期貨從業(yè)人員資格必考題含答案2025年

期貨從業(yè)人員資格必考題含答案2025年1.下列關(guān)于期貨交易特征的描述中，錯(cuò)誤的是（）。A.由于期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化，交易雙方不需要對(duì)交易的具體條款進(jìn)行協(xié)商B.期貨交易必須在期貨交易所內(nèi)進(jìn)行C.期貨交易所實(shí)行會(huì)員制，只有會(huì)員方能進(jìn)場(chǎng)交易D.杠桿交易使期貨交易具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)，保證金比率越高，杠桿效應(yīng)就越大答案：D分析：保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)關(guān)于期貨交易特征描述均正確。2.期貨市場(chǎng)的套期保值功能的實(shí)現(xiàn)主要是基于（）。A.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的一致性B.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)效率相同C.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易時(shí)間相同D.期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)的交易主體相同答案：A分析：套期保值是指在期貨市場(chǎng)上買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨數(shù)量相等但交易方向相反的期貨合約，在未來(lái)某一時(shí)間通過(guò)賣出或買進(jìn)期貨合約進(jìn)行對(duì)沖平倉(cāng)，從而在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間建立一種盈虧沖抵的機(jī)制。其功能實(shí)現(xiàn)主要基于期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)的一致性。3.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.能源期貨D.外匯期貨答案：D分析：金融期貨包括外匯期貨、利率期貨和股指期貨等。農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。4.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。5.期貨市場(chǎng)的基本功能之一是（）。A.消滅風(fēng)險(xiǎn)B.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)C.減少風(fēng)險(xiǎn)D.套期保值答案：B分析：期貨市場(chǎng)有兩大基本功能，即規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)。風(fēng)險(xiǎn)只能規(guī)避不能消滅和減少，套期保值是實(shí)現(xiàn)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能的手段。6.下列關(guān)于期貨交易所的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.以營(yíng)利為目的B.按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理C.以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任D.負(fù)責(zé)人由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免答案：A分析：期貨交易所不以營(yíng)利為目的，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任，負(fù)責(zé)人由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)任免。7.期貨公司接受客戶委托為其進(jìn)行期貨交易時(shí)，錯(cuò)誤的做法是（）。A.與客戶簽訂書面合同B.要求客戶在風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書上簽字確認(rèn)C.事先向客戶出示風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書D.要求客戶全權(quán)委托期貨公司工作人員代為下達(dá)交易指令答案：D分析：期貨公司不得接受客戶的全權(quán)委托，所以D選項(xiàng)做法錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)都是期貨公司接受客戶委托時(shí)應(yīng)做的正確事項(xiàng)。8.關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，下列描述錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎(chǔ)B.期貨交易是以現(xiàn)貨交易為背景產(chǎn)生的C.期貨交易可以為現(xiàn)貨交易提供套期保值服務(wù)D.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易目的相同答案：D分析：期貨交易的目的一般不是為了獲得實(shí)物商品，而是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或獲取投機(jī)利潤(rùn)；現(xiàn)貨交易的目的是獲得或讓渡商品的所有權(quán)。所以二者交易目的不同，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)描述正確。9.以下不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D分析：期貨合約交易價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不是期貨交易所制定的。ABC選項(xiàng)均屬于期貨交易所的職能。10.下列關(guān)于期貨保證金的表述，正確的是（）。A.保證金是客戶在期貨交易中違約時(shí)，承擔(dān)賠償責(zé)任的資金B(yǎng).保證金可以是現(xiàn)金，也可以是有價(jià)證券C.保證金的比例由期貨公司自行確定D.保證金只能用于結(jié)算，不能用于保證履約答案：B分析：保證金可以是現(xiàn)金，也可以是有價(jià)證券等。保證金是客戶履約的保證資金，用于結(jié)算和保證履約，A、D錯(cuò)誤；保證金比例由交易所規(guī)定，期貨公司可在此基礎(chǔ)上適當(dāng)提高，C錯(cuò)誤。11.期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式有（）。A.買入套期保值和賣出套期保值B.牛市套期保值和熊市套期保值C.投機(jī)套期保值和套利套期保值D.多頭套期保值和空頭套期保值答案：A分析：期貨市場(chǎng)上的套期保值最基本的操作方式有買入套期保值和賣出套期保值。多頭套期保值即買入套期保值，空頭套期保值即賣出套期保值。12.當(dāng)基差不變時(shí)，（）可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。A.賣出套期保值B.買入套期保值C.正向市場(chǎng)賣出套期保值D.無(wú)論是買入套期保值還是賣出套期保值答案：D分析：當(dāng)基差不變時(shí)，無(wú)論進(jìn)行買入套期保值還是賣出套期保值，均可實(shí)現(xiàn)盈虧完全相抵，套期保值者得到完全保護(hù)。13.期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是（）。A.獲得相關(guān)商品的所有權(quán)B.獲得價(jià)差收益C.承擔(dān)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.進(jìn)行套期保值答案：B分析：期貨投機(jī)者進(jìn)行期貨交易的目的是獲取價(jià)差收益。A是現(xiàn)貨交易目的，C是客觀結(jié)果而非目的，D是套期保值者目的。14.