2025年期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)題庫(kù)和答案分析VIP

2025年期貨從業(yè)人員資格重點(diǎn)題庫(kù)和答案分析1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括以下哪一項(xiàng)？A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值，投機(jī)獲利是參與者的一種行為目的，資源配置不是其基本功能。2.以下哪種商品不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨？A.大豆B.黃金C.玉米D.棉花答案：B答案分析：黃金屬于貴金屬，不屬于農(nóng)產(chǎn)品，大豆、玉米、棉花是常見(jiàn)農(nóng)產(chǎn)品期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.國(guó)務(wù)院答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對(duì)沖組合C.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)D.交割實(shí)物商品答案：B答案分析：套期保值是通過(guò)在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)建立對(duì)沖組合，以規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。5.當(dāng)期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常情況時(shí)，（）可以采取必要的風(fēng)險(xiǎn)處置措施。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：D答案分析：國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)有權(quán)在期貨市場(chǎng)出現(xiàn)異常時(shí)采取必要風(fēng)險(xiǎn)處置措施。6.某投資者以3000元/噸的價(jià)格買入10手（每手10噸）大豆期貨合約，持有一段時(shí)間后，以3100元/噸的價(jià)格平倉(cāng)，其盈利為（）元。A.10000B.100000C.1000D.100答案：A答案分析：每手盈利為（3100-3000）×10=1000元，10手盈利10×1000=10000元。7.期貨交易的保證金制度使得交易者能以少量資金進(jìn)行較大價(jià)值額的投資，這體現(xiàn)了期貨交易的（）特點(diǎn)。A.杠桿效應(yīng)B.高風(fēng)險(xiǎn)性C.雙向交易D.每日無(wú)負(fù)債結(jié)算答案：A答案分析：保證金制度下，用少量資金控制較大價(jià)值合約，體現(xiàn)杠桿效應(yīng)。8.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)特征的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)存在的客觀性B.風(fēng)險(xiǎn)因素的放大性C.風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)的均等性D.風(fēng)險(xiǎn)的不可控性答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)雖然復(fù)雜，但并非不可控，可通過(guò)多種措施進(jìn)行管理。9.（）是指期貨合約到期時(shí)，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過(guò)該合約所載標(biāo)的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉(cāng)合約的過(guò)程。A.交割B.平倉(cāng)C.持倉(cāng)D.開(kāi)倉(cāng)答案：A答案分析：題干描述的是交割的定義。10.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有。11.以下屬于金融期貨的是（）。A.銅期貨B.股指期貨C.小麥期貨D.天然橡膠期貨答案：B答案分析：股指期貨屬于金融期貨，銅、小麥、天然橡膠期貨屬于商品期貨。12.期貨交易中，（）是會(huì)員或客戶在某一期貨合約上所持有的未平倉(cāng)合約的數(shù)量。A.持倉(cāng)量B.成交量C.開(kāi)倉(cāng)量D.平倉(cāng)量答案：A答案分析：持倉(cāng)量是指未平倉(cāng)合約數(shù)量。13.套期保值者的目的是（）。A.在期貨市場(chǎng)上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.增加資產(chǎn)流動(dòng)性D.降低信用風(fēng)險(xiǎn)答案：B答案分析：套期保值者主要是為了轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。14.期貨市場(chǎng)的價(jià)格形成機(jī)制具有（）的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來(lái)商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢(shì)。A.公開(kāi)、公平、公正B.信息透明C.集中交易D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制公開(kāi)、公平、公正，信息透明且集中交易，能準(zhǔn)確反映未來(lái)價(jià)格趨勢(shì)。15.某投資者賣出開(kāi)倉(cāng)10手白糖期貨合約，成交價(jià)為5000元/噸，當(dāng)日結(jié)算價(jià)為5020元/噸，其當(dāng)日盈虧為（）元。（每手10噸）A.-2000B.2000C.-1000D.1000答案：A答案分析：賣出開(kāi)倉(cāng)，價(jià)格上漲虧損，（5020-5000）×10×10=-2000元。16.期貨交易的結(jié)算，由（）統(tǒng)一組織進(jìn)行。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：A答案分析：期貨交易結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織。