貨幣金融學(xué)教案

第一章

授課內(nèi)容

貨幣與貨幣制度

1、了解貨幣的產(chǎn)生和貨幣的形態(tài)

2、掌握貨幣的職能，以及他們之間的關(guān)系

教學(xué)目的

3、掌握貨幣制度的構(gòu)成要素，了解貨幣制度的演變過程

4、了解我國現(xiàn)行的貨幣制度

1、貨幣的定義及職能，貨幣層次

教學(xué)重點(diǎn)2、貨幣制度的構(gòu)成要素及演變過程

3、我國現(xiàn)行的貨幣制度

1、貨幣的定義及職能，貨幣層次

教學(xué)難點(diǎn)2、貨幣制度的構(gòu)成要素及演變過程

3、我國現(xiàn)行的貨幣制度

教學(xué)時(shí)數(shù)6教學(xué)方法講授

1.1貨幣的定義

1、什么是貨幣：根據(jù)貨幣的職能，履行流通手段和支付手段職能的物

2、貨幣材料的必要條件

價(jià)值穩(wěn)定性

教學(xué)

普遍接受性

主要

可分割性

內(nèi)容

便于辨認(rèn)和攜帶

供給富有彈性

3、貨幣與其他概?念的區(qū)別

貨幣與通貨

貨幣與財(cái)富

貨幣與收入

貨幣與流動(dòng)性

1.2貨幣的職能

1、價(jià)值尺度：是指貨幣是衡量和表現(xiàn)其他一切商品和勞務(wù)價(jià)值大小

的工具，是貨幣最基本、最重要的職能

價(jià)值尺度的作用：1）減少商品交換中的價(jià)格數(shù)目，提高了交換的效

率

2）使商品內(nèi)在價(jià)值外化為價(jià)格

貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的特點(diǎn):1）不需要現(xiàn)實(shí)的貨幣

2）必須具由完全的排外性

3）技術(shù)規(guī)定一價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)

2、流通手段：也成交易媒介，是指貨幣貨幣充當(dāng)商品交換的中介或媒

介的職能

流通手段的作用：1）克服了物物交換下需求的雙重巧合難題，提高

了經(jīng)濟(jì)效率

2）使簡單的物物交換發(fā)展成為商品交換

3）隱含了經(jīng)濟(jì)危機(jī)的可能性

貨幣執(zhí)行流通手段職能的特點(diǎn)：1）必須是現(xiàn)實(shí)的貨幣

2）不需要足值的貨幣，可以是貨幣

符號

3、價(jià)值儲(chǔ)藏：是指貨幣暫時(shí)退出流通領(lǐng)域，處于相對靜止?fàn)顟B(tài)，而被

人們保存收藏時(shí)所執(zhí)行的職能

價(jià)值儲(chǔ)藏的形式：樸素美貨幣

4、支付手段：是指以延期付款形式買賣商品的情況下，貨幣作為獨(dú)立

的價(jià)值形式單方面運(yùn)動(dòng)時(shí)所執(zhí)行的職能

商業(yè)信用是貨幣支付手段職能的前提條件

隨著商品生產(chǎn)的發(fā)展，貨幣支付手段職能已擴(kuò)大到商品流通領(lǐng)域之

外

貨幣作為支付手段的特點(diǎn)：

1）貨幣作為價(jià)值獨(dú)立存在，單方轉(zhuǎn)移

2）作為支付手段的貨幣不是交換的媒介物，體現(xiàn)信用關(guān)系

3）使商品生產(chǎn)者的活動(dòng)余地更大

4）潛藏著社會(huì)再生產(chǎn)過程中斷的可能性

U3貨幣支付體系的演變

1、實(shí)物貨幣：以自然界存在的某種物品或人們生產(chǎn)出來的某種物品

的自然形態(tài)來充當(dāng)貨幣的一和貨幣形式

缺點(diǎn)：1）質(zhì)量不一，不易分割

2）體積笨重，價(jià)小量大.不便攜帶

3）容易磨損變質(zhì)不宜作為貯藏手段

4）供給不穩(wěn)定，導(dǎo)致價(jià)值不穩(wěn)定

2、金屬貨幣：以金屬尤其是貴金屬作為幣材的貨幣形式

金銀天然不是貨幣，但貨幣天然是金銀

稱量貨幣：也稱重量貨幣，是以金屬條塊形狀出現(xiàn)，按貨幣的實(shí)際

價(jià)值充當(dāng)貨幣價(jià)值的貨幣形式.沒有鑄造成一定的形狀與重量，需要經(jīng)

過成色鑒定與稱重

鑄幣：由國家鑄造的具有一定形狀、成色、重量和面值的金屬貨幣

大額交易和磨損的問題

3、紙幣：是以紙張為幣材印制成的一定形狀、表明一定面額的貨札

是由國家發(fā)行的強(qiáng)制流通的價(jià)值符號。紙幣的發(fā)行權(quán)為政府或政府授

權(quán)的金融機(jī)構(gòu)所專有，發(fā)行機(jī)關(guān)多為中央銀行、財(cái)政部或政府成立的餓

專門貨幣管理機(jī)構(gòu)。

兌現(xiàn)紙幣：又稱代用紙幣，主要正政府或銀行發(fā)行的，代替金屬

貨幣執(zhí)行流通手段和支付手段職能的紙質(zhì)貨幣代表的是金屬貨幣，有

金銀準(zhǔn)備

典型形式是銀行券。發(fā)行必須有發(fā)行保證。一般分為黃金保證和信用

保證

不兌現(xiàn)紙幣：不代表任何貴金屬，但有國家信用做擔(dān)保

從范圍上講，還包括劣金屬鑄幣，也稱輔幣

4、支票貨幣：也稱存款貨幣，是指可以簽發(fā)支票的活班存款，

優(yōu)點(diǎn)：1）可以避免其他貨幣損壞或丟失的風(fēng)險(xiǎn)

2）運(yùn)送便利，減少運(yùn)輸成本

3）實(shí)收實(shí)支，兔去找換零錢的麻煩

4）可在一定范圍內(nèi)流通

支票不具有政府擔(dān)保性，不是最后的支付手段

信用貨幣不代表任何貴金屬，基本是以信用為擔(dān)保而流通的

5、電子貨幣：巴塞爾委員會(huì)定義，指在零售支付機(jī)制中，通過銷售

終端，不同的電子設(shè)備之間以及在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)上，執(zhí)行支付的儲(chǔ)值和預(yù)付

支付機(jī)制.

