資產(chǎn)負(fù)債表知識(shí)點(diǎn)歸納

資產(chǎn)負(fù)債表知識(shí)點(diǎn)歸納一套完整的財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括下列組成部分：（1）資產(chǎn)負(fù)債表；（2）利潤(rùn)表；（3）現(xiàn)金流量表；（4）所有者權(quán)益（或股東權(quán)益）變動(dòng)表；（5）附注。資產(chǎn)負(fù)債表反映企業(yè)在某一特定日期的財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表利潤(rùn)表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)報(bào)表現(xiàn)金流量表反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的會(huì)計(jì)報(bào)表所有者權(quán)益變動(dòng)表反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分當(dāng)期增減變動(dòng)情況的會(huì)計(jì)報(bào)表附注財(cái)務(wù)報(bào)表不可或缺的組成部分，是對(duì)在報(bào)表中列示項(xiàng)目的文字描述或明細(xì)資料，以及對(duì)未能在這些報(bào)表中列示項(xiàng)目的說(shuō)明等今天為各位介紹第一張表：資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目均需填列“期初余額”和“期末余額”。（期末在左，期初在右，這是一個(gè)習(xí)慣，中國(guó)自古以來(lái)左為大，右次之，期末是當(dāng)下時(shí)點(diǎn)的數(shù)據(jù)，最為重要，所以放在左邊。）同一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)負(fù)債表左右雙方平衡，即“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。資產(chǎn)負(fù)債表的“期末余額”欄主要有以下幾種填列方法：（1）根據(jù)總賬科目余額填列如“其他權(quán)益工具投資”、“遞延所得稅資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”、“短期借款”、“應(yīng)付票據(jù)”、“持有待售負(fù)債”、“交易性金融資產(chǎn)”、“租賃負(fù)債”、“遞延收益”、“遞延所得稅負(fù)債”、“實(shí)收資本（或股本）”、“其他權(quán)益工具”、“庫(kù)存股”、“資本公積”、“其他綜合收益”、“專項(xiàng)儲(chǔ)備”、“盈余公積”等項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)各總賬科目的余額直接填列。有些項(xiàng)目則需根據(jù)幾個(gè)總賬科目的期末余額計(jì)算填列，如“貨幣資金”項(xiàng)目，需根據(jù)“庫(kù)存現(xiàn)金”、“銀行存款”、“其他貨幣資金”三個(gè)總賬科目的期末余額的合計(jì)數(shù)填列；“其他應(yīng)付款項(xiàng)目”，需根據(jù)“其他應(yīng)付款”、“應(yīng)付股利”、“應(yīng)付利息”三個(gè)總賬科目余額的合計(jì)數(shù)填列。需要特別注意的是：自資產(chǎn)負(fù)債表日起一年內(nèi)到期應(yīng)予以清償?shù)摹白赓U負(fù)債”的期末賬面價(jià)值，在“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目反映；“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”項(xiàng)目中攤銷年限（或期限）只剩下一年或不足一年的，或者預(yù)計(jì)在一年內(nèi)（含一年）進(jìn)行攤銷的部分，仍在“長(zhǎng)期待攤費(fèi)用”項(xiàng)目中列示，不轉(zhuǎn)入“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”項(xiàng)目；“遞延收益”項(xiàng)目中攤銷期限只剩下一年或不足一年的，或預(yù)計(jì)在一年內(nèi)（含一年）進(jìn)行攤銷的部分，仍在“遞延收益”項(xiàng)目中列示，不轉(zhuǎn)入“一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債”。（2）根據(jù)明細(xì)賬科目余額計(jì)算填列“開(kāi)發(fā)支出”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“研發(fā)支出”科目中所屬的“資本化支出”明細(xì)科目期末余額計(jì)算填列?！