第八章 金融機(jī)構(gòu)

1第八章金融機(jī)構(gòu)體系【學(xué)習(xí)目標(biāo)】

通過(guò)本章學(xué)習(xí)，要求學(xué)生了解金融體系的一般構(gòu)成，掌握商業(yè)銀行、中央銀行、政策性銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)、職能及業(yè)務(wù)內(nèi)容?！局攸c(diǎn)難點(diǎn)】1．現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成2．商業(yè)銀行的職能和業(yè)務(wù)3．中央銀行的職能和業(yè)務(wù)2第一節(jié)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成一、金融機(jī)構(gòu)體系的概念

金融機(jī)構(gòu)體系是一國(guó)所有從事金融活動(dòng)的組織，按照一定結(jié)構(gòu)形成的整體及其內(nèi)部相互聯(lián)系的總稱。金融機(jī)構(gòu)體系的概念包含兩層涵義：一是指金融的內(nèi)部結(jié)構(gòu)及其總體規(guī)模；二是指各金融機(jī)構(gòu)之間的內(nèi)在聯(lián)系。3二、現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成

1．商業(yè)銀行商業(yè)銀行又稱存款貨幣銀行，是以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、貸款為主要業(yè)務(wù)，以盈利為目的，并向全社會(huì)提供多種金融服務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。

2．中央銀行中央銀行是指代表國(guó)家對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理，制定和執(zhí)行貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)。在一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于領(lǐng)導(dǎo)核心地位。

3．非銀行金融機(jī)構(gòu)非銀行金融機(jī)構(gòu)是指商業(yè)銀行和中央銀行以外的具體經(jīng)辦某類金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。4三、我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系（一）新中國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的建立（二）“大一統(tǒng)”的金融機(jī)構(gòu)體系（三）“多元混合型”的金融機(jī)構(gòu)體系（四）多元化金融機(jī)構(gòu)體系的形成（五）我國(guó)現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系5我國(guó)現(xiàn)階段所形成的金融機(jī)構(gòu)體系的總體情況

中央銀行中國(guó)人民銀行政策性銀行國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行國(guó)有商業(yè)銀行中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、交通銀行股份制商業(yè)銀行中信銀行、招商銀行、華夏銀行、中國(guó)光大銀行、民生銀行、深圳發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、上海浦東發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、恒豐銀行、浙商銀行、渤海銀行城市商業(yè)銀行北京、上海、深圳、大連等91家非銀行金融機(jī)構(gòu)保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、財(cái)務(wù)公司、融資租賃公司、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社、郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)等6第二節(jié)商業(yè)銀行