儲(chǔ)值是指保存在物理介質(zhì)中可以用來支付的介質(zhì)。亦稱為電子錢

包，當(dāng)其儲(chǔ)存的價(jià)值被使用后，可以通過特定設(shè)備續(xù)儲(chǔ)價(jià)值.

預(yù)付支付機(jī)制：存于特定軟件或網(wǎng)絡(luò)中的一組可以傳輸并用于支付

的電子數(shù)據(jù)，又稱為數(shù)字現(xiàn)金

電子貨幣的種類：

1）卡基和數(shù)基

2）單用途和多用途

電子貨幣區(qū)別于紙幣：不需要借助任何有形的實(shí)物

1o4貨幣的計(jì)量

貨幣計(jì)量；通過對貨幣資產(chǎn)進(jìn)行層次的劃分從而對貨幣供給量進(jìn)行

統(tǒng)計(jì)分析

貨幣供給量：一個(gè)經(jīng)濟(jì)體中，在某一個(gè)時(shí)點(diǎn)中流通的貨幣存量

有必要對貨幣供給量進(jìn)行層次劃分，以便決策者能通過控制關(guān)鍵貨

幣來執(zhí)行國家的宏觀經(jīng)濟(jì)政策。

1.5貨幣制度

一、貨幣制度：也稱貨幣本位制度，簡稱幣制，是一國政府為了適應(yīng)

經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，以法律或法令的形式對貨幣的發(fā)行與流通所做的一

系列規(guī)定的總稱。貨幣制度是貨幣運(yùn)動(dòng)的規(guī)范和準(zhǔn)則。從規(guī)范化的角

度來看，典型的貨幣制度主要包括貨幣材料，貨幣單位，貨幣的鑄造、

發(fā)行和流通程序，以及準(zhǔn)備制度等內(nèi)容。

一）規(guī)定貨幣材料

規(guī)定貨幣材料，是指規(guī)定一國貨幣用什么材料制成.不同的貨幣材料

形成了不同的貨幣制度.使用哪種物品作為貨幣材料，是由客觀經(jīng)濟(jì)

條件決定的

二）規(guī)定貨幣單位

貨幣單位是貨幣本身的計(jì)量單位，是貨幣執(zhí)行價(jià)值尺度的技術(shù)規(guī)定。

包括：規(guī)定貨幣單位的名稱和規(guī)定貨幣單位的值.在金屬貨幣制度下，

貨幣單位的值是每個(gè)貨幣單位包含的貨幣金屬重量和成色。在紙幣制

度下，各國流通的是信用貨幣，貨幣單位的值是由本國貨幣的購買力

所決定的。

三）通貨的鑄造、發(fā)行與流通程序

1）本位貨幣的鑄造與發(fā)行

本位貨幣，亦稱本位幣或主幣，是按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄造

的鑄幣.是一國法定的計(jì)價(jià)、結(jié)算貨幣.在金屬貨幣制度下，本位幣是

指鑄幣。在紙幣制度下，本位幣指鑄幣，由國家壟斷發(fā)行.

本位幣的特點(diǎn)：（1）足值貨和其面值與實(shí)際金屬價(jià)值一致。（2）具

有無限法償能力。不論支付額多大，出售者和債權(quán)人都不得拒絕.（3）

在金屬貨幣制度下，本位幣可以自由鑄造。

政府還規(guī)定了每枚鑄幣的實(shí)際重量低于法定重量的最大限度，即鑄

幣的磨損公差。流通中實(shí)際磨損超過磨損公差的本位幣，不得投入流通

使用，但可向政府指定的單位兌換新幣，即超差兌換。本位幣的自由

鑄造、自由熔化、和自由的超差兌換，能使鑄幣價(jià)值與鑄幣所包含的金

屬價(jià)值保持一致，保證流通中的鑄幣量自發(fā)的適應(yīng)流通對于鑄幣的客

觀需要量

2）輔幣

輔幣是本位貨幣單位以下的小面額貨幣，是本位幣的等分，供日常零

星找零之用。

輔幣在鑄造、發(fā)行與流通程序上具有如下特點(diǎn)：（1）以賤金屬鑄造，

可以節(jié)省流通費(fèi)用。（2）不足值貨幣（3）可與本位幣自由兌換。（4）

限制鑄造，可以得到部分鑄造收入，也可防止輔幣排除本位幣.（5）有

限法償貨幣

3）貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的規(guī)定

貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度，是為約束貨幣發(fā)行規(guī)模、維護(hù)貨幣信用而制定

的。要求貨幣發(fā)行者在發(fā)行貨幣時(shí)必須以某種金屬或資產(chǎn)作為發(fā)行準(zhǔn)

備的規(guī)章制度。一般包括現(xiàn)金準(zhǔn)備和保證準(zhǔn)備兩大類。

現(xiàn)金準(zhǔn)備是指集中于中央銀行或國庫的貴金屬，是一國貨幣穩(wěn)定的

堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ).在金本位制度下，現(xiàn)金準(zhǔn)備的用途有：（1）作為國際支付的

