《會計(jì)學(xué)》第四版 課件 第8章 股權(quán)投資

第8章股權(quán)投資

8.Equityinvestment《會計(jì)學(xué)》第四版2013年入選“北京高等教育精品教材”周華編著中國人民大學(xué)出版社國家級優(yōu)秀教學(xué)團(tuán)隊(duì)全國會計(jì)領(lǐng)軍人才培養(yǎng)項(xiàng)目建設(shè)成果素養(yǎng)目標(biāo)1.結(jié)合中國特色社會主義法治體系學(xué)習(xí)會計(jì)法規(guī)體系。運(yùn)用

《中華人民共和國民法典》,結(jié)合我國證券市場的案例,對

《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號———長期股權(quán)投資》《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號———金融工具確認(rèn)和計(jì)量》股權(quán)投資會計(jì)規(guī)則進(jìn)行辯證分析。2.理解會計(jì)規(guī)則的理論邏輯、歷史邏輯和實(shí)踐邏輯,培養(yǎng)辯證思維能力。理解交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資、長期股權(quán)投資會計(jì)規(guī)則的設(shè)計(jì)理念及其實(shí)踐困境。3.了解次貸危機(jī)期間國際財(cái)經(jīng)界對國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的批評,以及

《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號———金融工具》的編寫背景。4.培養(yǎng)交叉學(xué)科思維能力。關(guān)于股權(quán)投資會計(jì)規(guī)則及其金融學(xué)背景知識,可觀看影片

《監(jiān)守自盜》(2011年奧斯卡最佳紀(jì)錄片),閱讀論文

《法律制度、金融預(yù)期與會計(jì)準(zhǔn)則》(《中國人民大學(xué)學(xué)報(bào)》2009年第6期)、

《股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則研究———從“權(quán)益法”的理論缺陷談起》(《財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)》2011年第10期)23學(xué)習(xí)目標(biāo)1.掌握：交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資的核算方法；長期股權(quán)投資會計(jì)核算的成本法和權(quán)益法。2.理解：交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資的會計(jì)規(guī)則的來歷；權(quán)益法的設(shè)計(jì)思路。3.了解：長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)算方法。4引言現(xiàn)行企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系要求投資方根據(jù)其對被投資單位的影響程度，以及其股權(quán)投資是否存在活躍市場、公允價(jià)值能否可靠計(jì)量等因素，分別采用“成本法”（costmethod）和“權(quán)益法”（equitymethod）、“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”、“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)”四套規(guī)則進(jìn)行股權(quán)投資的會計(jì)處理。上述四套會計(jì)規(guī)則中，成本法、權(quán)益法這兩套會計(jì)規(guī)則，是《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（2014年修訂）從私立機(jī)構(gòu)國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會公布的《國際會計(jì)準(zhǔn)則第28號——在聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)中的投資》借鑒而來的。其中，權(quán)益法起源于20世紀(jì)70年代初美國證券市場的公認(rèn)會計(jì)原則，即《會計(jì)原則委員會意見書第18號——普通股投資的權(quán)益法》。56引言交易性金融資產(chǎn)、其他權(quán)益工具投資這兩套會計(jì)規(guī)則，是《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（2017年修訂）從《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號——金融工具》借鑒而來的。這兩套會計(jì)規(guī)則起源于20世紀(jì)90年代初美國證券市場的公認(rèn)會計(jì)原則，即《財(cái)務(wù)會計(jì)準(zhǔn)則公告第115號——特定債券和權(quán)益證券的會計(jì)處理》。由于國際準(zhǔn)則原文中存在缺乏理論依據(jù)乃至缺乏合理邏輯的問題，我國的會計(jì)管理工作者在這一領(lǐng)域多有困擾，故有必要對之予以辯證分析。本章將沿著時(shí)間線索，即按照會計(jì)規(guī)則在美國證券市場的公認(rèn)會計(jì)原則中的出場順序，依次講解成本法、權(quán)益法、交易性金融資產(chǎn)和其他權(quán)益工具投資的設(shè)計(jì)理念、操作要點(diǎn)及其理論缺陷。78.1股權(quán)投資概述8.1.1解讀“股東權(quán)”依法理而論，企業(yè)以股東的身份對外投資所形成的財(cái)產(chǎn)權(quán)利統(tǒng)稱為股東權(quán)（shareholders’

rights）。股東權(quán)的產(chǎn)生歷史晚于物權(quán)和債權(quán)，關(guān)于股東權(quán)的理論研究亟待加強(qiáng)。第一，股東權(quán)是民事權(quán)利的一種，是一種特殊的社員權(quán)。

廣義的股東權(quán)，泛指股東得以向公司主張的各種權(quán)利，故股東依據(jù)合同、侵權(quán)行為、不當(dāng)?shù)美蜔o因管理對公司享有的債權(quán)亦包括在內(nèi)；狹義的股東權(quán)，則僅指股東基于股東資格而享有的、從公司獲取經(jīng)濟(jì)利益并參與公司經(jīng)營管理的權(quán)利。

股東權(quán)既包含財(cái)產(chǎn)權(quán)利，也包含非財(cái)產(chǎn)權(quán)利。會計(jì)學(xué)所涉及的股東權(quán)概念僅為狹義的股東權(quán)，且側(cè)重于財(cái)產(chǎn)權(quán)利。8Continued第二，股東權(quán)與物權(quán)既有聯(lián)系又有區(qū)別。對于投資方來說，通常是從股權(quán)投資所代表的股東權(quán)的意義上去理解，而不是從物權(quán)的意義上去理解的。實(shí)際上，

結(jié)合股權(quán)流通的便利性來說，對有限責(zé)任公司的股權(quán)投資是難以從物權(quán)的意義上去理解的。因此，企業(yè)財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告中所提及的股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)從股東權(quán)（而不是物權(quán)）的角度來理解。第三，會計(jì)程序只能定位于記載股東權(quán)的取得成本，而難以定位于反映股東權(quán)的確切價(jià)值。這是因?yàn)?，股東權(quán)是多種抽象的財(cái)產(chǎn)權(quán)利和人身權(quán)的總稱，對它很難給出定價(jià)。這與債權(quán)形成鮮明對照。在真實(shí)交易價(jià)格形成之前，并不存在公認(rèn)的股東權(quán)定價(jià)規(guī)則。記賬者所能觀測到的只是股東權(quán)的實(shí)際成交價(jià)格，此即“歷史成本”。Continued至于股票的最新市價(jià)，它所反映的僅僅是邊際投資者（marginalinvestor）或者說少數(shù)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的投資者所形成的交易價(jià)格，并非就全部股權(quán)而言的股權(quán)價(jià)值。因此，股票的最新市價(jià)既非“公允”亦非“價(jià)值”。當(dāng)今時(shí)代，沒有哪一個(gè)學(xué)科能夠科學(xué)地計(jì)算股權(quán)的價(jià)值，林林總總的金融估值手法中沒有哪一個(gè)是普遍接受的。

在這種背景下，四種適用于股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則陸續(xù)設(shè)計(jì)出臺。98.1.2企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系所規(guī)定的股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則1.《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（2014年修訂）所規(guī)定的會計(jì)規(guī)則準(zhǔn)則所稱的長期股權(quán)投資，并非字面意義上的期限較長的股權(quán)投資，

