2024年6月串講《金融風(fēng)險(xiǎn)管理》期末復(fù)習(xí)

單選：(范圍:86,考10,每題1分，共10分)

【A.GDP增長(zhǎng)率】在反映一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的同時(shí)也反映了該國(guó)經(jīng)濟(jì)的總體發(fā)展態(tài)勢(shì)

【A.德爾菲法】是20世紀(jì)50年頭初探討運(yùn)用的一種調(diào)查征求看法的方法現(xiàn)在己經(jīng)被廣泛應(yīng)用到經(jīng)濟(jì)社會(huì)預(yù)料和決策之中

[A.國(guó)際金融工程師學(xué)會(huì)(IAFE)的成立】標(biāo)記者金融工程學(xué)正式形成

(A.回避策略】是一種事前限制指決策者考慮到風(fēng)險(xiǎn)的存在主動(dòng)放棄或者拒絕擔(dān)當(dāng)該風(fēng)險(xiǎn)

(A.流淌性風(fēng)險(xiǎn)】是商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)面臨最大的風(fēng)險(xiǎn)

(A.期貨合約】是在交易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合約由于合約的履行由交易所保證所以不存在違約的問(wèn)題

[A.數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)】存儲(chǔ)著前臺(tái)交易記錄信息各種風(fēng)險(xiǎn)頭寸和金融工具信息及交易對(duì)手信息等

【A.信用風(fēng)險(xiǎn)】是指獲得銀行信用支持的債務(wù)人由于種種的緣由不能或者不愿準(zhǔn)照合同規(guī)定按時(shí)償還債務(wù)而使銀行遭遇損失的可能性

[B.20%]的負(fù)債率100%的債務(wù)率和25%的清償率是債務(wù)國(guó)限制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線

【B.公司型】基金具有法人資格

(B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)】是指市場(chǎng)聚集性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融體系的完整性構(gòu)成威逼

【B.折算風(fēng)險(xiǎn)】乂稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)發(fā)會(huì)計(jì)處理將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性

【C.成長(zhǎng)型基金】是以追求長(zhǎng)期資本利用為主要口標(biāo)的互助基金為了達(dá)到這個(gè)目的它主要投奏于將來(lái)具有潛在高速增長(zhǎng)前景公司的股票

(C.法律風(fēng)險(xiǎn)】是指金融機(jī)構(gòu)或其他經(jīng)濟(jì)主體在金融活動(dòng)中因沒(méi)有正確遵避守法律律條款或因法律條款不完善不嚴(yán)密而弓起的風(fēng)險(xiǎn)

【C.匯率風(fēng)險(xiǎn)】乂稱為會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)發(fā)會(huì)計(jì)處理將功能貨幣轉(zhuǎn)為記賬貨幣時(shí)因匯率變動(dòng)而蒙受賬面損失的可能性

[C.馬柯維茨】系統(tǒng)地提出現(xiàn)代證券組合理論為證券投資風(fēng)險(xiǎn)管理奠定了理論基礎(chǔ)

[C.轉(zhuǎn)移策略】是在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前,通過(guò)各種交易活動(dòng)把可能發(fā)生的危急轉(zhuǎn)移給其他人擔(dān)當(dāng)

【C.資產(chǎn)負(fù)債管理】理論認(rèn)為銀行不僅可以通過(guò)增加費(fèi)產(chǎn)和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)來(lái)降低流淌性風(fēng)險(xiǎn)而且可以通過(guò)向外借錢供應(yīng)流淌

性只要銀行的借款市場(chǎng)廣闊它的流淌性就有確定保證

[D.分散策略】是指管理者通過(guò)擔(dān)當(dāng)各種性質(zhì)不同的風(fēng)險(xiǎn)利用它們之間的相關(guān)程度來(lái)取得最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)組合使加總后的總體風(fēng)險(xiǎn)水平最低

【D.硬】貨幣是對(duì)外價(jià)值穩(wěn)定且趨于升值的貨幣

1968年的Z評(píng)分模式中對(duì)風(fēng)險(xiǎn)值的影響最大的指標(biāo)是【C.銷售收入/總資產(chǎn)】

20世紀(jì)90年頭以來(lái)金融危機(jī)更多的以【B.貨幣危機(jī)】形式爆發(fā)

依據(jù)金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)可將風(fēng)險(xiǎn)劃分【C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)】

保險(xiǎn)的數(shù)理基礎(chǔ)是【A.大數(shù)法則】該法則充分發(fā)揮作用的必要條件是存在相當(dāng)多同質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)單位

保險(xiǎn)公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)集中體現(xiàn)在【C.資產(chǎn)和負(fù)債的不匹配】

被視為銀行一線打算金的是【B.現(xiàn)金資產(chǎn)】

并購(gòu)業(yè)務(wù)是證券公司【C.投資銀行業(yè)務(wù)】的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù)

當(dāng)期權(quán)協(xié)議價(jià)格與標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格相同時(shí)期權(quán)的狀態(tài)為【C.兩平】

當(dāng)銀行的利率敏感型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時(shí)市場(chǎng)利率的【A.上升】會(huì)增加銀行的利潤(rùn)

當(dāng)銀行的利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債時(shí)市場(chǎng)利率的上升會(huì)【A.增加I】銀行利潤(rùn)反之則會(huì)削減銀行利潤(rùn)

依據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的總資本足夠率不能低于【C.8%】

回購(gòu)協(xié)議是產(chǎn)生于20世紀(jì)60年頭末的一種【C.短期】資金融通方式

基金管理公亙進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理與限制的基礎(chǔ)是【A.良好的內(nèi)部限制制度】

將單一風(fēng)險(xiǎn)暴露指標(biāo)與固定百分比相乘得出監(jiān)管資本要求的方法是【B.基本指標(biāo)法】

金融機(jī)構(gòu)的流淌性需求具有【A.剛性特征】

金融機(jī)構(gòu)的流淌性越高【B.風(fēng)險(xiǎn)性越小】

金融信托投資公司的主要風(fēng)險(xiǎn)不包括【D.稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)】

金融衍生工具面臨的基礎(chǔ)性風(fēng)險(xiǎn)【A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)】

金融自由化中的“價(jià)格自由化”主要是指【A.利率】的自由化

利率互換交易始于20世紀(jì)【D.80年頭初】

流淌性比率是流淌性資產(chǎn)與【B.流淌性負(fù)債】之間的商

流淌性風(fēng)險(xiǎn)是指銀行用于即時(shí)支付的流淌資產(chǎn)不足不能滿意支付須要使銀行丟失【A.清償實(shí)力】的風(fēng)險(xiǎn)

流淌性缺口是指銀行【A.資產(chǎn)】和負(fù)債之間的差額

麥考利存續(xù)期是金融工具利息收入的現(xiàn)值與金融工具【B.現(xiàn)值】之比

目前互換類(Swap)金融衍生工具一般分為【B.貨幣互換】

期權(quán)標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)越大期權(quán)的時(shí)間價(jià)值【A.越大】

期限少于一年的認(rèn)股權(quán)證為【B.備兌認(rèn)股權(quán)證】

缺口是指利率敏感型【A.資產(chǎn)】與利率敏感型負(fù)債之間的差額之間的差額

人員風(fēng)險(xiǎn)是指【B.缺乏足夠合格員工缺乏對(duì)員工表現(xiàn)的恰當(dāng)評(píng)估和考核等導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)】

融資租賃一般包括租賃和【D.購(gòu)貨】?jī)蓚€(gè)合同

上世紀(jì)50年頭馬柯維茨的【C.資產(chǎn)組合選擇】理論和莫迪里亞尼-米勒的MM定理為現(xiàn)代金融理論的定量化發(fā)展指明白方向直

到現(xiàn)在金融工程的理論基礎(chǔ)仍是這兩大理論

所謂的“存貸款比例”是指【A.貸款/存款】

貼現(xiàn)發(fā)行債券的到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格【B.反向】相關(guān)

網(wǎng)絡(luò)銀行業(yè)務(wù)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)管理主要應(yīng)親密留意兩個(gè)渠道首先是【A.數(shù)據(jù)傳輸和身份認(rèn)證】其次是應(yīng)用系統(tǒng)的設(shè)計(jì)

為了解決一筆貸款從貸前調(diào)查到貸后檢查完全由一個(gè)信貸員負(fù)責(zé)而導(dǎo)致的決策失誤或以權(quán)謀私問(wèn)題我國(guó)銀行都起先實(shí)行了1D.審貸分

別】制度以降低信貸風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的銀行業(yè)自律組織一一銀行業(yè)協(xié)會(huì)成立于【C.2000】年

我國(guó)于20世紀(jì)【A.90年頭】復(fù)原股票的發(fā)行

狹義的信用風(fēng)險(xiǎn)是指銀行信用風(fēng)險(xiǎn)也就是由于【B.借款人】主觀違約或客觀上還款出現(xiàn)困難而給放款銀行帶來(lái)本息損失的風(fēng)險(xiǎn)

下列不屬于保險(xiǎn)資金運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理的是【D.加大對(duì)異樣信息和行為的監(jiān)控力度】

卜列措施中不屬于理賠環(huán)節(jié)風(fēng)險(xiǎn)管理措施的是【D.建立健全風(fēng)險(xiǎn)核保制度】

下列風(fēng)險(xiǎn)中不屬于操作風(fēng)險(xiǎn)的是【C.流淌性風(fēng)除】

下列各項(xiàng)【A.進(jìn)口商】所擔(dān)當(dāng)?shù)膮R率風(fēng)險(xiǎn)主要是商業(yè)性風(fēng)險(xiǎn)

卜列各項(xiàng)負(fù)責(zé)信用社內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督是【B.監(jiān)管理事會(huì)】

下列各種風(fēng)險(xiǎn)管理策略中采納哪一種來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)最為干脆有效【A.風(fēng)險(xiǎn)分散】