準(zhǔn)備金；（2）作為擴(kuò)大或緊縮國內(nèi)金屬貨幣流通的準(zhǔn)備金；（3）作為支

付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。在當(dāng)代信用貨幣流通條件下，只保留

了第一項(xiàng)。當(dāng)今各國中央銀行為了保證有充足的國際支付手段，除持

有黃金外，還可選擇儲(chǔ)備外匯資產(chǎn)。由于面臨外匯匯率風(fēng)險(xiǎn)，央行儲(chǔ)

備往往是外匯資產(chǎn)組合。

保證制度，又稱信用擔(dān)保，即以政府債券、財(cái)政短期票據(jù)、短期商

業(yè)票據(jù)及其他有高度變現(xiàn)能力的資產(chǎn)作為發(fā)行擔(dān)保。

現(xiàn)行紙幣本位制的貨幣發(fā)行主要以保證準(zhǔn)備及外匯儲(chǔ)備作為發(fā)行保

證，黃金實(shí)際已成為一種普通商品在市場上流通。各國貨幣發(fā)行制度

的趨勢是由可兌換的金銀向不可兌換金銀、由現(xiàn)金準(zhǔn)備向保證準(zhǔn)備、

由保證準(zhǔn)備發(fā)行向貨幣供應(yīng)量的管理與控制過度。

二、貨幣制度的演變

一）銀本位制

銀本位制，是指以一定量的白銀作為本位幣的一種制度。按兌換白

銀的形式，可分為銀幣本位、銀塊本位和銀匯兌本位。特點(diǎn)：銀幣是本

位貨札銀幣可以自由鑄造與自由熔化，具有無限法償能力，輔幣和其

他貨幣則為有限法償，但可自由兌換，白銀可以自由輸出入國境。

二）金銀復(fù)本位制

金銀復(fù)本位制，是指同時(shí)以黃金和白銀為幣材，鑄造兩種本位貨幣

同時(shí)流通使用的貨巾制度.是資本主義發(fā)展初期的典型貨幣制度，隨時(shí)

間的演變先后經(jīng)歷了三種不同的形式.

1）平行本位制：是指金銀各按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值任意流通的

一種復(fù)本位制度.國家對金銀的兌換比例不加固定，由市場自發(fā)形成。

特點(diǎn)：（1）兩種本位貨幣（2）均具有無限法償能力（3）均可自由

鑄造與熔化（4）金幣與銀幣之間的交換比率完全由金銀的市場價(jià)格

決定

2）雙本位制

雙本位制是典型的金銀復(fù)本位制。雙本位制，是指金銀兩種貨幣按

法定比價(jià)流通的一種復(fù)本位制度。

特點(diǎn)：（1）兩種本位貨幣（2）均有無限法償能力（3）均可自由鑄

造與熔化（4）金幣與銀幣之間的交換比率以法律形式予以規(guī)定

劣幣驅(qū)逐良幣，即格雷欣法則，兩種實(shí)際價(jià)值不同而法定價(jià)值相同

的貨幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值高于法定價(jià)值的貨幣會(huì)被收藏熔化而退

出流通，實(shí)際價(jià)值低于法定價(jià)值的貨幣則充斥市場的現(xiàn)象。根本原因

是金銀復(fù)本位與貨幣作為一般等價(jià)物的排他性、獨(dú)占性的矛盾.雙本位

制也是一種不穩(wěn)定的貨幣制度

3）跛行本位制：金幣可以自由鑄造，銀幣不能自由鑄造,金幣與銀幣的

比價(jià)固定的貨幣制度。

特點(diǎn)：（1）雙本位（2）均無限法償（3）只有金幣可以自由鑄造，

銀幣的鑄造權(quán)完全收歸政府（4）金銀比價(jià)由政府以法定形式規(guī)定。

取行本位制的出現(xiàn)，主要是由于19世紀(jì)70年代世界銀價(jià)的暴跌。只是

復(fù)本位制向金本位制的過渡形式。

三）金本位制

金本位制，是以黃金為本位幣幣材的貨幣制度，主要有金幣本位、金

塊本位和金匯兌本位.金幣本位是最典型的金本位制形式。金塊本位制

和金匯兌本位制是在金本位制的穩(wěn)定性因素受到破壞后出現(xiàn)的不健全

本位制。

1）金幣本位制：19世紀(jì)中葉到20世紀(jì)初，特征：（1）可以自由鑄造，

自由熔化（2）流通中的輔幣和價(jià)值符號可以自由兌換金幣（3）黃

金可以自由輸出入。金平價(jià)是兩國貨幣匯率決定的基礎(chǔ)。由于黃金可

以自由輸出入，從而保證了兩國貨幣之間匯率的穩(wěn)定。

2）金塊本位制：一戰(zhàn)后，由于受通貨膨脹、物價(jià)上裱的影響，加上

黃金分配的極不均衡，1922總熱那亞的世界貨幣會(huì)議上決定采用節(jié)約

黃金的原則。

金塊本位制：又稱生金本位制，沒有金幣的鑄造與流通，而由央行發(fā)

行以金塊準(zhǔn)備的紙幣流通的--種金本位貨幣制度.