而是特指以下三種情形的股權(quán)投資。（1）投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制

（control）的權(quán)益性投資（equityinvestment），即對子公司的投資。控制，是指投資方擁有對被投資單位的權(quán)力，通過參與被投資單位的相關(guān)活動(dòng)而享有可變回報(bào)，并且有能力運(yùn)用對被投資單位的權(quán)力影響其回報(bào)金額。108.1.2企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系所規(guī)定的股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則（2）投資方能夠與其他合營方一起，對被投資單位實(shí)施共同控制（jointcontrol）的權(quán)益性投資，即對合營企業(yè)（jointventure）的投資。共同控制，是指按照相關(guān)約定對某項(xiàng)安排所共有的控制，并且該安排的相關(guān)活動(dòng)必須經(jīng)過分享控制權(quán)的參與方一致同意后才能決策。投資方與其他方對被投資單位實(shí)施共同控制的，被投資單位為其合營企業(yè)。合營企業(yè)，是指合營方僅對該安排的凈資產(chǎn)享有權(quán)利的合營安排。118.1.2企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系所規(guī)定的股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則（3）投資方對被投資單位具有重大影響（significantinfluence）的權(quán)益性投資，即對聯(lián)營企業(yè)（associate）的投資。重大影響，是指投資方對被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。投資方能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的，被投資單位為其聯(lián)營企業(yè)。在確定能否對被投資單位施加重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。128.1.2企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系所規(guī)定的股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則準(zhǔn)則規(guī)定，投資方應(yīng)當(dāng)采用成本法核算其能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的長期股權(quán)投資（即對子公司的股權(quán)投資）。在成本法下，投資方按照其股權(quán)投資的成本列報(bào)其長期股權(quán)投資，除計(jì)提長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的情形外，對其賬面價(jià)值不作調(diào)整。企業(yè)設(shè)“長期股權(quán)投資”科目核算其采用成本法核算的股權(quán)投資（即對子公司的股權(quán)投資）。該科目為資產(chǎn)類科目，借方登記增加數(shù)，貸方登記減少數(shù)，余額在借方。13準(zhǔn)則規(guī)定，投資方應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算其對合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)的投資。權(quán)益法下，長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值要隨著被投資單位的所有者權(quán)益變動(dòng)而相應(yīng)變動(dòng)，大體上反映投資方在被投資單位所有者權(quán)益中占有的份額。企業(yè)設(shè)“長期股權(quán)投資”科目，并在該科目下設(shè)“成本”“損益調(diào)整”“其他權(quán)益變動(dòng)”“其他綜合收益”等明細(xì)科目，核算其采用權(quán)益法核算的股權(quán)投資（即對合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)的股權(quán)投資）。值得注意的是，根據(jù)上述定義，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（2014年修訂）不涉及投資方對被投資單位不具有控制、共同控制或重大影響的股權(quán)投資，那些股權(quán)投資一律遵照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（2017年修訂）進(jìn)行賬務(wù)處理。148.1.2企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系所規(guī)定的股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則為便于初學(xué)者理解，

這里將《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（2014年修訂）所規(guī)定的會計(jì)規(guī)則歸納如圖所示。值得注意的是，圖中所示的概念和術(shù)語大多是會計(jì)準(zhǔn)則特有的提法，與日常生活用語不完全對應(yīng)，也不是法律用語。1516-1971APB公布Opinion18，權(quán)益法-1993FASB公布FAS115，交易性金融資產(chǎn)、可供出售金融資產(chǎn)-1998IASC公布IAS39-1976IASC公布IAS3-1989IASC公布IAS28-2003IASC公布IAS28（修訂）-1998財(cái)政部發(fā)布《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——投資》-1992財(cái)政部發(fā)布《股份制試點(diǎn)企業(yè)會計(jì)制度》-2017財(cái)政部修訂第22號企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-2014財(cái)政部修訂第2號企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則-2006財(cái)政部發(fā)布第2號、美國證券市場上的公認(rèn)會計(jì)原則國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）國際會計(jì)準(zhǔn)則（IAS）我國的企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則（體系）-2011IASC公布IAS28（修訂）-2014IASB公布IFRS9-2001-1999-1997-1994-1990-1986-1982-1978-1974-2000-1998-1996-1992-1988-1984-1980-1976-1973-1972-1989-1985-1981-1995-1991-1987-1983-1979-1977-1975-2020-2019-2018-2017-2016-2015-2014-2013-2012-2011-2010-2009-2008-2007-2006-2005-2004-2003-2002-2021-2001-1999-1997-1994-1990-1986-1982-1978-1974-2000-1996-1992-1988-1984-1980-1973-1972-1971-1993-1985-1981-1995-1991-1987-1983-1979-1977-1975-2020-2019-2018-2017-2016-2015-2013-2012-2010-2009-2008-2007-2006-2005-2004-2002-2021-2001-1999-1997-1994-1990-1986-1982-1978-1974-2000-1996-1988-1984-1980-1976-1973-1972-1971-1993-1989-1985-1981-1995-1991-1987-1983-1979-1977-1975-2020-2019-2018-2016-2015-2013-2012-2011-2010-2009-2008-2007-2005-2004-2003-2002-2021第22號企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則SFAS115APBOpinion18估值模型（pricingmodel）價(jià)格（price）定價(jià)模型公司金融（corporatefinance）估值8.1.2企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系所規(guī)定的股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則2.《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（2017年修訂）所規(guī)定的適用于股權(quán)投資的規(guī)則準(zhǔn)則要求企業(yè)根據(jù)其管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式，和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征，將金融資產(chǎn)劃分為以下三類，并分別給出了會計(jì)處理規(guī)則。（1）以攤余成本計(jì)量的金融資產(chǎn)。企業(yè)設(shè)“債權(quán)投資”科目核算其分為此類的債權(quán)。（2）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。這一類資產(chǎn)又分別債權(quán)和股權(quán)，給出了不同的會計(jì)規(guī)則。企業(yè)設(shè)“其他債權(quán)投資”科目核算其分為此類的債權(quán)，設(shè)“其他權(quán)益工具投資”核算其分為此類的股權(quán)投資。（3）以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。企業(yè)設(shè)“交易性金融資產(chǎn)”科目核算其分為此類的債權(quán)或股權(quán)。198.1.2企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則體系所規(guī)定的股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則這意味著，該準(zhǔn)則所規(guī)范的股權(quán)的會計(jì)規(guī)則實(shí)際上有兩個(gè)：劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（即“交易性金融資產(chǎn)”），劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（即“其他權(quán)益工具投資”）。這兩套會計(jì)規(guī)則均采用公允價(jià)值計(jì)量屬性，所不同的是，前者將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（即公允價(jià)值變動(dòng)損益），后者將公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益。208.1.3以成本替代公允價(jià)值的情形如果企業(yè)所持有的股權(quán)投資不是上市公司，也沒有市價(jià)可以參考，那么企業(yè)該怎么來按照公允價(jià)值計(jì)量呢？對于這樣的問題，現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定：“企業(yè)對權(quán)益工具的投資和與此類投資相聯(lián)系的合同應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值計(jì)量。但在有限情況下，如果用以確定公允價(jià)值的近期信息不足，或者公允價(jià)值的可能估計(jì)金額分布范圍很廣，而成本代表了該范圍內(nèi)對公允價(jià)值的最佳估計(jì)的，該成本可代表其在該分布范圍內(nèi)對公允價(jià)值的恰當(dāng)估計(jì)?！币簿褪钦f，在有限情況下，可以使用成本來替代公允價(jià)值。

權(quán)益工具投資或合同存在市場報(bào)價(jià)的，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)將成本作為對其公允價(jià)值的最佳估計(jì)。218.1.3以成本替代公允價(jià)值的情形準(zhǔn)則規(guī)定，企業(yè)應(yīng)當(dāng)利用初始確認(rèn)日后可獲得的關(guān)于被投資單位業(yè)績和經(jīng)營的所有信息，判斷成本能否代表公允價(jià)值。存在下列情形（包含但不限于）

之一的，可能表明成本不代表相關(guān)金融資產(chǎn)的公允價(jià)值，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對其公允價(jià)值進(jìn)行估值：（1）與預(yù)算、計(jì)劃或階段性目標(biāo)相比，被投資單位業(yè)績發(fā)生重大變化。（2）對被投資單位技術(shù)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)階段性目標(biāo)的預(yù)期發(fā)生變化。（3）被投資單位的權(quán)益、產(chǎn)品或潛在產(chǎn)品的市場發(fā)生重大變化。（4）全球經(jīng)濟(jì)或被投資單位經(jīng)營所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生重大變化。（5）被投資單位可比企業(yè)的業(yè)績或整體市場所顯示的估值結(jié)果發(fā)生重大變化。（6）

