期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)案例解析考核試卷

期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)案例解析考核試卷考生姓名：答題日期：得分：判卷人：

本次考核旨在通過對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)案例的解析，考察考生對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)、分析及應(yīng)對(duì)能力，加深對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的理解。

一、單項(xiàng)選擇題（本題共30小題，每小題0.5分，共15分，在每小題給出的四個(gè)選項(xiàng)中，只有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)的基本功能不包括以下哪項(xiàng)？（）

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

C.信用擴(kuò)張

D.投機(jī)交易

2.以下哪項(xiàng)不是期貨交易中的保證金？（）

A.交易保證金

B.期貨保證金

C.預(yù)付保證金

D.維持保證金

3.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位稱為（）。

A.價(jià)格波動(dòng)單位

B.點(diǎn)值

C.交易單位

D.手?jǐn)?shù)

4.以下哪項(xiàng)不是期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)？（）

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.利率風(fēng)險(xiǎn)

5.期貨交易中，交易者預(yù)期某種商品價(jià)格上升而買入的合約稱為（）。

A.多頭合約

B.空頭合約

C.期權(quán)合約

D.互換合約

6.期貨交易中的對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)屬于（）。

A.信用風(fēng)險(xiǎn)

B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

7.期貨交易中的強(qiáng)制平倉制度是為了防范（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

8.期貨市場(chǎng)中的交割倉庫是（）。

A.商品交易所

B.期貨經(jīng)紀(jì)公司

C.交割機(jī)構(gòu)

D.會(huì)員單位

9.期貨合約的到期月份是指（）。

A.合約成立月份

B.合約執(zhí)行月份

C.合約到期月份

D.合約終止月份

10.期貨交易中的“交割”是指（）。

A.買賣雙方實(shí)際交收標(biāo)的物

B.買賣雙方解除合約

C.買賣雙方履行合約

D.買賣雙方終止合約

11.期貨交易中的“多頭”是指（）。

A.預(yù)期價(jià)格上升而買入合約

B.預(yù)期價(jià)格下降而賣出合約

C.期權(quán)買方

D.期權(quán)賣方

12.期貨交易中的“空頭”是指（）。

A.預(yù)期價(jià)格上升而買入合約

B.預(yù)期價(jià)格下降而賣出合約

C.期權(quán)買方

D.期權(quán)賣方

13.期貨交易中的“套期保值”是指（）。

A.通過期貨合約鎖定未來商品價(jià)格

B.通過期權(quán)合約鎖定未來商品價(jià)格

C.通過現(xiàn)貨交易鎖定未來商品價(jià)格

D.通過信用交易鎖定未來商品價(jià)格

14.期貨交易中的“投機(jī)”是指（）。

A.通過期貨合約鎖定未來商品價(jià)格

B.通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)行交易

C.通過期權(quán)合約鎖定未來商品價(jià)格

D.通過現(xiàn)貨交易鎖定未來商品價(jià)格

15.期貨交易中的“期權(quán)”是指（）。

A.給予買方在未來一定時(shí)間內(nèi)買入或賣出某種商品的權(quán)利

B.給予賣方在未來一定時(shí)間內(nèi)買入或賣出某種商品的權(quán)利

C.給予買方在未來一定時(shí)間內(nèi)賣出或買入某種商品的權(quán)利

D.給予賣方在未來一定時(shí)間內(nèi)賣出或買入某種商品的權(quán)利

16.期貨交易中的“日內(nèi)交易”是指（）。

A.在一個(gè)交易日中完成買賣交易

B.在一個(gè)交易周中完成買賣交易

C.在一個(gè)月內(nèi)完成買賣交易

D.在一個(gè)季度內(nèi)完成買賣交易

17.期貨交易中的“隔夜交易”是指（）。

A.在一個(gè)交易日中完成買賣交易

B.在一個(gè)交易周中完成買賣交易

C.在一個(gè)月內(nèi)完成買賣交易

D.在一個(gè)交易日結(jié)束后，第二天繼續(xù)交易

18.期貨交易中的“套利”是指（）。

A.同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約

B.同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)買入和賣出相同數(shù)量的期權(quán)合約

