2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

2019-2025年基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識全真模擬考試試卷B卷含答案

單選題（共400題）1、按照現(xiàn)行法規(guī)要求,個人持有公開發(fā)行上市公司股票股息紅利免征個人所得稅的前提是持股期限（）。A.1個月至1年B.2年以上C.1個月以內(nèi)（含1個月）D.1年以上【答案】D2、特雷諾比率（Tp）來源于CAPM理論，表示的是單位（）下的超額收益率。A.系統(tǒng)風險B.利率風險C.非系統(tǒng)風險D.流動性風險【答案】A3、某投資者以15元／股的價格購入1000股某公司股票，半年后該公司發(fā)放分紅1元／股，1年后該公司股票價格上升至18元／股，該投資者選擇賣出其所持有的股票。在這1年內(nèi)，該投資者的持有區(qū)間收益率為（）。A.25.67％B.26.67％C.27.67％D.28.67％【答案】B4、在()制度下，一國監(jiān)管體系下注冊的基金，不需要在另一個國家或地區(qū)都進行注冊，或履行一定簡便程序后，就可以直接銷售。A.QFIIB.QDIIC.滬港通D.基金互認【答案】D5、以下衍生工具中買賣雙方只有一方在未來有義務(wù)，被稱作單邊合約的是（）A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅳ【答案】A6、近年來我國互換合約市場高速増長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分。目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括（）。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國債回購利率C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率【答案】D7、關(guān)于普通股和優(yōu)先股的風險，以下說法正確的是（）。A.優(yōu)先股較低B.不能確定C.普通股較低D.兩者一致【答案】A8、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D9、UCITS五號令中規(guī)定，歐盟監(jiān)管機構(gòu)將會把任何行政處罰公開在其官方網(wǎng)頁上，并維持至少（）年。A.3B.5C.7D.10【答案】B10、以下關(guān)于現(xiàn)金流量表的說法，正確的是（）。A.現(xiàn)金流量表無法反應(yīng)企業(yè)的長期資本籌集狀況B.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分：經(jīng)營性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流C.現(xiàn)金流量表可以反應(yīng)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)D.現(xiàn)金流量表可以評價企業(yè)來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力【答案】D11、下列關(guān)于結(jié)構(gòu)化債券的描述，不正確的是（）。A.包括住房抵押貸款支持證券（MBS）和資產(chǎn)支持證券（ABS）B.購買結(jié)構(gòu)化債券的投資者通常定期獲得資金池里的一部分現(xiàn)金C.MBS資金流來自住房抵押貸款人的定期還款D.MBS貸款的種類包括汽車消費貸款、學(xué)生貸款、信用卡應(yīng)收款等【答案】D12、衍生工具的()是未來買賣合約標的資產(chǎn)的價格。A.約定價格B.交割價格C.交易價格D.指數(shù)價格【答案】B13、合格境外機構(gòu)投資者在經(jīng)批準的投資額度內(nèi)，可以投資于下列哪項人民幣金融工具？（）A.股指期貨B.證券投資基金C.在證券交易所交易或轉(zhuǎn)讓的股票、債券和權(quán)證D.以上說法都正確【答案】D14、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。A.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購B.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作C.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場D.正回購方存在信用風險，逆回購方不存在信用風險【答案】D15、下列關(guān)于時間和貼現(xiàn)率對價值的影響，說法正確的是（）。A.未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越長，未來同等金額貨幣的價值越高B.未來人們擁有同等金額貨幣的時點距當前時間越短，未來同等金額貨幣的價值越低C.貼現(xiàn)率越小，貨幣當前的價值越小D.貼現(xiàn)率越小，貨幣當前的價值越大【答案】D16、()認為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢，即長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。A.過濾法則B.止損指令C.“量價”理論D.道氏理論【答案】D17、下列選項中，不屬于QDII基金不得從事的行為的是()。A.參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣空交易B.除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時用途以外，借入現(xiàn)金C.從事證券承銷業(yè)務(wù)D.投資于遠期合約【答案】D18、根據(jù)《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規(guī)定的基金分類標準，()以上的基金資產(chǎn)投資于債券的，為債券基金。A.75%B.80%C.85%D.90%【答案】B19、下列不屬于基金利潤來源中利息收入的是()。A.買入返售金融資產(chǎn)收入B.存款利息收入C.債券利息收入D.銀行貸款利息收入【答案】D20、以下資產(chǎn)負債表的項目中，應(yīng)計在資產(chǎn)項下的是（）A.資本公積B.應(yīng)付賬款C.預(yù)收賬款D.預(yù)付賬款【答案】D21、某基金測算出A證券組合的在險價值（VaR）要大于B證券組合的在險價值（VaR），該結(jié)論主要依賴的是（）。A.事后指標B.事前指標C.事中指標D.全過程指標【答案】B22、關(guān)于證券市場線和資本市場線的比較區(qū)別，以下表述錯誤的是（）。A.資本市場線決定最適合的資產(chǎn)配置點B.資本市場線的斜率是市場組合的風險溢價C.證券市場線用系統(tǒng)性風險（β值）衡量風險D.資本市場線可以運用于有效投資組合【答案】B23、下列關(guān)于衍生工具的論述中，正確的是（）A.互換合約又稱作選擇權(quán)合約B.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間，按確定的價格買入或賣出標的資產(chǎn)的合約C.遠期合約是指交易雙方約定在未來某一時期互相交換某種標的資產(chǎn)的合約D.期權(quán)合約賦予期權(quán)賣方一項權(quán)利在規(guī)定期限內(nèi)按照約定的價格賣出一定數(shù)量的某種資產(chǎn)【答案】B24、下列關(guān)于投資大宗商品衍生工具的說法錯誤的是（）A.對單一商品或商品價格指數(shù)采用衍生產(chǎn)品合約形式進行投資B.是大多數(shù)大宗商品投資者常用的投資方式C.期貨合約是在交易所交易的標準化產(chǎn)品D.無固定的交易場所【答案】D25、一直UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的（）。A.5%B.10%C.20%D.30%【答案】C26、我國股票基金大部分按照（）的比例計提基金管理費。A.0.50％B.1.00％C.1.50％D.2.00％【答案】C27、某公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場利率為8%,那么該債券的現(xiàn)值為（）元。A.680.58B.925.93C.714.29D.1000【答案】A28、中國證券登記結(jié)算有限責任公司是經(jīng)由（）批準設(shè)立的。A.國務(wù)院財政部B.中國證券業(yè)協(xié)會C.上海證券交易所和深圳證券交易所D.中國證券監(jiān)督管理委員會【答案】D29、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會估值工作小組針對長期停牌股票的估值方法不包括（）。A.最近一個交易日的收盤價B.市場價格模型法C.指數(shù)收益法D.可比公司法【答案】A30、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備的條件，說法不正確的是（）。A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)的處罰B.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗【答案】B31、關(guān)于計價錯誤的處理及責任承擔，以下表述錯誤的是（）。A.當估值或資產(chǎn)計價錯誤達到或超過基金資產(chǎn)凈值的0.5%時，公募基金管理人應(yīng)及時向中國證監(jiān)會報告B.基金管理公司應(yīng)當制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案C.基金管理公司在基金估值過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任D.