(gè)

人借貸活動(dòng)和公民與金融企業(yè)之間日勺借貸。民間個(gè)人借貸活動(dòng)必須嚴(yán)格遵守國(guó)家

法律、行政法規(guī)的I有關(guān)規(guī)定,遵照自愿互助、誠(chéng)實(shí)信用原則。我國(guó)的民間信貸的I存

在由來(lái)已久,近年來(lái)伴隨國(guó)家利率政策的調(diào)整以及受農(nóng)戶小額信用貸款難日勺影響，民

間借貸市場(chǎng)更趨活躍，展現(xiàn)出借貸規(guī)模日趨擴(kuò)張、借貸用途日趨多樣日勺形式,對(duì)金融

業(yè)的影響曰漸加深,已經(jīng)逐漸引起社會(huì)上尤其是金融業(yè)內(nèi)人士的廣泛關(guān)注和高度重

視。

二、民間借貸日勺有關(guān)規(guī)定及業(yè)務(wù)流程

（一民間借貸中介代理業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定

民間借貸中介代理業(yè)務(wù)指擔(dān)保企業(yè)不參與借貸雙方的借貸行業(yè)，

不承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，僅為借貸雙方提供供求信息,并協(xié)助借貸雙方完畢借貸行為

日勺業(yè)務(wù)。

出資人:必須是合法擁有一定自有資金日勺自然人。

借款人:規(guī)定是依法成立的中小企業(yè)、個(gè)體工商戶或具有完全民事行為能力的

中國(guó)公民。

收費(fèi)原則:擔(dān)保企業(yè)可向出資人收取放款金額1%—2%日勺中介信息費(fèi);向借款人

收取借款金額2%-5%的中介代理費(fèi)。（注:中介代理業(yè)務(wù)在實(shí)際操作怎樣有效地

收取中介費(fèi)還尚有待深入探討（二民間借貸擔(dān)保業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定

1、出資對(duì)象:凡合法擁有人民幣5萬(wàn)元以上的自然人,擔(dān)保公司可代為理財(cái)，尋

找安全可靠之借貸項(xiàng)目。

2、有關(guān)借貸對(duì)象：

A、依法成立的中、小企業(yè)、個(gè)體工商戶或具有完全民事能力的中國(guó)公民；

B、信譽(yù)良好，還款意愿強(qiáng)，有還款能力；

C有物業(yè)或其他可靠的抵押;

D、有證券或其他有價(jià)單證作質(zhì)押;

E、穩(wěn)定而資信良好的個(gè)人作為擔(dān)保。

3、條件:出資人、借款人可自行選擇或由擔(dān)保企業(yè)推薦業(yè)務(wù)合作對(duì)象;借貸雙

方同意平等協(xié)商簽訂借款協(xié)議;借貸資金用途、借款利息原則必須合法;借貸雙方

須同意無(wú)條件配合擔(dān)保企業(yè)履行擔(dān)保義務(wù)。

4、借款人需提供的資料：

A、申請(qǐng)人的擔(dān)保申請(qǐng)書(shū)；

B、申請(qǐng)人的身份證、戶口本、婚姻證明、家庭重要資產(chǎn)證明材料、收入證

明;私營(yíng)業(yè)主與個(gè)體工商戶需提交營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證、機(jī)構(gòu)代碼證、近三個(gè)月

日勺稅單；

C、產(chǎn)權(quán)證、土地使用證等；

D、擔(dān)保企業(yè)規(guī)定提供的其他文獻(xiàn)、資料。

5、擔(dān)保的期限及擔(dān)保費(fèi)用:擔(dān)保期限是自借款期限屆滿之日起

60天止。擔(dān)保費(fèi)用將根據(jù)當(dāng)事人申請(qǐng)但保日勺標(biāo)的額和風(fēng)險(xiǎn)程度等因素,通過(guò)協(xié)

商確定。擔(dān)保費(fèi)=擔(dān)保的金額*擔(dān)保費(fèi)率，擔(dān)保費(fèi)率為擔(dān)保標(biāo)的金額日勺3%-6%,但

每件收費(fèi)最低1000元。

6、反擔(dān)保措施:保證金、保證、抵押、質(zhì)押。

7、業(yè)務(wù)流程：

A、擔(dān)保企業(yè)通過(guò)信息平臺(tái)獲取出資人的有關(guān)信息后,擔(dān)保公司定期將出資人

愿出資金額、愿提供借款日勺時(shí)間以及擬借款利率（必須是國(guó)家法律規(guī)定范圍內(nèi)等

信息進(jìn)行整頓分類并予以公布；

B、資金需求方獲取信息、有合作意向時(shí)向擔(dān)保企業(yè)提交《擔(dān)保申請(qǐng)書(shū)》及

有關(guān)材料；

C、擔(dān)保企業(yè)審核通過(guò)后，擔(dān)保企業(yè)受取擔(dān)保金額20%日勺前期業(yè)務(wù)受理費(fèi)，并將

其推薦給出資人；

D、出資人審核通過(guò)后，擔(dān)保企業(yè)與申請(qǐng)人簽訂《擔(dān)保協(xié)議書(shū)》，申請(qǐng)人繳納

擔(dān)保費(fèi)和一定比例日勺履約保證金，并辦理反擔(dān)保協(xié)議公

證、抵、質(zhì)押有關(guān)手續(xù)；

E、擔(dān)保企業(yè)向當(dāng)事人出具《擔(dān)保函》；

F、借貸雙方簽訂借款協(xié)議，貸款發(fā)放。

8、補(bǔ)充闡明:民間借貸擔(dān)保與銀行融資擔(dān)保只是出資人有所區(qū)別，借貸擔(dān)保業(yè)

