第01章 貨幣與貨幣制度

學習目的和要求：

通過本章的學習，學生應準確識記本章的基本概念，領會本章的基本理論。了解貨幣的起源及相關理論；了解貨幣形式的演變歷程；理解貨幣的職能；了解貨幣制度的基本構成及國家貨幣制度的演變；掌握我國人民幣制度的主要內(nèi)容；了解國際貨幣體系的演變歷程。

第一章

貨幣與貨幣制度雅普島（Yap）是一個位于西太平洋西部的小島，人口約6300人，面積100.2平方公里。島上居民把石頭當錢用的歷史最早可以追溯到2000年前，傳說當?shù)氐陌⒛枪怕鼘④?，他發(fā)現(xiàn)了帛琉的石灰?guī)r洞，帶回來巨大的石頭，為了方便運輸，它將石頭切成圓形并在中間鑿出一個圓形窟窿。此后，雅普島的居民就形成了把這種圓形大石頭當貨幣的習慣，他們把這種石頭錢叫做斐，斐的大小不一，直徑從一英尺到十二英尺不等，共同點就是中間都有一個大圓洞，一個直徑3.6米的大斐需要20多個青壯年才能搬運的動。

導入案例：

雅普島上的石頭貨幣在雅普島，居民富有的表現(xiàn)就是家里有許多石頭錢，且石頭越大越好，他們把石頭錢擺放在自家門前形成一排，為了變的富有，許多人甚至冒著生命危險去海外的島上采大石頭回來。

雅普島居民不足一萬人，圓盤石頭是島上的通用貨幣，它可以用來交易任何東西，如買地買房子，買獨木船，

甚至結婚娶媳婦的時候都是使用石頭，

當需要交易的時候，雙方就帶著石頭出發(fā)。第一節(jié)

貨幣的起源與貨幣形式的演變貨幣是商品交換的產(chǎn)物。貨幣是與商品相伴生的經(jīng)濟范疇，解開貨幣之謎，必須從分析商品入手。在人類社會的初期，并不存在商品交換，當然也不存在貨幣。在原始的氏族共同體中，由于生產(chǎn)力水平極其低下，人們各盡所能，集體勞作，方能維持生存。整個勞動在氏族共同體的需要下統(tǒng)一進行，勞動產(chǎn)品歸氏族共同體所有，統(tǒng)一分配。伴隨著生產(chǎn)力水平的提高，剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)，氏族開始分化瓦解，社會分工和私有制開始形成，這時情況發(fā)生了巨大變化，這就是商品生產(chǎn)和商品交換的出現(xiàn)。

一、貨幣的起源商品是商品生產(chǎn)者為了交換而生產(chǎn)的勞動產(chǎn)品。由于生產(chǎn)資料和勞動產(chǎn)品的私有制，商品生產(chǎn)者的勞動直接表現(xiàn)為私人勞動；由于社會分工，商品生產(chǎn)者的勞動是為別人所需要的產(chǎn)品而進行的勞動，是社會總勞動的一部分，具有社會勞動的性質。這就產(chǎn)生了私人勞動和社會勞動的矛盾。商品生產(chǎn)者生產(chǎn)的產(chǎn)品只有通過交換，即產(chǎn)品交換出去，他們的勞動才會被社會承認，從而轉化為社會勞動。只有通過商品交換，才能解決商品生產(chǎn)的私人勞動與社會勞動的矛盾。人們在長期的交換中發(fā)現(xiàn)，先把自己的商品換成通常大家接受的商品，然后再用這個商品去換取自己需要的商品就比較方便。當這種中介商品逐步固定在某種商品身上成為商品交換的媒介時，它就是一般價值形態(tài)了。從商品中分離出來的這種充當商品交換的媒介物就是貨幣。這時，商品生產(chǎn)者賣出自己的商品換得貨幣，再用所得貨幣去換取自己需要的商品，使自己的私人勞動轉換為社會勞動，從而解決了商品經(jīng)濟內(nèi)在的矛盾。

這就是貨幣的產(chǎn)生過程。因此，貨幣的產(chǎn)生過程也就是價值形式的發(fā)展過程，貨幣形式是價值形式發(fā)展的完成形式。貨幣是商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是商品內(nèi)在矛盾發(fā)展的必然結果。貨幣出現(xiàn)后，一切商品的價值都用貨幣來表現(xiàn)。商品內(nèi)在的使用價值和價值的矛盾，就外化為商品和貨幣的對立。

馬克思說，當一種商品從發(fā)揮一般等價物作用的幾種商品中分離出來，固定地充當一般等價物，充當商品交換的媒介時，貨幣就產(chǎn)生了。

貨幣作為一般等價物，從商品世界分離出來以后，仍然伴隨著商品交換和信用制度的發(fā)展而不斷演進。貨幣材質和形式，經(jīng)歷了“實物貨幣-金屬貨幣-信用貨幣”的發(fā)展過程。這種形式的變化，是不斷地適應經(jīng)濟社會發(fā)展變化而變化的，同時也消除了前一種貨幣形式無法克服的缺點。

二、貨幣形式的演變（一）實物貨幣

以自然界中存在的某種物品或人們生產(chǎn)的某種商品來充當貨幣。世界上最早的貨幣是實物貨幣。在早期簡單商品交換時代，生產(chǎn)力不發(fā)達，交換的目的是以滿足某種生活和生產(chǎn)的需要為主，因而要求作為交換媒介的貨幣必須具有價值和使用價值，貨幣主要由自然物來充當。早期的實物貨幣，一般近海地區(qū)多用海貝和鹽，游牧民族多用牲畜、皮革，農(nóng)業(yè)區(qū)多用農(nóng)具、布帛等等。中國古代商、周時期，牲畜、糧食、布帛、珠玉、貝殼等都充當過貨幣，而以貝殼最為流行。這種貨幣文化也滲透到了中國的漢字中，許多與財富有關的漢子其偏旁都有“貝”字。此時的貨幣，剛脫胎于普通商品，主要特征是能代表財富，是普遍的供求對象，而非理想的貨幣幣材，如牲畜充當貨幣，當其被分割后，它的價值便大大降低。當然，由于生產(chǎn)力水平較低，交易規(guī)模尚小，這種矛盾并不十分突出，仍可維持這類商品的貨幣地位。

實物貨幣具有一定的局限性。實物貨幣不易于分割；實物貨幣不易保管；有些實物貨幣的價值較小，大額的商品交易需要大量的貨幣發(fā)揮媒介作用，攜帶不便。

知識拓展

我國古代貨幣

1．“貝幣與商代銅貝”

海貝原為裝飾品，因攜帶方便，堅固耐用，有天生的計數(shù)單位，在中國歷史上最先充當貨幣，以至于中國漢字中凡與財富有關的，大都以“貝”為偏旁，如寶、貢、財、貧、賞、賜、貪、貫、貭、貴、買、賣、貶、貸、費、貿(mào)、賀、賃、賄、賂、貨、販、資、賊、賍、賎、賑、賒、賠、賤、賦、賭、贏、贖、賽、購、賺、贈等等，甚而出現(xiàn)“以貝為寶”的日常用語。后來天然海貝供不應求，遂有蚌貝、玉貝、骨貝及銅貝等仿貝輔其不足。商代中晚期到西周時期鑄造的銅貝，是人類最早的金屬鑄幣，比西方國家公認的最早金屬鑄幣--呂底亞王國鑄幣

（公元前640年）要早近千年。銅貝的形狀完

全仿效天然海貝，橢圓形，腹內(nèi)鑄成空洞，

面中間有一道從上到下的槽溝，兩邊鑄有數(shù)量

相同的短齒紋。還有一種“包金銅貝”和

“貼金銅貝”，貝面上包一層薄薄的金皮或涂一

層金粉，專供王侯貴戚們朝聘或賞賜之用。2、戰(zhàn)國時期四大貨幣體系。

戰(zhàn)國時期已逐步形成了比較完備的貨幣制度。貨幣幣材豐富多樣，有珠玉龜貝、金銀銅錫。甚至包括牲畜、皮革、齒角、糧食、布帛。而金有金塊、金貝，貝又有包金、貼金；銀有銀貝、銀布；銅有銅塊，銅鑄幣等?！豆茏?國蓄》有“以珠玉為上幣，以黃金為中幣。以刀布為下幣”的記述?！稘h書?食貨志》也說“太公為周立九府圜法，黃金方寸而重一斤；錢圜函方，輕重以銖；布帛廣二尺二寸為幅。長四丈為匹?！敝燎卮鷦t統(tǒng)一規(guī)定為：黃金為上幣，銅錢為下幣。珠玉龜貝銀錫之屬為器用寶藏，不為幣。而貨幣形制，精彩紛呈，嘆為現(xiàn)止。僅就銅質鑄幣而言，因不同地域和不同國家甚至一個國家的不同地區(qū)，流通不同形制的鑄幣，總體上形成了布幣、刀幣、圜錢、蟻鼻錢四大貨幣體系。