下列證券中風(fēng)險(xiǎn)最小的是【B.中心政府債券】

下列屬于證券公司自營(yíng)業(yè)務(wù)特點(diǎn)的是【B以自力.資金進(jìn)行證券投資盈利歸己風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)】

下面不是網(wǎng)絡(luò)銀行的特點(diǎn)是【D.交易費(fèi)用與物理地點(diǎn)有相關(guān)性】

現(xiàn)代意義上的金融衍生工具產(chǎn)生于【D.20世紀(jì)70年頭】

信用風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)容是【A.信貸風(fēng)險(xiǎn)】

信用社面臨的最基本的風(fēng)險(xiǎn)【B.流淌性風(fēng)險(xiǎn)】

一般認(rèn)為1997年我國(guó)勝利避開了亞洲金融危機(jī)的主要緣由是我國(guó)當(dāng)時(shí)沒(méi)有開放【B.資本賬戶】

依照”貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類法”基本特征為“確定損失”的貸款為【C.可疑類貸款】

以下不屬于代理業(yè)務(wù)中的操作風(fēng)險(xiǎn)的是【D.代客理財(cái)產(chǎn)品由于市場(chǎng)利率波動(dòng)而造成損失】

銀行的持續(xù)期缺口公式是【A.DA-DL?PL/PA]

銀行對(duì)技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)的限制和管理實(shí)力在很大程度上取決于【B.計(jì)算機(jī)平安技術(shù)的先進(jìn)程度以及所選擇的開發(fā)商供應(yīng)商詢問(wèn)或

評(píng)估公司的水平】

引起證券承銷失敗的緣由包括操作風(fēng)險(xiǎn)【D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)】和信用風(fēng)險(xiǎn)。

源于功能貨幣與記賬貨幣不一樣的風(fēng)險(xiǎn)是【B.折算風(fēng)險(xiǎn)】

在出口或?qū)ν赓J款的場(chǎng)合假如預(yù)料計(jì)價(jià)結(jié)算或清償?shù)呢泿艆R率貶值可以再爭(zhēng)得對(duì)方同意的前提下【C提前收匯】以避開該貨幣

可能貶值帶來(lái)的損失

在電子交易過(guò)程中負(fù)責(zé)核好用戶和商家的真實(shí)身份以及交易懇求的合法性的部門是【A.電子認(rèn)證中心（CA）]

證券承銷的信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為在證券承銷完成之后證券的【D.發(fā)行人】不按時(shí)向證券公司支付承銷費(fèi)用給證券公司帶來(lái)相

證券公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是在【B.二級(jí)市場(chǎng)】市場(chǎng)上完成的

證券投資管理的首要目標(biāo)【D.本金平安】

中國(guó)股票市場(chǎng)中【B.認(rèn)購(gòu)權(quán)證】是一種買進(jìn)權(quán)利持有人有權(quán)于約定期間（美式）或到期口（歐式）以約定價(jià)格買進(jìn)約定數(shù)量的資產(chǎn)

資本乘數(shù)等于【D.總資產(chǎn)】除以總資本后所獲得的數(shù)值

資產(chǎn)負(fù)債管理理論產(chǎn)生于20世紀(jì)【D.70年頭末80年頭初】

做好現(xiàn)金需求預(yù)料是開放式基金管理【C.贖I可與流淌性風(fēng)險(xiǎn)】的手段

多選：（范圍:88,考5,每題2分洪10分）

【A.交易環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)B技術(shù)設(shè)備問(wèn)題引致的風(fēng)險(xiǎn)C.證券公司工作人員有意或失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)及資金制度不健全引致

的風(fēng)險(xiǎn)旦其他不正值的交易行為引致的風(fēng)險(xiǎn)】螢面可能引起證券公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

【A.小額農(nóng)貸C.儲(chǔ)蓄存款】是最便捷的服務(wù)聲品

20世紀(jì)70年頭以來(lái)金融風(fēng)險(xiǎn)的突出特點(diǎn)是【A.證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)C.金融機(jī)構(gòu)的流淌性風(fēng)險(xiǎn)】

按金融風(fēng)險(xiǎn)主體分類金融風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為以卜.哪幾類風(fēng)險(xiǎn)IA.國(guó)家金融風(fēng)險(xiǎn)B.金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)C.居民金融風(fēng)險(xiǎn)D.企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)】

依據(jù)美國(guó)標(biāo)準(zhǔn)普爾穆迪等聞名評(píng)級(jí)公司的作業(yè)流程信用評(píng)級(jí)過(guò)程?般包括的階段有【A.打算B.會(huì)談C.評(píng)定E.事后管理】

巴塞爾委員會(huì)把網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理分三個(gè)步驟【A.評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)B.管理和限制風(fēng)險(xiǎn)C.監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)】

保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括【A.保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)B.承保風(fēng)險(xiǎn)C.理賠風(fēng)險(xiǎn)】

保險(xiǎn)公司整體風(fēng)險(xiǎn)管理的特征包括【A.目的明確性B.全面性C.全方位性D.可擴(kuò)展性】

保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)主要有【A.現(xiàn)金流匹配策略C.久期免疫策略D.動(dòng)態(tài)財(cái)務(wù)分析】

保險(xiǎn)資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)管理層次包括【A.宏觀決策層次B.投資實(shí)施層次C.監(jiān)督與考核層次】

操作風(fēng)險(xiǎn)的主要特點(diǎn)有IA.發(fā)生頻率低但損失大B.單個(gè)操作風(fēng)險(xiǎn)因索和操作性損失間數(shù)后關(guān)系不清楚D.人為因素是操作風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)仝的主要緣由】

操作風(fēng)險(xiǎn)度量模型可以劃分為【A.基本指標(biāo)法B.標(biāo)準(zhǔn)化方法C.高級(jí)衡量法】

操作風(fēng)險(xiǎn)管理框架包括【A.戰(zhàn)略B.流程C.基礎(chǔ)設(shè)施D.環(huán)境】

從各國(guó)的實(shí)踐狀況看金融自由化主要集中在【A.價(jià)格自由化B.市場(chǎng)準(zhǔn)入自由化C.業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)自由化D.資本流淌自由化】

從銀行資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)有（A.存貸款比率B.備付金比率C.流淌性比率E.單個(gè)貸款比率】

房地產(chǎn)貸款出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆包括【A.同一地區(qū)房地產(chǎn)項(xiàng)目供過(guò)于求B.項(xiàng)目支配或設(shè)計(jì)中途變更D.銷售緩慢售價(jià):斤扣過(guò)大】

非銀行經(jīng)濟(jì)主體的交易風(fēng)險(xiǎn)管理方法中商業(yè)法包括【A.選擇有利的合同貨幣B.加列合同條款D.提前或推遲收付匯E.配對(duì)】

風(fēng)險(xiǎn)估價(jià)的基本方法有【A.原始成本法B.重置成本法C.市場(chǎng)價(jià)值法E.實(shí)際現(xiàn)金價(jià)值法】

依據(jù)國(guó)際金融對(duì)外債的定義外債的特征有【A外債的當(dāng)事雙方應(yīng)具有債權(quán)債務(wù)關(guān)系B.外債的債權(quán)債務(wù)關(guān)系須具有契約性D.外債的債

權(quán)債務(wù)關(guān)系必需是發(fā)生在居民與非居民之間的】

依據(jù)有效市場(chǎng)假說(shuō)理論可以依據(jù)市場(chǎng)效率的網(wǎng)凸將資本市場(chǎng)分為【B.弱有效市場(chǎng)C.強(qiáng)有效市場(chǎng)E.中度有效市場(chǎng)】

關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)的定義下列正確的是【A風(fēng)險(xiǎn)是發(fā)生某一經(jīng)濟(jì)損失的不確定性B.風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)損失機(jī)會(huì)或損失的可能性C風(fēng)險(xiǎn)是經(jīng)濟(jì)可能發(fā)

生的損害和危急D.風(fēng)唆是經(jīng)濟(jì)預(yù)期與實(shí)際發(fā)生各種結(jié)果的差異】

管理利率風(fēng)險(xiǎn)的常用衍生金融工具包括【A.遠(yuǎn)期利率協(xié)定B.利率期貨C.利率期權(quán)D.利率互換E.利率上限】

廣義的保險(xiǎn)公司風(fēng)險(xiǎn)管理涵蓋保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的一切方面和環(huán)節(jié)，既包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)展業(yè)【A.理賠C.核保D.核賠】等環(huán)節(jié)

廣義的操作風(fēng)險(xiǎn)概念把【C.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)】以外的全部風(fēng)險(xiǎn)都視為操作風(fēng)險(xiǎn)

國(guó)際上常用的借款方式有【A.國(guó)際金融組織貸款B.外國(guó)政府貸款C.政府混合貸款D.出口信貸E.銀團(tuán)貸款】

國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)的基本特征行【B.發(fā)生在國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融活動(dòng)中D.不論是政府商業(yè)銀行企業(yè)還是個(gè)人都有可能遭遇國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失】

基金的銷售包括以下哪幾種方式【A.支配銷售法B.干脆銷售法C.承銷法D.通過(guò)商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司促銷法】

基金管理公亙風(fēng)險(xiǎn)管理的原則包括【A.首要性原則B.全面性原則C.審慎性原則D.獨(dú)立性原則和“防火墻"原則E.適時(shí)性原則和有效

性原則】

金融風(fēng)險(xiǎn)的特征是【A.隱臧性B.擴(kuò)散性C.加速性D.可控性】

金融風(fēng)險(xiǎn)管理的目的主要應(yīng)當(dāng)包括以下幾點(diǎn)【X保證各金融機(jī)構(gòu)和整個(gè)金融體系的急健平安C.保證金融機(jī)構(gòu)的公允競(jìng)爭(zhēng)對(duì)較高效率D.

