證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷13

證券投資基金基礎(chǔ)知識-《證券投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷13單選題（共100題，共100分）(1.)()是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹（江南博哥）的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。A.國債收益率曲線B.菲利普斯曲線C.價格消費曲線D.洛倫茲曲線正確答案：A參考解析：國債收益率曲線是反映遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本經(jīng)濟形勢的判斷。(2.)1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入()的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期正確答案：D參考解析：1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入久期的概念。麥考利久期，又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時間，他是從現(xiàn)值的角度度量了債券的現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限。(3.)國債收益率曲線是反應(yīng)()的有效途徑。A.遠(yuǎn)期利率B.資產(chǎn)C.負(fù)債D.所有者權(quán)益正確答案：A參考解析：國債收益率曲線是反應(yīng)遠(yuǎn)期利率的有效途徑，它的水平和斜率反映了經(jīng)濟主體對未來通貨膨脹的預(yù)期和對未來基本的經(jīng)濟形勢的判斷，蘊含了關(guān)于經(jīng)濟主體的風(fēng)險態(tài)度的信息。(4.)關(guān)于不動產(chǎn)投資類型的敘述，錯誤的是()。A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用資產(chǎn)的所在地正確答案：D參考解析：工業(yè)用地，是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用資產(chǎn)的所在地，所以D項說法錯誤；地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一，基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機性；商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施，零售房地產(chǎn)是指如購物中心、商業(yè)購物中心和其他用于零售目的而建設(shè)的建筑物。(5.)()又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值。A.負(fù)債B.所有者權(quán)益C.資產(chǎn)D.資本正確答案：B參考解析：所有者權(quán)益又稱股東權(quán)益或凈資產(chǎn)，是指企業(yè)總資產(chǎn)中扣除負(fù)債所余下的部分，表示企業(yè)的資產(chǎn)凈值，即在清償各種債務(wù)以后，企業(yè)股東所擁有的資產(chǎn)價值；選項A負(fù)債是指企業(yè)過去的交易或者事項形成的、預(yù)期會導(dǎo)致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的現(xiàn)時義務(wù)；選項C資產(chǎn)指由企業(yè)過去經(jīng)營交易或各項事項形成的，由企業(yè)擁有或控制的，預(yù)期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益的資源；選項D資本在西方經(jīng)濟學(xué)理論中,資本是投入（生產(chǎn)資料）的一部分。(6.)通過杜邦恒等式，我們可以看到一家企業(yè)的盈利能力并非取決于()。A.企業(yè)的銷售利潤率B.企業(yè)的銷售總額C.企業(yè)的財務(wù)杠桿D.使用資產(chǎn)的效率正確答案：B參考解析：通過杜邦恒等式，我們可以看到一家企業(yè)的盈利能力綜合取決于企業(yè)的銷售利潤率、使用資產(chǎn)的效率和企業(yè)的財務(wù)杠桿。這三個方面是相互獨立的，因而構(gòu)成了解釋企業(yè)盈利能力的三個維度。(7.)下列關(guān)于凈資產(chǎn)收益率的說法中，錯誤的是()。A.凈資產(chǎn)收益率低，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高B.由于現(xiàn)代企業(yè)最重要的經(jīng)營目標(biāo)是最大化股東財富，因而凈資產(chǎn)收益率是衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率C.影響凈資產(chǎn)收益率的因素有很多，系統(tǒng)研究影響和改善凈資產(chǎn)收益率的方法稱為杜邦分析法D.凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤正確答案：A參考解析：凈資產(chǎn)收益率也稱權(quán)益報酬率，強調(diào)每單位的所有者權(quán)益能夠帶來的利潤。凈資產(chǎn)收益率高，說明企業(yè)利用其自有資本獲利的能力強，投資帶來的收益高；凈資產(chǎn)收益率低則相反。(8.)基金公司的投資管理能力直接影響到()的投資收益。A.托管人B.保管人C.保險人D.基金份額持有人正確答案：D參考解析：投資管理業(yè)務(wù)是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。基金公司的投資管理能力直接影響到基金份額持有人的投資收益，投資者會根據(jù)基金公司以往的收益情況選擇基金管理人。(9.)財險公司通常將保費投資于()資產(chǎn)。A.高風(fēng)險B.高收益C.低風(fēng)險D.穩(wěn)健型正確答案：C參考解析：財險公司吸納的保費投資期限較短，并且賠償額度具有很大的風(fēng)險，因此財險公司通常將保費投資于低風(fēng)險資產(chǎn)。(10.)下列關(guān)于個人投資者需求的影響因素，說法錯誤的是()。A.投資能力B.家庭情況C.對風(fēng)險和收益的要求D.道德觀念正確答案：D參考解析：個人投資者的投資能力、個人狀況、家庭情況、預(yù)期投資期限、對風(fēng)險和收益的要求、對流動性的要求等因素都會影響投資者的投資需求。(11.)()，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。