一、商業(yè)銀行的概念和性質(zhì)(一)商業(yè)銀行的概念傳統(tǒng)意義上的商業(yè)銀行是指以盈利為目標(biāo)，專門從事存款、貸款和資金結(jié)算業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)?，F(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行則是指以盈利為目標(biāo)，以存、放、匯為主業(yè)，以各種形式的金融創(chuàng)新為手段，全方位經(jīng)營(yíng)各種銀行與非銀行金融業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。現(xiàn)在，商業(yè)銀行的內(nèi)涵與外延已遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出它過(guò)去的特定范圍，其所經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)比過(guò)去要寬得多?，F(xiàn)代意義上的商業(yè)銀行，是一種性質(zhì)明確、產(chǎn)權(quán)清晰、在法律上真正能獨(dú)立自主、以利潤(rùn)為目標(biāo)、經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)全方位展開的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。7(二)商業(yè)銀行的性質(zhì)商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)借貸資本的特殊企業(yè)，它以經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存、貸款為主要業(yè)務(wù)，以追逐利潤(rùn)為目標(biāo)，具有綜合性多功能經(jīng)營(yíng)的特點(diǎn)。首先，商業(yè)銀行是企業(yè)，它的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要一定的自有資本，并根據(jù)自己本行業(yè)的特點(diǎn)，依法經(jīng)營(yíng)、照章納稅、自負(fù)盈虧，并以追逐利潤(rùn)為目標(biāo)。其次，商業(yè)銀行與一般企業(yè)又不完全相同。從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象看，它作為信用中介，以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債為經(jīng)營(yíng)對(duì)象，經(jīng)營(yíng)的是貨幣和資本這種特殊的商品。此外，從商業(yè)銀行作為金融企業(yè)的特殊性來(lái)看，它與其他銀行及金融機(jī)構(gòu)相比，業(yè)務(wù)更綜合、功能更全面，能為顧客提供更廣泛的金融服務(wù)。8【小知識(shí)】銀行一詞，源于意大利Banca，其原意是長(zhǎng)凳、椅子，是最早的市場(chǎng)上貨幣兌換商的營(yíng)業(yè)用具。英語(yǔ)轉(zhuǎn)化為Bank，意為存錢的柜子。銀行是商品貨幣經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物。它的產(chǎn)生大體上分為三個(gè)階段：第一階段：出現(xiàn)了貨幣兌換業(yè)和兌換商。第二階段：增加了貨幣保管和收付業(yè)務(wù)即由貨幣兌換業(yè)演變成貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)。第三階段：兼營(yíng)貨幣保管、收付、結(jié)算、放貸等業(yè)務(wù)，這時(shí)貨幣兌換業(yè)便發(fā)展為銀行業(yè)。銀行的產(chǎn)生和發(fā)展是同貨幣商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相聯(lián)系的，前資本主義社會(huì)的貨幣兌換業(yè)是銀行業(yè)形成的基礎(chǔ)。貨幣兌換業(yè)起初只經(jīng)營(yíng)鑄幣兌換業(yè)務(wù)，以后又代商人保管貨幣、收付現(xiàn)金等。這樣，兌換商人手中就逐漸聚集起大量貨幣資金。當(dāng)貨幣兌換商從事放款業(yè)務(wù)，貨幣兌換業(yè)就發(fā)展成為銀行業(yè)。近代最早的銀行是1580年建于意大利的威尼斯銀行。此后，1593年在米蘭、1609年在阿姆斯特丹、1621年在紐倫堡、1629年在漢堡以及其它城市也相繼建立了銀行。當(dāng)時(shí)這些銀行主要的放款對(duì)象是政府，并帶有高利貸性質(zhì)，因而不能適應(yīng)資本主義工商業(yè)發(fā)展的要求。一般認(rèn)為最早出現(xiàn)的現(xiàn)代資本主義銀行是1694年創(chuàng)辦的英格蘭銀行。到18世紀(jì)末19世紀(jì)初，規(guī)模巨大的股份銀行紛紛建立，成為資本主義銀行的主要形式。9二、商業(yè)銀行的職能信用中介變貨幣收入為貨幣資本支付中介信用創(chuàng)造金融服務(wù)10三、商業(yè)銀行的類型和組織形式（一）商業(yè)銀行的類型從商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍劃分，西方商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中經(jīng)歷了兩種類型：職能分工型和全能型。（二）商業(yè)銀行的組織形式商業(yè)銀行的組織形式是指商業(yè)銀行在社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活中的存在形式。由于各國(guó)的政治經(jīng)濟(jì)情況不同，各國(guó)商業(yè)銀行的組織形式也有所不同。歸納起來(lái)，主要有：

1．單一銀行制

2．總分行制

3．集團(tuán)銀行制

4．連鎖銀行制11四、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則安全性:指銀行的資產(chǎn)、收入、信譽(yù)以及所能經(jīng)營(yíng)發(fā)展的條件免遭損失的可靠性程度。安全性原則，即商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要盡可能減少風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全。流動(dòng)性:流動(dòng)性原則，是指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中要能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提存，并且能滿足客戶必要且合理的貸款要求。盈利性:盈利性原則，是指商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)要實(shí)現(xiàn)自身盈利和社會(huì)利益的統(tǒng)一。12五、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（一）負(fù)債業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的負(fù)債與所有者權(quán)益（即銀行的資本金）構(gòu)成銀行的資金來(lái)源。因此，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)就是商業(yè)銀行組織信貸資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，是其資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。13我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有：資本金業(yè)務(wù)存款業(yè)務(wù)借入款業(yè)務(wù)14（二）資產(chǎn)業(yè)務(wù)