保證國(guó)家宏觀貨幣政策制訂和貫徹執(zhí)行E.維護(hù)社會(huì)公眾的利益】

金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)有【A.金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定性指標(biāo)B.宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定性指標(biāo)E.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)】

金融風(fēng)險(xiǎn)綜合分析系統(tǒng)一般包括【A.貸款評(píng)估系統(tǒng)B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析系統(tǒng)C.擔(dān)保品評(píng)估系統(tǒng)D.資產(chǎn)組合量化系統(tǒng)】

金融工程常用的幾種現(xiàn)貨實(shí)體工具為【A.股票B.票據(jù)發(fā)行便利C.回購(gòu)協(xié)議D.可轉(zhuǎn)換債券】

金融工程學(xué)可以看做是【A.現(xiàn)代金融學(xué)B.信息技術(shù)C.工程方法】

金融工程運(yùn)用的實(shí)體工具可以劃分為【A.商品市場(chǎng)工具B.貨幣市場(chǎng)工具C.資本市場(chǎng)工具D.外匯市場(chǎng)工具E.權(quán)益市場(chǎng)工具】

金融機(jī)構(gòu)流淌性較強(qiáng)的負(fù)債有【A.活期存款B.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單C.向其他金融企業(yè)拆借資金D.向中心銀行借款】

金融危機(jī)產(chǎn)生的根源是【D.金融體系內(nèi)在的脆弱性E.經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)形成的經(jīng)濟(jì)危機(jī)】

金融信托風(fēng)險(xiǎn)管理原則【A.投資比例限制C.投資分散原則D.保險(xiǎn)限制原則】

金融信托投資的基本職能【A.財(cái)產(chǎn)管理C.融通資金】

金融衍生工具面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括【A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.流淌性風(fēng)險(xiǎn)D.操作風(fēng)降E.法律風(fēng)險(xiǎn)】

金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)管理的過(guò)程包括【B.信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.信用風(fēng)險(xiǎn)限制D.信用風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)處理】

開放式基金面臨的特別風(fēng)險(xiǎn)包括【A.贖回與流淌性風(fēng)險(xiǎn)B.投資的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.募集風(fēng)險(xiǎn)】

利率風(fēng)險(xiǎn)的常用分析方法有1A.收益分析法B.經(jīng)濟(jì)價(jià)值分析法】

利率風(fēng)險(xiǎn)的主要形成有【A.重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)B.收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)C.基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)D.期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)】

利率風(fēng)險(xiǎn)管理的方法【A.合理選擇利率B.利率掉期E.貨幣互換】

利率期貨的特征有【A.標(biāo)準(zhǔn)化的合同條款B.沖銷交易C.公開交易的市場(chǎng)D.交易主體的另一方是交易所】

利率上限可看成由一系列不同有效期限的【A.借款人利率期權(quán)C.賣出利率期權(quán)】合成

利用互聯(lián)網(wǎng)開展保險(xiǎn)業(yè)務(wù)具有以下優(yōu)點(diǎn)【A.擴(kuò)大知名度B.簡(jiǎn)化保險(xiǎn)商品交易手續(xù)提高效率C.便利保險(xiǎn)產(chǎn)品的宣揚(yáng)D.促進(jìn)保險(xiǎn)公司

和保險(xiǎn)消費(fèi)者雙方的相互了解E.提高競(jìng)爭(zhēng)力】

R公用機(jī)構(gòu)預(yù)料將來(lái)市場(chǎng)利率會(huì)上升并進(jìn)行主動(dòng)的利率敏感性缺口管理下列各項(xiàng)描述正確的是［A.最佳的利率敏感性缺口是正

缺11D.最可取的措施是增加利率敏感性資產(chǎn)削減利率敏感性負(fù)債】

內(nèi)部限制制度中的業(yè)務(wù)限制包括【A.投資管理業(yè)務(wù)與限制B.信息披露限制C.信息技術(shù)系統(tǒng)限制D.會(huì)計(jì)系統(tǒng)限制E.監(jiān)察稽核限制】

內(nèi)控系統(tǒng)的設(shè)置要以金融風(fēng)險(xiǎn)管理為主線并遵循以下原則【A.有效性C.全面性D.獨(dú)立性】

農(nóng)村信用社的資金大部分來(lái)自農(nóng)夫的【A.小額農(nóng)貸C.儲(chǔ)蓄存款】是最便捷的服務(wù)產(chǎn)品

融資租賃涉及的幾個(gè)必要當(dāng)事人包括【A.出租人B.承租人C.供貨人】

屬于商業(yè)銀行資產(chǎn)項(xiàng)目的是【A.現(xiàn)金資產(chǎn)C.各種貸款D.證券投資E.固定資產(chǎn)】

商業(yè)銀行貸款理論的缺陷是【A.沒(méi)有考慮貸款需求多樣化B.沒(méi)有相識(shí)到存款的相對(duì)穩(wěn)定性C.沒(méi)有留意到貸款清償?shù)耐獠織l件】

商業(yè)銀行的負(fù)債項(xiàng)目由【A.存款C.借款E.結(jié)算中占用資金】三大負(fù)債組成

商業(yè)銀行的資產(chǎn)主要包括四種資產(chǎn)分別是【B.現(xiàn)金資產(chǎn)C.證券投費(fèi)D.貸款E.固定資產(chǎn)】

商業(yè)限行面臨的外部風(fēng)險(xiǎn)上要包括［A.信用風(fēng)益B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.法律風(fēng)險(xiǎn)】

商業(yè)銀行全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系由以卜［A.風(fēng)險(xiǎn)管理環(huán)境與風(fēng)險(xiǎn)信息處理B.風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo)與政策設(shè)定C.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與識(shí)別后評(píng)吩和持續(xù)改進(jìn)

D.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與內(nèi)部限制E.風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與處置】要素組成

商業(yè)銀行頭寸包括【A.基礎(chǔ)頭寸B.可用頭寸C.可貸頭寸】

商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)包括【A.庫(kù)存現(xiàn)金B(yǎng).在中心銀行的存款C.同業(yè)存款】

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有以下【A.風(fēng)險(xiǎn)透亮度差B.風(fēng)險(xiǎn)多樣化C.風(fēng)險(xiǎn)自由度大D,風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)性低E,風(fēng)險(xiǎn)損失度高】

外匯的敞口頭寸包括【A.外匯買入數(shù)額大于或小于賣出數(shù)額C.外匯資產(chǎn)與負(fù)債數(shù)量相等但期限不同】等幾種狀況

網(wǎng)絡(luò)金融的平安要素包括【B.機(jī)密C.不行抵賴D.完整E.審查】

網(wǎng)絡(luò)銀行操作風(fēng)險(xiǎn)可能源于【A.系統(tǒng)的牢靠性或完整性嚴(yán)峻不足B.客戶的誤操作C.系統(tǒng)設(shè)計(jì)實(shí)施中的缺陷】

西方發(fā)達(dá)國(guó)家的金融風(fēng)險(xiǎn)防范體系包括【A.立法規(guī)范制度B.內(nèi)外部監(jiān)管制度C.存款保險(xiǎn)制度D.市場(chǎng)準(zhǔn)入退出制度E.駱駝評(píng)級(jí)制度】

下列各項(xiàng)屬于金融衍生工具的有【A.遠(yuǎn)期B.期貨D.期權(quán)E.互換】

下列說(shuō)法正確的是【A.信用風(fēng)險(xiǎn)又稱為違約風(fēng)&B.信用風(fēng)險(xiǎn)走最古老也是最重要的種風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)存在于?切信用交易活動(dòng)中】

信貸風(fēng)險(xiǎn)防范的方法中削減風(fēng)險(xiǎn)的詳細(xì)措施有【A實(shí)行信貸協(xié)作制度B實(shí)施抵押擔(dān)保C簽訂限制性契約D.供應(yīng)貸款承諾E.跟蹤客

戶的資產(chǎn)負(fù)債和資金流淌狀況】

信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整通常包括【A.產(chǎn)業(yè)和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整C.區(qū)域結(jié)構(gòu)調(diào)整D,種類結(jié)構(gòu)調(diào)整E,貸款期限和規(guī)模結(jié)構(gòu)調(diào)整】

信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的主要緣由包括【A.來(lái)自經(jīng)營(yíng)環(huán)境的風(fēng)險(xiǎn)B.來(lái)自借款人的風(fēng)險(xiǎn)D.來(lái)自銀行內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)】

信息不對(duì)稱又導(dǎo)致信貸市場(chǎng)的【A.逆向選擇C.道德風(fēng)險(xiǎn)】從而呆壞帳和金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生

一個(gè)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理組織系統(tǒng)一般包括以下子系統(tǒng)【B.董事會(huì)合風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)D.風(fēng)險(xiǎn)管理部E.業(yè)務(wù)系統(tǒng)】

銀行外匯頭寸管理方法有【B.設(shè)立合理的外匯交易頭寸限額D.剛好拋補(bǔ)敞口頭寸E.主動(dòng)建立預(yù)防性頭寸】

在不良資產(chǎn)的化解和防范措施中債權(quán)流淌或轉(zhuǎn)化方式主要包括【A.資產(chǎn)證券化C.債權(quán)出售或轉(zhuǎn)讓D.債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)】

在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中金融工程技術(shù)主要運(yùn)用于【A.套期保險(xiǎn)D.套利】

在貿(mào)易融資業(yè)務(wù)中資金可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的征兆有【A.信用問(wèn)題B.操作問(wèn)題E.匯率問(wèn)題】

在下列“貸款風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)分類”中哪幾種貸款屬于“不良貸款”【A.可疑C.次級(jí)E.損失】

折算風(fēng)險(xiǎn)的管理方法有【A.缺口法D.合約保值法】

正如若貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主默頓所說(shuō)【C.監(jiān)管因素D.稅收因素】在過(guò)去的20年間是引發(fā)金融創(chuàng)新的主要緣由

證券承銷的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)就是在整個(gè)市場(chǎng)行情不斷下趺的時(shí)候證券公司無(wú)法將要承銷的證券按預(yù)定的【C.發(fā)行價(jià)】全部銷售給［A.投資