皯?yīng)收賬款”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“應(yīng)收賬款”和“預(yù)收賬款”科目所屬各明細(xì)科目的期末借方余額合計(jì)數(shù)，減去“壞賬準(zhǔn)備”科目中有關(guān)應(yīng)收賬款計(jì)提的壞賬準(zhǔn)備期末余額后的金額填列?！邦A(yù)收款項(xiàng)”項(xiàng)目應(yīng)根據(jù)“預(yù)收賬款”和“應(yīng)收賬款”科目所屬各明細(xì)科目的期末貸方余額合計(jì)數(shù)填列?！敖灰仔越鹑谫Y產(chǎn)”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“交易性金融資產(chǎn)”科目的明細(xì)科目期末余額分析填列，自資產(chǎn)負(fù)債表日起超過(guò)一年到期且預(yù)期持有超過(guò)一年的以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入檔期損益的非流動(dòng)金融資產(chǎn)，在“其他非流動(dòng)金融資產(chǎn)”項(xiàng)目填列。（3）根據(jù)總賬科目和明細(xì)賬科目余額分析計(jì)算填列如“長(zhǎng)期借款”、“應(yīng)付債券”項(xiàng)目，需要根據(jù)“長(zhǎng)期借款”、“應(yīng)付債券”總賬科目余額扣除“長(zhǎng)期借款”科目所屬的明細(xì)科目中將在一年內(nèi)到期且企業(yè)不能自主地將清償義務(wù)展期的部分后的金額計(jì)算填列。（4）根據(jù)有關(guān)科目余額減去其備抵科目余額后的凈額填列如資產(chǎn)負(fù)債表中“持有待售資產(chǎn)”、“長(zhǎng)期股權(quán)投資”、“商譽(yù)”等項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)科目的期末余額減去相應(yīng)的減值準(zhǔn)備科目余額后的凈額填列?！巴顿Y性房地產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)”項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)根據(jù)“投資性房地產(chǎn)”、“固定資產(chǎn)”和“固定資產(chǎn)清理”科目的期末余額減去“投資性房地產(chǎn)累計(jì)折舊”、“累計(jì)折舊”、“投資性房地產(chǎn)減值準(zhǔn)備”、“固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”備抵科目余額后的凈額填列；“無(wú)形資產(chǎn)”項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)根據(jù)“無(wú)形資產(chǎn)”科目的期末余額，減去“累計(jì)攤銷”、“無(wú)形資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”備抵科目余額后的凈額填列。“使用權(quán)資產(chǎn)”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“使用權(quán)資產(chǎn)”科目的期末余額，減去“使用權(quán)資產(chǎn)累計(jì)折舊”和“使用權(quán)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備”科目的期末余額后的金額填列；“長(zhǎng)期應(yīng)付款”項(xiàng)目，應(yīng)根據(jù)“長(zhǎng)期應(yīng)付款”和“專項(xiàng)應(yīng)付款”科目的期末余額，減去相應(yīng)的“未確認(rèn)融資費(fèi)用”科目期末余額后的金額填列。（5）綜合運(yùn)用上述填列方法分析填列如資產(chǎn)負(fù)債表中的“存貨”項(xiàng)目，需要根據(jù)“原材料”、“委托加工物資”、“周轉(zhuǎn)材料”、“材料采購(gòu)”、“在途物資”、“發(fā)出商品”、“庫(kù)存商品”、“委托加工物資”、“生產(chǎn)成本”、“受托代銷商品”、“材料成本差異”等總賬科目期末余額及“合同履約成本”科目的明細(xì)科目中初始確認(rèn)時(shí)攤銷期限不超過(guò)一年或一個(gè)正常營(yíng)業(yè)周期的期末余額合計(jì)，減去“受托代銷商品款”、“存貨跌價(jià)準(zhǔn)備”科目期末余額及“合同履約成本減值準(zhǔn)備”科目中相應(yīng)的期末余額后的凈額填列。資產(chǎn)負(fù)債表“上年年末余額”欄的填列方法：“上年年末余額”欄內(nèi)各項(xiàng)數(shù)字，應(yīng)根據(jù)上年年末資產(chǎn)負(fù)債表“上年年末余額”欄內(nèi)所列數(shù)字填列。如果上年度資產(chǎn)負(fù)債表規(guī)定的各個(gè)項(xiàng)目的名稱和內(nèi)容與本年度不一致，應(yīng)按照本年度的規(guī)定對(duì)上年年末資產(chǎn)負(fù)債表各項(xiàng)目的名稱和數(shù)字進(jìn)行調(diào)整，填入“上年年末余額”欄內(nèi)。