被投資單位的內(nèi)部問題，

如欺詐、商業(yè)糾紛、訴訟、管理或戰(zhàn)略變化。（7）被投資單位權(quán)益發(fā)生了外部交易并有客觀證據(jù)，包括發(fā)行新股等被投資單位發(fā)生的交易和第三方之間轉(zhuǎn)讓被投資單位權(quán)益工具的交易等。22238.2長期股權(quán)投資8.2.1長期股權(quán)投資入賬價(jià)值的確定1.支付現(xiàn)款取得的長期股權(quán)投資對于支付現(xiàn)款取得的長期股權(quán)投資，投資方應(yīng)按實(shí)際支付的購買價(jià)款（包括手續(xù)費(fèi)等必要支出）作為入賬價(jià)值，借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“銀行存款”科目。2.發(fā)行權(quán)益性證券換得的長期股權(quán)投資對于發(fā)行權(quán)益性證券換得的長期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行權(quán)益性證券的公允價(jià)值作為入賬價(jià)值，借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“股本”“資本公積——股本溢價(jià)”科目。3.投資時(shí)籌資方已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或利潤的處理企業(yè)無論以何種方式取得長期股權(quán)投資，實(shí)際支付的價(jià)款或?qū)r(jià)中包含的已宣告但尚未領(lǐng)取的現(xiàn)金股利或利潤，應(yīng)作為應(yīng)收項(xiàng)目單獨(dú)核算，不作為取得的長期股權(quán)投資的成本。24Continued【例8—1】天安商城股份公司于20×7年3月1日從證券市場購入地王置業(yè)股份公司10%的股份，共計(jì)40000000股，支付價(jià)款90000000元。另外，在購買過程中支付手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用2000000元。地王置業(yè)股份公司已于20×7年2月3日宣告每10股派發(fā)現(xiàn)金股利0.30元，股權(quán)登記日至20×7年3月1日尚未公布。天安商城股份公司取得該部分股權(quán)后不能對地王置業(yè)股份公司的財(cái)務(wù)及經(jīng)營政策施加重大影響。投資時(shí)享有已宣告尚未派發(fā)的現(xiàn)金股利4000÷10×0.3＝120（萬元）。借：長期股權(quán)投資90800000

應(yīng)收股利1200000

貸：銀行存款92000000【例8—2】20×6年3月，高盛現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股份公司通過增發(fā)90000000股取得匯潤肉聯(lián)有限公司15%的股權(quán)，雙方認(rèn)定的該股份的公允價(jià)值（按增發(fā)前后的平均股價(jià)計(jì)算）為156000000元。高盛現(xiàn)代農(nóng)業(yè)股份公司為此支付了6000000元的交易費(fèi)用（手續(xù)費(fèi)、傭金）。

發(fā)行股票換得長期股權(quán)投資時(shí)，借：長期股權(quán)投資156000000

貸：股本90000000

資本公積——股本溢價(jià)66000000支付傭金和手續(xù)費(fèi)時(shí)，借：資本公積——股本溢價(jià)6000000

貸：銀行存款6000000Continued如果股權(quán)投資實(shí)現(xiàn)了對被投資單位的控制，則需要按照現(xiàn)行會計(jì)法規(guī)編制合并報(bào)表。為便于編制合并報(bào)表，此種情形下，會計(jì)準(zhǔn)則區(qū)分同一控制下的企業(yè)合并和非同一控制下的企業(yè)合并，規(guī)定了長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值的特殊算法。鑒于合并報(bào)表在理論上頗具爭議，因此，本章對其不作教學(xué)要求。25【專欄1】合并報(bào)表情境下的長期股權(quán)投資1.同一控制下的企業(yè)合并所取得的長期股權(quán)投資合并方以支付資產(chǎn)或承擔(dān)債務(wù)方式作為合并對價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照“取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額”作為長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值，借記“長期股權(quán)投資”科目，按照所付出的資產(chǎn)（或所承擔(dān)的債務(wù)）的賬面價(jià)值，貸記該資產(chǎn)或負(fù)債科目。兩者之差若為有利差異，則貸記“資本公積”科目；若為不利差異，則依次沖減資本公積、盈余公積、未分配利潤。合并方以發(fā)行權(quán)益性證券作為合并對價(jià)的，應(yīng)當(dāng)在合并日按照“取得被合并方所有者權(quán)益賬面價(jià)值的份額”作為長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值，借記“長期股權(quán)投資”科目，按照發(fā)行股份的面值總額作為股本，貸記“股本”科目。兩者之差若為有利差異，則貸記“資本公積”科目；若為不利差異，則依次沖減資本公積、盈余公積、未分配利潤。2627【例8—3】【例8—3】P公司與S公司為同一控制下的兩家公司。根據(jù)集團(tuán)總公司的指示，P公司于20×7年1月1日，以銀行存款40000000元、股票5000000份（每股面值1元）與S公司老股東交換得到該公司90%的股份。項(xiàng)目ParentSubsidiary賬面價(jià)值賬面價(jià)值公允價(jià)值差異貨幣資金存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)Sum60000000120000000180000000800000004400000003000000060000000500000004000000018000000030000000800000009000000070000000270000000020000000400000003000000090000000長期借款10000000050000000500000000股本資本公積盈余公積未分配利潤Sum20000000160000000100000000600000003400000001000000020000000700000003000000013000000022000000090000000【例8—3】Continued以上所述的S公司的公允價(jià)值信息為冗余信息。在合并日，P公司的長期股權(quán)投資的入賬分錄如下：P公司的投資行為只對S公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)（即股東花名冊）產(chǎn)生影響，S公司的資產(chǎn)負(fù)債狀況并沒有變更，因此，S公司不需要做會計(jì)分錄，只需在備查簿中登記股權(quán)結(jié)構(gòu)的變更即可。28【專欄5】

Continued2.非同一控制下的企業(yè)合并所取得的長期股權(quán)投資非同一控制下的企業(yè)合并，購買方應(yīng)按企業(yè)合并成本作為長期股權(quán)投資的入賬價(jià)值。企業(yè)合并成本包括購買方付出的資產(chǎn)、發(fā)生（承擔(dān)）的負(fù)債、發(fā)行的權(quán)益性證券的公允價(jià)值以及為進(jìn)行企業(yè)合并所發(fā)生的各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用。2930【例8—4】【例8—4】北方實(shí)業(yè)股份公司于20×7年1月1日，以銀行存款50000000元（含各項(xiàng)直接相關(guān)費(fèi)用），發(fā)行股票公允價(jià)值180000000元（其中計(jì)入股本10000000元）從南方地產(chǎn)股份公司老股東處購得90%股權(quán)。項(xiàng)目北方實(shí)業(yè)股份公司南方地產(chǎn)股份公司賬面價(jià)值賬面價(jià)值公允價(jià)值差異貨幣資金存貨固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)Sum60000000120000000180000000800000004400000003000000060000000500000004000000018000000030000000800000009000000070000000270000000020000000400000003000000090000000長期借款10000000050000000500000000股本資本公積盈余公積未分配利潤Sum2000000016000000010000000060000000340000000100000002000000070000000300000001300000002200000009000000031【例8—7】Continued北方實(shí)業(yè)股份公司購買日的會計(jì)分錄：借：長期股權(quán)投資230000000

貸：銀行存款50000000

股本10000000

資本公積170000000南方地產(chǎn)股份公司南方地產(chǎn)股份公司不需要做會計(jì)分錄，只需在備查簿中登記股權(quán)結(jié)構(gòu)變更即可，因?yàn)榻灰字簧婕袄瞎蓶|個(gè)人，公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)沒有變化。由于會計(jì)法規(guī)不允許持續(xù)經(jīng)營的會計(jì)主體記錄資產(chǎn)的公允價(jià)值升值情況，因此南方地產(chǎn)股份公司無需為企業(yè)合并業(yè)務(wù)編制會計(jì)分錄，其資產(chǎn)負(fù)債表上維持原賬面價(jià)值不變。上述會計(jì)規(guī)則顯得有點(diǎn)“古怪”。其奧妙在于，這種入賬手法純粹是為了給編制合并報(bào)表提供便利。感興趣者可參閱合并報(bào)表編報(bào)方面的書籍。對本專欄的內(nèi)容略作了解即可。328.2.2成本法準(zhǔn)則規(guī)定，長期股權(quán)投資入賬后，投資方應(yīng)當(dāng)根據(jù)其對被投資單位的影響程度，分別采用成本法與權(quán)益法核算其長期股權(quán)投資。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用成本法核算其持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位實(shí)施控制的權(quán)益性投資。