基金托管人在基金估值復(fù)核過程中未能遵循相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定給基金財產(chǎn)造成損失的，對其行為依法承擔賠償責任【答案】A32、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主要負責所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。A.期限為一年的AAA評級的銀行存款B.期限為182天的債券回購C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債D.以定期存款利率為基準利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率調(diào)整期【答案】D33、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】A34、關(guān)于基金投資交易中的操作風險，以下說法正確的是（）。A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D35、下列不屬于證券市場中的顯性成本的是（）。A.傭金B(yǎng).過戶費C.買賣差價D.印花稅【答案】C36、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和（）。A.金融債券B.公司債券C.政府債券D.擔保債券【答案】D37、關(guān)于β系數(shù)，以下表述錯誤的是()。A.CAPM利用希臘字母貝塔(β)階來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小B.β系數(shù)可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性C.β系數(shù)越大的股票，在市場波動的時候，其收益的波動也就越大D.β系數(shù)是對放棄即期消費的補償【答案】D38、投資風險管理分為事前、事中以及事后三個環(huán)節(jié)，以下對于事前、事中以及事后說法錯誤的是（）。A.事前風險管理主要包括對可投證券池、交易對手庫的管理、以及按照法律法規(guī)、公司制度和產(chǎn)品合同規(guī)定設(shè)置基金的投資限制和需要監(jiān)控的風險指標B.事前風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程。C.事中風險險管理體現(xiàn)為，在投資過程中，對持倉證券和基金整體風險指標進行監(jiān)控，對不符合投資限制的投資指令進行預(yù)警或攔截,風險指標超過投資的時候及時調(diào)整組合D.事后風險評估包括風險險指標計算、壓力測試、風險收益歸因等。風險管理貫穿基金整體投資流程?！敬鸢浮緽39、某企業(yè)獲得了固定利率貸款，但是基于未來利率水平將會持續(xù)緩慢下降的預(yù)期，企業(yè)希望以浮動利率籌集資金，該企業(yè)可以使用的工具是（）A.遠期B.期貨C.期權(quán)D.互換【答案】D40、權(quán)證的基本要素包括（）A.標的資產(chǎn)；存續(xù)時間；購買時間B.權(quán)證類SU；標的資產(chǎn)；行權(quán)價格C.行權(quán)比例；標的資產(chǎn)價格；行權(quán)價格D.行權(quán)結(jié)算方式；標的資產(chǎn)；結(jié)算幣種【答案】B41、如果某債券基金的久期為3年，市場利率由5%下降到4%,則該債券基金的資產(chǎn)凈值約（）。A.增加12%B.増加3%C.減少3%D.減少12%【答案】B42、QDII基金產(chǎn)品起點門檻為（）元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬【答案】B43、我國QDII基金產(chǎn)品的特點不包括（）。A.專業(yè)性強、投資較為被動B.投資組合較為豐富C.投資范圍較為廣泛D.門檻較低【答案】A44、（）反映的是單位銷售收入反映的股價水平。A.市凈率B.市盈率C.市銷率D.市現(xiàn)率【答案】C45、關(guān)于股票價格，以下表述正確的有（）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅳ【答案】A46、向原有股東配售股份，簡稱()。A.配股B.增發(fā)C.定向增發(fā)D.回購【答案】A47、關(guān)于各類收入所得的稅收。以下表述錯誤的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ【答案】C48、投資者投資一項目，該項目5年后，將一次性獲10000元收入，假定投資者希望的年利率為5%,那么按單利計算，投資現(xiàn)值為（）。A.8000元B.12500元C.7500元D.10000元【答案】A49、為防范證券結(jié)算風險，我國設(shè)立了（），用于墊付或彌補因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算機構(gòu)的損失。A.證券結(jié)算風險基金B(yǎng).證券交易風險基金C.管理風險準備金D.投資者保護基金【答案】A50、某企業(yè)稅后凈利為60萬元，所得稅率25%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息保障倍數(shù)為（）A.1.96B.2.2C.3.4D.2.6【答案】D51、下列業(yè)務(wù)中，會降低企業(yè)短期償債能力的是（）A.企業(yè)采用分期付款方式購置一臺大型機械B.企業(yè)向戰(zhàn)略投資者進行定向增發(fā)C.企業(yè)向股東發(fā)放股票股利D.企業(yè)向某國有銀行取得3年期500萬元的貸款【答案】A52、.信息比率計算公式與夏普比率類似，但引入了()的因素，因此是對相對收益率進行風險調(diào)整的分析指標。A.平均無風險收益率B.系統(tǒng)風險C.業(yè)績比較基準D.市場平均收益率【答案】C53、基金會計的核算主體為（）A.企業(yè)B.基金托管人C.證券投資基金D.基金管理人【答案】C54、基金的（）的計算是基金業(yè)績評價的第一步。是證券或投資組合在一定時間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報，測量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來表示收益率。A.相對收益B.絕對收益C.投資收益D.超額收益【答案】B55、混合基金是指同時投資于（）和貨幣市場等工具，且不屬于股票基金、債券基金和基金中基金中任何一類的基金。A.股票、貨幣B.貨幣、債券C.股票、債券D.股票、基金【答案】C56、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風險要素發(fā)生變化時可能對某項資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機構(gòu)造成的潛在最大損失。A.貝塔系數(shù)B.標準差C.跟蹤誤差D.風險價值【答案】D57、利潤表上半部分反應(yīng)經(jīng)營活動，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營活動，其分界點是（）。A.營業(yè)利潤B.利潤總額C.主營業(yè)務(wù)利潤D.凈利潤【答案】A58、下面哪一類投資者屬于QFII投資者（）。A.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)機構(gòu)投資者B.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境內(nèi)職業(yè)投資者C.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外機構(gòu)投資者D.被我國相關(guān)部門制度安排所允許的符合條件的境外職資者【答案】C59、保證物為發(fā)行人持有的債權(quán)或股權(quán)而非實物資產(chǎn)的債權(quán)是（）。A.擔保債券B.質(zhì)押債券C.無保證證券D.抵押債券【答案】B60、以等額本息法償還本金為50萬元，利率為10％的2年期限住房貸款，若每年償還一次，則每年需要償還的本金利息總額為（）元。A.308095.2B.248095.2C.288095.2D.268095.2【答案】C61、關(guān)于投資政策說明書的制定，以下說法正確的有（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B62、某企業(yè)2015年凈利潤10億元，銷售利潤率20%，則該企業(yè)的銷售收入是（）億元。A.50B.10C.8D.2【答案】A63、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風險。A.系統(tǒng)性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統(tǒng)性風險【答案】A64、下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風險越低，回購利率越低C.若采用實物交割，回購利率較高D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)生反向影響【答案】B65、以下不屬于市場風險的是（）A.利率風險B.政策風險C.贖回風險D.匯率風險【答案】C66、票面金額為100元的2年期債券,第一年支付利息6元,第二年支付利息6元,發(fā)行價格為95元,則該債券的到期收益率為（）A.6.0％B.8.8％C.5.3％D.4.7％【答案】B67、QDII基金份額凈值應(yīng)當至少（）計算并披露一次，如基金投資衍生品，應(yīng)當在（）計算并披露。A.每月；每周B.每周；每周C.每周；每個工作日D.每日；每個小時【答案】C68、下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件是（）。A.投資者對證券的收益、風險及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期B.資本市場沒有摩擦C.投資者都依據(jù)期望收益評價證券組合的收益條件D.