資產(chǎn)負(fù)債表主要會(huì)計(jì)科目涉稅風(fēng)險(xiǎn)分析本文從資產(chǎn)負(fù)債表主要的會(huì)計(jì)科目異常變化引起稅務(wù)部門關(guān)注的情況說(shuō)明，作為財(cái)務(wù)人員應(yīng)引起足夠的重視，在日常工作中，做到合法、合規(guī)，避免風(fēng)險(xiǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表會(huì)按資產(chǎn)類、負(fù)債類、所有者權(quán)益類三大類；一、資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)類貨幣資金應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款存貨（一）貨幣資金稅務(wù)局針對(duì)貨幣資金的比對(duì)邏輯：1、是否與銷售規(guī)模相匹配；現(xiàn)金比對(duì)成本費(fèi)用是否合理；是否存在大額的、頻繁與法人、股東、員工、及第三方自然人的資金往來(lái)款；月平均現(xiàn)金持有量是否與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需存在較大的差異；資金充足為什么還有大量的財(cái)務(wù)費(fèi)用支出；支付給個(gè)人的支出是否存在沒(méi)代扣代繳個(gè)稅的風(fēng)險(xiǎn)等（二）應(yīng)收賬款作為稅務(wù)部門大數(shù)據(jù)篩查時(shí)重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)務(wù)與稅收指標(biāo)，其涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、余額巨大，長(zhǎng)期掛賬，業(yè)務(wù)發(fā)生的真實(shí)性，收入是否虛增、發(fā)票是否虛開(kāi)；2、本期余額大幅增加，或借方發(fā)生額與“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”加“應(yīng)交稅費(fèi)——應(yīng)交增值稅（銷項(xiàng)稅額）”貸方發(fā)生額的差異較大，收入是否同步增加，有否延期確認(rèn)收入；應(yīng)收賬款占收入類科目比重同比提升較大的情況，顯示企業(yè)可能采取比較激進(jìn)的信用政策，應(yīng)結(jié)合現(xiàn)金流量表中“經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量”中“銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金”和行業(yè)特點(diǎn)進(jìn)行核對(duì)比較，該指標(biāo)異?？赡芴崾酒髽I(yè)有隱瞞現(xiàn)金收入的可能3、本期余額大幅減少，貨幣資金是否趨同增加，壞賬核銷和債務(wù)重組是否符合稅前列支的條件；4、商業(yè)折扣與現(xiàn)金折扣的處理是否正確；在有商業(yè)折扣的情況下，應(yīng)按扣除商業(yè)折扣后的金額入賬，同時(shí)，計(jì)算增值稅時(shí)也應(yīng)該按照扣除商業(yè)折扣后的金額作為計(jì)稅依據(jù)，商業(yè)折扣對(duì)會(huì)計(jì)核算不產(chǎn)生任何影響。對(duì)于現(xiàn)金折扣的條件下的應(yīng)收賬款，須采用總價(jià)法入賬，發(fā)生的現(xiàn)金折扣作為財(cái)務(wù)費(fèi)用處理，現(xiàn)金折扣不影響增值稅核算。（三）其他應(yīng)收賬款涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、年末是否有大額個(gè)人股東借款沒(méi)歸還，如企業(yè)沒(méi)能提供證據(jù)證明用于公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，則視同向個(gè)人分紅，要代扣代繳20%個(gè)稅；2、余額較大，長(zhǎng)期掛賬，可能存在隱瞞收入，偷逃增值稅，企業(yè)所得稅；3、是否存在借款超過(guò)了自身經(jīng)營(yíng)需要，企業(yè)將借入的銀行借款轉(zhuǎn)借給股東企業(yè)，被股東企業(yè)長(zhǎng)期占用并且未合理分擔(dān)利息支出，企業(yè)需要對(duì)稅前不合理列支的財(cái)務(wù)費(fèi)用進(jìn)行納稅調(diào)整。