商業(yè)銀行將其通過(guò)負(fù)債業(yè)務(wù)形成的貨幣資金加以運(yùn)用以獲取收益的業(yè)務(wù)叫資產(chǎn)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要有:貸款業(yè)務(wù)票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)同業(yè)拆放業(yè)務(wù)投資業(yè)務(wù)15（三）中間業(yè)務(wù)

中間業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行以中間人的身份替客戶辦理收付和其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。中間業(yè)務(wù)種類繁多，包括匯兌結(jié)算、票據(jù)承兌、代理收付、理財(cái)、信托、租賃以及國(guó)際業(yè)務(wù)中的信用證服務(wù)等。16第三節(jié)中央銀行

一、中央銀行的產(chǎn)生中央銀行是現(xiàn)代金融機(jī)構(gòu)體系的領(lǐng)導(dǎo)核心，是一國(guó)最高的金融管理機(jī)構(gòu)。它是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，經(jīng)歷了漫長(zhǎng)的發(fā)展逐步形成的。中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)條件主要有：（一）銀行券集中發(fā)行的需要（二）票據(jù)清算的需要（三）“最后貸款人”的需要（四）代表政府管理全國(guó)金融業(yè)的需要17二、中央銀行的性質(zhì)和特征不以盈利為目的不經(jīng)營(yíng)一般銀行的業(yè)務(wù)處于超然地位，為實(shí)現(xiàn)國(guó)家政策服務(wù)18三、中央銀行的職能1．中央銀行是發(fā)行的銀行。所謂發(fā)行的銀行，是指中央銀行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)，是全國(guó)唯一的貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)。這具有兩方面的含義：一是指中央銀行壟斷銀行券的發(fā)行權(quán)；二是指中央銀行作為貨幣政策的最高決策機(jī)構(gòu)，在決定一國(guó)貨幣供應(yīng)量方面具有至關(guān)重要的作用。這一方面可以為中央銀行提供資金來(lái)源，為中央銀行調(diào)控金融和經(jīng)濟(jì)提供資金力量；另一方面，國(guó)家可因此獲得貨幣發(fā)行的利益。2．中央銀行是銀行的銀行。所謂銀行的銀行，是指中央銀行一般不同工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系，只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來(lái)，是全國(guó)存款準(zhǔn)備金的保管者、金融票據(jù)交換中心、金融機(jī)構(gòu)的最后貸款人。這一職能的產(chǎn)生和發(fā)展，也是中央銀行從一般商業(yè)銀行中脫穎而出的重要標(biāo)志。3．中央銀行是政府的銀行。所謂政府的銀行，并不是指銀行的資本所有權(quán)屬于國(guó)家，而是說(shuō)中央銀行是代表政府執(zhí)行貨幣金融政策的機(jī)構(gòu)。19四、中央銀行的類型（一）單一型中央銀行制（二）復(fù)合型中央銀行制（三）跨國(guó)中央銀行制（四）準(zhǔn)中央銀行制20五、中央銀行業(yè)務(wù)（一）中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)主要包括貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)、存款準(zhǔn)備金業(yè)務(wù)、代理國(guó)庫(kù)業(yè)務(wù)（二）中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括貸款業(yè)務(wù)，再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)和黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù)等。（三）清算業(yè)務(wù)中央銀行清算業(yè)務(wù)又稱中間業(yè)務(wù)，即中央銀行為各金融機(jī)構(gòu)之間，因經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的資金往來(lái)和債權(quán)債務(wù)進(jìn)行了結(jié)。21六、我國(guó)的中央銀行