務(wù)流程基本相似,詳細(xì)操作細(xì)節(jié)參照現(xiàn)行銀行融資擔(dān)保業(yè)務(wù)操作規(guī)定。

二、民間借貸與非法集資的區(qū)別

（一民間借貸的定義

民間借貸是指自然人之間、自然人與法人之間、自然人與其他組織之間借

貸。民間借貸是《民法通則》中一種民事法律行為，行為人在具有完全民事行為能

力（即年滿18周歲，且不存在足以影響自身行為日勺精神疾病日勺情形、意思表達(dá)真實(shí),

借款協(xié)議符合法律、行政法規(guī)規(guī)定，則該借款協(xié)議完全受到《協(xié)議法》等法律的保

護(hù)。民間借貸是民間資本日勺一種投資渠道，作為銀行金融的有效補(bǔ)充已逐漸成為民

間金融的一種重要形式。

（二非法集資的）定義

非法集資的定義:是指以非法占有為目的，采用虛構(gòu)資金用途，以虛假的證明文

獻(xiàn)和高回報(bào)率為誘餌,或其他騙取集資款日勺手段,向社會(huì)公眾大量募集資金的行

為。

非法集資罪日勺構(gòu)成要件：1、行為人有主觀上的故意;2、以非法占有為目日勺（不

是臨時(shí)占有、使用日勺目日勺,指非法占為已經(jīng)有或使第三方非法占有；3、必須是非

法集資數(shù)額較大并導(dǎo)致嚴(yán)重后果的）。

假如有正常日勺借款手續(xù)，又不符合上述三個(gè)要件,就不構(gòu)成非法集資罪了，借多

少錢(qián)也不犯罪，并且利人利己。

（三民間借貸的）合法性

根據(jù)《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件日勺若干意見(jiàn)》日勺規(guī)定,自然人

之間、自然人與法人、自然人與其他組織之間日勺借款作為借貸案件受理，保證了民

間借貸日勺組織形式及其合法性。不過(guò).民間借貸中也應(yīng)當(dāng)遵照某些特殊日勺法律規(guī)定，

例如:借款利率不得超過(guò)中國(guó)人民銀行公布的同期貸款基準(zhǔn)利率的4倍。至于自然

人之間的關(guān)系、通過(guò)何種形式或者平臺(tái)進(jìn)行借貸，法律并沒(méi)有規(guī)定。

（四界定民間借貸與非法集資的有關(guān)法律文獻(xiàn)

1、《協(xié)議法》第211條:“自然人之間的借款協(xié)議約定支付利息的,借款日勺利率

不得違反國(guó)家有關(guān)限制借款利率的）規(guī)定”。

2、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“六、民間借貸

日勺利息可合適高于銀行利率，但最高不得超過(guò)同期銀行貸款利率的4倍,超過(guò)部分日勺

利息法律不予保護(hù)?！?/p>

3、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“十、一方以欺

詐、脅迫等手段或者乘人之危,使對(duì)方在違反真實(shí)意思日勺情況下所形成的借貸關(guān)系,

應(yīng)認(rèn)定為無(wú)效?！?/p>

4、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“十一、出借

人明知借款人是為了進(jìn)行非法活動(dòng)而借款時(shí),其借貸關(guān)系不予保護(hù)?！?/p>

5、《最高人民法院有關(guān)人民法院審理借貸案件的若干意見(jiàn)》：“十

三、在借貸關(guān)系中，僅起聯(lián)絡(luò)、簡(jiǎn)介作用日勺人，不承擔(dān)保證責(zé)任。對(duì)債務(wù)日勺履行

確有保證意思表達(dá)的,應(yīng)認(rèn)定為保證人,承擔(dān)保證責(zé)任。”（五民間借貸與非法集資

日勺其他區(qū)別

1、借貸的目的不一樣

民間借貸重要是生活原因或是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需短期的借貸行為；而非法集資是以

違法日勺形式，進(jìn)行的一種資本的運(yùn)作，目的是為了逃避法律和金融的有效監(jiān)管。

2、借款的針對(duì)對(duì)象不一樣

民間借貸重要為“一對(duì)一”的借款模式，行為指向特定的對(duì)象。雖然在一種借款

人向多數(shù)人借款日勺狀況下,每一筆借款也都是獨(dú)立存在的。

而非法集資日勺集資對(duì)象卻是指向不特定的多數(shù)人。行為人或者面向社會(huì)不特

定對(duì)象發(fā)放吸取存款的公告,或通過(guò)其他日勺方式使社會(huì)不特定對(duì)象懂得其吸取存款

日勺消息。雖然有時(shí)只吸取了為數(shù)不多日勺幾種對(duì)象日勺存款，但假如重要是針對(duì)不特定

人日勺,其吸取的存款數(shù)額或造成的危害成果,又到達(dá)了法律規(guī)定的犯罪原則,那么也

構(gòu)成非法吸取公眾存款罪。

3、承擔(dān)的法律后果不一樣

民間借貸是一種經(jīng)典的民事行為，債權(quán)債務(wù)關(guān)系受民法、協(xié)議法的約束，當(dāng)事

人違反民間借貸協(xié)議,符承擔(dān)民事責(zé)任;非法集資是對(duì)于我國(guó)公法規(guī)定日勺違反,輕者

導(dǎo)致某種行政責(zé)任,嚴(yán)重的需承擔(dān)更為嚴(yán)厲的）刑事法律風(fēng)險(xiǎn)

三、民間信貸與銀行貸款相比較的長(zhǎng)處

（一手續(xù)簡(jiǎn)便。民間融資不像銀行貸款需要提供營(yíng)業(yè)執(zhí)照、代碼證書(shū)、會(huì)計(jì)報(bào)

表、購(gòu)銷(xiāo)協(xié)議、負(fù)責(zé)人身份證件、驗(yàn)資匯報(bào)等一大堆材料，也不用通過(guò)簽訂協(xié)議、

辦理公證等程序,一般只需考察房產(chǎn)證明及還貸能力等并簽訂協(xié)議即可。

（二資金隨需隨借。按銀行的正常貸款程序，企業(yè)從向銀行申請(qǐng)貸款到獲得貸

款，期間大概需要一種月，雖然是長(zhǎng)期合作客戶，最快也需要10天左右;而民間借貸

一般僅需要3?5天甚至更短日勺時(shí)間即可獲得所需資金。

（三獲取資金條件相對(duì)較低。中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)大、需求額度小、管理成本

高,銀行在發(fā)放貸款時(shí)普遍規(guī)定中小企業(yè)提供足夠日勺抵押擔(dān)保物;而民間借貸普遍

門(mén)檻低，顯然愈加適合于小企業(yè)。（四資金使用效率較高。銀行貸款期限一般以定

期形式出現(xiàn)，而民間借貸可以即借即還，適合小企業(yè)使用頻率高的特點(diǎn)。

（五節(jié)省費(fèi)用。由于民間借貸省去了公證、鑒定、驗(yàn)資、抵（質(zhì)押登記等手

續(xù)，也就節(jié)省了不菲的中介費(fèi)用。民間借貸融資正是具有了這些比較優(yōu)勢(shì),才使得

民間融資市場(chǎng)日趨活躍起來(lái)。

四、我國(guó)民間借貸口勺特點(diǎn)。

通觀我國(guó)民間借貸全局形式，我們可總結(jié)歸納出如下特點(diǎn):（一融資規(guī)模逐漸擴(kuò)