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風險的?！敬鸢浮緿69、下列關(guān)于權(quán)證的說法錯誤的是（）。A.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為認股權(quán)證、備兌權(quán)證B.按照持有人權(quán)利的性質(zhì)分類，權(quán)證可分為認購權(quán)證、認沽權(quán)證C.按照標的資產(chǎn)分類，權(quán)證可分為股權(quán)類權(quán)證、債權(quán)類權(quán)證、其他權(quán)證D.按發(fā)行地域分類，權(quán)證可以分為美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證【答案】D70、某企業(yè)稅后凈利潤為67萬元，所得稅率33%，利息費用為50萬元，則該企業(yè)利息倍數(shù)為（）A.1.3B.1.73C.2.78D.3【答案】D71、（）是債券價格與到期收益率之間的關(guān)系用彎曲程度的表達方式。A.久期B.凸性C.信用利差D.收益率曲線【答案】B72、關(guān)于期貨市場的作用，以下表述錯誤的是（）。A.期貨交易所形成的未來價格信號能反映多種生產(chǎn)要素在未來一定時期的變化趨勢B.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟C.期貨交易需要對大量信息進行加工，故期貨交易形成的未來價格信號具有滯后性D.農(nóng)產(chǎn)品期貨市場有助于減緩農(nóng)產(chǎn)品價格波動對農(nóng)業(yè)發(fā)展的不利影響【答案】C73、投資管理過程是一個動態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步驟，但不包括（）。A.反饋B.執(zhí)行C.檢驗D.規(guī)劃【答案】C74、（）允許期權(quán)買方在期權(quán)到期前的任何時間執(zhí)行期權(quán)。A.美式期權(quán)B.歐式期權(quán)C.看漲期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】A75、跨境投資的風險管理主要有哪些（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ【答案】D76、關(guān)于債券收益率，以下敘述正確的是（）。A.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為基礎(chǔ)利差B.債券發(fā)行人的信用程度越低，投資人所要求的收益率越低C.不同種類發(fā)行人發(fā)行的債券之間收益率的差異稱為品質(zhì)利差D.如果國債與非國債在除品質(zhì)外其他方面均相同,則兩者間的收益率差額被稱為信用利差【答案】D77、小王在銀行間債券市場交易，需委托合規(guī)并經(jīng)批準的金融機構(gòu)法人代為辦理債券結(jié)算業(yè)務(wù)，所體現(xiàn)的交易制度為（）。A.公開市場-級交易商制度B.結(jié)算代理制度C.做市商制度D.會員管理制度【答案】B78、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A79、某人年初將10000元存入銀行，銀行存款年利率為3%,按復(fù)利計算，第二年年底時本金和利息總額為（）元。A.10609B.10603C.10606D.10600【答案】A80、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關(guān)可以允許（）公布一次。A.一周；一個月B.一個月；一個月C.一周；兩個月D.一個月；一季度【答案】B81、關(guān)于衍生品的交易場所，以下說法錯誤的是()A.期貨合約只在交易所交易B.互換合約常在場外交易C.期權(quán)合約只在交易所交易D.遠期合約常在場外交易【答案】C82、關(guān)于基金的平均收益率,以下表述錯誤的是（）。A.幾何平均收益率考慮了貨幣的時間價值B.與算術(shù)平均收益率相比,幾何平均收益率可以反映真實的收益情況C.幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會出現(xiàn)的上偏傾向D.一般來說,幾何平均收益率要大于算數(shù)平均收益率【答案】D83、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，下列說法錯誤的是()。A.房地產(chǎn)有限合伙由有限合伙人和普通合伙人組成B.房地產(chǎn)有限合伙人將資金提供給普通合伙人，并不直接參與管理和經(jīng)營項目C.房地產(chǎn)普通合伙人和私募股權(quán)當中的普通合伙人一樣，收取固定比例的管理費D.房地產(chǎn)有限合伙在功能上類似于公募股權(quán)合伙【答案】D84、（）是度量一個股票組合相對于某基準組合偏離程度的重要指標，被廣泛用于被動投資及主動投資管理者的業(yè)績（事前或事后）考核。A.方差B.標準差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差【答案】D85、行業(yè)因素不包括（）。A.行業(yè)生命周期B.行業(yè)景氣度C.行業(yè)法令措施D.經(jīng)濟周期【答案】D86、下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是()。A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來【答案】D87、以下關(guān)于短期政府債券特點的說法錯誤的是（）A.違約風險小，由國家信用和財政收入作保證B.在經(jīng)濟衰退階段尤其受投資者喜愛C.流動性弱，交易成本高D.利息免稅，根據(jù)我國相關(guān)法律規(guī)定，國庫券的利息收益免征所得稅【答案】C88、投資者對于收益的要求存在差異，關(guān)于收益率，以下表述正確的是（）A.名義收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長B.對于長期投資者來說，他們更關(guān)注的是名義收益率C.如果名義收益率與通貨膨脹率相等，那么資產(chǎn)的實際購買力將沒有增長D.名義收益率在實際收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹的影響【答案】C89、以下關(guān)于下行標準差的局限性，說法正確的是（）。A.無法刻畫基金收益率不達目標的風險B.只能選用0作為目標收益率C.若在考察期間表現(xiàn)一直超越目標，將得不到足夠的數(shù)據(jù)點計算下行標準差D.只能基于日交易數(shù)據(jù)計算【答案】C90、投資者的風險容忍度取決于()。A.投資期限B.流動性C.投資政策D.風險承受能力和意愿【答案】D91、假設(shè)甲方與乙方均委托丙方作為雙方的交易結(jié)算代理人；某日甲方買入股票150萬元；賣出股票120萬元；買入債券360萬元，賣出債券450萬元；乙方買入股票400萬元；賣出股票300萬元；買入債券80萬元，賣出債券50萬元；則結(jié)算參與人丙方在進行分級結(jié)算原則下，與中國結(jié)算公司資金交收金額是（）。A.應(yīng)付160萬B.應(yīng)付70萬C.應(yīng)收60萬D.應(yīng)付130萬【答案】B92、某投資者自有資金100000元，投資者向該證券公司融資100000元，以10元每股的價格買入20000股A公司的股票。如果A公司的股票價格下降至8元每股，如不考慮考慮融資利息和交易成本，此時維持擔保比例為（）%。A.100B.110C.130D.150【答案】C93、以下措施中用于管理投資交易操作風險的是（）。A.密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進行分散化投資B.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿C.建立交易對手信用評級制度D.嚴格劃分交易權(quán)限，完善內(nèi)部審核機制【答案】D94、可轉(zhuǎn)換債券的基本要素，包括（）A.票面利率、轉(zhuǎn)換價格、上市時間、轉(zhuǎn)換比例B.標的股票、票面利率、轉(zhuǎn)換期限、贖回條款C.回售條款、贖回條款、標的股票、發(fā)行方式D.轉(zhuǎn)換比例、贖回條款、擔保條件、票面利率【答案】B95、資產(chǎn)配置的目標在于()。A.消除投資的風險B.協(xié)調(diào)提高收益與降低風險之間的關(guān)系C.增強資金的流動性D.吸引投資者【答案】B96、（）報告了企業(yè)在某一時點的資產(chǎn)、負債、所有者權(quán)益的狀況。A.資產(chǎn)負債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.損益表【答案】A97、下列關(guān)于不同類型基金風險管理的說法中，錯誤的是（）。A.提前贖回風險是指債券發(fā)行人有可能在債券到期日之前回購債券的風險B.一般而言，偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預(yù)期收益率也較高C.一般而言，偏債型基金的風險較低，預(yù)期收益率也較低D.貨幣基金是風險很小的投資方式，是長期投資的良好選擇【答案】D98、（），中國金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月【答案】A99、下列不屬于非系統(tǒng)風險的是（）。A.利率波動B.財務(wù)風險C.經(jīng)營風險D.流動性風險【答案】A100、關(guān)于遠期利率,以下說法正確的是（）。A.遠期利率是較長期限債券的收益率B.遠期利率高于即期利率C.遠期利率等效于未來特定日期購買零息債券的到期收益率D.遠期利率是從當前到未來某一時點的債券收益率【答案】C101、有關(guān)基金公司交易部職能的說法，表述錯誤的是()。A.交易部屬于基金公司的普通保密部門，與其他部門的保密要求相同B.基金采取集中交易制度，即基金的投資決策與交易執(zhí)行職能分別由基金經(jīng)理與基金交易部門承擔C.