2025年期貨從業(yè)人員資格重點題庫和答案分析

2025年期貨從業(yè)人員資格重點題庫和答案分析1.期貨市場的基本功能不包括以下哪一項？A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機獲利D.資源配置答案：D答案分析：期貨市場基本功能是價格發(fā)現(xiàn)和套期保值，投機獲利是參與者的一種行為目的，資源配置不是其基本功能。2.以下哪種商品不屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨？A.大豆B.黃金C.玉米D.棉花答案：B答案分析：黃金屬于貴金屬，不屬于農(nóng)產(chǎn)品，大豆、玉米、棉花是常見農(nóng)產(chǎn)品期貨。3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.國務院答案：A答案分析：期貨合約由期貨交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量標的物的標準化合約。4.套期保值的基本原理是（）。A.建立風險預防機制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移價格風險D.交割實物商品答案：B答案分析：套期保值是通過在期貨市場和現(xiàn)貨市場建立對沖組合，以規(guī)避價格波動風險。5.當期貨市場出現(xiàn)異常情況時，（）可以采取必要的風險處置措施。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)答案：D答案分析：國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)有權(quán)在期貨市場出現(xiàn)異常時采取必要風險處置措施。6.某投資者以3000元/噸的價格買入10手（每手10噸）大豆期貨合約，持有一段時間后，以3100元/噸的價格平倉，其盈利為（）元。A.10000B.100000C.1000D.100答案：A答案分析：每手盈利為（3100-3000）×10=1000元，10手盈利10×1000=10000元。7.期貨交易的保證金制度使得交易者能以少量資金進行較大價值額的投資，這體現(xiàn)了期貨交易的（）特點。A.杠桿效應B.高風險性C.雙向交易D.每日無負債結(jié)算答案：A答案分析：保證金制度下，用少量資金控制較大價值合約，體現(xiàn)杠桿效應。8.下列關(guān)于期貨市場風險特征的說法，錯誤的是（）。A.風險存在的客觀性B.風險因素的放大性C.風險與機會的均等性D.風險的不可控性答案：D答案分析：期貨市場風險雖然復雜，但并非不可控，可通過多種措施進行管理。9.（）是指期貨合約到期時，按照期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該合約所載標的物所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。A.交割B.平倉C.持倉D.開倉答案：A答案分析：題干描述的是交割的定義。10.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于（）所有。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國期貨業(yè)協(xié)會答案：B答案分析：期貨公司向客戶收取的保證金歸客戶所有。11.以下屬于金融期貨的是（）。A.銅期貨B.股指期貨C.小麥期貨D.天然橡膠期貨答案：B答案分析：股指期貨屬于金融期貨，銅、小麥、天然橡膠期貨屬于商品期貨。12.期貨交易中，（）是會員或客戶在某一期貨合約上所持有的未平倉合約的數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.開倉量D.平倉量答案：A答案分析：持倉量是指未平倉合約數(shù)量。13.套期保值者的目的是（）。A.在期貨市場上賺取盈利B.轉(zhuǎn)移價格風險C.增加資產(chǎn)流動性D.降低信用風險答案：B答案分析：套期保值者主要是為了轉(zhuǎn)移現(xiàn)貨市場價格風險。14.期貨市場的價格形成機制具有（）的特點，能夠比較準確地反映出未來商品價格的變動趨勢。A.公開、公平、公正B.信息透明C.集中交易D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場價格形成機制公開、公平、公正，信息透明且集中交易，能準確反映未來價格趨勢。15.某投資者賣出開倉10手白糖期貨合約，成交價為5000元/噸，當日結(jié)算價為5020元/噸，其當日盈虧為（）元。（每手10噸）A.-2000B.2000C.-1000D.1000答案：A答案分析：賣出開倉，價格上漲虧損，（5020-5000）×10×10=-2000元。