特點(diǎn)：(1)以紙幣或銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，但

紙幣和銀行券規(guī)定有含金量。

(2)居民可按本位幣的含金量在達(dá)到一定數(shù)額后兌換金塊，故稱

為富人本位制

(3)黃金集中儲(chǔ)存于央行，央行保持一定數(shù)量的黃金儲(chǔ)備，以

維持黃金與貨幣之間的關(guān)系。同時(shí)，央行掌管黃金的輸出與輸入，禁

止私人輸出黃金

金塊本位制既節(jié)省了貨幣性黃金的使用，減少了黃金的發(fā)行準(zhǔn)備量

的要求；又減少了黃金外流，在一定程度上緩解了黃金短缺和商品經(jīng)

濟(jì)發(fā)展的矛盾，但也使黃金的貨幣職能逐步縮小了范圍。

3)金匯兌本位制：又稱虛金本位制，沒有金幣的鑄造和流通，而以央

行發(fā)行的紙幣或銀行券為流通貨幣，通過外匯間接兌換黃金的一種金

本位制度。

本國央行將黃金與外匯存于另一個(gè)實(shí)行金本位制的國家，允許以外

匯間接兌換黃金，并規(guī)定本國貨幣與外國貨幣之間的法定比率，通過

買賣外匯維持固定匯率，紙幣的發(fā)行以存入本國或外國的央行的黃金

及外匯為發(fā)行準(zhǔn)備。

世界性經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，國在金本位制退出了歷史舞臺(tái).

4)不兌現(xiàn)的信用貨幣制度：是指以不兌現(xiàn)黃金的紙幣或銀行券為本

位幣的貨幣制度。不兌現(xiàn)的紙幣一般由央行發(fā)行，國家法律賦予其無

限法償能力。

主要內(nèi)容：(1)紙幣發(fā)行權(quán)由國家壟斷

(2)央行發(fā)行的紙,幣是法定貨幣。由國家法律規(guī)定在一國

范圍內(nèi)強(qiáng)制流通，成為無限法償貨幣和最后支付手段

(3)紙幣不能兌現(xiàn)

(4)在紙幣本位制度下，紙幣通過銀行信用渠道投入流通，

通過存款貨幣進(jìn)行轉(zhuǎn)賬結(jié)算，非現(xiàn)金流通成為貨幣流通的主體.

教學(xué)后記：

第二章

授課內(nèi)容

信用與信用工具

1、了解信用的定義，信用活動(dòng)的構(gòu)成要素，信用的產(chǎn)生與發(fā)

展

教學(xué)目的

2、掌握不同的信用形式

3、掌握不同的信用工具及各自的特征

1、不同的信用形式

教學(xué)重點(diǎn)

2、不同的信用工具

1、不同的信用形式

教學(xué)難點(diǎn)

2、不同的信用工具

教學(xué)時(shí)數(shù)4教學(xué)方法講授

在商品經(jīng)濟(jì)條件下，貨幣主要以信用的方式借貸，信用是貨幣支付手段

職能的反映。

2o1信用概述

一、信用的含義和概^述

信用：是借貸的總稱，是以償還和付息為條件的特殊的價(jià)值運(yùn)動(dòng)形式,

體現(xiàn)一定的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。

一般的，信用活動(dòng)的構(gòu)成要素至少包括以下三個(gè)方面：

(1)債權(quán)人與債務(wù)人

(2)時(shí)間間隔

教學(xué)

(3)信用工具

主要

信用的本質(zhì)：

內(nèi)容

(1)是以還本付息為條件的借貸行為

(2)反映債權(quán)債務(wù)關(guān)系

(3)是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊肪式

二、信用的產(chǎn)生與發(fā)展

信用是商品經(jīng)濟(jì)和貨幣緊密聯(lián)系的經(jīng)濟(jì)范疇，是商品生產(chǎn)與交換

和貨幣流通發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物

(1)信用產(chǎn)生的前提條件是私有制

⑵信用產(chǎn)生的直接原因是經(jīng)濟(jì)主體調(diào)劑資金余缺的需要

信用的發(fā)展:

(1)最初的信用活動(dòng)表現(xiàn)為商品賒銷

(2)信用活動(dòng)發(fā)展為廣泛的貨幣借資活動(dòng)

2.2信用形式

表現(xiàn)借貸特征的形式稱為信用形式按照借貸關(guān)系中債權(quán)人與債務(wù)