交易部是基金投資運作的具體執(zhí)行部門，負責投資組合交易指令的審核、執(zhí)行與反饋D.交易部在交易過程中嚴格執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，并利用技術(shù)手段避免違規(guī)行為的出現(xiàn)【答案】A102、（）是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。A.標的資產(chǎn)B.交易單位C.交易總量D.結(jié)算總量【答案】B103、以下不屬于法碼界定的有效市場分類類型的是（）。A.半弱有效市場B.弱有效市場C.半強有效市場D.強有效市場【答案】A104、（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責等的風險。A.利率風險B.財產(chǎn)風險C.經(jīng)營風險D.投資交易過程中的合規(guī)風險【答案】D105、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。A.系統(tǒng)風險；非系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險；系統(tǒng)風險C.系統(tǒng)風險；全部風險D.非系統(tǒng)風險；全部風險【答案】C106、有兩條關(guān)于期貨市場功能的論述：A.Ⅰ錯誤，Ⅱ錯誤B.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確C.Ⅰ正確，Ⅱ正確D.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤【答案】B107、假定某公司年度稅后利潤為2億元，總資產(chǎn)28億，凈資產(chǎn)為15億元，則其本年度之凈資產(chǎn)收益率是（）。A.13.33％B.86.67％C.7.14％D.15.38％【答案】A108、某公司發(fā)行的累積優(yōu)先股票面價值為100元，股息率為10%。如公司今年普通股每股分配股息2元，則該累積優(yōu)先股每股可分配股息（）元。A.8B.至少10C.10D.2【答案】B109、關(guān)于大宗商品投資，以下表述錯誤的是（）。A.大宗商品投資可以采取購買大宗商品相關(guān)股票的方式B.大宗商品投資通常采用直接購買大宗高品實物的方式C.大宗商品可以分為能源類?；A(chǔ)原材料類、貴金屬類和農(nóng)產(chǎn)品類D.大宗商品具有抵御通貨膨脹的功能【答案】B110、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）用希臘字母貝塔（β）來描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風險大小，關(guān)于貝塔，以下描述正確的是（）A.市場組合的貝塔值為0B.貝塔值越大，預(yù)期收益率越低C.貝塔值不能小于0D.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感度【答案】D111、顯性成本包括（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B112、某種貼現(xiàn)式國債面額為100元，貼現(xiàn)率為3.82%，到期時間為90天，則該國債內(nèi)在價值為（）元。A.98.034B.99.045C.97.455D.93.243【答案】B113、避險策略基金投資于穩(wěn)健資產(chǎn)不得低于基金資產(chǎn)凈值的（），以獲取穩(wěn)定收益，盡力避免到期時投資本金出現(xiàn)虧損。A.90%B.80%C.70%D.60%【答案】B114、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又稱作（）。A.集合投資計劃B.證券投資基金C.投資基金計劃D.風險性基金【答案】A115、風險調(diào)整后收益的指標包括夏普比率、特雷諾比率、詹森α、（）與跟蹤誤差。A.絕對收益B.相對收益C.信息比率D.擇時比率【答案】C116、即期利率與遠期利率的區(qū)別在于（）。A.計息方式不同B.收益不同C.計息日起點不同D.適用的債券種類不同【答案】C117、以下不屬于基金公司投資交易環(huán)節(jié)的是()。A.產(chǎn)品的發(fā)行和募集B.績效評估與組合調(diào)整C.構(gòu)建投資組合D.風險控制【答案】A118、以下選項中，不能用于防范債券基金流動A.準備一定的現(xiàn)金以備不時之需B.控制流通受限資產(chǎn)比例C.增加長久期債券配置比例D.選擇交易活躍的債券【答案】C119、()是指上市公司將其部分資產(chǎn)或附屬公司(子公司或分公司)分離出去，成立新公司的行為。A.股票回購B.剝離C.兼并收購D.權(quán)證的行權(quán)【答案】B120、發(fā)行價高于面值稱為溢價發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中等于面值總和的部門計入股本，超額部分計入（）。A.盈余公積B.留存收益C.資本公積D.股本賬戶【答案】C121、全球投資業(yè)績標準(GIPS)關(guān)于收益率的具體計算，以下描述錯誤的是()A.不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接B.GIPS必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時間加權(quán)收益率C.GIPS必須采用凈收益率D.所有的收益計算必須扣除期內(nèi)的實際買賣開支【答案】C122、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】B123、多因子模型最大的優(yōu)點不包括()。A.調(diào)整組合業(yè)績B.提高了大規(guī)模資產(chǎn)組合的風險度量難度C.降低了大規(guī)模資產(chǎn)組合的估計和預(yù)測難度D.方便基金經(jīng)理對資產(chǎn)組合風險進行分解【答案】B124、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.資本資產(chǎn)定價模型?【答案】D125、（）對固定利率債券和零息債券特別重要。A.信用風險B.利率風險C.通脹風險D.流動性風險【答案】B126、相比個人投資者，機構(gòu)投資者通常具有的特征不包括（）。A.資金實力雄厚，投資規(guī)模相對較小B.具有比個人投資者更高的風險承受能力C.投資管理專業(yè)D.投資行為規(guī)范【答案】A127、證券回購協(xié)議的主要功能（）。A.Ⅰ.ⅡB.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅲ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ【答案】D128、按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購不包括（）。A.1天B.2天C.3天D.5天【答案】D129、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A130、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近實際的是()。A.均值B.不確定C.無區(qū)別D.中位數(shù)【答案】D131、私募股權(quán)投資起源和盛行于（）。A.歐洲B.美國C.中國D.英國【答案】B132、滬港通和深港通的開通，在內(nèi)地與香港之間搭建起資本流通的橋梁，滬港通和深港通的雙向交易以（）作為結(jié)算單位。A.人民幣B.美元C.歐元D.港幣【答案】A133、有關(guān)現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。A.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是權(quán)責發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況?！敬鸢浮緼134、關(guān)于遠期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是()A.遠期合約是非標準化合約，期貨合約是標準化合約B.遠期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度C.期貨市場具有風險管理、價格發(fā)現(xiàn)和投機的基本功能D.遠期合約通常用實物交割，相對靈活，違約風險較小【答案】D135、票面金額為100元的3年期債券，票面利率5%，每年付息一次，當前市場價格為90元，則該債券的到期收益率是（）。A.1.7235%B.5.0556%C.5%D.8.9468%【答案】D136、某證券投資基金公告進行收益分配，分紅方案為每10份基金份額分0.5元。某投資者長期持有該基金10000份，份額登記日基金單位凈值為1.100元，除權(quán)日基金單位凈值為1.055元，則該投資者收到的紅利金額為（）元。A.550B.500C.450D.527.5【答案】B137、合約標的資產(chǎn)不可能是（）。A.股票B.債券C.市場利率D.期貨【答案】D138、根據(jù)《上海證券交易所融資融券交易實施細則》，用于融資融券的標的證券為股票的，其股東人數(shù)不少于（）人。A.1000B.2000C.3000D.4000【答案】D139、某公司2015年度資產(chǎn)負債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款為200億元，應(yīng)收票據(jù)200億元，無形資產(chǎn)為50億元，長期股權(quán)投資為20億元，則應(yīng)計入流動資產(chǎn)的金額為（）。A.1000億元B.1020億元C.1070億元D.1050億元【答案】A140、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義，說法錯誤的是（）。A.