2023年度中國(guó)證券行業(yè)觀察報(bào)告

自營(yíng)業(yè)務(wù)成為券商第一收入，盈利波動(dòng)性大亟需去方向化轉(zhuǎn)型—2023年中國(guó)證券行業(yè)觀察報(bào)告分析說(shuō)明：本分析主要針對(duì)中國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行研究，包括行業(yè)規(guī)模、用戶(hù)數(shù)據(jù)、典型企業(yè)等方面，展示中國(guó)證券企業(yè)發(fā)展情況。定義說(shuō)明：APP目錄：01020301 2023年四季度證券市場(chǎng)跌入冰點(diǎn)，全年多項(xiàng)指標(biāo)繼續(xù)下滑2023?上證指數(shù)收于2974.9點(diǎn)，較2022年末下跌114.3點(diǎn)，跌幅為3.7%；?深證成指收于9524.7點(diǎn)，較2022年末下跌1491.3點(diǎn)，跌幅為13.5%；212.25.5%；證券行業(yè)用戶(hù)數(shù)據(jù)均出現(xiàn)下滑，低迷行情下用戶(hù)交投清淡2023紛紛降至年內(nèi)低點(diǎn)。iAPP券、國(guó)泰君安、廣發(fā)證券在用戶(hù)規(guī)模保持領(lǐng)先，位列前五；但從絕對(duì)值來(lái)看，華泰證券領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)有所縮小；DAU市場(chǎng)熱點(diǎn)：自營(yíng)收入占比第一，但業(yè)務(wù)波動(dòng)較大，未來(lái)轉(zhuǎn)型可聚焦做市交易自營(yíng)業(yè)務(wù)波動(dòng)性大，去方向轉(zhuǎn)型持續(xù)加速券商傳統(tǒng)自營(yíng)業(yè)務(wù)存在波動(dòng)性大問(wèn)題，隨著資本市場(chǎng)改革的深化及衍生品業(yè)務(wù)的發(fā)展，券商自營(yíng)業(yè)務(wù)去方向化轉(zhuǎn)型將成為發(fā)展重點(diǎn)；轉(zhuǎn)型方向：個(gè)性化多元路線&客需型、業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)型方向01：不同券商根據(jù)自身特征，構(gòu)建多元化的自營(yíng)目標(biāo)和風(fēng)格，如采用委托賬戶(hù)和FOF形式，選擇優(yōu)秀產(chǎn)品組合投資、構(gòu)建高頻的量化投資策略等；方向02：發(fā)展場(chǎng)外衍生品、做市等非方向性業(yè)務(wù)；目前隨著市場(chǎng)交易品種的不斷豐富，申請(qǐng)和獲批做市業(yè)務(wù)相關(guān)資格的券商正在增加，未來(lái)預(yù)計(jì)潛力較大；02 中信證券：營(yíng)收規(guī)模仍為行業(yè)第一，用戶(hù)粘性持續(xù)增長(zhǎng)?2023152.876.7133.06600.67193.9522.97%。30營(yíng)收分析：證券投資業(yè)務(wù)增長(zhǎng)22.97%，業(yè)務(wù)體量行業(yè)第一總體來(lái)看，只有證券投資業(yè)務(wù)營(yíng)收實(shí)現(xiàn)了同比正增長(zhǎng)，營(yíng)收193.95億元，同比增加22.97%。2024中信證券產(chǎn)品：5.0版本大更新重點(diǎn)強(qiáng)化“行情”功能202310APP5.0APP全方位優(yōu)化，在搜索、專(zhuān)題頁(yè)、指標(biāo)、工具等提升用戶(hù)體驗(yàn)升級(jí)產(chǎn)品頁(yè)面，持續(xù)提升APP各類(lèi)功能優(yōu)化，提高操作便捷性中信建投證券：2023年四季度凈利潤(rùn)、用戶(hù)規(guī)模雙雙保持增長(zhǎng)?202348.5815.6813.4323.96APP營(yíng)收分析：機(jī)構(gòu)服務(wù)占比超34%，增速領(lǐng)先，未來(lái)潛力巨大2023232.4380.1719.222018一站式投資交易平臺(tái)綜合全面的投研服務(wù)蜻蜓點(diǎn)金8.0版本上線，并迅速持續(xù)更新快速優(yōu)化8.088.08.08.1-8.2行優(yōu)化03 存量市場(chǎng)下，用戶(hù)增長(zhǎng)更加艱難，更多券商聚焦精細(xì)化增長(zhǎng)和運(yùn)營(yíng)202312，2024，A政策引導(dǎo)下，關(guān)注機(jī)構(gòu)需求，構(gòu)建長(zhǎng)遠(yuǎn)服務(wù)能力報(bào)告說(shuō)明1月狐P（onxApPP各類(lèi)移動(dòng)應(yīng)用大數(shù)據(jù)的挖掘，并結(jié)合大樣本算法開(kāi)展的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析；2）月狐iBrandonxa3月狐rti（onxrt報(bào)告整體時(shí)間段：2022年10月-2023