（四）存貨涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、是否與經(jīng)營(yíng)規(guī)模相匹配，是否符合行業(yè)特點(diǎn)，在資產(chǎn)總額中占比是否過(guò)高，賬實(shí)是否相符，是否存在隱瞞收入，偷逃增值稅，企業(yè)所得稅；2、存貨大幅減少是否存在因?qū)ν馔顿Y、抵債而沒(méi)有視同銷售，少交增值稅和企業(yè)所得稅；3、因管理不善造成的存貨損失和對(duì)于因違反法律法規(guī)造成貨物被依法沒(méi)收、銷毀、拆除的情形，其增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額有否做轉(zhuǎn)出處理；負(fù)債類應(yīng)付賬款預(yù)收賬款其他應(yīng)付款預(yù)計(jì)負(fù)債應(yīng)交稅費(fèi)（一）應(yīng)付賬款涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、大額應(yīng)付賬款長(zhǎng)期掛賬，是否存在購(gòu)買成本費(fèi)用發(fā)票沖減利潤(rùn)的操作，企業(yè)面臨補(bǔ)稅、罰款、滯納金、甚至是刑事責(zé)任等風(fēng)險(xiǎn)；2、應(yīng)付賬款與存貨增減變動(dòng)不配比，應(yīng)付賬款的貸方發(fā)生額與存貨的材料采購(gòu)的借方發(fā)生額是否匹配，是否有購(gòu)買進(jìn)項(xiàng)發(fā)票的動(dòng)機(jī)；3、取得收入不開(kāi)具發(fā)票，賬上不作為收入納稅，而是通過(guò)應(yīng)付賬款核算。一旦被要求確認(rèn)收入，需要補(bǔ)繳相應(yīng)的增值稅、企業(yè)所得稅，同時(shí)有罰款、滯納金等損失。4、無(wú)法償付的應(yīng)付賬款，有否在確認(rèn)無(wú)法償付當(dāng)年度按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)收入繳納企業(yè)所得稅；（二）預(yù)收賬款涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、長(zhǎng)期掛賬或大額余額，預(yù)收賬款的減少與收入的增加不配比，是否存在發(fā)出貨物后，沒(méi)有將全部收入結(jié)轉(zhuǎn)貨款，沒(méi)有及時(shí)足額交稅，企業(yè)存在補(bǔ)交增值稅和企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)；（三）其他應(yīng)付款涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、長(zhǎng)期掛賬或逐年增長(zhǎng)，是否存在銷售廢料、不開(kāi)票收入，逾期的包裝物押金和價(jià)外費(fèi)用，企業(yè)存在補(bǔ)交增值稅和企業(yè)所得稅的風(fēng)險(xiǎn)；2、余額變動(dòng)異常，是否存在非金融企業(yè)之間的借款，存在超標(biāo)準(zhǔn)的利息費(fèi)用稅前扣除的風(fēng)險(xiǎn)，要調(diào)增應(yīng)納稅所得。（四）預(yù)計(jì)負(fù)債涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則計(jì)提了，稅法不認(rèn)可，在匯算清繳時(shí)有否納稅調(diào)增；（五）應(yīng)交稅費(fèi)涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、進(jìn)項(xiàng)稅和銷項(xiàng)稅的變化異常，一般情況下，進(jìn)項(xiàng)稅和銷項(xiàng)稅的變動(dòng)同步，如果進(jìn)項(xiàng)變動(dòng)大于銷項(xiàng)，是否有購(gòu)進(jìn)發(fā)票抵進(jìn)項(xiàng)的動(dòng)機(jī)；2、增值稅稅負(fù)及所得稅稅負(fù)對(duì)比同行業(yè)長(zhǎng)期偏低，是否有購(gòu)買發(fā)票多抵進(jìn)項(xiàng)多列成本的動(dòng)機(jī)；所有者權(quán)益類資本公積盈余公積未分配利潤(rùn)（一）資本公積定義：資本公積”是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中由于接受捐贈(zèng)、股本溢價(jià)以及法定財(cái)產(chǎn)重估增值等原因所形成的公積金；涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、法定財(cái)產(chǎn)重估增值的折舊不可以稅前扣除，要做納稅調(diào)增；2、股東對(duì)公司的債務(wù)豁免或捐贈(zèng)轉(zhuǎn)入的資本公積，是否交繳了企業(yè)所得稅；（二）盈余公積和未分配利潤(rùn)涉稅風(fēng)險(xiǎn)：1、公司將從盈余公積金或未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本，公司有否按“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目代扣代繳自然人股東個(gè)人所得稅；2、未分配利潤(rùn)過(guò)大，有否通過(guò)借款給自然人股東、報(bào)銷費(fèi)用等方式變相拿走分紅，存在隱匿分紅款偷逃個(gè)稅的風(fēng)險(xiǎn)；3、自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)，若是轉(zhuǎn)讓價(jià)格明顯偏低，而未分配利潤(rùn)數(shù)額巨大，存在稅務(wù)部門按照凈資產(chǎn)核定股權(quán)賣價(jià)補(bǔ)交個(gè)稅的風(fēng)險(xiǎn)；財(cái)務(wù)分析——資產(chǎn)負(fù)債表分析(一)資產(chǎn)負(fù)債表解釋的內(nèi)容1、企業(yè)是干什么？