會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)：企業(yè)組建形式的稅收籌劃-設(shè)立中介性金融公司

企業(yè)組建形式的稅收籌劃——設(shè)立中介性金融公司(一）國(guó)際金融公司概述

國(guó)際金融公司通常是指跨國(guó)公司在適當(dāng)?shù)牡攸c(diǎn)建立起來(lái)的用于企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部借入或貸出資金的中介性公司，這類公司有時(shí)還充當(dāng)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)中心。跨國(guó)公司選擇在適當(dāng)?shù)牡胤皆O(shè)立中介性金融公司，不僅可以增添企業(yè)集團(tuán)整體融資的靈活性，還可以獲得籌劃的稅收利益，因此也是跨國(guó)公司進(jìn)行稅收籌劃的重要手段之一。

（二）國(guó)際金融公司的主要任務(wù)

（1）在獲取和發(fā)放貸款中實(shí)現(xiàn)利息預(yù)提所得稅的最小化。在這樣的條件下，金融公司應(yīng)設(shè)立在擁有稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)的國(guó)家。

（2）在最低所得稅的條件下積聚來(lái)自外國(guó)公司以利息形式形成的利潤(rùn)。為了達(dá)到目標(biāo)，金融公司應(yīng)設(shè)立在最低所得稅的國(guó)家和地區(qū)。

（3）利用跨國(guó)公司內(nèi)部企業(yè)結(jié)構(gòu)中自由的金融資源，特別在母公司和子公司所在國(guó)執(zhí)行嚴(yán)格的外匯和投資的管制政策下，尤為主要。

（4）實(shí)現(xiàn)利息和其他金融付費(fèi)的雙重列支（doubledip）。

（5）在稅收環(huán)境有利于金融公司活動(dòng)的區(qū)域，發(fā)揮跨國(guó)聯(lián)合集團(tuán)的金庫(kù)職能。

在跨國(guó)集團(tuán)結(jié)構(gòu)中組建專門的金融公司，開展內(nèi)部企業(yè)的金融信貸業(yè)務(wù)，其示意圖如圖12-7所示。（略）

稅的協(xié)定限制性稅率的優(yōu)惠。在接受貸款公司的所在國(guó)，支付的利息可以作為應(yīng)稅所得計(jì)算中的扣除項(xiàng)目，實(shí)際上這將減輕子公司的稅收負(fù)擔(dān)，而利用國(guó)際稅收協(xié)定的優(yōu)惠待遇又可較大程度地減少外國(guó)貸款人的預(yù)提所得稅。從事離岸信貸業(yè)務(wù)的金融公司的稅收負(fù)擔(dān)也也不會(huì)很高，因?yàn)楣舅趪?guó)對(duì)離岸金融業(yè)務(wù)征收很低的所得稅。

[案例1]美國(guó)公司A向位于加拿大、比利時(shí)、瑞士和意大利的子公司提供貸款，貸款的利息匯回美國(guó)A公司。假設(shè)每年每個(gè)子公司支付給A公司的利息為10萬(wàn)美元。現(xiàn)在讓我們分析利息匯回的兩種不同形式所處的稅收狀況，如圖12-8、圖12-9所示。（略）

（1）在跨國(guó)公司的結(jié)構(gòu)中沒有設(shè)立金融公司利息匯回稅收狀況如表12-4所示（略）

由上表可見，在第一種情況下，稅收負(fù)擔(dān)為5萬(wàn)美元。

（2）通過金融公司傳導(dǎo)利息。當(dāng)把利息從子公司所在國(guó)匯向荷蘭時(shí)，利用荷蘭的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，利息的預(yù)提所得稅被免征。而當(dāng)把利息從荷蘭匯向美國(guó)時(shí)，預(yù)提所得稅同樣免征。進(jìn)入荷蘭傳導(dǎo)金融公司賬上的利息所組成的所得，按荷蘭的法律也不征收所得稅。

金融公司最理想的選址應(yīng)具備以下三個(gè)條件：

（1）擁有廣泛的稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)（其中制定了有關(guān)利息匯回的規(guī)定）。