下列關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)的區(qū)別，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨套利是低風(fēng)險(xiǎn)、低收益的投資方式，期貨投機(jī)是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式B.期貨套利關(guān)注的是不同合約或不同市場(chǎng)之間的相對(duì)價(jià)格關(guān)系，期貨投機(jī)關(guān)注的是單一合約的絕對(duì)價(jià)格變動(dòng)C.期貨套利同時(shí)扮演多頭和空頭的角色，期貨投機(jī)在一段時(shí)間內(nèi)只扮演單邊的角色D.期貨套利交易成本一般高于期貨投機(jī)交易成本答案：D分析：期貨套利交易成本一般低于期貨投機(jī)交易成本，因?yàn)樘桌灰罪L(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)關(guān)于期貨套利與期貨投機(jī)區(qū)別的描述均正確。15.跨期套利是指（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易B.利用同一交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易C.利用不同交易所的同種商品但相同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易D.利用不同交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易答案：A分析：跨期套利是指利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易。16.期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全（）制度，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度。A.客戶管理B.客戶服務(wù)C.客戶風(fēng)險(xiǎn)D.客戶回訪答案：A分析：期貨公司應(yīng)當(dāng)建立健全客戶管理制度，嚴(yán)格落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，對(duì)客戶進(jìn)行分類管理。17.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有公開性、連續(xù)性、預(yù)期性的特點(diǎn)B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)的效率較高，期貨價(jià)格具有較強(qiáng)的權(quán)威性C.期貨市場(chǎng)提供了一個(gè)近似完全競(jìng)爭(zhēng)類型的環(huán)境D.期貨價(jià)格是由大戶投資者決定的答案：D分析：期貨價(jià)格是由眾多的交易者通過(guò)公開競(jìng)價(jià)形成的，不是由大戶投資者決定的，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的描述均正確。18.期貨交易中，（）承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。A.交易所B.期貨公司C.投機(jī)者和套利者D.結(jié)算機(jī)構(gòu)答案：C分析：投機(jī)者和套利者承擔(dān)了套期保值者轉(zhuǎn)移出來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，他們通過(guò)交易獲取價(jià)差收益。19.下列關(guān)于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金制度是指期貨交易中，任何交易者必須按照其所買賣期貨合約價(jià)值的一定比例繳納資金B(yǎng).漲跌停板制度是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度C.持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額D.大戶報(bào)告制度是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，不用向交易所報(bào)告答案：D分析：大戶報(bào)告制度是指當(dāng)交易所會(huì)員或客戶的持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)關(guān)于期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制制度的描述均正確。20.下列關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.便利了期貨合約的連續(xù)買賣B.使期貨合約具有很強(qiáng)的市場(chǎng)流動(dòng)性C.增加了交易成本D.簡(jiǎn)化了交易過(guò)程答案：C分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化降低了交易成本，而不是增加，C選項(xiàng)錯(cuò)誤。ABD選項(xiàng)關(guān)于期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化作用的描述均正確。21.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨交易所答案：B分析：期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除依法劃轉(zhuǎn)外，嚴(yán)禁挪作他用。22.下列關(guān)于期貨交易指令的說(shuō)法，正確的是（）。A.客戶可以通過(guò)書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令B.客戶只能以書面方式下達(dá)交易指令C.客戶下達(dá)的交易指令必須明確、全面D.客戶下達(dá)的交易指令可以不明確、不全面答案：A分析：客戶可以通過(guò)書面、電話、互聯(lián)網(wǎng)等方式下達(dá)交易指令，下達(dá)的交易指令應(yīng)當(dāng)明確、全面，A選項(xiàng)正確，B、D錯(cuò)誤；C選項(xiàng)表述不夠準(zhǔn)確，強(qiáng)調(diào)了必須，實(shí)際在合理范圍內(nèi)可能有一定靈活性。23.以下屬于期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用的是（）。A.提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具B.為政府宏觀調(diào)控提供參考依據(jù)C.促進(jìn)本國(guó)經(jīng)濟(jì)的國(guó)際化D.有助于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系的建立與完善答案：A分析：期貨市場(chǎng)在微觀經(jīng)濟(jì)中的作用包括提供分散、轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的工具等。B、C、D選項(xiàng)屬于期貨市場(chǎng)在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用。24.期貨交易的交割方式分為（）。A.實(shí)物交割和現(xiàn)金交割B.集中交割和滾動(dòng)交割C.倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割D.標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割答案：A分析：期貨交易的交割方式分為實(shí)物交割和現(xiàn)金交割。集中交割和滾動(dòng)交割是實(shí)物交割的具體方式；倉(cāng)庫(kù)交割和廠庫(kù)交割是實(shí)物交割的地點(diǎn)類型；標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割和非標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單交割也是實(shí)物交割相關(guān)概念。25.下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.實(shí)行會(huì)員分級(jí)結(jié)算制度的期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立結(jié)算擔(dān)保金制度B.