會計實務(wù)：如何解讀企業(yè)會計報表

如何解讀企業(yè)會計報表企業(yè)的會計報表有多種多樣，但一般而言，企業(yè)的會計報表主要有資產(chǎn)負(fù)債表、損益表、現(xiàn)金流量表。其中資產(chǎn)負(fù)債表反映的是時點數(shù)，損益表和現(xiàn)金流量表反映的是時期數(shù)。報表的使用者如何從會計報表中捕獲會計信息，筆者認(rèn)為使用者需要在了解報表的內(nèi)容、結(jié)構(gòu)的基礎(chǔ)上，分析相關(guān)指標(biāo)，才能夠真正解讀企業(yè)會計報表。

一、資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)某一特定日期財務(wù)狀況的會計報表，它是根據(jù)資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）之間相互關(guān)系，按一定的分類標(biāo)準(zhǔn)和一定的順序，把企業(yè)一定日期的資產(chǎn)、負(fù)債的所有者權(quán)益各項目予以適當(dāng)排列，并對日常工作中形成的大量數(shù)據(jù)進(jìn)行高度濃縮整理后編制而成的。它表明企業(yè)在某一特定日期所擁有或控制的經(jīng)濟資源、所承擔(dān)的現(xiàn)有義務(wù)和所有者對資產(chǎn)的要求權(quán)。

我國企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表按賬戶格式反映，即分為左方和右方。左方列示資產(chǎn)各項目，右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項目，資產(chǎn)各項目等于負(fù)債和所有者權(quán)益各項目的合計。同時，資產(chǎn)負(fù)債表還提供年初數(shù)和期末數(shù)的比較資料。

資產(chǎn)負(fù)債表左方最后一欄合計數(shù)，反映的是企業(yè)在某一日期的資產(chǎn)總量，它分為流動資產(chǎn)、長期投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)；其中流動資產(chǎn)又分為貨幣資金、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款、存貨、待攤費用、其他流動資產(chǎn)等。貨幣資金又分為現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金。假如說有一個甲企業(yè)資產(chǎn)總計2個億，它的構(gòu)成只要看資產(chǎn)的項目就一清二楚了。而這些資產(chǎn)究竟有多少是屬于所有者的，就要看資產(chǎn)負(fù)債表的右方了。資產(chǎn)負(fù)債表右方上半部分是負(fù)債，分為流動負(fù)債與長期負(fù)債，流動負(fù)債分短期借款、應(yīng)付票據(jù)、應(yīng)付賬款、應(yīng)付工資薪酬、應(yīng)付股利、應(yīng)交稅金、其他應(yīng)付款、其他流動負(fù)債等；長期負(fù)債分長期借款、專項應(yīng)付款、其他長期應(yīng)付款等；所有者權(quán)益分實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤等。假如說這個甲企業(yè)的所有者權(quán)益為8千萬，那么負(fù)債總額一定是1億2千萬了。也就是說這個甲企業(yè)總資產(chǎn)2個億，所有者擁有企業(yè)40%的資產(chǎn)，其余60%的資產(chǎn)是企業(yè)通過負(fù)債獲得的，最終需要企業(yè)償還的。所有者擁有的40%資產(chǎn)，是企業(yè)的凈資產(chǎn)，其中的實收資金本反映的是所有者投入的本金，資本公積主要是資本溢價、接受捐贈資產(chǎn)等形成，由全體股東享有的資金；盈余公積和未分配利潤屬于企業(yè)的留存收益，盈余公積是企業(yè)按照規(guī)定從凈利潤中提取的各種積累資金。未分配利潤是企業(yè)尚未進(jìn)行分配的利潤。

通過資產(chǎn)負(fù)債表，我們還可以計算相關(guān)指標(biāo)，分析企業(yè)的償債能力以及評價企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是否合理等。如計算流動比率：流動資產(chǎn)／流動負(fù)債，該指標(biāo)越低，表明該企業(yè)短期償債能力越強。計算資產(chǎn)負(fù)債率：負(fù)債總額／資產(chǎn)總額，計算產(chǎn)權(quán)比率：負(fù)債總額／所有者權(quán)益，這兩個指標(biāo)越低，表明企業(yè)的長期償債能力越強。其中產(chǎn)權(quán)比率指標(biāo)也是衡量企業(yè)資本結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)健的重要指標(biāo)，一般而言，該指標(biāo)值為1.5較合理。

二、損益表

損益表是反映企業(yè)一定期間生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表。損益表把一定期間的營業(yè)收入與同一會計期間相關(guān)營業(yè)成本、營業(yè)費用進(jìn)行配比，以計算出企業(yè)一定時期的凈利潤（或凈虧損）。