（2）對(duì)向非居民分配利息不征稅，或按國(guó)際稅收協(xié)定的規(guī)定對(duì)利息的匯出征收很低的稅。

（3）國(guó)內(nèi)所得稅法規(guī)定，基地公司支付給非居民的利息可全部作為扣除項(xiàng)目，而基地公司本身的利潤(rùn)也因此而減少稅收。

[案例2]在某個(gè)高稅率國(guó)家從事經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的A公司需要為其境外子公司B籌措5000萬(wàn)美元資金，因數(shù)目較大需從國(guó)外借入，然后再轉(zhuǎn)貸給B公司。假設(shè)A公司所在國(guó)的利息預(yù)提稅率為35％，則A公司在支付借款利息時(shí)要同時(shí)繳納35％的預(yù)提稅。這里需說(shuō)明，本來(lái)利息預(yù)提稅的納稅義務(wù)人是債權(quán)人，但是貸款人為了不減少實(shí)際的利息所得，往往要求A公司支付利息時(shí)還要加一筆應(yīng)納的預(yù)提稅，也就是要求A公司負(fù)擔(dān)預(yù)提稅，這必然增加借款成本?？紤]到這一點(diǎn)，A公司在某個(gè)免征利息稅的地區(qū)設(shè)立一個(gè)國(guó)際金融公司c，由c公司在A公司擔(dān)保下在國(guó)際市場(chǎng)上籌措5000萬(wàn)美元，轉(zhuǎn)貸給B公司，從而免去了35％的利息預(yù)提稅。

[案例3]某企業(yè)集團(tuán)的母公司A設(shè)在英國(guó)，它從巴林的一家公司B借入款項(xiàng)，而巴林至今尚未與英國(guó)締結(jié)稅收協(xié)定。依據(jù)英國(guó)稅法規(guī)定，A公司向B公司支付利息時(shí)，要繳納25％的預(yù)提稅。在這種情況下，企業(yè)集團(tuán)公司就要考慮不直接從巴林的B公司借入款項(xiàng)，設(shè)法從設(shè)在可享受稅收協(xié)定優(yōu)惠的金融公司借入款項(xiàng)。母公司A可不直接從巴林B公司借入款項(xiàng)，而從它的子公司——荷蘭金融公司借入款項(xiàng)，荷蘭金融公司再?gòu)陌土諦公司借入款項(xiàng)。由于荷蘭同許多國(guó)家簽訂了稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)，依據(jù)荷蘭同英國(guó)和巴林的稅收協(xié)定，英國(guó)不征預(yù)提稅，荷蘭金融公司支付巴林公司的利息也不征預(yù)提稅。因此大大降低了A公司的融資成本。

如果金融公司不設(shè)在荷蘭，而設(shè)在稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)同樣發(fā)達(dá)的荷屬安第列斯等另一些地區(qū)，也可以得到同樣的稅收利益。不過要詳細(xì)查一查國(guó)家與國(guó)家締結(jié)的雙邊稅收協(xié)定的具體條款，才能做出恰當(dāng)?shù)倪x擇。這種做法還可以廣泛地用在發(fā)行歐洲債券的籌資方式等。英國(guó)公司如要發(fā)行歐洲債券籌集資金，可以通過它設(shè)在荷蘭的金融公司，向債券購(gòu)買者發(fā)行，在今后支付債券的利息時(shí)可免征預(yù)提稅。

一般而言，位于不征或低所得稅國(guó)家和地區(qū)的金融公司，較少能夠利用“套用”稅收協(xié)定原理來(lái)減輕國(guó)家間利息匯回中的稅收負(fù)擔(dān)。但是，這些基地公司可以利用當(dāng)?shù)夭徽魉枚惖挠欣麠l件，積聚跨國(guó)公司的利息所得。