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向期貨交易所繳納D.結(jié)算擔(dān)保金屬于期貨交易所所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)答案：D分析：結(jié)算擔(dān)保金屬于結(jié)算會(huì)員所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)，D選項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的描述均正確。26.期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是（）。A.生產(chǎn)商B.加工商C.貿(mào)易商D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)的套期保值者通常是生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商等，他們通過(guò)套期保值來(lái)規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。27.關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)特點(diǎn)的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨價(jià)格可以反映過(guò)去的商品價(jià)格B.期貨價(jià)格是對(duì)商品未來(lái)價(jià)格的預(yù)期C.期貨價(jià)格的形成缺乏公開性D.期貨價(jià)格的形成缺乏連續(xù)性答案：B分析：期貨價(jià)格是對(duì)商品未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，具有公開性、連續(xù)性和預(yù)期性等特點(diǎn)，B選項(xiàng)正確，A、C、D錯(cuò)誤。28.期貨投機(jī)者的介入，提高了期貨市場(chǎng)的（）。A.流動(dòng)性B.交易成本C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.價(jià)格波動(dòng)答案：A分析：期貨投機(jī)者的介入，增加了市場(chǎng)的交易量，提高了期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性。29.蝶式套利是由共享居中交割月份（）組合而成。A.一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利B.兩個(gè)牛市套利C.兩個(gè)熊市套利D.兩個(gè)跨期套利答案：A分析：蝶式套利是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成。30.期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過(guò)（）辦理。A.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心B.期貨交易所C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A分析：期貨公司為客戶申請(qǐng)、注銷各期貨交易所交易編碼，應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一通過(guò)中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心辦理。31.下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書的表述，正確的是（）。A.期貨公司向客戶提供的風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)由中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)制定B.風(fēng)險(xiǎn)揭示書不須由客戶簽字確認(rèn)C.風(fēng)險(xiǎn)揭示書可不必在期貨經(jīng)紀(jì)合同簽訂前向客戶出示D.風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容應(yīng)包括期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和客戶應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任答案：D分析：期貨公司向客戶提供的風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)制定，A錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)揭示書須由客戶簽字確認(rèn)，且應(yīng)在期貨經(jīng)紀(jì)合同簽訂前向客戶出示，B、C錯(cuò)誤；風(fēng)險(xiǎn)揭示書內(nèi)容應(yīng)包括期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和客戶應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任等。32.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，其風(fēng)險(xiǎn)成因主要有（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因包括價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、市場(chǎng)機(jī)制不健全等多方面，以上選項(xiàng)均正確。33.下列關(guān)于期貨交易所會(huì)員的表述，正確的是（）。A.只有期貨公司才能成為期貨交易所會(huì)員B.期貨交易所會(huì)員不能是個(gè)人C.期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織D.期貨交易所會(huì)員只能是法人答案：C分析：期貨交易所會(huì)員應(yīng)當(dāng)是在中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者其他經(jīng)濟(jì)組織，C選項(xiàng)正確。非期貨公司也可以成為會(huì)員，A錯(cuò)誤；會(huì)員可以是個(gè)人，B錯(cuò)誤；會(huì)員不只是法人，還有其他經(jīng)濟(jì)組織，D錯(cuò)誤。34.下列關(guān)于期貨交易的說(shuō)法，正確的是（）。A.期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨交易只能在期貨公司進(jìn)行C.期貨交易只能通過(guò)公開競(jìng)價(jià)方式進(jìn)行D.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，風(fēng)險(xiǎn)較小，不存在違約風(fēng)險(xiǎn)答案：A分析：期貨交易的對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，A正確；期貨交易在期貨交易所進(jìn)行，通過(guò)期貨公司代理，B錯(cuò)誤；期貨交易可通過(guò)公開競(jìng)價(jià)或其他方式進(jìn)行，C錯(cuò)誤；期貨交易雖實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，但仍存在違約風(fēng)險(xiǎn)，D錯(cuò)誤。35.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.保留潛在的收益的情況下降低損失的風(fēng)險(xiǎn)答案：B分析：套期保值的基本原理是建立對(duì)沖組合，通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反方向的操作，使兩個(gè)市場(chǎng)的盈虧相互沖抵。36.期貨公司的從業(yè)人員不得有下列（）行為。A.以個(gè)人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易B.進(jìn)行期貨投資分析并提供分析報(bào)告C.為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理咨詢D.