A.2013年9月6日B.2011年5月6日C.1998年4月7日D.2000年6月8日正確答案：A參考解析：2013年9月6日，首批3個5年期國債期貨合約正式在中國金融期貨交易所推出。(12.)若交割價格高于遠(yuǎn)期價格，套利者就可以通過()并等待交割來獲取無風(fēng)險利潤。A.買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期B.賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期C.同時買進標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期D.同時賣出標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨和遠(yuǎn)期正確答案：A參考解析：若交割價格高于遠(yuǎn)期價格，套利者就可以通過買入標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、賣出遠(yuǎn)期并等待交割來獲取無風(fēng)險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格上升，交割價格下降，直至套利機會消失；若交割價格低于遠(yuǎn)期價格，套利者就可以通過賣空標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨、買入遠(yuǎn)期來獲取無風(fēng)險利潤，從而促使現(xiàn)貨價格下降，交割價格上升，直至套利機會消失。(13.)()假定投資組合中各種風(fēng)險因素的變化服從特定的分布（通常為正態(tài)分布），然后通過歷史數(shù)據(jù)分析和估計該風(fēng)險因素收益分布的方差一協(xié)方差、相關(guān)系數(shù)等。A.歷史模擬法B.方差一協(xié)方差法C.壓力測試法D.蒙特卡洛模擬法正確答案：B參考解析：參數(shù)法又稱為方差一協(xié)方差法，該方法以投資組合中的金融工具是基本風(fēng)險因子的現(xiàn)行組合，且風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布為假設(shè)，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值，例如方差、均值和風(fēng)險因子間的相關(guān)系數(shù)等?！究键c】風(fēng)險價值(14.)如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的()。A.匯率風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.信用風(fēng)險D.流動性風(fēng)險正確答案：C參考解析：選項C正確：信用風(fēng)險是指債券發(fā)行人沒有能力按時支付利息、到期歸還本金的風(fēng)險。如果債券發(fā)行人不能按時支付利息或償還本金，該債券就面臨很高的信用風(fēng)險；選項A：匯率風(fēng)險指的是因匯率變動而產(chǎn)生的基金價值的不確定性；選項B：利率風(fēng)險指的是因利率變化而產(chǎn)生的基金價值的不確定性；選項D：證券在規(guī)定時間內(nèi)不能以合理的價格賣出。(15.)法瑪將有效市場區(qū)分為()種類型。A.2B.3C.4D.5正確答案：B參考解析：法瑪界定了三種形式的有效市場分別為弱有效、半強有效與強有效?！究键c】市場有效性(16.)()不采用托管人結(jié)算模式。A.證券投資基金B(yǎng).保險資產(chǎn)C.證券公司單一信托計劃D.企業(yè)年金基金正確答案：C參考解析：采用托管人結(jié)算模式的托管資產(chǎn)類型有證券投資基金、保險資產(chǎn)、企業(yè)年金基金、基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理產(chǎn)品、證券公司單一客戶資產(chǎn)管理計劃、證券公司集合資產(chǎn)管理計劃、QFII基金等，選項C不屬于該范圍。(17.)下列關(guān)于PROP和D-COM系統(tǒng)的表述，不正確的是()。A.PROP是中國結(jié)算公司深圳分公司建立的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)B.PROP系統(tǒng)中，結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足的應(yīng)及時向備付金賬戶補入資金C.中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日16：00D.結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實時查詢各資金結(jié)算賬戶余額等信息正確答案：A參考解析：A項說法錯誤，參與人遠(yuǎn)程操作平臺（PROP）是中國結(jié)算公司上海分公司為完善市場運作功能，規(guī)范清算交收、登記和存管業(yè)務(wù)，提高對市場服務(wù)的效率而開發(fā)的建立在中國結(jié)算公司上海分公司通信系統(tǒng)上的電子數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)。結(jié)算參與人可通過PROP系統(tǒng)中的公用模塊接收中國結(jié)算公司上海分公司發(fā)送的有關(guān)資金結(jié)算文件。PROP系統(tǒng)中，結(jié)算參與人交收頭寸及最低備付不足的應(yīng)及時向備付金賬戶補入資金；深圳證券綜合結(jié)算平臺（D-COM）系統(tǒng)是中國結(jié)算公司深圳分公司為完善市場運作功能，規(guī)范清算交收、登記和存管業(yè)務(wù)，提高對市場服務(wù)的效率而開發(fā)的建立在深圳證券市場綜合結(jié)算通信系統(tǒng)的，用于實現(xiàn)結(jié)算參與人與中國結(jié)算公司深圳分公司之間的數(shù)據(jù)交換的系統(tǒng)。結(jié)算參與人可通過D-COM系統(tǒng)實時查詢各資金結(jié)算賬戶余額、結(jié)算備付金賬戶可提款金額、尚未支付金額等信息。中國結(jié)算公司深圳分公司最終交收時點為交收日16：00，通過結(jié)算備付金賬戶，按照擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、非擔(dān)保交收業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、代收付業(yè)務(wù)的順序，依次進行交收。(18.)封閉式基金的利潤分配方式是()。A.股票分紅B.留存收益C.現(xiàn)金分紅D.分紅再投資正確答案：C參考解析：封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅。(19.)UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)的方面不包括()。