C.同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)買入和賣出相同數(shù)量的現(xiàn)貨

D.同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)買入和賣出相同數(shù)量的債券

19.期貨交易中的“市場(chǎng)操縱”是指（）。

A.交易者通過不正當(dāng)手段影響市場(chǎng)價(jià)格

B.交易者通過正當(dāng)手段影響市場(chǎng)價(jià)格

C.交易所通過不正當(dāng)手段影響市場(chǎng)價(jià)格

D.交易所通過正當(dāng)手段影響市場(chǎng)價(jià)格

20.期貨交易中的“交易手續(xù)費(fèi)”是指（）。

A.交易者支付給交易所的費(fèi)用

B.交易者支付給經(jīng)紀(jì)公司的費(fèi)用

C.交易所支付給經(jīng)紀(jì)公司的費(fèi)用

D.經(jīng)紀(jì)公司支付給交易所的費(fèi)用

21.期貨交易中的“持倉限額”是指（）。

A.交易所規(guī)定的最大持倉數(shù)量

B.會(huì)員單位規(guī)定的最大持倉數(shù)量

C.交易者規(guī)定的最大持倉數(shù)量

D.經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定的最大持倉數(shù)量

22.期貨交易中的“持倉報(bào)告”是指（）。

A.交易者向交易所報(bào)告持倉情況

B.交易者向會(huì)員單位報(bào)告持倉情況

C.會(huì)員單位向交易所報(bào)告持倉情況

D.經(jīng)紀(jì)公司向交易所報(bào)告持倉情況

23.期貨交易中的“交割通知”是指（）。

A.交易所通知交易者進(jìn)行交割

B.交易者通知交易所進(jìn)行交割

C.會(huì)員單位通知交易所進(jìn)行交割

D.經(jīng)紀(jì)公司通知交易所進(jìn)行交割

24.期貨交易中的“交割質(zhì)量”是指（）。

A.交割商品的實(shí)物質(zhì)量

B.交割商品的金融質(zhì)量

C.交割商品的交易質(zhì)量

D.交割商品的物流質(zhì)量

25.期貨交易中的“交割期限”是指（）。

A.交割商品的有效期限

B.交割商品的交易期限

C.交割商品的質(zhì)量期限

D.交割商品的物流期限

26.期貨交易中的“交割地點(diǎn)”是指（）。

A.交割商品的生產(chǎn)地

B.交割商品的消費(fèi)地

C.交割商品的交割倉庫

D.交割商品的交易所

27.期貨交易中的“交割方式”是指（）。

A.交割商品的運(yùn)輸方式

B.交割商品的儲(chǔ)存方式

C.交割商品的交收方式

D.交割商品的檢驗(yàn)方式

28.期貨交易中的“交割費(fèi)用”是指（）。

A.交割商品的運(yùn)輸費(fèi)用

B.交割商品的儲(chǔ)存費(fèi)用

C.交割商品的交收費(fèi)用

D.交割商品的檢驗(yàn)費(fèi)用

29.期貨交易中的“交割違約”是指（）。

A.交割商品的質(zhì)量不符合要求

B.交割商品的數(shù)量不符合要求

C.交割商品的價(jià)格不符合要求

D.交割商品無法按時(shí)交割

30.期貨交易中的“交割結(jié)算”是指（）。

A.交割商品的價(jià)格結(jié)算

B.交割商品的款項(xiàng)結(jié)算

C.交割商品的稅費(fèi)結(jié)算

D.交割商品的物流結(jié)算

二、多選題（本題共20小題，每小題1分，共20分，在每小題給出的選項(xiàng)中，至少有一項(xiàng)是符合題目要求的）

1.期貨市場(chǎng)的主要參與者包括（）。

A.交易者

B.交易所

C.經(jīng)紀(jì)公司

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)

2.期貨交易中的風(fēng)險(xiǎn)包括（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.操作風(fēng)險(xiǎn)

3.期貨合約的基本要素有（）。

A.合約名稱

B.合約品種

C.合約規(guī)格

D.合約數(shù)量

4.期貨交易中的保證金制度包括（）。

A.交易保證金

B.維持保證金

C.期權(quán)保證金

D.信用保證金

5.期貨交易中的套期保值策略包括（）。

A.現(xiàn)貨套期保值

B.期貨套期保值

C.期權(quán)套期保值

D.互換套期保值

6.期貨交易中的投機(jī)策略包括（）。

A.多頭投機(jī)

B.空頭投機(jī)

C.交叉投機(jī)

D.期權(quán)投機(jī)

7.期貨交易中的套利策略包括（）。

A.套期保值套利

B.跨品種套利

C.跨期套利

D.跨市套利

8.期貨市場(chǎng)中的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能主要體現(xiàn)在（）。