拆借的資金一般用于緩解金融機構(gòu)短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算的差額B.對資金拆入方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的流動性風險C.對資金拆出方來說，同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的獲利能力D.同業(yè)拆借利率是衡量市場流動性的重要指標【答案】B141、標的證券除權(quán)、除息的，權(quán)證的行權(quán)價格、行權(quán)比例公式不正確的是（）。A.標的證券除權(quán)，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標的證券除權(quán)日參考價/除權(quán)前一日標的證券收盤價B.標的證券除權(quán)，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除權(quán)前一日標的證券收盤價/標的證券除權(quán)日參考價C.標的證券除息，新行權(quán)價格=原行權(quán)價格標的證券除息日參考價/除息前一日標的證券收盤價D.標的證券除息，新行權(quán)比例=原行權(quán)比例除息前一日標的證券收盤價/標的證券除息日參考價【答案】D142、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.17.85%B.11.4%C.10%D.15.7%【答案】A143、關(guān)于有效市場理論和被動投資，以下表述正確的是()A.在半強有效證券市場中，基本面分析方法仍是有效的B.在現(xiàn)實中，被動投資和主動投資是完全對立的，不存在介于二者之間的投資策略C.被動投資者認為除了靠一時的運氣之外，系統(tǒng)性的跑贏市場是不可能的D.在強有效證券市場中，主動投資仍能獲得超額收益【答案】C144、關(guān)于下行風險和最大回撤的說法正確的是（）A.最大回撤與投資期限長短無關(guān)B.下行風險和最大回撤都應(yīng)該限定在一定的期限內(nèi)來進行評估C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行風險都是投資者承受的損失，基金經(jīng)理投資管理不需要考慮【答案】B145、在企業(yè)速動比率是0.8的情況下，會引起該比率提高的經(jīng)濟業(yè)務(wù)是（）。A.銀行提取現(xiàn)金B(yǎng).賒購商品C.收回應(yīng)收賬款D.申請到一筆短期借款【答案】D146、基金因持有股票而帶來的投資收益不包括（）。A.股票股利B.存款利息收入C.現(xiàn)金股利D.股票價差收入【答案】B147、關(guān)于收益率曲線,以下表述正確的是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅣD.Ⅱ、IV【答案】A148、《證券監(jiān)管目標和原則》是由（）發(fā)布。A.國際金融協(xié)會B.國際基金業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.國際證監(jiān)會組織【答案】D149、關(guān)于遠期合約和期貨合約，以下表述錯誤的是()A.遠期合約是非標準化合約，期貨合約是標準化合約B.遠期合約的保證金由交易雙方商定，期貨合約有特定的保證金制度C.期貨市場具有風險管理、價格發(fā)現(xiàn)和投機的基本功能D.遠期合約通常用實物交割，相對靈活，違約風險較小【答案】D150、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會采用（）。A.分級結(jié)算模式B.托管人結(jié)算模式C.券商結(jié)算模式D.第三方存管模式【答案】A151、預(yù)期損失的優(yōu)勢體現(xiàn)在以下哪些方面()A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】C152、基金業(yè)評價需要考慮的因素不包括（）。A.基金管理規(guī)模B.時間區(qū)間C.業(yè)績比較基準D.綜合考慮風險收益【答案】C153、下列關(guān)于衍生品合約的特點，說法錯誤的是（）。A.衍生品合約涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期轉(zhuǎn)移B.衍生品合約只要支付少量保證金或權(quán)利金就可以買入，可以以小搏大C.一般衍生品合約的風險一般要比復(fù)雜衍生品合約的風險大D.衍生資產(chǎn)價格與標的資產(chǎn)的價格具有聯(lián)動性，兩者一般高度相關(guān)【答案】C154、關(guān)于滬深300指數(shù)，以下表述錯誤的是（）A.滬深300價格指數(shù)實時發(fā)布，全收益指數(shù)每日收盤后發(fā)布B.以2004年12月31日為基期，基點為1000點C.以總股本為權(quán)重，采用幾何平均法計算D.由中證指數(shù)公司編制【答案】C155、（）是資本運作的—種方式，屬于間接上市方法，為不能直接進行IPO的私募股權(quán)投資項目提供退出途徑。私募股權(quán)基金通過收購上市公司一定數(shù)量股權(quán)取得控制權(quán)后，再將自己所投資的企業(yè)通過反向收購注人該上市公司，實現(xiàn)公司間接上市。A.買殼B.借殼上市C.并購上市D.買殼或借殼上市【答案】D156、買入200份封閉式基金份額，買入價格1.50元/份，交易傭金0.25%，按滬、深交易所公布的收費標準，該交易傭金為（）。A.5元B.10元C.0元D.0.75元【答案】A157、關(guān)于下行風險和最大回撤的說法正確的是（）A.最大回撤與投資期限長短無關(guān)B.下行風險和最大回撤都應(yīng)該限定在一定的期限內(nèi)來進行評估C.不同評估期間可以比較不同基金的最大回撤D.最大回撤和下行風險都是投資者承受的損失，基金經(jīng)理投資管理不需要考慮【答案】B158、關(guān)于財務(wù)報表，以下表述錯誤的是（）A.現(xiàn)金流量表有助于了解企業(yè)獲取現(xiàn)金能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，支付股利及償債的能力B.利潤等于收入減去成本和費用C.按照會計準則要求，三大財務(wù)報表均應(yīng)按照權(quán)責發(fā)生制原則編制D.現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動，投資活動及融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成【答案】C159、下列關(guān)于資本結(jié)構(gòu)的和債權(quán)資本的說法錯誤的是（）。A.資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)資本總額中各種資本的構(gòu)成比例。最基本的資本結(jié)構(gòu)是債權(quán)資本和權(quán)益資本的比例，通常用債務(wù)股權(quán)比率或資產(chǎn)負債率表示B.—個公司的總資本是1000萬元，其中有300萬元的債權(quán)資本和700萬元的權(quán)益資本，那么該公司的資本結(jié)構(gòu)即包含30%的債務(wù)和70%的權(quán)益，該公司的資產(chǎn)負債率是30%C.有負債的公司被稱為杠桿公司，一個擁有100%權(quán)益資本的公司被稱為完全杠桿公司，因為它沒有債權(quán)資本D.債權(quán)資本是通過借債方式籌集的資本，公司向債權(quán)人（如銀行、債券持有人及供應(yīng)商等）借入資金，定期向他們支付【答案】C160、以下關(guān)于方差和標準差的說法，錯誤的是()。A.通過研究方差或標準差，可以預(yù)測隨機變量未來取值的離散程度B.一組數(shù)據(jù)的方差越大表明其離散程度越高C.樣本的方差值是標準差的平方D.方差可以用于衡量一組數(shù)據(jù)的離散程度【答案】A161、某基金采用市場中性策略，運用滬深300股指期貨主要對沖的風險類型是（）。A.股票市場的系統(tǒng)性風險B.重點持倉的個股風險C.匯率風險D.利率風險【答案】A162、銀行間債券市場中，債券遠期交易從成交日至結(jié)算日的期限最長不得超過（）天。A.180B.365C.120D.360【答案】B163、以下不屬于財務(wù)報表三大報表的是（）A.資產(chǎn)負債表B.現(xiàn)金流量表C.所有者權(quán)益變動表D.利潤表【答案】C164、經(jīng)合組織在2005年發(fā)表了（），提出該組織對新時期投資基金治理及監(jiān)管的原則性建議。A.《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》B.《集合投資計劃治理白皮書》C.《證券集合投資機構(gòu)經(jīng)營標準規(guī)則》D.《證券監(jiān)管目標和原則》【答案】B165、基金暫停估值的情形不包括()。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人無法準確評估基金資產(chǎn)價值時C.占基金相當比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值D.基金托管人認為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的【答案】D166、從銷售利潤率的指標關(guān)系看，凈利潤與銷售利潤率成（）關(guān)系，銷售收入與銷售利潤率成（）關(guān)系。A.正比；正比B.反比；反比C.正比；反比D.反比；正比【答案】C167、期貨市場的功能不包括（）。A.價格發(fā)現(xiàn)B.回避價格風險的功能C.穩(wěn)定收益D.有利于市場供求穩(wěn)定【答案】C168、以下不屬于基金公司投資交易過程中交易執(zhí)行環(huán)節(jié)風險的是（）A.未踐行最佳執(zhí)行原則，交易效率低或差錯率高B.交易的執(zhí)行獨立于基金經(jīng)理C.對交易對手風險的評估與控制不足D.交易價格顯著偏離公允價格【答案】B169、投資者的風險容忍度取決于()。