碳酸鋰現(xiàn)貨報(bào)告 202501

現(xiàn)貨報(bào)告馬浸圓浸圓Oi及留器及二、碳酸鋰生產(chǎn)………四、碳酸鋰進(jìn)出口………………………(一)碳酸鋰概念鋰是一種銀白色的輕金屬，原子序數(shù)為3,原子量6.94,其密度僅0.53g/cm3,是自然界中最輕的金屬元素，具備質(zhì)地軟、比熱1大、電化學(xué)當(dāng)量2小等一系列優(yōu)良特性。由于鋰具有特殊的物理和化學(xué)性質(zhì)，其應(yīng)用領(lǐng)域廣泛，被譽(yù)為“工業(yè)味精”,既可用作催化劑、引發(fā)劑和添加劑等，又可以用于直接合成新型材料以改善產(chǎn)品性能。由于鋰具有最高的3.04V標(biāo)準(zhǔn)氧化電勢(shì)3,容易參與電化學(xué)氧化還原反應(yīng)，且鋰作為最輕的金屬元素，有利于減小電池質(zhì)量，因而是電池領(lǐng)域應(yīng)用效果最好的元素，也被譽(yù)為“白色石油”。碳酸鋰是一種常見的無(wú)機(jī)鋰鹽，化學(xué)式為L(zhǎng)i?CO3,分子量73.89,通常為無(wú)色單斜晶系結(jié)晶體或白色粉末，是最重要的鋰產(chǎn)品，可再加工成其他鋰產(chǎn)品。碳酸鋰應(yīng)用廣泛，現(xiàn)階段主要用途為醫(yī)藥、潤(rùn)滑脂等傳統(tǒng)行業(yè)等。在鋰產(chǎn)業(yè)鏈上游，鋰礦石或鹽湖鹵水形式的鋰資源經(jīng)提取后，在各環(huán)節(jié)分別經(jīng)加工制得一次鋰鹽(如碳酸鋰、氫氧化鋰、氯化鋰)、二次/多次鋰鹽(如氟化鋰、溴化鋰)、金屬鋰等多種圖1-1鋰產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)氯化鋰碳酸鋰氫氧化鋰金屬鋰電池級(jí)碳酸鋰氟化鋰高純碳酸鋰溴化鋰鋰基潤(rùn)滑脂鋰電池領(lǐng)域醫(yī)藥等其它領(lǐng)域化工制藥玻璃科研等光通訊稀土電解添加劑電解質(zhì)溶質(zhì)潤(rùn)滑材料正極材料陶瓷玻璃電解鋁等制冷劑合成有機(jī)物合成合金負(fù)極材料丁基鋰正極材料1.鋰輝石提鋰鋰輝石是提鋰的主要原料，其化學(xué)組成簡(jiǎn)單，含鋰品位高，Li?O理論含量為8.03%,但由于鋰精礦鋰精礦電池級(jí)碳酸鋰氫氧化鋰數(shù)據(jù)來(lái)源：公開資料整理2.鋰云母提鋰硫酸鹽鋰云母凈化浸出鹽湖提鋰的技術(shù)多樣，化繁為簡(jiǎn)，可分為提鋰環(huán)節(jié)(富集、分離、濃縮)和沉鋰環(huán)節(jié)，其中技術(shù)的核心主要在于提鋰，最后的沉鋰較為成熟和同質(zhì)化。鹽湖提鋰的經(jīng)典流程是“老鹵提鋰”,在抽取原鹵及先后經(jīng)過鈉、鉀鹽池后，再?gòu)膶訉痈患睦消u溶液中進(jìn)行提鋰，其優(yōu)勢(shì)在于低成本(從低品位至高品位的富集過程充分利用了礦區(qū)的高蒸發(fā)率),但弊端在于鋰的一次收率低、曬鹵周期漫長(zhǎng)(12~24個(gè)月)、需要構(gòu)建大規(guī)模的鹽田系統(tǒng)、提鋰產(chǎn)能往往受到鉀肥生產(chǎn)規(guī)模的制約(尤其低鋰含量的原鹵)。目前鹽湖提鋰技術(shù)路線主要有沉淀法、吸附法、膜法、煅燒法、溶劑萃取法和太陽(yáng)池法。表1-1不同鹽湖提鋰技術(shù)路線吸附法吸附法吸附劑選擇性吸附鋰離子，解析后除雜，經(jīng)沉鋰得到碳酸鋰，多與膜法集成適用于低鋰離子濃度、高鎂鋰比鹽湖，工藝適用性強(qiáng)，鋰收率高初期建設(shè)投資大，吸附劑性能對(duì)產(chǎn)線影響大，成本稍高膜法用具有選擇透過性能的薄膜，在外力推動(dòng)下進(jìn)行鎂鋰分離和鋰的濃縮鎂鋰分離效果好，工藝安全環(huán)保，流程短，成本低對(duì)膜的性能要求高，此前多依賴進(jìn)口，膜損耗高，運(yùn)營(yíng)成本高沉淀法鹽田攤曬濃縮分離鈉和鉀，加石灰除鎂，加純堿沉鋰工藝簡(jiǎn)單成熟，生產(chǎn)成本低對(duì)鹵水品質(zhì)要求高，鹽田濃縮時(shí)間長(zhǎng)，受天氣影響大，回收率低經(jīng)攤曬濃縮后得到的富鋰鹵水進(jìn)入結(jié)晶池，析出碳酸鋰，淡水浸泡擦洗得到精礦工藝簡(jiǎn)單，理論成本低，綠色環(huán)保無(wú)污染適用性窄，鹽田和太陽(yáng)池有滲漏風(fēng)險(xiǎn)，回收率低利用氯化鎂和氯化鋰分解溫度不同實(shí)現(xiàn)鎂鋰分析，含鋰濾液經(jīng)蒸發(fā)除雜沉鋰等工序得到碳酸鋰成品品質(zhì)較高能耗高，反應(yīng)過程中生成鹽酸，設(shè)備腐蝕嚴(yán)重，環(huán)保壓力大，產(chǎn)生大量廢渣使用有機(jī)溶劑作為萃取劑，經(jīng)多級(jí)萃取反萃，含鋰反萃液濃縮除雜后沉鋰鎂鋰分離效果好，鋰收率高對(duì)設(shè)備要求高，有機(jī)萃取劑易造成污染，安全環(huán)保壓力大數(shù)據(jù)來(lái)源：安泰科(四)碳酸鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展及現(xiàn)狀全球來(lái)看，碳酸鋰的生產(chǎn)原材料與工藝發(fā)生過幾次變化。