成本法的要點(diǎn)有二：第一，初始投資（或追加投資）時(shí)，按照初始投資（或追加投資）的代價(jià)（成本）記錄長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，借記“長期股權(quán)投資”科目，貸記“銀行存款”等科目。第二，當(dāng)被投資單位宣告分派現(xiàn)金股利或利潤時(shí)，投資方把應(yīng)收數(shù)額確認(rèn)為當(dāng)期的投資收益，借記“應(yīng)收股利”科目，貸記“投資收益”科目。33Continued【例8—5a】東北制藥股份公司20×1年4月1日以每股12.12元的價(jià)格購入西南制藥股份公司股份50000股，占其享有表決權(quán)資本的3%，并準(zhǔn)備長期持有。另支付相關(guān)稅費(fèi)3200元。初始投資成本＝50000×12.12+3200＝609200（元）

借：長期股權(quán)投資609200

貸：銀行存款609200【例8—5b】續(xù)前例。西南制藥股份公司于20×1年5月6日宣告分派現(xiàn)金股利，每股0.20元。借：應(yīng)收股利10000

貸：投資收益10000348.2.3權(quán)益法準(zhǔn)則規(guī)定，投資方應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算其持有的、能夠與其他合營方一起對被投資單位實(shí)施共同控制的權(quán)益性投資（即對合營企業(yè)的投資），以及其持有的能夠?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響的權(quán)益性投資（即對聯(lián)營企業(yè)的投資）。在確定能否對被投資單位實(shí)施控制或施加重大影響時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮投資方和其他方持有的被投資單位當(dāng)期可轉(zhuǎn)換公司債券、當(dāng)期可執(zhí)行認(rèn)股權(quán)證等潛在表決權(quán)因素。在權(quán)益法下，長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值要隨著被投資單位的所有者權(quán)益變動(dòng)而相應(yīng)變動(dòng)，大體上反映在被投資單位所有者權(quán)益中占有的份額。35【專欄2】如何判斷是否具有“重大影響”？實(shí)務(wù)界普遍感到難以判斷股權(quán)投資是否對被投資單位具有重大影響。為了盡可能地統(tǒng)一操作口徑，國際會計(jì)準(zhǔn)則給出了參考標(biāo)準(zhǔn)。如果投資方直接地或通過子公司間接地?fù)碛斜煌顿Y單位20%以上、50%以下的表決權(quán)股份，國際會計(jì)準(zhǔn)則就認(rèn)為該投資方對被投資單位具有重大影響，除非有相反的證據(jù)存在。如果投資方擁有被投資單位有表決權(quán)股份的比例低于20%，國際會計(jì)準(zhǔn)則就認(rèn)為該投資方對被投資單位不具有重大影響，但下列情形除外：（1）投資方在被投資單位的董事會或類似的權(quán)力機(jī)構(gòu)中派有代表，并享有相應(yīng)的實(shí)質(zhì)性的參與決策權(quán)；（2）投資方參與被投資單位的政策制定過程，并且在制定政策過程中可以為其自身利益提出建議和意見，由此可以對被投資單位施加重大影響；（3）投資方與被投資單位之間發(fā)生重要交易，有關(guān)的交易因?qū)Ρ煌顿Y單位的日常經(jīng)營具有重要性，由此可以對被投資單位施加重大影響；（4）投資方向被投資單位派出管理人員，并且該管理人員有權(quán)力并負(fù)責(zé)被投資單位的財(cái)務(wù)和經(jīng)營活動(dòng)，從而對被投資單位施加重大影響；（5）被投資單位的生產(chǎn)經(jīng)營依賴投資方的技術(shù)資料，從而表明投資方對被投資單位具有重大影響；（6）投資方其他足以證明投資方對被投資單位具有重大影響的情形。不難看出，即便如此，“重大影響”的判斷仍然存在相當(dāng)大的主觀性。會計(jì)理論界至今仍無法對“為何以20%作為權(quán)益法的起始適用標(biāo)準(zhǔn)”給出合理的解釋，這導(dǎo)致權(quán)益法成了理論界以訛傳訛的典型。實(shí)踐中，也的確存在圍繞這一比例做文章的現(xiàn)象。36Continued采用權(quán)益法核算時(shí)，企業(yè)在“長期股權(quán)投資”科目下設(shè)置“成本”“損益調(diào)整”“其他綜合收益”“其他權(quán)益變動(dòng)”等明細(xì)科目。作為對比，在成本法下，不需要設(shè)置這些明細(xì)科目。37【專欄3】“權(quán)益法”名稱的由來我們先用一個(gè)例子來了解權(quán)益法最初的設(shè)計(jì)思路。中恒投資股份公司斥資3000000元對德意商貿(mào)有限公司投資，占后者表決權(quán)比例30%。在投資時(shí)，后者的股東權(quán)益（又稱凈資產(chǎn)，下同）為10000000元。（1）投資時(shí)的會計(jì)處理。借：長期股權(quán)投資——成本3000000

貸：銀行存款3000000此時(shí)，“長期股權(quán)投資”總賬金額為300萬元，恰為被投資方凈資產(chǎn)（1000萬元）的30%。（2）在“理念”上分享被投資單位的凈利潤（或分擔(dān)被投資單位的凈虧損）時(shí)的會計(jì)處理。投資后，德意商貿(mào)有限公司的年度財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告顯示其實(shí)現(xiàn)的凈利潤為500萬元，其凈資產(chǎn)增長為1500萬元。據(jù)此，中恒投資股份公司根據(jù)假想的對被投資方凈利潤的分享額作如下記載：借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整1500000

貸：投資收益1500000如此，“長期股權(quán)投資”總賬金額為450萬元，恰為被投資單位股東權(quán)益（1500萬元）的30%。38Continued（3）收到利潤或現(xiàn)金股利時(shí)的會計(jì)處理。德意商貿(mào)有限公司宣布利潤分配方案，共向有表決權(quán)的股東分配現(xiàn)金股利200萬元，分配后，其凈資產(chǎn)將減少至1300萬元。中恒投資股份公司的應(yīng)收股利為60萬元。據(jù)此，中恒投資股份公司作如下記載：借：應(yīng)收股利600000

貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整600000如此，“長期股權(quán)投資”總賬金額為390萬元，恰為被投資方股東權(quán)益（1300萬元）的30%。權(quán)益法的效果是以“持股比例×被投資方的股東權(quán)益”的金額來列報(bào)股權(quán)投資。權(quán)益法因此而得名。39Continued不難看出，權(quán)益法實(shí)質(zhì)上是要求投資方比照合并報(bào)表的編制思路，“拿別人的報(bào)表，編自己的故事”。因此，域外理論將權(quán)益法稱作“單行合并”（one-lineconsolidation），以區(qū)別于合并報(bào)表的“逐行合并”（line-by-lineconsolidation）的做法（即把母公司和子公司的資產(chǎn)及負(fù)債逐行進(jìn)行合并）。但是，根據(jù)會計(jì)原理可知，關(guān)于“損益調(diào)整”的記錄是缺乏法律證據(jù)（原始憑證）支持的，所記載的“投資收益”也僅僅是當(dāng)時(shí)的預(yù)期而非真實(shí)的投資收益，因此，權(quán)益法漏洞多多，很難算得上是國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。國際會計(jì)準(zhǔn)則所推行的權(quán)益法的最新版本更加令人費(fèi)解。原因在于，過去的權(quán)益法要求按照“被投資單位股東權(quán)益的賬面價(jià)值×投資方的持股比例”記載股權(quán)投資，如今的權(quán)益法卻是要求按照“被投資單位股東權(quán)益的公允價(jià)值×投資方的持股比例”記載股權(quán)投資。投資方股權(quán)投資的賬面價(jià)值被投資方的所有者權(quán)益投資時(shí)300萬元1000萬元被投資方報(bào)告盈虧時(shí)＋150萬元＝450萬元＋500萬元＝1500萬元被投資方分紅時(shí)－60萬元＝390萬元－200萬元＝1300萬元投資方出資300萬元購得被投資方30%股權(quán)，采用權(quán)益法。被投資方股東權(quán)益在接受投資時(shí)為1000萬元；之后新增凈利潤500萬元，分配現(xiàn)金股利200萬元。Continued40投資方的長期股權(quán)投資被投資單位的所有者權(quán)益投資時(shí)300萬元1000萬元被投資單位報(bào)告盈虧時(shí)＋150萬元＝450萬元＋500萬元＝1500萬元被投資單位分紅時(shí)－60萬元＝390萬元－200萬元＝1300萬元投資方持有被投資單位30%股權(quán)，有重大影響，采用權(quán)益法。權(quán)益法是投資方在財(cái)務(wù)報(bào)表上“自我膨脹”的工具投資方出資300萬元購得被投資方30%股權(quán)，采用權(quán)益法。被投資方股東權(quán)益在接受投資時(shí)為1000萬元；之后新增凈利潤500萬元，分配現(xiàn)金股利200萬元。42431971年的權(quán)益法如今的權(quán)益法RenminUniversityofChina45權(quán)益法的整套規(guī)則神鬼莫測，屬于“偽科學(xué)”。

業(yè)界有觀點(diǎn)如此評價(jià)權(quán)益法和合并報(bào)表編報(bào)規(guī)則：“惡搞的惡搞次方，惡搞趨向于無窮大，求極限”。46471.長期股權(quán)投資入賬價(jià)值的調(diào)整對合營企業(yè)或聯(lián)營企業(yè)投資后，投資方應(yīng)比較“初始投資成本”與“投資時(shí)應(yīng)享有的被投資單位的凈公允價(jià)值份額”（有的書上稱作“投資時(shí)應(yīng)享有被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額”），對于兩者之間的差額，應(yīng)區(qū)別情況處理。（1）如果“初始投資成本”小于“投資時(shí)應(yīng)享有的被投資單位的凈公允價(jià)值份額”，則視為負(fù)商譽(yù)（negativegoodwill），比照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》作營業(yè)外收入處理。即，按其差額，借記“長期股權(quán)投資——成本”科目，貸記“營業(yè)外收入”科目。48Continued【例8—6a】福堂實(shí)業(yè)股份公司以20000000元取得金波電子股份公司30%的股權(quán)，取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為70000000元。福堂實(shí)業(yè)股份公司對金波電子股份公司具有重大影響。（1）取得投資時(shí)。

借：長期股權(quán)投資——成本 20000000

貸：銀行存款 20000000

（2）調(diào)整初始投資成本。

借：長期股權(quán)投資——成本 1000000

貸：營業(yè)外收入

1000000作上述調(diào)整后，長期股權(quán)投資就是按照被投資單位股東權(quán)益的公允價(jià)值（可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值）的30%列報(bào)的。這就是公允價(jià)值理念下的權(quán)益法。491.長期股權(quán)投資入賬價(jià)值的調(diào)整（2）如果“初始投資成本”大于“投資時(shí)應(yīng)享有的被投資單位的凈公允價(jià)值份額”，則視為隱性商譽(yù)（implicitgoodwill），比照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第20號——企業(yè)合并》作掛賬處理，不再調(diào)整已確認(rèn)的初始投資成本。如此，即可把該差額隱藏在“長期股權(quán)投資”賬戶里?！纠?—6b】福堂實(shí)業(yè)股份公司以20000000元取得西方股份公司30%的股權(quán)，取得投資時(shí)被投資單位可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為60000000元。福堂實(shí)業(yè)股份公司對西方股份公司具有重大影響。取得投資時(shí)的會計(jì)分錄。借：長期股權(quán)投資——成本20000000

貸：銀行存款20000000

此例中，不需要調(diào)整初始投資成本，即應(yīng)把該差額（即隱性商譽(yù)）隱藏在長期股權(quán)投資中。502.在“理念”上分享或分擔(dān)被投資單位的凈損益準(zhǔn)則規(guī)定，投資方取得長期股權(quán)投資后，應(yīng)當(dāng)按照理論上應(yīng)享有（或應(yīng)分擔(dān)）的被投資單位凈損益的份額，確認(rèn)投資損益并調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。根據(jù)被投資單位的凈利潤（或經(jīng)調(diào)整的凈利潤）計(jì)算應(yīng)享有的份額時(shí)，借記“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目，貸記“投資收益”科目。分擔(dān)虧損的情形反之。投資方應(yīng)當(dāng)按照被投資單位宣告分派的利潤或現(xiàn)金股利計(jì)算應(yīng)分得的部分，

相應(yīng)減少長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。按照應(yīng)收的股利，借記“應(yīng)收股利”科目，

貸記“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目。投資方在賬上分享或分擔(dān)被投資單位的凈損益時(shí)，應(yīng)考慮下列因素，對被投資單位的賬面凈利潤進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，

以調(diào)整后的凈利潤確認(rèn)應(yīng)享有的份額。512.分享或分擔(dān)被投資單位的凈損益1）被投資單位采用的會計(jì)政策及會計(jì)期間與投資方不一致的，應(yīng)當(dāng)按照投資方的會計(jì)政策及會計(jì)期間對被投資單位的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以確認(rèn)投資損益。（2）應(yīng)當(dāng)以取得投資時(shí)被投資單位的固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)，重新計(jì)算折舊額或者攤銷額，并結(jié)合以投資方取得投資時(shí)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)計(jì)算確定的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等信息，對被投資單位報(bào)告的凈利潤進(jìn)行調(diào)整，并據(jù)以確認(rèn)投資損益。

其邏輯相當(dāng)蹊蹺。52Continued

【例8—7】中恒投資股份公司于20×7年1月1日取得對聯(lián)營企業(yè)30%的股權(quán)，取得投資時(shí)被投資單位的固定資產(chǎn)公允價(jià)值為14000000元，賬面價(jià)值為6000000元，固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)剩余使用年限為10年，凈殘值為0，按照直線法計(jì)提折舊。假定不考慮所得稅影響。被投資單位20×7年度利潤表中凈利潤為5000000元，其當(dāng)期利潤表中已按固定資產(chǎn)賬面價(jià)值計(jì)算的折舊費(fèi)用為600000元。按照取得投資時(shí)固定資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)算確定的折舊費(fèi)用為1400000元。投資方據(jù)此計(jì)算的被投資單位的凈利潤被調(diào)整為4200000元（5000000－800000），按照持股比例計(jì)算確認(rèn)的當(dāng)期投資收益應(yīng)為1260000元（4200000×30%）。53Continued【例8—8】甲公司于20×7年1月10日購入乙公司30%的股份，購買價(jià)款為3300萬元，并自取得投資之日起派人參與乙公司的財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營決策。取得投資當(dāng)日，乙公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為9000萬元，除下表所列項(xiàng)目外，乙公司其他資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與賬面價(jià)值相同。假定乙公司于20×7年實(shí)現(xiàn)凈利潤900萬元，其中，在甲公司取得投資時(shí)的賬面存貨有80%對外出售。甲公司與乙公司的會計(jì)年度及采用的會計(jì)政策相同。固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)均按年限平均法（直線法）提取折舊或攤銷，預(yù)計(jì)凈殘值均為0。假定甲、乙公司間未發(fā)生任何內(nèi)部交易。54項(xiàng)目賬面原價(jià)已提折舊或攤銷被投資單位預(yù)計(jì)的使用年限公允價(jià)值投資方取得投資后的剩余使用年限存貨600