人的不同，信用可分為以下幾種基本形式

一、商業(yè)信用

是指企業(yè)之間進(jìn)行交易時(shí)，以延期付款或預(yù)付款等形式提供的信用

特點(diǎn)：(1)主體是廠商

(2)客體是商品資本

(3)商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)相一致

局限性：(1)受商品資本規(guī)模的限制

(2)受商品流轉(zhuǎn)方向的限制

(3)存在分散化的弊端

二、銀行信用：是指銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式，通過存款、

貸款等業(yè)務(wù)活動(dòng)提供的信用，是現(xiàn)代信用經(jīng)濟(jì)的重要形式，銀行信用的

產(chǎn)生標(biāo)志著一國信用制度的發(fā)展與完善。

特點(diǎn)：(1)間接信用

(2)客體是貨幣資本

(3)銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動(dòng)保持著一定的位立性

有點(diǎn)：(1)克服了商業(yè)信用在規(guī)模上的局限性

(2)克服了商業(yè)信用在方向上的的局限性

三、國家信用：以國家為債務(wù)人，從社會(huì)上籌措資金以滿足財(cái)政需

要的一種信用形式。國家信用的主要目的是彌補(bǔ)財(cái)政赤字和滿足國家

投資資金需要

i般的，彌補(bǔ)財(cái)政赤字的手段；發(fā)行貨幣、向銀行透支、發(fā)行內(nèi)債、

發(fā)行外債

國家信用的形式：發(fā)行國庫券和中長期公債券

兩者之間的區(qū)別：(1)發(fā)行目的不同

(2)還本付息的來源不同

(3)期限不同

四、消費(fèi)信用：是指企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供

的、用于生活消費(fèi)目的的信用，只是授信目的和授信對象不同，從授信

對象來看，債務(wù)人是個(gè)人，從目的來看是為了滿足個(gè)人購買消費(fèi)資料

的資金需求。

主要形式：(1)分期付款

(2)消費(fèi)貸款

(3)信用卡

五、股份信用

六、租賃信用：租賃公司或其他出租者將租賃物的使用權(quán)出租給承租

人,并在租期內(nèi)收取租金，到期收回租物的一種信用形式

從租賃目的劃分，分為金融租賃和經(jīng)營租賃

金融租賃：出租人按承租人的要求購買貨物在出租給承租人的

一種租賃形式。特點(diǎn)：(1)涉及三方當(dāng)事人，并至少由兩個(gè)合同

(2)承租人希定租賃設(shè)備

(3)完全付清性

(4)不可撤銷性

(5)期滿時(shí)承租人擁有多種選擇權(quán)：留購、續(xù)租、退租

經(jīng)營租賃：特點(diǎn):(1)可撤銷性

(2)不完全支付性

(3)由出租人批量采購

2.3信用工具：又稱金融工具、金融商品，是指在金融活動(dòng)中產(chǎn)生的，

能夠證明金融交易、金額、期限、價(jià)格的合法憑證，是一種具有法律效

力的契約.基本特征：(1)償還性：信用工具的發(fā)行人或

債務(wù)人必須按期還本付息的特性

(2)流動(dòng)性：指金融資產(chǎn)可以快速變現(xiàn)而不致遭受損失的能

力

(3)收益性：信用工具能定期或不定期為其持有人帶來一定

收入的特性

(4)風(fēng)險(xiǎn)性：信用工具不能充分履約或價(jià)格不穩(wěn)定的程度，

主要包括市場風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)

衡量收益率指標(biāo)按單利計(jì)算有：名義收益率、當(dāng)期收益率、實(shí)際收

益率

二、票據(jù)：

1、匯票：由出票人簽發(fā)的，委托匯票付款人在見票時(shí)或在指定日期

向收款人或持票人無條件支付確定金額的票據(jù)。按匯票出票人的不同，

分為商業(yè)匯票和銀行匯票。

基本特征：(1)無條件的支付命令

(2)三方當(dāng)事人

(3)委付證券

(4)須承兌

2、本票：是由出票人簽發(fā)的，承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定金

額給收款人或持票人的付款承諾書。按出票人身份，可分為銀行本票

和商業(yè)本票

基本特征：(1)自付票據(jù)

(2)基本當(dāng)事人少

(3)無須承兌

3、支票：是以銀行為付款人的即期匯票，是由銀行的存款客戶簽發(fā)

的，委托銀行在見票時(shí)無條件支付確定金額給收款人或持票人的一種

票據(jù)，按支付方式可分為現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票。

主要特征：(1)付款人是銀行行

(2)見票即付

4、融通票據(jù)通常稱為商業(yè)票據(jù)，或金融票據(jù)，是指由資信良好的大

企業(yè)或金融公司等機(jī)構(gòu)以融資為目的開出的無擔(dān)保的短期期票。不需

要有真實(shí)交易發(fā)生。

三、股票：是股份公司發(fā)行的用以證明投資者的股東身份并據(jù)以獲得

股息收入的一種所有權(quán)憑證。

普通股：(1)獲利不穩(wěn)定性

(2)對公司剩余財(cái)產(chǎn)的分配權(quán)

(3)擁有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)

(4)擁有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

優(yōu)先股：主要特點(diǎn)：(1)股息固定

(2)優(yōu)先的盈余分配權(quán)及省去財(cái)產(chǎn)分配權(quán)

(3)一般沒有發(fā)言權(quán)和表決權(quán)

(4)不享有優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

四、債券：是指債務(wù)人發(fā)行的承諾按約定的利率和日期支付利息病

償還本金的債務(wù)憑證。

按發(fā)行主體分：政府債券、金融債券、公司債券

按利息支付方式：息票債券、貼現(xiàn)債券、零息債券

教學(xué)后記:

第三章

授課內(nèi)容

金融機(jī)構(gòu)體系

1、掌握金融體系的分類，起源與發(fā)展及功能

教學(xué)目的2、掌握金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)

3、掌握我國的金融機(jī)構(gòu)體系，了解國際金融機(jī)構(gòu)體系

1、金融機(jī)構(gòu)體系的分類及功能

教學(xué)重點(diǎn)

2、金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)

1、金融機(jī)構(gòu)體系的分類及功能

教學(xué)難點(diǎn)

2、金融機(jī)構(gòu)存在的理論基礎(chǔ)

教學(xué)時(shí)數(shù)8教學(xué)方法講授

在市場經(jīng)濟(jì)條件下，各國金融機(jī)構(gòu)體系大多數(shù)是以中央銀行為核心來

組織的，因而形成了以中央銀行為核心、商業(yè)銀行為主體、各類銀行

和非銀行金融機(jī)構(gòu)并存的金融機(jī)構(gòu)體系.

3.1金融機(jī)構(gòu)體系概述

一、金融機(jī)構(gòu)，又稱金融中介，是指經(jīng)營貨幣、信用業(yè)務(wù)，從事各

教學(xué)

種金融活動(dòng)的組織機(jī)構(gòu).