20世紀(jì)80年代，礦石提鋰是碳酸鋰的主要來(lái)源。20世紀(jì)90年代中期，一些企業(yè)開始從鹵水中提取碳酸鋰，這比露天或地下開采的費(fèi)用低，導(dǎo)致大部分鋰礦關(guān)閉或者轉(zhuǎn)向開采其他礦物，鹽湖提鋰逐漸成為行業(yè)主流。后來(lái)，隨著鋰輝石和鋰云母提鋰技術(shù)工藝智能化，礦石提鋰在產(chǎn)品質(zhì)量、生產(chǎn)規(guī)模和速度等方面的優(yōu)勢(shì)日益凸顯，能更好地滿足下游鋰電池領(lǐng)域快速增長(zhǎng)的需求，礦石提鋰所占比重才再度擴(kuò)大。如今，礦石提鋰和鹽湖提鋰并列為碳酸鋰的兩大來(lái)源。全球碳酸鋰及其衍生產(chǎn)品產(chǎn)量約四成來(lái)自鹽湖鹵水提鋰，約六成來(lái)自礦石提鋰。精礦主要產(chǎn)地，我國(guó)為鋰礦冶煉和碳酸鋰主要生產(chǎn)國(guó)。未來(lái)隨著巴西和非洲五國(guó)(剛果(金)、國(guó)Livent和澳大利亞Allkem為國(guó)際碳酸鋰主要供應(yīng)商，2022年合計(jì)產(chǎn)量約占海外產(chǎn)量的74%,全球的27%。其中ALB、SQM、Livent均在我國(guó)境內(nèi)設(shè)有實(shí)體企業(yè)，ALB在國(guó)內(nèi)還有生產(chǎn)工廠，2.我國(guó)碳酸鋰產(chǎn)業(yè)情況|我國(guó)首次對(duì)新疆可可托海3號(hào)礦脈的鋰資源進(jìn)行了勘探開發(fā)，并于1958年建設(shè)了新中國(guó)第一家北、中南和西南三個(gè)鋰工業(yè)基地，有14家鋰鹽廠，總產(chǎn)能占全球的25%。進(jìn)入二十一世紀(jì)，在西(40%)、四川(17%)和青海(18%),其中，江西和四川為礦石型鋰資源，青海為鹽湖鹵水碳酸鋰及(一)鋰資源儲(chǔ)備全球鋰資源分布集中度較高。據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局2022年數(shù)據(jù)，全球鋰資噸鋰金屬當(dāng)量',折合約13025萬(wàn)噸碳酸鋰當(dāng)量2(LCE)。其中，排名前五的國(guó)家為智利4650萬(wàn)噸(36%)、澳大利亞3100萬(wàn)噸(24%)、阿根廷1350萬(wàn)噸(10%)、中國(guó)1000萬(wàn)噸(8%)、美國(guó)500萬(wàn)噸(4%),合計(jì)占比達(dá)81%。鋰產(chǎn)量共計(jì)32.9萬(wàn)噸LCE,其中南美產(chǎn)量25.5萬(wàn)噸LCE,占比78%,我國(guó)產(chǎn)量74萬(wàn)噸LCE,占比22%。鋰輝石的鋰品位較高，通?？蛇_(dá)1%-4%,由于冶煉工藝成熟，是目前商業(yè)化位較高且探明儲(chǔ)量最大，探明儲(chǔ)量約3100萬(wàn)噸LCE。2022年全球在產(chǎn)鋰輝石精礦總產(chǎn)能約270萬(wàn)噸，澳洲鋰礦產(chǎn)能為239萬(wàn)噸，占比89%,處于全球鋰輝石礦供應(yīng)的優(yōu)勢(shì)地位。鋰云母的鋰品位偏低，且含有銣、銫等伴生金屬和氟等雜質(zhì)元素，成分結(jié)構(gòu)復(fù)雜，提鋰難度較高。2022年全球在產(chǎn)鋰云母礦山總產(chǎn)能約629萬(wàn)噸，全部位于我國(guó)江西地區(qū)，僅2021年已探明鋰云母儲(chǔ)量已達(dá)到56萬(wàn)噸LCE,存在大量未完全勘探礦山儲(chǔ)量。2022年我國(guó)鋰云母精礦產(chǎn)量折合約10.4萬(wàn)噸LCE。圖2圖2-1全球鋰資源分布鋰輝石：0.48鹵水：9.50數(shù)據(jù)來(lái)源：上海有色網(wǎng)(二)碳酸鋰產(chǎn)能產(chǎn)量2022年全球碳酸鋰產(chǎn)量達(dá)60.6萬(wàn)噸，相比2016年增長(zhǎng)304%。我國(guó)作為全球最大的碳酸鋰生產(chǎn)國(guó)，2022年產(chǎn)量達(dá)379萬(wàn)噸，占全球63%。預(yù)計(jì)未來(lái)幾年碳酸鋰將處于產(chǎn)能集中釋放期：鋰礦方面，非洲和巴西新建礦山將于2023年后集中投產(chǎn)，為我國(guó)冶煉企業(yè)提供新的原材料來(lái)源：鹽湖方面，阿根廷鹽湖將于2023-2025年釋放產(chǎn)能，有望成為與智利相當(dāng)?shù)奶妓徜囍匾隹趪?guó)。鋰輝石：2.39鋰云母：0.27鋰輝石：23.50單位：百萬(wàn)噸(LCE)圖2-22016-2025年全球碳酸鋰產(chǎn)量變化趨勢(shì)201620172018201920202021數(shù)據(jù)來(lái)源：上海有色網(wǎng)滯，碳酸鋰供過于求，價(jià)格達(dá)到歷史低點(diǎn)約4萬(wàn)元/噸，大量碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)帶動(dòng)碳酸鋰需求大幅提高，碳酸鋰產(chǎn)量同比增長(zhǎng)33%;但由于新增比增長(zhǎng)5%,產(chǎn)能利用率達(dá)到68%。