A.為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的小型基金并購大型基金的趨勢B.以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”文件替換原有的簡化募股書C.跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動跨境營銷D.引進基金管理公司通行證正確答案：A參考解析：UCITS四號指令的修改主要體現(xiàn)在以下五個方面：①引進基金管理公司通行證?；鸸芾砉緦⒈辉试S直接從事跨境基金管理，而不需要在基金所在地指定服務(wù)提供商，除非托管銀行有此要求。②跨境分銷程序?qū)崿F(xiàn)簡化，注冊流程更簡便，并支持UCITS部門更快速地啟動跨境營銷。③為UCITS基金的國內(nèi)和跨境合并創(chuàng)建法律框架，允許UCITS整合，設(shè)立便利跨境基金并購的程序，加快現(xiàn)有的大型基金并購小型基金的趨勢。④引進主從結(jié)構(gòu)（master-reederstructure）基金以促進（大多由稅改驅(qū)動的）資產(chǎn)池的組建，允許某一UCITS基金（從基金）被另一UCITS基金（主基金）完全投資，幫助UCITS基金實現(xiàn)更大的規(guī)模經(jīng)濟和更低的經(jīng)營成本，使得法律框架對于有意創(chuàng)立基金的機構(gòu)投資者更具吸引力。⑤以最新標(biāo)準(zhǔn)化的“投資人關(guān)鍵信息”（keyinformation?forinvestors）文件替換原有的簡化募股書。后者通常被認(rèn)為太過復(fù)雜而不利于投資者的理解，而新的標(biāo)準(zhǔn)化關(guān)鍵投資者信息文件則能向投資者提供公平、清晰和易懂的信息。(20.)根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險相對于市場風(fēng)險大小的是()。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權(quán)重D.協(xié)方差正確答案：A參考解析：貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。通過對貝塔系數(shù)的計算，投資者可以得出單個證券或證券組合未來將面臨的市場風(fēng)險狀況。(21.)對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是()。A.名義收益率B.資本收益率C.實際收益率D.投資收益率正確答案：C參考解析：收益率存在名義收益率與實際收益率之別。實際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了通貨膨脹率的影響。對于長期投資者而言，應(yīng)該關(guān)注的是實際收益率。因為實際收益率能夠反映資產(chǎn)的實際購買能力的增長率，而名義收益率僅僅反映了資產(chǎn)名義數(shù)值的增長率。(22.)市凈率的表達公式是()。A.每股市價/每股凈資產(chǎn)B.每股市價/每股收益C.市價/現(xiàn)金比率D.市價/銷售額正確答案：A參考解析：市凈率的表達公式是每股市價/每股凈資產(chǎn)，B選項是市盈率模型，C選項是市現(xiàn)率模型，D選項是市銷率模型。(23.)()是交易管理領(lǐng)域的主流理念。A.執(zhí)行缺口B.最佳執(zhí)行C.交易執(zhí)行D.交易成本正確答案：B參考解析：“最佳執(zhí)行”是交易管理領(lǐng)域的主流理念(24.)()反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。A.資產(chǎn)負(fù)債表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.所有者權(quán)益變動表正確答案：B參考解析：利潤表，亦稱損益表，反映一定時期的總體經(jīng)營成果，揭示企業(yè)財務(wù)狀況發(fā)生變動的直接原因。(25.)()是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價值B.貨幣的使用價值C.貨幣的互換價值D.貨幣的時間價值正確答案：D參考解析：貨幣的時間價值是指貨幣隨著時間推移而發(fā)生的增值。(26.)以下關(guān)于基金托管人的基金估值責(zé)任的表述，不正確的是()。A.基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準(zhǔn)B.基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C.我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人D.在復(fù)核基金管理人的估值結(jié)果之前，基金托管人應(yīng)該審閱基金管理人的估值原則和程序正確答案：A參考解析：當(dāng)對估值原則及技術(shù)有異議時，托管銀行有義務(wù)要求基金管理人作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。(27.)國際證監(jiān)會組織認(rèn)為，對基金的適當(dāng)監(jiān)管對于實現(xiàn)保護投資者的目標(biāo)至關(guān)重要，監(jiān)管機構(gòu)為了確保投資者的合法權(quán)益應(yīng)采取下述各種監(jiān)管措施中，不包括()。A.向投資者充分披露信息B.保證客戶收益C.公平、準(zhǔn)確地進行資產(chǎn)評估和定價D.證券投資基金的份額贖回正確答案：B參考解析：監(jiān)管措施是保護客戶資產(chǎn)，并不是保證客戶收益。(28.)為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進行的風(fēng)險行為，AIFMD規(guī)定()的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。A.30%B.40%C.50%D.60%正確答案：B參考解析：為約束私募股權(quán)投資基金高管人員可能進行的風(fēng)險行為,AIFMD規(guī)定40%的績效薪酬要延緩至少3～5年支付。(29.)基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值(),開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。。A.0.8%B.0.3%C.0.1%D.0.5%正確答案：D參考解析：基金份額凈值計價錯誤金額達基金份額凈值0.5％,開放式基金發(fā)生巨額贖回并延期支付。(30.)()針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。A.壽險公司B.財險公司C.