現(xiàn)貨交易投資常用指標(biāo)解析-KDJ原理和運(yùn)用講義資料

現(xiàn)貨交易投資常用指標(biāo)解析--KDJ原理和運(yùn)用

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KDJ指標(biāo)概述目錄

KDJ指標(biāo)的應(yīng)用123KDJ指標(biāo)概述KDJ指標(biāo)由來

(了解)Kdj指標(biāo)又稱“隨機(jī)指標(biāo)”，是威廉指標(biāo)的一種延伸工具，通過計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)的最高、最低和收市價(jià)間的波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱及超買超賣的狀態(tài)，因而人們認(rèn)為隨機(jī)指標(biāo)更真實(shí)地反映價(jià)格的波動(dòng)，其提示作用更加明顯，起源于期貨市場(chǎng)。隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判價(jià)格走勢(shì)。5KDJ指標(biāo)概述KDJ指標(biāo)的構(gòu)成

隨機(jī)指標(biāo)在圖表上共有三根線,K線、D線和J線,K為快速指標(biāo),D為慢速指標(biāo)，J指標(biāo)是個(gè)輔助指標(biāo)。白色：K線紅色：J線黃色：D線6KDJ指標(biāo)概述KDJ指標(biāo)計(jì)算方法

(了解)指標(biāo)KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，首先要計(jì)算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再計(jì)算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100公式中，Cn為第n日收盤價(jià)；Ln為n日內(nèi)的最低價(jià)；Hn為n日內(nèi)的最高價(jià)。RSV值始終在1—100間波動(dòng)。其次，計(jì)算K值與D值：當(dāng)日K值=2/3×前一日K值＋1/3×當(dāng)日RSV當(dāng)日D值=2/3×前一日D值＋1/3×當(dāng)日K值若無前一日K值與D值，則可分別用50來代替。7KDJ指標(biāo)概述以9日為周期的KD線為例。首先須計(jì)算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100C為第9日的收盤價(jià)；L9為9日內(nèi)的最低價(jià)；H9為9日內(nèi)的最高價(jià)。K值=2/3×前一日K值＋1/3×當(dāng)日RSVD值=2/3×前一日K值＋1/3×當(dāng)日RSV若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。需要說明的是，式中的平滑因子1/3和2/3是可以人為選定的，不過目前已經(jīng)約定俗成，固定為1/3和2/3。在大多數(shù)股市分析軟件中，平滑因子已經(jīng)被設(shè)定為1/3和2/3，不需要作改動(dòng)。另外，一般在介紹KD時(shí)，往往還附帶一個(gè)J指標(biāo)。J指標(biāo)的計(jì)算公式為：J=3D—2K實(shí)際上，J的實(shí)質(zhì)是反映K值和D值的乖離程度，從而領(lǐng)先KD值找出頭部或底部。J值范圍可超過100。8KDJ指標(biāo)的應(yīng)用1.KD的取值的絕對(duì)數(shù)字；2.KD曲線的形態(tài)；3.KD指標(biāo)的交叉；4.KD指標(biāo)的背離；5.J指標(biāo)的取值大小。KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)主要從五個(gè)方面進(jìn)行考慮：(重點(diǎn))9KDJ指標(biāo)的應(yīng)用第一，從KD的取值方面考慮。KD的取值范圍都是0～100，將其劃分為幾個(gè)區(qū)域：80以上為超買區(qū)，20以下為超賣區(qū)，其余為徘徊區(qū)。通常就敏感性而言，J值最強(qiáng)，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。根據(jù)這種劃分，KD超過80就應(yīng)該考慮賣出了，低于20就應(yīng)該考慮買入了。應(yīng)該說明的是，上述劃分只是一個(gè)應(yīng)用KD指標(biāo)的初步過程，僅僅是信號(hào)，應(yīng)該謹(jǐn)慎操作。10KDJ指標(biāo)的應(yīng)用第二，從KD指標(biāo)曲線的形態(tài)方面考慮。當(dāng)KD指標(biāo)在較高或較低的位置形成了頭肩形和多重頂(底)時(shí)，是采取行動(dòng)的信號(hào)。注意，這些形態(tài)一定要在較高位置或較低位置出現(xiàn)，位置越高或越低，結(jié)論越可靠。左肩頭部右肩11KDJ指標(biāo)的應(yīng)用第三，從KD指標(biāo)的交叉方面考慮。K與D的關(guān)系就如同股價(jià)與MA的關(guān)系一樣，也有死亡交叉和黃金交叉的問題，不過這里交叉的應(yīng)用是很復(fù)雜的，還附帶很多其他條件。以K從下向上與D交叉為例：K上穿D是金叉，為買入信號(hào)。但是出現(xiàn)了金叉是否應(yīng)該買入還要看別的條件。第一個(gè)條件是：金叉的位置應(yīng)該比較低，是在超賣區(qū)的位置，越低越好。第二個(gè)條件：是與D相交的次數(shù)。有時(shí)在低位，K、D要來回交叉好幾次。交叉的次數(shù)以2次為最少，越多越好。第三個(gè)條件：是交叉點(diǎn)相對(duì)于KD線低點(diǎn)的位置，這就是常說的“右側(cè)相交”原則。K是在D已經(jīng)抬頭向上時(shí)才同D相交，比D還在下降時(shí)與之相交要可靠得多。12KDJ指標(biāo)的應(yīng)用第四，從KD指標(biāo)的背離方面考慮。在KD處在高位或低位，如果出現(xiàn)與股價(jià)走向的背離，則是采取行動(dòng)的信號(hào)。價(jià)格仍然在下跌，但是kdj指標(biāo)已經(jīng)開始止跌企穩(wěn)13KDJ指標(biāo)