2022年我國(guó)新能源汽車銷量維持高速增長(zhǎng)，碳酸鋰新增產(chǎn)能要爬坡，行業(yè)難以實(shí)現(xiàn)100%產(chǎn)能的釋放。圖2-32019-2022年我國(guó)碳酸鋰產(chǎn)能--2020年2020年2021年2022年(三)碳酸鋰生產(chǎn)省份及企業(yè)結(jié)構(gòu)我國(guó)碳酸鋰生產(chǎn)區(qū)域與企業(yè)分布相對(duì)集中，行業(yè)集中度較高。分省份看，我國(guó)碳酸鋰生產(chǎn)區(qū)域高度集中于原材料產(chǎn)地：江西、四川、青海三省分別為鋰云母、鋰輝石、鹽湖鹵水的資源集中分布地，2022年三省合計(jì)碳酸鋰產(chǎn)量達(dá)28.4萬(wàn)噸，占全國(guó)總產(chǎn)量75%。山東、河北、江蘇有少部分碳酸鋰產(chǎn)量，但由于探明儲(chǔ)量較小，未來(lái)潛力較低。新疆隨著新建礦山2023年開始釋放產(chǎn)能，有望成為我國(guó)碳酸鋰新的供應(yīng)地區(qū)。分企業(yè)看，國(guó)內(nèi)碳酸鋰生產(chǎn)企業(yè)一共有50-60家，2022年全國(guó)產(chǎn)量居前十位的企業(yè)碳酸鋰產(chǎn)量合計(jì)為19.9萬(wàn)噸，約占總產(chǎn)量53%,生產(chǎn)格局較為集中。其中，產(chǎn)量最大的企業(yè)志存鋰業(yè)圖2-42022年我國(guó)碳酸鋰生產(chǎn)省份結(jié)構(gòu)數(shù)據(jù)來(lái)源：上海有色網(wǎng)1.碳酸鋰生產(chǎn)周期有一定季節(jié)性國(guó)內(nèi)碳酸鋰的月度生產(chǎn)供應(yīng)呈現(xiàn)一定的季節(jié)性特迅速回升，直到6月開工率達(dá)到頂峰。7月后由于夏季高溫限電限產(chǎn)，碳酸鋰產(chǎn)仍保持較高產(chǎn)量直到12月。圖2-52020-2022年我國(guó)碳酸鋰月度產(chǎn)量變化2020年2020年■2021年■2022年01月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月2.碳酸鋰產(chǎn)量提升周期較長(zhǎng)|鋰資源原材料的勘探開發(fā)是碳酸鋰產(chǎn)能提升的基礎(chǔ)，新礦山和新鹽湖的開發(fā)需要經(jīng)歷以下五個(gè)步驟：勘探、可研、采礦權(quán)審批、生產(chǎn)工廠建設(shè)、產(chǎn)能爬坡。前三個(gè)步驟為前期準(zhǔn)備階段，不同資源類型、不同國(guó)家的審批流程區(qū)別較大，時(shí)間較為不確定。一般而言，新建鋰輝石、鋰云母冶煉工廠需要2至3年左右，產(chǎn)能爬坡至滿產(chǎn)又需要1至2年左右；新建鹽湖提鋰工廠整個(gè)過程則需要5至7年。相比之下，碳酸鋰下游正極材料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)最短僅需6-10個(gè)月。碳酸鋰現(xiàn)貨報(bào)告(一)碳酸鋰消費(fèi)量及市場(chǎng)規(guī)模碳酸鋰作為動(dòng)力電池主要原材料需求大幅提升，消費(fèi)量處于快速增長(zhǎng)期。2022年我國(guó)碳酸鋰消費(fèi)規(guī)模約50.5萬(wàn)噸，相比2016年增長(zhǎng)405%。由于我國(guó)具有全球最完善的鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈，超過90%的磷酸鐵鋰正極、錳酸鋰正極、鈷酸鋰正極、電解液以及超過50%三元正極產(chǎn)自我國(guó)。因此，我國(guó)在碳酸鋰消費(fèi)占據(jù)主導(dǎo)地位，消費(fèi)量約占全球81%。中國(guó)(二)碳酸鋰消費(fèi)區(qū)域及企業(yè)結(jié)構(gòu)碳酸鋰消費(fèi)區(qū)域與生產(chǎn)區(qū)域重合度較低。分省份來(lái)看，碳酸鋰消費(fèi)地區(qū)與鋰電池正極材料企業(yè)分布具有較強(qiáng)的關(guān)聯(lián)性，因?yàn)樘妓徜嚳捎糜谥圃於囝愓龢O材料，其分布較為分散。江蘇、湖南、福建、廣東、湖北是碳酸鋰消費(fèi)量排名前五的省份，2022年合計(jì)消費(fèi)量20.8萬(wàn)噸，約占碳酸鋰總消費(fèi)量41%,排名第一的江蘇占比10%。分企業(yè)看，碳酸鋰下游企業(yè)消費(fèi)集中度較低，格局較為分散，其中磷酸鐵鋰材料企業(yè)總數(shù)約20-30家，中低鎳三元材料企業(yè)約30-40家，CR12占比47%,具有較強(qiáng)的長(zhǎng)尾效應(yīng)。