3、秦始皇統(tǒng)一貨幣與方孔圓錢的流通。

秦始皇統(tǒng)一六國，建立中央集權制政權，統(tǒng)一文字，統(tǒng)一度量衡，也統(tǒng)一了貨幣。從秦“半兩”開始，中國錢幣以方孔圓形作為定制，文銘重量，鑄行紀重錢幣。

4、漢武帝行"五銖"錢制沿用至隋末。

漢武帝元狩五年（公元前118年）廢“半兩”，改鑄“五銖”錢，大小輕重適宜，制作精美，深受歡迎，其后歷經(jīng)兩漢魏晉南北朝隋各朝累鑄，沿用至唐初長達700余年，是中國歷史上最長壽的貨幣。

5、唐初"開元通寶"方孔圓錢。

中國錢幣從“開元通寶”開始稱通寶、元寶和重寶，不再以重量單位為銘，實現(xiàn)了由銖兩體系向十進位制年號寶文體系錢幣的轉變。錢文由歐陽詢題寫，點畫方雅，結構開朗爽健，開創(chuàng)著名書法家藝術入錢文的先河。

6、兩宋銅鐵錢并行與紙幣出現(xiàn)。

宋朝錢幣銅鐵兼鑄，種類繁雜，每個皇帝每次改元都鑄新錢，錢文書體多種多樣，“對錢”盛行，錢幣藝術達到中國歷史上的最高水平。

我國是世界上最早使用紙幣的國家。北宋天圣元年（1023），世界上最早的紙幣——交子，在我國四川產(chǎn)生了，它比歐洲的兌換券要早好幾百年。北宋的“交子”和南宋的“會子”是最早的官方紙幣，其后盛衰更替，成為各個朝代主要通貨之一。而元代的寶鈔發(fā)行流通制度，則是世界最早的較為完備的紙幣流通制度。它規(guī)定并實施一套完美的幣制條例，如紙幣無限法償；設立平準庫，保證發(fā)行準備金制度的落實，保證貨幣幣值和物價的穩(wěn)定。所有這些，都成為世界貨幣制度的借鑒。直到19世紀20年代，尚被歐洲各國采用。

7、宋元明清"以銀為主，以錢為輔"的貨幣制度。

這一時期大宗交易用銀，同時使用銅錢和紙鈔。契丹文、女真文、蒙文、滿文等少數(shù)民族文字也用作錢文，成為多民族文化相互融合的歷史見證。

隨著生產(chǎn)水平的提高，交易規(guī)模的擴大，非金屬實物貨幣充當貨幣幣材的矛盾越來越突出，金屬在執(zhí)行貨幣職能方面的優(yōu)勢越來越明顯，如金屬易于分割，可按不同的比例任意分割。金屬也易于保管；金銀價值高，便于攜帶。于是金屬貨幣在交換中逐漸占據(jù)主導地位，最終成為通行的貨幣。隨著交易規(guī)模的不斷擴大，經(jīng)歷了由賤金屬到貴金屬的演變。貨幣金屬最初是賤金屬，多數(shù)國家和地區(qū)使用的是銅。隨著生產(chǎn)力的提高，參加交換的商品數(shù)量增加，需要包含價值量大的貴金屬充當貨幣，幣材由銅向銀和金過渡。到19世紀上半期，世界大多數(shù)國家處于金銀復本位貨幣制度時期，貨幣金屬主要是金、銀貴金屬。

（二）金屬貨幣信用貨幣屬于不足值貨幣，即作為貨幣商品的實物，其自身的商品價值低于其作為貨幣的購買價值，主要形式有：

1、可兌換的信用貨幣。

隨著生產(chǎn)和流通的進一步擴大，貴金屬幣材也不能滿足商品流通的需要，而且遠距離的大宗貿(mào)易攜帶金屬貨幣多有不便。由于貨幣作為商品交換的媒介，在流通中只起轉瞬即逝的媒介作用，人們更多關心的是用貨幣能否買到價值相當?shù)纳唐?，而不是貨幣實體的價值量。事實上，流通中被磨損了的鑄幣能夠被人們照常接受，并不影響商品交易，這就表明貨幣可以用象征的貨幣符號來執(zhí)行流通手段的職能。

（三）信用貨幣2、不可兌現(xiàn)信用貨幣。

銀行券的流通為政府發(fā)行不兌現(xiàn)紙幣提供了條件。政府紙幣是典型的不兌現(xiàn)信用貨幣，是與銀行券同時流通的、以國家政權為后盾的國家發(fā)行強制流通的紙質貨幣。同銀行券相比，政府紙幣以國家信用為基礎，表現(xiàn)出強制流通的、不可兌現(xiàn)的特征。

政府紙幣作為不兌現(xiàn)信用貨幣，由于其與財政赤字的密切聯(lián)系，容易導致貨幣流通的混亂。在20世紀30年代，銀行券與政府紙幣合二為一，中央銀行壟斷紙幣發(fā)行，并在了解貨幣與經(jīng)濟關系的基礎上，控制紙幣發(fā)行數(shù)量，控制貨幣供應，為不兌現(xiàn)信用貨幣的正常流通提供了保障。而且，不兌現(xiàn)信用貨幣突破了貨幣商品形態(tài)對經(jīng)濟發(fā)展的制約，為政府調控經(jīng)濟提供了一個手段，所以說不兌現(xiàn)信用貨幣是貨幣發(fā)展歷程中的重大飛躍。

20世紀50年代以來，由于信用制度發(fā)達，銀行結算手段改進，現(xiàn)金流通逐漸減少，貨幣主要采取存款形式，通過支票轉賬實現(xiàn)存款的債權債務轉移，成為購買商品支付勞務的主要手段，貨幣概念得以擴張，貨幣不僅包括硬幣和紙幣，而且包括可轉賬的活期存款，將不能隨時轉賬的定期存款和儲蓄存款稱為準貨幣。存款貨幣的出現(xiàn)，打破了實體貨幣的概念，將貨幣由有形貨幣引向無形貨幣。

（四）存款貨幣和電子貨幣支票轉賬結算較原有的各種交易方式有較大的好處，但仍有一些缺點即成本較高。銀行為降低這些成本，必須尋找新的出路。所以，隨著社會經(jīng)濟與技術的發(fā)展和電子計算機的普及運行，“電子貨幣”應運而生了。

不使用硬幣、紙幣和支票方式的貨幣支付形式，而通過商業(yè)銀行之間、商業(yè)銀行與中央銀行之間以及商業(yè)銀行與大公司之間的計算機或終端以電子方式進行的貨幣支付被稱為電子資金匯劃。其金額龐大，可以節(jié)省大量的支票印制成本。還有廣范使用的信用卡、電子錢包、微信支付等更是極為流行的付款方式。隨著支付方式的發(fā)展，未來可能會出現(xiàn)一個無現(xiàn)金的社會，實在材料的貨幣的使用空間變小。知識拓展

比特幣

比特幣（BitCoin）的概念最初由中本聰在2009年提出，根據(jù)中本聰?shù)乃悸吩O計發(fā)布的開源軟件以及建構其上的P2P網(wǎng)絡。比特幣是一種P2P形式的數(shù)字貨幣。點對點的傳輸意味著一個去中心化的支付系統(tǒng)。

與大多數(shù)貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機構發(fā)行，它依據(jù)特定算法，通過大量的計算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟使用整個P2P網(wǎng)絡中眾多節(jié)點構成的分布式數(shù)據(jù)庫來確認并記錄所有的交易行為，并使用密碼學的設計來確保貨幣流通各個環(huán)節(jié)安全性。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無法通過大量制造比特幣來人為操控幣值?；诿艽a學的設計可以使比特幣只能被真實的擁有者轉移或支付。這同樣確保了貨幣所有權與流通交易的匿名性。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數(shù)量非常有限，具有極強的稀缺性。該貨幣系統(tǒng)曾在4年內(nèi)只有不超過1050萬個，之后的總數(shù)量將被永久限制在2100萬個。

比特幣可以用來兌現(xiàn)，可以兌換成大多數(shù)國家的貨幣。使用者可以用比特幣購買一些虛擬物品，比如網(wǎng)絡游戲當中的衣服、帽子、裝備等，只要有人接受，也可以使用比特幣購買現(xiàn)實生活當中的物品。

西維吉尼亞州民主黨參議員喬?曼欽（JoeManchin）2014年2月26日向美國聯(lián)邦政府多個監(jiān)管部門發(fā)出公開信，希望有關機構能夠就比特幣鼓勵非法活動和擾亂金融秩序的現(xiàn)狀予以重視，并要求能盡快采取行動，以全面封殺該電子貨幣。