1000

固定資產(chǎn)150030015300020無形資產(chǎn)2000800102400８合計(jì)55Continued56Continued鑒于上述“公允價(jià)值調(diào)整”甚為復(fù)雜且在理論上存有爭議，因此《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則——應(yīng)用指南》制訂了豁免條款。存在下列情況之一的，可以按照被投資方的賬面凈損益與持股比例計(jì)算確認(rèn)投資損益，但應(yīng)當(dāng)在附注中說明這一事實(shí)及其原因：（1）無法可靠確定投資時(shí)被投資方各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值；（2）投資時(shí)被投資方可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值之間的差額較??；（3）其他原因?qū)е聼o法對被投資方凈損益進(jìn)行調(diào)整。573.被投資單位出現(xiàn)超額虧損（1）被投資單位出現(xiàn)超額虧損時(shí)的會計(jì)處理。首先，沖減長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值（以減記至零為限），借記“投資收益”科目，貸記“長期股權(quán)投資——損益調(diào)整”科目。其次，對于未確認(rèn)的投資損失，在長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值減記至零的情況下，需沖減其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益（通常是指長期應(yīng)收項(xiàng)目，比如，長期債權(quán)若沒有明確的清收計(jì)劃，且在可預(yù)見的未來期間不準(zhǔn)備收回，則實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位的凈投資。但不包括投資方與被投資單位之間因銷售商品、提供勞務(wù)等日?；顒?dòng)所產(chǎn)生的長期債權(quán)），借記“投資收益”科目，貸記“長期應(yīng)收款”科目。再次，因合同約定導(dǎo)致投資方需要承擔(dān)額外損失彌補(bǔ)等義務(wù)的，應(yīng)繼續(xù)確認(rèn)當(dāng)期損失，同時(shí)應(yīng)按預(yù)計(jì)將會承擔(dān)的義務(wù)金額確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，借記“投資收益”科目，貸記“預(yù)計(jì)負(fù)債”科目。最后，如果仍然存在未確認(rèn)的應(yīng)分擔(dān)被投資單位的損失，則只需在賬外的備查簿中登記。58Continued【例8—9a】范蠡儒商股份公司持有西子服裝有限公司30%的股權(quán)，采用權(quán)益法核算該項(xiàng)長期股權(quán)投資。20×7年12月31日，范蠡儒商股份公司長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值為1200000元（其中，“成本”為1000000元，“損益調(diào)整”為200000元）；長期應(yīng)收款賬面價(jià)值為300000元，屬于實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對西子服裝有限公司凈投資的長期權(quán)益。假定范蠡儒商股份公司在取得該投資時(shí)，西子服裝有限公司各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值相等，雙方所采用的會計(jì)政策及會計(jì)期間也相同。20×7年度，西子服裝有限公司發(fā)生巨額虧損，以可辨認(rèn)資產(chǎn)等的公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整后的凈虧損為5300000元。應(yīng)分擔(dān)的投資損失＝5300000×30%＝1590000（元）未確認(rèn)的投資損失＝1590000－1500000＝90000（元）未確認(rèn)的投資損失在備查簿中登記。59Continued范蠡儒商股份公司20×7年年末在賬上反映被投資單位的凈虧損的分擔(dān)份額時(shí)應(yīng)作會計(jì)分錄如下：借：投資收益1500000

貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整1200000

長期應(yīng)收款30000020×7年年末，與被投資單位西子服裝有限公司有關(guān)的長期股權(quán)投資、長期應(yīng)收款賬面價(jià)值均為0。60Continued（2）以后期間被投資單位恢復(fù)盈利時(shí)的會計(jì)處理。在確認(rèn)了有關(guān)的投資損失以后的期間，被投資單位以后實(shí)現(xiàn)凈利潤的，投資方在其收益分享額彌補(bǔ)未確認(rèn)的虧損分擔(dān)額后，應(yīng)按與上述順序相反的順序處理，減記已確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的賬面余額，恢復(fù)其他實(shí)質(zhì)上構(gòu)成對被投資單位凈投資的長期權(quán)益及長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)確認(rèn)投資收益。即應(yīng)當(dāng)按順序分別借記“預(yù)計(jì)負(fù)債”“長期應(yīng)收款”“長期股權(quán)投資”等科目，貸記“投資收益”科目?！纠?—9b】20×8年度，西子服裝有限公司以可辨認(rèn)資產(chǎn)等公允價(jià)值為基礎(chǔ)調(diào)整后實(shí)現(xiàn)的凈利潤為3300000元。范蠡儒商股份公司20×8年度相關(guān)會計(jì)處理如下：應(yīng)享有的投資收益為：3300000×30%＝990000（元）實(shí)際確認(rèn)的投資收益為：990000－90000＝900000（元）借：長期應(yīng)收款300000

長期股權(quán)投資——損益調(diào)整600000

貸：投資收益90000020#8年末，長期股權(quán)投資賬面價(jià)值為600000元，長期應(yīng)收款賬面價(jià)值為300000元。借：投資收益150萬貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整120萬長期應(yīng)收款30萬預(yù)計(jì)負(fù)債在備查簿中記錄損失金額9萬貸：投資收益180萬長期股權(quán)投資——損益調(diào)整150萬長期應(yīng)收款30萬借：預(yù)計(jì)負(fù)債注銷在備查簿中記錄的損失金額9萬記錄超額虧損時(shí)翻轉(zhuǎn)超額虧損時(shí)62Continued除上述對被投資方凈損益的調(diào)整以外，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（2014年修訂）比照《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第33號——合并財(cái)務(wù)報(bào)表》（2014年修訂），還要求抵消投資方與聯(lián)營企業(yè)或合營企業(yè)之間的未實(shí)現(xiàn)內(nèi)部銷售利潤的影響。這些抵消處理是在假象的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。由于合并報(bào)表相關(guān)理論及規(guī)則存有較大爭議，且相關(guān)內(nèi)容超出了會計(jì)業(yè)務(wù)和教學(xué)的正常范圍，因此，本書不擬探討。634.被投資單位其他綜合收益變動(dòng)的處理采用權(quán)益法核算時(shí)，被投資單位其他綜合收益發(fā)生變動(dòng)的，投資方應(yīng)當(dāng)按照持股比例計(jì)算在理論上歸屬于本企業(yè)的部分，從而調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)增加或減少其他綜合收益?！纠?—13】華生高科股份公司持有安盛化工股份公司30%的股份，能夠?qū)ζ涫┘又卮笥绊?。?dāng)期安盛化工股份公司因持有的其他權(quán)益工具投資的公允價(jià)值變動(dòng)而計(jì)入其他綜合收益的金額為2000萬元。假定兩家公司的會計(jì)政策、會計(jì)期間相同，投資時(shí)被投資單位各項(xiàng)可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值亦相同。雙方在當(dāng)期及以前期間未發(fā)生任何內(nèi)部交易。不考慮所得稅等其他因素。華生高科股份公司的相關(guān)會計(jì)處理如下：