表3-12022年各省份碳酸鋰供需統(tǒng)計(jì)消費(fèi)量(噸)生產(chǎn)量(噸)凈需求量(噸)廣東四川貴州云南安徽江西山東廣西消費(fèi)量(噸)生產(chǎn)量(噸)凈需求量(噸)數(shù)據(jù)來(lái)源：上海有色網(wǎng)和鋰電池，電池產(chǎn)品按電池結(jié)構(gòu)又可分為正極傳統(tǒng)行業(yè)產(chǎn)品占比僅為7%,鋰電池占比為93%,其中81%為正極材料，7%為電解液，5%為金屬鋰。錳酸鋰四大類。磷酸鐵鋰主要用于新能源汽車動(dòng)力電池和儲(chǔ)能電池；三元材料主要用于新能源汽車動(dòng)力電池；鈷酸鋰主要用于消費(fèi)電子電池；錳酸鋰主要用于兩輪電動(dòng)車電池。2022年我國(guó)四大正極材料需求合計(jì)40.9萬(wàn)噸。其中磷酸鐵鋰和三元材料作為目前新能源汽車動(dòng)力電池最主要技術(shù)路線，2022年需求量分別為24.6萬(wàn)噸和11.5萬(wàn)噸，占比分別為49%和23%。現(xiàn)階段新能源汽車動(dòng)力電池技術(shù)路線集中于磷酸鐵鋰動(dòng)力電池和三元材料動(dòng)力電池。2022年國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池裝車量中，磷酸鐵鋰動(dòng)力電池裝車量為183.8GWh,三元材料為110.4GWh,磷酸鐵鋰占比62%,三元占比38%。歷史上兩者占比隨著新能源汽車動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展交替上升，近年來(lái)由于刀片電池、CTP麒麟電池等技術(shù)創(chuàng)新，磷酸鐵鋰占比進(jìn)一步擴(kuò)大。未來(lái)5至10年內(nèi)，磷酸鐵鋰和三元材料仍將是動(dòng)力電池的核心材料，碳酸鋰需求也將持續(xù)增長(zhǎng)。鋰電儲(chǔ)能中，磷酸鐵鋰電池相比三元鋰電池，安全穩(wěn)定性更高、循環(huán)壽命以及全周期成本更優(yōu)。儲(chǔ)能電池產(chǎn)業(yè)處于發(fā)展初期，增速較快。據(jù)工信部數(shù)據(jù)，2022年我國(guó)儲(chǔ)能電池裝機(jī)量超過100GWh,同比增長(zhǎng)超過130%。未來(lái)隨著政策目標(biāo)逐步實(shí)現(xiàn)以及磷酸鐵鋰逐漸成為儲(chǔ)能電池主流技術(shù)方向，儲(chǔ)能行業(yè)有望成為碳酸鋰的新的需求支柱。在消費(fèi)電子電池方面，鈷酸鋰是第一代商品化的鋰電池正極材料，主要應(yīng)用在手機(jī)、電腦等速19%,我國(guó)需求預(yù)計(jì)達(dá)到136GWh,占比65%。圖3-22016-2025年全球消費(fèi)電子鋰電池需求數(shù)據(jù)來(lái)源：上海有色網(wǎng)電動(dòng)兩輪車方面，自2019年新國(guó)標(biāo)的落地開啟了兩輪車鋰電化的熱潮。2022年我國(guó)電動(dòng)兩輪車銷量超過5000萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15%。隨著消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)兩輪車動(dòng)力性能、續(xù)航能力的需求兩輪車滲透率約為25%,同比上升1.6個(gè)百分點(diǎn)。預(yù)計(jì)未來(lái)隨著共享出行、即時(shí)配送、零售配送相界面膜，永久消耗大量來(lái)自正極的鋰，造成首次循環(huán)的庫(kù)侖效率偏低，降低了鋰離子電池的容量和能量密度，因此需要進(jìn)行預(yù)鋰化。常見的預(yù)鋰化方式是負(fù)極補(bǔ)鋰，如鋰箔補(bǔ)鋰、鋰粉補(bǔ)鋰等。但由于負(fù)極補(bǔ)鋰對(duì)碳酸鋰的用量通常較小，負(fù)極材料占碳酸鋰消費(fèi)比例較低。而且，現(xiàn)階段由于固態(tài)電池尚未完全解決技術(shù)瓶頸問題，商業(yè)化程度較低，僅有小部分碳酸鋰被用于生產(chǎn)固態(tài)電池負(fù)極材料所需的金屬鋰。2022年國(guó)內(nèi)碳酸鋰消費(fèi)中用于生產(chǎn)金屬鋰的量約為2.7萬(wàn)噸，占碳酸鋰總需求的5%。未來(lái)固態(tài)電池如能實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，負(fù)極材料對(duì)碳酸鋰的需求有望得到較大提升。3.電解液六氟磷酸鋰(LiPF6)是鋰離子電池電解液的重要組成成分，約占電解液總成本的43%,主要作用是保證電池在充放電過程中有充足的鋰離子實(shí)現(xiàn)充放電循環(huán)，生產(chǎn)1噸六氟磷酸鋰需要0.28噸碳酸鋰、1.7噸無(wú)水氫氟酸和1.4噸五氯化磷。2022年國(guó)內(nèi)碳酸鋰消費(fèi)中用于生產(chǎn)六氟磷酸鋰的量約為3.6萬(wàn)噸，占碳酸鋰總消費(fèi)量的7%。未來(lái)隨著新能源汽車、新型儲(chǔ)能、消費(fèi)電子等各類鋰電池需求增長(zhǎng)，電解液需求增長(zhǎng)速度將持續(xù)處于較高水平。