16.期貨交易的結(jié)算，由（）統(tǒng)一組織進行。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國期貨業(yè)協(xié)會D.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)答案：A答案分析：期貨交易結(jié)算由期貨交易所統(tǒng)一組織。17.（）是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。A.套期保值B.投機交易C.套利交易D.期現(xiàn)套利答案：B答案分析：投機交易目的是獲取期貨市場價差收益。18.期貨合約的標準化條款不包括（）。A.交易數(shù)量和單位B.交割地點C.交易價格D.交割時間答案：C答案分析：期貨合約標準化條款包括交易數(shù)量和單位、交割地點、交割時間等，交易價格是在市場中形成的。19.以下關(guān)于期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能的說法，錯誤的是（）。A.期貨價格具有公開性B.期貨價格具有預期性C.期貨價格具有連續(xù)性D.期貨價格具有隨意性答案：D答案分析：期貨價格不具有隨意性，具有公開性、預期性、連續(xù)性等特點。20.某企業(yè)通過在期貨市場上做套期保值，成功鎖定了產(chǎn)品的銷售價格，這體現(xiàn)了期貨市場的（）功能。A.價格發(fā)現(xiàn)B.套期保值C.投機獲利D.資源配置答案：B答案分析：企業(yè)鎖定銷售價格，規(guī)避價格風險，體現(xiàn)套期保值功能。21.期貨交易所實行當日無負債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當日結(jié)算價結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費等費用，對應收應付的款項實行（）劃轉(zhuǎn)。A.凈額B.全額C.差額D.平均額答案：A答案分析：當日無負債結(jié)算按凈額劃轉(zhuǎn)應收應付款項。22.（）是指利用相關(guān)市場或相關(guān)合約之間的價差變化，在相關(guān)市場或相關(guān)合約上進行交易方向相反的交易，以期價差發(fā)生有利變化而獲利的交易行為。A.套期保值B.投機交易C.套利交易D.期現(xiàn)套利答案：C答案分析：這是套利交易的定義。23.期貨公司應當按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責、強化制衡、加強風險管理B.公平、公正、公開C.誠實信用D.守法合規(guī)答案：A答案分析：期貨公司按明晰職責、強化制衡、加強風險管理原則完善公司治理。24.下列不屬于期貨市場風險成因的是（）。A.價格波動B.杠桿效應C.市場機制不健全D.投資者的理性投資答案：D答案分析：投資者理性投資不會導致期貨市場風險，價格波動、杠桿效應、市場機制不健全是風險成因。25.期貨合約的交割月份由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.國務院答案：A答案分析：期貨合約交割月份由期貨交易所規(guī)定。26.某投資者在期貨市場上以2000元/噸的價格買入5手（每手10噸）螺紋鋼期貨合約，當價格上漲到2100元/噸時，他全部平倉，其交易手續(xù)費為每手10元，該投資者的凈盈利為（）元。A.4950B.5000C.4900D.5050答案：A答案分析：盈利為（2100-2000）×5×10=5000元，手續(xù)費5×10=50元，凈盈利5000-50=4950元。27.套期保值的效果主要取決于（）。A.基差的變動B.期貨價格的變動C.現(xiàn)貨價格的變動D.交易保證金的變動答案：A答案分析：基差變動影響套期保值效果。28.期貨市場的監(jiān)管機構(gòu)是（）。A.期貨交易所B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)D.期貨保證金安全存管監(jiān)控機構(gòu)答案：C答案分析：國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)是期貨市場監(jiān)管機構(gòu)。29.以下關(guān)于期貨交易保證金的說法，錯誤的是（）。A.保證金是交易雙方履行合約的財力擔保B.保證金比例越低，杠桿效應越大C.保證金可以用現(xiàn)金或有價證券等繳納D.保證金比例固定不變答案：D答案分析：保證金比例會根據(jù)市場情況等進行調(diào)整，并非固定不變。30.（）是指期貨市場上由于市場信息不完全和交易行為的盲目性，導致期貨價格的劇烈波動，從而使期貨交易者遭受損失的可能性。