借：長期股權(quán)投資——其他綜合收益6000000

貸：其他綜合收益6000000645.被投資方所有者權(quán)益的其他變動(dòng)的處理采用權(quán)益法核算時(shí)，投資方對于被投資單位除凈損益、其他綜合收益以及股利分配以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)（主要包括：被投資單位接受其他股東的資本性投入、被投資單位發(fā)行可分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券中包含的權(quán)益成分、以權(quán)益結(jié)算的股份支付等），應(yīng)按照持股比例計(jì)算在理論上歸屬于本企業(yè)的部分，從而調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，同時(shí)增加或減少資本公積（其他資本公積）。即借記（或貸記）“長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)”科目，貸記（或借記）“資本公積——其他資本公積”科目。655.被投資方所有者權(quán)益的其他變動(dòng)的處理【例8—11】能人投資股份公司20×7年9月1日出資30000000元取得民智實(shí)業(yè)股份公司30%的股權(quán)，對其有重大影響。取得投資后民智實(shí)業(yè)股份公司可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值為100000000元。民智實(shí)業(yè)股份公司20×7年的凈利潤為30000000元，因持有的其他權(quán)益工具投資公允價(jià)值的變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益的金額為6000000元，接受其他股東的資本性投入20000000元。20×8年3月1日，民智實(shí)業(yè)股份公司分配現(xiàn)金股利10000000元。能人投資當(dāng)日收到現(xiàn)金股利3000000元。Continued假定兩家公司適用的會計(jì)政策、會計(jì)期間相同，投資時(shí)被投資單位有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債的公允價(jià)值與其賬面價(jià)值亦相同，雙方當(dāng)期及以前期間未發(fā)生任何內(nèi)部交易。能人投資股份公司上述業(yè)務(wù)的賬務(wù)處理如下：（1）20×7年9月1日取得投資時(shí)。

借：長期股權(quán)投資——成本30000000

貸：銀行存款30000000（2）根據(jù)被投資方的凈利潤調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值時(shí)。投資后，被投資方20×7年的利潤表顯示其凈利潤為30000000元。據(jù)此，投資方根據(jù)假想的對被投資方凈利潤的分享額作如下記載：

借：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整

9000000

貸：投資收益9000000（3）根據(jù)被投資單位其他綜合收益的變動(dòng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值時(shí)。

借：長期股權(quán)投資——其他綜合收益

1800000

貸：其他綜合收益 1800000（4）根據(jù)被投資單位的其他權(quán)益變動(dòng)調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值時(shí)。

借：長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)

6000000

貸：資本公積——其他資本公積 600000066Continued（5）收到現(xiàn)金股利時(shí)。借：銀行存款 3000000貸：長期股權(quán)投資——損益調(diào)整 3000000注意到，長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值一直是按照“被投資單位的股東權(quán)益×投資方的持股比例”列報(bào)的，如表所示。67資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元長期股權(quán)投資——成本投資方被投資單位資產(chǎn)負(fù)債表單位：萬元總計(jì)：1500所有者權(quán)益長期股權(quán)投資——損益調(diào)整長期股權(quán)投資——其他綜合收益長期股權(quán)投資——其他權(quán)益變動(dòng)未分配利潤（凈利潤）資本公積（其他資本公積）其他綜合收益69【專欄4】長期股權(quán)投資會計(jì)規(guī)則的理論問題國際會計(jì)準(zhǔn)則雖然已經(jīng)在證券市場中沉浮數(shù)十年，但它卻連股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則這樣的基本問題都沒有闡釋清楚。若要說國際會計(jì)準(zhǔn)則是國際先進(jìn)的會計(jì)規(guī)則，那就需要解釋如下一系列的問題。。（1）為什么要考慮投資方對被投資方的影響力？同樣是股權(quán)投資，難道影響力大和影響力小的情形下會計(jì)規(guī)則就應(yīng)該不一樣嗎?理由何在?當(dāng)然，也有人反問：“影響力大的投資方和影響力小的投資方，難道會計(jì)處理就不應(yīng)該有所不同嗎?”就會計(jì)學(xué)原理而言，影響力大的投資方?jīng)]有理由采用與影響力小的投資方不同的會計(jì)核算規(guī)則。因?yàn)椋绊懥Υ蟮耐顿Y方預(yù)期其占據(jù)更有利的地位，但是這并非能夠用證據(jù)證明的現(xiàn)實(shí)的權(quán)利，故而，沒有原始憑證能夠證明這種預(yù)期，會計(jì)規(guī)則沒有理由要求企業(yè)在缺乏法律證據(jù)的情況下記賬。70Continued（2）為什么要制定出“三節(jié)棍”式的規(guī)則？國際會計(jì)準(zhǔn)則為長期股權(quán)投資制定了一個(gè)被坊間戲稱為“三節(jié)棍”式的會計(jì)規(guī)則（如圖所示）：①如果能夠控制被投資單位（通常指持股比例超過50%），則應(yīng)采用成本法（costmethod）核算；②如果能夠與他人聯(lián)手對被投資單位實(shí)施共同控制或者對被投資單位具有重大影響（通常指持股比例不低于20%、不超過50%），則應(yīng)采用權(quán)益法（equitymethod）核算，權(quán)益法實(shí)質(zhì)上把企業(yè)合并的公允價(jià)值規(guī)則推廣到了20%至50%的持股區(qū)間；在成本法下，長期股權(quán)投資在入賬后其賬面價(jià)值不再增加，以后收到的股利原則上按應(yīng)享有份額計(jì)入投資收益。而權(quán)益法則十分復(fù)雜且存在不少問題：在權(quán)益法之始，需要處理前文所述的隱性商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)；之后，需在每個(gè)會計(jì)期間調(diào)整長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，使之恰等于被投資單位的股東權(quán)益（凈公允價(jià)值）乘以持股比例所得到的凈公允價(jià)值份額（權(quán)益法正是因此而得名）。然而，為什么同樣的業(yè)務(wù)卻同時(shí)存在兩種不同的會計(jì)規(guī)則呢？為什么以20%、50%作為分界點(diǎn)呢？此規(guī)則的合理性迄今尚存爭議。（3）權(quán)益法的大量記錄是缺乏法律證據(jù)的，如何保證會計(jì)信息的證據(jù)力?在貸記“投資收益”科目時(shí)，并沒有任何法律證據(jù)能夠證明企業(yè)資產(chǎn)的增加、利潤的增加。權(quán)益法下貸記的投資收益是典型的黃粱美夢般的利潤。71Continued（4）公允價(jià)值規(guī)則與權(quán)益法的捆綁適用更加劇了問題的嚴(yán)重性。新的權(quán)益法的操作規(guī)則與之前相比，最大的變化在于，新準(zhǔn)則套用企業(yè)合并的思路，引入了隱性商譽(yù)、負(fù)商譽(yù)的規(guī)則。如果說原準(zhǔn)則的權(quán)益法是把長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值盯到“持股百分比×被投資單位股東權(quán)益的賬面價(jià)值”，那么新準(zhǔn)則的權(quán)益法就是把長期股權(quán)投資的賬面價(jià)值盯到“持股百分比×被投資單位股東權(quán)益的公允價(jià)值”。權(quán)益法本身就廣受爭議，公允價(jià)值思路的引入顯然使問題變得更為復(fù)雜。目前并不存在統(tǒng)一的投資核算規(guī)則。由于準(zhǔn)則的調(diào)整范圍存在交叉現(xiàn)象，

因此，如果不給出合理的界定，投資方將會有理由選擇使用會計(jì)準(zhǔn)則。在國際會計(jì)準(zhǔn)則下，針對股權(quán)投資實(shí)際上并存著成本法、權(quán)益法、交易性金融資產(chǎn)、

其他權(quán)益工具投資等四套會計(jì)規(guī)則，如表所示。72Continued面對這一局面，為避免企業(yè)管理層自行選擇會計(jì)規(guī)則，國際會計(jì)準(zhǔn)則索性給出規(guī)定：如果所投資的股票已上市交易，就不能采用成本法或權(quán)益法。這在理論上更是無法進(jìn)行合理解釋。如何設(shè)計(jì)統(tǒng)一的股權(quán)投資核算規(guī)則，是很有研究價(jià)值的重要問題。73748.2.4長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提1.對子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的股權(quán)投資的減值對子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)的股權(quán)投資若存在減值跡象，則應(yīng)按《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》的規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備。長期股權(quán)投資的可收回金額低于其賬面價(jià)值時(shí)，應(yīng)按兩者的差額計(jì)提長期投股權(quán)資減值準(zhǔn)備?？苫厥战痤~，是指長期股權(quán)投資的公允價(jià)值減去其處置費(fèi)用的凈額與長期股權(quán)投資預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值中的較高者。75Continued【例8—12】范蠡儒商股份公司持有西子服裝有限公司30%的股權(quán)，能夠?qū)ξ髯臃b有限公司實(shí)施重大影響。截至20×7年12月31日，范蠡儒商股份公司對西子服裝有限公司上述股權(quán)投資的賬面價(jià)值為40000000元，經(jīng)測算，20×7年12月31日范蠡儒商股份公司持有西子服裝有限公司的股權(quán)的可收回金額為33000000元。范蠡儒商股份公司20#7年12月31日計(jì)提減值的賬務(wù)處理為：借：資產(chǎn)減值損失7000000