4.傳統(tǒng)領(lǐng)域碳酸鋰在傳統(tǒng)領(lǐng)域應(yīng)用主要包括陶瓷、玻璃、潤(rùn)滑脂、醫(yī)藥、合金、聚合物等，其中玻璃、陶瓷合計(jì)占比約為43%,潤(rùn)滑脂占比約為26%。2022年碳酸鋰用于傳統(tǒng)的消費(fèi)量約3.3萬(wàn)噸，占碳酸鋰消費(fèi)總量的7%左右。碳酸鋰在玻璃和陶瓷中作為添加劑，能提高玻璃的抗腐蝕能力，增強(qiáng)陶瓷的硬度。由于目前玻璃及陶瓷作為日用品的需求已趨于飽和，未來(lái)主要增長(zhǎng)點(diǎn)在于一些特殊陶瓷材料，預(yù)計(jì)未來(lái)玻璃和陶瓷對(duì)碳酸鋰需求的增長(zhǎng)空間比較有限。鋰基潤(rùn)滑脂作為增稠劑能提升產(chǎn)品性能，在工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用廣泛，但需求量增長(zhǎng)趨于平緩。鋰在其他傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用還包括空調(diào)制造、原鋁生產(chǎn)等。碳酸鋰在醫(yī)用領(lǐng)域可用于治療狂躁癥，對(duì)躁狂和抑郁交替發(fā)作的雙相情感性精神障礙有很好的治療作用，對(duì)反復(fù)發(fā)作的抑郁癥也有預(yù)防作用。四、碳酸鋰進(jìn)出口(一)碳酸鋰進(jìn)口我國(guó)是碳酸鋰主要生產(chǎn)國(guó)和消費(fèi)國(guó)，碳酸鋰產(chǎn)量約占全球63%,消費(fèi)量約占全球81%。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)迅速發(fā)展，動(dòng)力電池出貨量激增，帶動(dòng)了旺盛的碳酸鋰消費(fèi)需求，使得我國(guó)雖為碳酸鋰生產(chǎn)大國(guó)，但國(guó)內(nèi)產(chǎn)能目前仍無(wú)法滿足下游需求，需以進(jìn)口補(bǔ)足供需缺口。因此，我國(guó)碳酸鋰進(jìn)出口貿(mào)易以進(jìn)口為主，出口量較低。我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口量經(jīng)歷了三個(gè)階段。第一階段是2007-2015年，碳酸鋰進(jìn)口量不大，從0.4萬(wàn)噸逐漸增長(zhǎng)至1.1萬(wàn)噸。第二階段是2016-2019年，國(guó)內(nèi)新能源汽車扶持政策帶動(dòng)了碳酸鋰消費(fèi)需求，2016年碳酸鋰進(jìn)口量達(dá)到2.2萬(wàn)噸，后因新能源汽車補(bǔ)貼退坡、技術(shù)安全性受質(zhì)疑等原因下游需求增速放緩，2018-2019年碳酸鋰供過于求，進(jìn)口量小幅下降。第三階段是2020-2022年，政策支持疊加技術(shù)進(jìn)步，新能源汽車需求高速增長(zhǎng)，進(jìn)而傳導(dǎo)至上游碳酸鋰，促使其進(jìn)口量同比分別增長(zhǎng)71%、62%、68%,2022年達(dá)到歷史新高13.6萬(wàn)噸。未來(lái)隨著我國(guó)新能源汽車行業(yè)持此外，我國(guó)在碳酸鋰進(jìn)口關(guān)稅政策上給予諸多優(yōu)惠，以降低碳酸鋰進(jìn)口成本，保障新能源汽車產(chǎn)業(yè)的上游原材料供應(yīng)，促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。一方面，碳酸鋰的協(xié)定稅率和特惠稅率均為0%,有65個(gè)國(guó)家的碳酸鋰產(chǎn)品可享受免征進(jìn)口關(guān)稅待遇，包括智利(我國(guó)碳酸鋰最大進(jìn)口國(guó))、韓國(guó)等碳酸鋰進(jìn)口國(guó)。另一方面，其余碳酸鋰進(jìn)口國(guó)基本均可享受2%的最惠國(guó)暫定稅率，如阿根廷(我國(guó)碳酸鋰第二大進(jìn)口國(guó))、日本等，該項(xiàng)進(jìn)口關(guān)稅優(yōu)惠已持續(xù)十余年。圖4-12007-2022年我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口情況6620.反碳酸鋰進(jìn)口量-萬(wàn)噸(左)54320碳酸鋰進(jìn)口價(jià)格-萬(wàn)美元/噸(右)表4-1碳酸鋰稅率統(tǒng)計(jì)表商品名從進(jìn)口結(jié)構(gòu)方面來(lái)看，智利和阿根廷擁有豐富鹽湖資源和碳酸鋰產(chǎn)能，是我國(guó)碳酸鋰主要進(jìn)口國(guó)，2022年兩國(guó)共占我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口總量的98%;澳大利亞雖有大量鋰輝石資源，但缺乏碳酸鋰產(chǎn)能，故我國(guó)僅從澳大利亞進(jìn)口鋰輝石。