當(dāng)跨國(guó)集團(tuán)需要將大量資金以貸款形式向國(guó)外投資時(shí)，必然會(huì)考慮如何減輕稅收負(fù)擔(dān)的問題。這里可以建立由兩個(gè)下屬導(dǎo)管金融公司組成的組合體，其中一個(gè)設(shè)在較低或沒有所得稅的國(guó)家和地區(qū)，另一個(gè)設(shè)在擁有廣泛稅收協(xié)定網(wǎng)絡(luò)和對(duì)金融公司有稅收優(yōu)惠的國(guó)家。在無(wú)稅管轄區(qū)的公司將能在最小預(yù)提稅的條件下傳導(dǎo)金融資源，其運(yùn)行原理如圖12-10所示。

[案例4]假設(shè)一家無(wú)稅管轄區(qū)內(nèi)的金融公司以6％的年利率向?qū)Ч芙鹑诠咎峁?0萬(wàn)美元的貸款，后者又以6.25％的年利率將得到的金融資源向跨國(guó)集團(tuán)的子公司或集團(tuán)外的公司再貸款。稅收計(jì)算如下：

（1）導(dǎo)管金融公司的損益賬戶：

利息所得$250

利息所得$6000

利潤(rùn)＄250

假定所得稅稅率為40％，應(yīng)納稅額為100美元，稅后企業(yè)可支配利潤(rùn)為150美元。

（2）無(wú)稅管轄區(qū)金融公司的損益賬戶：

利息所得＄6000

公司所得稅無(wú)

這樣，大部分利潤(rùn)得以從高稅區(qū)轉(zhuǎn)移到避稅地，同時(shí)，利息所得匯回時(shí)也不承擔(dān)須提所得稅。

適合于設(shè)立內(nèi)部企業(yè)金融公司的管轄區(qū)應(yīng)是具有下列條件的國(guó)家或地區(qū)：

（1）對(duì)基地公司的年純利潤(rùn)不征所得稅；

（2）對(duì)公司產(chǎn)權(quán)與負(fù)債之間固定的比率不做嚴(yán)格限制；

（3）對(duì)公司的國(guó)際稅收籌劃沒有嚴(yán)格的法律限制措施；

（4）擁有發(fā)達(dá)的金融、交通和通信業(yè)；

（5）政局穩(wěn)定；

（6）沒有外匯管制；

（7）本國(guó)貨幣堅(jiān)挺。

的確，與控股公司的選址一樣，要找到擁有上述所有條件的理想的國(guó)家或地區(qū)似乎不太可能。很難找到既擁有廣泛的國(guó)際稅收協(xié)定，又對(duì)金融公司的活動(dòng)免征所得稅的國(guó)家或地區(qū)。即使如荷蘭和瑞士這樣的國(guó)家，對(duì)控股公司也有例外的規(guī)定：如果公司的活動(dòng)完全屬于離岸業(yè)務(wù)，在允許他們免交所得稅的同時(shí)，稅收協(xié)定的優(yōu)惠不再適用于金融公司（荷蘭和瑞士都擁有幾十個(gè)雙邊國(guó)際稅收協(xié)定）。因此，在如此的情況下，只能利用上述金融公司的雙重環(huán)節(jié)結(jié)構(gòu)。

金融公司與控股公司一樣，也可能有各種不同的類型，其中既有適用于一次性金融業(yè)務(wù)的虛擬的、紙面上的公司，也有實(shí)在的有一定規(guī)模的金融公司。為了避免反避稅問題，在內(nèi)部企業(yè)結(jié)構(gòu)中應(yīng)設(shè)立一個(gè)能開展日常業(yè)務(wù)的、有名有實(shí)的、不會(huì)引起嫌疑的金融公司。一般來(lái)說(shuō)，就金融交易的合法性而言，金融公司比控股公司更易引起稅務(wù)部門的注意。因此，在通過金融公司進(jìn)行信貸業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)該考慮政府對(duì)公司實(shí)施國(guó)際稅收籌劃中的各種行為所制定的法律規(guī)定。這些約束性規(guī)定主要涉及公司與無(wú)所得稅國(guó)家和地區(qū)的交易活動(dòng)、稅收協(xié)定的“套用”，以及內(nèi)