意外險公司D.健康險公司正確答案：B參考解析：財險公司針對因火災(zāi)、盜竊等意外事件導(dǎo)致的損失提供保險賠償服務(wù)。(31.)下列說法中錯誤的是()。A.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。B.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。C.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。D.不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。正確答案：B參考解析：（1）債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。（2）債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。(32.)下列不屬于資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件是()。A.投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間關(guān)聯(lián)行具有完全相同的預(yù)期B.資本市場沒有摩擦C.投資者都依據(jù)期望收益評價證券組合的收益條件D.投資者是追求收益的，同時也是厭惡風(fēng)險的。正確答案：D參考解析：資本資產(chǎn)定價模型是建立在若干假設(shè)條件基礎(chǔ)上的。這些假設(shè)條件可概括為如下三項假設(shè)：假設(shè)一：投資者都依據(jù)期望收益率評價證券組合的收益水平，依據(jù)方差（或標(biāo)準(zhǔn)差）評價證券組合的風(fēng)險水平，共采用上一節(jié)介紹的方法選擇優(yōu)證券組合。假設(shè)二：投資者對證券的收益、風(fēng)險及證券間的關(guān)聯(lián)性具有完全梠同的預(yù)期。假設(shè)三：資本市場沒有摩擦。所謂摩擦，是指對整個市場上的資本和信息的自由流通的阻礙，因此該假設(shè)意味著不考慮交易成本及對紅利、股息和資本收益的征稅，并且假定信息向市場中的每個人自由流動、在借貸和賣空上沒有限制及市場只有一個無風(fēng)險利率。(33.)根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶包括()。Ⅰ.擔(dān)保交收賬戶Ⅱ.非擔(dān)保交收賬戶Ⅲ.基金賬戶Ⅳ.結(jié)算保證金賬戶Ⅴ.價差保證金賬戶A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：根據(jù)中國結(jié)算公司上海分公司的規(guī)定，結(jié)算參與人在中國結(jié)算公司上海分公司開立的結(jié)算資金賬戶包括五大類:擔(dān)保交收賬戶、非擔(dān)保交收賬戶、基金賬戶、結(jié)算保證金賬戶和價差保證金賬戶。(34.)企業(yè)的財務(wù)報表中，現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是()。A.權(quán)責(zé)發(fā)生制B.收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)收現(xiàn)付制D.即收即付制正確答案：B參考解析：現(xiàn)金流量表，也叫賬務(wù)狀況變動表，所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金（包含現(xiàn)金等價物）的增減變動等情形。該表不是以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制（即實際現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出）為基礎(chǔ)編制的。(35.)貝塔系數(shù)（β）是評估證券或投資組合系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)，反映的是投資對象對市場變化的敏感度。貝塔系數(shù)大于0時，該投資組合的價格變動方向與市場一致；貝塔系數(shù)小于0時，該投資組合的價格變動方向與市場相反。貝塔系數(shù)等于l時，該投資組合的價格變動幅度與市場一致。貝塔系數(shù)大于l時，該投資組合的價格變動幅度比市場更大。上述說法()。A.錯誤B.部分錯誤C.正確D.部分正確正確答案：C參考解析：考查貝塔系數(shù)知識點(36.)一直UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的()。A.5%B.10%C.20%D.30%正確答案：C參考解析：一直UCITS基金投資于同一機構(gòu)發(fā)型的貨幣市場工具、銀行存款或OTC衍生產(chǎn)品的資產(chǎn)總值不能超過基金資產(chǎn)的20%。(37.)()指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標(biāo)。A.利率B.匯率C.國內(nèi)生產(chǎn)總值D.財政預(yù)算正確答案：C參考解析：國內(nèi)生產(chǎn)總值指某一特定時期內(nèi)在本國或本地區(qū)領(lǐng)土上所生產(chǎn)的產(chǎn)品和提供的勞務(wù)的價值綜合，是衡量整體經(jīng)濟活動的總量指標(biāo)。(38.)()是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為。A.再融資B.股票回購C.股票拆分D.首次公開發(fā)行正確答案：A參考解析：再融資是指上市公司為達到增加資本和募集資金的目的而再發(fā)行股票的行為，上市公司再融資的方式有：向原有股東配售股份，向不特定對象公開募集，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，非公開發(fā)行股票；股票回購是指上市公司利用現(xiàn)金等方式從股票市場上購回本公司發(fā)行在外股票的行為；股票拆分又稱為股票拆細(xì)，即將一股面值較大的股票拆分成幾股面值較小的股票；首次公開發(fā)行是指擬上市公司首次面向不特定的社會公眾投資者公開發(fā)行股票籌集資金并上市的行為。(39.)下列不屬于常用的財務(wù)杠桿比率的是()。A.資產(chǎn)負(fù)債率B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C.利息倍數(shù)D.資產(chǎn)收益率正確答案：D參考解析：財務(wù)比率分析是指用財務(wù)比率來描述企業(yè)財務(wù)狀況、盈利能力以及流動性的分析方法。財務(wù)比率通過不同的會計數(shù)據(jù)計算形成，通常以比值的形式出現(xiàn)。常用的財務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利息倍數(shù)。(40.)