大。據(jù)調(diào)查測(cè)算，截至2023年6月底，全國(guó)非正規(guī)信貸規(guī)模已經(jīng)突破10萬(wàn)億元。

另?yè)?jù)報(bào)道，目前浙江全省民間資本已遠(yuǎn)超萬(wàn)億,其中溫州就有6000億之巨。無(wú)論承

認(rèn)與否，民

間金融都成為我們平常生活的）不可分割的一部分，并且越來(lái)越重要。（二民間借

貸活動(dòng)漸趨理性。民間借貸違約現(xiàn)象很少。江西民間融資日勺償債率在95%以上。

（三民間借貸實(shí)行環(huán)節(jié)便捷。民間借貸操作手續(xù)簡(jiǎn)易、快捷，且一般對(duì)借款用

途不作限定，僅在口頭表明資金使用意向,期限事先基本不確定，可臨時(shí)告知收回，也

可規(guī)定展期，從提出民間借貸申請(qǐng)到獲得資金一般只需要1?2天,短的則只要幾種小

時(shí),并且普遍以現(xiàn)金方式交接。

（四民間信貸活動(dòng)漸趨理性。民間借貸違約現(xiàn)象很少。江西民間融資的償債率

在95%以上。

（五民間借貸半公開(kāi)化。伴隨金融改革的推進(jìn)，直接融資規(guī)模的逐漸擴(kuò)大,利率

管制的逐漸放松,市場(chǎng)金融資源配谿中的作用逐漸增強(qiáng)，民間借貸的）內(nèi)部和外部環(huán)

境有所改善,社會(huì)的接受和承認(rèn)程度逐漸提高,某些民間借貸融資方式已由本來(lái)的

隱蔽狀態(tài)向半公開(kāi)化甚至是全公開(kāi)化方向轉(zhuǎn)變。

（六民間借貸利率逐漸攀升。伴隨通貨膨脹壓力加大及銀行利率的上升，民間

借貸利率逐漸攀升，但漲幅低于金融機(jī)構(gòu)利率漲幅,利率市場(chǎng)化特性明顯。

（七借貸期限短期化趨勢(shì)明顯。目前一般民間借貸的借貸期限已由一年至一年

半減少至三個(gè)月至六個(gè)月。

（八民間借貸資金用途多樣化。中小企業(yè)重要用于彌補(bǔ)流動(dòng)資金局限性;個(gè)體

工商戶和農(nóng)戶重要用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng);一般城鎮(zhèn)居民民間借

貸資金重要用于家庭消費(fèi)。其中生產(chǎn)性融資比重很高,寧波民間融資約85%

用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，溫州約為93.3%,福建省約為98.2%。（九民間借貸的活躍程度與各地

經(jīng)濟(jì)總量、民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度和區(qū)域金融生態(tài)發(fā)展水平有關(guān)。分地區(qū)看:北京、上

海、天津等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)多、金融生態(tài)環(huán)境好的大都市，中小企業(yè)民間借貸相對(duì)

不活躍，對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)日勺替代作用有限;西藏、甘肅、青海、寧夏、貴州、新疆

等經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)日勺西部地區(qū)，民間借貸規(guī)模相對(duì)較小,利率低于全國(guó)平均水平;浙江、

山東、山西、湖南、江蘇、廣東、遼寧等民營(yíng)經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)地區(qū)，民間借貸規(guī)模居

全國(guó)前列,利率水平中等偏高,大多數(shù)超過(guò)全國(guó)平均水平。

（十民間借貸信用度高,融資及協(xié)議方式靈活多樣。民間借貸的）重要方式仍然

是無(wú)擔(dān)保H勺信用借貸,交易方式曰趨公開(kāi)化，借貸手續(xù)日趨規(guī)范。企業(yè)民間借貸書(shū)

面協(xié)議許多均還附有擔(dān)保條款,可供擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)更為靈活,對(duì)不動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保的依賴不

大于金融機(jī)構(gòu)20個(gè)百分點(diǎn)，應(yīng)收賬款、存貨、股票及其他財(cái)產(chǎn)擔(dān)保比例有所增長(zhǎng);

自然人民間借貸日勺協(xié)議方式則較為隨意，打借條與口頭約定占據(jù)主導(dǎo)，

（十一風(fēng)險(xiǎn)防備意識(shí)增強(qiáng),更多尋求法律支持和保護(hù)。2023年,義烏市法院共

受理了1816件、涉案金額6億元的民間借貸糾紛案件。其中60%的案件經(jīng)謫解撤

訴。訴訟案件一般均有借條，百萬(wàn)元以上日勺借貸，借條的協(xié)議要素比較完備，堅(jiān)持簡(jiǎn)易

原則和迅速程序。

（十二資金來(lái)源以個(gè)人為主，融資渠道多元化。據(jù)調(diào)查，企業(yè)間借貸占樣本企業(yè)

民間借貸資金來(lái)源日勺典當(dāng)行業(yè)務(wù)發(fā)展迅

速,已成為部分中小企業(yè)應(yīng)急性融資來(lái)源之一；擔(dān)保企業(yè)日勺老式擔(dān)保業(yè)務(wù)量有

所下降，參與民間借貸、為民間金融提供服務(wù)趨勢(shì)明顯。（十三民間借貸的）形式多

樣。重要包括個(gè)人和企業(yè)間直接借貸、企業(yè)集資（集股、私募基金、合會(huì)或拾

會(huì)、資金中介以及地下錢(qián)莊、小額貸款企業(yè)、典當(dāng)行、擔(dān)保企業(yè)、自發(fā)性金融與

產(chǎn)業(yè)協(xié)作組織等,機(jī)構(gòu)大量參與組織化程度有所提高。

（十四存在某些年化利率很高的民間借貸。此類借貸重要用于調(diào)劑企業(yè)短期頭

寸局限性或是在銀行“還舊借新"的'過(guò)橋資金”等，一般期限很短,利率較高,但利息

支出仍在企業(yè)可承受范圍內(nèi)。值得注意的是，用于償還銀行到期貸款的'過(guò)橋資金”,

輕易掩蓋企業(yè)經(jīng)營(yíng)困境,也許會(huì)給銀行信貸帶來(lái)潛在風(fēng)險(xiǎn),商業(yè)銀行應(yīng)予以關(guān)注，力口

強(qiáng)對(duì)貸款企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況的監(jiān)控。