2017年1月24日中午12：00起，中國三大比特幣平臺正式開始收取交易費。

第二節(jié)

貨幣的職能價值尺度是用來衡量和表現(xiàn)商品價值的一種職能，是貨幣的最基本、最重要的職能。正如衡量長度的尺子本身有長度，稱東西的砝碼本身有重量一樣，衡量商品價值的貨幣本身也是商品，具有價值。沒有價值的東西，不能充當價值尺度。

貨幣作為價值尺度，就是把各種商品的價值都表現(xiàn)為一定的貨幣量，以表示各種商品的價值在質的方面相同，在量的方面可以比較。各種商品的價值并不是由于有了貨幣才可以互相比較，恰恰相反，只是因為各種商品的價值都是人類勞動的凝結，它們本身才具有相同的質，從而在量上可以比較。商品的價值量由物化在該商品內(nèi)的社會必要勞動量決定。但是商品價值是看不見、摸不到的，自己不能直接表現(xiàn)自己，它必須通過另一種商品來表現(xiàn)。在商品交換過程中，貨幣成為一般等價物，可以表現(xiàn)任何商品的價值，衡量一切商品的價值量。貨幣作為價值尺度衡量其他商品的價值，把各種商品的價值都表現(xiàn)在一定量的貨幣上，貨幣就充當商品的外在價值尺度。而貨幣之所以能夠執(zhí)行價值尺度的職能，是因為貨幣本身也是商品，也是人類勞動的凝結?？梢?，貨幣作為價值尺度，是商品內(nèi)在的價值尺度即勞動時間的表現(xiàn)形式。一、價值尺度貨幣在執(zhí)行價值尺度的職能時，并不需要有現(xiàn)實的貨幣，只需要觀念上的貨幣。例如，1輛自行車值1克黃金，只要貼上個標簽就可以了。當人們在做這種價值估量的時候，只要在他的頭腦中有黃金的觀念就行了。用來衡量商品價值的貨幣雖然只是觀念上的貨幣，但是這種觀念上的貨幣仍然要以實在的金屬為基礎。人們不能任意給商品定價，因為，黃金的價值同其他商品之間存在著客觀的比例，這一比例的現(xiàn)實基礎就是生產(chǎn)兩者所耗費的社會必要勞動量。在商品價值量一定和供求關系一定的條件下，商品價值的高低取決于黃金的價值的大小。

商品的價值用一定數(shù)量的貨幣表現(xiàn)出來，就是商品的價格。價值是價格的基礎，價格是價值的貨幣表現(xiàn)。貨幣作為價值尺度的職能，就是根據(jù)各種商品的價值大小，把它表現(xiàn)為各種各樣的價格。例如，1頭牛值2兩黃金，在這里2兩黃金就是1頭牛的價格。貨幣作為流通手段，在商品流通過程中，不斷地被當作購買手段，實現(xiàn)商品的價格。商品經(jīng)過一定的流通過程以后，必然要離開流通領域進入消費領域。但貨幣作為流通手段，卻始終留在流通領域中，不斷地從購買者轉移到出賣者手中。這種不斷地轉手就形成了貨幣流通。貨幣流通是以商品流通為基礎的，它是商品流通的表現(xiàn)。充當流通手段的貨幣，最初是以金或銀的條塊形狀出現(xiàn)的。由于金屬條塊的成色和重量各不相同，每次買賣都要驗成色，稱重量，很不方便。隨著商品交換的發(fā)展，金屬條塊就為具有一定成色、重量和形狀的鑄幣所代替。鑄幣的產(chǎn)生使貨幣能夠更好地發(fā)揮它作為流通手段的職能。鑄幣在流通中會不斷地被磨損，貨幣的名稱和它的實際重量逐漸脫離，成為不足值的鑄幣。貨幣作為價值尺度，可以是觀念上的貨幣，但必須是足值的。貨幣作為流通手段則必須是現(xiàn)實的貨幣，但它可以是不足值的。這是因為貨幣發(fā)揮流通手段的職能，只是轉瞬即逝的媒介物，不足值的鑄幣，甚至完全沒有價值的貨幣符號，也可以用來代替金屬貨幣流通。用賤金屬，如用銅鑄成的輔幣，是一種不足值的鑄幣二、流通手段由國家發(fā)行并強制流通的紙幣，則純粹是價值符號。紙幣沒有價值，只是代替金屬貨幣執(zhí)行流通手段的職能。無論發(fā)行多少紙幣，它只能代表商品流通中所需要的金屬貨幣量。紙幣發(fā)行如果超過了商品流通中所需要的金屬貨幣量，那么，每單位紙幣代表的金量就減少了，商品價格就要相應地上漲。

由于貨幣充當流通手段的職能，使商品的買和賣打破了時間限制，一個商品所有者在賣出商品之后，不一定馬上就買。它也打破了買和賣的空間限制，一個商品所有者在出賣商品以后，可以就地購買其他商品，也可以在別的地方購買任何其他商品。這樣，就有可能產(chǎn)生買和賣的脫節(jié)，一部分商品所有者只賣不買，另一部分商品所有者的商品就賣不出去。因此，貨幣作為流通手段已經(jīng)孕育著引起經(jīng)濟危機的可能性。

貨幣充當價值尺度的職能是它作為流通手段職能的前提，而貨幣的流通手段職能是價值尺度職能的進一步發(fā)展。貨幣作為支付手段的職能是適應商品生產(chǎn)和商品交換發(fā)展的需要而產(chǎn)生的，因為商品交易最初是用現(xiàn)金支付的。但是，由于各種商品的生產(chǎn)時間是不同的，有的長些，有的短些，有的還帶有季節(jié)性。同時，各種商品銷售時間也是不同的，有些商品就地銷售，銷售時間短，有些商品需要遠銷外地，銷售時間長。生產(chǎn)和銷售時間上的差別，使某些商品生產(chǎn)者在自己的商品沒有生產(chǎn)出來或尚未銷售之前，就需要向其他商品生產(chǎn)者賒購一部分商品，商品的讓渡同價格的實現(xiàn)在時間上分離開來，即出現(xiàn)賒購的現(xiàn)象。即商品的交付與貨幣的支付在時間和空間上的分離。賒購以后到約定的日期清償債務時，貨幣便執(zhí)行支付手段的職能。貨幣作為支付手段，開始是由商品的賒購、預付引起的，后來才慢慢地擴展到商品流通領域之外，在商品交換和信用發(fā)達的資本主義社會里，就日益成為普遍的交易方式。三、支付手段貨幣作為貯藏手段是指貨幣退出流通領域被人們當作社會財富的一般代表保存起來的職能。貨幣能夠執(zhí)行貯藏手段的職能，是因為它是一般等價物，可以用來購買一切商品，因而貨幣貯藏就有必要了。

貨幣作為貯藏手段，是隨著商品生產(chǎn)和商品流通的發(fā)展而不斷發(fā)展的。在商品流通的初期，有些人就把多余的產(chǎn)品換成貨幣保存起來，貯藏金銀被看成是富裕的表現(xiàn)，這是一種樸素的貨幣貯藏形式。隨著商品生產(chǎn)的發(fā)展，商品生產(chǎn)者要不斷地買進生產(chǎn)資料和生活資料，但他生產(chǎn)和出賣自己的商品要花費時間，并且能否賣掉也沒有把握。這樣，他為了能夠不斷地買進，就必須把前次出賣商品所得的貨幣貯藏起來，這是商品生產(chǎn)者的貨幣貯藏。

貯藏貨幣的最大優(yōu)勢是高安全性，最大缺點是收益較低。人們是以貨幣形式貯藏財富，還是以其他形式貯藏財富，取決于人們對不同財富貯藏形式風險和收益的對比。四、貯藏手段關于紙幣能否充當貯藏手段的問題，存在著不同的看法。傳統(tǒng)的觀點是：只有實在的、足值的金屬貨幣，人們才愿意保存它，才能充當貯藏手段。但也有人認為，如果紙幣的發(fā)行數(shù)量不超過商品流通中所需要的金屬貨幣量，紙幣就能代表相應的金屬量，保持穩(wěn)定的社會購買力。在這種條件下，紙幣也能執(zhí)行貯藏手段的職能。當然，紙幣如果發(fā)行量過多，就無法保持它原有的購買力，人們就不愿意保存它。可見，即使紙幣能執(zhí)行貯藏手段的職能，也是有條件的，并且是不穩(wěn)定的。貨幣在世界市場上執(zhí)行一般等價物的職能。由于國際貿(mào)易的發(fā)生和發(fā)展，貨幣流通超出一國的范圍，在世界市場上發(fā)揮作用，于是貨幣便有世界貨幣的職能。作為世界貨幣，必須是足值的金和銀，而且必須脫去鑄幣的地域性外衣，以金塊、銀塊的形狀出現(xiàn)。原來在各國國內(nèi)發(fā)揮作用的鑄幣以及紙幣等在世界市場上都失去了作用。