合格境外機構(gòu)投資者，簡稱為()。A.QFIIB.QDIIC.RQFIID.RQDII正確答案：A參考解析：合格境外機構(gòu)投資者（QFII），是我國在資本項目未完全開放的背景下選擇的一種過渡性資本市場開放制度。(41.)權(quán)證的基本要素不包括()。A.存續(xù)時間B.行權(quán)比例C.標(biāo)的資產(chǎn)D.贖回條款正確答案：D參考解析：權(quán)證的基本要素包括權(quán)證類別、標(biāo)的資產(chǎn)、存續(xù)時間、行權(quán)價格、行權(quán)結(jié)算方式、行權(quán)比例等。(42.)()是指在債券市場上，由具有一定實力和信譽的市場參與者作為特許交易商，不斷向投資者報出某些特定債券的買賣價格，雙向報價并在該價位上接受投資者的買賣要求，以其自有資金和債券與投資者進行交易的制度。A.做市商制度B.撮合交易制度C.結(jié)算代理制度D.公開市場一級交易商制度正確答案：A參考解析：本題考查做市商制度的概念。(43.)下列關(guān)衍生工具的說法，錯誤的是()。A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具B.按合約特點可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.獨立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨立衍生工具、嵌入式衍生工具正確答案：A參考解析：遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約是四種基本的衍生工具。(44.)麥考利久期又稱為()，是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。A.久期B.修正的麥考利久期C.存續(xù)期D.凸性正確答案：C參考解析：麥考利久期又稱為存續(xù)期，是指債券的平均到期時間，從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權(quán)平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。(45.)下列關(guān)于影響期權(quán)價格因素的表述，不正確的是()。A.標(biāo)的資產(chǎn)的價格越低、執(zhí)行價格越高，看漲期權(quán)的價格就越高B.對于美式期權(quán)和歐式期權(quán)來說，有效期越長，期權(quán)價格越高C.波動率越大，對期權(quán)多頭越有利，期權(quán)價格也應(yīng)越高D.在期權(quán)有效期內(nèi)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)生的紅利將使看漲期權(quán)價格下降，而使看跌期權(quán)價格上升正確答案：A參考解析：看漲期權(quán)在執(zhí)行時，其收益等于標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格與執(zhí)行價格之差。因此，標(biāo)的資產(chǎn)的價格越高、執(zhí)行價格越低，看漲期權(quán)的價格就越高。(46.)下列說法正確的()。A.見券付款結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見款付券是對兩方都有利B.見款付券結(jié)算方式對一方有利對另一方不利，見券付款對兩方都有利C.見券付款和見款付券對雙方都有利D.付款和見款付券對雙方都是對一方有利對另一方不利正確答案：D參考解析：見券付款和見款付券這兩種結(jié)算方式都是對一方有利，對另一方不利，雙方在進行結(jié)算中的權(quán)利實際上并不對等，是結(jié)算雙方信用不對等情況下的一種選擇也是券.款對付，未能實現(xiàn)的情況下的權(quán)宜之計。(47.)下列關(guān)于基金估值的說法，正確的是()。A.復(fù)核無誤的基金份額凈值由基金托管人對外公布B.開放式基金每個交易日公告基金份額凈值C.封閉式基金每周進行一次估值D.開放式基金每個交易日進行估值正確答案：D參考解析：A、應(yīng)有基金管理人對外公布;B、我國開放式基金每個交易日估值，于次日公告基金份額凈值;C、封閉式基金每日進行估值，每周披露凈值。(48.)基金因持有股票而帶來的投資收益不包括()。A.股票股利B.存款利息收入C.現(xiàn)金股利D.股票價差收入正確答案：B參考解析：投資收益是指基金經(jīng)營活動中因買賣股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實現(xiàn)的差價收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生相關(guān)損益，如賣出或放棄權(quán)證、權(quán)證行使等實現(xiàn)的損益。(49.)()也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。A.報價單位B.交易單位C.最小變動價位D.合約價值正確答案：B參考解析：交易單位，也稱合約規(guī)模，是指在期貨交易所的每一份期貨合約上所規(guī)定的交易數(shù)量。(50.)()策略保證投資者有充足的獎金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。A.價格免疫B.或有免疫C.所得免疫D.總免疫正確答案：C參考解析：所得免疫策略保證投資者有充足的資金可以滿足預(yù)期現(xiàn)金支付的需要。(51.)以下關(guān)于基金稅收的表述，錯誤的是()。A.證券投資基金取得的債券差價收入依照稅法的規(guī)定征收企業(yè)所得稅B.證券投資基金取得的債券利息收入由債券發(fā)行企業(yè)支付利息時，代扣代繳個人所得稅C.基金管理人以發(fā)行基金方式募集資金，不征收營業(yè)稅D.目前，我國證券投資基金買入股票時暫不征收印花稅正確答案：A參考解析：對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。(52.)證券質(zhì)押式回購交易中的交易雙方，在回購期內(nèi)()動用資金融人方出質(zhì)的債券。A.可以B.不可以C.經(jīng)融資方同意后才可以D.經(jīng)交易所同意后才可以正確答案：B參考解析：質(zhì)押式回購是交易雙方進行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)。在回購期內(nèi)，資金融入方出質(zhì)的債券，回購雙方均不得動用。(53.)投資政策說明書的內(nèi)容不包括()。A.業(yè)績比較基準(zhǔn)B.確定收益C.投資回報率目標(biāo)D.投資決策流程正確答案：B參考解析：投資政策說明書的內(nèi)容一般包括投資回報率目標(biāo)、投資范圍、投資限制（包括期限、流動性、合規(guī)等）、業(yè)績比較基準(zhǔn)。