者】的風(fēng)險(xiǎn)

證券的承銷類型有【A.全額包銷C.余額包銷D.代銷】

證券公司的風(fēng)險(xiǎn)有【A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.操作風(fēng)險(xiǎn)C.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)D.流淌性風(fēng)險(xiǎn)E.信用風(fēng)險(xiǎn)】

證券公司的主要業(yè)務(wù)有1A.證券承銷業(yè)務(wù)D.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.證券自營(yíng)業(yè)務(wù)E.財(cái)務(wù)顧問(wèn)業(yè)務(wù)】

證券公司流淌性風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自【A.代客理財(cái)B.自營(yíng)證券業(yè)務(wù)C.新股（債券）發(fā)行及配售承銷業(yè)務(wù)D.客戶信用交易】

證券投資分散化的主要方式有【A.證券種類分散化B.證券到期時(shí)間分散化C.投資部門分散化D.投資行業(yè)分散化E.投資時(shí)機(jī)分散化】

證券投資基金的特點(diǎn)【A.收益共享B.風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)】

專家制度法的內(nèi)容包括【A.品德與聲望B.資格與實(shí)力C.資金實(shí)力D.擔(dān)保E.經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期】

推斷：（范圍:73,考5道，每題1分，共5分）

20世紀(jì)70年頭以后的金融風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為證券市場(chǎng)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險(xiǎn)及流淌性風(fēng)險(xiǎn)[X]

6月12日一家公司的財(cái)務(wù)經(jīng)理發(fā)覺(jué)7月12日有一筆浮動(dòng)利率的日元貸款利息收入他預(yù)料7月份日元利率會(huì)下降為避開可能

的損失他確定七一家日本公司進(jìn)行利息交換取得固定利息的美元利息收入該互換為利率互換[X]

保險(xiǎn)公司缺乏有效監(jiān)督機(jī)制導(dǎo)致虛假理賠是保險(xiǎn)公司承保風(fēng)險(xiǎn)的一種類型[X]

保險(xiǎn)公司有必要建立特地機(jī)構(gòu)進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)管理【

不確定性是風(fēng)險(xiǎn)的基本特征[V]

操作風(fēng)險(xiǎn)管理的流程包括建立操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和量化風(fēng)險(xiǎn)管理和緩釋風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)匯報(bào)[X]

操作風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和測(cè)量的步驟包括收集信息建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估框架風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)管理行動(dòng)[X]

操作風(fēng)險(xiǎn)是指由于不完善或者有問(wèn)題的內(nèi)部程序人員系統(tǒng)或外部事務(wù)造成的干脆或者間接損失的風(fēng)險(xiǎn)【

貸款總額與核心存款的比率越小說(shuō)明商業(yè)銀行"存儲(chǔ)"的流淌性越低流淌性風(fēng)險(xiǎn)也就越大[X]

當(dāng)利率敏感性負(fù)債大于利率敏感性資產(chǎn)時(shí)利率的下降會(huì)削減銀行的盈利相反則會(huì)增加銀行的盈利[X]

對(duì)于大額敞匚的限額設(shè)定巴塞爾委員會(huì)舉薦對(duì)單一客戶或一個(gè)集團(tuán)客戶的敞口不能超過(guò)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管費(fèi)本的20%【X】

對(duì)于貼現(xiàn)發(fā)行債券而言到期收益率與當(dāng)期債券價(jià)格正向相關(guān)[X]

非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于資產(chǎn)組合總得風(fēng)險(xiǎn)是起作用的[X]

風(fēng)險(xiǎn)分散只能降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)卻無(wú)能為力【X】

風(fēng)險(xiǎn)管理部是風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)下設(shè)的獨(dú)立于R格交易管理之外的實(shí)務(wù)部門【J】

風(fēng)險(xiǎn)就是指損失的大小[X]

封閉式基金在存續(xù)期內(nèi)面臨的流淌性風(fēng)險(xiǎn)開放比開放式基金少【

杠桿收購(gòu)是指并購(gòu)企業(yè)通過(guò)信貸所融資本獲得目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)并以目標(biāo)企業(yè)將來(lái)的利潤(rùn)和現(xiàn)金流償還負(fù)債的并購(gòu)方式【J】

依據(jù)《巴塞爾資本協(xié)議》規(guī)定商業(yè)銀行的一級(jí)資本足夠率不能低于8%【X】

核心存款是指那些相對(duì)來(lái)說(shuō)較穩(wěn)定的對(duì)利率變更不敏感的存款季節(jié)變更和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)其影響也比較小[V]

衡量一國(guó)外債來(lái)源結(jié)構(gòu)是否合理的主要指標(biāo)是商業(yè)貸款占外債總額的比例是否小于等于70%[X]

會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)的大小與折算方法有關(guān)[V]

貨幣化程度指標(biāo)是反映宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性的一個(gè)重要指標(biāo)該指標(biāo)數(shù)值越大越好[X]

交易風(fēng)險(xiǎn)成為最基本的網(wǎng)絡(luò)銀行風(fēng)險(xiǎn)之一【X】

金融風(fēng)險(xiǎn)按層次可分為微觀金融風(fēng)險(xiǎn)和宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)[V]

金融風(fēng)險(xiǎn)管理師探討銀行等金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)中各種風(fēng)險(xiǎn)的生成機(jī)理計(jì)量方法處理程序和決策措施的一門科學(xué)【J】

金融風(fēng)險(xiǎn)管理識(shí)別是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步[V]

金融機(jī)構(gòu)流淌性風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的緣由是多方面的其中主要緣由之一是資產(chǎn)與負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配【

金融理論的發(fā)展是金融工程得以確立的基礎(chǔ)和前提[V]

金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)的集中體現(xiàn)和極端形式【J1

金融租賃除了融資功能外還具有推銷功能【J】

進(jìn)行愛護(hù)性止損是限制基金投資風(fēng)險(xiǎn)的一種有效手段[V]

經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)針對(duì)的是預(yù)期到的匯率變動(dòng)【X】

限制金融風(fēng)險(xiǎn)就是盡可能消退風(fēng)險(xiǎn)【X】

利率風(fēng)險(xiǎn)是指將來(lái)利率的波動(dòng)對(duì)收入和支出的影響[X]

利率上下限的期權(quán)費(fèi)支出可以為零【

利率上限就是交易雙方確定二個(gè)固定利率在將來(lái)確定期限內(nèi)每個(gè)設(shè)定的日期將市場(chǎng)利率（或參考利率）與固定利率比較若市場(chǎng)

利率低于固定利率買方（借款者）將獲得兩者間的差額[X]

某項(xiàng)金融資產(chǎn)的方差越大說(shuō)明金融風(fēng)險(xiǎn)越小【X】

歐式期權(quán)的買房只能在到期日行使合同這是歐式期權(quán)區(qū)分于美式期權(quán)的顯著特點(diǎn)【J】

期貨交易流淌性較低遠(yuǎn)期交易流淌性較高[X]

期權(quán)合約的期限長(zhǎng)短與美式期權(quán)的價(jià)格正相關(guān)但與歐式期權(quán)的價(jià)格不存在相關(guān)性[X]

契約型基金是依照信托法建立的而公司型基金是依據(jù)公司法設(shè)立的【J】

融通資金是信托業(yè)最根本和最苜要的職能【X】

商業(yè)銀行的存款越多越好【X】

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)主要是信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)所以應(yīng)加強(qiáng)對(duì)信貸資產(chǎn)質(zhì)量的管理可以忽視存款等負(fù)債業(yè)務(wù)員的風(fēng)險(xiǎn)管理[X]

商業(yè)銀行的打算資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)（一級(jí)打和）短期有價(jià)證券（二級(jí)打算）和長(zhǎng)期貸款（三級(jí)打算）[X]

商業(yè)銀行管理負(fù)債是所面臨的風(fēng)險(xiǎn)主要是流淌性風(fēng)險(xiǎn)[X]

商業(yè)銀行可以通過(guò)確定方式將信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)像給他人【J】

審慎監(jiān)管的目標(biāo)是要保證每家銀行都能生存下來(lái)[X]

外匯期貨期權(quán)是以外匯期貨為對(duì)象的期權(quán)交易【J】

外債的償還管理中在確定條件下可以借新債還舊債【J】

網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)中金融產(chǎn)品和信息是以電子形式存在的【5】

為加強(qiáng)保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理在利率水平不穩(wěn)定時(shí)保險(xiǎn)公司可采納債券貢獻(xiàn)策略[X]

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不是單個(gè)金融機(jī)構(gòu)的工作范圍但加;雖金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理睬降低整個(gè)金融體系承受的風(fēng)險(xiǎn)[V]

現(xiàn)實(shí)中進(jìn)行股票風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)很難做到完全的套期保值[V]

現(xiàn)有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明互換最普遍的用途是管理匯率風(fēng)險(xiǎn)[X]

信托投資公司的違約風(fēng)險(xiǎn)可能是由r發(fā)放貸款前或進(jìn)行投資前缺乏審查造成的也可能是發(fā)放貸款或投資后客戶經(jīng)營(yíng)狀況惡化而造成【J1

信用風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)分之一是防范信用風(fēng)險(xiǎn)工作中會(huì)遇到法律方面的障礙而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面的法律限制很少【J】

信用社的任何一項(xiàng)工作可以依據(jù)業(yè)務(wù)性質(zhì)確定自始至終是由一個(gè)人完成或是兩人多人完成這是符合其風(fēng)險(xiǎn)限制要求的[X]

續(xù)存期是對(duì)某一種資產(chǎn)或負(fù)債的利率敏感程度或利率彈性的干脆衡量【J】

一項(xiàng)資產(chǎn)的B值越大它的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)越小人們的投資愛好就越高因?yàn)榭梢钥客顿M(fèi)的多樣化來(lái)消退風(fēng)險(xiǎn)[X]