我國(guó)民間借貸的上述特性，表明了民間借貸已經(jīng)發(fā)展到一種新的）階段。民間借

貸日勺發(fā)展是經(jīng)濟(jì)體制變革日勺一種必然過(guò)程。在經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域中，民營(yíng)企業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民

經(jīng)濟(jì)的）主導(dǎo)力量,民間信貸的繁華和發(fā)展是必然的U

第二章、我國(guó)民間信貸存在的原因及影響

一、我國(guó)民間借貸存在的原因

與正規(guī)借貸相比，民間日勺中小企業(yè)貸款活動(dòng)異?；钴S。盡管?chē)?guó)家對(duì)諸如私人錢(qián)

莊、農(nóng)村合作基金等民間日勺非法日勺灰色金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了

清理整頓，但這些非法金融機(jī)構(gòu)卻頑固地生存著。姑且不管其合法性怎樣,這

種狀況的）出現(xiàn)乃是與現(xiàn)實(shí)生活中有這種需要親密有關(guān)的,有其存在的合理性。

（一中小企業(yè)貸款難一直未得到處理

長(zhǎng)期以來(lái)，中小企業(yè)一直是難貸款、貸款難。之因此出現(xiàn)此種局面，重要原因在

于:一是中小企業(yè)信用體系不完善，銀行普遍有惜貸行為。二是擔(dān)保體系作用有限，

運(yùn)作機(jī)制不健全。目前各類政府主導(dǎo)日勺擔(dān)保機(jī)構(gòu)有200多家,但分布分散且很不平

衡。并且擔(dān)保機(jī)構(gòu)普遍規(guī)模較小，自負(fù)盈虧的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為了減少風(fēng)險(xiǎn)。只能提高

擔(dān)保條件并嚴(yán)把擔(dān)保業(yè)務(wù)辦理關(guān)。這嚴(yán)重限制了中小企業(yè)日勺資金融通。三是銀行

信貸資金日勺安全性與效益性原則的引導(dǎo)決定了銀行信貸資金投向必然傾向于支柱

產(chǎn)業(yè)以及壟斷性行業(yè)。

（二民間借貸形式靈活、便捷

據(jù)調(diào)查，民間借貸無(wú)論在都市還是鄉(xiāng)鎮(zhèn),重要往來(lái)于常常性的關(guān)系之中，不需要

辦理像商業(yè)銀行那樣繁瑣的抵押、擔(dān)保手續(xù)。一般寫(xiě)一張借條或口頭約定即可處

理問(wèn)題。正由于這種借貸行為的進(jìn)出方便,民間借貸市場(chǎng)規(guī)模有不停擴(kuò)大日勺趨勢(shì)。

（三基層金融機(jī)構(gòu)功能萎縮

金融體制改革后，中、農(nóng)、工、建四大銀行基層網(wǎng)點(diǎn)撤并,加之信貸管理體制集

中。導(dǎo)致對(duì)基層城鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展日勺支撐在某種程度上出現(xiàn)功能性萎縮.而農(nóng)村信用社

等中小金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力、服務(wù)功能面對(duì)這種形勢(shì)和環(huán)境,難以從主線上變化或彌

補(bǔ)這種缺位。經(jīng)濟(jì)發(fā)展日勺

內(nèi)在驅(qū)動(dòng)力和市場(chǎng)規(guī)律自身的作用.必然促使中小企業(yè)無(wú)奈地選擇民間借貸之

路。

（四高回報(bào)、高利率深入激活了民間借貸市場(chǎng)

由于民間借貸利率高于同檔次銀行貸款利率幾倍,高回報(bào)、高利率促使其發(fā)展

呈上升勢(shì)頭。尤其是在目前低利率、低回報(bào)期.高利率、高回報(bào)的誘惑就顯得非

常明顯。

（五以親緣、地緣為紐帶的關(guān)系本位是民間信貸運(yùn)作機(jī)制日勺重要基礎(chǔ)

民間借貸風(fēng)險(xiǎn)的保障機(jī)制也依托親緣和熟人關(guān)系來(lái)維護(hù)。民間金融機(jī)構(gòu)在放

貸時(shí)一般不規(guī)定抵押或過(guò)保，重要是靠借款人或者中間人口勺個(gè)人信用。首先這種由

親戚、朋友簡(jiǎn)介日勺借貸活動(dòng),有著道德約束的I保障，并且這種道德約束往往比法律制

裁更有效。另首先，借貸是以個(gè)人信用為基礎(chǔ)日勺，即所發(fā)生的是一種個(gè)人的）關(guān)系，借

款人對(duì)借款有著無(wú)限責(zé)任，當(dāng)借款企業(yè)逾期不還時(shí)，民間金融機(jī)構(gòu)就可憑借借條上

訴,法院也會(huì)以個(gè)人借貸糾紛的I形式予以受理。民間借貸在放貸時(shí)也也許規(guī)定擔(dān)保,

但對(duì)擔(dān)保品沒(méi)有嚴(yán)格的限制，民間金融日勺交易雙方可以繞開(kāi)政府法律以及正規(guī)金融

機(jī)構(gòu)有關(guān)最小交易額日勺限制,許多在正規(guī)金融市場(chǎng)不能作為擔(dān)保的東西,在民間金

融市場(chǎng)都可以作為擔(dān)保。因此民間借貸雖然屬于民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng),但它卻遵照著具有

地方老式特性日勺行為規(guī)范。

（六借貸雙方均有比較優(yōu)勢(shì)

對(duì)于民間借貸的貸方而言,他之因此選擇民間借貸方式來(lái)運(yùn)用自

己手頭的資金而不選擇其他投資或運(yùn)用方式,正是由于這種方式可以給他帶來(lái)

他自認(rèn)為最大日勺綜合收益。當(dāng)然,此處所指的利益不應(yīng)當(dāng)僅僅局限于純粹的物質(zhì)利

益而應(yīng)當(dāng)作寬泛日勺理解。例如說(shuō)貸款人不愿選擇盡管相對(duì)安全卻收益較低日勺根行

儲(chǔ)蓄而選擇風(fēng)險(xiǎn)更大但盈利更高日勺實(shí)業(yè)投資是一種收益,再例如說(shuō)貸款人不愿選擇

高盈利但高風(fēng)險(xiǎn)日勺實(shí)業(yè)投資而選擇把資金借貸給他人坐以待利也是一種收益。從

這一角度來(lái)看,上例中所列舉的民間借貸存在的原因之中，例如銀行存款利率過(guò)