有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投資政策說明書。(54.)按計息與付息方式分類，可以將債券分為息票債券和()A.貼現(xiàn)債券B.零息債券C.金融債券D.可轉(zhuǎn)換債券正確答案：A參考解析：按計息與付息方式分類可以將債券分為息票債券和貼現(xiàn)債券。(55.)()是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。A.銀行承兌匯票B.商業(yè)票據(jù)C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單D.同業(yè)存單正確答案：C參考解析：大額可轉(zhuǎn)讓定期存單是銀行發(fā)行的具有固定期限和一定利率的，可以在二級市場轉(zhuǎn)讓的金融工具。(56.)短期債券的償還期為()。A.1年以下B.2年以下C.3年以下D.4年以下正確答案：A參考解析：短期債券的償還期為一年以下。(57.)最大回撤可以在()歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險的控制能力。A.一定B.任何C.相對D.一段正確答案：B參考解析：最大回撤可以在任何歷史區(qū)間做測度，用于衡量投資管理人對下行風(fēng)險的控制能力(58.)()的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預(yù)算正確答案：A參考解析：匯率的變動直接影響本國產(chǎn)品在國際市場的競爭能力。(59.)下列()情形不可以暫?；鸸乐?。A.法定節(jié)假日B.證券交易所暫停營業(yè)C.因不可抗力導(dǎo)致無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值D.基金公布年報正確答案：D參考解析：當(dāng)基金有以下情形時，可以暫停估值：1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時。2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評估基金資產(chǎn)價值時。3.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。4.如出現(xiàn)基金管理人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會導(dǎo)致基金管理人不能出售或評估基金資產(chǎn)的。中囯證監(jiān)會和基金合同認(rèn)定的其他情形。(60.)()是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風(fēng)險。A.系統(tǒng)性風(fēng)險B.非系統(tǒng)性風(fēng)險C.主動操作風(fēng)險D.可分散風(fēng)險正確答案：A參考解析：系統(tǒng)性風(fēng)險即市場風(fēng)險，是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。(61.)在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于()。A.即期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率正確答案：B參考解析：在現(xiàn)代金融分析中，遠(yuǎn)期利率有著非常廣泛的應(yīng)用。它們可以預(yù)示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。更重要的是，在成熟市場中幾乎所有利率衍生品的定價都依賴于遠(yuǎn)期利率。(62.)權(quán)益乘數(shù)的計算公式為()。A.所有者權(quán)益總額/固定資產(chǎn)B.所有者權(quán)益總額/資產(chǎn)總額C.資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額D.固定資產(chǎn)/所有者權(quán)益總額正確答案：C參考解析：權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額(63.)()指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險。A.市場風(fēng)險B.信用風(fēng)險C.流動性風(fēng)險D.系統(tǒng)風(fēng)險正確答案：B參考解析：信用風(fēng)險的定義，信用風(fēng)險指的是基金投資面臨的基金交易對象無力履約而給基金帶來的風(fēng)險，如基金所投資債券的發(fā)行人不能或拒絕支付到期本息，不能履行合約規(guī)定的其他義務(wù)，故選B.(64.)假設(shè)某投資者在2013年12月31日，買入1股A公司股票，價格為100元，2014年12月31日，A公司發(fā)放3元分紅，同時其股價為105元，那么該區(qū)間總持有區(qū)間的收益率為()。A.5%B.2%C.3%D.8%正確答案：D參考解析：持有區(qū)間所獲得的收益通常來源于兩部分：資產(chǎn)回報和收入回報。資產(chǎn)回報率＝（期末資產(chǎn)價格-期初資產(chǎn)價格）/期初資產(chǎn)價格＝（105-100）/100*100%＝5%;收入回報率＝期間收入/期初資產(chǎn)價格＝3/100*100%＝3%總持有區(qū)間的收益率=資產(chǎn)回報+收入回報＝5%+3%＝8%，故選D.(65.)復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差()，調(diào)整所花費的交易成本()。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高正確答案：D參考解析：復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差越大，調(diào)整所花費的交易成本越高。(66.)《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，()履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。A.中國銀監(jiān)會B.國務(wù)院C.中國人民銀行D.中國證監(jiān)會正確答案：C參考解析：《中華人民共和國中國人民銀行法》第4條規(guī)定，中國人民銀行履行監(jiān)督管理銀行間債券市場職能。(67.)下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約區(qū)別的表述，不正確的是()。A.期貨合約只在交易所交易，期權(quán)合約大部分在交易所交易，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常在場外交易，采用非標(biāo)準(zhǔn)形式進行B.