?種金融資產(chǎn)的預(yù)期收益率的方差小說(shuō)明其收益的平均變動(dòng)幅度小則投資的風(fēng)險(xiǎn)也越小【J】

因?yàn)槿谫Y技術(shù)和融資工具的創(chuàng)新使很多業(yè)務(wù)可以再資產(chǎn)與負(fù)債表內(nèi)外相互轉(zhuǎn)換所以《巴塞爾協(xié)議》要求銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)統(tǒng)一管理[V]

銀行對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)的平安性風(fēng)險(xiǎn)的考慮是首要的【J】

擁有外匯多頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯貶值的風(fēng)給而擁有外匯空頭頭寸的企業(yè)將面臨外匯升值的風(fēng)險(xiǎn)[V]

由外在不確定性導(dǎo)致的信用風(fēng)險(xiǎn)等金融風(fēng)險(xiǎn)稱為非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)[X]

由于活期存款利率比定期存款利率低因此商業(yè)銀行應(yīng)全力增加活期存款削減定期存款的比重[X]

由于資本市場(chǎng)金融產(chǎn)品價(jià)格下跌給保險(xiǎn)公司投資收益帶來(lái)負(fù)面影響是保險(xiǎn)公司資金運(yùn)用流淌性風(fēng)險(xiǎn)【X】

在德爾菲法中放貸人是否發(fā)放貸款的審查標(biāo)準(zhǔn)是"5C”法這主要包括職業(yè)(Career)資格和實(shí)力(Capacity)資金(Capital)擔(dān)

保(Collateral)經(jīng)營(yíng)條件和商業(yè)周期(ConditionorCycle)[X]

在強(qiáng)有效市場(chǎng)中幾乎不行能獲得超常收益【J】

在全額包銷中承銷商從發(fā)行者那里買入資本市場(chǎng)工具時(shí)的價(jià)格一般低于其向社會(huì)公開發(fā)售的價(jià)格【J】

證券公司的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)將社會(huì)的金融剩余從盈利部門轉(zhuǎn)移到短缺部門【X】

證券公司的自營(yíng)業(yè)務(wù)中也會(huì)有代客理財(cái)?shù)捻?xiàng)目【X】

簡(jiǎn)答與論述：（范圍25,簡(jiǎn)考3道，每題10分，共30分,論考1道15分。每道題目可能有1間或幾問(wèn)）

保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的含義是什么？主要風(fēng)險(xiǎn)及其各自的表現(xiàn)形式？

答：保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)預(yù)定目標(biāo)與實(shí)際運(yùn)營(yíng)結(jié)果之間的可能偏差，即造成的可能經(jīng)濟(jì)損失或不

確定性。保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)主要包括保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)和理賠風(fēng)除.保險(xiǎn)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面：（1）

保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較好的市場(chǎng)適應(yīng)性,但價(jià)格較低,無(wú)法滿意保險(xiǎn)人正常經(jīng)營(yíng)的須要；⑵保險(xiǎn)產(chǎn)品具有較為公允的價(jià)格，但市場(chǎng)的

適應(yīng)性較差,無(wú)法滿意保險(xiǎn)人經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的量的要求.或簡(jiǎn)潔地說(shuō),保險(xiǎn)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)和基于產(chǎn)品設(shè)計(jì)的展業(yè)風(fēng)險(xiǎn).

承保風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：（1）忽視風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任限制，隨意提高自留額、降低費(fèi)率、放寬承保條件、實(shí)行高額退贄（2）超承保實(shí)力承保.

理賠風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為:保險(xiǎn)公司的內(nèi)部和外部?jī)煞N風(fēng)險(xiǎn)形式.內(nèi)部理賠風(fēng)險(xiǎn)主要包括：（D公司內(nèi)部缺乏有效的.監(jiān)督機(jī)制和行

為約束機(jī)制，導(dǎo)致虛假理賠、盲目賠付、通融賠付和以賠謀私（2）理賠人員缺乏職業(yè)道德和專業(yè)素養(yǎng),在接到出險(xiǎn)通知時(shí)未能剛

好趕到現(xiàn)場(chǎng)勘察損失緣由和損失程度,或者趕到現(xiàn)場(chǎng)卻無(wú)法正確判定損失緣由和精確厘算賠償金額,導(dǎo)致保險(xiǎn)公”:超額的成本

支出.外部保險(xiǎn)欺詐風(fēng)險(xiǎn)是投保人、被保險(xiǎn)人及受益人以欺詐手段偽造或夸大損失,獲得不合理保險(xiǎn)賠款的違法行為.

操作風(fēng)險(xiǎn)類型有哪些？導(dǎo)致的緣由有什么？

答:操作風(fēng)險(xiǎn)可以劃分為六種類型：（1）執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)；（2）信息風(fēng)險(xiǎn)；（3）關(guān)系風(fēng)險(xiǎn)；（4）法律風(fēng)險(xiǎn)；（5）人員風(fēng)險(xiǎn)；（6）系統(tǒng)事務(wù)風(fēng)險(xiǎn).

操作風(fēng)險(xiǎn)事務(wù)導(dǎo)致?lián)p失發(fā)T.的緣由有以下七種：（DrtWit（InternalFraud）,即有機(jī)構(gòu)內(nèi)部人員參加的詐騙、盜用資產(chǎn)、違

犯法律以及金融機(jī)構(gòu)的規(guī)章制度的行為,例如內(nèi)部人員虛報(bào)頭寸、內(nèi)部人員偷盜、在職員的賬戶上進(jìn)行內(nèi)部交易，等等⑵外部

欺詐（ExtemalFraud）,即第三方的詐騙、盜用資產(chǎn)、違犯法律的行為，例如搶劫、偽造、開具空頭支票以及黑客行為對(duì)計(jì)算機(jī)

系統(tǒng)的損壞⑶雇用合同以及工作狀況帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)事務(wù)（EmployPracticesandWorkspaceSafety）,即由于不履行合同，或者

不符合勞動(dòng)健康、平安法規(guī)所引起的賠償要求,例如，工人賠償要求、違反雇員的健康平安規(guī)定、有組織的罷工以及各種應(yīng)時(shí)

顧客所負(fù)的責(zé)任（0客戶、產(chǎn)品以及商業(yè)行為引起的風(fēng)險(xiǎn)事務(wù)（Client,ProducsandBusinessPractices）,即有意或無(wú)意造成

的無(wú)法滿意某一顧客的特定需求，或者是由于產(chǎn)品的性質(zhì)、設(shè)計(jì)問(wèn)題造成的失誤，例如受托人違約、濫用客戶的隙私信息、銀

行賬戶上的不正確的交易行為、洗錢、銷售未授權(quán)產(chǎn)品等（5通形資三的損失（DamagetoPhysicalAssets）,即由于災(zāi)難性事

務(wù)或其他事務(wù)引起的有形資產(chǎn)的損壞或損失，例如恐怖事務(wù)、地震、火災(zāi)、洪災(zāi)等（6）經(jīng)營(yíng)中斷和系統(tǒng)出錯(cuò)（Business

DisruptionandSystemFailure）,例如軟件或者硬件錯(cuò)誤、通信問(wèn)題以及設(shè)備老化（7）涉及執(zhí)行、交割以及交易過(guò)程管理的

風(fēng)險(xiǎn)事務(wù)（ExecutionDe1iveyandProcessManagement）,如交易失敗，過(guò)程管理出錯(cuò)，與合作伙伴、賣方的合作失敗，又如交

易數(shù)據(jù)輸入錯(cuò)誤、間接的管理失誤、不完備的法律文件、未經(jīng)批準(zhǔn)訪問(wèn)客戶賬戶、合作伙伴的不當(dāng)操作以及賣方糾紛等.

何為操作風(fēng)險(xiǎn)？其有哪些特點(diǎn)？

答:依據(jù)巴塞爾委員會(huì)的定義，操作風(fēng)險(xiǎn)是指”由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部程序、人員、系統(tǒng)或外部事務(wù)造成干脆或間接損失

的風(fēng)險(xiǎn)從這個(gè)定義可以看出，操作風(fēng)險(xiǎn)的四大因素：人員、流程、系統(tǒng)和外部事務(wù).操作風(fēng)險(xiǎn)是除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)以外的

全部風(fēng)險(xiǎn).操作風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)是：（1）操作風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)源于金融機(jī)構(gòu)的日常營(yíng)運(yùn),人為因素是主要緣由（2）操作風(fēng)險(xiǎn)事務(wù)發(fā)生頻率

很低,但是一旦發(fā)生就會(huì)造成極大的損失甚至危及銀行的生存（3）單個(gè)的操作風(fēng)險(xiǎn)因素與操作性損失之間不存在清楚的、可以

定量界定的數(shù)量關(guān)系.

何為金融信托投資？金融信托投資公司的投資范圍有什么？

答:金融信托投資是指特地接受他人托付，代為經(jīng)營(yíng)、管理、授受和買賣有關(guān)貨幣資金及其他財(cái)產(chǎn)的一種特別金融服務(wù).詳細(xì)

表現(xiàn)為財(cái)產(chǎn)管理和融通資金兩個(gè)基本職能.金融信托投資公司的核心業(yè)務(wù)：?是資產(chǎn)管理業(yè)務(wù).依據(jù)規(guī)定,托付人將其合法擁有

的資金、動(dòng)產(chǎn)、不動(dòng)產(chǎn)以及學(xué)問(wèn)產(chǎn)權(quán)等財(cái)產(chǎn)、財(cái)產(chǎn)權(quán)托付給信托投資公司依據(jù)約定的條件和目的，進(jìn)行管理、運(yùn)用和處分.：

是部分投資銀行業(yè)務(wù)，主要包括證券承銷和自營(yíng)、公司理財(cái)、企業(yè)并購(gòu)、投資詢問(wèn)、基金管理和風(fēng)險(xiǎn)資本管理等.三是自營(yíng)業(yè)

務(wù).信托投資公司對(duì)可以運(yùn)用的資金，可以存放銀行或者用于同業(yè)拆放、貸款、融資租賃、以自有財(cái)產(chǎn)為他人供應(yīng)擔(dān)保等業(yè)務(wù).