低、金融投資環(huán)境不活躍、高利貸日勺誘因等等，均可以歸入民間借貸人而言日勺比較

優(yōu)勢(shì)之中。對(duì)于借方而言，同樣也存在著巨大的比較優(yōu)勢(shì)。例如說(shuō)，當(dāng)借款人為了

擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)卻無(wú)法從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲取資金時(shí),也完全可以選擇放棄擴(kuò)大生產(chǎn)日勺

計(jì)劃,但為何他偏要選擇代價(jià)遠(yuǎn)比正常金融貸款要高的高利民間借貸甚至是超高利

民間借貸呢?原因只有一種，那就是通過(guò)權(quán)衡,借款人斷定,他選擇民間借貸獲取資

金擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)給他帶來(lái)的收益將很有也許或是選擇民間借貸要支付高利,他仍會(huì)

有利可圖，很顯然，對(duì)于借款人而言，這肯定是一種比較優(yōu)勢(shì);再例如說(shuō)，借款人本來(lái)

完全可以去銀行貸款且利率更低,不過(guò)他為辦理貸款所花時(shí)間與精力所付出日勺代價(jià)

遠(yuǎn)比高利民間借貸與這咱相對(duì)低利的）金融貸款人會(huì)間日勺利差還要大.從而使借款人

轉(zhuǎn)而求援于民間借貸。以上所列舉日勺都是借款人的比較優(yōu)勢(shì)。所以只要這些優(yōu)勢(shì)

還仍然存在，民間借貸就會(huì)仍然存在。

二、民間借貸的存在對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響

客觀上講,民間借貸所衍生出的民間金融日勺存在,對(duì)我國(guó)的）經(jīng)濟(jì)

發(fā)展產(chǎn)生了一定程度的積極作用。

（一利之一,民間借貸為經(jīng)濟(jì)繁華做出了奉獻(xiàn)。

民間借貸的對(duì)象重要是中小企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)的業(yè)主,大企業(yè)一般不

會(huì)成為融資日勺對(duì)象，有些大企業(yè)還成為資金融出口勺來(lái)源。民間借貸為中小企業(yè)、民

營(yíng)企業(yè)、創(chuàng)業(yè)企業(yè)和新興企業(yè)的發(fā)展起到了基金的資金支持作用。缺乏民間借貸

日勺資金支持,我國(guó)的草根企業(yè)就沒(méi)有今天的!繁華局面。而以民間借貸的方式處理企

業(yè)融資問(wèn)題日勺現(xiàn)象，在重慶已經(jīng)相稱普遍。重慶市企調(diào)隊(duì)的一次調(diào)查發(fā)現(xiàn),重慶市

有近七成日勺中小企業(yè)很難獲得銀行貸款,而該市中小企業(yè)由于自身造血功能不強(qiáng)，

而對(duì)貸款的）需求又十分強(qiáng)烈，因此他們?cè)诘貌坏姐y行或者信用社日勺貸款支持下.只好

轉(zhuǎn)而尋求民間借貸。據(jù)悉，在重慶,一年內(nèi)發(fā)生在中小企業(yè)問(wèn)的）民間借貸資金總額已

經(jīng)超過(guò)30億元。根據(jù)溫州中小企業(yè)增進(jìn)會(huì)會(huì)長(zhǎng)周德文簡(jiǎn)介,溫州經(jīng)濟(jì)的形成大部

分依賴當(dāng)?shù)厝丈酌耖g借貸，在這波宏觀調(diào)控政策下，當(dāng)?shù)睾嫌?jì)30多萬(wàn)家中小企業(yè)中，

20%的中小企業(yè)倒閉或者停產(chǎn)與其資金緊張關(guān)系親宓。根據(jù)周德文2023年做過(guò)的

一次測(cè)算，當(dāng)?shù)氐拿耖g燙金容量到達(dá)了3000多億元。而通過(guò)數(shù)年累積，民間資金容

量已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)這個(gè)數(shù)據(jù)。（二利之二:民間借貸活躍了金融市場(chǎng)。

近年來(lái),我國(guó)中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，目前中小企業(yè)和民營(yíng)經(jīng)

濟(jì)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中目勺地位不停提高,其生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)規(guī)模總量已經(jīng)大大超過(guò)國(guó)有大型企

業(yè)。但中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)日勺融資并不能夠通過(guò)完全依賴金融機(jī)構(gòu)等正規(guī)金融途

徑，也難以通過(guò)上市、發(fā)行債

券等方式從資本市場(chǎng)籌集資金,企業(yè)之間日勺拆借、股權(quán)或債權(quán)私募,通過(guò)小額信

貸企業(yè)、典當(dāng)與寄售行、高利貸組織、地下錢(qián)莊、私人票據(jù)中介、墊款企業(yè)等非

正式金融途徑融資就成為必然的選擇和補(bǔ)充，其非正規(guī)融資日勺比重也在不停擴(kuò)大。

可以說(shuō),正是由于民間借貸的融資行為活躍了金融市場(chǎng),完善了部分金融市場(chǎng)功能，

才保證了中小企業(yè)和民營(yíng)企業(yè)日勺迅速、健康發(fā)展。對(duì)民間融資口勺作用，有專業(yè)政策

研究人士說(shuō):“是民間資金彌補(bǔ)了宏觀調(diào)控對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)、中小企業(yè)的不利影響，使某

些瀕臨絕境日勺企業(yè)活了下來(lái)?！皳?jù)中國(guó)人民銀行溫州中心支行調(diào)查，目前從借貸關(guān)

系看，個(gè)人仍是民間借貸主體，但企業(yè)參與程度明顯提高,個(gè)人供應(yīng)企業(yè)金額占比

43.4%,同比提高12.4個(gè)百分點(diǎn)，企業(yè)借給企業(yè)金額占比5.8%,同比提高12.4個(gè)百分

點(diǎn)。借貸資金用途以生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)為主。6月份，用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的金額為88.5%,同比提

高0.5個(gè)百分點(diǎn)。

（三利之三:民間借貸彌補(bǔ)了銀行機(jī)構(gòu)日勺空缺

過(guò)去幾十年中國(guó)金融體系改革中存在一種致命的死角——無(wú)論是資本市場(chǎng)改

革,還是銀行體系改革,大多是為國(guó)有大型企業(yè)的融資服務(wù)的，民營(yíng)企業(yè)，尤其是中小

民營(yíng)企業(yè),實(shí)際上一直處在被遺忘的）角落。體現(xiàn)為所有的銀行都越做越大,所有時(shí)

銀行都向發(fā)達(dá)地區(qū)和在都市集中，民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)、廣大縣域如下成為金融服