17.（）是指在期貨市場(chǎng)上以獲取價(jià)差收益為目的的期貨交易行為。A.套期保值B.投機(jī)交易C.套利交易D.期現(xiàn)套利答案：B答案分析：投機(jī)交易目的是獲取期貨市場(chǎng)價(jià)差收益。18.期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點(diǎn)C.交易價(jià)格D.交割時(shí)間答案：C答案分析：期貨合約標(biāo)準(zhǔn)化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點(diǎn)、交割時(shí)間等，交易價(jià)格是在市場(chǎng)中形成的。19.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨價(jià)格具有公開(kāi)性B.期貨價(jià)格具有預(yù)期性C.期貨價(jià)格具有連續(xù)性D.期貨價(jià)格具有隨意性答案：D答案分析：期貨價(jià)格不具有隨意性，具有公開(kāi)性、預(yù)期性、連續(xù)性等特點(diǎn)。20.某企業(yè)通過(guò)在期貨市場(chǎng)上做套期保值，成功鎖定了產(chǎn)品的銷售價(jià)格，這體現(xiàn)了期貨市場(chǎng)的（）功能。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機(jī)獲利D.資源配置答案：B答案分析：企業(yè)鎖定銷售價(jià)格，規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，體現(xiàn)套期保值功能。21.期貨交易所實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行（）劃轉(zhuǎn)。A.凈額B.全額C.差額D.平均額答案：A答案分析：當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算按凈額劃轉(zhuǎn)應(yīng)收應(yīng)付款項(xiàng)。22.（）是指利用相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約之間的價(jià)差變化，在相關(guān)市場(chǎng)或相關(guān)合約上進(jìn)行交易方向相反的交易，以期價(jià)差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。A.套期保值B.投機(jī)交易C.套利交易D.期現(xiàn)套利答案：C答案分析：這是套利交易的定義。23.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理B.公平、公正、公開(kāi)C.誠(chéng)實(shí)信用D.守法合規(guī)答案：A答案分析：期貨公司按明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理原則完善公司治理。24.下列不屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.投資者的理性投資答案：D答案分析：投資者理性投資不會(huì)導(dǎo)致期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、市場(chǎng)機(jī)制不健全是風(fēng)險(xiǎn)成因。25.期貨合約的交割月份由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.國(guó)務(wù)院答案：A答案分析：期貨合約交割月份由期貨交易所規(guī)定。26.某投資者在期貨市場(chǎng)上以2000元/噸的價(jià)格買入5手（每手10噸）螺紋鋼期貨合約，當(dāng)價(jià)格上漲到2100元/噸時(shí)，他全部平倉(cāng)，其交易手續(xù)費(fèi)為每手10元，該投資者的凈盈利為（）元。A.4950B.5000C.4900D.5050答案：A答案分析：盈利為（2100-2000）×5×10=5000元，手續(xù)費(fèi)5×10=50元，凈盈利5000-50=4950元。27.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動(dòng)B.期貨價(jià)格的變動(dòng)C.現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)D.交易保證金的變動(dòng)答案：A答案分析：基差變動(dòng)影響套期保值效果。28.期貨市場(chǎng)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)C.國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機(jī)構(gòu)答案：C答案分析：國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是期貨市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。29.以下關(guān)于期貨交易保證金的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金是交易雙方履行合約的財(cái)力擔(dān)保B.保證金比例越低，杠桿效應(yīng)越大C.保證金可以用現(xiàn)金或有價(jià)證券等繳納D.保證金比例固定不變答案：D答案分析：保證金比例會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況等進(jìn)行調(diào)整，并非固定不變。30.（）是指期貨市場(chǎng)上由于市場(chǎng)信息不完全和交易行為的盲目性，導(dǎo)致期貨價(jià)格的劇烈波動(dòng)，從而使期貨交易者遭受損失的可能性。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)險(xiǎn)答案：A答案分析：題干描述的是市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的定義。31.期貨合約的交易時(shí)間由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.國(guó)務(wù)院答案：A答案分析：期貨合約交易時(shí)間由期貨交易所規(guī)定。32.