遠(yuǎn)期合約和互換合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿，期貨合約通常沒有杠桿效應(yīng)C.一般而言，遠(yuǎn)期合約和互換合約通常是用實物進行交割，期貨合約絕大多數(shù)通過對沖相抵消，通常使用現(xiàn)金結(jié)算，極少實物交割D.遠(yuǎn)期合約、期貨合約和大部分互換合約都包括買賣雙方在未來應(yīng)盡的義務(wù)，期權(quán)合約和信用違約互換合約只有一方在未來有義務(wù)正確答案：B參考解析：由于遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約的交易規(guī)則不同，它們有的會存在杠桿效應(yīng)，而有的不存在。期貨合約通常用保證金交易，因此有明顯的杠桿。期權(quán)合約中買方需要支付期權(quán)費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應(yīng)。而遠(yuǎn)期合約和互換合約通常沒有杠桿效應(yīng)。(68.)下列關(guān)于個人投資者的說法中，錯誤的是()。A.個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)B.擁有更多財富的個人投資者風(fēng)險承受能力也更強C.個人投資者還可能在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異D.基金銷售機構(gòu)對不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)正確答案：D參考解析：個人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，每個基金銷售機構(gòu)都會采用獨有的方法來設(shè)置投資者類別以及類別之間的界限?；痄N售機構(gòu)常常對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務(wù)。擁有更多財富的個人投資者，在滿足正常生活所需之外，有更多的資金進行投資，而且風(fēng)險承受能力也更強。除了可投資款以外，個人投資者還可能在投資經(jīng)驗和能力方面存在差異。(69.)與其他指數(shù)基金一樣()會不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。A.ETFB.混合基金C.股票基金D.債券基金正確答案：A參考解析：與其他指數(shù)基金一樣，ETF不可避免地承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險。(70.)如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易，就會下達()。A.限價指令B.止損指令C.市價指令D.觸價指令正確答案：C參考解析：如果投資者希望以即時的市場價格進行證券交易,就會下達市價指令(71.)()要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。A.特雷諾指數(shù)B.夏普指數(shù)C.詹森指數(shù)D.風(fēng)險指數(shù)正確答案：C參考解析：詹森指數(shù)要求用樣本期內(nèi)所有變量的樣本數(shù)據(jù)進行回歸計算。(72.)某企業(yè)有—張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（按單利算）()元。A.180B.190C.200D.210正確答案：C參考解析：某企業(yè)有—張帶息期票，面額為30000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（按單利算）：30000*4%*（60/360）=200元(73.)市面上出現(xiàn)一種特殊債券，沒有到期日，每年只按照4％的息票率付息，面值為100元，市場利率為8％，則該債券的市場價格為()元。A.40B.50C.100D.80正確答案：B參考解析：統(tǒng)一公債的價格＝100*4％/8％＝50元。(74.)研究和發(fā)現(xiàn)股票的()，并將其與市場價格比較，進而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。A.股票的票面價值B.股票的賬面價值C.股票的清算價值D.股票的內(nèi)在價值正確答案：D參考解析：研究和發(fā)現(xiàn)股票的內(nèi)在價值，并將其與市場價格比較，進而決定投資策略是證券分析師的主要任務(wù)。(75.)()是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進行承銷額度的過戶。A.分銷業(yè)務(wù)B.現(xiàn)劵業(yè)務(wù)C.質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)D.買斷式回購業(yè)務(wù)正確答案：A參考解析：分銷業(yè)務(wù)是指承銷商在發(fā)行期內(nèi)將承銷的債券向其他結(jié)算成員（和分銷認(rèn)購人）進行承銷額度的過戶。(76.)下列關(guān)于道氏理論和趨勢的說法，錯誤的是()。A.長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)，它是投資者主要的觀察對象B.中期趨勢對于投資者較為次要，是投機者的主要考慮因素C.最難預(yù)測的趨勢是長期趨勢D.中期趨勢與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反正確答案：C參考解析：道氏理論：股票會隨市場的趨勢同向變化以反映市場趨勢和狀況。股票的變化表現(xiàn)為三種趨勢：長期趨勢、中期趨勢及短期趨勢。長期趨勢最為重要，也最容易被辨認(rèn)。它是投資者主要的觀察對象;中期趨勢對于投資者較為次要，但卻是投機者的主要考慮因素，它與長期趨勢的方向可能相同，也可能相反;短期趨勢最難預(yù)測，唯有投機交易者才會重點考慮。(77.)()以來，機構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項目當(dāng)中A.20世紀(jì)70年代B.20世紀(jì)80年代C.20世紀(jì)60年代D.20世紀(jì)90年代正確答案：B參考解析：20世紀(jì)80年代以來，機構(gòu)投資者開始把部分資產(chǎn)轉(zhuǎn)投到風(fēng)險投資基金、房地產(chǎn)、杠桿收購（LBO）和石油及天然氣投資項目當(dāng)中。(78.)假設(shè)今天發(fā)行一年期債券，面值100元人民幣，票面利率為4.25%，每年付息一次，如果到期收益率為4%，則債券價格為()。A.100.80元B.100.50元C.96.15元D.100.24元正確答案：D參考解析：100（1＋4.25%）（1＋4%）＝100.24（元）。(79.)下列不屬于減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法的是()。