務(wù)日勺盲區(qū),民營(yíng)金融日勺發(fā)展恰好彌補(bǔ)了這一空白。據(jù)報(bào)道,2023年5月，中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)

對(duì)山西平遙、介休、太原等地多家民營(yíng)煤炭、焦化和鑄鐵企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，他們通

過(guò)非正規(guī)渠道融資的比重平均為85%。與

之相對(duì)應(yīng)日勺,是重慶市經(jīng)委去年終作日勺一份調(diào)查匯報(bào)。該匯報(bào)披露說(shuō),在個(gè)體

私營(yíng)經(jīng)濟(jì)集中區(qū)域,民間借貸相稱活躍,如近郊區(qū)縣一鎮(zhèn),70%以上有短期借貸行為,

借貸額大都在10萬(wàn)一100萬(wàn)元之間。農(nóng)戶、個(gè)體工商戶、私企老板是民間借貸

日勺主力軍。因此民間借貸已經(jīng)成為既有金融體系之外日勺重要補(bǔ)充。

（四利之四:民間借貸手續(xù)簡(jiǎn)便靈活的特點(diǎn)適應(yīng)了社會(huì)的需要。私企樂(lè)意承擔(dān)

更多日勺支出尋求民間借貸,民間借貸方式日勺靈活與實(shí)用是一種重要日勺原因,例如股

票質(zhì)押方式這一被銀行或信用社拒之門(mén)外日勺方式,在民間借貸中卻能以實(shí)物作為擔(dān)

保。只要借貸雙方承認(rèn),廠房、設(shè)備、花果樹(shù)苗、存貨等都可作為擔(dān)保物。民間借

貸尚有一種重要原因就是快、能應(yīng)急。這些特點(diǎn)恰好可以適應(yīng)民間借貸需求急、

抵押、擔(dān)保局限性日勺特點(diǎn)。

不過(guò),民間借貸由于其非正規(guī)性、體制外的特點(diǎn)和監(jiān)管難、法律難以保障日勺特

性，其發(fā)展也帶來(lái)了一定日勺弊端。

（五弊之一:攪亂了正常日勺利率市場(chǎng)和利率管理

一般來(lái)講，民間融斐的利率要遠(yuǎn)高于正規(guī)貸款利率,具利率的高低取決于資金

市場(chǎng)的資金供應(yīng)與需求狀況，在宏觀緊縮時(shí)期，民間融資利率大幅上升。據(jù)報(bào)道，中

國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)2023年5月對(duì)山西平遙、介休、太原等地對(duì)多家民營(yíng)煤炭、焦化和鑄鐵

企業(yè)的調(diào)查發(fā)現(xiàn),他們通過(guò)非正規(guī)渠道融資的1成本普遍較高，如債權(quán)私募的1年利率為

15%,典當(dāng)融資的月利率為5%,小額貸款企業(yè)的抵押貸款年利率為21%這種高利率

對(duì)金融市場(chǎng)日勺利率是一種強(qiáng)大日勺干擾,破壞了正常日勺利率市

場(chǎng)秩序，扭曲了資金日勺價(jià)格,歪曲了資金日勺供求關(guān)系。

（六弊之二:打擊了實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)日勺發(fā)展

民間融資日勺資金，由于不能吸取公眾資金，除了自己多出的資金外，在利率高到

一定程度后來(lái),部分企業(yè)家寧肯賣(mài)掉自己數(shù)年辛辛勞苦發(fā)展起來(lái)日勺企業(yè)，而將資金進(jìn)

行民間借貸,以賺取高額日勺收益，從而打擊了實(shí)業(yè)經(jīng)濟(jì)日勺發(fā)展，形成經(jīng)濟(jì)的深入空心

化。據(jù)報(bào)道，浙江義烏B勺某些企業(yè)老板準(zhǔn)備把工廠賣(mài)了，成立民間借貸企業(yè)。有記

者報(bào)道，溫州某些中小企業(yè)主信奉“現(xiàn)金為王”，有的將主業(yè)停工，目的是為了籌集資

金準(zhǔn)備短線投機(jī)。這在溫州托運(yùn)行業(yè)出現(xiàn)了苗頭，某些企業(yè)主運(yùn)用行業(yè)優(yōu)勢(shì)將資金

投入放貸，擔(dān)起了資金據(jù)客角色。從而加劇了宏觀調(diào)控下中小企業(yè)倒閉程度。據(jù)

溫州金融辦日勺數(shù)據(jù)顯示,2023年溫州流動(dòng)性資本超過(guò)3000億元，且每年以14%的速

度遞增。通過(guò)對(duì)當(dāng)?shù)?6個(gè)工業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)23,470家企業(yè)的抽樣調(diào)查,溫州市經(jīng)貿(mào)委發(fā)既

有I486家企業(yè)處在停工或半停工狀態(tài)，占抽樣總數(shù)的6.3%——其中少數(shù)工業(yè)強(qiáng)鎮(zhèn)

日勺停工或半停工企業(yè)已占到當(dāng)?shù)仄髽I(yè)總數(shù)的）10%左右。溫州中小企業(yè)增進(jìn)會(huì)則估

計(jì)，溫州30多萬(wàn)家中小企業(yè)可能有20%左右日勺企業(yè)處在停工或半停工狀況。以鞋

業(yè)為例，溫州制鞋類企業(yè)已由2023年的5000家縮減到今年的2600家。實(shí)體經(jīng)濟(jì)的

發(fā)展減緩或破產(chǎn)增長(zhǎng)將嚴(yán)重破壞經(jīng)濟(jì)的深入發(fā)展。

（七弊之三:加大了企業(yè)成本,弱化了企業(yè)發(fā)展能力

由于借貸利率過(guò)高，企業(yè)的資金成本加大,導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)率下降,企業(yè)生存和發(fā)

展日勺壓力加大。據(jù)中國(guó)紡織工業(yè)協(xié)會(huì)記錄，目前全行業(yè)

三分之二日勺企業(yè)實(shí)際利潤(rùn)率只有0.62%。除了外貿(mào)市場(chǎng)不景氣、勞動(dòng)力成本

上升等原因外，資金成本日勺上升不能說(shuō)不是一種重要日勺原因。在不到1%的利潤(rùn)率

下，企業(yè)怎樣才能持續(xù)擴(kuò)大再生產(chǎn)和進(jìn)行技術(shù)改造？在溫州，據(jù)報(bào)道，當(dāng)?shù)氐归]的6家

企業(yè)中，民間借貸金額就高達(dá)4億多元，其中民間借貸利率高的也許超過(guò)月息三分。

(八弊之四:民間金融減弱了宏觀調(diào)控政策效應(yīng)