主要

分類：(1)按融資方式，直接金融機(jī)構(gòu)和間接金融機(jī)構(gòu)

內(nèi)容

(2)按資金來源和運(yùn)用的主要內(nèi)容，存款性和非存款性

(3)按金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的特征，銀行類和非銀行類

(4)按是否承擔(dān)政策性業(yè)務(wù)，政策性和非政策性

二、銀行業(yè)的起源與發(fā)展

銀行是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，大體分為三個(gè)階段：

貨幣經(jīng)營業(yè)早期銀行業(yè)現(xiàn)代銀行業(yè)

三、金融機(jī)構(gòu)的功能

存款功能

經(jīng)紀(jì)和交易功能

承銷功能

咨詢和信托功能

3。2金融機(jī)構(gòu)存在的理論基成

一、降低交易成本

交易成本：

二、緩解信息不對稱

三、分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

3.3金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成

管理型金融機(jī)構(gòu)

業(yè)務(wù)型金融機(jī)構(gòu)：存款性合約性投資性

中央銀行：職能是宏觀調(diào)控、保障金融安全與穩(wěn)定、提供金融服務(wù)

存款性金融機(jī)構(gòu)：商業(yè)銀行儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)信用社鄉(xiāng)村銀行

契約性：包括保險(xiǎn)公司、養(yǎng)老基金及退休基金，是以契約形式在一

定期限內(nèi)從合約持有者手中吸收資金，然后按契約規(guī)定向持約人履行

賠付或資金返還義務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。特點(diǎn)是資金來源可靠而穩(wěn)定，資金

運(yùn)用主要是長期投資。是資本市場上重要的機(jī)構(gòu)投資者。

投資性：是指在直接金融領(lǐng)域內(nèi)為投資活動(dòng)提供中介服務(wù)或直接參

與投資活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu).

商業(yè)銀行與投資銀行的比較：

(1)資金融通過程的作用不同

(2)資金融通交易中的風(fēng)險(xiǎn)不同

(3)對資金最終需求者提供服務(wù)的方式不同

(4)提供金融服務(wù)的內(nèi)容不同

財(cái)務(wù)公司：經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)通過發(fā)行債券、商業(yè)票據(jù)

或從銀行借款獲得資金，并主要提供耐用消費(fèi)品貸款和抵押貸款.

銷售消費(fèi)商業(yè)

基金管理公司：依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的對基金的募集、基金份額

的申購和贖回、基金財(cái)產(chǎn)的投資、收益分配等基金運(yùn)作活動(dòng)進(jìn)行管理

的公司

政策性金融機(jī)構(gòu)：由政府創(chuàng)立、參股或保證的，不以盈利為目的的，

在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域從事政策性融資活動(dòng)，以貫徹政府產(chǎn)業(yè)政策意圖的

銀行金融機(jī)構(gòu)。

基本特征：(1)不以盈利為目的

(2)服務(wù)于特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域

(3)組織方式上受到政府控制

(4)不吸收居民儲(chǔ)蓄存款，以財(cái)政撥款和發(fā)行金融債券為

主要籌資方式

其他非銀行金融機(jī)構(gòu)：

信托投資公司

金融租賃公司

典當(dāng)行

3?4國標(biāo)金融機(jī)構(gòu)是指從事國際金融管理及國際間融資業(yè)務(wù)的超國家

性質(zhì)的組織機(jī)構(gòu)。

國際金融機(jī)構(gòu)的類型：全球性區(qū)域性半?yún)^(qū)域性

國際貨幣基金組織：促進(jìn)國際貨幣合作；穩(wěn)定國際匯兌，協(xié)助建

立多邊支付體系；協(xié)助成員國克服國際收支困難

世界銀行：

國際清算銀行

教學(xué)后記：

第四章

授課內(nèi)容

利息與利率

1、掌握利息的本質(zhì)及利息概,念的運(yùn)用

2、掌握利率的分類及影響利率變動(dòng)的因素

教學(xué)目的

3、掌握利率的計(jì)算及利率決定理論

4、掌握利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)與利率的期限結(jié)構(gòu)

1、利率的分類及影響利率變動(dòng)的因素

教學(xué)重點(diǎn)2、利率的計(jì)算及利率決定理論

3、利率的期限結(jié)構(gòu)及在資產(chǎn)定價(jià)中的運(yùn)用

1、利率的分類及影響利率變動(dòng)的因素

教學(xué)難點(diǎn)2、利率的計(jì)算及利率決定理論

3、利率的期限結(jié)構(gòu)及在資產(chǎn)定價(jià)中的運(yùn)用

教學(xué)時(shí)數(shù)8教學(xué)方法講授

利息:機(jī)會(huì)成本補(bǔ)償+違約風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償

收益的資本化：

利率：借貸期間所形成的利息額與所帶本金的比率

基準(zhǔn)利率：帶動(dòng)和影響比他利率的利率。

名義利率與實(shí)際利率：是否副除通脹因素

固定利率與浮動(dòng)利率

官定利率與市場利率

教學(xué)

影響利率變動(dòng)的因素：(1)平均利泗率

主要

(2)借貸資本的供求

內(nèi)容

(3)物價(jià)水平

(4)經(jīng)濟(jì)周期

(5)央行的貼現(xiàn)率

(6)國家經(jīng)濟(jì)政策、

(7)國際利率水平

4.2利率的計(jì)算與運(yùn)用

單利

復(fù)利

復(fù)利計(jì)算的名義利率與實(shí)際利率

現(xiàn)值

到期收益率：使某項(xiàng)投資或金融工具未來所有收益的現(xiàn)值等于其當(dāng)前

價(jià)格的利率。

4.3利率決定理論

古典利率理論

流動(dòng)性偏好理論

可貸資金理論

IS-LM模型的利率決定理論

4O4利率結(jié)構(gòu)決定理論

利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：期限相同的各種債券銀風(fēng)險(xiǎn)不同而產(chǎn)生的利率差

異.