A.投資期限B.流動性C.投資政策D.風險承受能力和意愿【答案】D170、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基金經(jīng)理的業(yè)績B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是承擔了過多的風險C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解自己的投資狀況D.不同基金的投資目標、范圍、比較基準等均有差別【答案】D171、某公司每股股利為0.4元，每股盈利為1元，市場價格為10元，則其市盈率為（）倍。A.20B.25C.10D.16.67【答案】C172、單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數(shù)的（）；所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數(shù)的（）。A.10％；20％B.10％；30％C.20％；30％D.20％；50％【答案】B173、基金管理公司必須以（）為基金會計核算主體，A.戶斤管理的全部基金總體B.所管理的不同基金類別C.基金管理公司D.所管理的每只基金【答案】D174、以下選項中，不屬于債券投資管理中常用免疫策略的是（）。A.或有免疫策略B.價格免疫策略C.時間免疫策略D.所得免疫策略【答案】C175、關(guān)于基金估值原則中對于使用可觀察輸入值和不可觀察輸入值的表述，以下錯誤的是（）A.對于不存在活躍市場的投資品種進行估值時，應(yīng)當優(yōu)先使用可觀察輸入值B.當取得相關(guān)資產(chǎn)或者負債的可觀察輸入值不實際可行的情況下，可以使用不可觀察輸入值C.當無法取得相關(guān)資產(chǎn)或者負債的可觀察輸入值的情況下，可使用不可觀察輸入值D.存在活躍市場且能獲得相關(guān)資產(chǎn)的報價，但具備不同特征的，可直接使用不可觀察輸入值【答案】A176、若某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的預(yù)期收益率高于與其貝塔值對應(yīng)的預(yù)期收益率，也就是說位于證券市場線的上方，則（）將更偏好于該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合,市場對該資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的需求超過其供給，最終抬升其價格，導(dǎo)致其預(yù)期收益率降低，使其向證券市場線回歸。A.無風險投資者B.理性投資者C.非理性投資者D.風險投資者【答案】B177、（）是指賦予期權(quán)的買方在事先約定的時間以執(zhí)行價格從期權(quán)賣方手中買入一定數(shù)量的標的資產(chǎn)的權(quán)利的合約。A.實值期權(quán)B.看跌期權(quán)C.平價期權(quán)D.看漲期權(quán)【答案】D178、衝量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）A.銷售利潤率B.凈資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負債率D.資產(chǎn)收益率【答案】B179、以下反映投資組合市場風險的指標中屬于基于收益率及方差的風險指標有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ【答案】D180、()認為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風險才能獲得收益補償，其非系統(tǒng)性風險將得不到收益補償。A.最大方差法模型B.最小方差法模型C.均值方差法模型D.資本資產(chǎn)定價模型【答案】D181、根據(jù)A公司2015年的財務(wù)數(shù)據(jù)，其總資產(chǎn)為10億元，總負債為6億元，銷售凈利潤為1億元，則A公司2015的凈資產(chǎn)收益率為（）。A.10%B.25%C.12.5%D.16.7%【答案】B182、對股票投資組合進行相對收益歸因分析，所用的方法是（）。A.特雷諾比率法B.詹森比率法C.Brinson模型法D.夏普比率法【答案】C183、有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。A.權(quán)證交易當日不能進行回轉(zhuǎn)交易B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當日回轉(zhuǎn)交易C.B股實行次日起回轉(zhuǎn)交易D.債券競價交易實行當日回轉(zhuǎn)交易【答案】A184、下列關(guān)于信用利差特點的表述中，錯誤的是（）。A.信用利差隨著經(jīng)濟周期的擴張而擴張，隨著經(jīng)濟周期的收縮而縮小B.對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大C.信用利差的變化本質(zhì)上是市場風險偏好的變化，受經(jīng)濟預(yù)期影響D.從實際數(shù)據(jù)看，信用利差的變化一般發(fā)生在經(jīng)濟周期發(fā)生轉(zhuǎn)換之前，因此，信用利差可以作為預(yù)測經(jīng)濟周期活動的指標【答案】A185、（）是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行【答案】B186、除中國證監(jiān)會另有規(guī)定外，以下行為中DQII基金一定不得有的是（）A.購買貴金屬B.交易金融衍生品C.投資公募基金D.借入現(xiàn)金【答案】A187、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說法，錯誤的是（）。A.交易單位又稱合約規(guī)模B.在交易時，只能以交易單位的整數(shù)倍進行買賣C.當合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時，交易單位應(yīng)該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時，主要應(yīng)當考慮合約標的資產(chǎn)的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素【答案】C188、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過（）結(jié)清的。A.對沖平倉B.實物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)券交割【答案】A189、美國存托憑證（ADR）是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證，下列關(guān)于美國存托憑證的說法錯誤的是（）。A.ADR是最主要的存托憑證，其流通量最大B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔保的存托憑證和有擔保的存托憑證C.無擔保的存托憑證是指存券銀行不通過基礎(chǔ)證券發(fā)行公司，直接根據(jù)市場需求和自有基礎(chǔ)證券的數(shù)量自行向投資者發(fā)行的存托憑證，目前已經(jīng)很少應(yīng)用D.以上選項都錯【答案】D190、假設(shè)基金凈值增長率服從正態(tài)分布，則可以期望在67%的情況下，凈值增長率會落入平均值（）范圍內(nèi)。A.1個正標準差B.1個負標準差C.正負1個標準差D.正負0.5個標準差【答案】C191、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）所決定的。A.跨期性B.杠桿性C.風險性D.投機性【答案】A192、下列屬于另類投資局限性的是()。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】A193、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議時，應(yīng)（）A.與基金管理公司的估值原則和程序為準，因為基金管理人是估值責任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復(fù)核基金資產(chǎn)凈值以及基金份額申購、贖回價格B.保有質(zhì)詢基金管理公司作出合理解釋的權(quán)利C.報告中國證監(jiān)會D.有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋【答案】D194、（）是指投資者在短期內(nèi)以一個合理的價格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度。A.變現(xiàn)性B.流動性C.收益性D.永久性【答案】B195、（）是一種沒有到期日的特殊債券。A.國債B.零息債券C.固定利率債券D.統(tǒng)一公債【答案】D196、某投資者向證券公司融資15000元，加上自有資金15000元，以150元的價格買入200股某股票，融資年利率為8.6%。假設(shè)3個月后，該股票價格上漲至165元，則該筆投資收益率為（）。A.17.85%B.11.4%C.10%D.15.7%【答案】A197、下列金融、非金融產(chǎn)品或工具，QDII基金不可購買并進行投資的是（）。A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單B.住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券C.代表貴重金屬的憑證D.與固定收益、商品指數(shù)等標的物掛鉤的結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品【答案】C198、關(guān)于經(jīng)紀人，以下表述正確的是（）A.經(jīng)紀人是報價驅(qū)動市場上最重要的角色B.經(jīng)紀人是市場流動的主要提供者C.經(jīng)紀人通過買交雙方的差價賺取主要利潤D.