宏觀調(diào)控日勺重要任務(wù)就是通過(guò)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的利率和信貸調(diào)控實(shí)現(xiàn)控制總的貨

幣供應(yīng)量日勺目日勺。毫無(wú)疑問(wèn)，央行緊縮型貨幣政策可以有效的控制正規(guī)金融信貸投

放,不過(guò)，由于正規(guī)金融渠道的資金控制,反而強(qiáng)化了對(duì)民間金融的)需求,而地下金

融、民間金融和其他非正式金融組織又不受監(jiān)管和調(diào)控,從而抵消了宏觀調(diào)控日勺效

應(yīng)。有專家測(cè)算，自2023年9月21日初次將法定存款準(zhǔn)備金率從6%提高到7%以

來(lái),法定準(zhǔn)備金政策使用頻率不停提高，目前已經(jīng)到達(dá)17.5%;在公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)方面，

央行票據(jù)持有規(guī)模從2023年年終日勺2.03萬(wàn)億元擴(kuò)大到2023年4月底的4.30萬(wàn)億

元;從2023年10月29日開(kāi)始本輪加息以來(lái),先后9次提高存貸款利率。目前，由

于通貨膨脹水平較高，加息的也許性仍然存在。這些政策日勺實(shí)行,控制基礎(chǔ)貨幣總規(guī)

模應(yīng)當(dāng)在10萬(wàn)億元左右。而到2023年6月，全國(guó)非正規(guī)信貸規(guī)模已經(jīng)突破1()萬(wàn)

億元。也就是說(shuō)，我國(guó)宏觀調(diào)控日勺政策效應(yīng)完全被民間金融所沖擊，從而形成了限制

體制內(nèi)金融發(fā)展而放縱了體制外金融發(fā)展日勺怪圈。

（九弊之五:民間金融將導(dǎo)致眾多日勺法律問(wèn)題

因民間借貸無(wú)需冗雜的手續(xù)，實(shí)行起來(lái)比較以便,在一定程度上,可以處理老百

姓日勺燃眉之急。不過(guò)，由于民間借貸不合法和盲目性，操作不規(guī)范，法律意識(shí)差，其發(fā)

生糾紛的也許性較大。尤其是在經(jīng)營(yíng)不景氣時(shí)，民間金融的I法律糾紛尤其突出,據(jù)

第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)報(bào)道,在義烏，高利貸的渠道分為兩種，一種是以寄售行、典當(dāng)行、擔(dān)

保企業(yè)、投資企業(yè)日勺形式變相掛牌開(kāi)辦的高利貸機(jī)構(gòu),另一種是個(gè)人通過(guò)小圈子私

下借貸。這也導(dǎo)致借款糾紛案件激增。金華律師曹紅光告訴記者，目前代理的案件

二分之一以上波及民間借貸糾紛今年5月，針對(duì)大標(biāo)日勺案件中民間借貸糾紛多日勺狀

況，義烏市法院召開(kāi)庭長(zhǎng)例會(huì)專題研究了民間借貸案件存在日勺問(wèn)題。截至4月30

日,該院共受理300萬(wàn)至1,000萬(wàn)元大標(biāo)的）民商事案件80件,其中民間借貸糾紛

58件。同樣，民間金融還也許導(dǎo)致地下錢(qián)莊等案件內(nèi)發(fā)生。如中盛糧油工業(yè)（天津

有限企業(yè)涉嫌盜賣(mài)代客存儲(chǔ)的棕桐油事發(fā)的關(guān)鍵就在于以中盛糧油為平臺(tái)的非法

融資、放貸。其法人代表王偉依托信用證業(yè)務(wù)的進(jìn)出口貿(mào)易提供巨額融資通道，

經(jīng)營(yíng)“地下錢(qián)莊”收取高額利息。最終導(dǎo)致資金鏈條斷裂。有的為了擴(kuò)大資金來(lái)源

進(jìn)行非法社會(huì)集資。

第三章、我國(guó)民間借貸的可行性

歸根結(jié)底，民間借貸之因此會(huì)出現(xiàn)，其重要日勺原因是正規(guī)金融資金供應(yīng)與社會(huì)資

金需求之間日勺矛盾。就現(xiàn)階段來(lái)說(shuō)，首先商業(yè)銀行

追求高利潤(rùn)、低風(fēng)險(xiǎn),大量的中小企業(yè)由于得不到貸款,導(dǎo)致其外源融資渠道

不暢，發(fā)展受到很大制約；另首先大量日勺民間資金不敢去投資或找不到合適日勺投資

出路。這樣，中小企業(yè)就不得不轉(zhuǎn)向民間金融。民間金融機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)魚(yú)水相依,

信息交流頻繁、信息獲取成本較低，減少了信息的不對(duì)稱性。這一切都使得民間

借貸有著強(qiáng)大日勺生命成長(zhǎng)日勺空間。

（一民間金融在處理中小企業(yè)融資困境中日勺優(yōu)勢(shì)

歷史數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，廣東民間資本規(guī)模折合人民幣已超過(guò)1.2萬(wàn)億

元。業(yè)內(nèi)人士表達(dá)，假如民間借貸合法化,這些民間資本有望被盤(pán)活。顯然,中小企

業(yè)不也許完全依托正規(guī)金融渠道獲得資金支持,經(jīng)驗(yàn)證據(jù)也表明中小企業(yè)在正規(guī)金

融市場(chǎng)上只能獲得有限日勺資金支持,從此可以看出民間借貸在中小企業(yè)融資過(guò)程中

具有非常大日勺優(yōu)勢(shì)。

（二信用約束優(yōu)勢(shì)

民間借貸在一種固定范圍的地區(qū)內(nèi)，親緣網(wǎng)絡(luò)或熟人圈子,往往具有安全可

靠、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、互惠互利等綜合功能.從而以親緣、地緣為中心的人際關(guān)系網(wǎng)洛成