1）違約風(fēng)險(xiǎn)

2）流動(dòng)性

3）稅收差異因素

利率的期限結(jié)構(gòu)：

1）純粹預(yù)期假說

2）市場分割假說

3）流動(dòng)性升水假說

4O5利率的作用

1）利率變動(dòng)的儲(chǔ)蓄效應(yīng)

2）利率對投資的影響

3)利率在宏觀經(jīng)濟(jì)中的作用:

(1)積累功能

(2)調(diào)節(jié)功能：調(diào)節(jié)國民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)貨幣供求

(3)抑制通貨膨脹

(4)平衡國際收支

利率發(fā)揮作用的條件：

(1)經(jīng)濟(jì)的商品化、貨幣化、信用化達(dá)到相當(dāng)程度

(2)微觀經(jīng)濟(jì)主體的獨(dú)立性程度及對利率的敏感性程度

(3)市場化的利率決定機(jī)制

(4)健全和完善的金融機(jī)構(gòu)體系

(5)中央銀行運(yùn)用間接手段調(diào)控經(jīng)濟(jì)

教學(xué)后記：

第五章

授課內(nèi)容

金融市場及其構(gòu)成

1、掌握金融市場的特征，金融市場的融資結(jié)構(gòu)及各自的優(yōu)缺

點(diǎn)

教學(xué)目的

2、掌握貨幣市場的作用，各子市場的分類，發(fā)展及作用

3、掌握資本市場的作用，股票、債券的理論價(jià)格公式

1、掌握金融市場的特征，金融市場的融資結(jié)構(gòu)及各自的優(yōu)缺

教學(xué)重點(diǎn)

點(diǎn)

2、掌握貨幣市場的作用，各子市場的分類，發(fā)展及作用

3、掌握資本市場的作用，股票、債券的理論價(jià)格公式

1、掌握金融市場的特征，金融市場的融資結(jié)構(gòu)及各自的優(yōu)缺

點(diǎn)

教學(xué)難點(diǎn)

2、掌握貨幣市場的作用，各子市場的分類，發(fā)展及作用

3、掌握資本市場的作用，股票、債券的理論價(jià)格公式

教學(xué)時(shí)數(shù)8教學(xué)方法講授

5o1金融市場概述

金融市場：是指貨幣資金融通和金融資產(chǎn)交換的場所。是資金供求

雙方通過買賣金融工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、交換風(fēng)險(xiǎn)的場所。

金融市場的特征：

(1)交易對象為金融資產(chǎn)

(2)交易價(jià)格表現(xiàn)為資金的合理收益率

(3)交易目的表現(xiàn)為讓渡或獲得一定時(shí)期一定數(shù)量資金的使用權(quán)

教學(xué)

(4)交易場所可表現(xiàn)為有形或無形

主要

金融能夠的功能市場的融資結(jié)構(gòu)：

內(nèi)容

直接融資憑證主要包括投票、債券、商業(yè)票據(jù)

間接融資憑證包括：金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的存款賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、人

壽保單、信托等各種形式的借據(jù)

直接融資的優(yōu)點(diǎn)：

(1)籌集長期資金

(2)合理配黃資源

(3)加速資本積累

直接融資的缺點(diǎn)：

(1)進(jìn)入門檻較高

(2)公開性的要求

(3)投資風(fēng)險(xiǎn)較大

間接融資的優(yōu)點(diǎn)：

(1)信息優(yōu)勢

(2)規(guī)模效應(yīng)

(3)期限轉(zhuǎn)化優(yōu)勢

(4)流動(dòng)性高，風(fēng)險(xiǎn)低

(5)保密性強(qiáng)

間接融資的缺點(diǎn)：

(1)資金運(yùn)行和資源配置的效率會(huì)較多的依賴于金融機(jī)構(gòu)的素

質(zhì)

(2)資金使用效率較低

金融市場的功能：

(1)融通資金的功能

(2)優(yōu)化資源配置的功能

(3)信息傳遞功能

(4)分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能

(5)經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)功能

5o2貨幣市場

貨幣市場：是指期限在一年以內(nèi)的債務(wù)工具發(fā)行和交易市場，又

稱短期金融市場。是金融機(jī)構(gòu)調(diào)節(jié)流動(dòng)性的重要場所，是中央銀行貨幣

政策操作的基礎(chǔ).

貨幣市場的特點(diǎn)：

(1)參與者以機(jī)構(gòu)投資者為主

(2)金融工具流動(dòng)性高，收益率低

(3)主要解決短期資金需要

同業(yè)拆借市場：金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期資金融通的一種資金借貸

市場.是銀行與銀行之間、銀行與其他金融機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期臨時(shí)性資

金調(diào)劑的市場。

1921年，形成聯(lián)邦基金市場.

同業(yè)拆借市場的特點(diǎn)：

(1)交易的同業(yè)性

(2)融資期限的短期性

(3)交易金額的大宗性加無擔(dān)保性

(4)拆借利率的參考性和政策指導(dǎo)性

(5)交易簡便的無形市場

票據(jù)市場：是短期資金統(tǒng)統(tǒng)的主要場所，是聯(lián)系產(chǎn)業(yè)資本和金融資

本的樞紐。在整個(gè)貨幣體系中是最基礎(chǔ)、交易主體最廣泛的組成部分。

特點(diǎn)是期限短、交易靈活、參與者眾多、風(fēng)險(xiǎn)易于控制。

票據(jù)市場的交易行為：

(1)承兌

(2)貼現(xiàn)

國庫券市場：

特點(diǎn)：

(1)不記名，貼現(xiàn)發(fā)行

(2)低風(fēng)險(xiǎn)

(3)高流動(dòng)性，擁有發(fā)達(dá)的二級市場

功能：

(1)彌補(bǔ)財(cái)政臨時(shí)性資金短缺

(2)為商業(yè)銀行的二級準(zhǔn)備提供了優(yōu)良的資產(chǎn)

(3)為央行的宏觀調(diào)控提供了平臺(tái)

(4)增加了社會(huì)投資渠道

大額存單：由商業(yè)銀行或儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)發(fā)行的，可在市場上流通轉(zhuǎn)讓

的存款憑證。

特點(diǎn)：

(1)不記名，不能提前支取，但可流通轉(zhuǎn)讓

(2)按固定單位發(fā)行，面額較大

(3)利率的多樣性

回購協(xié)議：是證券賣方出售證券的同時(shí)向證券賣方承諾在指定日期

以約定的價(jià)格再買回證券的而交易。

分類：

(1)從交易的主動(dòng)性出發(fā)，正回購，逆回購

(2)按交易場所不同，分為場內(nèi)回購，場外回購

特點(diǎn)：

(1)流動(dòng)性強(qiáng)

(2)安全性高

(3)收益穩(wěn)定并較銀行存款收益高

(4)無須繳納存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)費(fèi)，融資成本較低

5o3資本市場

資本市場：又稱長期資金市場，是指期限在一年以上的長期資金交

易市場。交易對象主要是政府中長期債券、公司債券和股票，以及銀

行中長期貸款.