A.期貨合約價(jià)格反映市場(chǎng)供需

B.期貨價(jià)格引導(dǎo)現(xiàn)貨價(jià)格

C.期貨價(jià)格反映市場(chǎng)預(yù)期

D.期貨價(jià)格反映政策預(yù)期

9.期貨市場(chǎng)中的風(fēng)險(xiǎn)管理措施包括（）。

A.保證金制度

B.強(qiáng)制平倉制度

C.持倉限額制度

D.交易手續(xù)費(fèi)制度

10.期貨交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)可能來源于（）。

A.交易對(duì)手違約

B.交易所違約

C.經(jīng)紀(jì)公司違約

D.監(jiān)管機(jī)構(gòu)違約

11.期貨交易中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)可能來源于（）。

A.市場(chǎng)深度不足

B.交易成本增加

C.交割難度增加

D.市場(chǎng)操縱

12.期貨交易中的操作風(fēng)險(xiǎn)可能來源于（）。

A.交易系統(tǒng)故障

B.人員操作失誤

C.內(nèi)部控制不足

D.外部環(huán)境變化

13.期貨交易中的市場(chǎng)操縱行為包括（）。

A.市場(chǎng)操縱價(jià)格

B.市場(chǎng)操縱交易量

C.市場(chǎng)操縱信息披露

D.市場(chǎng)操縱交割

14.期貨交易中的交割流程包括（）。

A.交割通知

B.交割準(zhǔn)備

C.交割實(shí)施

D.交割結(jié)算

15.期貨交易中的交割質(zhì)量要求包括（）。

A.實(shí)物質(zhì)量

B.法定標(biāo)準(zhǔn)

C.交割地點(diǎn)

D.交割期限

16.期貨交易中的交割方式包括（）。

A.實(shí)物交割

B.現(xiàn)金交割

C.期權(quán)交割

D.互換交割

17.期貨交易中的交割費(fèi)用包括（）。

A.運(yùn)輸費(fèi)用

B.儲(chǔ)存費(fèi)用

C.交割手續(xù)費(fèi)

D.交割稅費(fèi)

18.期貨交易中的交割違約情形包括（）。

A.交割商品質(zhì)量不合格

B.交割商品數(shù)量不足

C.交割時(shí)間延誤

D.交割地點(diǎn)不符合要求

19.期貨交易中的交割結(jié)算包括（）。

A.交割商品價(jià)格結(jié)算

B.交割款項(xiàng)結(jié)算

C.交割稅費(fèi)結(jié)算

D.交割物流結(jié)算

20.期貨市場(chǎng)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)職責(zé)包括（）。

A.制定市場(chǎng)規(guī)則

B.監(jiān)督市場(chǎng)交易

C.處理違規(guī)行為

D.維護(hù)市場(chǎng)秩序

三、填空題（本題共25小題，每小題1分，共25分，請(qǐng)將正確答案填到題目空白處）

1.期貨市場(chǎng)的基本功能包括______、______和______。

2.期貨交易中的保證金分為______、______和______。

3.期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位稱為______。

4.期貨交易中的對(duì)手方風(fēng)險(xiǎn)屬于______。

5.期貨交易中的強(qiáng)制平倉制度是為了防范______。

6.期貨市場(chǎng)中的交割倉庫是______。

7.期貨合約的到期月份是指______。

8.期貨交易中的“多頭”是指______。

9.期貨交易中的“空頭”是指______。

10.期貨交易中的“套期保值”是指______。

11.期貨交易中的“投機(jī)”是指______。

12.期貨交易中的“期權(quán)”是指______。

13.期貨交易中的“日內(nèi)交易”是指______。

14.期貨交易中的“隔夜交易”是指______。

15.期貨交易中的“套利”是指______。

16.期貨交易中的“市場(chǎng)操縱”是指______。

17.期貨交易中的“交易手續(xù)費(fèi)”是指______。

18.期貨交易中的“持倉限額”是指______。

19.期貨交易中的“持倉報(bào)告”是指______。

20.期貨交易中的“交割通知”是指______。

21.期貨交易中的“交割質(zhì)量”是指______。

22.期貨交易中的“交割期限”是指______。

23.期貨交易中的“交割地點(diǎn)”是指______。

24.期貨交易中的“交割方式”是指______。

25.期貨交易中的“交割費(fèi)用”是指______。

四、判斷題（本題共20小題，每題0.5分，共10分，正確的請(qǐng)?jiān)诖痤}括號(hào)中畫√，錯(cuò)誤的畫×）

1.期貨市場(chǎng)只允許現(xiàn)貨交易。（）

2.期貨交易中的保證金是交易者必須向交易所支付的資金。（）

3.期貨合約的價(jià)格波動(dòng)幅度沒有限制。（）

4.期貨交易中的套期保值可以完全規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。（）

5.期貨交易中的投機(jī)行為是市場(chǎng)操縱的一種形式。（）

6.期貨交易中的期權(quán)合約可以替代期貨合約進(jìn)行交割。（）

7.期貨交易中的日內(nèi)交易者不需要擔(dān)心隔夜風(fēng)險(xiǎn)。（）

8.期貨交易中的套利交易可以提高市場(chǎng)的流動(dòng)性。（）

9.期貨市場(chǎng)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)制定和執(zhí)行市場(chǎng)規(guī)則。（）