（董事會(huì)層次、股東大會(huì)層次決定）1)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)揭示企業(yè)的行業(yè)選擇和定位l不同行業(yè)、不同類型、不同行業(yè)地位的企業(yè)的資產(chǎn)分配是不一樣的l龍頭企業(yè)（例如美的）議價(jià)能力強(qiáng)，一般來(lái)說(shuō)應(yīng)收賬款很少，應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款很多2)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施之間的關(guān)系（全體股東和大股東戰(zhàn)略是否一致）l全體股東和大股東戰(zhàn)略部一致的企業(yè)：會(huì)出現(xiàn)大股東關(guān)聯(lián)資金占有，不良資產(chǎn)套現(xiàn)等問(wèn)題，是我國(guó)A股上市公司的頑疾，但近幾年監(jiān)管加嚴(yán)l全體股東和大股東戰(zhàn)略一致的企業(yè)：不良資產(chǎn)占有少，財(cái)務(wù)報(bào)表健康，盈利能力強(qiáng)2、企業(yè)怎么干？（管理層決定，盈利模式）1)投資主導(dǎo)型的企業(yè)：一般是集團(tuán)，對(duì)外投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資等科目數(shù)量大，盈利模式：投資收益2)經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)型的企業(yè)：現(xiàn)金、存貨等科目數(shù)量大，盈利模式：供產(chǎn)銷，利潤(rùn)=量*價(jià)-成本3、效率和效益1)效率高不一定有效益，有了效率之后再在其基礎(chǔ)上獲得效益2)高毛利（周轉(zhuǎn)慢，但定價(jià)高）還是高周轉(zhuǎn)（薄利多銷）4、企業(yè)利潤(rùn)怎么分？（資本結(jié)構(gòu)說(shuō)明了這一點(diǎn)——債券融資還是權(quán)益融資）1)給利益相關(guān)者：股東、債權(quán)人、政府、職工（看資產(chǎn)負(fù)債表的短期負(fù)債）2)更重要的是怎么分，約定的（銀行借款、稅）和未約定的分配（工資的制定機(jī)制、股利），體現(xiàn)了核心人力資本和貨幣資本的利益協(xié)調(diào)，關(guān)鍵是達(dá)到利益分配的公平與和諧，使得企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。員工持股計(jì)劃，表明在人力資本和貨幣資本博弈中人力資本的地位提高。(二)怎么看資產(chǎn)負(fù)債表1、企業(yè)總體規(guī)模及其變化：資產(chǎn)總額2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)解釋的信息：盈利模式（看經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和投資資產(chǎn)）1)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：l應(yīng)收票據(jù)（風(fēng)險(xiǎn)小，可以貼現(xiàn)）與應(yīng)收賬款：關(guān)注變化趨勢(shì)和占收入規(guī)模的比例，比例越大公司的回款能力越弱l存貨：包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，是盈利的物質(zhì)載體，關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)情況（存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨）和存貨變化的原因——存貨變少的可能原因：企業(yè)管理水平提高，周轉(zhuǎn)提高；企業(yè)分拆，規(guī)模變小，這種情況一般固定資產(chǎn)和對(duì)外投資也會(huì)變??；經(jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)為薄利多銷，這種情況一般銷售成本會(huì)提高存貨變多的可能原因：企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)能，主要是原材料和在產(chǎn)品增多2)投資資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資資產(chǎn)3、主要資產(chǎn)規(guī)模的變化及其意義（重點(diǎn)）：l流動(dòng)資產(chǎn)增加代表活力增強(qiáng)l對(duì)外投資增加代表擴(kuò)張，需關(guān)注投資的方向和規(guī)模l固定資產(chǎn)（看原值）增加代表擴(kuò)產(chǎn)能，未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)增加，一般來(lái)說(shuō)存貨也會(huì)跟著增加，如果存貨減少可能是固定資產(chǎn)在調(diào)試還沒(méi)投入使用或者使用效率不高。