《外匯理論與實務》試題A

頁】第二學期期末考試試卷 試卷代碼：（A卷）授課課時：32考試用時：110分鐘課程名稱：外匯理論與實務（非主干課程）適用對象：試卷命題人試卷審核人一、概念題（解釋下述概念。每小題5分，共20分。）1.外匯2.買入?yún)R率3.套匯4.外匯期權二、單項選擇題（從下列各題四個備選答案中選出一個正確答案，并將其代號寫在答題紙相應位置處。答案錯選或未選者，該題不得分。每小題1分，共10分。）1.在倫敦外匯市場上用美元購買日元這樣一筆外匯,結算國是（）。A、美國和日本,交易國是英國B、美國和日本,交易國是美國C、美國和日本,交易國是日本D、美國和日本,交易國是美國和日本2.國際幾大外匯交易中心按照歐洲標準時間開始營業(yè)的先后順序為（）。A、香港紐約倫敦巴黎B、東京法蘭克福倫敦紐約C、紐約新加坡法蘭克福倫敦D、法蘭克福香港紐約巴黎3.銀行對于現(xiàn)匯的賣出價一般（）現(xiàn)鈔的買入價。A、高于B、等于C、低于D、不能確定4.甲、乙、丙三家銀行的報價分別為：USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若詢價者要購買美元，（）銀行的報價最好，（）最具競爭性。A、甲、乙B、乙、丙C、甲、丙D、丙、丙5.英鎊的年利率為27％，美元的年利率為9％，假如一家美國公司投資英鎊1年，為符合利率平價，英鎊相對美元()。A、升值18％B、貶值36％C、貶值14％D、升值14％6.正常情況下,若交易日為周三,則Cash、Tom、Spot的交割日分別為（）。A、周三、周五、周四B、周三、周五、周四C、周四、周三、周五D、周三、周四、周五7.外匯期貨價格與外匯即期匯率的變動方向（）。A、基本一致B、完全一致C、基本反向D、完全反向8.為了避免匯率上升帶來的風險,套期保值者需要在外匯期貨市場做出什么決定?()A、買入期貨合約B、賣出期貨合約C、采用跨期買賣合約D、袖手旁觀9.期權的買方與賣方約定在到期日或期滿前買方有權按約定的匯率從賣方買人特定數(shù)量的貨幣，這種期權叫做（）。A、看漲期權B、看跌期權C、賣權D、套期保值10.某企業(yè)將有一種外幣流出，也有另一種外幣流入，則該企業(yè)（）。A、僅有時間風險B、僅有價值風險C、無風險D、存在雙重風險三、簡答題（簡要回答下述題目。每小題10分，共20分。）1.簡述外匯的報價基本技巧。2.如何在合約中訂立保值條款？四、計算題（要求寫出主要計算步驟及結果。每小題10分，共30分。）1.假設市場情況如下：（1）USD/CNY=7.2410/20；（2）3個月美元的雙向利率為5.25%/5.50%；（3）3個月人民幣的雙向利率為3.25%/3.50%。問3個月USD/CNY的遠期匯率是多少？2.某日香港、倫敦和紐約外匯市場上的即期匯率如下：香港外匯市場：GBP1=HKD9.8000/10倫敦外匯市場：GBP1=USD1.2500/10紐約外匯市場：USD1=HKD7.7500/10問：（1）是否存在套匯機會？（2）如果存在套匯機會，不考慮其他費用，某港商用100萬港元套匯，可獲得多少利潤？3.假設某投資者預期USD/CNY在未來6個月內USD將貶值，投資者以協(xié)定價格為USD/CNY=7.20賣出期限為6個月10萬美元的歐式USDcall/CNYput期權，期權費為CNY0.24/USD。當期權到期日市場匯率變?yōu)閁SD/CNY=7.00和USD/CNY=7.50，該投資者的盈虧各是多少？五、案例題（根據(jù)案例背景材料回答相關問題。共20分。）我國某進口商于6月10日同英國出口商簽訂了一筆價值為100萬英鎊貨物合同，約定3月后支付貨款。為防止英鎊升值而導致進口成本增加，該進口商買入16張9月份英鎊期貨合約。簽約時即期匯率為GBP/CNY=8.3340，