世界貨幣除了具有價值尺度的職能以外，還有以下職能：

（1）充當一般購買手段，一個國家直接以金、銀向另一個國家購買商品。

（2）作為一般支付手段，用以平衡國際貿(mào)易的差額，如償付國際債務，支付利息和其他非生產(chǎn)性支付等。

（3）充當國際間財富轉移的手段。貨幣作為社會財富的代表，可由一國轉移到另一國，如支付戰(zhàn)爭賠款、輸出貨幣資本或由于其他原因把金銀轉移到外國去。在當代，世界貨幣的主要職能是作為國際支付手段，用以平衡國際收支的差額。

隨著經(jīng)濟的全球化，許多國家的貨幣，如美元、英鎊、歐元、日元等，在國際間發(fā)揮著作為國際貨幣的三種功能，即支付手段、購買手段和財富轉移的作用。我國人民幣的國際化進程有了較快的推進，人民幣的世界國幣職能愈加呈現(xiàn)。五、世界貨幣人民幣國際化的含義包括三個方面：第一，人民幣現(xiàn)金在境外享有一定的流通度；第二，這也是最重要的，是指以人民幣計價的金融產(chǎn)品成為國際各主要金融機構包括中央銀行的投資工具，為此，以人民幣計價的金融市場規(guī)模不斷擴大；第三，國際貿(mào)易中以人民幣結算的交易要達到一定的比重。這是衡量貨幣包括人民幣國際化的通用標準，其中最主要的是后兩點。當前國家間經(jīng)濟競爭的最高表現(xiàn)形式就是貨幣競爭。如果人民幣對其他貨幣的替代性增強，不僅將現(xiàn)實地改變儲備貨幣的分配格局及其相關的鑄幣稅利益，而且也會對西方國家的地緣政治格局產(chǎn)生深遠的影響。

人民幣國際化的最終目標應該是在國際貨幣體系中擁有與美元及歐元并駕齊驅的地位。一是人民幣應該可以在境內(nèi)和境外自由兌換成外幣，可以在境外銀行中開設人民幣賬戶，在境外使用以人民幣為基礎的信用卡和借記卡，在個別情況下還可以小規(guī)模地直接使用人民幣現(xiàn)金；二是在國際貿(mào)易合同中可以以人民幣為計價單位，而且不僅可用于中國的進出口貿(mào)易，還可以在不涉及中國的國際貿(mào)易中作為買賣雙方都同意使用的計價貨幣；三是在國際貿(mào)易結算時可以采用人民幣作為支付貨幣，甚至在一些未采用人民幣作為計價貨幣的國際貿(mào)易中，也可以經(jīng)買賣雙方同意后采用人民幣支付；四是人民幣可以作為國際投資和融資的貨幣，這不僅包括人民幣可以用于實體經(jīng)濟的投資、并購等活動，還包括人民幣可以用于虛擬經(jīng)濟領域的各種金融資產(chǎn)及其衍生產(chǎn)品，如股票、債券、票據(jù)、保單、保函、期貨、期權、遠期和互換；五是人民幣可以作為國際儲備貨幣，不僅可以作為各國政府或中央銀行干預外匯市場的手段，而且應在特別提款權中占有一定的比例。知識拓展：人民幣國際化第三節(jié)貨幣制度貨幣制度是一個國家、一個區(qū)域組織或國際組織以法律形式規(guī)定的相應范圍內(nèi)貨幣流通的結構、體系與組織形式。一般地講，貨幣制度包括如下內(nèi)容：貨幣單位的規(guī)定；貨幣材料的確定；貨幣的種類及其比例；貨幣法償能力的規(guī)定；貨幣準備制度等。歷史上，按照貨幣特性來分類，主要存在兩類大的貨幣制度：金屬貨幣制度和不兌換信用貨幣制度。

國家貨幣制度是一個國家貨幣主權的一種體現(xiàn)，由本國政府或司法機構獨立制定實施，其有效范圍一般僅限于國內(nèi)。國家貨幣制度始于國家統(tǒng)一鑄造貨幣之后。自國家貨幣制度產(chǎn)生以來，各國政府在不同時期都曾用不同的法律形式對貨幣制度加以規(guī)范。一、貨幣制度的內(nèi)涵（一） 規(guī)定貨幣單位

貨幣單位是指貨幣制度中規(guī)定的貨幣計量單位。貨幣單位的規(guī)定主要有兩個方面：一是規(guī)定貨幣單位的名稱。在國際習慣上，一個國家貨幣單位的名稱，往往就是該國貨幣的名稱，如美元、英鎊、日元等。二是確定貨幣單位的“值”。在金屬貨幣條件下，貨幣的值就是每一貨幣單位所包含的貨幣金屬重量和成色。在不兌現(xiàn)的信用貨幣尚未完全脫離金屬貨幣制度時，確定貨幣單位的值主要是確定貨幣單位的含金量。當黃金非貨幣化后則主要表現(xiàn)為確定或維持本國貨幣與他國貨幣或世界主要貨幣的比價，即匯率。

（二） 確定貨幣材料

貨幣材料簡稱“幣材”，是指用來充當貨幣的物質。確定不同的貨幣材料，就構成不同的貨幣本位，如果確定用黃金充當貨幣材料，就構成金本位，用白銀充當貨幣材料，就構成銀本位。確立以哪一種物質作為幣材，是一個國家建立貨幣制度的首要步驟。究竟選擇哪一種幣材，雖然由國家確定，但這種選擇受客觀經(jīng)濟條件的制約，往往只是對已經(jīng)形成的客觀現(xiàn)實從法律上加以肯定。國家不能隨心所欲任意指定某種物品作為貨幣材料。二、貨幣制度的構成要素（三）規(guī)定流通中的貨幣結構

主要是規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個國家流通中的基本通貨，一般作為該國法定的價格標準。主幣的最小規(guī)格通常是1個貨幣單位，如1美元、1英鎊等。輔幣是本位貨幣單位以下的小面額貨幣，它是本位幣的等分，其面值多為貨幣單位的1％、2％、5％、10％、20％、50％幾種，主要解決商品流通中不足1個貨幣單位的小額貨幣支付問題。（三）規(guī)定流通中的貨幣結構

主要是規(guī)定主幣和輔幣。主幣就是本位幣，是一個國家流通中的基本通貨，一般作為該國法定的價格標準。主幣的最小規(guī)格通常是1個貨幣單位，如1美元、1英鎊等。輔幣是本位貨幣單位以下的小面額貨幣，它是本位幣的等分，其面值多為貨幣單位的1％、2％、5％、10％、20％、50％幾種，主要解決商品流通中不足1個貨幣單位的小額貨幣支付問題。英國貨幣的主幣是英鎊，輔幣原有先令和便士兩種。這些貨幣起源很早，在盎格魯撒克遜人移入英國之后，起初尚流通羅馬式銅幣，后來鑄造自己的貨幣，并先后出現(xiàn)了便士、先令和英鎊的貨幣單位的名稱。英鎊向為金幣，當時的金幣除英鎊外還曾有尤奈特（unite）和幾尼（guinea），后兩者早已成為歷史陳跡，而英鎊則一直使用到現(xiàn)在。先令始見于17世紀的蘇格蘭，后來亨利七世也發(fā)行，一直是一種銀幣，到1946年才改用銅鎳合金鑄造。便士最初也是一種銀幣，到18世紀后，除在教會濯足節(jié)時由王室作為救濟金分發(fā)一種特鑄的便士銀幣外，已改用銅或青銅鑄造。

英國這幾種貨幣單位之間的比價，長期以來一直是1英鎊=20先令，1先令=12便士，即1英鎊=240便士。1971年2月15日，政府宣布了一項關于貨幣的重大改革，規(guī)定1英鎊=100便士，幾百年來沿用的先令這一貨幣單位就隨著這次改革而不再使用了。

英國1971年的這次貨幣改革，是將原來的“三進制”改為“二進制”，實行國際通用的百位進制關系，取消了“先令”這一中間環(huán)節(jié)，簡化了輔幣的進位層次。知識拓展：英國的主、輔幣之間的比例關系與改革（四）對貨幣法定支付償還能力的規(guī)定