因此,信托投資公司的經(jīng)營(yíng)范圍涵蓋了資本市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)和實(shí)業(yè)投資市場(chǎng)三大市場(chǎng),并擁有I二脆投資和社會(huì)融資兩大手段，

可運(yùn)用股權(quán)和債權(quán)兩大方式.

何為金融租賃？金融租賃的主要風(fēng)險(xiǎn)有什么？

答:金融相賃是一種由出租方融通資金為承租人供應(yīng)所需設(shè)備,承租方定期償付租金并獲得設(shè)備資產(chǎn)運(yùn)用權(quán)的、集融資和融物

于一體的信任方式,即由出租人依據(jù)承租人的懇求,按雙方事先合同的約定，向承租人指定的出賣人購(gòu)買承租人指定的固定資

產(chǎn)，在出租人擁有該固定資產(chǎn)全部權(quán)的前提下，以承租人支付全部租金為條件，將個(gè)時(shí)期的該固定資產(chǎn)的占有、運(yùn)用和收益權(quán)

讓渡給承租人其主要風(fēng)險(xiǎn)有：1.信用風(fēng)險(xiǎn):一是承租人違約的風(fēng)險(xiǎn).主要表現(xiàn)為承租人因本身經(jīng)營(yíng)不善或惡意欺詐而發(fā)生延付

甚至不付租金的行為：是出租人違約的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為租賃公司木身資金不足或工作疏忽、失誤而導(dǎo)致供貨人拒絕或推遲交

貨,使得租賃物不能如期交給承租人而使之蒙受損失..是供貨人違約的風(fēng)險(xiǎn)，主要表現(xiàn)為供貨人未能按合同規(guī)定按時(shí)交貨,或

未能達(dá)到約定的要求（如貨物質(zhì)量、包裝物、技術(shù)等）從而使承租人、出租人豢受損失2.利率風(fēng)險(xiǎn):是指租賃公司向銀行或其

他融資機(jī)構(gòu)籌借的資金利率發(fā)生不利變動(dòng)而提高租賃公司的融資成木、降低收益水平的風(fēng)險(xiǎn).一般來(lái)說(shuō)，作為租賃公司的收人,

承租人所支付的租金是固定的.這樣租賃公司的利潤(rùn)就會(huì)下降值.笆雙險(xiǎn):在融資租賃交易中，從購(gòu)貨合同的簽訂到租賃合同

的完成，一般都需3個(gè)月至1年的時(shí)間.在此期同盡管貨價(jià)不變,但若用于支付的外幣匯率發(fā)生變動(dòng)，比如用于支付的幣種匯率

下跌,則對(duì)出口商（供貨商）而言，會(huì)導(dǎo)致其以本幣衡量的實(shí)際收入削減;若結(jié)算匯率上升，對(duì)進(jìn)口商（承租人）來(lái)說(shuō),則會(huì)導(dǎo)致以

其本幣衡量的實(shí)際進(jìn)口成本（租金）增大.另外假如租賃公司跨國(guó)籌資，若其歸還貸款時(shí)外幣匯率升水,則須要多付出本幣利息.

這也會(huì)提高租賃公司的成本生凝務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：由于祖賃公司向承租人收取的租金是考慮了納稅實(shí)惠待遇而定的，假如在租期內(nèi)稅

收政策和稅率發(fā)生不利變動(dòng),租賃公司就要遭遇損失星技主也辿險(xiǎn):技術(shù)落后風(fēng)險(xiǎn)是指在融資租賃業(yè)務(wù)中，由于承租人選用

的技術(shù)和設(shè)備未能跟上科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，其租用的設(shè)備發(fā)生嚴(yán)峻的元器件磨損甚至不得不淘汰，從而影響其經(jīng)濟(jì)效益和償租實(shí)

力的風(fēng)險(xiǎn)3政洸叢險(xiǎn):政治風(fēng)險(xiǎn)主要是在國(guó)際租賃業(yè)務(wù)中，由于承租人所在國(guó)發(fā)生重大政治事務(wù),政局動(dòng)蕩或政策制度變更，

而給出租人造成損失的可能性7.自然災(zāi)難風(fēng)險(xiǎn)：自然災(zāi)難一旦發(fā)生，將使租賃物在運(yùn)輸、安裝、運(yùn)用中對(duì)承租人的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)

造成不利影響，從而影響租賃合同的履行，給租賃當(dāng)事人造成損失&'衣雙經(jīng)迸風(fēng)險(xiǎn):政府為了達(dá)到確定的宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)，

會(huì)通過(guò)財(cái)政、金融、產(chǎn)業(yè)等?系列政策手段,對(duì)杜會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的各方而實(shí)施管理、調(diào)整和限制，稅收變更、利率和匯率調(diào)整以

及資金供求形勢(shì)變更等一系列因素，干脆或間接地造成租賃業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)或損失9.操作風(fēng)險(xiǎn):這里的操作風(fēng)險(xiǎn),是指在公司經(jīng)營(yíng)

過(guò)程中，超過(guò)風(fēng)險(xiǎn)限額而未察覺(jué)、越權(quán)交易、交易或后臺(tái)部門的欺詐賬簿和交易記錄不完整,缺乏基本的內(nèi)部會(huì)計(jì)限制等，而引

致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn).在我國(guó)金融租賃公司中，有很多因操作風(fēng)險(xiǎn)管理不當(dāng)造成的不良資產(chǎn).

何為利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債？在兩者彼此大小不同的狀況下,利率變動(dòng)對(duì)銀行利潤(rùn)有什么影響？

答:利率敏感型資產(chǎn)和利率敏感型負(fù)債就是指資產(chǎn)的收益或負(fù)債的成本受利率波動(dòng)影響較大的資產(chǎn)或負(fù)債.當(dāng)銀行的利率敏

感型資產(chǎn)大于利率敏感型負(fù)債時(shí)，市場(chǎng)利率的上升會(huì)增加銀行的利潤(rùn);反之，市場(chǎng)利率的下降則會(huì)削減銀行的利潤(rùn).當(dāng)銀行的利

率敏感型資產(chǎn)小于利率敏感型負(fù)債時(shí),利率的上升會(huì)削減銀行的利潤(rùn);反之,利率的下降則會(huì)相對(duì)地增加銀行的利潤(rùn).利率敏

感性資產(chǎn)是指那些在市場(chǎng)利率發(fā)生變更時(shí)，收益率或利率能隨之發(fā)生變更的資產(chǎn).相應(yīng)的利率非敏感性資產(chǎn)則是指對(duì)

利率變更不敏感，或者說(shuō)利息收益不隨市場(chǎng)利率變更而變更的費(fèi)產(chǎn).利率敏感性負(fù)債是指那些在市場(chǎng)利率變更時(shí)，其

利息支出會(huì)發(fā)生相應(yīng)變更的負(fù)債，如可變利率存款.利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債不等價(jià)變動(dòng)中產(chǎn)生的利率風(fēng)

險(xiǎn)，主要源于商業(yè)銀行自身的資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)的不匹配.當(dāng)利率敏感性資產(chǎn)大于利率敏感性負(fù)債，即銀行經(jīng)營(yíng)處于”

正缺口”狀態(tài)時(shí)，隨著利率上浮，銀行將增加收益，隨著利率下調(diào)，銀行收益將削減；反之，利率敏感性資產(chǎn)小于利率敏

感性負(fù)債，即銀行存在"負(fù)缺口”狀態(tài)時(shí)，銀行收益隨利率上浮而削減，隨利率下調(diào)而增加.這意味著利率波動(dòng)使得利率

風(fēng)險(xiǎn)具有現(xiàn)實(shí)可能性，在利率波動(dòng)頻繁而又缺乏風(fēng)險(xiǎn)管理措施的狀況下，銀行可能遭遇嚴(yán)峻的風(fēng)險(xiǎn)損失.影響：當(dāng)給定

時(shí)段的利率敏感型資產(chǎn)（包括表外業(yè)務(wù)頭寸）小于利率敏感型負(fù)債時(shí)，就會(huì)出現(xiàn)負(fù)的敏感型缺口.這意味著市場(chǎng)利率上升會(huì)導(dǎo)致

凈利息收入下降;反之,正的或資產(chǎn)敏感型缺口意味著銀行的凈利息收入會(huì)因利率水平下降而削減.

何為外匯風(fēng)險(xiǎn)？何為外匯敞口頭寸？

答：外匯風(fēng)險(xiǎn)又稱匯率風(fēng)險(xiǎn)是指經(jīng)濟(jì)主體在持有或運(yùn)用外匯時(shí)，因匯率變動(dòng)而蒙受經(jīng)濟(jì)損失的可能性.外匯敞口頭寸包拈：（1）

在外匯交易中風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外匯超買（即多頭）或超賣（空頭）部分（2）在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中，風(fēng)險(xiǎn)頭寸表現(xiàn)為外幣資產(chǎn)與負(fù)債不相匹

配的部分,如外幣資產(chǎn)大于或小于負(fù)債,或者外幣資產(chǎn)與負(fù)債在數(shù)量上相等,但期限不一樣等.