A.市場風險B.信用風險C.流動性風險D.操作風險答案：A答案分析：題干描述的是市場風險的定義。31.期貨合約的交易時間由（）規(guī)定。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.國務院答案：A答案分析：期貨合約交易時間由期貨交易所規(guī)定。32.某投資者進行套利交易，同時買入10手某期貨合約，賣出20手另一相關(guān)期貨合約，這種套利方式是（）。A.跨期套利B.跨品種套利C.蝶式套利D.跨市場套利答案：B答案分析：不同期貨品種之間的套利是跨品種套利。33.期貨公司向客戶介紹期貨交易的風險時，應當（）。A.充分、準確、完整B.簡單、明了C.突出收益D.隱瞞風險答案：A答案分析：期貨公司應充分、準確、完整向客戶介紹風險。34.期貨市場的風險管理制度不包括（）。A.保證金制度B.漲跌停板制度C.信息披露制度D.無限持倉制度答案：D答案分析：期貨市場有持倉限額制度，不是無限持倉。35.某套期保值者在期貨市場上賣出期貨合約，對應在現(xiàn)貨市場上是（）。A.買入現(xiàn)貨B.賣出現(xiàn)貨C.不做任何操作D.以上都不對答案：B答案分析：賣出期貨合約套期保值，通常對應現(xiàn)貨市場賣出現(xiàn)貨。36.期貨市場價格形成機制的核心是（）。A.公開競價B.協(xié)議定價C.協(xié)商定價D.政府定價答案：A答案分析：期貨市場價格通過公開競價形成。37.期貨合約的最小變動價位是指（）。A.期貨合約交易價格的最小變動數(shù)值B.期貨合約交易數(shù)量的最小變動數(shù)值C.期貨合約交易保證金的最小變動數(shù)值D.期貨合約交易手續(xù)費的最小變動數(shù)值答案：A答案分析：最小變動價位是交易價格的最小變動數(shù)值。38.某投資者在期貨市場上進行投機交易，他預計某期貨合約價格會上漲，于是買入該合約，這種投機方式是（）。A.多頭投機B.空頭投機C.跨期投機D.跨品種投機答案：A答案分析：預計價格上漲買入合約是多頭投機。39.期貨交易所的會員分為（）。A.經(jīng)紀會員和非經(jīng)紀會員B.結(jié)算會員和非結(jié)算會員C.普通會員和特殊會員D.交易會員和非交易會員答案：B答案分析：期貨交易所會員分為結(jié)算會員和非結(jié)算會員。40.期貨市場的套期保值者主要包括（）。A.生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商B.投資者、投機者C.期貨交易所、期貨公司D.中國期貨業(yè)協(xié)會、國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)答案：A答案分析：生產(chǎn)商、加工商、貿(mào)易商是主要套期保值者。41.期貨交易的雙向交易機制是指（）。A.可以買入開倉，也可以賣出開倉B.可以買入平倉，也可以賣出平倉C.可以在期貨市場交易，也可以在現(xiàn)貨市場交易D.可以做多，也可以做空答案：A答案分析：雙向交易指可買入開倉和賣出開倉。42.期貨市場的風險可以分為（）。A.市場風險、信用風險、流動性風險、操作風險B.價格風險、利率風險、匯率風險C.系統(tǒng)性風險、非系統(tǒng)性風險D.以上都是答案：D答案分析：期貨市場風險可按多種方式分類，上述分類都有涉及。43.某期貨合約的交割品級為一級品，若賣方交割的是二級品，則（）。A.需對價格進行升貼水調(diào)整B.不能交割C.按一級品價格交割D.按二級品價格交割答案：A答案分析：交割品級不符需進行升貼水調(diào)整。44.期貨公司的主要業(yè)務不包括（）。A.期貨經(jīng)紀業(yè)務B.期貨投資咨詢業(yè)務C.資產(chǎn)管理業(yè)務D.證券經(jīng)紀業(yè)務答案：D答案分析：期貨公司業(yè)務主要是期貨相關(guān)，證券經(jīng)紀業(yè)務不是其主要業(yè)務。45.套期保值操作的基本原則不包括（）。A.品種相同或相近原則B.月份相同或相近原則C.交易方向相同原則D.數(shù)量相等或相當原則答案：C答案分析：套期保值交易方向應相反。46.期貨市場的價格發(fā)現(xiàn)功能有助于（）。A.生產(chǎn)經(jīng)營者合理安排生產(chǎn)經(jīng)營活動B.投資者進行投資決策C.政府進行宏觀調(diào)控D.以上都是答案：D答案分析：價格發(fā)現(xiàn)功能對生產(chǎn)經(jīng)營者、投資者、政府都有幫助。47.期貨合約的交易代碼由（）統(tǒng)一規(guī)定。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會C.期貨經(jīng)紀公司D.國務院答案：A答案分析：交易代碼由期貨交易所統(tǒng)一規(guī)定。48.某投資者在期貨市場上虧損，可