某投資者進(jìn)行套利交易，同時(shí)買入10手某期貨合約，賣出20手另一相關(guān)期貨合約，這種套利方式是（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.蝶式套利D.跨市場(chǎng)套利答案：B答案分析：不同期貨品種之間的套利是跨品種套利。33.期貨公司向客戶介紹期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)（）。A.充分、準(zhǔn)確、完整B.簡(jiǎn)單、明了C.突出收益D.隱瞞風(fēng)險(xiǎn)答案：A答案分析：期貨公司應(yīng)充分、準(zhǔn)確、完整向客戶介紹風(fēng)險(xiǎn)。34.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.信息披露制度D.無(wú)限持倉(cāng)制度答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)有持倉(cāng)限額制度，不是無(wú)限持倉(cāng)。35.某套期保值者在期貨市場(chǎng)上賣出期貨合約，對(duì)應(yīng)在現(xiàn)貨市場(chǎng)上是（）。A.買入現(xiàn)貨B.賣出現(xiàn)貨C.不做任何操作D.以上都不對(duì)答案：B答案分析：賣出期貨合約套期保值，通常對(duì)應(yīng)現(xiàn)貨市場(chǎng)賣出現(xiàn)貨。36.期貨市場(chǎng)價(jià)格形成機(jī)制的核心是（）。A.公開(kāi)競(jìng)價(jià)B.協(xié)議定價(jià)C.協(xié)商定價(jià)D.政府定價(jià)答案：A答案分析：期貨市場(chǎng)價(jià)格通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)形成。37.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是指（）。A.期貨合約交易價(jià)格的最小變動(dòng)數(shù)值B.期貨合約交易數(shù)量的最小變動(dòng)數(shù)值C.期貨合約交易保證金的最小變動(dòng)數(shù)值D.期貨合約交易手續(xù)費(fèi)的最小變動(dòng)數(shù)值答案：A答案分析：最小變動(dòng)價(jià)位是交易價(jià)格的最小變動(dòng)數(shù)值。38.某投資者在期貨市場(chǎng)上進(jìn)行投機(jī)交易，他預(yù)計(jì)某期貨合約價(jià)格會(huì)上漲，于是買入該合約，這種投機(jī)方式是（）。A.多頭投機(jī)B.空頭投機(jī)C.跨期投機(jī)D.跨品種投機(jī)答案：A答案分析：預(yù)計(jì)價(jià)格上漲買入合約是多頭投機(jī)。39.期貨交易所的會(huì)員分為（）。A.經(jīng)紀(jì)會(huì)員和非經(jīng)紀(jì)會(huì)員B.結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員C.普通會(huì)員和特殊會(huì)員D.交易會(huì)員和非交易會(huì)員答案：B答案分析：期貨交易所會(huì)員分為結(jié)算會(huì)員和非結(jié)算會(huì)員。40.期貨市場(chǎng)的套期保值者主要包括（）。A.生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商B.投資者、投機(jī)者C.期貨交易所、期貨公司D.中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)答案：A答案分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商是主要套期保值者。41.期貨交易的雙向交易機(jī)制是指（）。A.可以買入開(kāi)倉(cāng)，也可以賣出開(kāi)倉(cāng)B.可以買入平倉(cāng)，也可以賣出平倉(cāng)C.可以在期貨市場(chǎng)交易，也可以在現(xiàn)貨市場(chǎng)交易D.可以做多，也可以做空答案：A答案分析：雙向交易指可買入開(kāi)倉(cāng)和賣出開(kāi)倉(cāng)。42.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)可以分為（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)B.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)可按多種方式分類，上述分類都有涉及。43.某期貨合約的交割品級(jí)為一級(jí)品，若賣方交割的是二級(jí)品，則（）。A.需對(duì)價(jià)格進(jìn)行升貼水調(diào)整B.不能交割C.按一級(jí)品價(jià)格交割D.按二級(jí)品價(jià)格交割答案：A答案分析：交割品級(jí)不符需進(jìn)行升貼水調(diào)整。44.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)答案：D答案分析：期貨公司業(yè)務(wù)主要是期貨相關(guān)，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不是其主要業(yè)務(wù)。45.套期保值操作的基本原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相當(dāng)原則答案：C答案分析：套期保值交易方向應(yīng)相反。46.期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能有助于（）。A.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者合理安排生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)B.投資者進(jìn)行投資決策C.政府進(jìn)行宏觀調(diào)控D.以上都是答案：D答案分析：價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者、投資者、政府都有幫助。47.期貨合約的交易代碼由（）統(tǒng)一規(guī)定。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨經(jīng)紀(jì)公司D.國(guó)務(wù)院答案：A答案分析：交易代碼由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定。48.某投資者在期貨市場(chǎng)上虧損，可