在南美鹽湖中，智利占據(jù)我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口的主導(dǎo)地位，但隨著阿根廷碳酸鋰產(chǎn)能的不斷釋放，未來(lái)占比將有所提升。圖4-22017-2022年我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口來(lái)源國(guó)結(jié)構(gòu)變化2017年2019年2020年2018年2017年2019年2020年2021年2022年(二)碳酸鋰出口我國(guó)碳酸鋰出口量同樣經(jīng)歷了三個(gè)階段。2007-2017年，我國(guó)碳酸鋰產(chǎn)能整體較小，出口量偏低，平均約0.2萬(wàn)噸，最多不到0.6萬(wàn)噸。2018-2019年，我國(guó)新能源汽車銷量增速放緩，國(guó)內(nèi)碳酸鋰開始供過于求，出口量大幅增長(zhǎng)，2018、2019年出口量分別為1.1、1.3萬(wàn)噸。2020-2022年，碳酸鋰出口量小幅下降，其中2022年出口量?jī)H為1萬(wàn)噸。一方面，海外汽車OEM廠商多在海外原材料產(chǎn)地建設(shè)鋰鹽冶煉廠，對(duì)我國(guó)碳酸鋰需求減少；另一方面，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)碳酸鋰市場(chǎng)持續(xù)供不應(yīng)求，國(guó)產(chǎn)碳酸鋰主要滿足國(guó)內(nèi)需求。圖4-32007-2022年我國(guó)碳酸鋰出口情況碳酸鋰出口量-萬(wàn)噸(左)碳酸鋰出口價(jià)格-萬(wàn)美元/噸(右)長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)碳酸鋰主要出口國(guó)為日本和韓國(guó)，2007-2022年，日韓正極材料和動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展，對(duì)我國(guó)碳酸鋰的需求日益增多，2022年日韓合計(jì)占我國(guó)碳酸鋰出口的91%。圖4-42017-2022年我國(guó)碳酸鋰出口國(guó)結(jié)構(gòu)變化2022年2021年2017年2019年從貿(mào)易方式來(lái)看，目前碳酸鋰的貿(mào)易市場(chǎng)存在松散型、靈活型和長(zhǎng)單型貿(mào)易幾種形式，前兩種屬于上下游企業(yè)的直銷，占整體貿(mào)易量90%(松散型約為75%,長(zhǎng)單型約為15%),由貿(mào)易商主導(dǎo)的靈活型貿(mào)易約占10%。貿(mào)易流向上，分為從生產(chǎn)省份到消費(fèi)省份和從進(jìn)口省份到消費(fèi)省份兩種。前者由我國(guó)碳酸鋰主產(chǎn)地江西、四川和青海流出，后者由我國(guó)碳酸鋰進(jìn)口集中地上海、江蘇和福建流出。作為流入地的碳酸鋰消費(fèi)省份則分布廣泛，包含江蘇、湖南、福建、廣東、湖北、四川、貴州等19省。碳酸鋰貿(mào)易流向較為分散、分布范圍較廣，基本實(shí)現(xiàn)了全國(guó)銷售、全國(guó)運(yùn)輸。目前，碳酸鋰價(jià)運(yùn)輸成本相較其價(jià)格偏低，地區(qū)因素已不作為企業(yè)銷售和采購(gòu)的主要考慮因素。因碳酸鋰主要采用公路運(yùn)輸，為縮短運(yùn)輸距離，主要由西部運(yùn)往中部、中部運(yùn)往東部以及相鄰省份運(yùn)輸。圖5-1我國(guó)碳酸鋰貿(mào)易流向▲表示企業(yè)產(chǎn)磷酸鐵鋰電池▲表示企業(yè)產(chǎn)磷酸鐵鋰電池◆表示企業(yè)產(chǎn)三元材料電池藍(lán)科鋰業(yè)五礦鹽湖青海鋰業(yè)藏格鋰業(yè)天齊鋰業(yè)致遠(yuǎn)鋰業(yè)四川國(guó)鋰鎢業(yè)凈需求量<-20,000噸凈需求量>20,000噸貿(mào)易流向德方納米箭頭粗細(xì)表示供應(yīng)量大小邦普循環(huán)優(yōu)美科長(zhǎng)信當(dāng)升科技藏鋒鋰業(yè)銀鋰新能源九嶺新能源永興新能源數(shù)據(jù)來(lái)源：上海有色網(wǎng)(二)碳酸鋰倉(cāng)儲(chǔ)情況碳酸鋰的性質(zhì)穩(wěn)定，放置在空氣中不易氧化、吸水變質(zhì)，不屬于國(guó)家規(guī)定的危險(xiǎn)化學(xué)品，小顆粒的電池級(jí)碳酸鋰在合適條件下可存放約1年，大顆粒的電池級(jí)碳酸鋰可以存放1年以上的時(shí)間，而工業(yè)級(jí)碳酸鋰由于還需要再加工，作為原料沒有儲(chǔ)存時(shí)間的限制。電池級(jí)碳酸鋰倉(cāng)儲(chǔ)要求有以下幾項(xiàng)：一是包裝密封；二是儲(chǔ)存場(chǎng)所干燥通風(fēng)；三是遠(yuǎn)離火種、熱源，防止陽(yáng)光直射；四是與氧化劑、酸類、氟分開存放，切忌混儲(chǔ)；五是儲(chǔ)區(qū)應(yīng)備有合適的材料收容泄漏物。為防潮，碳酸鋰應(yīng)置于托盤上，托盤尺寸多為1.1×1.1米，堆疊放置2袋，每袋(一)碳酸鋰歷史價(jià)格回顧分析鋰價(jià)格大幅波動(dòng)。