資本市場的特征：

(1)融資期限長，至少在一年以上

(2)主要滿足長期性資金及盈利增值的需要

(3)流動(dòng)性小，風(fēng)險(xiǎn)大，收益高

股票市場：是通過發(fā)行股票籌資和轉(zhuǎn)讓股票而形成的市場。

股票發(fā)行市場：

注冊制：證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布公開上市的必要條件，公司只要符合

所公布的條件即可發(fā)行上市的一種證券發(fā)行制度。只做形式審查，基

礎(chǔ)是強(qiáng)制性信息公開披露原則。

核準(zhǔn)制：指發(fā)行人在申請發(fā)行股票時(shí)，不僅要充分公開企業(yè)真實(shí)

財(cái)務(wù)情況，還必須符合有關(guān)法律和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的必備條件，證

券監(jiān)管機(jī)構(gòu)有權(quán)否決不符合規(guī)定條件的股票發(fā)行申請。

公募發(fā)行：只在市場上面向公眾發(fā)行證券的方式。

優(yōu)點(diǎn)：

(1)以眾多的投資者為發(fā)行對象，可以在短時(shí)間內(nèi)迅速籌集大

額資金，擴(kuò)大股票的發(fā)行量，籌資潛力大。

(2)可申請?jiān)诮灰姿鲜?，有利于增?qiáng)股票的流通性，并提高發(fā)

行人的社會(huì)信譽(yù)和知名度.

缺點(diǎn)：發(fā)行過程復(fù)雜，等級核準(zhǔn)所需時(shí)間較長，且發(fā)行費(fèi)用較高

私募發(fā)行：又稱非公開發(fā)行，是指發(fā)行人只對特定的投資人推銷

證券的發(fā)行方式。發(fā)行范圍較小，一般以少數(shù)與發(fā)行人或經(jīng)辦人有密切

聯(lián)系的投資人為發(fā)行對象.

私募有利于節(jié)約費(fèi)用，降低發(fā)行成本，也無需向社會(huì)公眾披露公

司信息，有利于投資策略的保密。但缺點(diǎn)是股票的流通性差，在規(guī)定的

時(shí)間內(nèi)不能在市場上公開出售轉(zhuǎn)讓。

股票流通市場：

主要場所：場內(nèi)交易市場，場外交易市場，第三市場，第四市場

柜臺(tái)交易市場特點(diǎn)：

(1)分散的無形市場

(2)交易采取直接議價(jià)制

(3)以未能在證券交易所批準(zhǔn)上市的股票和債券為主

(4)管理比證券交易所寬松

第三市場：非交易所會(huì)員在交易所以外從事的大筆的在交易所上市

的股票交易而形成的市場。主要客戶是機(jī)構(gòu)投資者，既為已上市的股

票交易增強(qiáng)了流動(dòng)性，又可以降低投資者的成本.

第四市場：投資者和證券持有人繞開證券經(jīng)紀(jì)人，直接進(jìn)行證券交

易而形成的市場。交易成本低廉，價(jià)格合理。

股票流通的理論價(jià)格：

債券發(fā)行市場：是發(fā)行單位為了籌集資金初次向社會(huì)出售新債券的

市場，發(fā)行債券的主體有政府、企業(yè)和各類金融機(jī)構(gòu)，一般涉及發(fā)行

條件、信用評級、發(fā)行價(jià)格、利率確定等內(nèi)容。

債券發(fā)行的基本條件：面值票面利率償還期發(fā)行價(jià)格

債券的理論價(jià)格

證券交易方式

現(xiàn)貨交易的特點(diǎn)：

(1)成交和交割基本上同時(shí)進(jìn)行

(2)實(shí)物交割

(3)交易技術(shù)簡單，易于操作

信用交易：又稱保證金交易，是客戶按照法律規(guī)定在買賣證券時(shí)，

只向證券公司交付一定比例的保證金，由證券公司提供融資或融券進(jìn)

行交易。

教學(xué)后記：

第六章

授課內(nèi)容

金融衍生工具與金融市場機(jī)制理論

1、掌握金融衍生工具的概念及特征，分類方法

2、了解金融衍生工具產(chǎn)生的原因

教學(xué)目的3、了解遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的特征，掌握期權(quán)的分類

4、掌握有效市場假說、投資組合理論、CAPM模型，了解行為

金融學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展

教學(xué)重點(diǎn)1、金融衍生工具的概念及特征，分類方法

2、金融衍生工具產(chǎn)生的原因

3、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的特征，掌握期權(quán)的分類

4、有效市場假說、投資組合理論、CAPM模型，了解行為金

融學(xué)的產(chǎn)生與發(fā)展

1、金融衍生工具的概念及特征，分類方法

2、金融衍生工具產(chǎn)生的原因

教學(xué)難點(diǎn)3、遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換的特征，掌握期權(quán)的分類

4、有效市場假說、投資組合理論、CAPM模型，了