向客戶傳遞期貨市場(chǎng)信息答案：A分析：期貨公司從業(yè)人員不得以個(gè)人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易，A選項(xiàng)錯(cuò)誤。BCD選項(xiàng)屬于正常業(yè)務(wù)行為。37.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)形成的價(jià)格具有公開性、連續(xù)性和權(quán)威性B.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制有助于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者調(diào)整生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模C.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制是期貨市場(chǎng)最基本的功能之一D.期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制可以完全準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格答案：D分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制只是對(duì)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格的一種預(yù)期，不能完全準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)格，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)機(jī)制的描述均正確。38.以下屬于期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)的是（）。A.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)D.期貨交易所答案：C分析：中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)是期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)。中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)是自律組織，中國(guó)期貨市場(chǎng)監(jiān)控中心是保障市場(chǎng)安全運(yùn)行的機(jī)構(gòu)，期貨交易所是進(jìn)行期貨交易的場(chǎng)所。39.某投機(jī)者預(yù)測(cè)5月份大豆期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手（10噸/手）大豆期貨合約，成交價(jià)格為2030元/噸?？纱撕髢r(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在2000元/噸再次買入5手合約，則當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.2010B.2015C.2020D.2025答案：C分析：設(shè)反彈到x元/噸時(shí)可避免損失，根據(jù)（10×2030+5×2000）÷（10+5）=x，解得x=2020。40.下列關(guān)于期貨合約最小變動(dòng)價(jià)位的說(shuō)法，正確的是（）。A.最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度B.最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約的單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值C.最小變動(dòng)價(jià)位由中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定D.最小變動(dòng)價(jià)位越大，市場(chǎng)交易越活躍答案：B分析：最小變動(dòng)價(jià)位是指期貨合約的單位價(jià)格漲跌變動(dòng)的最小值，B選項(xiàng)正確。A描述的是漲跌停板制度；最小變動(dòng)價(jià)位由期貨交易所規(guī)定，C錯(cuò)誤；最小變動(dòng)價(jià)位越小，市場(chǎng)交易越活躍，D錯(cuò)誤。41.期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金（）。A.存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶B.存入期貨公司在銀行的賬戶C.存入期貨交易所專用結(jié)算賬戶D.存入期貨公司自有資金賬戶答案：A分析：期貨公司應(yīng)將客戶所繳納的保證金存入期貨經(jīng)紀(jì)合同中指定的客戶賬戶，嚴(yán)禁挪作他用。42.下列關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金比率越低，杠桿效應(yīng)就越大B.交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金C.維持保證金是指客戶必須保持其保證金賬戶內(nèi)的最低保證金金額D.追加保證金是指客戶在保證金賬戶中的保證金余額低于初始保證金時(shí)需要追加的金額答案：D分析：追加保證金是指客戶在保證金賬戶中的保證金余額低于維持保證金時(shí)需要追加的金額，D選項(xiàng)錯(cuò)誤。ABC選項(xiàng)關(guān)于期貨交易保證金的描述均正確。43.跨市套利是指（）。A.利用同一交易所的同種商品但不同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易B.利用同一交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易C.利用不同交易所的同種商品但相同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易D.利用不同交易所的不同商品但相同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易答案：C分析：跨市套利是指利用不同交易所的同種商品但相同交割月份的期貨合約的價(jià)差進(jìn)行的套利交易。44.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.持倉(cāng)限額制度D.以上都是答案：D分析：期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度包括保證金制度、漲跌停板制度、持倉(cāng)限額制度、大戶報(bào)告制度等，以上選項(xiàng)均正確。45.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)（）。A.誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守B.以本人或者他人名義從事期貨交易C.向客戶做出保證其資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益的承諾D.挪用客戶的期貨保證金或者其他資產(chǎn)答案：A分析：期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過(guò)程中應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守，A選項(xiàng)正確。B、C、D選項(xiàng)均違反了期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)規(guī)范。46.下列關(guān)于期貨合約到期交割的說(shuō)法，正確的是（）。A.只有商品期貨才存在到期交割B.期貨合約到期交割必須進(jìn)行實(shí)物交割C.期貨合約到期交割時(shí)，賣方應(yīng)將相應(yīng)貨物按質(zhì)按量交入交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)D.期貨合約到期交割時(shí)，買方可以不接收貨物答案：C分析：金融期貨也存在到期交割，A錯(cuò)誤；期貨合約到期交割方式有實(shí)物交割和現(xiàn)金交割，B錯(cuò)誤；期貨合約到期交割時(shí)，買方必須接收貨物，D錯(cuò)誤；賣方應(yīng)將相應(yīng)貨物按質(zhì)按量交入交易所指定交割倉(cāng)庫(kù)，C正確。47.期貨市場(chǎng)的套期保值操