2016年到2017年，下游新能源汽車需求在補(bǔ)貼政策支持下快端供應(yīng)未能充分匹配下游需求，上游資源供給短缺造成碳酸鋰價(jià)格顯著上漲。20周期，自此開啟了碳酸鋰的新一輪價(jià)格上行周期。2023年初，隨著新一批碳酸鋰新增產(chǎn)能集中釋放，碳酸鋰供求緊張有所緩解，價(jià)格開始下行周期。圖6-12014-2022年我國(guó)新能源汽車銷量與碳酸鋰價(jià)格走勢(shì)52020年2021年2022年2014年2015年0(二)碳酸鋰價(jià)格影響因素(1)原料供應(yīng)鋰輝石、鋰云母及鹵水等原料供給是否充足是碳酸鋰供給的主要影響因素，其變化將直接影響碳酸鋰的生產(chǎn)。我國(guó)鋰輝石多為進(jìn)口，主要影響因素包括海外鋰礦企業(yè)產(chǎn)能釋放速度及疫情等影響進(jìn)口的因素等。以2021年為例，鋰輝石新增產(chǎn)能較低，導(dǎo)致碳酸鋰供應(yīng)增速無(wú)法匹配需求增速，價(jià)格大幅上漲。2022年1月，船運(yùn)受阻(西澳封邊境、南美智利和阿根廷船運(yùn)減少),鋰礦進(jìn)口量減少，碳酸鋰價(jià)格因供給不足而持續(xù)上行。國(guó)內(nèi)鹽湖供應(yīng)則主要受氣候影響，每年冬季由于天氣寒冷青海鹽湖提鋰產(chǎn)量下降，致使冬季鋰原料供應(yīng)較少。(2)產(chǎn)能利用率及新增產(chǎn)能釋放國(guó)內(nèi)碳酸鋰企業(yè)新建產(chǎn)能投產(chǎn)、產(chǎn)能利用率(如檢修、限電限產(chǎn)影響等)對(duì)碳酸鋰的價(jià)格造成影響。當(dāng)產(chǎn)能集中釋放時(shí)，碳酸鋰市場(chǎng)供給大幅增長(zhǎng)，足以滿足下游需求，碳酸鋰價(jià)格傾向于下跌，如2018-2019年，我國(guó)碳酸鋰月度產(chǎn)能從1.38萬(wàn)噸增長(zhǎng)至3.38萬(wàn)噸，月度產(chǎn)量從0.8萬(wàn)噸增長(zhǎng)至1.25萬(wàn)噸，市場(chǎng)整體供過于求，碳酸鋰價(jià)格便從16.4萬(wàn)元/噸跌至5萬(wàn)元/噸。(3)碳酸鋰進(jìn)口量現(xiàn)階段我國(guó)仍需依賴進(jìn)口滿足碳酸鋰部分需求，故碳酸鋰進(jìn)口量的變化會(huì)影響碳酸鋰供給。碳酸鋰進(jìn)口量主要受疫情通關(guān)、海外假期等因素影響。2022年1月，船運(yùn)受阻且境外圣誕假期結(jié)束不久，跨國(guó)船運(yùn)排期減少，碳酸鋰進(jìn)口量環(huán)比下降13%,也是當(dāng)月碳酸鋰價(jià)格上漲39%的部分原因。(4)庫(kù)存情況上下游企業(yè)通過調(diào)節(jié)庫(kù)存情況，調(diào)控碳酸鋰現(xiàn)貨市場(chǎng)流通量，從而影響碳酸鋰價(jià)格。2020年導(dǎo)致市場(chǎng)成交量較小，碳酸鋰價(jià)格出現(xiàn)下跌。2020年下半年，新能源汽車快速發(fā)展促使碳酸鋰需求爆發(fā)，上游碳酸鋰庫(kù)存有限、擴(kuò)產(chǎn)尚需時(shí)間，而下游對(duì)碳酸鋰的采購(gòu)需求較強(qiáng)，供不應(yīng)求的市場(chǎng)格局使得上游議價(jià)能力提高，進(jìn)而推動(dòng)碳酸鋰價(jià)格大幅上漲。(1)政策驅(qū)動(dòng)國(guó)家為了促進(jìn)節(jié)能減排、推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)，不斷頒布新政策支持汽車產(chǎn)業(yè)的電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，激勵(lì)新能源汽車市場(chǎng)的發(fā)展。過去支持政策以補(bǔ)貼政策為代表，近幾年主要政策有"雙積分”政策和"綠牌”政策。一方面，新能源補(bǔ)貼政策是我國(guó)支持新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要政策，覆蓋面廣、影響力大。2015年是我國(guó)新能源補(bǔ)貼的分水嶺，當(dāng)年財(cái)政部等四部委發(fā)布《關(guān)于2016-2020年新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政支持政策的通知》([2015]134號(hào)),具體規(guī)定了2016-2020年新能源汽車的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。2017-2020年除燃料電池汽車外，其他新能源車型補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)退坡，其中2017-2018年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降20%,2019-2020年補(bǔ)助標(biāo)準(zhǔn)在2016年基礎(chǔ)上下降40%。