在國家干預貨幣發(fā)行和流通的情況下，還要通過法律對貨幣的支付償還能力做出規(guī)定，所謂法償性是指，法律賦予貨幣一種強制流通的能力，任何人不得拒絕接受。法律規(guī)定的法償性包括無限法償和有限法償。無限法償是指不論支付數(shù)額多大，不論這種支付是購買商品、支付勞務、結清賬款、繳納稅款等，法律規(guī)定之接受者均不得拒絕接受。有限法償則指輔幣而言，僅限于零星小額支付和找零使用。

（五）貨幣鑄造與貨幣發(fā)行的規(guī)定

金屬貨幣存在鑄造和發(fā)行問題，而不兌現(xiàn)貨幣則主要存在發(fā)行問題，至于硬輔幣的鑄造則是次要問題。在古代國家，金屬貨幣的鑄造權是一個重大的問題。當然，在不同的國家和不同時期，鑄造權的歸屬有很大的差異。對于本位幣的鑄造，有些國家則完全壟斷，有的則由人民自由鑄造。輔幣鑄造一般由國家壟斷。信用貨幣的發(fā)行在歐洲近代首先是由私人銀行發(fā)行，后來隨著私人銀行券的不兌換造成的經(jīng)濟動蕩問題的出現(xiàn)，各國采取經(jīng)濟手段逐漸收歸中央銀行所有。現(xiàn)代各國的信用貨幣的發(fā)行權都集中在中央銀行或指定的發(fā)行機構。（六）貨幣發(fā)行準備制度

貨幣發(fā)行的準備制度是指在貨幣發(fā)行時須以某種金屬或某幾種形式的資產(chǎn)作為其發(fā)行貨幣的準備，從而使貨幣的發(fā)行與某種金屬或某些資產(chǎn)建立起聯(lián)系和制約關系。最初各國所采用的貨幣發(fā)行準備制度的具體內(nèi)容，一般均在本國有關法律中予以明確規(guī)定。在不同的貨幣制度下貨幣發(fā)行的準備制度是不同的。在金屬貨幣制度下，貨幣發(fā)行以法律規(guī)定的貴金屬金或銀作為準備；在現(xiàn)代信用貨幣制度下，貨幣發(fā)行的準備制度已經(jīng)與貴金屬脫鉤，多數(shù)國家都采用以資產(chǎn)主要是外匯資產(chǎn)做準備，也有的國家以物資做準備，還有些國家的貨幣發(fā)行采取與某個國家的貨幣直接掛鉤的方式，盯住美元、法郎或英鎊等。各國在準備比例和準備資產(chǎn)上也有差別，目前各國貨幣發(fā)行準備的構成一般有兩大類：一是現(xiàn)金準備，現(xiàn)金準備包括黃金、外匯等具有極強流動性的資產(chǎn)；二是證券準備，證券準備包括短期商業(yè)票據(jù)、財政短期國庫券、政府債券等在金融市場上可流通的證券。貨幣制度在歷史上存在兩大類型——金屬貨幣制度和不兌換信用貨幣制度。根據(jù)歷史演進的邏輯，在人類歷史上金屬貨幣制度占主要統(tǒng)治地位，有幾千年的歷史。當然，金屬貨幣制度也有其漫長的演進史。不兌換貨幣制度除在中國和法國歷史上有過短暫的使用歷史，主要是20世紀以來才在各國廣泛使用。目前，世界上主要國家都采用不兌換貨幣制度。

從歷史上看，不論從各國，或是從人類社會早期的貨幣制度看，都較為雜亂，一般而言，各民族國家形成之前，幣制雜亂是必然的，因為民族市場形成之前，落后、分割的自然經(jīng)濟形態(tài)決定了其貨幣制度的散亂和不統(tǒng)一。16世紀以后，隨著資產(chǎn)階級國家政權和資本主義制度的確立，國家貨幣制度才逐步完善并相對規(guī)范與統(tǒng)一。16世紀以后至今，國家貨幣制度的演變經(jīng)歷了從金屬貨幣制度發(fā)展為不兌現(xiàn)的信用貨幣制度的過程，演變的基本形式是：銀本位制—金銀復本位制—金本位制—不兌現(xiàn)的信用貨幣制度。三、貨幣制度的演變（一）金屬貨幣制度

一個國家一旦選定了某種貨幣單位，就將其貨幣單位用法律規(guī)定與某一特定金屬商品保持固定關系，作為衡量商品價值的標準，進而建立起一個國家的商品價格體系。這就是“貨幣本位”的最初含義。標準的金屬貨幣制度就是貨幣本位制度。

在任何一種貨幣制度中，均有多種貨幣同時流通，但是，商品和勞務交換以及債權債務關系的處理，則以其中的一種貨幣單位作為計算單位或基本單位。這種作為計算單位的貨幣，被稱為“本位貨幣”。凡是本位貨幣，都有以下幾個特點：它是一國計價、結算的唯一合法的貨幣單位；具有無限法償力；在歷史上存在的本位幣都是指金屬貨幣制度下的貨幣形態(tài)，離開金屬貨幣制度，就不存在本位幣；實行本位幣制度的國家，本位幣是由國家用法律規(guī)定的價格標準，但不能因此就誤認為貨幣的職能是由國家權力授予的。本位幣作為價格標準的職能來源于貨幣作為價值尺度的職能。在貨幣近代史上，按照各國主幣所采用的金屬類別，存在過銀本位制和金銀復本位制、金本位制等。銀本位制是較早的金屬貨幣制度。在此制度之下，一個國家的基本貨幣單位與一定成色、重量的白銀維持固定關系，以白銀為主幣幣材，銀幣為無限法償貨幣，具有強制流通的能力；主幣的名義價值與所含的一定成色、重量的白銀相等，銀幣可以自由鑄造、自由熔化；銀行券可以自由兌現(xiàn)銀幣或等量白銀；白銀和銀幣可以自由地輸出輸入。其他條件與實施金本位制的條件基本相同。僅就基本貨幣單位兌換白銀的辦法而言，銀本位制又可分為三種類型：

①銀幣本位制；

②銀塊本位制；

③銀匯兌本位制。1銀本位制這種分類標準與金本位制在形式上相同，但是銀本位制實施的情形并不是十分普遍，且還有一些復雜的類型，如銀兩本位等等。事實上，曾被廣泛實施的銀本位制只有銀幣本位制而已。白銀在貨幣史上的地位遠不如黃金重要，其被接受的程度亦與黃金相去甚遠。白銀在貨幣方面被廣泛使用的時代，主要是復本位制時代。在中世紀的相當長的時期內(nèi)，許多國家都實行過銀本位制。另外，在一些經(jīng)濟比較落后的國家，由于黃金產(chǎn)量低，且不需要很多的貨幣供應量，因此，這些國家曾實行銀本位制。

銀本位制盛行始在16世紀，至19世紀末期被大部分國家放棄。我國用白銀作為貨幣的時間很長，唐宋時期白銀已普遍流通，金、元、明時期確立了銀兩制度，白銀是法定的主幣。1910年4月清政府頒布了《幣制則例》，宣布實行銀本位制，實際上是銀圓和銀兩并行。1933年4月國民黨政府“廢兩改元”，頒布《銀本位鑄造條例》，同年11月實行法幣改革，在我國廢止了銀本位制。金銀復本位制是金、銀兩種鑄幣同時作為本位幣的貨幣制度。在實行金銀復本位制的國家中，一個國家的基本貨幣單位與一定成色及重量的黃金和白銀兩種金屬維持固定關系。在這種制度下，金、銀都可以自由鑄造為金幣和銀幣，二者都有無限法償能力。