經(jīng)紀人在交易中只是執(zhí)行投資者的指令，本身并未參與到交易之中【答案】D199、王某擬貸款購買本金為150萬，利率為7%的10年期的住房，以等額本息法償還。利用()系數(shù)可以計算每年年末償還本金利息總額。A.單利終值B.復(fù)利終值C.單利現(xiàn)值D.復(fù)利現(xiàn)值【答案】D200、.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應(yīng)急方案，當計價錯誤率達到()%時，基金管理公司應(yīng)當公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。A.0.25B.0.5C.0.75D.1【答案】B201、下列關(guān)于遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是（）。A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標準形式進行B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)C.一般而言，遠期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割D.遠期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)【答案】B202、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。A.算術(shù)平均法B.幾何平均法C.綜合平均法D.加權(quán)平均法【答案】C203、關(guān)于認股權(quán)證與備兌權(quán)證的區(qū)別，有如下的表述Ⅰ.認股權(quán)證是股份公司發(fā)行的，行權(quán)時上市公司將增發(fā)新股給予認股權(quán)證的持有人的權(quán)證Ⅱ.備兌權(quán)證是股份公司發(fā)行的,行權(quán)時上市公司將已有的老股按照行權(quán)價格轉(zhuǎn)讓給備兌權(quán)證的持有人權(quán)證則以上兩種表述（）。A.Ⅰ錯誤，Ⅱ正確B.兩者均錯誤C.Ⅰ正確，Ⅱ錯誤D.兩者均正確【答案】C204、證券的開盤價格通過()方式產(chǎn)生。A.連續(xù)競價B.協(xié)議競價C.充分競價D.集合競價【答案】D205、（）在交易中執(zhí)行投資者的指令。A.保薦人B.托管人C.做市商D.經(jīng)紀人【答案】D206、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A207、關(guān)于收益率曲線的說法正確的是（）。A.收益率曲線以收益率為橫坐標，以期限為縱坐標B.短期收益率一般比長期收益率更富有變化性C.收益率曲線一般向下傾斜D.當利率整體水平較高時，收益率曲線回呈現(xiàn)向上傾斜形狀?！敬鸢浮緽208、為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進行的風險行為，AIFMD規(guī)定（）的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。A.30%B.40%C.50%D.60%【答案】B209、按照現(xiàn)行有關(guān)規(guī)定，上海證券交易所B股結(jié)算費的收取標準為（）。A.成交金額的0.1%B.成交金額的0.05%C.成交金額的0.05%，不超過500美元D.成交金額的0.05%，不超過500港元【答案】B210、（）是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券收益率的差額。A.信用評級B.信用利差C.債券評級D.債券利差【答案】B211、估值方法的（）是指基金在進行資產(chǎn)估值時均應(yīng)采取同祥的估值方法，遵守同樣的估值規(guī)則。A.公開性B.一致性C.長期性D.準確性【答案】B212、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同。A.公司無息負債減少B.公司所有者權(quán)益增加C.公司投資收益增加D.公司營業(yè)成本減少【答案】A213、下列各項中N日乖離率計算正確的是（）。A.（當日開盤價-N日移動總價）/N日移動平均價*100%B.（當日開盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%C.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日移動平均價*100%D.（當日收盤價-N日移動平均價）/N日平均價*100%【答案】C214、以下屬于債券投資系統(tǒng)性風險的是（）。A.債券信用評級被下調(diào)B.通貨膨脹C.信用債交易流動性不足D.發(fā)行方宣布回購債券【答案】B215、股票價格與每股凈資產(chǎn)的比值被稱為（）。A.市凈率B.市盈率C.凈值收益率D.凈現(xiàn)值【答案】A216、及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.操作風險【答案】B217、關(guān)于中外合資基金管理公司的境外股東應(yīng)當具備的條件，說法不正確的是（）。A.依其所在國家或者地區(qū)法律設(shè)立，最近3年沒有受到監(jiān)管機構(gòu)或者司法機關(guān)的處罰B.實繳資本不少于5億元人民幣的等值可自由兌換貨幣C.所在國家或者地區(qū)具有完善的證券法律和監(jiān)管制度D.合法存續(xù)并具有金融資產(chǎn)管理經(jīng)驗【答案】B218、關(guān)于投資經(jīng)理在建立投資組合的反饋階段需要完成的工作,以下說法錯誤的是（）A.當經(jīng)濟和市場因素引起資本市場預(yù)期變化,投資經(jīng)理會進行投資組合的再平衡B.投資再平衡可以定期進行,也可以由特定規(guī)則觸發(fā)C.投資者現(xiàn)狀發(fā)生改變時,投資經(jīng)理需要及時了解變化情況,并進行相應(yīng)的組合D.反饋由監(jiān)控和再平衡,業(yè)績歸因和績效評估兩部分構(gòu)成【答案】D219、下列衍生工具屬于嵌入式衍生工具的是（）。A.含贖回條款的債券B.期權(quán)合約C.互換交易合約D.期貨合約【答案】A220、給定無風險利率5%，關(guān)于投資組合A和B的單位風險收益，下列表述正確的是（）。A組合：平均收益率＝15％；標準差＝0.4；貝塔系數(shù)＝0.58B組合：平均收益率＝11％；標準差＝0.2；貝塔系數(shù)＝0.41A.按照特雷諾比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀B.按照貝塔系數(shù)作為標準比較，A投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀C.按照夏普比率作為標準比較，B投資組合業(yè)績表現(xiàn)更優(yōu)秀D.A和B投資組合業(yè)績表現(xiàn)不相上下【答案】C221、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII【答案】B222、持倉集中度分析是通過計算前（）只股票占基金凈值的比例來分析基金是否傾向于集中投資。A.5B.10C.15D.20【答案】B223、下列說法中，正確的是（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】A224、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說法錯誤的是（）。A.市盈率（P/E）=每股市價/每股收益（年化）B.市盈率指標表示股票價格和每股收益的比率，該指標揭示了盈余和股價之間的關(guān)系，C.對盈余進行估值的重要指標是市凈率。對于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報是公司的凈收益D.市盈率是投資回報的一種度量標準，即股票投資者根據(jù)當前或預(yù)測的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當前市盈率的高低，表明投資者對該股票未來價值的主要觀點【答案】C225、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。A.發(fā)行主體B.償還期限C.嵌入的條款D.債券持有人收益方式【答案】A226、依據(jù)我國第三方存管的要求，客戶想完成客戶交易結(jié)算資金的進出只能通過的方式是（）。A.支付寶轉(zhuǎn)賬B.銀證轉(zhuǎn)賬C.證券公司提供的客戶資金存取服務(wù)D.銀行柜臺辦理資金劃轉(zhuǎn)【答案】B227、（）的核心就是買方下達購買指令，包括購買數(shù)量和相應(yīng)價格，賣方下達包含同樣內(nèi)容的賣出指令，滿足成交條件的即可成功交易。A.報價驅(qū)動B.指令驅(qū)動C.做市商制度D.柜臺交易【答案】B228、在沒有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評價結(jié)果更合理和貼近實際的是()。A.均值B.不確定C.無區(qū)別D.中位數(shù)【答案】D229、貨幣市場基金可以投資于剩余期限小于（）天但剩余存續(xù)期超過（）天的浮動利率債券。A.197；197B.356；356C.397；367D.397；397【答案】D230、假設(shè)在某固定時間段內(nèi)某基金的平均收益率為40%，標準差為0．5，一年短期存款利率為5%，則該基金的夏普比率為()。A.0.65B.0.7C.0.6D.0.8【答案】B231、債券市場所說的年利率都是指（）A.通貨膨脹率B.保值貼補率C.名義利率D.實際利率【答案】C232、在給定的時間區(qū)間和置信區(qū)間內(nèi)，投資組合損失的期望值被稱為（）A.最大回撤B.下行標準差C.預(yù)期損失D.風險價值【答案】C233、（）認為投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指數(shù)的股票。A.道氏理論B.過濾法則C.“量價”理論D.“相對強度”理論【答案】D234、指數(shù)的風險收益特征可以抽象為（）的變動。