市場(chǎng)規(guī)模大且固定資產(chǎn)迅速投入使用，效益會(huì)很好。l負(fù)債總額下降表明總資產(chǎn)對(duì)總負(fù)債保障能力在加強(qiáng)，一般50%左右較為合理，低于50%表明融資還有空間，高于50%則要留意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債保障能力，2比較合適4、主要不良資產(chǎn)區(qū)域：l其他應(yīng)收款：關(guān)聯(lián)方占用資金，不能給公司帶來(lái)效益，不能給流動(dòng)負(fù)債形成償還能力，如果額外借款支持日常經(jīng)營(yíng)還會(huì)產(chǎn)生利息，可能會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率虛高l存貨中的呆滯成分：存貨價(jià)格低于市價(jià)l對(duì)外投資中的泡沫化成分（權(quán)益法）：只有投資金額增長(zhǎng)，沒(méi)有現(xiàn)金流入，應(yīng)置換成好的能帶來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)l閑置的固定資產(chǎn)：若固定資產(chǎn)出現(xiàn)閑置，應(yīng)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，盡快投入使用提高利用率或者賣掉多余的固定資產(chǎn)。l沒(méi)有實(shí)際價(jià)值的開(kāi)發(fā)支出l待攤費(fèi)用（使用期限在一年以上金額較小的支出，如日常辦公用品）剔除不良資產(chǎn)后的資產(chǎn)負(fù)債率更能反映企業(yè)的真實(shí)狀況若妥善整改不良資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的影響不大學(xué)習(xí)感悟：這節(jié)課的內(nèi)容是資產(chǎn)負(fù)債表傳遞的信息：行業(yè)定位和選擇、盈利模式和利潤(rùn)分配等，以及怎么看資產(chǎn)負(fù)債表：應(yīng)該關(guān)注哪些科目，這些資產(chǎn)負(fù)債科目變動(dòng)說(shuō)明了什么，還要看看是否有不良資產(chǎn)導(dǎo)致資產(chǎn)虛高的問(wèn)題。某些科目是具有相關(guān)性的，分析的時(shí)候可以綜合來(lái)看，例如存貨和銷售成本、固定資產(chǎn)、其他應(yīng)收款，一般來(lái)說(shuō)，固定資產(chǎn)增加，存貨增加，銷售成本增加；其他應(yīng)收款增加，存貨周轉(zhuǎn)變快等。析——資產(chǎn)負(fù)債表分析(一)

資產(chǎn)負(fù)債表解釋的內(nèi)容1、企業(yè)是干什么？（董事會(huì)層次、股東大會(huì)層次決定）1)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)揭示企業(yè)的行業(yè)選擇和定位l不同行業(yè)、不同類型、不同行業(yè)地位的企業(yè)的資產(chǎn)分配是不一樣的l龍頭企業(yè)（例如美的）議價(jià)能力強(qiáng)，一般來(lái)說(shuō)應(yīng)收賬款很少，應(yīng)付賬款、預(yù)收賬款很多2)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與企業(yè)戰(zhàn)略實(shí)施之間的關(guān)系（全體股東和大股東戰(zhàn)略是否一致）l全體股東和大股東戰(zhàn)略部一致的企業(yè)：會(huì)出現(xiàn)大股東關(guān)聯(lián)資金占有，不良資產(chǎn)套現(xiàn)等問(wèn)題，是我國(guó)A股上市公司的頑疾，但近幾年監(jiān)管加嚴(yán)l全體股東和大股東戰(zhàn)略一致的企業(yè)：不良資產(chǎn)占有少，財(cái)務(wù)報(bào)表健康，盈利能力強(qiáng)2、企業(yè)怎么干？（管理層決定，盈利模式）1)投資主導(dǎo)型的企業(yè)：一般是集團(tuán)，對(duì)外投資、長(zhǎng)期股權(quán)投資等科目數(shù)量大，盈利模式：投資收益2)經(jīng)營(yíng)主導(dǎo)型的企業(yè)：現(xiàn)金、存貨等科目數(shù)量大，盈利模式：供產(chǎn)銷，利潤(rùn)=量*價(jià)-成本3、效率和效益1)效率高不一定有效益，有了效率之后再在其基礎(chǔ)上獲得效益2)高毛利（周轉(zhuǎn)慢，但定價(jià)高）還是高周轉(zhuǎn)（薄利多銷）4、企業(yè)利潤(rùn)怎么分？（資本結(jié)構(gòu)說(shuō)明了這一點(diǎn)——債券融資還是權(quán)益融資）1)給利益相關(guān)者：股東、債權(quán)人、政府、職工（看資產(chǎn)負(fù)債表的短期負(fù)債）2)更重要的是怎么分，約定的（銀行借款、稅）和未約定的分配（工資的制定機(jī)制、股利），體現(xiàn)了核心人力資本和貨幣資本的利益協(xié)調(diào)，關(guān)鍵是達(dá)到利益分配的公平與和諧，使得企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。員工持股計(jì)劃，表明在人力資本和貨幣資本博弈中人力資本的地位提高。(二)