中國(guó)人民銀行是我國(guó)的中央銀行，是由國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)并管理全國(guó)金融事業(yè)的國(guó)家機(jī)關(guān)。中國(guó)人民銀行始建于1948年12月1日。建成后，既行使中央銀行職能，又對(duì)企業(yè)單位和居民個(gè)人辦理存、貸款等業(yè)務(wù)。直到1983年9月，國(guó)務(wù)院決定，中國(guó)人民銀行專門行使中央銀行職能，同時(shí)成立中國(guó)工商銀行，辦理有關(guān)具體業(yè)務(wù)。1993年12月，《國(guó)務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》進(jìn)一步明確中國(guó)人民銀行的主要職能是制定和實(shí)施貨幣政策，保持貨幣的穩(wěn)定；對(duì)金融機(jī)構(gòu)實(shí)行嚴(yán)格的監(jiān)管，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)體系安全、有效地運(yùn)行。1995年3月18日第八屆全國(guó)人民代表大會(huì)第三次會(huì)議通過(guò)了《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》，至此，中國(guó)人民銀行作為中央銀行以法律形式被確定下來(lái)。22《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》規(guī)定，中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)1．起草有關(guān)法律和行政法規(guī)；完善有關(guān)金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行規(guī)則；發(fā)布與履行職責(zé)有關(guān)的命令和規(guī)章。2．依法制定和執(zhí)行貨幣政策。3．監(jiān)督管理銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)。4．防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定。5．確定人民幣匯率政策；維護(hù)合理的人民幣匯率水平；實(shí)施外匯管理；持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備。6．發(fā)行人民幣，管理人民幣流通。237．經(jīng)理國(guó)庫(kù)。8．會(huì)同有關(guān)部門制定支付結(jié)算規(guī)則，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。9．制定和組織實(shí)施金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)制度，負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)匯總和宏觀經(jīng)濟(jì)分析與預(yù)測(cè)。10．組織協(xié)調(diào)國(guó)家反洗錢工作，指導(dǎo)、部署金融業(yè)反洗錢工作，承擔(dān)反洗錢的資金監(jiān)測(cè)職責(zé)。11．管理信貸征信業(yè)，推動(dòng)建立社會(huì)信用體系。12．作為國(guó)家的中央銀行，從事有關(guān)國(guó)際金融活動(dòng)。13．按照有關(guān)規(guī)定從事金融業(yè)務(wù)活動(dòng)。14．承辦國(guó)務(wù)院交辦的其他事項(xiàng)。24

第四節(jié)政策性銀行

一、政策性銀行的概念及特征

概念:

政策性銀行是由政府創(chuàng)立或擔(dān)保，為貫徹政府的決策和意向，在特定的業(yè)務(wù)領(lǐng)域內(nèi)，專門從事政策性金融業(yè)務(wù)的銀行。特征：1．經(jīng)營(yíng)的目的是為了實(shí)現(xiàn)政府的政策目標(biāo)2．資金來(lái)源主要是政府財(cái)政撥款和發(fā)行政策性金融債券3．政策性銀行的資金運(yùn)用以發(fā)放中長(zhǎng)期貸款為主，貸款利率一般低于同期限的商業(yè)銀行貸款利率4．政策性銀行有自己特定的服務(wù)領(lǐng)域，而不與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)5．不參與信用創(chuàng)造25二、政策性銀行的職能和分類（一）政策性銀行的職能信用中介職能政策性職能調(diào)控性職能誘導(dǎo)性職能服務(wù)性職能26（二）政策性銀行的種類

1．開發(fā)銀行

2．農(nóng)業(yè)政策銀行

3．進(jìn)出口政策銀行世界各國(guó)的政策性銀行除了上述三種類型之外，還有住房政策性金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)政策性金融機(jī)構(gòu)。前者專門為住房的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、分配和消費(fèi)各個(gè)環(huán)節(jié)提供政策性融資；后者主要服務(wù)于中小企業(yè)，為支持中小企業(yè)增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，開辟就業(yè)渠道，推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新與進(jìn)步提供政策性金融服務(wù)。27三、我國(guó)的政策性銀行