10.期貨交易中的強(qiáng)制平倉制度是為了保護(hù)交易者的利益。（）

11.期貨交易中的交割質(zhì)量是指交割商品的金融質(zhì)量。（）

12.期貨交易中的交割期限是指交割商品的有效期限。（）

13.期貨交易中的交割地點(diǎn)可以是任何地方。（）

14.期貨交易中的交割方式只有實(shí)物交割一種。（）

15.期貨交易中的交割費(fèi)用只包括運(yùn)輸和儲(chǔ)存費(fèi)用。（）

16.期貨交易中的交割違約是指交易者無法按時(shí)交割商品。（）

17.期貨交易中的交割結(jié)算是指交割商品的價(jià)格結(jié)算。（）

18.期貨市場(chǎng)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)干預(yù)市場(chǎng)交易。（）

19.期貨交易中的市場(chǎng)操縱行為不會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成負(fù)面影響。（）

20.期貨交易中的投機(jī)行為可以提高市場(chǎng)的效率。（）

五、主觀題（本題共4小題，每題5分，共20分）

1.請(qǐng)簡述期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的分類及其特點(diǎn)。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的有效措施。

3.討論期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與投機(jī)行為之間的關(guān)系。

4.針對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，提出一套防范和應(yīng)對(duì)策略。

六、案例題（本題共2小題，每題5分，共10分）

1.案例題：某期貨交易者預(yù)期某種商品價(jià)格將上升，于是買入了一定數(shù)量的該商品期貨合約。然而，在合約到期前，市場(chǎng)價(jià)格突然下跌。請(qǐng)分析該交易者面臨的風(fēng)險(xiǎn)，并討論他可能采取的應(yīng)對(duì)措施。

2.案例題：某商品交易所發(fā)生了一起市場(chǎng)操縱事件，導(dǎo)致某種商品期貨價(jià)格異常波動(dòng)。請(qǐng)分析該事件可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)，以及交易所應(yīng)采取的監(jiān)管措施。

標(biāo)準(zhǔn)答案

一、單項(xiàng)選擇題

1.C

2.C

3.B

4.D

5.A

6.A

7.C

8.C

9.B

10.A

11.B

12.A

13.A

14.A

15.D

16.A

17.A

18.A

19.A

20.A

21.A

22.A

23.A

24.A

25.A

二、多選題

1.A,B,C,D

2.A,B,C,D

3.A,B,C,D

4.A,B,C,D

5.A,B,C,D

6.A,B,C

7.A,B,C,D

8.A,B,C

9.A,B,C,D

10.A,B

11.A,B,C

12.A,B,C

13.A,B,C

14.A,B,C,D

15.A,B

16.A,B,C,D

17.A,B,C,D

18.A,B,C

19.A,B,C

20.A,B,C,D

三、填空題

1.價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、投機(jī)交易

2.交易保證金、維持保證金、預(yù)付保證金

3.點(diǎn)值

4.信用風(fēng)險(xiǎn)

5.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

6.交割機(jī)構(gòu)

7.合約到期月份

8.預(yù)期價(jià)格上升而買入合約

9.預(yù)期價(jià)格下降而賣出合約

10.通過期貨合約鎖定未來商品價(jià)格

11.通過預(yù)測(cè)市場(chǎng)波動(dòng)進(jìn)行交易

12.給予買方在未來一定時(shí)間內(nèi)買入或賣出某種商品的權(quán)利

13.在一個(gè)交易日中完成買賣交易

14.在一個(gè)交易日結(jié)束后，第二天繼續(xù)交易

15.同時(shí)在兩個(gè)市場(chǎng)買入和賣出相同數(shù)量的期貨合約

16.交易者通過不正當(dāng)手段影響市場(chǎng)價(jià)格

17.交易者支付給交易所的費(fèi)用

18.交易所規(guī)定的最大持倉數(shù)量

1