怎么看資產(chǎn)負(fù)債表1、企業(yè)總體規(guī)模及其變化：資產(chǎn)總額2、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)解釋的信息：盈利模式（看經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)和投資資產(chǎn)）1)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)：l應(yīng)收票據(jù)（風(fēng)險(xiǎn)小，可以貼現(xiàn)）與應(yīng)收賬款：關(guān)注變化趨勢(shì)和占收入規(guī)模的比例，比例越大公司的回款能力越弱l存貨：包括原材料、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品，是盈利的物質(zhì)載體，關(guān)注存貨周轉(zhuǎn)情況（存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/平均存貨）和存貨變化的原因——存貨變少的可能原因：企業(yè)管理水平提高，周轉(zhuǎn)提高；企業(yè)分拆，規(guī)模變小，這種情況一般固定資產(chǎn)和對(duì)外投資也會(huì)變?。唤?jīng)營(yíng)策略轉(zhuǎn)為薄利多銷，這種情況一般銷售成本會(huì)提高存貨變多的可能原因：企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)能，主要是原材料和在產(chǎn)品增多2)投資資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資資產(chǎn)3、主要資產(chǎn)規(guī)模的變化及其意義（重點(diǎn)）：l流動(dòng)資產(chǎn)增加代表活力增強(qiáng)l對(duì)外投資增加代表擴(kuò)張，需關(guān)注投資的方向和規(guī)模l固定資產(chǎn)（看原值）增加代表擴(kuò)產(chǎn)能，未來(lái)市場(chǎng)規(guī)模會(huì)增加，一般來(lái)說(shuō)存貨也會(huì)跟著增加，如果存貨減少可能是固定資產(chǎn)在調(diào)試還沒(méi)投入使用或者使用效率不高。市場(chǎng)規(guī)模大且固定資產(chǎn)迅速投入使用，效益會(huì)很好。l負(fù)債總額下降表明總資產(chǎn)對(duì)總負(fù)債保障能力在加強(qiáng)，一般50%左右較為合理，低于50%表明融資還有空間，高于50%則要留意財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)）流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債，流動(dòng)資產(chǎn)對(duì)流動(dòng)負(fù)債保障能力，2比較合適4、主要不良資產(chǎn)區(qū)域：l其他應(yīng)收款：關(guān)聯(lián)方占用資金，不能給公司帶來(lái)效益，不能給流動(dòng)負(fù)債形成償還能力，如果額外借款支持日常經(jīng)營(yíng)還會(huì)產(chǎn)生利息，可能會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)比率虛高l存貨中的呆滯成分：存貨價(jià)格低于市價(jià)l對(duì)外投資中的泡沫化成分（權(quán)益法）：只有投資金額增長(zhǎng)，沒(méi)有現(xiàn)金流入，應(yīng)置換成好的能帶來(lái)現(xiàn)金流的資產(chǎn)l閑置的固定資產(chǎn)：若固定資產(chǎn)出現(xiàn)閑置，應(yīng)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，盡快投入使用提高利用率或者賣掉多余的固定資產(chǎn)。l沒(méi)有實(shí)際價(jià)值的開(kāi)發(fā)支出l待攤費(fèi)用（使用期限在一年以上金額較小的支出，如日常辦公用品）剔除不良資產(chǎn)后的資產(chǎn)負(fù)債率更能反映企業(yè)的真實(shí)狀況若妥善整改不良資產(chǎn)，對(duì)企業(yè)的影響不大學(xué)習(xí)感悟：這節(jié)課的內(nèi)容是資產(chǎn)負(fù)債表傳遞的信息：行業(yè)定位和選擇、盈利模式和利潤(rùn)分配等，以及怎么看資產(chǎn)負(fù)債表：應(yīng)該關(guān)注哪些科目，這些資產(chǎn)負(fù)債科目變動(dòng)說(shuō)明了什么，還要看看是否有不良資