貸：長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備7000000768.2.4長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備的計(jì)提2.對不具有重大影響且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資的減值對于不具有重大影響，在活躍市場上沒有報(bào)價(jià)且公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長期股權(quán)投資，若有客觀證據(jù)表明該項(xiàng)投資發(fā)生減值，則應(yīng)當(dāng)按照該類投資的賬面價(jià)值與按類似金融資產(chǎn)當(dāng)時(shí)市場收益率對其未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)所確定的現(xiàn)值的差額，計(jì)提減值準(zhǔn)備。77Continued【例8—13】天龍地產(chǎn)股份公司持有京?？萍加邢薰?0%的股權(quán)，不能夠?qū)┖？萍加邢薰緦?shí)施重大影響且京?？萍加邢薰镜墓蓹?quán)不存在活躍市場，其公允價(jià)值不能可靠取得。截至20×7年12月31日，天龍地產(chǎn)股份公司對京?？萍加邢薰旧鲜龉蓹?quán)投資的賬面價(jià)值為20000000元，該項(xiàng)投資按類似金融資產(chǎn)當(dāng)時(shí)市場收益率對其未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)金額為18000000元。天龍地產(chǎn)股份公司20×7年12月31日計(jì)提減值的會計(jì)分錄為：

借：資產(chǎn)減值損失2000000

貸：長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備2000000788.2.5長期股權(quán)投資的處置處置長期股權(quán)投資時(shí)，其賬面價(jià)值與實(shí)際取得價(jià)款的差額，應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益。采用權(quán)益法核算的長期股權(quán)投資，因被投資單位除凈損益以外所有者權(quán)益的其他變動(dòng)而計(jì)入所有者權(quán)益的，處置該項(xiàng)投資時(shí)應(yīng)當(dāng)將原計(jì)入所有者權(quán)益的部分按相應(yīng)比例轉(zhuǎn)入當(dāng)期損益。79Continued【例8—14】高盛畜產(chǎn)股份公司原持有三匯食品有限公司40%的股權(quán)。20×6年9月9日，高盛畜產(chǎn)股份公司決定出售對三匯食品有限公司10%的股權(quán)，出售所得價(jià)款1410萬元。出售時(shí)其長期股權(quán)投資的相關(guān)明細(xì)賬信息如下：“成本”3600萬元，“損益調(diào)整”（借方）960萬元，“其他權(quán)益變動(dòng)”（借方）600萬元。

假定不考慮其他因素，其賬務(wù)處理為：（1）確認(rèn)處置損益時(shí)。借：銀行存款14100000

貸：長期股權(quán)投資——投資成本9000000——損益調(diào)整2400000 ——其他權(quán)益變動(dòng)1500000

投資收益1200000（2）結(jié)轉(zhuǎn)其他綜合收益和資本公積時(shí)。借：資本公積——其他資本公積1500000

貸：投資收益1500000808.2.6長期股權(quán)投資的報(bào)表列報(bào)與附注披露1.報(bào)表列報(bào)在資產(chǎn)負(fù)債表上，“長期股權(quán)投資”項(xiàng)目是按照“長期股權(quán)投資”總賬借方余額減去“長期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備”科目貸方余額之后的凈額列報(bào)的。2.附注披露企業(yè)應(yīng)在會計(jì)報(bào)表附注中披露如下信息：子公司、合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)清單，包括企業(yè)名稱、注冊地、業(yè)務(wù)性質(zhì)、投資方的持股比例和表決權(quán)比例；合營企業(yè)和聯(lián)營企業(yè)當(dāng)期的主要財(cái)務(wù)信息，包括資產(chǎn)、負(fù)債、收入、費(fèi)用等合計(jì)金額；被投資單位向投資方轉(zhuǎn)移資金的能力受到嚴(yán)格限制的情況；當(dāng)期及累計(jì)未確認(rèn)的投資損失金額；與對子公司、合營企業(yè)及聯(lián)營企業(yè)投資相關(guān)的或有負(fù)債。81【專欄5】關(guān)于列報(bào)股權(quán)投資的三種思路和四套規(guī)則的小結(jié)不難看出，《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第2號——長期股權(quán)投資》（2014年修訂）與《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第22號——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》（2017年修訂）的調(diào)整范圍存在一定的重疊。如果某企業(yè)購買了上市公司的股權(quán)且準(zhǔn)備長期持有，那么它究竟該遵照哪一個(gè)準(zhǔn)則進(jìn)行會計(jì)處理呢？為什么分別針對短期持有的股權(quán)投資與長期持有的股權(quán)投資設(shè)計(jì)會計(jì)處理規(guī)則呢？對此，尚無合理解釋。這啟示人們，在借鑒域外規(guī)則時(shí)宜采取質(zhì)疑的態(tài)度。當(dāng)前并存的四種會計(jì)處理規(guī)則體現(xiàn)了在會計(jì)報(bào)表中列報(bào)股權(quán)投資的三種思路。第一種思路是用付出的成本（cost）來列示，此即成本法，屬于典型的歷史成本會計(jì)理念。第二種思路是用股權(quán)投資的市價(jià)來反映，這種思路體現(xiàn)為“交易性金融資產(chǎn)”和“其他權(quán)益工具投資”這兩種會計(jì)處理規(guī)則。第三種思路是用投資方的持股比例乘以被投資單位股東權(quán)益的賬面價(jià)值（或公允價(jià)值）所計(jì)算出的理論價(jià)值來反映，此即權(quán)益法。權(quán)益法往往被視為歷史成本會計(jì)的一種變體，采用權(quán)益法時(shí)也要考慮減值測試。但實(shí)際上，權(quán)益法下的會計(jì)信息既不是歷史成本，也不是公允價(jià)值。股權(quán)投資的三種會計(jì)處理理念、四種操作規(guī)則并存的事實(shí)反映了會計(jì)準(zhǔn)則的體系性缺陷，迄今尚無文件能夠給出合理的解釋。如何設(shè)計(jì)統(tǒng)一的股權(quán)投資核算規(guī)則，仍有待求解。82【專欄5】關(guān)于列報(bào)股權(quán)投資的三種思路和四套規(guī)則的小結(jié)實(shí)務(wù)中對長期股權(quán)投資的會計(jì)處理規(guī)則一直存在爭議，即“相較于對聯(lián)營企業(yè)和合營企業(yè)投資，企業(yè)持有的對子公司投資，因能夠控制被投資單位，影響程度更深一些，在個(gè)別財(cái)務(wù)報(bào)表中反而采用成本法，與聯(lián)營企業(yè)、合營企業(yè)的核算理念不盡一致，也無法類比”。對于這種疑問，準(zhǔn)則制定者指出，之所以要求投資方對子公司的長期股權(quán)投資采用成本法核算，主要是為了避免在子公司實(shí)際宣告發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤之前，母公司墊付資金發(fā)放現(xiàn)金股利或利潤等情況，解決了原來權(quán)益法核算下投資收益不能足額收回導(dǎo)致超分配的問題。但這種解釋缺乏合理邏輯，限制超分配這一目的，不見得只有修改會計(jì)規(guī)則這一種手段才能達(dá)成。838.3股權(quán)投資被分類為“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”的情形1.概述準(zhǔn)則規(guī)定，對于“以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)”，要在資產(chǎn)負(fù)債表日將原賬面價(jià)值調(diào)整為公允價(jià)值，同時(shí)將調(diào)整額計(jì)入利潤表。企業(yè)應(yīng)當(dāng)將其所持有的交易性金融資產(chǎn)（held-for-tradingfi