復本位制是一種不穩(wěn)定的貨幣制度，貨幣本身有排他性、獨占性，而法律卻規(guī)定金銀均為本位幣，因此，復本位制的最大缺點是采用此制的國家的金銀鑄幣之間的鑄造比率必須與其作為金屬的價值的比率經(jīng)常一致。但這兩種金屬的價格隨金銀市場比價的不斷變化而變動，很容易引起價格的混亂，給商品流通帶來許多困難，以至于出現(xiàn)被稱為“格雷欣法則”的“劣幣驅逐良幣”的現(xiàn)象。格雷欣法則在復本位制方面的效率來自兩個方面的作用：一方面，隨著白銀生產(chǎn)勞動生產(chǎn)率的提高，以致供給大量增加，引起白銀價格下跌，于是白銀逐漸占領貨幣市場；另一方面，黃金由于窖藏，最終使貨幣當局的黃金存量告罄，復本位制退出歷史舞臺。隨著經(jīng)濟的進一步發(fā)展，這種貨幣制度被金本位制所取代，最終結果是，市場上只有一種貨幣流通，另一種貨幣被排出流通之外。盡管從邏輯上講，獨占市場的應該是白銀。但是由于經(jīng)濟的發(fā)展，交易規(guī)模的擴大，相對于金而言，銀的價值量過于賤小，所以，市場最終選擇價值量更大的金。2金銀復本位制金本位制，或稱金單本位制。在此種制度下，一國的基本貨幣單位與一定成色及重.量的黃金維持固定關系。按基本貨幣單位兌現(xiàn)黃金的情況不同，可分為三種類型：有金幣流通的金幣本位制；不鑄造金幣，但其紙幣可以兌換金塊的金塊本位制；既無金幣流通，紙幣亦不直接兌換金塊，但紙幣可以兌換成實行金幣本位制國的紙幣，然后以該種外匯兌換金幣，此為金匯兌本位制。從18世紀末到19世紀初，主要資本主義國家先后從復本位制過渡到金本位制，最早實行金本位制的是英國。3金本位制在金幣本位制下，銀行券的發(fā)行制度日趨完善，中央銀行壟斷發(fā)行后，銀行券的發(fā)行準備和自由兌現(xiàn)曾一度得到保證，從而使銀行券能穩(wěn)定地代表金幣流通，故被認為是一種穩(wěn)定有效的貨幣制度，因為它保證了本位幣的名義價值與實際價值相一致，國內(nèi)價值與國際價值相一致，自動調節(jié)國內(nèi)貨幣流通和保持外匯行市的相對穩(wěn)定，并具有貨幣流通的自動調節(jié)機制。金幣本位制曾經(jīng)對資本主義經(jīng)濟發(fā)展和國際貿(mào)易的發(fā)展起到了積極的促進作用，對資本主義經(jīng)濟的發(fā)展起過巨大的作用。

金幣本位制在資本主義經(jīng)濟發(fā)展過程中，也有不穩(wěn)定因素，造成其運行的困難：第一，黃金數(shù)量的增加受生產(chǎn)的限制，不能滿足日益增長的貨幣供給增加的要求，即在完整的金幣本位制下，一國的貨幣供應有可能超過該國的黃金存量，從而造成兌換危機。這是金幣本位制不能維持的客觀原因。第二，金幣流通以后，往往會使重量減輕，這是由于流通過程中人為的和自然的磨損所致，從而浪費大量黃金。另外，大量黃金的非貨幣用途，造成貨幣用途的黃金不足。特別是由于各國經(jīng)濟發(fā)展不平衡，引起世界黃金存量分配的不平衡，大量黃金流入幾個發(fā)達的資本主義國家，使許多國家的金幣本位制基礎削弱。第三，貿(mào)易管制及外匯管制的實施，使黃金的自由輸出輸入受到限制，使黃金流動保持對外匯率穩(wěn)定及調節(jié)國際收支的作用受到削弱。1金幣本位制基于上述原因，第一次世界大戰(zhàn)爆發(fā)及戰(zhàn)后各國政治經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，使金幣本位制開始走向崩潰。但隨著資本主義經(jīng)濟的發(fā)展，特別是西方列強矛盾的加劇所導致的戰(zhàn)爭，使金幣流通的基礎不斷削弱。第一次世界大戰(zhàn)期間，各國停止了金幣流通、自由兌換和黃金的自由輸出輸入，戰(zhàn)后也未能恢復金幣流通，只能改行金塊本位制和金匯兌本位制。1金幣本位制其主要特點：黃金并不參加貨幣流通，流通的是可以兌換黃金塊的紙幣，紙幣有規(guī)定的含金量；貨幣當局按固定價格收購黃金，作為儲備，金價無下跌的可能性；貨幣當局雖然也對人民出售黃金，但僅限于某一最少數(shù)量以上。例如，英國于1925年規(guī)定，銀行券與金塊一次兌換數(shù)量不少于1700英鎊；法國規(guī)定法郎與金塊一次兌換至少須215000法郎。這種兌換能力顯然不是一般公眾所具備的。

第一次世界大戰(zhàn)后，各國力圖恢復因戰(zhàn)爭破壞的金幣本位制。但由于全世界黃金存量分布極不平衡，因此許多缺乏黃金儲備的國家退而求其次，建立金塊本位制或金匯兌本位制。另外，戰(zhàn)后各國人民對戰(zhàn)時通貨膨脹心有余悸，如果實行金幣本位制，則黃金極有可能被人民大量窖藏。因此，采取金塊本位制，既可節(jié)省流通費用，又可解決黃金匱乏之虞。2金塊本位制金匯兌本位制又稱虛金本位制。有些國家雖欲采取金幣或金塊本位制，但苦于缺乏足夠的黃金，該國將本國的貨幣單位與黃金固定聯(lián)系，但不直接兌換黃金，而是可以直接兌換成某種可以兌換黃金的外國貨幣，然后以該國貨幣再兌換該國黃金。這種制度就稱金匯兌本位制。具體地講，它具有以下內(nèi)容：

規(guī)定紙幣含金量，但不鑄造金幣，也不直接兌換黃金。確定本國貨幣單位與另一國家的貨幣單位的固定比價，該國實行金幣本位制或金塊本位制，且經(jīng)濟發(fā)達。實行金匯兌制國家在所依附國的金融中心存儲黃金和外匯，通過無限制買賣外匯，維持本國幣值穩(wěn)定。

第一次世界大戰(zhàn)后，德、意、奧等30個國家和地區(qū)采取了這種制度。第二次世界大戰(zhàn)結束以后，以美元為中心的布雷頓森林體系屬于國際范圍內(nèi)的金匯兌本位制。3金匯兌本位制1信用貨幣制度的含義

信用貨幣制度，是指20世紀30年代大危機后，隨著金本位制的崩潰而建立的現(xiàn)代貨幣制度。首先要說明的一點，現(xiàn)代紙幣制度不能指稱為“紙幣本位”制度。貨幣本位是指用法律規(guī)定貨幣單位與某一特定商品保持固定關系，一般而言，所謂特定商品是指貴金屬金、銀；保持固定關系就是規(guī)定貨幣單位的含金量。顯而易見，用這個概念界定紙幣是不適用的。我們無法也毫無意義地去規(guī)定紙幣的“含紙量”，從貨幣學角度講，紙幣的造紙材料的實際價值幾乎可以忽略不計。因此，我們稱現(xiàn)代貨幣制度為不兌換紙幣制度。它是本位貨幣制度之后取得完成形態(tài)的貨幣制度。（二）信用貨幣制度（1）在此制度下各國主要貨幣為中央銀行發(fā)行的紙制的信用貨幣，是國家強制流通的價值符號，具有無限法償資格。紙幣本身沒有價值，它代替金、銀幣執(zhí)行貨幣職能。

（2）紙幣不與任何金屬保持固定聯(lián)系。不能與任何金屬幣兌換，且其發(fā)行不以金、銀為保證，也不受金、銀數(shù)量的限制。它主要由現(xiàn)金和銀行存款構成。現(xiàn)金體現(xiàn)著中央銀行對持有者的負債，銀行存款體現(xiàn)著存款貨幣銀行對存款人的負債，這些貨幣無不體現(xiàn)著信用關系，因此都是信用貨幣。

（3）現(xiàn)代信用貨幣主要是通過信用程序發(fā)行的，也就是說，現(xiàn)實中的貨幣都是通過金融機構的業(yè)務投入到流通中去的。無論是現(xiàn)金還是存款貨幣，主要是通過金融機構存款的存取、銀行貸款的發(fā)放等信貸業(yè)務進入到流通中去的，還有一部分是通過中央銀行的黃金外匯的買賣、有價證券的買賣進入流通領域。在不兌換信用貨幣流通的早期，主要是通過信貸程序進入流通的。這與金屬貨幣通過自由鑄造進入流通已有本質區(qū)別。同時，我們看到紙幣與信用貨幣沒有發(fā)行程序上的區(qū)別。2信用貨幣制度的特點（4）信用貨幣的發(fā)行是根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要發(fā)行的。中央銀行通過貨幣政策工具來擴張和收縮信用，控制貨幣供應量，保持貨幣流通的穩(wěn)定，并且通過對外匯的管理，保持匯率的穩(wěn)定?？梢?，國家對信用貨幣的管理調控成為經(jīng)濟正常發(fā)展的必要條件。

事實上，不兌換紙幣制度在歷史上曾經(jīng)存在過。中國古代自宋代以后，實行過不兌換紙幣制度，特別是元代基本上實行不兌換紙幣制度，馬可·波羅曾認為這是一種神奇的聚財方法。至于世界近代史上在戰(zhàn)爭期間，以及金融危機期間，各國均曾實行過不兌換紙幣制度。成熟的不兌換紙幣制度只是在本位貨幣制度崩潰以后才出現(xiàn)的。2信用貨幣制度的特點區(qū)域貨幣制度與國際貨幣制度的形成與演進都與世界經(jīng)濟和區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的進程相伴隨。在某種意義上講，區(qū)域貨幣制度與國際貨幣制度是各國貨幣制度的自然延伸。