為民間經(jīng)濟(jì)活動(dòng)最主線H勺信用基礎(chǔ)。它是如此日勺重要，以至于任何一位與之有關(guān)者

都不樂(lè)意失去它。在熟人朋友圈子和親緣性關(guān)系網(wǎng)絡(luò)所進(jìn)行日勺交往活動(dòng)中，都具真

誠(chéng)相待、講信用等行為特性。詳細(xì)到民間借貸日勺結(jié)算方面，雖然沒(méi)有任何成文規(guī)定,

但參與者都共同遵守約定俗成的通例。民間金融操作簡(jiǎn)便,可以針對(duì)企業(yè)的不一樣

信用狀況、資金用途等設(shè)計(jì)個(gè)性化信貸協(xié)議，有時(shí)也許只

需幾分鐘即可辦理好一筆貸款業(yè)務(wù)。而正規(guī)金融機(jī)構(gòu)日勺貸款手續(xù)比較繁瑣，貸

款審批所需時(shí)間較長(zhǎng)，和中小企業(yè)資金需求“短、頻、急、”的）特點(diǎn)不相適應(yīng)，等貸款審

批下來(lái)也許已經(jīng)延誤了企業(yè)的投資時(shí)機(jī).正規(guī)金融機(jī)構(gòu)日勺貸款方式無(wú)法適應(yīng)中小企

業(yè)日勺需求。

（三資金配谿效率高

民間借貸在很大程度上改善了資金配谿效率，民間金融一般均有明晰日勺產(chǎn)權(quán)制

度,這種產(chǎn)權(quán)制度具有很好日勺鼓勵(lì)約束功能。民間借貸的委托代理問(wèn)題要少得多，

很少出目前國(guó)有商業(yè)銀行中常常存在的）過(guò)度風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)或風(fēng)險(xiǎn)回避的）傾向。民間借

貸組織日勺股東常常與運(yùn)作者之間存在親密關(guān)系,他們的監(jiān)督成本以及出現(xiàn)不良行為

日勺也許性會(huì)大大減少。民間借貸明晰日勺產(chǎn)權(quán)制度與中小企業(yè)具有諸多日勺相似性與

兼容性,從而使兩者之間較輕易形成誠(chéng)信和協(xié)作。民間借貸是一種合約雙方自愿

到達(dá)交易日勺市場(chǎng)化融資磯制,貸款人一般都是具有理性行為日勺“經(jīng)濟(jì)人”，貸款人在

沒(méi)有任何行政干預(yù)日勺狀況下自主地把資金投放到還款能力最有保證的借款人手中

或預(yù)期收益最佳日勺投資項(xiàng)目上。而對(duì)借款人來(lái)說(shuō),由于資金供應(yīng)方是產(chǎn)權(quán)明晰的民

間金融組織,強(qiáng)化了借款人的信用約束和還款責(zé)任,決定了借款人必須合理和高效

率地使用資金。民間金融日勺發(fā)展有助于資金日勺有效流動(dòng)，一定程度上提高了資金

日勺配絡(luò)效率。

（四增強(qiáng)金融市場(chǎng)能力

一旦將部分業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)由個(gè)人來(lái)做,那么某些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)就可以將注意力集中到

更大的貸款人,首先使成本上具有合理性,另首先，

滿足了較大貸款人口勺需求，也就限制了民間借貸日勺范圍。金融機(jī)構(gòu)吸收了客戶

資源中最具價(jià)值和增長(zhǎng)B勺一部分，余下日勺就只是簡(jiǎn)樸反復(fù)日勺資金需求者。成長(zhǎng).然后

有深入擴(kuò)大業(yè)務(wù)日勺愿望，不過(guò)這仍然不矛盾，某些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)可以吸納其作為投

東。這是政策所鼓勵(lì)的，一旦進(jìn)入這些正規(guī)金融機(jī)構(gòu)，行為就受到有關(guān)規(guī)程日勺制約。

反過(guò)來(lái)，如果股東具有這方面日勺能力，對(duì)正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行也是一種增進(jìn)。這倒

是很切合有關(guān)鳥(niǎo)和籠子口勺比方,籠子伴隨鳥(niǎo)一起長(zhǎng)大,雙方都可以獲得很大的發(fā)展

空間，假如有一天鳥(niǎo)但愿獨(dú)自翱翔,很快就會(huì)碰到籠子。

（五民間資本豐厚,社會(huì)投資渠道狹窄

我國(guó)居民具有持幣日勺老式,因而社會(huì)沉淀貨幣數(shù)額較大。并且我國(guó)城鎮(zhèn)居民的

儲(chǔ)蓄存款余額還以非?？斓乃俣戎鹉暝鲩L(zhǎng)，因此我國(guó)民間資本潛力巨大。不過(guò),雖

然目前我國(guó)日勺金融體系已得到了飛速發(fā)展,可供居民選擇日勺投資渠道仍十分有限。

目前中國(guó)日勺存款利率較低,雖然提高了利率,但較中國(guó)日勺通貨膨脹來(lái)看,利率仍較低,

加上利息稅日勺開(kāi)征,私人部門(mén)從正規(guī)銀行存款中獲得的收益非常有限。資本市場(chǎng)

發(fā)育不健全,造假、黑莊等惡性事件層出不窮,大大打擊了中小投資者日勺投資信心。

某些盈利有保障日勺基礎(chǔ)設(shè)施投資又不對(duì)民間資金開(kāi)放。居民巨大日勺資金財(cái)富與狹

窄的）投資渠道極不相稱。民間大量資金閑珞，而民間金融活動(dòng)又有著較高日勺回報(bào)，

在趨利動(dòng)機(jī)日勺驅(qū)動(dòng)下，大量民間資金就流入了民間金融市場(chǎng)，這又促使民間借貸成為

一種新日勺融資方式存在于金融市場(chǎng)。

第四章、2023年以來(lái)，民間借貸在我國(guó)日勺真正現(xiàn)實(shí)狀況

（一一系列緊縮政策的）催化下，民間借貸日漸活躍起來(lái)?！澳壳皯?yīng)當(dāng)是近幾年民

間借貸行情最佳日勺時(shí)候，許多同行都感到很興奮?！?日前，青島一家民間借貸企業(yè)

日勺老總感慨，由于今年銀行信貸額度緊張,也催生了民間貸款利率日勺抬升。

相比去年，民間借貸利率出現(xiàn)了不一樣幅度的）上漲。某些正規(guī)的民間借貸企業(yè)

給出日勺月利率平均在3%以上,而部分非正規(guī)的民間借貸公司開(kāi)出的利率更高，月

利率甚至高出了5%,這就意味著借100萬(wàn)元每個(gè)月利息就至少要還5萬(wàn)。

水漲船高的）利率讓借貸企業(yè)經(jīng)營(yíng)者們看到了更多利潤(rùn)。記者采訪中理解到，

在青島，老牌借貸企業(yè)此前50萬(wàn)元左右H勺借款，年息在10%到11%左右，目前提高

到11%到12%;50萬(wàn)元以上日勺借款，以往年息在12%左右，目前到達(dá)了13%;100萬(wàn)

元以上的借款