何謂金融衍生工具？金融衍生工具信用風(fēng)險(xiǎn)的限制方法包括什么內(nèi)容？

答:金融衍生工具（DerivativeFinancialInstrument）,乂稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，是在原生金融工具諸如即期交

易的商品合約、楨券、血照、外匯等國(guó)而居迎來(lái)缸其金額原副扁品、證券或II擻的價(jià)格確定.金融衍生工具信麗險(xiǎn)

管理的整個(gè)過(guò)程主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信用風(fēng)險(xiǎn)限制和信用風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)處理三個(gè)階段。其中的信用風(fēng)險(xiǎn)限制方法主要包括

信用限額、打算制度等。共限制》去包拈：口；訓(xùn)限額.信用限額的基本思路是針對(duì)單二信用風(fēng)險(xiǎn)敞口（特定客戶或關(guān)聯(lián)集團(tuán)、

特定行業(yè)、國(guó)家、區(qū)域、授信品種等）設(shè)定信用額度，以限制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度。金融機(jī)構(gòu)信用額度確定的依據(jù)早期是損失閱

歷和主觀推斷,后來(lái)逐步發(fā)展到將限額與機(jī)構(gòu)內(nèi)部信用評(píng)級(jí)掛鉤,獲得較高等級(jí)的交易對(duì)象相應(yīng)賜予較高的授信額度.對(duì)證券

金融資產(chǎn)的信用等級(jí)分類從AAA/Aaa級(jí)到【）級(jí);還有對(duì)信貸資產(chǎn)運(yùn)用正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失五級(jí)分類體系等.對(duì)于大

額敞口的限額設(shè)定，巴塞爾委員會(huì)舉薦對(duì)單一客戶或一個(gè)親團(tuán)客戶的敞口不能超過(guò)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管資本的25%;2.打算制度.打

算制度是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置多層預(yù)防機(jī)制的方法包括資本金比率和打算金制度以及風(fēng)險(xiǎn)基金制度等方面.

在資本金打算方面，巴塞爾委員會(huì)對(duì)銀行的打算金比率進(jìn)行了規(guī)定，主要包括兩個(gè)指標(biāo):第一層次資本/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的暴露水

平；（第一層次資本+其次層次資本）/風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的暴露水平.其中第一個(gè)指標(biāo)應(yīng)大于4%,其次個(gè)指標(biāo)應(yīng)大于8%.對(duì)于包括金

融衍生工具在內(nèi)的表外業(yè)務(wù)，一般先計(jì)算實(shí)際的暴露水平，然后對(duì)不同交易品種以名義本金比例的形式確定相應(yīng)的浮動(dòng)幅度，

最終將兩者之和乘以風(fēng)險(xiǎn)因子后再求和得到表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的總暴露水平.

表14-1風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的暴露計(jì)算中的有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整數(shù)據(jù)

剩余到期期限利率合約每個(gè)貨幣浮動(dòng)/浮動(dòng)互換匯款合約

小于1年001%

大于1年1%05%

第?步,計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的暴露,公式為:風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的暴露=（當(dāng)前暴露+附加調(diào)整）X對(duì)方的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。當(dāng)前暴露是互換當(dāng)前

價(jià)值與0之間的較大值。考慮一個(gè)3年期的利率互換,當(dāng)前值（當(dāng)前暴露）8000元,名義本金為1000000元.依據(jù)表14-1中利率

合約的調(diào)整因子，附加調(diào)整是：1000000Xl%=10D00（元）。假如對(duì)方的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重是0.5,則調(diào)整后的風(fēng)險(xiǎn)暴露是：（8000+10000）X

0.5=9000（元）.其次步，計(jì)算資本金要求。第一層資本（股權(quán)）要求:9000X4%=360（元），第一層資本和其次層資本之和必需大

于9000x8%=720（元）.

打算金制度是指金融機(jī)構(gòu)在資產(chǎn)份額中保持確定的打算金,包括第一級(jí)保證金、其次級(jí)保證金和第三級(jí)保證金等.第一級(jí)保證

金由流淌性較強(qiáng)的現(xiàn)金和存款構(gòu)成，其次級(jí)保正金和第三級(jí)保證金由生息的資產(chǎn):構(gòu)成.風(fēng)險(xiǎn)基金制度主要是指對(duì)衍生工具的信

用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提呆賬打算金,從而使金融機(jī)構(gòu)可以在不影響正常經(jīng)營(yíng)的悄況?下抵補(bǔ)可能發(fā)生的損失.【簡(jiǎn)便答法:金融衍生工具

（DerivativeFinancialInstrument）,又稱派生金融工具、金融衍生產(chǎn)品等，是在原生.金融工具諸如即期交易的商品合約、債

券、股票、外匯等基礎(chǔ)上派生出來(lái)的.其金額由基礎(chǔ)商品、證券或指數(shù)的價(jià)格確定.限制方法（1）信用限額:信用限額的基本思

路是針對(duì)單一信用風(fēng)險(xiǎn)敞口設(shè)定信用額度，以限制信用風(fēng)險(xiǎn)的集中度.（2）打算制度：是金融機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置多層預(yù)防機(jī)制的方

法，包括資本金比率和打算金制度以及風(fēng)險(xiǎn)基金制度等方面】

衡量一個(gè)國(guó)家的償債實(shí)力和外債負(fù)擔(dān)的指標(biāo)。

答:衡量或考核?個(gè)國(guó)家的償債實(shí)力及外債負(fù)擔(dān)的最常用指標(biāo)有以下幾項(xiàng)：

1.負(fù)債率,即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值的比率.其公式為：

負(fù)債率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年國(guó)民生產(chǎn)總值）X100%

2.債務(wù)率，即當(dāng)年未清償外債余額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：

債務(wù)率=（當(dāng)年未清償外債余額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）X100“

3.償債率，即當(dāng)年外債還本付息總額與當(dāng)年商品服務(wù)出口總額的比率。其公式為：

償債率=（當(dāng)年外債還本付息總額/當(dāng)年商品服務(wù)出口總額）X100%

依據(jù)國(guó)際上通行的標(biāo)準(zhǔn),20%的負(fù)債率、100%的債務(wù)率、25%的償債率是債務(wù)國(guó)限制外債總量和結(jié)構(gòu)的警戒線.其他指標(biāo)：外匯儲(chǔ)

備與外債余額的比率、當(dāng)年外債還本付息余額與外匯儲(chǔ)備的比率、外匯儲(chǔ)備與商品服務(wù)進(jìn)口額的比率等.

基金的概念是什么？何為契約型基金，何為公司型基金？

答:基金就是將眾多分散的資金集中起來(lái),然后投資于某種特地用途的資金池,包括產(chǎn)業(yè)投資基金、證券投資基企和風(fēng)險(xiǎn)投資

基金等.但是,最普遍的基金還是證券投資基金.依據(jù)存續(xù)期內(nèi)基金份額是否可以變動(dòng)分類,證券投資基金主要有兩類:封閉式

證券投資基公和開放式證券投資基金.依據(jù)證券投資基金投資目林的力異，證券投資基金乂分為股權(quán)基金、債券基金和混合基

金.依據(jù)基金投資所擔(dān)當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)差異,共同基金又分為成長(zhǎng)型基金、收益型基金和平衡基金等.成長(zhǎng)型基金,即以追求長(zhǎng)期資本

利得為主要目標(biāo)的互助基金.收益型基金則是以迫求固定收益為主要目標(biāo)的共同基金.平衡基金則是分散投資于股票和債券的

基金,希望在資本成長(zhǎng)與固定收益間求取平衡.契約型基金,也稱信托型基金,是依據(jù)確定的信托契約原理，由基金發(fā)起人和基

金管理人、由基金托管人訂立基金契約而組建的投資基金.基金管理公司依據(jù)法律、法規(guī)和基金契約負(fù)責(zé)基金的經(jīng)營(yíng)和管理操

作;基金托管人負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn),執(zhí)行管理人的有關(guān)指令，辦理基金名下的資金往來(lái).投資者通過(guò)購(gòu)買基金單位享行基金投資

收益.公司型投資基金，是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)公司法組成以營(yíng)利為目的、投資于特定對(duì)象（如各種有價(jià)證券、貨

幣）的股份制投資公司.

基金管理公司如何限制投資風(fēng)險(xiǎn)？

答：1.做好投資前的探討匚代基金經(jīng)理在投資前應(yīng)當(dāng)做好細(xì)致的探討工作，包括宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、廳情變更及

其發(fā)展前景、證券發(fā)行人（如上市公司）的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)開拓實(shí)力及管理才能、企業(yè)

文化等等.只芍在充分探討的基礎(chǔ)上進(jìn)行投資選擇,才能有的放矢,盡可能地削減投資決策的失誤,削減不必要的風(fēng)險(xiǎn)2.采納

證券組合和期貨交易的投資方式,基金經(jīng)理在進(jìn)行證券交易時(shí),證券價(jià)格會(huì)受各種因素的影響，總是處于不斷變動(dòng)狀態(tài),對(duì)于非

系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)而言,可以實(shí)行購(gòu)買多種不同的證券組合來(lái)加以分散.對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),可以通過(guò)證券期貨交易來(lái)予以實(shí)現(xiàn).進(jìn)行證券

指數(shù)期貨交易有不同的方法可供選擇，猶如一性質(zhì)的證券套期保值、多種證券的套期保值、多頭套期保值、空頭套期保值等交

易形式.基金經(jīng)理往往依據(jù)當(dāng)時(shí)市場(chǎng)行情的走勢(shì)以及對(duì)將來(lái)證券價(jià)格變動(dòng)的推斷來(lái)確定選擇哪一種證券期貨交易形式來(lái)進(jìn)行

套期保值3.確定合理的人市資金量,基金經(jīng)理在進(jìn)行投資時(shí),不能將全部資金一次性投入市場(chǎng),而是要以確定百分比的資金投

人市場(chǎng).一假如一次投人全部資金，倘如市況不佳或投資決策失誤,很有可能出現(xiàn)全部資金套牢的狀況.因此預(yù)留部分資金于市場(chǎng)

之外是有必要的.另外投資的收益具有不確定性,這種不確定性源于投資市場(chǎng)的不確定性.而儲(chǔ)蓄存款及某些固定收益證券的

收益是確定的，在以部分資金投資于風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的同時(shí)預(yù)留一部分進(jìn)行儲(chǔ)蓄或保守性投資，有利于以后者確定性的收人對(duì)前者收