（一）區(qū)域性貨幣制度

區(qū)域性貨幣制度是指由某個區(qū)域內(nèi)的有關國家（地區(qū)）通過協(xié)調形成一個貨幣區(qū)，由聯(lián)合組建的一家中央銀行來發(fā)行與管理區(qū)域內(nèi)的統(tǒng)一貨幣的制度。區(qū)域性貨幣制度的建立，是以貨幣一體化理論為依據(jù)的。20世紀60年代初，羅伯特·蒙代爾率先提出了“最優(yōu)貨幣區(qū)”理論，他認為，要使彈性匯率更好地發(fā)揮作用，必須放棄各國的國家貨幣制度而實行區(qū)域性統(tǒng)一貨幣制度。他所指的“區(qū)域”是有特定含義的最優(yōu)貨幣區(qū)，這個區(qū)域是由一些彼此間商品、勞動力、資本等生產(chǎn)要素可以自由流動，經(jīng)濟發(fā)展水平和通貨膨脹率比較接近，經(jīng)濟政策比較協(xié)調的國家（地區(qū)）組成的一個獨立貨幣區(qū)，在貨幣區(qū)內(nèi)通過協(xié)調的貨幣、財政和匯率政策來達到充分就業(yè)、物價穩(wěn)定和國際收支平衡。

區(qū)域性貨幣制度一般與區(qū)域性多國經(jīng)濟的相對一致性和貨幣聯(lián)盟體制相對應。20世紀60年代后，一些地域相鄰的欠發(fā)達國家首先建立了貨幣聯(lián)盟，并在聯(lián)盟內(nèi)成立了由參加國共同組建的中央銀行，由這種跨國的中央銀行為成員國發(fā)行共同使用的貨幣和制定統(tǒng)一的貨幣金融政策。20世紀70年代末西歐開始了貨幣一體化進程。目前，實行區(qū)域性貨幣制度的國家主要在非洲、東加勒比海地區(qū)和歐洲。西非貨幣聯(lián)盟制度、東加勒比海貨幣制度、歐洲貨幣聯(lián)盟制度都屬于區(qū)域性貨幣制度。四、區(qū)域貨幣制度與國際貨幣制度歐元（EURO，代碼EUR）是歐洲貨幣聯(lián)盟（EMU）國家單一貨幣的名稱，是EMU國家的統(tǒng)一法定貨幣。1999年1月1日起在奧地利、比利時、法國、德國、芬蘭、荷蘭、盧森堡、愛爾蘭、意大利、葡萄牙和西班牙11個國家（“歐元區(qū)內(nèi)國家”）開始正式使用，并于2002年1月1日取代上述11國的貨幣。希臘于2000年加入歐元區(qū)，成為歐元區(qū)第12個成員國。斯洛文尼亞于2007年1月１日加入歐元區(qū)，成為第13個成員國。塞浦路斯于2008年1月1日零時與馬耳他一起加入了歐元區(qū)，從而使歐元區(qū)成員國從之前的13個增至目前的15個。如今歐盟27個成員國中已有超過半數(shù)的國家加入了歐元區(qū)。

歐元由歐洲中央銀行（EuropeanCentralBank，ECB）和各歐元區(qū)國家的中央銀行組成的歐洲中央銀行系統(tǒng)（EuropeanSystemofCentralBanks，ESCB）負責管理。總部坐落于德國法蘭克福的歐洲中央銀行有獨立制定貨幣政策的權力，歐元區(qū)國家的中央銀行參與歐元紙幣和歐元硬幣的印刷、鑄造與發(fā)行，并負責歐元區(qū)支付系統(tǒng)的運作。知識拓展：歐元國際貨幣制度亦稱國際貨幣體系，是支配各國貨幣關系的規(guī)則以及國際間進行各種交易支付所依據(jù)的一套安排和慣例。國際貨幣制度通常是由參與的各國政府磋商而定，一旦商定，各參與國都應自覺遵守。國際貨幣制度一般包括三個方面的內(nèi)容：

國際儲備資產(chǎn)的確定，即使用何種貨幣作為國際間的支付貨幣；哪些資產(chǎn)可用作國際間清算國際收支逆差和維持匯率并被國際間普遍接受的國際儲備資產(chǎn)；一國政府應持有何種國際儲備資產(chǎn)用以維持和調節(jié)國際收支的需要。

匯率制度的安排，即采用何種匯率制度，是固定匯率制還是浮動匯率制，是否確定匯率波動的目標區(qū)，哪些貨幣為自由兌換貨幣。

國際收支的調節(jié)方式，即出現(xiàn)國際收支不平衡時，各國政府應采取什么方法進行彌補，各國之間的政策措施如何協(xié)調。理想的國際貨幣制度應該能夠促進國際貿(mào)易和國際經(jīng)濟活動的發(fā)展，這主要體現(xiàn)在國際貨幣秩序的穩(wěn)定、能夠提供足夠的國際清償能力并保持國際儲備資產(chǎn)的信心、保證國際收支的失衡能夠得到有效而穩(wěn)定的調節(jié)。

迄今為止，國際貨幣制度經(jīng)歷了從國際金本位制—布雷頓森林體系—牙買加體系的演變過程。詳見匯率與匯率制度部分。（二）國際貨幣制度第四節(jié)我國的貨幣制度中國使用貨幣已有幾千年的歷史。相傳神農(nóng)黃帝時代，已使用龜殼、皮革、齒角、工具等，充當過偶然的等價物。夏代，中國古代社會進入奴隸社會，有所謂的“夏后以玄貝”的推測。到殷商時代，我國古代貨幣才有了很大的發(fā)展，西周及各諸侯國都有各自的貨幣。當然，從嚴格的貨幣制度角度考察，西周、春秋時代還不能說有真正的貨幣制度。一、中國古代貨幣制度中國歷史上，自秦始皇統(tǒng)一中國以后，才真正地統(tǒng)一了貨幣制度。但是，這種統(tǒng)一只是貨幣單位的統(tǒng)一，貨幣鑄造權和發(fā)行權并沒有真正統(tǒng)一。這可從遺留下來的秦半兩錢的形狀和重量上都具有區(qū)別上而得到證實。秦統(tǒng)一幣制的命令，可視為中國最早的貨幣立法。這種幣制，屬于什么本位，爭論很大。因為此時的錢仍以金屬銅的重量為單位，即“兩”。它應當屬于足值貨幣中期形態(tài)的范疇。值得一提的是秦統(tǒng)一幣制，對貨幣的形態(tài)進行改造和定型，即用圜錢統(tǒng)一刀、布、貝幣等，這就是著名的外圓內(nèi)方孔錢，這種貨幣形式曾影響過鄰國，如日本、朝鮮、越南、印尼和緬甸都曾流通過。最重要的是秦半兩錢的形態(tài)直到清朝仍沿用著。

漢承秦制，銅錢單位仍以重量為名稱，如兩、銖。但此種名稱已逐漸與實際重量脫節(jié)。漢初的貨幣鑄幣權和發(fā)行權沒有由中央統(tǒng)一起來。因此，私鑄和偽造泛濫成災。漢武帝元狩五年（公元前118年）改鑄“五銖錢”，輕重適中，使用方便。公元前113年，武帝完全禁止郡國鑄錢，只準上林三官鑄造，廢止以前各錢，詔令天下非三官錢不得用。從此，中國的貨幣鑄造權和發(fā)行權始得統(tǒng)一集中于中央政府。五銖錢在我國歷史行用最久，輕重大小比較適中，直到唐高祖武德四年（公元621年）止，700多年間為中國主要貨幣。（一）中國古代鑄幣制度隋朝初，在隋文帝經(jīng)營下，錢法得到治理，開鑄“置祥五銖”“開皇五銖”，禁止以前各種錢幣流通。到煬帝時，大肆減重，鑄造劣錢，從而引起民間私鑄盛行，錢法混亂，導致經(jīng)濟混亂，最終導致政治上隋朝滅亡。

唐朝幣制有重大改革，其錢幣形狀與前代相同，但不再以重量為錢幣名稱，而改稱“寶”，如“通寶”“元寶”等等，并且冠以鑄造年號，如“開元通寶”?！伴_元通寶”直徑八分，重二銖四絫，每十文重一兩，每枚銅幣稱為一個錢?！板X”成為唐代以后歷代錢幣的標準。通寶錢從此占有中國貨幣的主要地位，流通達1300多年之久，直到民國以后才完全淘汰。（一）中國古代鑄幣制度兩宋錢法，以銅錢為主，銅鐵錢并用，且錢幣分大小，已成為幣制中的經(jīng)常制度。銅錢本身的比價又不一定，銅鐵各自又分大小，即使有時官定比價，也很難維持幣值穩(wěn)定。