新能源補(bǔ)貼是新能源汽車銷量早期增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)因素，2020年后，雖然補(bǔ)貼繼續(xù)退坡，但新能源汽車銷量已恢復(fù)增長(zhǎng)，且增速較快，新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展已逐步由政策驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)。另一方面，近幾年部分地方政府推出了“綠牌”政策。例如，2020年上海市推行更為嚴(yán)格的燃油車外牌限行政策，使得新能源汽車“綠牌”成為替代首選。(2)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)目前我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)已進(jìn)入市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)的新階段。補(bǔ)貼對(duì)新能源汽車消費(fèi)的促進(jìn)作用正逐步消退，個(gè)人出于市場(chǎng)動(dòng)機(jī)的購(gòu)車比例已上升至接近75%。這一轉(zhuǎn)變主要源于新能源電池技術(shù)提高及新能源汽車成本下降兩大因素。從技術(shù)端來(lái)看，隨著我國(guó)刀片電池、CTP等動(dòng)力電池及新能源汽車技術(shù)的進(jìn)步與應(yīng)用，新能用戶體驗(yàn)不斷改善，新款車型層出不窮，消費(fèi)者選擇余地大，諸多產(chǎn)品頗具吸引力，容易成為如今年輕群體的首次購(gòu)車選擇。從成本端來(lái)看，隨著新能源汽車產(chǎn)銷規(guī)模的擴(kuò)大，各大企業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)線的利用、原料端的規(guī)劃化采購(gòu)及電動(dòng)汽車平臺(tái)的開發(fā)均在一定程度上進(jìn)一步壓低了車企的制造成本，從而逐步推動(dòng)新能源汽車制造成本向燃油車靠攏。3.成本碳酸鋰的成本主要包含采礦成本和加工成本。其中采礦成本與上游鋰資源的類型、品位以及南美鹽湖。國(guó)內(nèi)外相比而言，南美的鹽湖資源、澳大利亞的鋰輝石資源等國(guó)外鋰資源品位普遍優(yōu)于國(guó)內(nèi)，故我國(guó)鋰資源開采成本相對(duì)較高。圖6-2全球鋰礦產(chǎn)能-成本曲線圖0資料來(lái)源：上海有色網(wǎng)目前，電池級(jí)碳酸鋰執(zhí)行YS/T582-2013行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。產(chǎn)品的化學(xué)成分應(yīng)符合下表的規(guī)定，產(chǎn)品中的磁性物質(zhì)的含量≤0.0003%,水分含量≤0.25%,D1o≥1μm,3μm≤Dso≤8μm,9μm≤D9o≤15μm。粒徑標(biāo)準(zhǔn)中，"D1o"指試樣粒度分布曲線中累計(jì)分布為10%時(shí)的最大顆粒的等效直徑，即試樣中有10%的顆粒的等效直徑小于該數(shù)值。"D5o"指累計(jì)分布為50%時(shí)的最大顆粒的等效直徑，也稱平均粒徑。"D90"指累計(jì)分布為90%時(shí)Li?CO?含量，不低于KLi?CO?含量，不低于不高于現(xiàn)行對(duì)鈣、鎂、鋁等雜質(zhì)的檢測(cè)方法主要包括AAS原子吸收光譜法和ICP電感耦合等離子體法，AAS則更為合適。以鈣元素的檢測(cè)為例，若含量在80ppm以內(nèi)，則可使用ICP;若含量更高，則一般使用AAS。兩種方法并不會(huì)發(fā)生數(shù)量級(jí)的差異，理想情況下根據(jù)雜質(zhì)含量級(jí)別綜合使用兩種方法是較好的方式。2015年國(guó)務(wù)院頒布《中國(guó)制造2025》規(guī)劃，將發(fā)展新能源汽車產(chǎn)業(yè)上升到國(guó)家戰(zhàn)略高度，明確節(jié)能與新能源汽車、新型儲(chǔ)能等已成為國(guó)家重點(diǎn)投資發(fā)展的領(lǐng)域。2018年11月7日，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類(2018)》,進(jìn)一步將碳酸鋰和氫氧化鋰劃入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類中的“二次電池材料制造”,列入國(guó)家戰(zhàn)略性重點(diǎn)發(fā)展目標(biāo)，為碳酸鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展定下基調(diào)。在明確的政策鼓勵(lì)和支持下，新能源汽車和碳酸鋰產(chǎn)業(yè)