我國企業(yè)一般采用多步式損益表格式。第一步計算主營業(yè)務(wù)利潤：由主營業(yè)務(wù)收入減去為取得主營業(yè)務(wù)收入而發(fā)生的主營業(yè)務(wù)成本及相關(guān)的稅金及附加后得出。第二步計算營業(yè)利潤：由主營業(yè)務(wù)利潤加上其他業(yè)務(wù)利潤，減去同一期間的營業(yè)費用、管理費用和財務(wù)費用后得出。第三步計算利潤總額：由營業(yè)利潤加上投資收益，加上營業(yè)外收入，減去營業(yè)外支出后得出。第四步計算凈利潤，將應(yīng)納稅所得額乘以適應(yīng)的所得稅稅率得出所得稅費用，將利潤總額減去所得稅費用后得出凈利潤。在此特別強調(diào)的是應(yīng)納稅所得額是按照稅法規(guī)定計算的應(yīng)稅所得，與利潤總額并非完全一致。

通過損益表，我們也可以計算相關(guān)指標(biāo)，分析企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的收益和成本耗費情況，如計算主營業(yè)務(wù)利潤率：（主營業(yè)務(wù)利潤／主營業(yè)務(wù)收入）×100%，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)主營業(yè)務(wù)市場競爭力越強，發(fā)展?jié)摿υ酱?，獲利水平越高。計算成本費用利潤率：（利潤總額／成本費用）×100%，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)為取得利潤而付出的代價越小，企業(yè)成本費用控制得越好，企業(yè)獲利能力越強。同時結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表相關(guān)數(shù)據(jù)可對企業(yè)盈利能力作進(jìn)一步分析，如計算總資產(chǎn)報酬率：（利潤總額+利息支出）／平均資產(chǎn)總額×100%，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)的資產(chǎn)利用效益越好，整個企業(yè)盈利能力越強，經(jīng)營管理水平越高。計算凈資產(chǎn)收益率：凈利潤／平均凈資產(chǎn)×100%，該指標(biāo)越高，表明企業(yè)自有資金獲取收益的能力越強，對企業(yè)投資人、債權(quán)人的保障程度越高。

三、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金為基礎(chǔ)編制的財務(wù)狀況變動表，這里所指的現(xiàn)金是指企業(yè)庫存現(xiàn)金、可以隨時用于支付的存款，以及現(xiàn)金等價物。現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)一定時期內(nèi)現(xiàn)金的流入和流出，表明企業(yè)獲得現(xiàn)金的能力。通常按照企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)發(fā)生的性質(zhì)將企業(yè)一定期間內(nèi)產(chǎn)生的現(xiàn)金流歸為三類：⑴經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。經(jīng)營活動是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項，包括銷售商品和提供勞務(wù)、經(jīng)營性租賃、購買貨物、接受勞務(wù)、制造產(chǎn)品、廣告宣傳、推銷產(chǎn)品、交納稅款等。⑵投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。投資活動是指企業(yè)長期資產(chǎn)的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內(nèi)的投資及其處置活動。⑶籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。籌資活動是指導(dǎo)致企業(yè)資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動。包括吸收投資、發(fā)行股票、分配利潤等。現(xiàn)金流量表可以清晰地反映出企業(yè)各類業(yè)務(wù)活動現(xiàn)金流量的流入數(shù)、流出數(shù)以及現(xiàn)金流的凈額。

通過現(xiàn)金流量表，我們也可以計算相關(guān)指標(biāo)，分析企業(yè)現(xiàn)金流情況，如計算企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力的比率：經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量／現(xiàn)金流量總額。這個比率越高，表明企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金能力越強，財力基礎(chǔ)越穩(wěn)固，償債能力和對外籌資能力越強。經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量從本質(zhì)上代表了企業(yè)自身創(chuàng)造現(xiàn)金的能力，盡管企業(yè)可以通過對外籌資等途徑取得現(xiàn)金流，但企業(yè)債務(wù)的償還主要依靠于經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量。計算每股流通股的現(xiàn)金流量比率：經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流量／流通在外的普通股數(shù)。該比率越大，說明企業(yè)進(jìn)行資本支出的能力越強。同時也可以結(jié)合資產(chǎn)負(fù)債表、損益表從現(xiàn)金流的角度來分析企業(yè)的償債能力及盈利能力。

企業(yè)現(xiàn)金流量在很大程度上決定著企業(yè)的生存和發(fā)展能力。即使企業(yè)有盈利能力，但若現(xiàn)金周轉(zhuǎn)不暢、調(diào)度不靈，也將嚴(yán)重影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營，償債能力的弱化直接影響企業(yè)的信譽，最終影響企業(yè)的生存。

綜上分析，資產(chǎn)負(fù)債表、損益表和現(xiàn)金流量表分別從不同的方面反映企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流，但通過相關(guān)指標(biāo)的計算分析，可以更加清晰反映出企業(yè)的償債能力、營運能力、盈利能力、發(fā)展