元代主要行使不兌現(xiàn)紙幣制度。明初規(guī)定錢制，中葉停止鑄錢，末季又趨濫鑄，無甚創(chuàng)新。清代幣制，大體上是銀錢平行本位，大數(shù)用銀，小數(shù)用錢，銀錢比價規(guī)定為每銀一兩合銅錢一千文，如順治十年以后所鑄的厘字錢，標明每文值銀一厘。但自清中葉以后，錢與銀的比價逐漸變化，官方比價，形同虛設。清初鑄法也不統(tǒng)一，光緒三十一年（1905年）在天津設立造幣總廠，才著手統(tǒng)一鑄幣發(fā)行。

清朝的銀錢并行本位制，重點放在白銀上，而銅錢實際上不能起主幣的作用。清朝使用白銀，大體經(jīng)過三個階段，開始是秤量貨幣階段；而后是外國銀元成為中國的通用貨幣；第三階段自鑄銀元，與銀兩并用的局面一直維持到1933年國民政府“廢兩改元”、實行銀幣本位制才告結束。（一）中國古代鑄幣制度中國是世界上使用紙幣和信用貨幣最早的國家。漢武帝時曾制成皮幣（白鹿皮制成），有人視為“紙幣”的前身，實際上它不過是因貴重而作為武帝的賞賜之用。唐朝時出現(xiàn)的“飛錢”（又稱“便換”）類似于本票。中國真正的紙幣是北宋出現(xiàn)在四川的“交子”。后來政府創(chuàng)設“交子務”，專門管理交子、會子、關子等紙幣的發(fā)行與流通。元朝和明朝也發(fā)行紙幣。宋朝以來所發(fā)行的紙幣，在制度上有兌換紙幣和不兌換紙幣之分。當然，實行兌換紙幣制度，到了使用后期，因發(fā)行過多，無法兌換，造成兌換機制失靈，兌換紙幣也成不兌換紙幣。（二）中國古代紙幣制度中國近代貨幣制度是自鴉片戰(zhàn)爭到1949年中華人民共和國成立前的貨幣制度。這段貨幣制度有如下特征。

（一）從銀錢平行本位向銀單本位過渡

1從銀錢平行本位向銀本位過渡

在1933年“廢兩改元”前，即銀錢平行時期，大體上有兩個階段，第一個階段，鴉片戰(zhàn)爭前后，中國清政府主要使用銀兩和銅錢，這個時期外國銀元已在中國市面流通，由于它比較方便，使它高于面值流通。當時一些開明人士提出自鑄銀元的建議，但沒有實現(xiàn)，因此，當時在我國市場上實際是銀兩、銅錢加上外國銀元三種貨幣流通。第二階段為光緒年間開始自鑄銀元。銀元與銀兩并用，即所謂銀本位制時期，銅錢實際上成為輔幣。這種制度一直延續(xù)到1933年國民政府的“廢兩改元”。

2從銀元、銀兩并用的銀本位制向銀幣單本位制過渡

1933年4月6日，國民黨政府宣布廢止銀兩，規(guī)定從4月6日起，所有收付一律使用銀元，不再使用銀兩；并規(guī)定以銀本位幣的“元”為單位，每元含純銀23．493448公分，為銀元同銀兩的折算率，定為一元等于上海規(guī)元七錢一分五厘。這項政策在當時具有進步意義，客觀上起著統(tǒng)一貨幣，發(fā)展經(jīng)濟和便利流通的作用二、中國近代貨幣制度（二）從銀本位制向紙幣制度過渡

國民黨政府在實行銀本位制后不久，由于美國收購白銀，白銀外流，銀根短缺，銀本位很難維持下去，在美帝國主義操縱之下，接著于1935年11月4日實行“法幣政策”。它規(guī)定以中央銀行、中國銀行、交通銀行，后加中國農(nóng)民銀行“四行”所發(fā)行的鈔票為“法幣”，禁止銀元在市場上流通，并限令各金融機構和民間儲藏的白銀、銀元交由中央銀行收兌；同時規(guī)定法幣匯價為一元等于英鎊一先令二便士半，由中央、中國、交通三行無限買賣外匯，以維持法幣對外匯價。這不能算是純紙幣制度，而是一種變形的金匯兌本位制，因為它可以自由買賣外匯。1937年抗日戰(zhàn)爭爆發(fā)，淞滬戰(zhàn)起，外匯大量外逃，國民黨政府為了防止套購外匯，開始實行外匯控制，對外不能自由買賣外匯，這樣它就變成一種純紙幣制度了。二、中國近代貨幣制度（三）貨幣流通的長期混亂

國民黨政府在實行“廢兩改元”后，并沒有根治貨幣流通的紊亂，各省鑄造成色、重量頗不統(tǒng)一的銀元，種類達幾十種之多，而且各私營錢莊、票號發(fā)行各種銀錢號；同時在市場上還流通著外國銀元。實行法幣后，中央政府雖然采取各種措施，掌握大部分發(fā)行額，但地方政府、各地軍閥仍然濫發(fā)地方貨幣。正是由于貨幣流通極為紊亂，通貨膨脹無法扼制，法幣的信用徹底破產(chǎn)，國民黨政府于1948年8月19日又實行“幣制改革”，實行“金圓券”。但是到1949年4月份，金圓券形同廢紙，6月5日完全禁止流通，其間之膨脹程度達天文數(shù)字，其惡性程度為世界所罕見。二、中國近代貨幣制度在制止了國民黨政府遺留下來的惡性通貨膨脹以后，逐步形成了統(tǒng)一的貨幣流通。在此基礎上于1955年進行了改變?nèi)嗣駧牌泵骖~的貨幣改革。

國務院于1955年2月3日發(fā)布關于發(fā)行新人民幣和收回現(xiàn)行人民幣的命令，責成中國人民銀行自1955年3月1起發(fā)行新幣，收回舊幣。

這次貨幣改革主要是提高人民幣單位“元”的價值量，使新的價格標準更適應國家計劃經(jīng)濟和人民生活的需要。它不是新貨幣制度代替舊貨幣制度，只是在原來幣制的基礎上做進一步的改進，使我國的貨幣制度和貨幣流通更加健全和完善。貨幣改革，對進一步發(fā)展社會主義經(jīng)濟，改善人民的物質文化生活，穩(wěn)定市場，穩(wěn)定人心，起了巨大的作用。三、新中國貨幣制度在制止了國民黨政府遺留下來的惡性通貨膨脹以后，逐步形成了統(tǒng)一的貨幣流通。在此基礎上于1955年進行了改變?nèi)嗣駧牌泵骖~的貨幣改革。

國務院于1955年2月3日發(fā)布關于發(fā)行新人民幣和收回現(xiàn)行人民幣的命令，責成中國人民銀行自1955年3月1起發(fā)行新幣，收回舊幣。

這次貨幣改革主要是提高人民幣單位“元”的價值量，使新的價格標準更適應國家計劃經(jīng)濟和人民生活的需要。它不是新貨幣制度代替舊貨幣制度，只是在原來幣制的基礎上做進一步的改進，使我國的貨幣制度和貨幣流通更加健全和完善。貨幣改革，對進一步發(fā)展社會主義經(jīng)濟，改善人民的物質文化生活，穩(wěn)定市場，穩(wěn)定人心，起了巨大的作用。四、人民幣制度的主要內(nèi)容（一）人民幣為我國法償貨幣

人民幣的單位為“元”，“元”是主幣，輔幣的名稱為“角”和“分”。一元為十角，一角為十分。人民幣的票幣、鑄幣種類由國務院決定。人民幣以“￥”為符號，取“元”的漢語拼音“yuan”的第一個字母加兩橫而成。人民幣“元”是我國經(jīng)濟生活中法定計價、結算的貨幣單位，具有無限法償能力。

（二）人民幣是一種紙幣，是一種貨幣符號

目前我國貨幣制度規(guī)定，人民幣是不兌現(xiàn)的信用貨幣，不規(guī)定含金量。作為信用貨幣，在流通中起一般等價物的作用。盡管它沒有規(guī)定含金量，但仍然是黃金的價值符號。即黃金是它的價值基礎，它的幣值穩(wěn)定是以投入市場的大量商品做保證。

人民幣以現(xiàn)金和存款貨幣兩種形式存在，現(xiàn)金由中國人民銀行統(tǒng)一發(fā)行，存款貨幣由銀行體系通過業(yè)務活動進入流通，中國人民銀行依法實施貨幣政策，對人民幣總量和結構進行管理和調控。四、人民幣制度的主要內(nèi)容（三）人民幣為我國唯一的合法通貨

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