益的不確定性加以限制.為了防范投資風(fēng)險(xiǎn)基金經(jīng)理還應(yīng)當(dāng)自覺(jué)遵守投資限制的規(guī)定4.進(jìn)行愛護(hù)性上損,所謂愛護(hù)性止損就

是指當(dāng)損失達(dá)到確定限度時(shí)馬上對(duì)沖從前造成該損失的交易，以把損失限定于確定范圍內(nèi).這個(gè)損失的限度不足基金經(jīng)理隨時(shí)

和隨意確定的，而是在進(jìn)行某一交易之前事先確定的一個(gè)合理的損失限度【簡(jiǎn)便答法：（1）做好投資前的探討工作，包括宏觀經(jīng)

濟(jì)形勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策、行情變更及其發(fā)展前景、證券發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、產(chǎn)品的生命周期、上市公司經(jīng)理人員的市場(chǎng)開拓

實(shí)力及管理才能、企業(yè)文化等（2）采納證券組合和期貨交易的投資方式，“不要把全部雞蛋放在?個(gè)籃r里”⑦）確定合理的入市

資金量，以部分資金投資于風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的同時(shí)預(yù)留一部分進(jìn)行儲(chǔ)蓄或保守性投資，有利于以后者確定性的收入對(duì)前者收益的不確

定性加以限制（4）進(jìn)行愛護(hù)性止損，當(dāng)損失達(dá)到確定限度時(shí),馬上對(duì)沖從前造成該損失的交易，以把損失限定于確定范圍內(nèi)】

金融危機(jī)的概念及其含義是什么？金融危機(jī)的起因是什么？

答:金融危機(jī)是金融風(fēng)險(xiǎn)大規(guī)模集聚爆發(fā)的結(jié)果.詳細(xì)定義為:全部或大部分金融指標(biāo)一一短期利率資產(chǎn)（證券、房地產(chǎn)、土地）

價(jià)格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機(jī)構(gòu)倒閉數(shù)的急劇、短暫和超周期惡化.金融危機(jī)有三層含義：（1）金融危機(jī)是金融狀況的惡化；（2）

金融危機(jī)時(shí)的金融惡化涵蓋了全部或大部分金融領(lǐng)域；（3）金融危機(jī)時(shí)的金融惡化具有突發(fā)的性質(zhì)，它是急劇、短暫和超周期的.

一般來(lái)說(shuō),金融領(lǐng)域須要四種基本均衡：即貨幣供求均衡，資金借貸均衡，資本市場(chǎng)均衡和國(guó)際收支均衡.這種均衡狀態(tài)被破壞

到確定程度,就有可能爆發(fā)金融危機(jī).一一貨幣供求均衡維系著貨幣的穩(wěn)定.當(dāng)貨幣供求均衡被破壞到確定程度時(shí)，幣值就會(huì)發(fā)

生較大波動(dòng),影響人們對(duì)貨幣的信念，人們的信念丟失到確定程度時(shí)，貨幣制度和物價(jià)體系即面臨崩潰的邊緣.一一資金借貸均

衡關(guān)系維系著信用關(guān)系的穩(wěn)定.當(dāng)資金借貸關(guān)系被破壞到確定程度時(shí),市場(chǎng)上信用鏈條被割斷，金融機(jī)構(gòu)就會(huì)陷入困難,面臨巨

大的風(fēng)險(xiǎn)甚至倒閉.一一資本市場(chǎng)維系著金融資產(chǎn)的價(jià)格穩(wěn)定.當(dāng)資本市場(chǎng)均衡關(guān)系被破壞到確定程度時(shí),就會(huì)引起市場(chǎng)恐慌，

大量有價(jià)證券被拋售，發(fā)生資本市場(chǎng)的崩潰.一一國(guó)際收支均衡維系著匯價(jià)的穩(wěn)定和國(guó)際資本流淌的穩(wěn)定.當(dāng)國(guó)際攻支被破壞

到確定程度時(shí),匯價(jià)就會(huì)發(fā)生較大波動(dòng)，國(guó)家就會(huì)出現(xiàn)支付危機(jī)和資金外逃.上述四種均衡關(guān)系之間具有親密的相關(guān)性.一?種均

衡關(guān)系被破壞到確定程度時(shí)，會(huì)誘發(fā)其他均衡關(guān)系的嚴(yán)峻失衡,而一種均衡關(guān)系保持比較穩(wěn)定，也會(huì)對(duì)其他均衡關(guān)系的失衡傾

向產(chǎn)生抑制作用.

流淌性風(fēng)險(xiǎn)的含義及產(chǎn)生的主要緣由。

答:流淌性風(fēng)險(xiǎn)是指無(wú)法在不增加成本或資產(chǎn)價(jià)值不發(fā)牛.損失的條件下剛好滿意客戶流淌性需求的可能性（-）資產(chǎn)與負(fù)債的

期限結(jié)構(gòu)不匹配.金融機(jī)構(gòu)的核心功能就是"期限轉(zhuǎn)換"，即將短期負(fù)債（如存款等）轉(zhuǎn)變?yōu)殚L(zhǎng)期盈利資產(chǎn)（如貸款等）.假如不能

夠把資產(chǎn)的到期日與負(fù)債的到期日提前支配一樣，就會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)流人與由負(fù)債的到期現(xiàn)金流出時(shí)間不吻合.這種資產(chǎn)與

負(fù)債的期限結(jié)構(gòu)不匹配是導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)流淌性風(fēng)險(xiǎn)的主要緣由之一（二）資產(chǎn)負(fù)債質(zhì)量結(jié)構(gòu)不合理.假如金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量

高，其流淌性就會(huì)好;相反,流淌性就會(huì)差.比如打算金不足,現(xiàn)金和變現(xiàn)實(shí)力強(qiáng)的資產(chǎn)少,而長(zhǎng)期貸款、長(zhǎng)期投資占比高，資產(chǎn)的

變現(xiàn)實(shí)力就會(huì)差,流淌性也就差.另?方面，假如金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債質(zhì)量高，比如銀行發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、金融債券等，

持有者可以到二級(jí)市場(chǎng)轉(zhuǎn)讓，而不必到發(fā)行銀行來(lái)變現(xiàn),那么給銀行帶來(lái)的現(xiàn)金壓力就??；相反，假如金融機(jī)構(gòu)的定期存款和長(zhǎng)

期借款多，基本不存在二級(jí)市場(chǎng),給銀行帶來(lái)的變現(xiàn)壓力就大（三）經(jīng)營(yíng)管理不善.經(jīng)營(yíng)管理好,對(duì)客戶供應(yīng)較高質(zhì)量的多方位服

務(wù)會(huì)使客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)更加信任,一般的流淌性也強(qiáng).假如經(jīng)營(yíng)不善,金融機(jī)構(gòu)不講信譽(yù),長(zhǎng)期貸款短期要收歸I,活期存款不能

隨時(shí)支取，就會(huì)引起客戶的不信任,金融機(jī)構(gòu)的流淌性也會(huì)減弱.（四）利率變動(dòng).當(dāng)市場(chǎng)利率水平上升時(shí),某些客戶將會(huì)提取存

款或收回債權(quán)，轉(zhuǎn)為其他酬勞更高的金融產(chǎn)品，某些貸款客戶會(huì)選擇貸款延期.由于利率變動(dòng)對(duì)客戶的不同資金需求（如存款和

貸款）會(huì)產(chǎn)生影響，所以會(huì)影響到金融機(jī)構(gòu)的流淌性程度.另外利率的波動(dòng)還將會(huì)引起金融機(jī)構(gòu)所出售資產(chǎn)（換取流淌性）市值

的波動(dòng),甚至干脆影響到金融機(jī)構(gòu)在貨幣市場(chǎng)的借貸資金成本（五）貨幣政策和金融市場(chǎng)的緣III,,當(dāng)中心銀行實(shí)行緊縮性貨幣政

策時(shí)，整個(gè)社會(huì)貨幣數(shù)量和信用總量削減，資金供應(yīng)呈現(xiàn)驚慌趨勢(shì),金融機(jī)構(gòu)籌集到資金的數(shù)量就會(huì)削減,很難滿意客戶資金需

求（如貸款），流淌性風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)增大.金融市場(chǎng)的發(fā)展程度對(duì)金融機(jī)構(gòu)的流淌性也有重要影響.金融機(jī)構(gòu)的流淌性來(lái)源是由資產(chǎn)

和負(fù)債兩個(gè)方面構(gòu)成的：（1）資產(chǎn)方面在金融市場(chǎng)發(fā)達(dá)的條件下金融機(jī)構(gòu)擁有的短期債券、票據(jù)、變現(xiàn)實(shí)力強(qiáng)的資產(chǎn)是保障流

淌性的很好工具，當(dāng)?shù)谝粌?chǔ)備不足時(shí)金融機(jī)構(gòu)可以隨時(shí)拋售這些資產(chǎn)獲得流淌性;假如金融市場(chǎng)不夠發(fā)達(dá)，金融機(jī)構(gòu)很難以合

理的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行買賣,會(huì)提高交易成本,并且也不能剛好滿意流淌性要求（2）負(fù)債方面發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)可以為金融機(jī)構(gòu)隨時(shí)

吸納流淌性資產(chǎn)供應(yīng)多種工具和手段，例如大額可轉(zhuǎn)讓定期存單,在資金驚慌的狀況下,持有?人可在二級(jí)市場(chǎng)隨時(shí)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓,獲

得流淌性資金。當(dāng)然,發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)會(huì)使一部分資金分流到不同的金融機(jī)構(gòu),對(duì)商業(yè)銀行來(lái)講存款會(huì)相應(yīng)削減,減弱了負(fù)債的

流淌性（六）信用風(fēng)險(xiǎn)造成信用風(fēng)險(xiǎn)的因素是很多，包括金融機(jī)構(gòu)的決策失誤、