A.對抵押品進行限定B.傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求C.降低抵押率的要求D.提高抵押率的要求正確答案：C參考解析：減少回購協(xié)議信用風(fēng)險的方法主要有兩種：①對抵押品進行限定，且傾向于對流動性高、容易變現(xiàn)抵押物的要求，如只接受短期國債或中央銀行票據(jù)為抵押品；②提高抵押率的要求，一般要求提供更多的抵押品。(80.)QDII基金產(chǎn)品起點為()元人民幣。A.100B.1000C.1萬D.10萬正確答案：B參考解析：QDII基金產(chǎn)品的門檻較低，大部分金融投資產(chǎn)品認(rèn)購門檻為幾萬元甚至幾十萬元人民幣，而QDII基金產(chǎn)品起點僅為1000元人民幣，適合更為廣泛的投資者參與。(81.)以下關(guān)于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的說法錯誤的是()。A.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較長，一般在一年以上B.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置是一種根據(jù)對短期資本市場環(huán)境及經(jīng)濟條件的預(yù)測，積極、主動地對資產(chǎn)配置狀態(tài)進行動態(tài)調(diào)整，從而增加投資組合價值的積極戰(zhàn)略C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置更多地關(guān)注市場的短期波動，強調(diào)根據(jù)市場的變化，運用金融工具，通過擇時調(diào)節(jié)各大類資產(chǎn)之間的分配比例，管理短期的投資收益和風(fēng)險D.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置就是在遵守戰(zhàn)略資產(chǎn)配置確定的大類資產(chǎn)比例基礎(chǔ)上，根據(jù)短期內(nèi)各特定資產(chǎn)類別的表現(xiàn)，對投資組合中各特定資產(chǎn)類別的權(quán)重配置進行調(diào)整正確答案：A參考解析：戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置的周期較短，一般在一年以內(nèi)，如月度、季度，所以A項說法錯誤。(82.)目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率不包括()。A.上海銀行間同業(yè)拆放利率B.國債回購利率（7天）C.1年期定期存款利率D.3年期定期存款利率正確答案：D參考解析：近年來我國互換合約市場高速增長，互換合約也成為許多投資組合的重要組成部分，目前，中國外匯交易中心人民幣利率互換參考利率包括上海銀行間同業(yè)拆放利率、國債回購利率（7天）、1年期定期存款利率，互換期限從7天到3年，交易雙方可協(xié)商確定付息頻率、利率重置期限等。(83.)用復(fù)利計算第n期終值的公式為()。A.FV=PV（1+in）B.PV=FV（1+in）C.FV=PV（1+i）nD.PV=FV（1+i）n正確答案：C參考解析：復(fù)利是計算利息的另一種方法。按照這種方法，每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息。因此，復(fù)利終值計算公式為：FV=PV（1+i）n。(84.)()是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購正確答案：A參考解析：管理層收購是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。(85.)從事()的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者。A.風(fēng)險投資B.另類投資C.并購?fù)顿YD.危機投資正確答案：A參考解析：從事風(fēng)險投資的人員或機構(gòu)被稱為“天使”投資者（angels），這類投資者一般由各大公司的高級管理人員、退休的企業(yè)家、專業(yè)投資家等構(gòu)成，他們集資本和能力于一身，既是創(chuàng)業(yè)投資者，又是投資管理者。(86.)下列關(guān)于回購協(xié)議的表述，錯誤的是()。A.回購協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時與證券的購買方約定在一定期限后按約定價格購回所賣證券的交易行為B.本質(zhì)上，回購協(xié)議是一種證券抵押貸款，抵押品以國債為主C.按回購期限劃分，我國在交易所掛牌的國債回購可以分為1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天一級182天D.由于買斷式回購歷史很長，回購市場目前以買斷式回購為主要交易品種正確答案：D參考解析：由于質(zhì)押式回購歷史很長，回購市場目前以質(zhì)押式回購為主要交易品種。(87.)不屬于基金收益中其他收入的項目是()。A.贖回費余額B.基金獲得的賠償款C.存款利息收入D.新股手續(xù)費返還正確答案：C參考解析：其他收入是指除上述收入以外的其他各項收入，包括贖回費扣除基本手續(xù)費后的余額、手續(xù)費返還、ETF替代損益，以及基金管理人等機構(gòu)為彌補基金財產(chǎn)損失而支付給基金的賠償款項等。這些收入項目一般根據(jù)發(fā)生的實際金額確認(rèn)。(88.)在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括()。A.可能存在部分存貨變現(xiàn)凈值小于賬面價值的情況B.部分存貨可能屬于安全庫存C.預(yù)付貨款的變現(xiàn)能力較差D.存貨可能采用不同的評價方法正確答案：D參考解析：在計算速動比率時，要把一些項目從流動資產(chǎn)中剔除的原因不包括存貨可能采用不同的評價方法。(89.)我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是()，但()對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。A.基金托管人、基金公司B.基金公司、基金管理人C.基金管理人、基金托管人D.中國證券會、基金公司正確答案：C參考解析：我國基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任。(90.)某一只基金2年的累計收益率為36%，那么該基金的年平均收益率為()。A.17.8%B.18%C.6%D.16.6%正確答案：D參考解析：R=[開根號（1+36%）-1]*100%=16.6%(91.)下列選項中不屬于流動性風(fēng)險管理措施的是()。A.進行流動性壓力測試，分析投資者申贖行為，測算當(dāng)面臨外部市場環(huán)