A.所有因子B.行業(yè)因子C.風格因子D.若干因子【答案】D235、（）是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，通過對宏觀經(jīng)濟分析、行業(yè)狀況、上市公司等進行詳細分析和研究。A.投資部B.研究部C.交易部D.法律部【答案】B236、當兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時，兩種證券之間的相關(guān)系數(shù)為（）。A.-1B.0C.1D.大于1【答案】C237、我國基金會計核算以（）為記賬單位。A.美元B.人民幣元C.英幣D.港幣【答案】B238、根據(jù)目前的有關(guān)規(guī)定，以下幾個財務(wù)指標與基金利潤有關(guān)的是（）A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】C239、人民幣合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為（）。A.RQFIIB.QDIIC.QFIID.RQDII【答案】A240、基金資產(chǎn)承擔的費用不包括()。A.基金管理費B.基金轉(zhuǎn)換費C.基金托管費D.信息披露費【答案】B241、利率互換的兩種形式是（）。A.Ⅰ、ⅢB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】B242、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資金池中債務(wù)構(gòu)成種類不包括（）。A.住房抵押貸款B.汽車消費貸款C.信用應(yīng)收貸款D.學(xué)生貸款【答案】A243、EBITDA的計算公式中不涉及的因素是()。A.凈利潤B.所得稅C.利息D.利率【答案】D244、市場利率走低時，以下判斷正確的是()。A.債券價格上升，再投資收益下降B.債券價格不變，因為利息收益相對增加，但再投資收益下降，兩者互相抵消C.債券價格下降，再投資收益下降D.債券價格上升，再投資收益上升【答案】A245、在某基金公司的晨會上，投資經(jīng)理A提到，“可以通過投資股票、債券、期貨等來分散基金的非系統(tǒng)性風險，且也可一定程度上降低系統(tǒng)性風險”；投資經(jīng)理B補充道：“系統(tǒng)性風險主要受宏觀因素影響，應(yīng)該加強對經(jīng)濟、政治和法律等因素的關(guān)注”。關(guān)于兩人的說法，下列表述正確的是（）。A.兩者均正確B.A經(jīng)理的說法錯誤，B經(jīng)理的說法正確C.兩者均不正確D.A經(jīng)理的說法正確，B經(jīng)理的說法錯誤【答案】B246、貨幣市場的特點不包括（）。A.均是債務(wù)契約B.期限在1年以內(nèi)（含1年）C.流動性低D.大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣【答案】C247、按照衍生工具的產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具可分為（）。A.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具B.貨幣衍生工具和利率衍生工具C.股權(quán)類產(chǎn)品的衍生工具和商品衍生工具D.信用衍生工具和其他衍生工具【答案】A248、關(guān)于系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險，以下表述錯誤的是（）。A.非系統(tǒng)性風險往往是有某個或者少數(shù)錯別因素導(dǎo)致的B.資本市場線上的任一組合都只有非系統(tǒng)性風險C.系統(tǒng)性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風險D.非系統(tǒng)性風險可以通過組合化投資進行分散【答案】B249、關(guān)于股票收益互換，以下表述錯誤的是（）。A.投資者無法通過股票收益互換進行風險管理B.股票收益互換的模式包括固定利率和股票收益互換C.股票收益互換中，支付的金額與特定股票、指數(shù)等權(quán)益類標的表現(xiàn)掛鉤D.通常進行凈額交收，不發(fā)生本金交換【答案】A250、所有的基金都需要選定一個業(yè)績比較基準，業(yè)績比較基準不僅是考核基金業(yè)績的工具，也是投資經(jīng)理進行組合構(gòu)建的出發(fā)點。指數(shù)基金的業(yè)績比較基準就是其跟蹤的指數(shù)本身，其組合構(gòu)建的目標就是將（）控制在一定范圍內(nèi)。A.投資風險B.投資成本C.交易成本D.跟蹤誤差【答案】D251、投資風險不包括（）。A.信用風險B.市場風險C.流動性風險D.操作風險【答案】D252、信用利差是指除了()不同以外，其余條件全部相同的兩種債券收益率的差額。A.期限B.信用評級C.贖回條款D.嵌入條款【答案】B253、關(guān)于下行風險和最大回撤，下列說法錯誤的是（）A.最大回撤與考察期限長短無關(guān)B.下行風險是由于市場環(huán)境變化，未來價格走勢有可能低于基金經(jīng)理所預(yù)期的目標價位C.最大回撤是從資產(chǎn)最高價格到接下來最低價格的損失D.下行風險是投資者可能要承擔的損失【答案】A254、通常情況下，投資期限越短，則投資者對流動性的要求（）。A.越高B.越低C.沒變化D.不確定【答案】A255、下列關(guān)于混合基金的風險管理，說法正確的是（）。A.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預(yù)期收益率也較高B.偏股型基金、靈活配置型基金的風險較高，但預(yù)期收益率較低C.偏債型基金的風險較低，預(yù)期收益率較高D.偏債型基金的風險較高，預(yù)期收益率較低【答案】A256、一般來說，()伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售【答案】A257、金融衍生工具的基本特征不包括（）。A.收益性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性或高風險性【答案】A258、下表述不符合資本市場理論的前提假設(shè)的是()。A.投資者對各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風險、及資產(chǎn)間相關(guān)性都具有相同的判斷B.投資不可以分割，投資數(shù)量固定C.投資者的買賣行為不會改變證券價格D.投資者都擁有相同信息【答案】B259、以下不屬于證券市場交易成本中顯性成本的是（）A.大額交易價格沖擊B.稅費C.經(jīng)紀商傭金D.交易所規(guī)費/結(jié)算所規(guī)費【答案】A260、特雷諾比率與夏普比率相似，兩者的區(qū)別在于特雷諾比率使用的是（），而夏普比率則對（）進行了衡量。A.系統(tǒng)風險；非系統(tǒng)風險B.非系統(tǒng)風險；系統(tǒng)風險C.系統(tǒng)風險；全部風險D.非系統(tǒng)風險；全部風險【答案】C261、股票看漲期權(quán)買入開倉的最大損失是（）A.期權(quán)費加上執(zhí)行價格B.股票價格變動之差減去期權(quán)費C.執(zhí)行價格減去期權(quán)費D.期權(quán)費【答案】D262、與其他指數(shù)基金一祥，（）會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.債券基金【答案】A263、若沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當______流動性要求，以______預(yù)期收益。（）A.降低；降低B.提高；提高C.提高；降低D.降低；提高【答案】D264、下列關(guān)于利息率的說法，錯誤的是（）。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in+p表達。其中，ir為名義利率;in為實際利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位【答案】B265、QDII基金的凈值在估值日后（）個工作日內(nèi)披露。A.1B.2C.3D.4【答案】B266、下列不屬于優(yōu)先股的特征的是（）A.固定的股息收益B.無表決權(quán)C.高風險和高收益D.優(yōu)先分配股利和剩余資產(chǎn)【答案】C267、下列選項中，（）只在交易所交易。A.期貨合約B.遠期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)C.期權(quán)合約D.互換合約【答案】A268、證券x和y的收益率rx、ry的相關(guān)系數(shù)為0．99，當rx的值增加時，ry的值大概率會可能（）。A.減少B.增加C.不變D.不相關(guān)【答案】B269、關(guān)于企業(yè)的現(xiàn)金流，以下表述錯誤的是（）A.投資獲得產(chǎn)生的現(xiàn)金流包括正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的短期資產(chǎn)以及企業(yè)投資所產(chǎn)生的股權(quán)與債權(quán)B.企業(yè)凈現(xiàn)金流可以通過現(xiàn)金流量表反映，主要包括經(jīng)營活動，投資活動和籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流C.籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流反映企業(yè)長期資本籌集資金狀況D.經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】A270、()是指與證券有關(guān)的所有信息，都已經(jīng)充分、及時地反映到了證券價格之中。A.半強有效市場B.弱有效市場C.半弱有效市場D.強有效市場【答案】D271、以下不屬于可轉(zhuǎn)換債券的基本要素的是（）。A.贖回條款B.轉(zhuǎn)換期限C.市場利率D.回售條款【答案】C272、