（一）國(guó)家開發(fā)銀行國(guó)家開發(fā)銀行于1994年3月經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)成立，注冊(cè)資本為500億元人民幣，由財(cái)政部核撥。其設(shè)立宗旨是為更有效地集中資金保證國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)，緩解經(jīng)濟(jì)建設(shè)的“瓶頸”制約，增強(qiáng)國(guó)家對(duì)固定資產(chǎn)投資的調(diào)控能力，進(jìn)一步深化投資、融資體制的改革，是一家以國(guó)家重點(diǎn)建設(shè)為主要融資對(duì)象的政策性投資開發(fā)銀行。目前在全國(guó)設(shè)有32家分行和4家代表處。國(guó)家開發(fā)銀行的主要任務(wù)是：按照國(guó)家的法律、法規(guī)和方針、政策，籌集和引導(dǎo)境內(nèi)外資金，支持國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施、基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和支柱產(chǎn)業(yè)的大中型基本建設(shè)和技術(shù)改造等政策性項(xiàng)目及配套工程建設(shè)，從資金來(lái)源上對(duì)固定資產(chǎn)投資總量進(jìn)行控制和調(diào)節(jié)，優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，提高經(jīng)濟(jì)效益，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康地發(fā)展。28（二）中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行正式成立于1994年11月，注冊(cè)資本金為200億元人民幣，其中一部分從中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行現(xiàn)有信貸基金中劃轉(zhuǎn)，其余部分由財(cái)政部撥付。到1996年底，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的總資產(chǎn)達(dá)7057億元人民幣。中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的主要任務(wù)是：按照國(guó)家的法律、法規(guī)和方針、政策，以國(guó)家信用為基礎(chǔ)，籌集農(nóng)業(yè)政策性信貸資金，承擔(dān)國(guó)家規(guī)定的農(nóng)業(yè)政策性金融業(yè)務(wù)，代理財(cái)政性支農(nóng)資金的撥付，為農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展服務(wù)。29（三）中國(guó)進(jìn)出口銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行正式成立于1994年7月，其注冊(cè)資本金為33．8億元人民幣，由國(guó)家財(cái)政全額撥給。業(yè)務(wù)上接受財(cái)政部、對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)合作部(現(xiàn)合并為商務(wù)部)、中國(guó)人民銀行的指導(dǎo)和監(jiān)督。中國(guó)進(jìn)出口銀行的主要任務(wù)是：執(zhí)行國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和對(duì)外貿(mào)易經(jīng)濟(jì)政策，為擴(kuò)大我國(guó)機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備等資本性貨物出口提供政策性金融支持。30第五節(jié)非銀行金融機(jī)構(gòu)

非銀行金融機(jī)構(gòu)泛指除中央銀行、商業(yè)銀行、政策性銀行及其他專業(yè)銀行以外的金融機(jī)構(gòu)。與各類銀行相比，非銀行金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍較小，專業(yè)性較強(qiáng)，規(guī)模與實(shí)力也稍顯遜色。但非銀行金融機(jī)構(gòu)是一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中非常重要的組成部分，它的發(fā)展?fàn)顩r是衡量一國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系是否成熟的重要標(biāo)志之一。31一、保險(xiǎn)公司

保險(xiǎn)公司是專門經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的經(jīng)濟(jì)組織。它的主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)包括財(cái)產(chǎn)、人身、責(zé)任、信用等方面的保險(xiǎn)與再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。保險(xiǎn)公司的資金來(lái)源是從投保人那里收取的保險(xiǎn)費(fèi)集中起來(lái)建立的保險(xiǎn)基金及其投資收益；其資金運(yùn)用除支付賠償款外，還用于投資政府公債、公司債券和股票、不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、保單貸款等。保險(xiǎn)公司是當(dāng)代各國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的重要組成部分。在許多國(guó)家，它已成為最大的非銀行金融機(jī)構(gòu)。32二、信托組織

信托組織是以受托人的身份經(jīng)營(yíng)、收受、經(jīng)理或運(yùn)用信托資金或財(cái)產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。信托組織的形式多種多樣，它可以是私營(yíng)企業(yè)，也可以是政府機(jī)構(gòu)，或者是兼營(yíng)各種業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)的部門之一。其信托業(yè)務(wù)主要包括信托存款、信托貸款、養(yǎng)老金信托、有價(jià)證券信托、債權(quán)信托、公益事業(yè)信托等。除信托業(yè)